财务分析☆ ◇300903 科翔股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 24420.64│ -24632.95│ -34365.53│ -15931.45│ 5008.96│ 7094.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -34365.53│ -15931.45│ 5008.96│ 7094.83│
│净利润增长率(%) │ 304.01│ 28.32│ -115.71│ -418.06│ -29.40│ -32.45│
│扣非净利润(万) │ 23392.78│ -24344.26│ -36690.13│ -19719.27│ 423.13│ 5716.07│
│营业总收(未调整:万) │ 397875.93│ 372043.89│ 339586.39│ 296248.69│ 263662.01│ 225259.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 339586.39│ 296248.69│ 263662.01│ 225259.75│
│总营收同比增长率(%) │ 45.92│ 9.56│ 14.63│ 12.36│ 17.05│ 40.60│
│加权净资产收益率(%) │ 12.61│ -14.26│ -17.00│ -6.98│ 2.61│ 6.03│
│资产负债比率(%) │ 73.85│ 75.76│ 74.55│ 66.48│ 61.60│ 66.23│
│净利润现金含量(%) │ -10.79│ -65.31│ 7.76│ -4.92│ -147.39│ -2.69│
│基本每股收益(元) │ 0.5669│ -0.5948│ -0.8303│ -0.3842│ 0.1285│ 0.2287│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5373│ -0.5878│ -0.8864│ -0.4755│ 0.0109│ 0.3317│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5609│ -0.5940│ -0.8287│ -0.3842│ 0.1208│ 0.4117│
│每股资本公积金(元) │ 4.3075│ 3.8919│ 3.9001│ 3.8654│ 3.8654│ 4.2075│
│每股未分配利润(元) │ -0.4186│ -1.0279│ -0.4339│ 0.3948│ 0.8050│ 1.7282│
│每股净资产(元) │ 4.8826│ 3.8564│ 4.4714│ 5.3009│ 5.7051│ 6.9950│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0605│ 0.3879│ -0.0643│ 0.0189│ -0.1780│ -0.0111│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 24420.64│ -6637.92│ -5200.07│ -24632.95│ -11970.55│ -6203.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -11970.55│ -6203.42│
│净利润增长率(%) │ 304.01│ -7.00│ -56.33│ 28.32│ 31.58│ 36.96│
│扣非净利润(万) │ 23392.78│ -7527.85│ -5629.85│ -24344.26│ -13246.49│ -7240.40│
│营业总收(未调整:万) │ 397875.93│ 212869.38│ 95400.52│ 372043.89│ 272670.48│ 180582.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 272670.48│ 180582.66│
│总营收同比增长率(%) │ 45.92│ 17.88│ 9.39│ 9.56│ 10.10│ 16.04│
│加权净资产收益率(%) │ 12.61│ -3.38│ -3.31│ -14.26│ -6.69│ -3.41│
│资产负债比率(%) │ 73.85│ 75.05│ 73.91│ 75.76│ 73.61│ 74.48│
│净利润现金含量(%) │ -10.79│ -142.92│ 111.44│ -65.31│ -82.67│ -189.07│
│基本每股收益(元) │ 0.5669│ -0.1549│ -0.1233│ -0.5948│ -0.2905│ -0.1498│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5373│ -0.1757│ -0.1293│ -0.5878│ -0.3194│ -0.1748│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5609│ -0.1525│ -0.1194│ -0.5940│ -0.2887│ -0.1496│
│每股资本公积金(元) │ 4.3075│ 4.3036│ 4.2998│ 3.8919│ 3.8900│ 3.8858│
│每股未分配利润(元) │ -0.4186│ -1.1315│ -1.0984│ -1.0279│ -0.7225│ -0.5835│
│每股净资产(元) │ 4.8826│ 4.1649│ 4.1941│ 3.8564│ 4.1599│ 4.2947│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0605│ 0.2179│ -0.1331│ 0.3879│ 0.2386│ 0.2828│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 0.88│ 0.73│ 0.79│ 0.86│ 1.02│ 0.90│
│速动比率 │ 0.68│ 0.61│ 0.69│ 0.78│ 0.91│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 73.85│ 75.76│ 74.55│ 66.48│ 61.60│ 66.23│
│产权比率 │ 2.83│ 3.15│ 2.96│ 2.02│ 1.62│ 1.96│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.04│ -0.01│ 0.00│ -0.02│ 0.00│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.88│ 0.81│ 0.81│ 0.73│ 0.73│ 0.76│
│速动比率 │ 0.68│ 0.66│ 0.67│ 0.61│ 0.61│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 73.85│ 75.05│ 73.91│ 75.76│ 73.61│ 74.48│
│产权比率 │ 2.83│ 3.02│ 2.85│ 3.15│ 2.82│ 2.94│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.02│ -0.01│ 0.04│ 0.02│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.05│ 2.25│ 2.04│ 2.07│ 2.40│ 2.97│
│存货周转率 │ 3.99│ 6.66│ 8.18│ 8.08│ 6.93│ 8.14│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 1.06│ 0.96│ 0.88│ 0.96│ 1.17│
│固定资产周转率 │ 1.50│ 1.40│ 1.32│ 1.48│ 2.09│ 3.15│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.53│ 0.48│ 0.46│ 0.54│ 0.77│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│应收账款周转率 │ 2.05│ 1.28│ 0.62│ 2.25│ 1.60│ 1.01│
│存货周转率 │ 3.99│ 3.06│ 1.46│ 6.66│ 4.96│ 3.37│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 0.60│ 0.28│ 1.06│ 0.79│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 1.50│ 0.80│ 0.36│ 1.40│ 1.04│ 0.68│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.31│ 0.14│ 0.53│ 0.39│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 11.49│ -15.40│ -18.53│ -7.25│ 2.12│ 5.89│
│销售毛利率 │ 18.71│ 7.04│ 3.84│ 8.05│ 14.05│ 15.65│
│营业利润率 │ 6.79│ -6.79│ -11.38│ -6.67│ 1.21│ 2.37│
│销售净利率 │ 5.94│ -7.14│ -10.70│ -5.81│ 1.76│ 3.15│
│总资产净利率 │ 3.19│ -3.79│ -5.18│ -2.67│ 0.95│ 2.44│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.49│ -3.66│ -2.85│ -15.40│ -6.94│ -3.48│
│销售毛利率 │ 18.71│ 8.83│ 8.31│ 7.04│ 6.98│ 7.57│
│营业利润率 │ 6.79│ -3.75│ -6.41│ -6.79│ -5.76│ -4.56│
│销售净利率 │ 5.94│ -3.37│ -5.76│ -7.14│ -4.91│ -3.98│
│总资产净利率 │ 3.19│ -1.03│ -0.80│ -3.79│ -1.92│ -1.00│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 45.92│ 9.56│ 14.63│ 12.36│ 17.05│ 40.60│
│营业利润增长率 │ 271.96│ 34.62│ -95.56│ -721.13│ -40.37│ -54.52│
│净利润增长率 │ 304.01│ 28.32│ -115.71│ -418.06│ -29.40│ -32.45│
│净资产增长率 │ 32.93│ -13.75│ -15.65│ -7.08│ 96.25│ 5.10│
│总资产增长率 │ 22.50│ -9.47│ 10.29│ 7.37│ 73.79│ 58.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 45.92│ 17.88│ 9.39│ 9.56│ 10.10│ 16.04│
│营业利润增长率 │ 271.96│ 3.03│ -35.18│ 34.62│ 35.95│ 42.53│
│净利润增长率 │ 304.01│ -7.00│ -56.33│ 28.32│ 31.58│ 36.96│
│净资产增长率 │ 32.93│ 13.39│ 14.18│ -13.75│ -6.97│ -3.95│
│总资产增长率 │ 22.50│ 9.71│ 5.82│ -9.47│ -10.11│ -4.21│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期末理财产品│ 16516.92│ ---│ ---│
│产 │未到期未赎回 │ │ │ │
│应收票据 │收到票据增加 │ 26502.74│ 6373.83│ 315.81│
│应收款项 │营业收入增加同步│ 232599.59│ 154864.38│ 50.20│
│ │变动 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款及预付中│ 2648.33│ 782.35│ 238.51│
│ │介费用增加 │ │ │ │
│其他应收款 │押金、保证金增加│ 2115.34│ 1607.24│ 31.61│
│存货 │原材料及在产品增│ 105739.33│ 56200.64│ 88.15│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税减少│ 12402.54│ 27925.85│ -55.59│
│在建工程 │购置机器设备增加│ 30508.26│ 20655.53│ 47.70│
│使用权资产 │机器设备租赁合同│ 4041.21│ 6504.23│ -37.87│
│ │到期 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 3766.88│ 480.63│ 683.74│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │使用票据增加货款│ 56644.53│ 35174.42│ 61.04│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交所得税及增值│ 5230.87│ 587.67│ 790.10│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │应付租金增加 │ 1789.46│ 1384.98│ 29.20│
│其他流动负债│未终止确认票据增│ 3332.59│ 2434.64│ 36.88│
│ │加 │ │ │ │
│递延所得税负│递延所得税资产及│ 562.80│ 2173.62│ -74.11│
│债 │负债按净额列式变│ │ │ │
│ │化 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ 42.81│ ---│ ---│
│ │差额 │ │ │ │
│营业收入 │销售额增加 │ 397875.93│ 272670.48│ 45.92│
│税金及附加 │房产税减少 │ 922.53│ 1371.01│ -32.71│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 5062.92│ 3402.39│ 48.80│
│投资收益 │理财收益增加 │ 81.09│ -86.48│ 193.78│
│公允价值变动│购买理财产品产生│ 42.75│ 13.76│ 210.73│
│收益 │收益 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项增加计提│ -4361.74│ 958.15│ -555.22│
│ │坏账 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产减少│ -244.75│ -752.00│ 67.45│
│营业外支出 │预计负债计提减少│ 127.97│ 243.28│ -47.40│
│所得税费用 │利润增加 │ 3352.82│ -2525.96│ 232.73│
│净利润 │收入增加 │ 23616.38│ -13387.55│ 276.41│
│经营活动产生│支付货款以及支付│ -2634.18│ 9896.14│ -126.62│
│的现金流量净│员工薪酬增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购买理财产│ -39540.00│ -23144.27│ -70.84│
│的现金流量净│品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到募集资金以及│ 41971.28│ -26010.17│ 261.36│
│的现金流量净│取得借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇兑损失增加 │ -359.85│ 33.72│ -1167.05│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│收到募集资金 │ -562.74│ -39224.58│ 98.57│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行存款增加 │ 94706.87│ 50267.40│ 88.41│
│应收款项 │--- │ 176469.05│ 154864.38│ 13.95│
│存货 │--- │ 70727.19│ 56200.64│ 25.85│
│长期股权投资│--- │ 610.08│ 512.20│ 19.11│
│固定资产 │--- │ 264252.42│ 269422.37│ -1.92│
│在建工程 │--- │ 26622.08│ 20655.53│ 28.89│
│使用权资产 │--- │ 3340.37│ 6504.23│ -48.64│
│短期借款 │--- │ 134475.86│ 121841.85│ 10.37│
│合同负债 │--- │ 1209.98│ 905.89│ 33.57│
│长期借款 │--- │ 15734.11│ 17654.16│ -10.88│
│租赁负债 │--- │ 4343.86│ 4552.50│ -4.58│
│营业收入 │--- │ 212869.38│ 180582.66│ 17.88│
│营业成本 │--- │ 194075.55│ 166904.04│ 16.28│
│销售费用 │--- │ 3286.96│ 2936.88│ 11.92│
│管理费用 │--- │ 7772.93│ 6536.38│ 18.92│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 3319.06│ 2056.07│ 61.43│
│所得税费用 │计提递延所得税资│ -835.57│ -1228.13│ 31.96│
│ │产减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 11127.24│ 10049.42│ 10.73│
│经营活动产生│--- │ 9486.60│ 11728.60│ -19.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买及赎回理财产│ -10488.72│ -20912.77│ 49.85│
│的现金流量净│品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│募集资金到账及收│ 42098.87│ -14370.46│ 392.95│
│的现金流量净│到借款金额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 40830.85│ -23504.60│ 273.71│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│税金及附加 │房产税减少 │ 618.39│ 908.09│ -31.90│
│投资收益 │贴现利息支出减少│ 24.93│ 11.88│ 109.87│
│公允价值变动│购买理财产品产生│ 3.70│ 23.27│ -84.08│
│收益 │收益 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收款项坏账│ -961.30│ 653.80│ -247.03│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价增加│ -1610.56│ -934.31│ -72.38│
│资产处置收益│处置固定资产减少│ -1.54│ -738.83│ 99.79│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 52355.16│ 50267.40│ 83866.26│ 53280.35│ 89826.45│ 35128.82│
│存货 │ 105739.33│ 56200.64│ 47595.96│ 32251.25│ 35184.92│ 30185.46│
│应收票据及应收账款 │ 259102.32│ 161238.20│ 182914.76│ 162870.23│ 136342.53│ 95236.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2648.33│ 782.35│ 447.60│ 627.99│ 308.56│ 288.37│
│其他应收款 │ 2115.34│ 1607.24│ 1705.44│ 1554.88│ 2116.55│ 2867.16│
│流动资产合计 │ 475416.18│ 323292.73│ 377403.92│ 326831.21│ 344969.04│ 204521.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 609.39│ 512.20│ 523.37│ 615.68│ 612.29│ ---│
│固定资产净额 │ 262024.43│ 269422.37│ 262989.26│ 252472.20│ 147537.22│ 105114.85│
│在建工程 │ 30508.26│ 20655.53│ 39416.96│ 38356.06│ 98984.95│ 22863.81│
│无形资产 │ 19358.04│ 20031.56│ 20191.34│ 9151.12│ 7394.39│ 3827.41│
│商誉 │ ---│ ---│ 948.28│ 2146.17│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 339702.30│ 342132.73│ 357655.40│ 339632.67│ 275445.76│ 152465.88│
│资产总计 │ 815118.49│ 665425.47│ 735059.32│ 666463.87│ 620414.80│ 356987.19│
│应付票据及应付账款 │ 350068.43│ 275464.95│ 316147.93│ 272670.94│ 268429.49│ 196335.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2.00│ ---│
│合同负债 │ 1258.98│ 905.89│ 1073.81│ 404.47│ 285.34│ 249.31│
│流动负债 │ 542178.11│ 439900.71│ 478753.03│ 378566.08│ 339635.73│ 226791.95│
│长期借款 │ 12963.21│ 17654.16│ 26293.32│ 25588.88│ 16244.44│ ---│
│长期应付款 │ 20338.78│ 18013.88│ 19020.36│ 14899.42│ 11072.53│ ---│
│非流动负债 │ 59763.66│ 64222.92│ 69238.96│ 64471.32│ 42508.49│ 9645.33│
│负债合计 │ 601941.77│ 504123.63│ 547991.99│ 443037.39│ 382144.22│ 236437.28│
│实收资本 │ 43538.66│ 41469.44│ 41469.44│ 41469.44│ 41469.44│ 17233.77│
│资本公积金 │ 187541.71│ 161395.24│ 161734.92│ 160295.70│ 160295.70│ 72510.69│
│盈余公积 │ 1686.02│ 1686.02│ 1686.02│ 1686.02│ 1437.06│ 1147.55│
│未分配利润 │ -18227.13│ -42624.89│ -17991.94│ 16373.58│ 33383.39│ 29784.12│
│少数股东权益 │ 596.54│ 1377.92│ 1641.04│ 3601.73│ 1684.98│ -0.32│
│归属母公司权益 │ 212580.17│ 159923.91│ 185426.28│ 219824.75│ 236585.59│ 120550.23│
│股东权益合计 │ 213176.71│ 161301.84│ 187067.33│ 223426.48│ 238270.58│ 120549.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 52355.16│ 94706.87│ 83749.60│ 50267.40│ 35693.75│ 51059.51│
│存货 │ 105739.33│ 70727.19│ 63315.13│ 56200.64│ 54671.30│ 51491.95│
│应收票据及应收账款 │ 259102.32│ 184654.04│ 163260.06│ 161238.20│ 173741.54│ 193128.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2648.33│ 1953.16│ 543.09│ 782.35│ 449.09│ 345.39│
│其他应收款 │ 2115.34│ 2115.12│ 2280.89│ 1607.24│ 1286.10│ 1475.50│
│流动资产合计 │ 475416.18│ 390581.78│ 364875.73│ 323292.73│ 315948.91│ 354883.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 609.39│ 610.08│ 604.24│ 512.20│ 549.28│ 556.22│
│固定资产净额 │ 262024.43│ 264252.42│ 263515.13│ 269422.37│ 261631.32│ 265932.70│
│在建工程 │ 30508.26│ 26622.08│ 23482.26│ 20655.53│ 29330.89│ 29813.35│
│无形资产 │ 19358.04│ 19580.72│ 19804.15│ 20031.56│ 19683.90│ 19861.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 948.28│ 948.28│
│非流动资产合计 │ 339702.30│ 339458.08│ 339268.57│ 342132.73│ 344763.36│ 349246.95│
│资产总计 │ 815118.49│ 730039.87│ 704144.30│ 665425.47│ 660712.26│ 704130.35│
│应付票据及应付账款 │ 350068.43│ 301984.77│ 281657.98│ 275464.95│ 275542.33│ 302004.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1258.98│ 1209.98│ 1674.93│ 905.89│ 541.97│ 1029.19│
│流动负债 │ 542178.11│ 482167.36│ 451922.84│ 439900.71│ 430100.36│ 467717.40│
│长期借款 │ 12963.21│ 15734.11│ 18633.26│ 17654.16│ 20003.23│ 20273.74│
│长期应付款 │ 20338.78│ 22538.93│ 21991.13│ 18013.88│ 10925.00│ 13306.04│
│非流动负债 │ 59763.66│ 65698.22│ 68532.47│ 64222.92│ 56227.11│ 56688.48│
│负债合计 │ 601941.77│ 547865.58│ 520455.31│ 504123.63│ 486327.47│ 524405.87│
│实收资本 │ 43538.66│ 43538.66│ 43538.66│ 41469.44│ 41469.44│ 41469.44│
│资本公积金 │ 187541.71│ 187374.56│ 187206.86│ 161395.24│ 161317.63│ 161140.72│
│盈余公积 │ 1686.02│ 1686.02│ 1686.02│ 1686.02│ 1686.02│ 1686.02│
│未分配利润 │ -18227.13│ -49262.81│ -47824.96│ -42624.89│ -29962.49│ -24195.36│
│少数股东权益 │ 596.54│ 839.76│ 1084.31│ 1377.92│ 1876.09│ 1625.55│
│归属母公司权益 │ 212580.17│ 181334.53│ 182604.68│ 159923.91│ 172508.70│ 178098.93│
│股东权益合计 │ 213176.71│ 182174.29│ 183688.98│ 161301.84│ 174384.80│ 179724.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 397875.93│ 372043.89│ 339586.39│ 296248.69│ 263662.01│ 225259.75│
│营业总成本 │ 366909.23│ 394987.80│ 374641.43│ 315438.21│ 262595.22│ 217743.09│
│营业税金及附加 │ 922.53│ 1740.98│ 1361.22│ 1438.00│ 1186.78│ 1079.16│
│销售费用 │ 5523.48│ 6703.13│ 6991.94│ 6945.55│ 6239.74│ 4949.53│
│财务费用 │ 5062.92│ 4823.43│ 3459.10│ 1553.47│ -1302.54│ 483.05│
│管理费用 │ 13114.00│ 14744.41│ 16388.08│ 15139.39│ 13017.71│ 9866.97│
│资产减值损失 │ -1852.37│ -6207.65│ -5531.64│ -4381.10│ -952.23│ -1512.70│
│公允价值变动净收益 │ 42.75│ 13.76│ 301.45│ 92.37│ 87.91│ 5.30│
│投资收益 │ 81.09│ -169.91│ 326.99│ 1577.27│ 1462.56│ 402.32│
│营业利润 │ 27007.44│ -25271.09│ -38649.97│ -19763.63│ 3181.89│ 5335.66│
│营业外收入 │ 89.73│ 45.31│ 23.25│ 28.08│ 510.61│ 834.00│
│营业外支出 │ 127.97│ 2574.11│ 444.60│ 989.24│ 179.17│ 215.86│
│利润总额 │ 26969.20│ -27799.89│ -39071.32│ -20724.79│ 3513.33│ 5953.80│
│所得税 │ 3352.82│ -1251.77│ -2745.10│ -3509.46│ -1140.00│ -1142.71│
│净利润 │ 23616.38│ -26548.12│ -36326.21│ -17215.33│ 4653.32│ 7096.50│
│归属母公司净利润 │ 24420.64│ -24632.95│ -34365.53│ -15931.45│ 5008.96│ 7094.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 397875.93│ 212869.38│ 95400.52│ 372043.89│ 272670.48│ 180582.66│
│营业总成本 │ 366909.23│ 220200.14│ 99906.30│ 394987.80│ 288979.30│ 189390.88│
│营业税金及附加 │ 922.53│ 618.39│ 348.96│ 1740.98│ 1371.01│ 908.09│
│销售费用 │ 5523.48│ 3286.96│ 1519.60│ 6703.13│ 4670.60│ 2936.88│
│财务费用 │ 5062.92│ 3319.06│ 1654.26│ 4823.43│ 3402.39│ 2056.07│
│管理费用 │ 13114.00│ 7772.93│ 3704.34│ 14744.41│ 10411.73│ 6536.38│
│资产减值损失 │ -1852.37│ -1610.56│ -2291.24│ -6207.65│ -1922.53│ -934.31│
│公允价值变动净收益 │ 42.75│ 3.70│ 3.70│ 13.76│ 13.76│ 23.27│
│投资收益 │ 81.09│ 24.93│ -37.84│ -169.91│ -86.48│ 11.88│
│营业利润 │ 27007.44│ -7982.40│ -6115.52│ -25271.09│ -15705.45│ -8231.93│
│营业外收入 │ 89.73│ 49.73│ 6.52│ 45.31│ 35.22│ 7.09│
│营业外支出 │ 127.97│ 78.97│ 31.36│ 2574.11│ 243.28│ 196.86│
│利润总额 │ 26969.20│ -8011.64│ -6140.36│ -27799.89│ -15913.51│ -8421.70│
│所得税 │ 3352.82│ -835.57│ -646.67│ -1251.77│ -2525.96│ -1228.13│
│净利润 │ 23616.38│ -7176.08│ -5493.68│ -26548.12│ -13387.55│ -7193.58│
│归属母公司净利润 │ 24420.64│ -6637.92│ -5200.07│ -24632.95│ -11970.55│ -6203.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 242630.98│ 322486.75│ 283150.91│ 270440.40│ 240258.55│ 168735.28│
│经营活动现金流出 │ 245265.16│ 306399.25│ 285817.47│ 269656.07│ 247641.28│ 168926.11│
│经营活动现金流量净额│ -2634.18│ 16087.50│ -2666.56│ 784.33│ -7382.73│ -190.84│
│投资活动现金流入 │ 206019.60│ 127022.84│ 187983.12│ 404811.74│ 481265.78│ 105720.35│
│投资活动现金流出 │ 245559.60│ 156365.62│ 204386.22│ 477894.63│ 593051.31│ 126375.34│
│投资活动现金流量净额│ -39540.00│ -29342.78│ -16403.10│ -73082.89│ -111785.53│ -20654.98│
│筹资活动现金流入 │ 166831.78│ 157781.51│ 157422.64│ 109268.83│ 195761.77│ 21516.06│
│筹资活动现金流出 │ 124860.50│ 173240.42│ 113580.46│ 73404.36│ 29416.89│ 15395.48│
│筹资活动现金流量净额│ 41971.28│ -15458.91│ 43842.18│ 35864.48│ 166344.89│ 6120.57│
│汇率变动对现金的影响│ -359.85│ -31.34│ 224.06│ 201.82│ 192.74│ -77.33│
│现金及等价物净增加额│ -562.74│ -28745.52│ 24996.57│ -36232.26│ 47369.37│ -14802.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 242630.98│ 161025.57│ 71489.41│ 322486.75│ 236243.25│ 144775.22│
│经营活动现金流出 │ 245265.16│ 151538.96│ 77284.63│ 306399.25│ 226347.11│ 133046.63│
│经营活动现金流量净额│ -2634.18│ 9486.60│ -5795.22│ 16087.50│ 9896.14│ 11728.60│
│投资活动现金流入 │ 206019.60│ 102908.37│ 23780.33│ 127022.84│ 113601.19│ 85543.99│
│投资活动现金流出 │ 245559.60│ 113397.08│ 28556.36│ 156365.62│ 136745.46│ 106456.76│
│投资活动现金流量净额│ -39540.00│ -10488.72│ -4776.03│ -29342.78│ -23144.27│ -20912.77│
│筹资活动现金流入 │ 166831.78│ 124734.09│ 77696.20│ 157781.51│ 108242.59│ 63671.00│
│筹资活动现金流出 │ 124860.50│ 82635.22│ 35026.73│ 173240.42│ 134252.76│ 78041.46│
│筹资活动现金流量净额│ 41971.28│ 42098.87│ 42669.47│ -15458.91│ -26010.17│ -14370.46│
│汇率变动对现金的影响│ -359.85│ -265.90│ -147.50│ -31.34│ 33.72│ 50.03│
│现金及等价物净增加额│ -562.74│ 40830.85│ 31950.72│ -28745.52│ -39224.58│ -23504.60│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 87212.01│ 23.44│ -3326.43│ 13.50│
│二季报 │ 93370.65│ 25.10│ -2876.98│ 11.68│
│三季报 │ 92087.82│ 24.75│ -5767.13│ 23.41│
│四季报 │ 99373.41│ 26.71│ -12662.40│ 51.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 63734.38│ 18.77│ -6899.94│ 20.08│
│二季报 │ 91890.80│ 27.06│ -2940.55│ 8.56│
│三季报 │ 92035.84│ 27.10│ -7654.83│ 22.27│
│四季报 │ 91925.37│ 27.07│ -16870.21│ 49.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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