财务分析☆ ◇300897 山科智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 882.52│ 1771.67│ 8145.29│ 9285.29│ 8096.53│ 8977.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8145.29│ 9285.29│ 8096.53│ 8977.59│
│净利润增长率(%) │ -66.25│ -78.25│ -12.28│ 14.68│ -9.81│ 28.56│
│扣非净利润(万) │ 802.99│ 1408.75│ 7637.86│ 8702.28│ 7013.64│ 7740.17│
│营业总收(未调整:万) │ 35724.70│ 58248.98│ 66409.26│ 65519.92│ 56415.08│ 48403.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 66409.26│ 65519.92│ 56415.08│ 48403.24│
│总营收同比增长率(%) │ -5.94│ -12.29│ 1.36│ 16.14│ 16.55│ 27.11│
│加权净资产收益率(%) │ 0.91│ 1.81│ 8.23│ 9.79│ 8.90│ 10.33│
│资产负债比率(%) │ 28.94│ 25.49│ 23.83│ 23.87│ 24.46│ 21.61│
│净利润现金含量(%) │ -662.60│ 387.54│ 44.17│ 63.03│ 62.67│ 15.58│
│基本每股收益(元) │ 0.0451│ 0.1300│ 0.5800│ 0.9200│ 1.1900│ 1.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0410│ 0.1005│ 0.7600│ 1.2800│ 1.0300│ 1.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0451│ 0.1263│ 0.8106│ 1.3655│ 1.1907│ 1.3202│
│每股资本公积金(元) │ 2.1050│ 3.3368│ 5.0573│ 7.9512│ 7.9512│ 7.9512│
│每股未分配利润(元) │ 1.7541│ 2.4400│ 3.5466│ 4.9915│ 4.2260│ 3.7353│
│每股净资产(元) │ 4.9717│ 6.9307│ 9.7971│ 14.4426│ 13.6772│ 13.1865│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2986│ 0.4897│ 0.3581│ 0.8607│ 0.7462│ 0.2058│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 882.52│ 790.01│ 675.57│ 1771.67│ 2614.98│ 2141.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2614.98│ 2141.31│
│净利润增长率(%) │ -66.25│ -63.11│ -28.09│ -78.25│ -59.34│ -48.36│
│扣非净利润(万) │ 802.99│ 725.76│ 633.95│ 1408.75│ 2364.45│ 1841.94│
│营业总收(未调整:万) │ 35724.70│ 23786.07│ 8925.64│ 58248.98│ 37981.40│ 23608.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37981.40│ 23608.64│
│总营收同比增长率(%) │ -5.94│ 0.75│ -19.67│ -12.29│ -22.56│ -28.96│
│加权净资产收益率(%) │ 0.91│ 0.81│ 0.69│ 1.81│ 2.66│ 2.16│
│资产负债比率(%) │ 28.94│ 28.14│ 25.24│ 25.49│ 20.81│ 19.15│
│净利润现金含量(%) │ -662.60│ -659.04│ -290.36│ 387.54│ 54.58│ -102.23│
│基本每股收益(元) │ 0.0451│ 0.0403│ 0.0500│ 0.1300│ 0.1900│ 0.1527│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0410│ 0.0371│ 0.0452│ 0.1005│ 0.1686│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0451│ 0.0403│ 0.0482│ 0.1263│ 0.1865│ 0.1527│
│每股资本公积金(元) │ 2.1050│ 2.1050│ 3.3368│ 3.3368│ 3.3409│ 3.3409│
│每股未分配利润(元) │ 1.7541│ 1.7504│ 2.4861│ 2.4400│ 2.5053│ 2.4719│
│每股净资产(元) │ 4.9717│ 4.9670│ 6.9788│ 6.9307│ 6.9949│ 6.9612│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2986│ -0.2658│ -0.1399│ 0.4897│ 0.1018│ -0.1561│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.47│ 2.72│ 2.86│ 2.86│ 2.85│ 3.50│
│速动比率 │ 1.92│ 2.24│ 2.29│ 2.17│ 2.16│ 2.82│
│资产负债比率(%) │ 28.94│ 25.49│ 23.83│ 23.87│ 24.46│ 21.61│
│产权比率 │ 0.41│ 0.34│ 0.31│ 0.31│ 0.32│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ 0.21│ 0.12│ 0.19│ 0.17│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.47│ 2.52│ 2.76│ 2.72│ 3.23│ 3.46│
│速动比率 │ 1.92│ 2.03│ 2.22│ 2.24│ 2.51│ 2.69│
│资产负债比率(%) │ 28.94│ 28.14│ 25.24│ 25.49│ 20.81│ 19.15│
│产权比率 │ 0.41│ 0.39│ 0.34│ 0.34│ 0.26│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.14│ -0.06│ 0.21│ 0.06│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 1.41│ 1.78│ 2.04│ 1.94│ 1.92│
│存货周转率 │ 1.31│ 2.24│ 2.01│ 1.78│ 1.77│ 2.08│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.65│ 0.75│ 0.75│ 0.66│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 1.97│ 3.10│ 3.38│ 4.65│ 7.51│ 7.44│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.45│ 0.51│ 0.52│ 0.48│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 0.57│ 0.23│ 1.41│ 0.97│ 0.59│
│存货周转率 │ 1.31│ 0.90│ 0.30│ 2.24│ 1.34│ 0.79│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.26│ 0.10│ 0.65│ 0.44│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 1.97│ 1.32│ 0.49│ 3.10│ 1.99│ 1.25│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.07│ 0.45│ 0.30│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.91│ 1.82│ 8.27│ 9.45│ 8.71│ 10.01│
│销售毛利率 │ 30.72│ 35.08│ 41.53│ 43.34│ 41.43│ 45.14│
│营业利润率 │ 1.45│ 2.63│ 13.41│ 15.54│ 15.57│ 20.45│
│销售净利率 │ 2.42│ 2.90│ 12.16│ 14.17│ 14.35│ 18.55│
│总资产净利率 │ 0.65│ 1.30│ 6.26│ 7.37│ 6.82│ 8.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.91│ 0.81│ 0.69│ 1.82│ 2.67│ 2.19│
│销售毛利率 │ 30.72│ 34.16│ 42.70│ 35.08│ 36.02│ 40.96│
│营业利润率 │ 1.45│ 2.23│ 7.04│ 2.63│ 6.79│ 9.18│
│销售净利率 │ 2.42│ 3.26│ 7.49│ 2.90│ 6.70│ 8.86│
│总资产净利率 │ 0.65│ 0.58│ 0.51│ 1.30│ 2.01│ 1.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.94│ -12.29│ 1.36│ 16.14│ 16.55│ 27.11│
│营业利润增长率 │ -79.92│ -82.81│ -12.52│ 15.96│ -11.29│ 22.57│
│净利润增长率 │ -66.25│ -78.25│ -12.28│ 14.68│ -9.81│ 28.56│
│净资产增长率 │ 0.19│ -1.29│ 0.24│ 5.60│ 3.72│ 5.78│
│总资产增长率 │ 5.04│ 0.93│ 0.14│ 4.79│ 7.64│ 10.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.94│ 0.75│ -19.67│ -12.29│ -22.56│ -28.96│
│营业利润增长率 │ -79.92│ -75.49│ -37.76│ -82.81│ -62.88│ -51.44│
│净利润增长率 │ -66.25│ -63.11│ -28.09│ -78.25│ -59.34│ -48.36│
│净资产增长率 │ 0.19│ 0.10│ 0.70│ -1.29│ -0.37│ -0.85│
│总资产增长率 │ 5.04│ 3.77│ 0.35│ 0.93│ -4.21│ -6.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本报告期理财减少│ 0.00│ 3003.63│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本报告期收商业承│ 1177.53│ 227.09│ 418.54│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期收银行承│ 326.08│ 202.07│ 61.37│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付货款│ 634.89│ 262.88│ 141.51│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期订单增加│ 21691.48│ 16093.05│ 34.79│
│ │，带动发出商品和│ │ │ │
│ │原材料等相应增加│ │ │ │
│其他流动资产│本报告期预缴税金│ 3.48│ 76.14│ -95.43│
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │基建工程减少 │ 50.22│ 340.14│ -85.24│
│其他非流动资│预付的设备款增加│ 67.49│ 43.51│ 55.12│
│产 │ │ │ │ │
│预收款项 │本报告期预收房租│ 315.36│ 477.89│ -34.01│
│ │减少 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收货款│ 2973.75│ 2243.37│ 32.56│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期末应付未│ 742.90│ 2324.85│ -68.05│
│ │付员工年终奖减少│ │ │ │
│应交税费 │本报告期应交增值│ 179.96│ 1155.83│ -84.43│
│ │税减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期预收货款│ 378.81│ 283.86│ 33.45│
│ │对应的增值税增加│ │ │ │
│股本 │资本公积转增股本│ 19584.62│ 14021.98│ 39.67│
│少数股东权益│控股子公司亏损 │ -34.13│ -16.90│ -101.87│
│财务费用 │本报告期借款利息│ 60.63│ -45.37│ 233.64│
│ │支出增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期增值税退│ 894.58│ 1355.61│ -34.01│
│ │税减少 │ │ │ │
│公允价值变动│理财收益增加 │ 7.43│ -2.22│ 434.98│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提的坏│ -637.52│ 79.85│ -898.35│
│ │账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产计提的坏│ -42.17│ -60.49│ 30.30│
│ │账准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期固定资产│ -22.72│ -4.91│ -362.36│
│ │处置损失 │ │ │ │
│营业利润 │本报告期营业收入│ 518.15│ 2580.60│ -79.92│
│ │和毛利率下降，信│ │ │ │
│ │用减值损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期退租罚金│ 2.78│ 13.88│ -79.99│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期无税收滞│ 0.18│ 58.50│ -99.70│
│ │纳金 │ │ │ │
│利润总额 │本报告期营业收入│ 520.75│ 2535.98│ -79.47│
│ │和毛利率下降，信│ │ │ │
│ │用减值损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期应纳税所│ -344.55│ -10.05│ -3329.90│
│ │得额减少 │ │ │ │
│净利润 │本报告期营业收入│ 865.30│ 2546.03│ -66.01│
│ │和毛利率下降，信│ │ │ │
│ │用减值损失增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本报告期收到的履│ 329.75│ 758.17│ -56.51│
│营活动有关的│约金和招标金减少│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本报告期缴纳的税│ 2608.58│ 4412.28│ -40.88│
│费 │金减少 │ │ │ │
│取得投资收益│本报告期收到联营│ 362.44│ 69.00│ 425.28│
│收到的现金 │企业分红增加 │ │ │ │
│处置固定资产│本报告期处置长期│ 0.08│ 6.00│ -98.72│
│、无形资产和│资产收到的款项减│ │ │ │
│其他长期资产│少 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│本报告期收回理财│ 91093.82│ 6928.66│ 1214.74│
│资活动有关的│收入增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│本报告期购买理财│ 88000.00│ 5400.00│ 1529.63│
│资活动有关的│支付增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本报告期未收到股│ 0.00│ 32.50│ -100.00│
│的现金 │东投资款 │ │ │ │
│收到其他与筹│到期的银承保证金│ 0.00│ 2.29│ -100.00│
│资活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│偿还银行贷款减少│ 0.00│ 635.29│ -100.00│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本报告期分红减少│ 778.35│ 3085.01│ -74.77│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期营业收入│ 882.52│ 2614.98│ -66.25│
│司股东的净利│和毛利率下降，信│ │ │ │
│润 │用减值损失增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期营业收入│ 802.99│ 2364.45│ -66.04│
│司股东的扣除│和毛利率下降，信│ │ │ │
│非经常性损益│用减值损失增加 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 14305.62│ 17062.37│ -16.16│
│应收款项 │--- │ 41551.66│ 41377.68│ 0.42│
│合同资产 │--- │ 11520.55│ 11073.58│ 4.04│
│存货 │--- │ 18574.83│ 16093.05│ 15.42│
│投资性房地产│--- │ 12070.66│ 12347.24│ -2.24│
│长期股权投资│--- │ 3302.30│ 3025.52│ 9.15│
│固定资产 │--- │ 17797.62│ 18376.55│ -3.15│
│在建工程 │--- │ 166.43│ 340.14│ -51.07│
│短期借款 │增加银行贷款 │ 8500.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │--- │ 2600.37│ 2243.37│ 15.91│
│营业收入 │--- │ 23786.07│ 23608.64│ 0.75│
│营业成本 │--- │ 15659.72│ 13938.31│ 12.35│
│销售费用 │--- │ 2933.48│ 3918.93│ -25.15│
│管理费用 │--- │ 1722.48│ 1814.66│ -5.08│
│财务费用 │短期借款利息支出│ 20.97│ -30.33│ 169.13│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ -242.38│ 87.96│ -375.55│
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2285.13│ 2265.34│ 0.87│
│经营活动产生│本报告期购买商品│ -5206.52│ -2189.06│ -137.84│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买理财│ -5531.01│ 611.65│ -1004.28│
│的现金流量净│产品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期增加短期│ 7760.29│ -3685.51│ 310.56│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购买理财收回现金│ -2977.23│ -5262.92│ 43.43│
│价物净增加额│减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21672.11│ 17062.37│ 16262.73│ 15682.94│ 16014.86│ 12345.68│
│存货 │ 21691.48│ 16093.05│ 17607.06│ 21053.28│ 20643.36│ 16782.38│
│应收票据及应收账款 │ 41099.54│ 41604.77│ 41109.51│ 33550.32│ 30743.04│ 27608.07│
│合同资产 │ 11441.74│ 11073.58│ 9550.46│ 7059.22│ 3594.16│ 1164.28│
│预付款项 │ 634.89│ 262.88│ 257.23│ 166.60│ 324.80│ 227.47│
│其他应收款 │ 1026.00│ 1149.03│ 607.81│ 1040.74│ 1272.30│ 842.92│
│流动资产合计 │ 97895.32│ 90527.52│ 88057.02│ 87954.73│ 85733.53│ 86470.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3190.79│ 3025.52│ 3019.38│ 2573.46│ 2761.99│ 2777.92│
│固定资产净额 │ 17803.44│ 18376.55│ 19257.01│ 20002.03│ 8203.93│ 6818.31│
│在建工程 │ 50.22│ 340.14│ 493.50│ 788.91│ 10433.75│ 14189.32│
│无形资产 │ 2095.29│ 1726.00│ 1838.09│ 1942.08│ 2627.73│ 2699.18│
│商誉 │ 91.03│ 91.03│ 91.03│ 87.05│ 1.68│ 1.68│
│非流动资产合计 │ 39070.59│ 39871.53│ 41138.99│ 41061.75│ 37389.58│ 27915.34│
│资产总计 │ 136965.91│ 130399.05│ 129196.01│ 129016.48│ 123123.11│ 114386.07│
│应付票据及应付账款 │ 25228.51│ 25343.38│ 21916.10│ 21793.84│ 20151.91│ 16641.13│
│预收款项 │ 315.36│ 477.89│ 288.61│ 256.56│ 79.17│ 0.00│
│合同负债 │ 2973.75│ 2243.37│ 2202.84│ 2905.35│ 4130.29│ 2475.86│
│流动负债 │ 39631.24│ 33234.36│ 30786.82│ 30801.47│ 30118.41│ 24717.89│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│负债合计 │ 39631.24│ 33234.36│ 30786.82│ 30801.47│ 30118.41│ 24717.89│
│实收资本 │ 19584.62│ 14021.98│ 10048.66│ 6800.00│ 6800.00│ 6800.00│
│资本公积金 │ 41225.36│ 46788.01│ 50819.31│ 54067.97│ 54067.97│ 54067.97│
│盈余公积 │ 4424.65│ 4378.42│ 4161.98│ 3400.00│ 3400.00│ 3400.00│
│未分配利润 │ 34354.33│ 34213.37│ 35638.13│ 33942.03│ 28736.73│ 25400.20│
│少数股东权益 │ -34.13│ -16.90│ -38.71│ 5.01│ 0.00│ 0.00│
│归属母公司权益 │ 97368.79│ 97181.60│ 98447.91│ 98210.00│ 93004.71│ 89668.17│
│股东权益合计 │ 97334.67│ 97164.69│ 98409.20│ 98215.01│ 93004.71│ 89668.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21672.11│ 14305.62│ 22470.88│ 17062.37│ 14525.88│ 11085.40│
│存货 │ 21691.48│ 18574.83│ 17651.50│ 16093.05│ 18586.47│ 17830.09│
│应收票据及应收账款 │ 41099.54│ 41753.22│ 37805.41│ 41604.77│ 37912.74│ 39420.89│
│合同资产 │ 11441.74│ 11520.55│ 11059.45│ 11073.58│ 10699.85│ 10169.66│
│预付款项 │ 634.89│ 354.42│ 719.67│ 262.88│ 275.70│ 197.39│
│其他应收款 │ 1026.00│ 1068.11│ 832.24│ 1149.03│ 881.85│ 823.66│
│流动资产合计 │ 97895.32│ 95792.01│ 90992.61│ 90527.52│ 83269.54│ 79945.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3190.79│ 3302.30│ 3266.25│ 3025.52│ 3172.19│ 3115.82│
│固定资产净额 │ 17803.44│ 17797.62│ 18144.32│ 18376.55│ 18876.90│ 18575.62│
│在建工程 │ 50.22│ 166.43│ 313.12│ 340.14│ 275.59│ 731.66│
│无形资产 │ 2095.29│ 1695.48│ 2131.59│ 1726.00│ 1771.00│ 1777.29│
│商誉 │ 91.03│ 91.03│ 91.03│ 91.03│ 91.03│ 91.03│
│非流动资产合计 │ 39070.59│ 39527.32│ 39868.73│ 39871.53│ 40490.48│ 40716.02│
│资产总计 │ 136965.91│ 135319.33│ 130861.34│ 130399.05│ 123760.01│ 120661.21│
│应付票据及应付账款 │ 25228.51│ 23935.26│ 22417.02│ 25343.38│ 20491.39│ 18057.76│
│预收款项 │ 315.36│ 346.42│ 392.31│ 477.89│ 364.18│ 378.70│
│合同负债 │ 2973.75│ 2600.37│ 3058.99│ 2243.37│ 2285.35│ 1887.46│
│流动负债 │ 39631.24│ 38073.61│ 33028.12│ 33234.36│ 25752.28│ 23108.01│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│负债合计 │ 39631.24│ 38073.61│ 33028.12│ 33234.36│ 25752.28│ 23108.01│
│实收资本 │ 19584.62│ 19584.62│ 14021.98│ 14021.98│ 14021.98│ 14021.98│
│资本公积金 │ 41225.36│ 41225.36│ 46788.01│ 46788.01│ 46845.99│ 46845.99│
│盈余公积 │ 4424.65│ 4405.34│ 4406.71│ 4378.42│ 4305.19│ 4300.33│
│未分配利润 │ 34354.33│ 34281.12│ 34860.65│ 34213.37│ 35129.91│ 34661.11│
│少数股东权益 │ -34.13│ -30.56│ -23.96│ -16.90│ -75.16│ -56.04│
│归属母公司权益 │ 97368.79│ 97276.28│ 97857.17│ 97181.60│ 98082.90│ 97609.23│
│股东权益合计 │ 97334.67│ 97245.72│ 97833.22│ 97164.69│ 98007.73│ 97553.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35724.70│ 58248.98│ 66409.26│ 65519.92│ 56415.08│ 48403.24│
│营业总成本 │ 35595.03│ 56568.61│ 58107.26│ 56520.68│ 48524.99│ 39729.56│
│营业税金及附加 │ 301.74│ 742.03│ 664.22│ 635.89│ 436.80│ 339.65│
│销售费用 │ 4615.66│ 8436.38│ 8963.30│ 9573.17│ 7382.29│ 6311.98│
│财务费用 │ 60.63│ -50.62│ -91.83│ -102.57│ -6.64│ -58.02│
│管理费用 │ 2604.41│ 4560.95│ 4041.95│ 3601.70│ 2993.52│ 2774.93│
│资产减值损失 │ -42.17│ -410.65│ -255.00│ -484.77│ -228.22│ -61.28│
│公允价值变动净收益 │ 7.43│ 5.09│ 59.65│ 167.25│ 228.86│ 63.07│
│投资收益 │ 188.88│ 261.75│ 18.57│ 83.53│ 381.11│ 852.48│
│营业利润 │ 518.15│ 1531.61│ 8907.83│ 10183.21│ 8781.49│ 9898.76│
│营业外收入 │ 2.78│ 13.88│ 38.06│ 13.63│ 3.84│ 153.37│
│营业外支出 │ 0.18│ 58.53│ 0.92│ 51.33│ 0.10│ 53.28│
│利润总额 │ 520.75│ 1486.96│ 8944.97│ 10145.51│ 8785.24│ 9998.86│
│所得税 │ -344.55│ -201.18│ 868.01│ 859.24│ 688.71│ 1021.27│
│净利润 │ 865.30│ 1688.14│ 8076.96│ 9286.27│ 8096.53│ 8977.59│
│归属母公司净利润 │ 882.52│ 1771.67│ 8145.29│ 9285.29│ 8096.53│ 8977.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35724.70│ 23786.07│ 8925.64│ 58248.98│ 37981.40│ 23608.64│
│营业总成本 │ 35595.03│ 22844.28│ 8690.02│ 56568.61│ 36942.33│ 22117.32│
│营业税金及附加 │ 301.74│ 222.51│ 100.28│ 742.03│ 416.85│ 210.40│
│销售费用 │ 4615.66│ 2933.48│ 1719.35│ 8436.38│ 5789.65│ 3918.93│
│财务费用 │ 60.63│ 20.97│ 5.69│ -50.62│ -45.37│ -30.33│
│管理费用 │ 2604.41│ 1722.48│ 782.60│ 4560.95│ 3049.11│ 1814.66│
│资产减值损失 │ -42.17│ -46.31│ 0.74│ -410.65│ -60.49│ -32.59│
│公允价值变动净收益 │ 7.43│ 3.43│ 1.94│ 5.09│ -2.22│ -0.65│
│投资收益 │ 188.88│ 142.69│ 103.28│ 261.75│ 173.69│ 48.31│
│营业利润 │ 518.15│ 531.35│ 628.33│ 1531.61│ 2580.60│ 2168.18│
│营业外收入 │ 2.78│ 2.75│ 0.00│ 13.88│ 13.88│ 13.80│
│营业外支出 │ 0.18│ 0.12│ 0.12│ 58.53│ 58.50│ 2.53│
│利润总额 │ 520.75│ 533.98│ 628.21│ 1486.96│ 2535.98│ 2179.45│
│所得税 │ -344.55│ -242.38│ -40.31│ -201.18│ -10.05│ 87.96│
│净利润 │ 865.30│ 776.35│ 668.52│ 1688.14│ 2546.03│ 2091.49│
│归属母公司净利润 │ 882.52│ 790.01│ 675.57│ 1771.67│ 2614.98│ 2141.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 41200.54│ 64044.31│ 63336.37│ 69930.08│ 63133.26│ 50358.87│
│经营活动现金流出 │ 47048.12│ 57178.39│ 59738.44│ 64077.40│ 58059.05│ 48959.75│
│经营活动现金流量净额│ -5847.58│ 6865.92│ 3597.93│ 5852.68│ 5074.21│ 1399.12│
│投资活动现金流入 │ 91456.34│ 18051.18│ 36233.82│ 36051.41│ 65817.19│ 86773.20│
│投资活动现金流出 │ 88956.68│ 20712.49│ 31965.39│ 37641.22│ 62112.72│ 100762.81│
│投资活动现金流量净额│ 2499.66│ -2661.30│ 4268.42│ -1589.81│ 3704.48│ -13989.61│
│筹资活动现金流入 │ 8500.00│ 75.69│ 3508.34│ 4088.37│ 6937.54│ 8195.79│
│筹资活动现金流出 │ 783.43│ 3629.72│ 8782.65│ 8511.39│ 13395.27│ 12910.44│
│筹资活动现金流量净额│ 7716.57│ -3554.03│ -5274.32│ -4423.02│ -6457.74│ -4714.65│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ -0.02│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 4368.65│ 650.57│ 2592.03│ -160.15│ 2320.95│ -17305.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 41200.54│ 25938.85│ 14743.44│ 64044.31│ 45827.43│ 27423.82│
│经营活动现金流出 │ 47048.12│ 31145.37│ 16705.05│ 57178.39│ 44400.17│ 29612.88│
│经营活动现金流量净额│ -5847.58│ -5206.52│ -1961.61│ 6865.92│ 1427.26│ -2189.06│
│投资活动现金流入 │ 91456.34│ 51281.63│ 27261.91│ 18051.18│ 7003.66│ 6933.95│
│投资活动现金流出 │ 88956.68│ 56812.64│ 24385.88│ 20712.49│ 6604.11│ 6322.29│
│投资活动现金流量净额│ 2499.66│ -5531.01│ 2876.03│ -2661.30│ 399.55│ 611.65│
│筹资活动现金流入 │ 8500.00│ 8500.00│ 4500.00│ 75.69│ 34.79│ 34.79│
│筹资活动现金流出 │ 783.43│ 739.71│ 15.03│ 3629.72│ 3720.30│ 3720.30│
│筹资活动现金流量净额│ 7716.57│ 7760.29│ 4484.97│ -3554.03│ -3685.51│ -3685.51│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ -0.02│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 4368.65│ -2977.23│ 5399.38│ 650.57│ -1858.70│ -5262.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11111.25│ 19.08│ 939.51│ 53.03│
│二季报 │ 12497.39│ 21.46│ 1201.80│ 67.83│
│三季报 │ 14372.76│ 24.67│ 473.67│ 26.74│
│四季报 │ 20267.57│ 34.79│ -843.31│ -47.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13488.11│ 20.31│ 1656.53│ 20.34│
│二季报 │ 19743.15│ 29.73│ 2490.17│ 30.57│
│三季报 │ 15812.34│ 23.81│ 2284.23│ 28.04│
│四季报 │ 17365.66│ 26.15│ 1714.36│ 21.05│
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