财务分析☆ ◇300894 火星人 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -21035.30│ -29609.76│ 1115.12│ 24724.57│ 31451.13│ 37573.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1115.12│ 24724.57│ 31451.13│ 37573.18│
│净利润增长率(%) │ 3.62│ -2755.29│ -95.49│ -21.39│ -16.29│ 36.53│
│扣非净利润(万) │ -21785.61│ -29353.35│ -295.41│ 26798.23│ 27686.98│ 35295.11│
│营业总收(未调整:万) │ 35697.19│ 77053.61│ 137601.58│ 213943.65│ 227670.16│ 231868.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 137601.58│ 213943.65│ 227670.16│ 231868.28│
│总营收同比增长率(%) │ -38.14│ -44.00│ -35.68│ -6.03│ -1.81│ 43.65│
│加权净资产收益率(%) │ -20.99│ -23.63│ 0.74│ 15.20│ 20.09│ 27.01│
│资产负债比率(%) │ 56.75│ 47.03│ 42.90│ 50.57│ 48.59│ 38.43│
│净利润现金含量(%) │ 100.65│ 67.80│ -482.19│ 179.87│ 82.44│ 161.55│
│基本每股收益(元) │ -0.5200│ -0.7300│ 0.0300│ 0.6100│ 0.7800│ 0.9300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5379│ -0.7200│ -0.0100│ 0.6600│ 0.6800│ 0.8700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5194│ -0.7288│ 0.0274│ 0.6052│ 0.7766│ 0.9277│
│每股资本公积金(元) │ 1.1078│ 1.1380│ 1.1717│ 1.1905│ 1.0964│ 1.1065│
│每股未分配利润(元) │ -0.5303│ -0.0202│ 0.7042│ 1.2809│ 1.3520│ 1.2556│
│每股净资产(元) │ 2.0146│ 2.5166│ 3.2319│ 3.7929│ 3.8155│ 3.6490│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5228│ -0.4942│ -0.1319│ 1.0886│ 0.6402│ 1.4988│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -21035.30│ -13015.70│ -5321.61│ -29609.76│ -21826.26│ -12352.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -21826.26│ -12352.96│
│净利润增长率(%) │ 3.62│ -5.37│ 1.75│ -2755.29│ -1546.12│ -400.99│
│扣非净利润(万) │ -21785.61│ -13597.47│ -5521.26│ -29353.35│ -22777.23│ -12922.32│
│营业总收(未调整:万) │ 35697.19│ 27117.91│ 15416.26│ 77053.61│ 57703.88│ 37443.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57703.88│ 37443.59│
│总营收同比增长率(%) │ -38.14│ -27.58│ -5.21│ -44.00│ -43.03│ -46.30│
│加权净资产收益率(%) │ -20.99│ -12.50│ -4.93│ -23.63│ -16.68│ -9.11│
│资产负债比率(%) │ 56.75│ 51.66│ 48.49│ 47.03│ 45.04│ 42.55│
│净利润现金含量(%) │ 100.65│ 99.94│ 102.11│ 67.80│ 91.13│ 113.75│
│基本每股收益(元) │ -0.5200│ -0.3200│ -0.1300│ -0.7300│ -0.5400│ -0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5379│ -0.3400│ -0.1359│ -0.7200│ -0.5586│ -0.3200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5194│ -0.3214│ -0.1310│ -0.7288│ -0.5353│ -0.3040│
│每股资本公积金(元) │ 1.1078│ 1.1078│ 1.1380│ 1.1380│ 1.1340│ 1.1380│
│每股未分配利润(元) │ -0.5303│ -0.3323│ -0.1512│ -0.0202│ 0.1689│ 0.4027│
│每股净资产(元) │ 2.0146│ 2.2126│ 2.3856│ 2.5166│ 2.6968│ 2.9395│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5228│ -0.3212│ -0.1337│ -0.4942│ -0.4879│ -0.3459│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.09│ 2.02│ 2.44│ 1.93│ 2.34│ 1.76│
│速动比率 │ 0.86│ 1.67│ 2.11│ 1.72│ 2.05│ 1.49│
│资产负债比率(%) │ 56.75│ 47.03│ 42.90│ 50.57│ 48.59│ 38.43│
│产权比率 │ 1.31│ 0.89│ 0.75│ 1.02│ 0.95│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.38│ -0.54│ -0.11│ 0.39│ 0.27│ 0.70│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.09│ 1.52│ 1.90│ 2.02│ 2.38│ 2.56│
│速动比率 │ 0.86│ 1.23│ 1.63│ 1.67│ 1.96│ 2.11│
│资产负债比率(%) │ 56.75│ 51.66│ 48.49│ 47.03│ 45.04│ 42.55│
│产权比率 │ 1.31│ 1.07│ 0.94│ 0.89│ 0.82│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.38│ -0.31│ -0.15│ -0.54│ -0.52│ -0.38│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.00│ 7.63│ 8.58│ 12.31│ 19.49│ 33.56│
│存货周转率 │ 1.95│ 3.33│ 3.98│ 4.43│ 4.90│ 5.56│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.79│ 0.81│ 0.96│ 1.20│ 1.56│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 0.88│ 1.77│ 3.19│ 3.27│ 3.50│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.34│ 0.47│ 0.65│ 0.81│ 1.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.00│ 4.57│ 2.72│ 7.63│ 4.07│ 2.91│
│存货周转率 │ 1.95│ 1.49│ 0.92│ 3.33│ 2.19│ 1.40│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.39│ 0.21│ 0.79│ 0.55│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 0.33│ 0.19│ 0.88│ 0.65│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.13│ 0.07│ 0.34│ 0.25│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -23.39│ -26.78│ 0.79│ 14.99│ 19.12│ 25.42│
│销售毛利率 │ 29.73│ 37.45│ 43.03│ 47.63│ 45.00│ 46.11│
│营业利润率 │ -70.19│ -45.19│ 0.06│ 12.74│ 15.42│ 18.52│
│销售净利率 │ -58.93│ -38.43│ 0.91│ 11.49│ 13.73│ 16.16│
│总资产净利率 │ -10.10│ -12.96│ 0.43│ 7.52│ 11.16│ 16.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -23.39│ -13.29│ -5.06│ -26.78│ -18.20│ -9.54│
│销售毛利率 │ 29.73│ 31.81│ 32.46│ 37.45│ 39.20│ 39.07│
│营业利润率 │ -70.19│ -57.53│ -40.73│ -45.19│ -38.08│ -40.49│
│销售净利率 │ -58.93│ -48.00│ -34.52│ -38.43│ -37.83│ -32.99│
│总资产净利率 │ -10.10│ -6.33│ -2.58│ -12.96│ -9.36│ -5.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -38.14│ -44.00│ -35.68│ -6.03│ -1.81│ 43.65│
│营业利润增长率 │ -14.05│ -41327.14│ -99.69│ -22.35│ -18.23│ 36.24│
│净利润增长率 │ 3.62│ -2755.29│ -95.49│ -21.39│ -16.29│ 36.53│
│净资产增长率 │ -18.68│ -21.99│ -14.06│ 0.26│ 11.32│ 9.87│
│总资产增长率 │ -0.39│ -15.92│ -25.55│ 4.19│ 33.41│ 10.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -38.14│ -27.58│ -5.21│ -44.00│ -43.03│ -46.30│
│营业利润增长率 │ -14.05│ -2.91│ 6.71│ -41327.14│ -3507.31│ -491.65│
│净利润增长率 │ 3.62│ -5.37│ 1.75│ -2755.29│ -1546.12│ -400.99│
│净资产增长率 │ -18.68│ -11.42│ -4.81│ -21.99│ -15.39│ -8.71│
│总资产增长率 │ -0.39│ -2.94│ -2.11│ -15.92│ -12.10│ -9.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期理财产品到期│ 500.00│ 6095.83│ -91.80│
│产 │赎回 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 37.23│ 147.57│ -74.77│
│ │票减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付充值类费用款│ 637.31│ 1753.82│ -63.66│
│ │减少 │ │ │ │
│合同资产 │质保金减少 │ 5.10│ 13.27│ -61.55│
│一年内到期的│定期存单到期 │ ---│ 4021.99│ -100.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│本期待摊增加 │ 1882.11│ 1473.93│ 27.69│
│长期股权投资│--- │ 13915.57│ 6119.20│ 127.41│
│其他权益工具│本期增加对外投资│ 24418.80│ 16431.60│ 48.61│
│投资 │ │ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产折│ 73.14│ 179.11│ -59.17│
│ │旧增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本期亏损增加 │ 14152.12│ 10749.00│ 31.66│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │本期增加银行贷款│ 30018.44│ 1996.11│ 1403.85│
│应付票据 │本期用承兑支付款│ 2229.34│ 3493.11│ -36.18│
│ │项减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款减少│ 3248.91│ 4815.88│ -32.54│
│其他应付款 │本期回购限制性股│ 3350.07│ 4985.54│ -32.80│
│ │票 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 56.11│ 92.60│ -39.41│
│非流动负债 │负债减少 │ │ │ │
│租赁负债 │期末租赁费将于一│ ---│ 31.17│ -100.00│
│ │年内到期转列至一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 715.39│ 1245.66│ -42.57│
│债 │增加 │ │ │ │
│库存股 │本期回购限制性股│ ---│ 1499.92│ -100.00│
│ │票 │ │ │ │
│未分配利润 │本期经营亏损 │ -21478.35│ -822.33│ -2511.89│
│营业收入 │产业结构调整，行│ 35697.19│ 57703.88│ -38.14│
│ │业震荡，收入下滑│ │ │ │
│研发费用 │同比研发人员减少│ 4205.78│ 6529.95│ -35.59│
│利息收入 │同比存款利息减少│ 100.13│ 291.75│ -65.68│
│投资收益 │同比长期股权投资│ 500.95│ 187.50│ 167.17│
│ │收益增加及理财收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│对联营企业和│同比长期股权投资│ 159.55│ -52.86│ 401.81│
│合营企业的投│收益增加 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│公允价值变动│同比理财规模减少│ ---│ 372.68│ -100.00│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│同比应收账款坏账│ -344.23│ -126.16│ -172.86│
│ │较年初计提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│同比存货跌价较年│ 400.86│ -18.54│ 2261.90│
│ │初减少 │ │ │ │
│资产处置收益│同比固定资产处置│ -10.43│ -158.29│ 93.41│
│ │损失减少 │ │ │ │
│营业外支出 │同比赔款减少 │ 149.15│ 291.26│ -48.79│
│所得税费用 │可弥补亏损增加 │ -3933.39│ -128.07│ -2971.19│
│购建固定资产│购买固定资产、无│ 3761.86│ 5435.72│ -30.79│
│、无形资产和│形资产和其他长期│ │ │ │
│其他长期资产│资产减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资活动产生│同比投资支付减少│ -5490.41│ -21806.44│ 74.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│贷款增加 │ 40000.00│ 2000.00│ 1900.00│
│的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期贷款增加 │ 10000.00│ 100.00│ 9900.00│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│支付可转债利息、│ 981.88│ 529.83│ 85.32│
│润或偿付利息│贷款利息增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│同比贷款增加 │ 25602.65│ -278.93│ 9278.84│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│期末现金及现│--- │ 37402.42│ 9367.94│ 299.26│
│金等价物余额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 34752.10│ 41988.64│ -17.23│
│应收款项 │--- │ 5702.34│ 6159.95│ -7.43│
│合同资产 │--- │ 15.06│ 13.27│ 13.51│
│存货 │--- │ 11897.27│ 12868.77│ -7.55│
│长期股权投资│--- │ 6077.71│ 6119.20│ -0.68│
│固定资产 │--- │ 79994.35│ 83202.60│ -3.86│
│在建工程 │--- │ 284.68│ 254.72│ 11.76│
│使用权资产 │本期使用权资产折│ 105.11│ 179.11│ -41.31│
│ │旧增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期增加银行贷款│ 15009.59│ 1996.11│ 651.94│
│合同负债 │本期预收货款减少│ 3306.58│ 4815.88│ -31.34│
│租赁负债 │期末租赁费将于一│ ---│ 31.17│ -100.00│
│ │年内到期转列至一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 27117.91│ 37443.59│ -27.58│
│营业成本 │--- │ 18492.92│ 22814.56│ -18.94│
│销售费用 │--- │ 14496.45│ 17922.93│ -19.12│
│管理费用 │--- │ 5052.62│ 5794.29│ -12.80│
│财务费用 │--- │ 2064.14│ 1606.07│ 28.52│
│所得税费用 │--- │ -2509.41│ -2827.89│ 11.26│
│研发投入 │同比研发人员减少│ 2885.14│ 4556.08│ -36.68│
│经营活动产生│--- │ -13008.45│ -14051.55│ 7.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│同比投资支付减少│ -2228.53│ -23526.82│ 90.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│同比贷款增加 │ 11526.34│ -1651.60│ 797.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -3712.23│ -39229.97│ 90.54│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│交易性金融资│本期理财到期赎回│ 3086.20│ 6095.83│ -49.37│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 286.71│ 147.57│ 94.29│
│ │票增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待摊代言费增│ 2352.94│ 1473.93│ 59.64│
│ │加 │ │ │ │
│其他权益工具│本期增加对外投资│ 22445.80│ 16431.60│ 36.60│
│投资 │ │ │ │ │
│应付票据 │本期用承兑支付款│ 2135.30│ 3493.11│ -38.87│
│ │项减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付期初税费│ 561.93│ 1169.10│ -51.93│
│其他应付款 │本期回购限制性股│ 3325.07│ 4985.54│ -33.31│
│ │票 │ │ │ │
│库存股 │本期回购限制性股│ 0.00│ 1499.92│ -100.00│
│ │票 │ │ │ │
│未分配利润 │本期经营亏损 │ -13458.75│ -822.33│ -1536.66│
│利息收入 │同比存款利息减少│ 76.06│ 234.17│ -67.52│
│投资收益 │同比长期股权投资│ 381.15│ 74.08│ 414.52│
│ │收益增加及理财收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│对联营企业和│同比长期股权投资│ 160.32│ -59.84│ 367.89│
│合营企业的投│收益增加 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│公允价值变动│同比理财规模减少│ 34.22│ 275.95│ -87.60│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│同比应收账款坏账│ -175.79│ -0.22│ -80558.32│
│ │较年初计提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│同比存货跌价较年│ 210.71│ -50.02│ 521.21│
│ │初减少 │ │ │ │
│资产处置收益│同比固定资产处置│ -8.95│ -88.16│ 89.84│
│ │损失减少 │ │ │ │
│营业外支出 │同比赔款减少 │ 102.64│ 214.04│ -52.05│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37877.68│ 41988.64│ 76396.24│ 165026.53│ 122975.93│ 99072.74│
│存货 │ 12862.72│ 12868.77│ 16090.01│ 23268.79│ 27258.73│ 23874.84│
│应收票据及应收账款 │ 5748.43│ 6159.95│ 14032.73│ 18036.36│ 18131.67│ 7316.01│
│合同资产 │ 5.10│ 13.27│ 41.47│ 5.38│ 19.14│ 30.86│
│预付款项 │ 637.31│ 1753.82│ 678.52│ 579.76│ 569.51│ 1085.21│
│其他应收款 │ 913.31│ 801.18│ 813.29│ 777.24│ 1639.57│ 552.05│
│流动资产合计 │ 60463.90│ 75324.95│ 119396.65│ 219432.10│ 224859.02│ 153727.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13915.57│ 6119.20│ 5131.35│ 5204.06│ 2991.03│ 2991.79│
│固定资产净额 │ 77829.59│ 83202.60│ 91528.97│ 64324.09│ 69628.94│ 69583.08│
│在建工程 │ 214.40│ 254.72│ 1389.41│ 20721.43│ 6625.91│ 1340.15│
│无形资产 │ 10742.74│ 11092.33│ 10269.45│ 10479.67│ 10203.34│ 5824.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 147467.17│ 133428.80│ 128872.65│ 114024.55│ 95175.69│ 86155.60│
│资产总计 │ 207931.07│ 208753.75│ 248269.30│ 333456.65│ 320034.71│ 239883.51│
│应付票据及应付账款 │ 10027.05│ 13837.04│ 21532.61│ 35224.16│ 42155.76│ 46016.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3248.91│ 4815.88│ 7391.00│ 11496.83│ 11373.32│ 13276.98│
│流动负债 │ 55408.15│ 37364.21│ 48879.76│ 113770.13│ 96251.43│ 87277.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 10007.88│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 62594.15│ 60807.51│ 57625.15│ 54874.76│ 59250.83│ 4920.36│
│负债合计 │ 118002.30│ 98171.72│ 106504.91│ 168644.89│ 155502.25│ 92197.56│
│实收资本 │ 40500.42│ 40628.21│ 40772.05│ 40853.66│ 40500.00│ 40500.00│
│资本公积金 │ 44865.86│ 46234.70│ 47771.59│ 48637.58│ 44403.20│ 44812.52│
│盈余公积 │ 17703.83│ 17703.83│ 17703.83│ 17492.70│ 14870.48│ 11622.14│
│未分配利润 │ -21478.35│ -822.33│ 28713.48│ 52330.63│ 54754.45│ 50851.66│
│少数股东权益 │ -2.21│ -2.20│ -0.67│ -137.31│ 9.55│ -100.37│
│归属母公司权益 │ 89930.98│ 110584.23│ 141765.07│ 164949.08│ 164522.91│ 147786.32│
│股东权益合计 │ 89928.77│ 110582.03│ 141764.40│ 164811.76│ 164532.46│ 147685.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37877.68│ 34752.10│ 33142.88│ 41988.64│ 12878.17│ 17219.48│
│存货 │ 12862.72│ 11897.27│ 9860.10│ 12868.77│ 15949.86│ 16483.80│
│应收票据及应收账款 │ 5748.43│ 5702.34│ 5167.51│ 6159.95│ 14321.23│ 11722.52│
│合同资产 │ 5.10│ 15.06│ 15.06│ 13.27│ 32.87│ 34.02│
│预付款项 │ 637.31│ 683.43│ 725.66│ 1753.82│ 929.25│ 969.61│
│其他应收款 │ 913.31│ 870.59│ 852.82│ 801.18│ 807.85│ 651.49│
│流动资产合计 │ 60463.90│ 63726.27│ 70536.63│ 75324.95│ 91388.93│ 94105.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13915.57│ 6077.71│ 6044.33│ 6119.20│ 6144.32│ 5071.50│
│固定资产净额 │ 77829.59│ 79994.35│ 81267.24│ 83202.60│ 84897.04│ 87295.54│
│在建工程 │ 214.40│ 284.68│ 270.22│ 254.72│ 337.46│ 230.51│
│无形资产 │ 10742.74│ 10898.53│ 10960.47│ 11092.33│ 11245.66│ 11399.00│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 147467.17│ 138889.58│ 133802.16│ 133428.80│ 126848.28│ 131170.85│
│资产总计 │ 207931.07│ 202615.86│ 204338.78│ 208753.75│ 218237.21│ 225276.59│
│应付票据及应付账款 │ 10027.05│ 11890.72│ 10023.45│ 13837.04│ 14698.24│ 14252.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3248.91│ 3306.58│ 4253.90│ 4815.88│ 5451.51│ 5588.94│
│流动负债 │ 55408.15│ 41982.39│ 37168.35│ 37364.21│ 38455.34│ 36810.50│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 62594.15│ 62685.09│ 61910.02│ 60807.51│ 59837.47│ 59048.49│
│负债合计 │ 118002.30│ 104667.48│ 99078.37│ 98171.72│ 98292.82│ 95858.99│
│实收资本 │ 40500.42│ 40500.42│ 40628.21│ 40628.21│ 40628.21│ 40628.20│
│资本公积金 │ 44865.86│ 44865.86│ 46234.70│ 46234.70│ 46234.59│ 46234.48│
│盈余公积 │ 17703.83│ 17703.83│ 17703.83│ 17703.83│ 17703.83│ 17703.83│
│未分配利润 │ -21478.35│ -13458.75│ -6143.94│ -822.33│ 6887.22│ 16360.53│
│少数股东权益 │ -2.21│ -2.20│ -2.20│ -2.20│ -2.19│ -2.19│
│归属母公司权益 │ 89930.98│ 97950.59│ 105262.61│ 110584.23│ 119946.59│ 129419.80│
│股东权益合计 │ 89928.77│ 97948.38│ 105260.41│ 110582.03│ 119944.40│ 129417.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35697.19│ 77053.61│ 137601.58│ 213943.65│ 227670.16│ 231868.28│
│营业总成本 │ 61944.04│ 109014.22│ 139272.87│ 183981.37│ 195567.23│ 191345.18│
│营业税金及附加 │ 937.71│ 1429.85│ 1507.02│ 1911.11│ 1461.25│ 1573.62│
│销售费用 │ 20248.82│ 34981.99│ 38157.48│ 48947.80│ 50128.08│ 50650.06│
│财务费用 │ 3172.60│ 3522.90│ -1429.28│ -2575.51│ -2062.67│ -1884.40│
│管理费用 │ 8294.20│ 12750.33│ 11971.91│ 12188.17│ 10150.98│ 8650.93│
│资产减值损失 │ 400.86│ -1622.00│ -469.60│ -221.75│ -132.55│ -51.65│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -904.80│ 0.63│ -3903.10│ -69.50│ ---│
│投资收益 │ 500.95│ -224.44│ 538.32│ 208.86│ 695.66│ 636.11│
│营业利润 │ -25057.22│ -34823.00│ 84.47│ 27261.02│ 35109.35│ 42935.18│
│营业外收入 │ 237.66│ 417.37│ 713.71│ 623.25│ 517.39│ 920.82│
│营业外支出 │ 149.15│ 814.74│ 781.93│ 461.62│ 543.35│ 377.93│
│利润总额 │ -24968.71│ -35220.36│ 16.24│ 27422.65│ 35083.38│ 43478.07│
│所得税 │ -3933.39│ -5609.08│ -1235.52│ 2844.94│ 3833.66│ 6005.25│
│净利润 │ -21035.32│ -29611.28│ 1251.76│ 24577.71│ 31249.73│ 37472.82│
│归属母公司净利润 │ -21035.30│ -29609.76│ 1115.12│ 24724.57│ 31451.13│ 37573.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35697.19│ 27117.91│ 15416.26│ 77053.61│ 57703.88│ 37443.59│
│营业总成本 │ 61944.04│ 43644.06│ 22261.91│ 109014.22│ 80827.64│ 53383.94│
│营业税金及附加 │ 937.71│ 652.79│ 380.51│ 1429.85│ 1083.36│ 690.01│
│销售费用 │ 20248.82│ 14496.45│ 6666.36│ 34981.99│ 26977.84│ 17922.93│
│财务费用 │ 3172.60│ 2064.14│ 984.47│ 3522.90│ 2503.17│ 1606.07│
│管理费用 │ 8294.20│ 5052.62│ 2498.92│ 12750.33│ 8648.62│ 5794.29│
│资产减值损失 │ 400.86│ 210.71│ 381.69│ -1622.00│ -18.54│ -50.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 34.22│ 60.07│ -904.80│ 372.68│ 275.95│
│投资收益 │ 500.95│ 381.15│ 13.29│ -224.44│ 187.50│ 74.08│
│营业利润 │ -25057.22│ -15601.60│ -6279.71│ -34823.00│ -21971.22│ -15160.52│
│营业外收入 │ 237.66│ 179.12│ 39.10│ 417.37│ 306.62│ 192.21│
│营业外支出 │ 149.15│ 102.64│ 77.41│ 814.74│ 291.26│ 214.04│
│利润总额 │ -24968.71│ -15525.12│ -6318.02│ -35220.36│ -21955.85│ -15182.36│
│所得税 │ -3933.39│ -2509.41│ -996.40│ -5609.08│ -128.07│ -2827.89│
│净利润 │ -21035.32│ -13015.71│ -5321.62│ -29611.28│ -21827.78│ -12354.47│
│归属母公司净利润 │ -21035.30│ -13015.70│ -5321.61│ -29609.76│ -21826.26│ -12352.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38571.68│ 94617.14│ 153217.46│ 246424.68│ 250968.13│ 273727.00│
│经营活动现金流出 │ 59743.86│ 114694.00│ 158594.48│ 201952.17│ 225039.22│ 213026.37│
│经营活动现金流量净额│ -21172.17│ -20076.85│ -5377.03│ 44472.51│ 25928.90│ 60700.62│
│投资活动现金流入 │ 101102.38│ 162150.84│ 242731.19│ 107072.19│ 69385.80│ 49647.33│
│投资活动现金流出 │ 106592.79│ 154376.36│ 269198.73│ 82326.12│ 152882.10│ 90041.69│
│投资活动现金流量净额│ -5490.41│ 7774.48│ -26467.54│ 24746.07│ -83496.30│ -40394.36│
│筹资活动现金流入 │ 40000.00│ 1990.00│ 15040.81│ 56438.87│ 122284.52│ 10000.00│
│筹资活动现金流出 │ 14397.35│ 2567.61│ 81642.75│ 67280.11│ 69823.15│ 43350.66│
│筹资活动现金流量净额│ 25602.65│ -577.61│ -66601.94│ -10841.24│ 52461.37│ -33350.66│
│汇率变动对现金的影响│ -1.98│ -0.28│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1061.91│ -12880.26│ -98446.51│ 58377.34│ -5106.03│ -13044.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38571.68│ 28656.68│ 16679.23│ 94617.14│ 66851.38│ 45919.73│
│经营活动现金流出 │ 59743.86│ 41665.13│ 22113.13│ 114694.00│ 86742.66│ 59971.29│
│经营活动现金流量净额│ -21172.17│ -13008.45│ -5433.90│ -20076.85│ -19891.28│ -14051.55│
│投资活动现金流入 │ 101102.38│ 72512.84│ 40620.51│ 162150.84│ 98368.82│ 68178.17│
│投资活动现金流出 │ 106592.79│ 74741.37│ 48298.09│ 154376.36│ 120175.26│ 91704.99│
│投资活动现金流量净额│ -5490.41│ -2228.53│ -7677.58│ 7774.48│ -21806.44│ -23526.82│
│筹资活动现金流入 │ 40000.00│ 23000.00│ 10000.00│ 1990.00│ 2000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 14397.35│ 11473.66│ 2209.39│ 2567.61│ 2278.93│ 1651.60│
│筹资活动现金流量净额│ 25602.65│ 11526.34│ 7790.61│ -577.61│ -278.93│ -1651.60│
│汇率变动对现金的影响│ -1.98│ -1.59│ -0.59│ -0.28│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1061.91│ -3712.23│ -5321.45│ -12880.26│ -41976.65│ -39229.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16263.82│ 21.11│ -5416.24│ 18.29│
│二季报 │ 21179.76│ 27.49│ -6936.72│ 23.43│
│三季报 │ 20260.29│ 26.29│ -9473.31│ 31.99│
│四季报 │ 19349.73│ 25.11│ -7783.49│ 26.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34830.46│ 25.31│ 3688.23│ 330.75│
│二季报 │ 34895.27│ 25.36│ 415.94│ 37.30│
│三季报 │ 31560.84│ 22.94│ -2594.87│ -232.70│
│四季报 │ 36315.01│ 26.39│ -394.17│ -35.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|