财务分析☆ ◇300896 爱美客 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 79109.47│ 129101.77│ 195759.68│ 185847.53│ 126355.84│ 95779.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 195759.68│ 185847.53│ 126355.84│ 95797.96│
│净利润增长率(%) │ -27.64│ -34.05│ 5.33│ 47.08│ 31.90│ 117.81│
│扣非净利润(万) │ 70173.07│ 109874.73│ 187169.47│ 183132.88│ 119735.24│ 91442.11│
│营业总收(未调整:万) │ 174405.99│ 245261.72│ 302566.84│ 286934.72│ 193883.84│ 144787.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 302566.84│ 286934.72│ 193883.84│ 144787.20│
│总营收同比增长率(%) │ -6.48│ -18.94│ 5.45│ 47.99│ 33.91│ 104.13│
│加权净资产收益率(%) │ 10.08│ 17.01│ 28.01│ 30.09│ 23.73│ 20.54│
│资产负债比率(%) │ 5.75│ 8.35│ 4.68│ 5.36│ 5.00│ 4.47│
│净利润现金含量(%) │ 94.49│ 102.57│ 98.45│ 105.14│ 94.49│ 98.43│
│基本每股收益(元) │ 2.6200│ 4.2800│ 6.5000│ 6.1500│ 5.8400│ 4.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 2.3191│ 3.6500│ 6.2100│ 8.4700│ 5.5300│ 4.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.6144│ 4.2665│ 6.4694│ 8.5897│ 5.8401│ 4.4269│
│每股资本公积金(元) │ 11.2133│ 11.2278│ 11.2027│ 15.9891│ 15.7681│ 15.7641│
│每股未分配利润(元) │ 14.5672│ 13.7458│ 14.4601│ 13.6851│ 9.7393│ 5.9988│
│每股净资产(元) │ 25.9202│ 25.0633│ 25.7676│ 29.3397│ 27.0204│ 23.2459│
│每股经营现金流量(元)│ 2.4704│ 4.3763│ 6.3689│ 9.0316│ 5.5183│ 4.3575│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 79109.47│ 59337.37│ 29825.29│ 129101.77│ 109326.35│ 78946.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 109326.35│ 78946.25│
│净利润增长率(%) │ -27.64│ -24.84│ -32.79│ -34.05│ -31.05│ -29.57│
│扣非净利润(万) │ 70173.07│ 53128.06│ 29844.84│ 109874.73│ 97637.69│ 72186.00│
│营业总收(未调整:万) │ 174405.99│ 121574.45│ 63376.62│ 245261.72│ 186496.60│ 129918.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 186496.60│ 129918.25│
│总营收同比增长率(%) │ -6.48│ -6.42│ -4.48│ -18.94│ -21.49│ -21.59│
│加权净资产收益率(%) │ 10.08│ 7.62│ 3.86│ 17.01│ 14.18│ 10.10│
│资产负债比率(%) │ 5.75│ 7.44│ 7.43│ 8.35│ 8.20│ 8.34│
│净利润现金含量(%) │ 94.49│ 90.15│ 84.50│ 102.57│ 98.11│ 82.95│
│基本每股收益(元) │ 2.6200│ 1.9700│ 0.9900│ 4.2800│ 3.6300│ 2.6200│
│每股收益-扣除(元) │ 2.3191│ 1.7600│ 0.9863│ 3.6500│ 3.2267│ 2.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.6144│ 1.9610│ 0.9857│ 4.2665│ 3.6130│ 2.6090│
│每股资本公积金(元) │ 11.2133│ 11.2280│ 11.2279│ 11.2278│ 11.2042│ 11.2040│
│每股未分配利润(元) │ 14.5672│ 14.9099│ 14.7315│ 13.7458│ 13.0923│ 13.2837│
│每股净资产(元) │ 25.9202│ 26.1454│ 26.0105│ 25.0633│ 24.4246│ 24.6409│
│每股经营现金流量(元)│ 2.4704│ 1.7677│ 0.8329│ 4.3763│ 3.5446│ 2.1642│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 10.92│ 6.41│ 14.67│ 14.28│ 18.44│ 21.30│
│速动比率 │ 10.63│ 6.27│ 14.46│ 14.11│ 18.23│ 21.10│
│资产负债比率(%) │ 5.75│ 8.35│ 4.68│ 5.36│ 5.00│ 4.47│
│产权比率 │ 0.07│ 0.10│ 0.05│ 0.06│ 0.05│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.75│ 2.05│ 5.60│ 6.56│ 5.33│ 5.28│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 10.92│ 7.61│ 7.21│ 6.41│ 10.03│ 10.01│
│速动比率 │ 10.63│ 7.43│ 7.04│ 6.27│ 9.79│ 9.81│
│资产负债比率(%) │ 5.75│ 7.44│ 7.43│ 8.35│ 8.20│ 8.34│
│产权比率 │ 0.07│ 0.09│ 0.09│ 0.10│ 0.10│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.75│ 0.91│ 0.43│ 2.05│ 2.67│ 1.58│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.91│ 16.01│ 16.16│ 17.19│ 19.38│ 28.34│
│存货周转率 │ 1.24│ 2.16│ 2.65│ 2.92│ 2.45│ 2.96│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.53│ 0.65│ 0.68│ 0.49│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 4.81│ 8.13│ 13.36│ 13.84│ 11.48│ 10.13│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.28│ 0.40│ 0.44│ 0.34│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.91│ 10.88│ 5.36│ 16.01│ 12.02│ 6.82│
│存货周转率 │ 1.24│ 0.93│ 0.50│ 2.16│ 1.46│ 1.10│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.28│ 0.15│ 0.53│ 0.41│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 4.81│ 3.36│ 1.72│ 8.13│ 6.45│ 4.60│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.13│ 0.07│ 0.28│ 0.22│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.09│ 17.02│ 25.11│ 29.28│ 21.61│ 19.04│
│销售毛利率 │ 92.22│ 92.70│ 94.64│ 95.09│ 94.85│ 93.70│
│营业利润率 │ 54.14│ 61.80│ 75.70│ 75.22│ 76.76│ 77.81│
│销售净利率 │ 45.94│ 53.07│ 64.66│ 64.65│ 65.38│ 66.12│
│总资产净利率 │ 8.94│ 15.09│ 25.75│ 28.30│ 21.99│ 19.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.09│ 7.50│ 3.79│ 17.02│ 14.79│ 10.59│
│销售毛利率 │ 92.22│ 92.49│ 92.49│ 92.70│ 93.36│ 93.44│
│营业利润率 │ 54.14│ 58.11│ 56.76│ 61.80│ 68.79│ 70.63│
│销售净利率 │ 45.94│ 49.37│ 47.50│ 53.07│ 59.38│ 60.90│
│总资产净利率 │ 8.94│ 6.64│ 3.34│ 15.09│ 13.00│ 9.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.48│ -18.94│ 5.45│ 47.99│ 33.91│ 104.13│
│营业利润增长率 │ -26.40│ -33.83│ 6.13│ 45.02│ 32.09│ 124.10│
│净利润增长率 │ -27.64│ -34.05│ 5.33│ 47.08│ 31.90│ 117.81│
│净资产增长率 │ 3.42│ -2.73│ 22.83│ 8.58│ 16.24│ 10.93│
│总资产增长率 │ 1.27│ 6.80│ 21.72│ 9.49│ 18.71│ 13.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.48│ -6.42│ -4.48│ -18.94│ -21.49│ -21.59│
│营业利润增长率 │ -26.40│ -23.00│ -30.85│ -33.83│ -31.09│ -29.67│
│净利润增长率 │ -27.64│ -24.84│ -32.79│ -34.05│ -31.05│ -29.57│
│净资产增长率 │ 3.42│ 4.32│ 3.78│ -2.73│ -5.21│ -4.37│
│总资产增长率 │ 1.27│ 3.04│ 2.54│ 6.80│ 4.27│ 5.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │加大应收账款管控│ 8141.06│ 13788.77│ -40.96│
│ │力度 │ │ │ │
│预付款项 │预付研发服务费用│ 4307.54│ 3295.22│ 30.72│
│ │和货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │押金保证金增加 │ 1126.52│ 787.59│ 43.03│
│存货 │库存商品增加 │ 12482.72│ 9320.52│ 33.93│
│一年内到期的│一年内到期的理财│ 75994.18│ 47056.94│ 61.49│
│非流动资产 │产品增加 │ │ │ │
│债权投资 │长期理财产品减少│ 15508.68│ 76989.85│ -79.86│
│其他非流动金│持有的股权投资估│ 30535.99│ 17158.34│ 77.97│
│融资产 │值增加及新增投资│ │ │ │
│使用权资产 │部分房屋租赁合同│ 1577.12│ 3121.26│ -49.47│
│ │即将到期 │ │ │ │
│递延所得税资│未实现内部交易损│ 3008.71│ 1856.11│ 62.10│
│产 │益影响 │ │ │ │
│其他非流动资│预付独家经销权转│ 2026.94│ 6202.33│ -67.32│
│产 │入无形资产 │ │ │ │
│短期借款 │控股子公司银行贷│ 600.00│ 0.00│ ---│
│ │款 │ │ │ │
│预收款项 │预收租赁款增加 │ 14.86│ 5.94│ 150.00│
│一年内到期的│本期支付韩国REGE│ 2191.32│ 24311.15│ -90.99│
│非流动负债 │N公司股权转让对 │ │ │ │
│ │价尾款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付租金 │ 395.61│ 1000.96│ -60.48│
│其他综合收益│汇率波动对权益法│ -1181.84│ -2696.72│ 56.18│
│ │核算的长期股权投│ │ │ │
│ │资的影响和外币财│ │ │ │
│ │务报表折算差额 │ │ │ │
│销售费用 │组建新的产品事业│ 34108.72│ 23114.32│ 47.57│
│ │部，人工费用增加│ │ │ │
│ │，以及新产品的市│ │ │ │
│ │场费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少 │ 1131.44│ 543.37│ 108.23│
│其他收益 │专项奖励资金减少│ 2297.03│ 5218.55│ -55.98│
│投资收益 │债权投资的投资收│ 976.16│ 4130.44│ -76.37│
│ │益减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -106.15│ -60.67│ -74.97│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ -4.64│ 1.17│ -496.40│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │赔偿款收入增加 │ 169.86│ 60.16│ 182.34│
│营业外支出 │收回产品经销权支│ 889.02│ 329.86│ 169.52│
│ │出 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动对权益法│ 1877.69│ 745.83│ 151.76│
│的税后净额 │核算的长期股权投│ │ │ │
│ │资的影响和外币财│ │ │ │
│ │务报表折算差额 │ │ │ │
│经营活动产生│净利润下降及营运│ 74753.20│ 107257.49│ -30.30│
│的现金流量净│资金变动 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财到期赎回│ -61715.56│ -26115.18│ -136.32│
│的现金流量净│减少，上年支付股│ │ │ │
│额 │权并购支出 │ │ │ │
│筹资活动产生│分红款减少 │ -43180.83│ -112442.32│ 61.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│持有外币汇率变动│ -584.91│ -2118.61│ 72.39│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │理财到期收回增加│ 196363.60│ 122728.93│ 60.00│
│应收款项 │加大应收账款管控│ 8563.27│ 13788.77│ -37.90│
│ │力度 │ │ │ │
│存货 │--- │ 10339.71│ 9320.52│ 10.93│
│长期股权投资│--- │ 99219.56│ 101768.74│ -2.50│
│固定资产 │--- │ 35328.16│ 37006.61│ -4.54│
│在建工程 │--- │ 31340.87│ 25314.42│ 23.81│
│使用权资产 │部分房屋租赁合同│ 2118.36│ 3121.26│ -32.13│
│ │即将到期 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 8737.88│ 8406.96│ 3.94│
│租赁负债 │--- │ 725.83│ 1000.96│ -27.49│
│一年内到期的│一年内到期的理财│ 28465.29│ 47056.94│ -39.51│
│非流动资产 │产品减少 │ │ │ │
│商誉 │--- │ 164097.95│ 164097.95│ 0.00│
│无形资产 │--- │ 40166.36│ 36778.59│ 9.21│
│其他非流动金│持有的股权投资估│ 25535.99│ 17158.34│ 48.83│
│融资产 │值增加及新增投资│ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 24055.61│ 24311.15│ -1.05│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 121574.45│ 129918.25│ -6.42│
│营业成本 │--- │ 9129.87│ 8528.13│ 7.06│
│销售费用 │组建新的产品事业│ 23482.66│ 14415.87│ 62.89│
│ │部，人工费用增加│ │ │ │
│ │，以及新产品的市│ │ │ │
│ │场费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │人员增加引起的人│ 9473.73│ 6941.66│ 36.48│
│ │工费增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失减少及利│ 327.24│ 503.97│ -35.07│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 9711.12│ 12352.55│ -21.38│
│研发投入 │--- │ 14013.59│ 15655.04│ -10.49│
│经营活动产生│--- │ 53489.91│ 65487.61│ -18.32│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年支付股权并购│ 45447.84│ -23280.77│ 295.22│
│的现金流量净│投资支出较大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分红款减少 │ -24480.79│ -74043.32│ 66.94│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营、投资、筹资│ 73634.67│ -33954.94│ 316.86│
│价物净增加额│活动综合变动 │ │ │ │
│税金及附加 │--- │ 1714.37│ 1564.92│ 9.55│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92000.82│ 122728.93│ 151466.61│ 243384.94│ 313958.64│ 326354.37│
│存货 │ 12482.72│ 9320.52│ 7284.30│ 4977.12│ 4671.54│ 3493.52│
│应收票据及应收账款 │ 8141.06│ 13788.77│ 16845.37│ 20606.81│ 12775.80│ 7235.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4307.54│ 3295.22│ 2273.85│ 3339.64│ 2085.89│ 1464.67│
│其他应收款 │ 1126.52│ 787.59│ 777.20│ 1203.07│ 459.96│ 968.75│
│流动资产合计 │ 465517.11│ 414493.91│ 504515.94│ 425129.82│ 413372.67│ 380325.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 107881.45│ 101768.74│ 91464.20│ 95069.97│ 93513.92│ 100102.51│
│固定资产净额 │ 35587.16│ 37006.61│ 23343.30│ 21948.20│ 19502.43│ 14286.33│
│在建工程 │ 31817.71│ 25314.42│ 24630.25│ 1471.56│ 500.91│ ---│
│无形资产 │ 40034.92│ 36778.59│ 11019.46│ 11492.07│ 11664.26│ 1199.17│
│商誉 │ 164097.95│ 164097.95│ 27823.59│ 24489.11│ 24489.11│ ---│
│非流动资产合计 │ 436616.11│ 476310.87│ 329532.69│ 260106.25│ 212482.10│ 146157.55│
│资产总计 │ 902133.22│ 890804.77│ 834048.63│ 685236.06│ 625854.77│ 526482.58│
│应付票据及应付账款 │ 4609.32│ 4968.64│ 8298.61│ 4469.55│ 1933.67│ 854.85│
│预收款项 │ 14.86│ 5.94│ 5.94│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7180.88│ 8406.96│ 8450.36│ 5062.58│ 1471.18│ 1273.57│
│流动负债 │ 42616.63│ 64649.57│ 34391.22│ 29766.77│ 22417.05│ 17858.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9274.94│ 9693.17│ 4645.70│ 6965.42│ 8859.65│ 5658.83│
│负债合计 │ 51891.56│ 74342.74│ 39036.92│ 36732.18│ 31276.70│ 23517.50│
│实收资本 │ 30259.21│ 30259.21│ 30259.21│ 21636.00│ 21636.00│ 21636.00│
│资本公积金 │ 339305.50│ 339743.05│ 338985.07│ 345940.73│ 341158.85│ 341071.58│
│盈余公积 │ 15129.60│ 15129.60│ 15129.60│ 10818.00│ 10818.00│ 10818.00│
│未分配利润 │ 440791.08│ 415938.32│ 437549.64│ 296091.16│ 210719.07│ 129790.73│
│少数股东权益 │ 65916.45│ 58066.92│ 15305.68│ 13709.65│ 9965.44│ 17.80│
│归属母公司权益 │ 784325.21│ 758395.10│ 779706.02│ 634794.23│ 584612.62│ 502947.27│
│股东权益合计 │ 850241.66│ 816462.03│ 795011.70│ 648503.88│ 594578.07│ 502965.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92000.82│ 196363.60│ 156775.23│ 122728.93│ 118007.98│ 117471.67│
│存货 │ 12482.72│ 10339.71│ 9685.17│ 9320.52│ 9644.74│ 8234.79│
│应收票据及应收账款 │ 8141.06│ 8563.27│ 9857.05│ 13788.77│ 14179.56│ 21276.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4307.54│ 6091.74│ 6094.35│ 3295.22│ 5531.40│ 4370.40│
│其他应收款 │ 1126.52│ 1177.31│ 914.95│ 787.59│ 742.68│ 757.34│
│流动资产合计 │ 465517.11│ 447572.47│ 424323.80│ 414493.91│ 402496.23│ 413625.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 107881.45│ 99219.56│ 99992.55│ 101768.74│ 103022.95│ 102416.83│
│固定资产净额 │ 35587.16│ 35328.16│ 36698.75│ 37006.61│ 34489.01│ 33156.91│
│在建工程 │ 31817.71│ 31340.87│ 28588.88│ 25314.42│ 25009.55│ 24609.21│
│无形资产 │ 40034.92│ 40166.36│ 40018.25│ 36778.59│ 36754.42│ 36937.17│
│商誉 │ 164097.95│ 164097.95│ 164097.95│ 164097.95│ 165117.16│ 159405.10│
│非流动资产合计 │ 436616.11│ 470329.55│ 489095.64│ 476310.87│ 467194.92│ 462895.54│
│资产总计 │ 902133.22│ 917902.03│ 913419.44│ 890804.77│ 869691.15│ 876521.22│
│应付票据及应付账款 │ 4609.32│ 5916.32│ 5703.11│ 4968.64│ 5389.95│ 5194.36│
│预收款项 │ 14.86│ 23.78│ 0.00│ 5.94│ 14.86│ 23.78│
│合同负债 │ 7180.88│ 8737.88│ 7942.90│ 8406.96│ 6953.53│ 8061.77│
│流动负债 │ 42616.63│ 58849.43│ 58880.51│ 64649.57│ 40109.87│ 41329.92│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 22152.74│ 22000.66│
│非流动负债 │ 9274.94│ 9406.32│ 9020.73│ 9693.17│ 31207.94│ 31801.45│
│负债合计 │ 51891.56│ 68255.75│ 67901.24│ 74342.74│ 71317.80│ 73131.37│
│实收资本 │ 30259.21│ 30259.21│ 30259.21│ 30259.21│ 30259.21│ 30259.21│
│资本公积金 │ 339305.50│ 339750.29│ 339746.94│ 339743.05│ 339031.12│ 339025.08│
│盈余公积 │ 15129.60│ 15129.60│ 15129.60│ 15129.60│ 15129.60│ 15129.60│
│未分配利润 │ 440791.08│ 451161.59│ 445763.61│ 415938.32│ 396162.90│ 401953.94│
│少数股东权益 │ 65916.45│ 58506.50│ 58460.07│ 58066.92│ 59305.23│ 57776.20│
│归属母公司权益 │ 784325.21│ 791139.78│ 787058.14│ 758395.10│ 739068.12│ 745613.66│
│股东权益合计 │ 850241.66│ 849646.28│ 845518.20│ 816462.03│ 798373.35│ 803389.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 174405.99│ 245261.72│ 302566.84│ 286934.72│ 193883.84│ 144787.20│
│营业总成本 │ 89739.26│ 114775.36│ 85422.87│ 75666.37│ 52541.58│ 36952.38│
│营业税金及附加 │ 2364.13│ 3221.45│ 2001.97│ 1536.65│ 950.32│ 666.16│
│销售费用 │ 34108.72│ 38668.95│ 27676.16│ 26032.15│ 16267.41│ 15648.55│
│财务费用 │ 1131.44│ 750.23│ -3127.63│ -5419.04│ -4522.02│ -5192.04│
│管理费用 │ 14549.69│ 18254.19│ 12282.32│ 14426.84│ 12543.36│ 6471.58│
│资产减值损失 │ -106.15│ -91.44│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ -1.28│
│公允价值变动净收益 │ 6492.06│ 10967.70│ 3315.75│ -1607.97│ 2940.74│ 2737.04│
│投资收益 │ 976.16│ 4667.85│ 6585.55│ 3966.75│ 3313.22│ 1848.15│
│营业利润 │ 94429.81│ 151569.35│ 229052.13│ 215821.31│ 148820.11│ 112662.14│
│营业外收入 │ 169.86│ 108.52│ 105.91│ 123.35│ 30.74│ 26.16│
│营业外支出 │ 889.02│ 467.45│ 1054.41│ 389.34│ 20.06│ 504.54│
│利润总额 │ 93710.65│ 151210.42│ 228103.63│ 215555.32│ 148830.80│ 112183.76│
│所得税 │ 13586.58│ 21058.98│ 32469.94│ 30063.57│ 22072.31│ 16450.43│
│净利润 │ 80124.07│ 130151.44│ 195633.69│ 185491.74│ 126758.48│ 95733.33│
│归属母公司净利润 │ 79109.47│ 129101.77│ 195759.68│ 185847.53│ 126355.84│ 95779.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 174405.99│ 121574.45│ 63376.62│ 245261.72│ 186496.60│ 129918.25│
│营业总成本 │ 89739.26│ 58141.46│ 28050.51│ 114775.36│ 74041.02│ 47609.60│
│营业税金及附加 │ 2364.13│ 1714.37│ 832.24│ 3221.45│ 2329.94│ 1564.92│
│销售费用 │ 34108.72│ 23482.66│ 10940.74│ 38668.95│ 23114.32│ 14415.87│
│财务费用 │ 1131.44│ 327.24│ 67.90│ 750.23│ 543.37│ 503.97│
│管理费用 │ 14549.69│ 9473.73│ 4600.87│ 18254.19│ 11929.23│ 6941.66│
│资产减值损失 │ -106.15│ -34.60│ -4.84│ -91.44│ -60.67│ -29.11│
│公允价值变动净收益 │ 6492.06│ 5705.85│ -249.67│ 10967.70│ 6430.73│ 4871.56│
│投资收益 │ 976.16│ 832.34│ 501.97│ 4667.85│ 4130.44│ 2293.12│
│营业利润 │ 94429.81│ 70649.81│ 35969.46│ 151569.35│ 128297.80│ 91755.55│
│营业外收入 │ 169.86│ 56.58│ 22.55│ 108.52│ 60.16│ 39.92│
│营业外支出 │ 889.02│ 974.90│ 643.59│ 467.45│ 329.86│ 321.46│
│利润总额 │ 93710.65│ 69731.49│ 35348.42│ 151210.42│ 128028.11│ 91474.00│
│所得税 │ 13586.58│ 9711.12│ 5245.33│ 21058.98│ 17291.01│ 12352.55│
│净利润 │ 80124.07│ 60020.37│ 30103.09│ 130151.44│ 110737.10│ 79121.45│
│归属母公司净利润 │ 79109.47│ 59337.37│ 29825.29│ 129101.77│ 109326.35│ 78946.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 205066.95│ 291788.68│ 333649.01│ 306205.35│ 203026.36│ 150986.15│
│经营活动现金流出 │ 130313.75│ 159365.52│ 140931.55│ 110798.28│ 83632.84│ 56708.20│
│经营活动现金流量净额│ 74753.20│ 132423.16│ 192717.45│ 195407.06│ 119393.52│ 94277.95│
│投资活动现金流入 │ 787015.14│ 1478992.23│ 1077087.49│ 431220.37│ 360665.27│ 192678.13│
│投资活动现金流出 │ 848730.70│ 1522946.04│ 1312826.03│ 559133.16│ 455036.66│ 257456.03│
│投资活动现金流量净额│ -61715.56│ -43953.81│ -235738.54│ -127912.79│ -94371.38│ -64777.90│
│筹资活动现金流入 │ 13179.55│ 41747.32│ 3049.31│ 4100.00│ 9545.00│ 15.00│
│筹资活动现金流出 │ 56360.38│ 154984.96│ 52061.94│ 142084.67│ 46962.86│ 48744.74│
│筹资活动现金流量净额│ -43180.83│ -113237.64│ -49012.63│ -137984.67│ -37417.86│ -48729.74│
│汇率变动对现金的影响│ -584.91│ -3899.39│ 45.38│ -83.30│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -30728.11│ -28667.68│ -91988.34│ -70573.70│ -12395.73│ -19229.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 205066.95│ 144646.62│ 77003.88│ 291788.68│ 221443.84│ 147154.24│
│经营活动现金流出 │ 130313.75│ 91156.70│ 51801.82│ 159365.52│ 114186.35│ 81666.63│
│经营活动现金流量净额│ 74753.20│ 53489.91│ 25202.05│ 132423.16│ 107257.49│ 65487.61│
│投资活动现金流入 │ 787015.14│ 568861.98│ 356229.32│ 1478992.23│ 1204184.94│ 962798.61│
│投资活动现金流出 │ 848730.70│ 523414.14│ 346854.68│ 1522946.04│ 1230300.11│ 986079.37│
│投资活动现金流量净额│ -61715.56│ 45447.84│ 9374.64│ -43953.81│ -26115.18│ -23280.77│
│筹资活动现金流入 │ 13179.55│ 0.00│ 0.00│ 41747.32│ 40764.95│ 41641.36│
│筹资活动现金流出 │ 56360.38│ 24480.79│ 194.06│ 154984.96│ 153207.27│ 115684.68│
│筹资活动现金流量净额│ -43180.83│ -24480.79│ -194.06│ -113237.64│ -112442.32│ -74043.32│
│汇率变动对现金的影响│ -584.91│ -822.29│ -336.33│ -3899.39│ -2118.61│ -2118.46│
│现金及等价物净增加额│ -30728.11│ 73634.67│ 34046.31│ -28667.68│ -33418.63│ -33954.94│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 66347.45│ 27.05│ 44373.92│ 34.37│
│二季报 │ 63570.80│ 25.92│ 34572.33│ 26.78│
│三季报 │ 56578.35│ 23.07│ 30380.10│ 23.53│
│四季报 │ 58765.12│ 23.96│ 19775.41│ 15.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 80808.81│ 26.71│ 52743.75│ 26.94│
│二季报 │ 84882.18│ 28.05│ 59346.86│ 30.32│
│三季报 │ 71864.86│ 23.75│ 46460.82│ 23.73│
│四季报 │ 65010.99│ 21.49│ 37208.26│ 19.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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