财务分析☆ ◇300901 中胤时尚 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 306.69│ 388.21│ -3322.61│ 2134.56│ 7375.54│ 7095.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3322.61│ 2134.56│ 7372.24│ 7095.82│
│净利润增长率(%) │ 222.34│ 111.68│ -255.66│ -71.05│ 3.94│ -32.06│
│扣非净利润(万) │ 251.24│ -213.56│ -2667.13│ 2104.89│ 7840.29│ 5309.97│
│营业总收(未调整:万) │ 21740.44│ 36761.21│ 35828.18│ 49050.71│ 57192.88│ 58121.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 35828.18│ 49050.71│ 57192.88│ 58121.67│
│总营收同比增长率(%) │ 21.27│ 2.60│ -26.96│ -14.24│ -1.60│ -3.02│
│加权净资产收益率(%) │ 0.32│ 0.39│ -3.31│ 2.07│ 7.08│ 7.20│
│资产负债比率(%) │ 30.79│ 18.53│ 15.33│ 20.17│ 13.93│ 11.40│
│净利润现金含量(%) │ -11.17│ 743.68│ -2.51│ 77.75│ -36.99│ -69.51│
│基本每股收益(元) │ 0.0130│ 0.0200│ -0.1400│ 0.0900│ 0.3100│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0106│ -0.0100│ -0.1100│ 0.0900│ 0.3300│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0128│ 0.0162│ -0.1384│ 0.0889│ 0.3073│ 0.2957│
│每股资本公积金(元) │ 1.8526│ 1.8541│ 1.8541│ 1.8007│ 1.8328│ 1.8328│
│每股未分配利润(元) │ 1.2260│ 1.2132│ 1.1997│ 1.4847│ 1.5197│ 1.2829│
│每股净资产(元) │ 4.0487│ 4.1028│ 4.0967│ 4.2795│ 4.3488│ 4.2358│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0014│ 0.1203│ 0.0035│ 0.0692│ -0.1137│ -0.2055│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 306.69│ 73.63│ 388.21│ -1231.90│ -250.70│ -263.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -250.70│ -263.89│
│净利润增长率(%) │ 222.34│ 127.90│ 111.68│ 50.10│ 83.85│ -10.13│
│扣非净利润(万) │ 251.24│ -87.12│ -213.56│ -1640.20│ -438.14│ -304.73│
│营业总收(未调整:万) │ 21740.44│ 9131.12│ 36761.21│ 26392.57│ 17927.43│ 7898.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17927.43│ 7898.53│
│总营收同比增长率(%) │ 21.27│ 15.61│ 2.60│ -8.48│ -7.04│ 4.96│
│加权净资产收益率(%) │ 0.32│ 0.08│ 0.39│ -1.26│ -0.26│ -0.27│
│资产负债比率(%) │ 30.79│ 21.95│ 18.53│ 14.98│ 16.99│ 11.61│
│净利润现金含量(%) │ -11.17│ -2032.05│ 743.68│ 453.49│ -492.22│ 1241.38│
│基本每股收益(元) │ 0.0130│ 0.0031│ 0.0200│ -0.0500│ -0.0100│ -0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0106│ -0.0036│ -0.0100│ -0.0683│ -0.0200│ -0.0127│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0128│ 0.0031│ 0.0162│ -0.0513│ -0.0104│ -0.0110│
│每股资本公积金(元) │ 1.8526│ 1.8541│ 1.8541│ 1.8541│ 1.8541│ 1.8541│
│每股未分配利润(元) │ 1.2260│ 1.2163│ 1.2132│ 1.1483│ 1.1892│ 1.1887│
│每股净资产(元) │ 4.0487│ 4.0328│ 4.1028│ 4.0352│ 4.0863│ 4.0858│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0014│ -0.0623│ 0.1203│ -0.2328│ 0.0514│ -0.1365│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.12│ 2.46│ 4.06│ 3.55│ 5.23│ 7.20│
│速动比率 │ 2.02│ 2.31│ 3.81│ 3.49│ 5.15│ 7.03│
│资产负债比率(%) │ 30.79│ 18.53│ 15.33│ 20.17│ 13.93│ 11.40│
│产权比率 │ 0.45│ 0.23│ 0.18│ 0.25│ 0.16│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.14│ 0.01│ 0.08│ -0.16│ -0.38│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.12│ 3.25│ 2.46│ 3.59│ 3.04│ 5.53│
│速动比率 │ 2.02│ 3.08│ 2.31│ 3.29│ 2.81│ 5.28│
│资产负债比率(%) │ 30.79│ 21.95│ 18.53│ 14.98│ 16.99│ 11.61│
│产权比率 │ 0.45│ 0.28│ 0.23│ 0.18│ 0.21│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.09│ 0.14│ -0.39│ 0.07│ -0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 1.56│ 1.37│ 1.91│ 2.72│ 4.38│
│存货周转率 │ 5.55│ 8.93│ 12.47│ 31.60│ 26.62│ 32.09│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.66│ 0.55│ 0.62│ 0.63│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 1.71│ 1.64│ 2.35│ 3.77│ 6.03│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.31│ 0.29│ 0.39│ 0.48│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 0.40│ 1.56│ 1.05│ 0.76│ 0.33│
│存货周转率 │ 5.55│ 2.41│ 8.93│ 5.62│ 3.80│ 2.25│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.18│ 0.66│ 0.47│ 0.31│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 0.39│ 1.71│ 1.19│ 0.81│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.07│ 0.31│ 0.23│ 0.15│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.32│ 0.39│ -3.38│ 2.08│ 7.07│ 6.98│
│销售毛利率 │ 22.40│ 17.79│ 16.59│ 17.42│ 18.58│ 18.94│
│营业利润率 │ 3.58│ 1.28│ -10.64│ 4.84│ 16.11│ 15.16│
│销售净利率 │ 3.29│ 0.65│ -10.67│ 3.32│ 12.80│ 12.15│
│总资产净利率 │ 0.54│ 0.20│ -3.12│ 1.30│ 6.20│ 6.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.32│ 0.08│ 0.39│ -1.27│ -0.26│ -0.27│
│销售毛利率 │ 22.40│ 21.93│ 17.79│ 15.78│ 15.72│ 15.07│
│营业利润率 │ 3.58│ 2.15│ 1.28│ -5.37│ -1.58│ -4.04│
│销售净利率 │ 3.29│ 1.65│ 0.65│ -5.06│ -1.92│ -3.99│
│总资产净利率 │ 0.54│ 0.12│ 0.20│ -1.16│ -0.29│ -0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.27│ 2.60│ -26.96│ -14.24│ -1.60│ -3.02│
│营业利润增长率 │ 374.59│ 112.34│ -260.77│ -74.25│ 4.58│ -29.09│
│净利润增长率 │ 222.34│ 111.68│ -255.66│ -71.05│ 3.94│ -32.06│
│净资产增长率 │ -1.32│ 0.15│ -4.27│ -1.59│ 2.67│ 6.16│
│总资产增长率 │ 16.94│ 4.83│ -10.05│ 6.27│ 5.71│ 6.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.27│ 15.61│ 2.60│ -8.48│ -7.04│ 4.96│
│营业利润增长率 │ 374.59│ 161.35│ 112.34│ 48.51│ 80.86│ -37.36│
│净利润增长率 │ 222.34│ 127.90│ 111.68│ 50.10│ 83.85│ -10.13│
│净资产增长率 │ -1.32│ -1.71│ 0.15│ -1.50│ -0.26│ -0.27│
│总资产增长率 │ 16.94│ 2.94│ 4.83│ -1.70│ 1.97│ -4.28│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 20232.31│ 17900.47│ 13.03│
│应收款项 │--- │ 27211.66│ 22635.19│ 20.22│
│存货 │--- │ 2840.15│ 3234.36│ -12.19│
│投资性房地产│本期投资性房地产│ 8146.44│ 8271.88│ -1.52│
│ │持续折旧 │ │ │ │
│长期股权投资│本期联营企业亏损│ 6016.04│ 6080.58│ -1.06│
│固定资产 │本期开展集成系统│ 32064.64│ 20599.83│ 55.65│
│ │验证服务购买相关│ │ │ │
│ │设备 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 5879.19│ 5135.42│ 14.48│
│使用权资产 │--- │ 948.40│ 1200.41│ -20.99│
│短期借款 │本期保证贷款增加│ 10564.05│ 8349.32│ 26.53│
│合同负债 │--- │ 222.77│ 259.68│ -14.21│
│长期借款 │本期增加用于购买│ 10352.25│ 200.12│ 5073.04│
│ │设备的贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │剩余租赁付款期限│ 195.79│ 1107.02│ -82.31│
│ │不足一年部分，重│ │ │ │
│ │分类至一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债 │ │ │ │
│长期应付款 │本期办理融资租赁│ 4837.72│ 0.00│ ---│
│ │业务，收到相关融│ │ │ │
│ │资租赁款 │ │ │ │
│营业收入 │公司新增集成电路│ 21740.44│ 17927.43│ 21.27│
│ │系统验证服务所增│ │ │ │
│ │加的收入及持续加│ │ │ │
│ │强设计能力，设计│ │ │ │
│ │及供应链整合收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 16870.37│ 15109.05│ 11.66│
│销售费用 │品牌运营业务收缩│ 647.74│ 1199.50│ -46.00│
│ │，人员薪酬、仓储│ │ │ │
│ │费、平台服务费等│ │ │ │
│ │费用相应减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1767.65│ 2200.24│ -19.66│
│财务费用 │汇率波动产生的汇│ 972.67│ -680.85│ 242.86│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 69.55│ 60.65│ 14.68│
│研发投入 │--- │ 235.09│ 325.80│ -27.84│
│经营活动产生│本期较上期收到销│ -34.25│ 1233.98│ -102.78│
│的现金流量净│售回款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买集成电路│ -17302.27│ -7546.50│ -129.28│
│的现金流量净│系统验证服务相关│ │ │ │
│额 │设备 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期较上期贷款增│ 20102.17│ 4334.43│ 363.78│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动现金│ 1943.36│ -1414.03│ 237.43│
│价物净增加额│流量净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │上期预付款项在报│ 434.30│ 975.39│ -55.47│
│ │告期内交付 │ │ │ │
│固定资产 │购买的硬件仿真加│ 26482.00│ 20599.83│ 28.55│
│ │速器设备 │ │ │ │
│其他非流动资│其他非流动资产转│ 3694.50│ 4883.80│ -24.35│
│产 │固定资产 │ │ │ │
│短期借款 │归还借款 │ 6532.49│ 8349.32│ -21.76│
│应付票据 │银行承兑汇票到期│ 789.77│ 1770.84│ -55.40│
│ │承兑 │ │ │ │
│应付账款 │陆续支付上期货款│ 5222.52│ 7085.02│ -26.29│
│其他应付款 │支付相应款项 │ 329.85│ 1514.31│ -78.22│
│一年内到期的│办理融资租赁业务│ 2313.37│ 1129.83│ 104.75│
│非流动负债 │，一年内到期的长│ │ │ │
│ │期应付款增加 │ │ │ │
│长期借款 │增加借款 │ 5058.31│ 200.12│ 2427.65│
│长期应付款 │办理融资租赁业务│ 5239.12│ 0.00│ ---│
│ │，收到相关融资租│ │ │ │
│ │赁款 │ │ │ │
│库存股 │回购股份 │ 4937.59│ 3181.23│ 55.21│
│少数股东权益│少数股东转入投资│ 947.28│ 625.66│ 51.41│
│ │款 │ │ │ │
│销售费用 │品牌运营业务产生│ 256.82│ 435.05│ -40.97│
│ │的人员薪酬以及平│ │ │ │
│ │台费用、推广费用│ │ │ │
│ │等相关费用较上期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │部分场地承租租金│ 783.07│ 1115.21│ -29.78│
│ │降低及员工薪酬减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动造成汇兑│ 510.94│ -296.50│ 272.32│
│ │损失增加 │ │ │ │
│公允价值变动│其他非流动金融资│ 147.22│ -55.08│ 367.26│
│收益 │产产生的浮盈 │ │ │ │
│经营活动产生│未到期的应付账款│ -1496.18│ -3275.86│ 54.33│
│的现金流量净│增加，销售收到的│ │ │ │
│额 │现金与购买商品支│ │ │ │
│ │付的现金净额增加│ │ │ │
│投资活动产生│购买硬件仿真加速│ -5778.82│ -2904.29│ -98.98│
│的现金流量净│器设备支付的现金│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│办理融资租赁业务│ 7687.15│ 2293.36│ 235.19│
│的现金流量净│收到相关融资租赁│ │ │ │
│额 │款以及报告期内借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20232.31│ 17900.47│ 26426.21│ 36139.64│ 60598.81│ 66161.32│
│存货 │ 2840.15│ 3234.36│ 3530.76│ 1263.90│ 1299.48│ 2198.84│
│应收票据及应收账款 │ 27211.66│ 22635.19│ 24459.83│ 27974.27│ 23462.78│ 18623.40│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1010.09│ 975.39│ 764.61│ 4241.83│ 762.17│ 453.29│
│其他应收款 │ 4764.51│ 4013.27│ 2127.48│ 619.58│ 399.10│ 244.49│
│流动资产合计 │ 59834.64│ 52205.13│ 59303.05│ 71619.64│ 87150.56│ 93316.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6016.04│ 6080.58│ 2376.34│ 2635.68│ 2970.14│ ---│
│固定资产净额 │ 32064.64│ 20599.83│ 22487.06│ 21236.27│ 20583.72│ 9743.87│
│在建工程 │ 5879.19│ 5135.42│ 3503.22│ ---│ 1024.16│ 6972.10│
│无形资产 │ 5397.13│ 5509.23│ 5361.02│ 4441.69│ 2678.18│ 2764.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 82403.50│ 69431.77│ 56732.96│ 57383.31│ 34157.58│ 21443.35│
│资产总计 │ 142238.14│ 121636.91│ 116036.01│ 129002.95│ 121308.15│ 114759.47│
│应付票据及应付账款 │ 9156.87│ 8855.87│ 10800.13│ 13270.91│ 14748.12│ 11310.34│
│预收款项 │ 189.91│ 208.89│ 263.24│ 22.28│ 19.11│ ---│
│合同负债 │ 222.77│ 259.68│ 470.54│ 2476.28│ 74.95│ 24.19│
│流动负债 │ 28282.15│ 21236.89│ 14622.52│ 20174.71│ 16662.14│ 12958.12│
│长期借款 │ 10352.25│ 200.12│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 4837.72│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15508.04│ 1307.14│ 3165.93│ 5839.78│ 234.80│ 124.57│
│负债合计 │ 43790.20│ 22544.03│ 17788.45│ 26014.49│ 16896.94│ 13082.69│
│实收资本 │ 24000.00│ 24000.00│ 24000.00│ 24000.00│ 24000.00│ 24000.00│
│资本公积金 │ 44462.38│ 44498.95│ 44498.95│ 43217.62│ 43986.07│ 43986.05│
│盈余公积 │ 4030.90│ 4030.90│ 3967.67│ 3967.67│ 3374.50│ 2883.11│
│未分配利润 │ 29423.65│ 29116.95│ 28791.97│ 35632.74│ 36473.79│ 30789.65│
│少数股东权益 │ 1278.96│ 625.66│ -74.39│ 281.11│ 39.09│ 17.97│
│归属母公司权益 │ 97168.98│ 98467.22│ 98321.96│ 102707.35│ 104372.11│ 101658.81│
│股东权益合计 │ 98447.94│ 99092.88│ 98247.56│ 102988.46│ 104411.21│ 101676.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20232.31│ 17719.80│ 17900.47│ 17108.22│ 24435.14│ 22043.10│
│存货 │ 2840.15│ 2683.88│ 3234.36│ 4381.17│ 4428.82│ 2433.51│
│应收票据及应收账款 │ 27211.66│ 23530.28│ 22635.19│ 25765.62│ 22634.93│ 23312.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1010.09│ 434.30│ 975.39│ 646.36│ 755.80│ 937.37│
│其他应收款 │ 4764.51│ 4881.60│ 4013.27│ 2335.30│ 2223.10│ 2338.49│
│流动资产合计 │ 59834.64│ 52147.92│ 52205.13│ 52140.24│ 56730.43│ 53073.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6016.04│ 6037.83│ 6080.58│ 8430.23│ 7502.94│ 2740.28│
│固定资产净额 │ 32064.64│ 26482.00│ 20599.83│ 21818.68│ 22033.59│ 22230.54│
│在建工程 │ 5879.19│ 5478.03│ 5135.42│ 5072.34│ 4729.85│ 4114.07│
│无形资产 │ 5397.13│ 5453.18│ 5509.23│ 5313.02│ 5339.28│ 5324.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 82403.50│ 73063.92│ 69431.77│ 61927.81│ 61595.38│ 58000.42│
│资产总计 │ 142238.14│ 125211.84│ 121636.91│ 114068.05│ 118325.81│ 111073.99│
│应付票据及应付账款 │ 9156.87│ 6012.29│ 8855.87│ 6438.45│ 10717.66│ 4446.48│
│预收款项 │ 189.91│ 149.77│ 208.89│ 153.31│ 237.54│ 203.80│
│合同负债 │ 222.77│ 155.97│ 259.68│ 84.84│ 126.21│ 71.06│
│流动负债 │ 28282.15│ 16036.92│ 21236.89│ 14508.77│ 18635.28│ 9597.39│
│长期借款 │ 10352.25│ 5058.31│ 200.12│ 200.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 4837.72│ 5239.12│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15508.04│ 11440.95│ 1307.14│ 2573.65│ 1469.59│ 3299.96│
│负债合计 │ 43790.20│ 27477.87│ 22544.03│ 17082.42│ 20104.87│ 12897.35│
│实收资本 │ 24000.00│ 24000.00│ 24000.00│ 24000.00│ 24000.00│ 24000.00│
│资本公积金 │ 44462.38│ 44498.95│ 44498.95│ 44498.51│ 44498.51│ 44498.95│
│盈余公积 │ 4030.90│ 4030.90│ 4030.90│ 3967.67│ 3967.67│ 3967.67│
│未分配利润 │ 29423.65│ 29190.58│ 29116.95│ 27560.08│ 28541.28│ 28528.08│
│少数股东权益 │ 1278.96│ 947.28│ 625.66│ 140.61│ 150.12│ 118.57│
│归属母公司权益 │ 97168.98│ 96786.69│ 98467.22│ 96845.03│ 98070.81│ 98058.07│
│股东权益合计 │ 98447.94│ 97733.97│ 99092.88│ 96985.63│ 98220.94│ 98176.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21740.44│ 36761.21│ 35828.18│ 49050.71│ 57192.88│ 58121.67│
│营业总成本 │ 20621.80│ 37148.48│ 37632.20│ 46168.69│ 46549.63│ 50684.77│
│营业税金及附加 │ 128.29│ 223.81│ 262.15│ 232.06│ 49.93│ 56.93│
│销售费用 │ 647.74│ 2543.31│ 2315.55│ 1619.55│ 1506.37│ 1176.68│
│财务费用 │ 972.67│ -96.67│ -902.73│ -1328.97│ -4858.38│ -350.73│
│管理费用 │ 1767.65│ 3751.76│ 5317.54│ 4216.01│ 2218.15│ 1903.21│
│资产减值损失 │ ---│ -48.50│ -84.99│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -19.20│ 110.50│ -662.38│ 540.08│ -519.35│ 260.59│
│投资收益 │ -19.11│ -130.79│ -226.11│ -708.99│ -1269.99│ 1419.71│
│营业利润 │ 777.61│ 470.44│ -3813.64│ 2372.16│ 9213.35│ 8810.01│
│营业外收入 │ 8.24│ 59.41│ 72.38│ 57.09│ 383.51│ 371.08│
│营业外支出 │ 1.31│ 4.36│ 31.35│ 34.27│ 15.68│ 1.32│
│利润总额 │ 784.55│ 525.50│ -3772.60│ 2394.98│ 9581.17│ 9179.77│
│所得税 │ 69.55│ 287.82│ 51.64│ 764.63│ 2260.71│ 2117.99│
│净利润 │ 715.00│ 237.68│ -3824.25│ 1630.35│ 7320.46│ 7061.79│
│归属母公司净利润 │ 306.69│ 388.21│ -3322.61│ 2134.56│ 7375.54│ 7095.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21740.44│ 9131.12│ 36761.21│ 26392.57│ 17927.43│ 7898.53│
│营业总成本 │ 20621.80│ 8834.44│ 37148.48│ 27576.88│ 18237.13│ 8102.67│
│营业税金及附加 │ 128.29│ 62.51│ 223.81│ 155.47│ 83.39│ 41.99│
│销售费用 │ 647.74│ 256.82│ 2543.31│ 2005.76│ 1199.50│ 435.05│
│财务费用 │ 972.67│ 510.94│ -96.67│ -442.40│ -680.85│ -296.50│
│管理费用 │ 1767.65│ 783.07│ 3751.76│ 3204.16│ 2200.24│ 1115.21│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -48.50│ -29.51│ -29.17│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -19.20│ 147.22│ 110.50│ 287.57│ 9.45│ -55.08│
│投资收益 │ -19.11│ -47.69│ -130.79│ -81.14│ -3.95│ 38.86│
│营业利润 │ 777.61│ 195.98│ 470.44│ -1417.74│ -283.20│ -319.46│
│营业外收入 │ 8.24│ 0.81│ 59.41│ 7.30│ 2.18│ 1.30│
│营业外支出 │ 1.31│ 0.04│ 4.36│ 5.95│ 2.55│ 0.89│
│利润总额 │ 784.55│ 196.75│ 525.50│ -1416.39│ -283.57│ -319.04│
│所得税 │ 69.55│ 46.50│ 287.82│ -81.45│ 60.65│ -4.02│
│净利润 │ 715.00│ 150.25│ 237.68│ -1334.93│ -344.21│ -315.02│
│归属母公司净利润 │ 306.69│ 73.63│ 388.21│ -1231.90│ -250.70│ -263.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18600.71│ 49540.87│ 59608.44│ 81808.51│ 63331.40│ 56961.13│
│经营活动现金流出 │ 18634.96│ 46653.82│ 59525.10│ 80148.89│ 66059.57│ 61893.37│
│经营活动现金流量净额│ -34.25│ 2887.05│ 83.33│ 1659.62│ -2728.17│ -4932.24│
│投资活动现金流入 │ 814.37│ 500.13│ 7793.21│ 28.13│ 5363.01│ 77821.13│
│投资活动现金流出 │ 18116.64│ 20249.14│ 12280.19│ 18337.16│ 15677.74│ 48392.47│
│投资活动现金流量净额│ -17302.27│ -19749.00│ -4486.98│ -18309.03│ -10314.73│ 29428.66│
│筹资活动现金流入 │ 27633.19│ 9420.85│ 9505.73│ 2142.00│ 87.81│ 52.00│
│筹资活动现金流出 │ 7531.02│ 805.30│ 13527.15│ 4170.66│ 4739.91│ 1200.00│
│筹资活动现金流量净额│ 20102.17│ 8615.55│ -4021.42│ -2028.66│ -4652.09│ -1148.00│
│汇率变动对现金的影响│ -822.29│ 160.68│ 365.62│ 441.78│ 3050.88│ -439.88│
│现金及等价物净增加额│ 1943.36│ -8085.72│ -8059.44│ -18236.29│ -14644.11│ 22908.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18600.71│ 8798.96│ 49540.87│ 32857.55│ 26617.25│ 11572.24│
│经营活动现金流出 │ 18634.96│ 10295.14│ 46653.82│ 38444.12│ 25383.27│ 14848.09│
│经营活动现金流量净额│ -34.25│ -1496.18│ 2887.05│ -5586.57│ 1233.98│ -3275.86│
│投资活动现金流入 │ 814.37│ 202.37│ 500.13│ 0.13│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 18116.64│ 5981.19│ 20249.14│ 9618.96│ 7546.50│ 2904.29│
│投资活动现金流量净额│ -17302.27│ -5778.82│ -19749.00│ -9618.83│ -7546.50│ -2904.29│
│筹资活动现金流入 │ 27633.19│ 12553.64│ 9420.85│ 6359.83│ 4499.06│ 2425.56│
│筹资活动现金流出 │ 7531.02│ 4866.48│ 805.30│ 758.47│ 164.63│ 132.20│
│筹资活动现金流量净额│ 20102.17│ 7687.15│ 8615.55│ 5601.37│ 4334.43│ 2293.36│
│汇率变动对现金的影响│ -822.29│ -504.17│ 160.68│ 410.30│ 564.06│ 217.42│
│现金及等价物净增加额│ 1943.36│ -92.01│ -8085.72│ -9193.73│ -1414.03│ -3669.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7898.53│ 21.49│ -263.89│ -67.98│
│二季报 │ 10028.90│ 27.28│ 13.19│ 3.40│
│三季报 │ 8465.14│ 23.03│ -981.20│ -252.75│
│四季报 │ 10368.64│ 28.21│ 1620.11│ 417.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7525.57│ 21.00│ -239.62│ 7.21│
│二季报 │ 11759.67│ 32.82│ -1312.72│ 39.51│
│三季报 │ 9551.61│ 26.66│ -916.25│ 27.58│
│四季报 │ 6991.32│ 19.51│ -854.01│ 25.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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