财务分析☆ ◇300893 松原安全 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12417.31│ 36637.31│ 26038.48│ 19778.37│ 11804.00│ 11126.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26038.48│ 19778.37│ 11804.00│ 11126.68│
│净利润增长率(%) │ -23.05│ 40.70│ 31.65│ 67.56│ 6.09│ 23.58│
│扣非净利润(万) │ 12161.16│ 35452.99│ 24991.58│ 19195.40│ 11622.37│ 10460.46│
│营业总收(未调整:万) │ 138885.73│ 267808.82│ 197097.38│ 128038.20│ 99186.77│ 74508.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 197097.38│ 128038.20│ 99186.77│ 74508.19│
│总营收同比增长率(%) │ 21.01│ 35.88│ 53.94│ 29.09│ 33.12│ 39.03│
│加权净资产收益率(%) │ 5.93│ 22.98│ 21.86│ 20.45│ 13.78│ 14.51│
│资产负债比率(%) │ 52.87│ 50.10│ 57.22│ 46.26│ 43.52│ 28.91│
│净利润现金含量(%) │ -26.39│ 7.15│ 53.58│ 82.62│ 51.93│ 94.05│
│基本每股收益(元) │ 0.2625│ 0.8013│ 0.5881│ 0.8800│ 0.5200│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2571│ 0.7754│ 1.1100│ 0.8500│ 0.5200│ 0.7000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2625│ 0.7746│ 1.1505│ 0.8767│ 0.5246│ 0.7418│
│每股资本公积金(元) │ 1.0203│ 1.0205│ 1.3541│ 1.2977│ 1.2323│ 2.2608│
│每股未分配利润(元) │ 2.1898│ 2.0052│ 2.9240│ 2.0983│ 1.4131│ 1.6121│
│每股净资产(元) │ 4.4934│ 4.3118│ 5.7196│ 4.7201│ 3.8822│ 5.1487│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0693│ 0.0554│ 0.6165│ 0.7243│ 0.2724│ 0.6977│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12417.31│ 7521.06│ 36637.31│ 26305.57│ 16135.85│ 7350.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16135.85│ 7350.58│
│净利润增长率(%) │ -23.05│ 2.32│ 40.70│ 37.93│ 30.85│ 20.47│
│扣非净利润(万) │ 12161.16│ 7417.71│ 35452.99│ 25082.03│ 14968.07│ 6287.78│
│营业总收(未调整:万) │ 138885.73│ 60333.07│ 267808.82│ 183382.15│ 114771.35│ 53557.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 114771.35│ 53557.30│
│总营收同比增长率(%) │ 21.01│ 12.65│ 35.88│ 39.98│ 42.87│ 45.34│
│加权净资产收益率(%) │ 5.93│ 3.62│ 22.98│ 18.04│ 11.45│ 5.33│
│资产负债比率(%) │ 52.87│ 50.14│ 50.10│ 47.40│ 57.03│ 56.41│
│净利润现金含量(%) │ -26.39│ -112.39│ 7.15│ 39.90│ 42.38│ -27.64│
│基本每股收益(元) │ 0.2625│ 0.1590│ 0.8013│ 0.8296│ 0.3637│ 0.1657│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2571│ 0.1568│ 0.7754│ 0.7427│ 0.4700│ 0.2778│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2625│ 0.1590│ 0.7746│ 0.7790│ 0.5092│ 0.3247│
│每股资本公积金(元) │ 1.0203│ 1.0201│ 1.0205│ 1.8291│ 0.6950│ 1.3639│
│每股未分配利润(元) │ 2.1898│ 2.1642│ 2.0052│ 2.6046│ 2.4546│ 3.2484│
│每股净资产(元) │ 4.4934│ 4.4695│ 4.3118│ 5.7309│ 4.4667│ 6.0538│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0693│ -0.1787│ 0.0554│ 0.3108│ 0.2158│ -0.0898│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 1.19│ 1.61│ 2.09│ 1.64│ 2.26│
│速动比率 │ 0.79│ 0.83│ 1.30│ 1.61│ 1.20│ 1.76│
│资产负债比率(%) │ 52.87│ 50.10│ 57.22│ 46.26│ 43.52│ 28.91│
│产权比率 │ 1.12│ 1.00│ 1.34│ 0.86│ 0.77│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.02│ 0.13│ 0.31│ 0.11│ 0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 1.15│ 1.19│ 1.32│ 1.48│ 1.53│
│速动比率 │ 0.79│ 0.79│ 0.83│ 0.97│ 1.14│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 52.87│ 50.14│ 50.10│ 47.40│ 57.03│ 56.41│
│产权比率 │ 1.12│ 1.01│ 1.00│ 0.90│ 1.33│ 1.29│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.05│ 0.02│ 0.07│ 0.06│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.16│ 2.50│ 2.37│ 2.41│ 2.88│ 2.93│
│存货周转率 │ 1.64│ 3.93│ 4.82│ 3.60│ 3.68│ 4.07│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 1.40│ 1.39│ 1.30│ 1.28│ 1.14│
│固定资产周转率 │ 1.15│ 2.86│ 2.99│ 2.49│ 3.08│ 4.10│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.74│ 0.77│ 0.73│ 0.75│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.16│ 0.55│ 2.50│ 1.79│ 1.12│ 0.53│
│存货周转率 │ 1.64│ 0.67│ 3.93│ 3.12│ 2.23│ 1.07│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.29│ 1.40│ 1.02│ 0.65│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 1.15│ 0.52│ 2.86│ 2.22│ 1.45│ 0.71│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.14│ 0.74│ 0.54│ 0.35│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.84│ 17.96│ 19.40│ 18.57│ 13.51│ 14.41│
│销售毛利率 │ 24.58│ 28.49│ 28.71│ 31.52│ 28.39│ 33.10│
│营业利润率 │ 10.13│ 15.59│ 14.87│ 17.49│ 12.30│ 16.97│
│销售净利率 │ 8.94│ 13.68│ 13.21│ 15.45│ 11.90│ 14.93│
│总资产净利率 │ 2.89│ 10.14│ 10.17│ 11.21│ 8.97│ 11.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.84│ 3.56│ 17.96│ 13.59│ 11.09│ 5.18│
│销售毛利率 │ 24.58│ 27.57│ 28.49│ 28.77│ 28.59│ 27.94│
│营业利润率 │ 10.13│ 14.15│ 15.59│ 16.27│ 15.96│ 15.28│
│销售净利率 │ 8.94│ 12.47│ 13.68│ 14.34│ 14.06│ 13.72│
│总资产净利率 │ 2.89│ 1.81│ 10.14│ 7.72│ 4.95│ 2.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.01│ 35.88│ 53.94│ 29.09│ 33.12│ 39.03│
│营业利润增长率 │ -23.15│ 42.38│ 30.93│ 83.58│ -3.55│ 22.52│
│净利润增长率 │ -23.05│ 40.70│ 31.65│ 67.56│ 6.09│ 23.58│
│净资产增长率 │ 4.21│ 51.96│ 26.04│ 21.91│ 13.10│ 8.62│
│总资产增长率 │ 10.35│ 30.27│ 58.33│ 28.13│ 42.35│ 22.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.01│ 12.65│ 35.88│ 39.98│ 42.87│ 45.34│
│营业利润增长率 │ -23.15│ 4.28│ 42.38│ 38.50│ 31.08│ 18.74│
│净利润增长率 │ -23.05│ 2.32│ 40.70│ 37.93│ 30.85│ 20.47│
│净资产增长率 │ 4.21│ 3.66│ 51.96│ 44.20│ 8.39│ 5.64│
│总资产增长率 │ 10.35│ 3.74│ 30.27│ 17.27│ 7.90│ 3.68│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司出于备货需求│ 15790.39│ 10138.88│ 55.74│
│ │购入材料及对外投│ │ │ │
│ │资用于生产扩建 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 127171.46│ 113078.88│ 12.46│
│存货 │--- │ 63864.60│ 63946.53│ -0.13│
│固定资产 │--- │ 127068.37│ 115030.87│ 10.46│
│在建工程 │浙江星盾年产1,52│ 53424.39│ 42626.26│ 25.33│
│ │0万套汽车安全系 │ │ │ │
│ │统核心部件全产业│ │ │ │
│ │链配套项目投入建│ │ │ │
│ │设 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1172.70│ 1430.72│ -18.03│
│短期借款 │扩充产业链，投资│ 96746.20│ 69495.59│ 39.21│
│ │扩建及正常生产经│ │ │ │
│ │营需求 │ │ │ │
│合同负债 │客户预收款项增加│ 2590.98│ 887.43│ 191.97│
│长期借款 │扩充产业链，投资│ 30018.89│ 25296.84│ 18.67│
│ │扩建 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 668.37│ 917.31│ -27.14│
│预付款项 │本期钢材预付款减│ 2999.89│ 4594.11│ -34.70│
│ │少，电子及化纤物│ │ │ │
│ │料从预付变为月结│ │ │ │
│其他流动资产│本期子公司待抵扣│ 11738.31│ 9420.87│ 24.60│
│ │进项税额增加较多│ │ │ │
│长期待摊费用│本期产量随销量增│ 11989.31│ 10095.98│ 18.75│
│ │长，为了满足扩产│ │ │ │
│ │扩能的需要，自制│ │ │ │
│ │或外购模具、周转│ │ │ │
│ │箱及挂具等用于生│ │ │ │
│ │产经营 │ │ │ │
│应付票据 │本期经营规模扩张│ 28252.42│ 23534.75│ 20.05│
│ │，票据结算增长 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 49882.88│ 58877.29│ -15.28│
│应付职工薪酬│--- │ 4229.18│ 4555.38│ -7.16│
│应交税费 │--- │ 1953.80│ 3269.21│ -40.24│
│营业收入 │客户市场增量，新│ 138885.73│ 114771.35│ 21.01│
│ │项目量产增量 │ │ │ │
│营业成本 │销售规模扩大同步│ 104748.92│ 81962.75│ 27.80│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1746.43│ 1586.12│ 10.11│
│管理费用 │营业规模扩大，引│ 5643.26│ 4476.10│ 26.08│
│ │入管理人员，薪资│ │ │ │
│ │增加；配套资产验│ │ │ │
│ │收折旧；办公差旅│ │ │ │
│ │费增加 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 1271.36│ 1245.36│ 2.09│
│所得税费用 │2026年1-6月利润 │ 1527.61│ 2092.74│ -27.00│
│ │总额减少 │ │ │ │
│研发投入 │新项目、新产品研│ 9703.32│ 7392.70│ 31.26│
│ │发项目增加，研发│ │ │ │
│ │人员增加 │ │ │ │
│经营活动产生│主营业务增加，收│ -3277.36│ 6838.60│ -147.92│
│的现金流量净│到的票据增加（部│ │ │ │
│额 │分票据支付给设备│ │ │ │
│ │供应商）减少了经│ │ │ │
│ │营性现金流收入 │ │ │ │
│投资活动产生│基建投资、设备投│ -24204.65│ -15033.75│ -61.00│
│的现金流量净│资支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行融资增加 │ 34282.19│ 7395.91│ 363.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│去年公司筹资流入│ 6674.28│ -741.08│ 1000.61│
│价物净增加额│与投资流出差额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │客户及时回款 │ 105773.60│ 113078.88│ -6.46│
│应收款项融资│银行承兑汇票贴现│ 14903.87│ 7668.41│ 94.35│
│ │金额减少4983万和│ │ │ │
│ │一季度银行承兑汇│ │ │ │
│ │票收款增加 │ │ │ │
│预付款项 │钢材等原材料预付│ 1953.62│ 4594.11│ -57.48│
│ │款到货冲减 │ │ │ │
│存货 │随业务规模扩大及│ 67330.55│ 63946.53│ 5.29│
│ │产业链延伸，公司│ │ │ │
│ │出于备货用于生产│ │ │ │
│固定资产 │产能扩增，公司投│ 118254.36│ 115030.87│ 2.80│
│ │入大量生产用设备│ │ │ │
│在建工程 │产能扩增，公司投│ 52819.27│ 42626.26│ 23.91│
│ │入大量厂房和生产│ │ │ │
│ │用设备 │ │ │ │
│其他非流动资│预付款设备到厂安│ 1230.63│ 3516.21│ -65.00│
│产 │装、验收 │ │ │ │
│短期借款 │扩充产业链，资产│ 86507.26│ 69495.59│ 24.48│
│ │扩建及正常生产经│ │ │ │
│ │营需求增加 │ │ │ │
│一年内到期的│扩充产业链，资产│ 18832.05│ 13306.21│ 41.53│
│非流动负债 │扩建及正常生产经│ │ │ │
│ │营需求增加 │ │ │ │
│长期借款 │扩充产业链，资产│ 23675.11│ 25296.84│ -6.41│
│ │扩建及正常生产经│ │ │ │
│ │营需求增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期经营规模扩张│ 29033.30│ 23534.75│ 23.36│
│ │，票据结算增长 │ │ │ │
│应付账款 │一季度采购额相比│ 41906.04│ 58877.29│ -28.82│
│ │去年四季度减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│2025年奖金发放 │ 3121.59│ 4555.38│ -31.47│
│其他应付款 │代扣代缴个税3月 │ 591.66│ 276.34│ 114.11│
│ │代收，4月申报 │ │ │ │
│其他综合收益│国外子公司报表折│ 50.88│ 90.42│ -43.73│
│ │算差异 │ │ │ │
│营业收入 │同比客户销量增加│ 60333.07│ 53557.30│ 12.65│
│ │，新产品量产增加│ │ │ │
│营业成本 │销售增加，成本同│ 43701.21│ 38591.76│ 13.24│
│ │步增加 │ │ │ │
│其他收益 │一季度政府补助减│ 602.59│ 1608.05│ -62.53│
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│客户及时回款，应│ 398.76│ 12.48│ 3096.06│
│ │收账款余额下降进│ │ │ │
│ │而厘定坏账准备减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期应收票据相比│ -8452.81│ -2031.83│ -316.02│
│的现金流量净│去年同期贴现减少│ │ │ │
│额 │4982万，本期政府│ │ │ │
│ │补助收到的现金流│ │ │ │
│ │减少，购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付和支│ │ │ │
│ │付给职工以及为职│ │ │ │
│ │工支付的现金流增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -9915.21│ -7324.92│ -35.36│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金流│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│扩充产业链，资产│ 22318.66│ 6031.91│ 270.01│
│的现金流量净│扩建及正常生产经│ │ │ │
│额 │营需求增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15790.39│ 10138.88│ 23973.60│ 10851.73│ 10811.22│ 10461.44│
│存货 │ 63864.60│ 63946.53│ 33473.44│ 24869.10│ 23788.09│ 14812.35│
│应收票据及应收账款 │ 127179.25│ 113105.63│ 101374.11│ 65272.89│ 41080.77│ 27767.12│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2999.89│ 4594.11│ 1913.98│ 3253.34│ 708.56│ 2360.75│
│其他应收款 │ 440.94│ 218.73│ 242.17│ 155.05│ 518.29│ 185.03│
│流动资产合计 │ 225669.66│ 209093.16│ 173410.13│ 109458.36│ 88049.03│ 67131.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 127068.37│ 115030.87│ 72241.08│ 59547.17│ 43105.62│ 21200.26│
│在建工程 │ 53424.39│ 42626.26│ 36220.98│ 12053.97│ 11466.27│ 9818.86│
│无形资产 │ 26685.69│ 26855.56│ 23582.00│ 9482.57│ 7530.59│ 6794.22│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 225306.00│ 199602.19│ 140330.91│ 88696.63│ 66598.32│ 41506.95│
│资产总计 │ 450975.66│ 408695.34│ 313741.05│ 198154.99│ 154647.34│ 108638.79│
│应付票据及应付账款 │ 78135.30│ 82412.04│ 61040.95│ 36963.31│ 29895.00│ 16005.59│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2590.98│ 887.43│ 582.75│ 132.02│ 146.18│ 149.48│
│流动负债 │ 203774.68│ 175041.65│ 107690.83│ 52416.06│ 53744.00│ 29666.08│
│长期借款 │ 30018.89│ 25296.84│ 32204.71│ 35296.15│ 10210.48│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 34660.35│ 29705.27│ 71839.68│ 39253.33│ 13553.62│ 1742.72│
│负债合计 │ 238435.03│ 204746.92│ 179530.51│ 91669.38│ 67297.61│ 31408.79│
│实收资本 │ 47300.13│ 47300.13│ 22633.13│ 22560.00│ 22500.00│ 15000.00│
│资本公积金 │ 48262.30│ 48272.09│ 30648.51│ 29275.36│ 27727.78│ 33912.08│
│盈余公积 │ 13438.02│ 13438.02│ 9995.34│ 7310.75│ 5325.41│ 4135.52│
│未分配利润 │ 103575.66│ 94847.77│ 66180.34│ 47338.45│ 31795.41│ 24181.31│
│少数股东权益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 212540.63│ 203948.42│ 134210.54│ 106485.60│ 87349.73│ 77230.00│
│股东权益合计 │ 212540.63│ 203948.42│ 134210.54│ 106485.60│ 87349.73│ 77230.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15790.39│ 12037.81│ 10138.88│ 16113.68│ 18942.83│ 20691.89│
│存货 │ 63864.60│ 67330.55│ 63946.53│ 50224.28│ 40171.43│ 38913.11│
│应收票据及应收账款 │ 127179.25│ 105803.74│ 113105.63│ 104012.10│ 102811.06│ 101360.85│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 2999.89│ 1953.62│ 4594.11│ 8805.41│ 3047.39│ 2196.16│
│其他应收款 │ 440.94│ 283.71│ 218.73│ 486.90│ 261.96│ 293.17│
│流动资产合计 │ 225669.66│ 212303.61│ 209093.16│ 187726.53│ 178702.82│ 175613.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 127068.37│ 118254.36│ 115030.87│ 92957.23│ 85816.73│ 79263.52│
│在建工程 │ 53424.39│ 52819.27│ 42626.26│ 49216.93│ 39056.68│ 37659.30│
│无形资产 │ 26685.69│ 26746.13│ 26855.56│ 26532.58│ 25840.51│ 23464.98│
│商誉 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 225306.00│ 211660.57│ 199602.19│ 180208.01│ 159810.71│ 149669.50│
│资产总计 │ 450975.66│ 423964.18│ 408695.34│ 367934.54│ 338513.53│ 325283.00│
│应付票据及应付账款 │ 78135.30│ 70939.34│ 82412.04│ 73226.77│ 65300.69│ 59383.28│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 2590.98│ 962.55│ 887.43│ 414.84│ 306.13│ 450.92│
│流动负债 │ 203774.68│ 184214.33│ 175041.65│ 142400.95│ 121039.91│ 115036.93│
│长期借款 │ 30018.89│ 23675.11│ 25296.84│ 27636.56│ 30429.05│ 27654.55│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 34660.35│ 28342.51│ 29705.27│ 32001.90│ 72001.59│ 68465.77│
│负债合计 │ 238435.03│ 212556.83│ 204746.92│ 174402.85│ 193041.50│ 183502.70│
│实收资本 │ 47300.13│ 47300.13│ 47300.13│ 33769.98│ 31691.41│ 22635.72│
│资本公积金 │ 48262.30│ 48249.49│ 48272.09│ 61767.68│ 22026.96│ 30872.05│
│盈余公积 │ 13438.02│ 13438.02│ 13438.02│ 9995.34│ 9995.34│ 9995.34│
│未分配利润 │ 103575.66│ 102368.83│ 94847.77│ 87958.70│ 77788.98│ 73530.91│
│少数股东权益 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 212540.63│ 211407.34│ 203948.42│ 193531.69│ 145472.03│ 141780.30│
│股东权益合计 │ 212540.63│ 211407.34│ 203948.42│ 193531.69│ 145472.03│ 141780.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 138885.73│ 267808.82│ 197097.38│ 128038.20│ 99186.77│ 74508.19│
│营业总成本 │ 124141.29│ 225421.33│ 163924.91│ 104434.35│ 86046.84│ 62025.07│
│营业税金及附加 │ 1028.00│ 1497.51│ 1209.35│ 841.35│ 406.85│ 334.68│
│销售费用 │ 1746.43│ 3376.43│ 3464.62│ 2709.79│ 2805.70│ 2516.01│
│财务费用 │ 1271.36│ 2525.26│ 1582.78│ 866.75│ 210.86│ 111.61│
│管理费用 │ 5643.26│ 9851.61│ 7371.03│ 5602.42│ 5984.09│ 5232.42│
│资产减值损失 │ -902.44│ -1629.92│ -1166.63│ -786.31│ -272.31│ -277.25│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 3.79│ -10.86│ -22.06│ -49.63│ 49.91│
│投资收益 │ -141.21│ -238.27│ -351.26│ -286.52│ -187.80│ 106.93│
│营业利润 │ 14075.60│ 41738.88│ 29314.58│ 22389.03│ 12195.48│ 12643.98│
│营业外收入 │ 0.00│ 13.63│ 37.06│ 33.68│ 0.00│ 0.77│
│营业外支出 │ 130.68│ 185.86│ 139.67│ 217.99│ 84.53│ 214.06│
│利润总额 │ 13944.91│ 41566.65│ 29211.97│ 22204.72│ 12110.95│ 12430.69│
│所得税 │ 1527.61│ 4929.35│ 3173.49│ 2426.35│ 306.94│ 1304.01│
│净利润 │ 12417.31│ 36637.31│ 26038.48│ 19778.37│ 11804.00│ 11126.68│
│归属母公司净利润 │ 12417.31│ 36637.31│ 26038.48│ 19778.37│ 11804.00│ 11126.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 138885.73│ 60333.07│ 267808.82│ 183382.15│ 114771.35│ 53557.30│
│营业总成本 │ 124141.29│ 52408.34│ 225421.33│ 154495.25│ 97346.32│ 46608.09│
│营业税金及附加 │ 1028.00│ 391.04│ 1497.51│ 1160.61│ 683.29│ 324.25│
│销售费用 │ 1746.43│ 792.11│ 3376.43│ 2422.80│ 1586.12│ 672.54│
│财务费用 │ 1271.36│ 617.45│ 2525.26│ 1968.58│ 1245.36│ 614.66│
│管理费用 │ 5643.26│ 2564.95│ 9851.61│ 6831.47│ 4476.10│ 2462.39│
│资产减值损失 │ -902.44│ -331.29│ -1629.92│ -1178.91│ -857.87│ -300.00│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ 3.79│ 3.79│ -4.31│ -1.21│
│投资收益 │ -141.21│ -59.43│ -238.27│ -197.81│ -163.40│ -84.60│
│营业利润 │ 14075.60│ 8535.37│ 41738.88│ 29831.78│ 18314.77│ 8185.23│
│营业外收入 │ 0.00│ ---│ 13.63│ 10.99│ 5.96│ 5.96│
│营业外支出 │ 130.68│ 92.21│ 185.86│ 112.88│ 92.14│ 80.70│
│利润总额 │ 13944.91│ 8443.16│ 41566.65│ 29729.89│ 18228.59│ 8110.49│
│所得税 │ 1527.61│ 922.09│ 4929.35│ 3424.32│ 2092.74│ 759.91│
│净利润 │ 12417.31│ 7521.06│ 36637.31│ 26305.57│ 16135.85│ 7350.58│
│归属母公司净利润 │ 12417.31│ 7521.06│ 36637.31│ 26305.57│ 16135.85│ 7350.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 112275.05│ 216828.12│ 168566.55│ 113629.47│ 87358.30│ 70658.22│
│经营活动现金流出 │ 115552.40│ 214208.41│ 154614.18│ 97289.44│ 81228.23│ 60193.18│
│经营活动现金流量净额│ -3277.36│ 2619.71│ 13952.37│ 16340.03│ 6130.08│ 10465.04│
│投资活动现金流入 │ 6933.77│ 89.25│ 183.10│ 1640.95│ 14054.67│ 57101.31│
│投资活动现金流出 │ 31138.42│ 46371.83│ 62114.38│ 31612.55│ 36462.59│ 74782.83│
│投资活动现金流量净额│ -24204.65│ -46282.58│ -61931.28│ -29971.59│ -22407.91│ -17681.52│
│筹资活动现金流入 │ 67899.42│ 96474.95│ 98106.85│ 51309.20│ 40200.00│ 18099.85│
│筹资活动现金流出 │ 33617.23│ 60408.93│ 40266.02│ 40622.41│ 28712.90│ 13710.86│
│筹资活动现金流量净额│ 34282.19│ 36066.02│ 57840.83│ 10686.79│ 11487.10│ 4388.99│
│汇率变动对现金的影响│ -125.90│ 94.90│ -5.62│ -0.08│ -75.68│ 0.07│
│现金及等价物净增加额│ 6674.28│ -7501.95│ 9856.30│ -2944.85│ -4866.42│ -2827.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 112275.05│ 51610.84│ 216828.12│ 165047.83│ 108307.82│ 53035.53│
│经营活动现金流出 │ 115552.40│ 60063.65│ 214208.41│ 154551.85│ 101469.22│ 55067.36│
│经营活动现金流量净额│ -3277.36│ -8452.81│ 2619.71│ 10495.97│ 6838.60│ -2031.83│
│投资活动现金流入 │ 6933.77│ 6932.67│ 89.25│ 78.86│ 16.29│ 15.05│
│投资活动现金流出 │ 31138.42│ 16847.88│ 46371.83│ 29562.63│ 15050.04│ 7339.97│
│投资活动现金流量净额│ -24204.65│ -9915.21│ -46282.58│ -29483.77│ -15033.75│ -7324.92│
│筹资活动现金流入 │ 67899.42│ 36490.14│ 96474.95│ 63830.83│ 33742.28│ 11551.84│
│筹资活动现金流出 │ 33617.23│ 14171.48│ 60408.93│ 46306.62│ 26346.37│ 5519.93│
│筹资活动现金流量净额│ 34282.19│ 22318.66│ 36066.02│ 17524.21│ 7395.91│ 6031.91│
│汇率变动对现金的影响│ -125.90│ -39.54│ 94.90│ 44.64│ 58.16│ 1.27│
│现金及等价物净增加额│ 6674.28│ 3911.09│ -7501.95│ -1418.95│ -741.08│ -3323.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 53557.30│ 20.00│ 7350.58│ 20.06│
│二季报 │ 61214.05│ 22.86│ 8785.27│ 23.98│
│三季报 │ 68610.81│ 25.62│ 10169.72│ 27.76│
│四季报 │ 84426.67│ 31.52│ 10331.74│ 28.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36849.27│ 18.70│ 6101.66│ 23.43│
│二季报 │ 43484.03│ 22.06│ 6229.50│ 23.92│
│三季报 │ 50675.70│ 25.71│ 6740.10│ 25.89│
│四季报 │ 66088.39│ 33.53│ 6967.21│ 26.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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