财务分析☆ ◇300912 凯龙高科 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4590.71│ -10652.98│ -27650.85│ 936.15│ -27421.39│ -12680.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -27650.85│ 936.15│ -27421.39│ -12680.38│
│净利润增长率(%) │ -69.51│ 61.47│ -3053.67│ 103.41│ -116.25│ -227.39│
│扣非净利润(万) │ -6403.99│ -13948.73│ -27981.61│ -522.30│ -29662.63│ -15859.63│
│营业总收(未调整:万) │ 50221.58│ 59235.98│ 57836.18│ 104242.53│ 62081.15│ 82826.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 57836.18│ 104242.53│ 62081.15│ 82826.81│
│总营收同比增长率(%) │ 13.61│ 2.42│ -44.52│ 67.91│ -25.05│ -26.26│
│加权净资产收益率(%) │ -11.78│ -22.41│ -40.72│ 1.27│ -29.52│ -11.03│
│资产负债比率(%) │ 66.77│ 66.71│ 59.33│ 52.36│ 49.01│ 41.66│
│净利润现金含量(%) │ 143.63│ -13.29│ 6.88│ 547.22│ 78.92│ -9.70│
│基本每股收益(元) │ -0.4000│ -0.9300│ -2.4100│ 0.0800│ -2.4500│ -1.1300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5623│ -1.2100│ -2.4400│ -0.0500│ -2.6500│ -1.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4031│ -0.9273│ -2.4048│ 0.0812│ -2.4490│ -1.1325│
│每股资本公积金(元) │ 6.8378│ 6.6260│ 6.5670│ 6.5126│ 6.4849│ 6.4849│
│每股未分配利润(元) │ -4.3254│ -3.8882│ -2.9584│ -0.5524│ -0.6521│ 1.7970│
│每股净资产(元) │ 3.4891│ 3.5946│ 4.5811│ 7.0498│ 7.0704│ 9.5194│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5790│ 0.1232│ -0.1653│ 0.4446│ -1.9329│ 0.1099│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4590.71│ -1546.63│ 1011.34│ -10652.98│ -2708.20│ -1069.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2708.20│ -1069.48│
│净利润增长率(%) │ -69.51│ -44.62│ 272.59│ 61.47│ 76.70│ 85.79│
│扣非净利润(万) │ -6403.99│ -3308.87│ -1884.60│ -13948.73│ -4538.96│ -2548.09│
│营业总收(未调整:万) │ 50221.58│ 35822.78│ 17550.52│ 59235.98│ 44206.59│ 31477.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44206.59│ 31477.51│
│总营收同比增长率(%) │ 13.61│ 13.80│ 2.88│ 2.42│ -4.70│ -7.35│
│加权净资产收益率(%) │ -11.78│ -3.82│ 2.35│ -22.41│ -5.27│ -2.05│
│资产负债比率(%) │ 66.77│ 65.45│ 65.83│ 66.71│ 60.89│ 58.40│
│净利润现金含量(%) │ 143.63│ 310.65│ -206.91│ -13.29│ -1.84│ -186.66│
│基本每股收益(元) │ -0.4000│ -0.1300│ 0.0888│ -0.9300│ -0.2400│ -0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5623│ -0.2900│ -0.1640│ -1.2100│ -0.3951│ -0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4031│ -0.1358│ 0.0880│ -0.9273│ -0.2357│ -0.0930│
│每股资本公积金(元) │ 6.8378│ 6.8378│ 6.7421│ 6.6260│ 6.7327│ 6.7257│
│每股未分配利润(元) │ -4.3254│ -4.0581│ -3.8002│ -3.8882│ -3.1970│ -3.0514│
│每股净资产(元) │ 3.4891│ 3.7564│ 3.8973│ 3.5946│ 4.2904│ 4.6467│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5790│ -0.4219│ -0.1822│ 0.1232│ 0.0043│ 0.1736│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.88│ 0.81│ 0.82│ 1.01│ 0.95│ 1.39│
│速动比率 │ 0.57│ 0.52│ 0.54│ 0.76│ 0.61│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 66.77│ 66.71│ 59.33│ 52.36│ 49.01│ 41.66│
│产权比率 │ 2.10│ 2.10│ 1.45│ 1.10│ 0.96│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.02│ -0.03│ 0.06│ -0.30│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.88│ 0.89│ 0.89│ 0.81│ 0.86│ 0.89│
│速动比率 │ 0.57│ 0.58│ 0.58│ 0.52│ 0.55│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 66.77│ 65.45│ 65.83│ 66.71│ 60.89│ 58.40│
│产权比率 │ 2.10│ 1.97│ 2.00│ 2.10│ 1.58│ 1.43│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.07│ -0.03│ 0.02│ 0.00│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.02│ 2.53│ 2.05│ 3.74│ 2.58│ 2.31│
│存货周转率 │ 2.19│ 2.75│ 2.81│ 3.66│ 2.28│ 2.84│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 1.04│ 0.81│ 1.36│ 0.75│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 1.05│ 1.15│ 0.96│ 1.57│ 1.15│ 2.02│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.46│ 0.39│ 0.64│ 0.37│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.02│ 1.36│ 0.67│ 2.53│ 2.02│ 1.45│
│存货周转率 │ 2.19│ 1.53│ 0.75│ 2.75│ 1.91│ 1.41│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 0.62│ 0.29│ 1.04│ 0.78│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 1.05│ 0.74│ 0.36│ 1.15│ 0.85│ 0.60│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.28│ 0.13│ 0.46│ 0.34│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -11.55│ -25.80│ -52.49│ 1.15│ -34.64│ -11.90│
│销售毛利率 │ 10.75│ 6.83│ 0.94│ 19.51│ -3.08│ 15.14│
│营业利润率 │ -11.07│ -14.60│ -48.90│ 0.03│ -39.50│ -20.16│
│销售净利率 │ -9.81│ -19.66│ -48.43│ 0.85│ -44.17│ -15.16│
│总资产净利率 │ -3.87│ -9.02│ -18.74│ 0.54│ -16.23│ -6.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -11.55│ -3.62│ 2.26│ -25.80│ -5.49│ -2.00│
│销售毛利率 │ 10.75│ 11.59│ 7.49│ 6.83│ 14.76│ 15.43│
│营业利润率 │ -11.07│ -7.11│ 1.48│ -14.60│ -7.43│ -4.38│
│销售净利率 │ -9.81│ -5.39│ 4.67│ -19.66│ -6.92│ -3.96│
│总资产净利率 │ -3.87│ -1.49│ 0.62│ -9.02│ -2.39│ -0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.61│ 2.42│ -44.52│ 67.91│ -25.05│ -26.26│
│营业利润增长率 │ -69.25│ 69.42│ -96693.38│ 100.12│ -46.85│ -253.76│
│净利润增长率 │ -69.51│ 61.47│ -3053.67│ 103.41│ -116.25│ -227.39│
│净资产增长率 │ -3.78│ -21.60│ -35.15│ 2.61│ -25.73│ -12.15│
│总资产增长率 │ -3.63│ 1.01│ -24.59│ 9.75│ -15.02│ -5.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.61│ 13.80│ 2.88│ 2.42│ -4.70│ -7.35│
│营业利润增长率 │ -69.25│ -84.79│ 140.73│ 69.42│ 73.30│ 83.14│
│净利润增长率 │ -69.51│ -44.62│ 272.59│ 61.47│ 76.70│ 85.79│
│净资产增长率 │ -3.78│ 3.59│ 8.42│ -21.60│ -6.43│ 1.43│
│总资产增长率 │ -3.63│ -0.63│ 4.81│ 1.01│ -0.38│ 1.73│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│财务费用 │本期利息及租赁增│ 1028.91│ 659.17│ 56.09│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │本期贴现减少 │ -164.90│ -385.00│ 57.17│
│公允价值变动│本期股票投资公允│ 184.79│ 1299.52│ -85.78│
│收益 │价值下降 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -189.34│ -85.70│ -120.93│
│ │款坏账准备增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期案件胜诉，对│ 653.31│ 10.00│ 6433.14│
│ │方赔偿 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付的伤残补│ 20.65│ 38.97│ -47.02│
│ │助等减少 │ │ │ │
│收回投资收到│本期出售投资理财│ 14438.99│ ---│ ---│
│的现金 │产品 │ │ │ │
│购建固定资产│本期购建固定资产│ 356.06│ 923.57│ -61.45│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买投资理财│ 9564.48│ ---│ ---│
│金 │产品 │ │ │ │
│吸收投资收到│上期子公司收到投│ 260.00│ 7000.00│ -96.29│
│的现金 │资款 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到商业承兑│ 196.10│ 141.75│ 38.35│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期未贴现的银行│ 871.52│ 153.75│ 466.83│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期供应商预付款│ 2932.29│ 1066.54│ 174.93│
│ │项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付的质保金│ 671.38│ 252.45│ 165.94│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期可抵扣进项税│ 1221.01│ 2001.74│ -39.00│
│ │减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据到期增加│ 4306.14│ 6688.33│ -35.62│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │票据保证金到期其│ 4537.07│ 7546.35│ -39.88│
│ │他货币资金减少 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售增加 │ 27789.18│ 24829.75│ 11.92│
│存货 │--- │ 20869.11│ 20547.87│ 1.56│
│固定资产 │--- │ 46993.42│ 49490.53│ -5.05│
│在建工程 │--- │ 607.68│ 613.59│ -0.96│
│使用权资产 │--- │ 4595.09│ 4475.15│ 2.68│
│短期借款 │--- │ 30259.38│ 31193.02│ -2.99│
│合同负债 │--- │ 2418.62│ 2333.61│ 3.64│
│租赁负债 │--- │ 4392.90│ 4350.78│ 0.97│
│营业收入 │本期销售增加 │ 35822.78│ 31477.51│ 13.80│
│营业成本 │本期销售增加 │ 31669.69│ 26619.30│ 18.97│
│销售费用 │职工薪资增加 │ 1213.95│ 1079.06│ 12.50│
│管理费用 │职工薪资减少 │ 2899.37│ 2993.96│ -3.16│
│财务费用 │本期租赁和借款增│ 715.34│ 401.03│ 78.38│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │去年确认较多递延│ 2.13│ -156.52│ 101.36│
│ │所得税影响 │ │ │ │
│研发投入 │本期试验费增加 │ 2413.26│ 2209.79│ 9.21│
│经营活动产生│本期亏损同比增加│ -4804.58│ 1996.32│ -340.67│
│的现金流量净│且销售增加回款未│ │ │ │
│额 │及时 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资活动现金│ 4166.59│ -699.93│ 695.29│
│的现金流量净│流入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务流出│ -1612.14│ 2874.56│ -156.08│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动现金│ -2250.53│ 4170.95│ -153.96│
│价物净增加额│流出增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 6892.00│ 7546.35│ 9330.06│ 17175.49│ 7238.13│ 19788.31│
│存货 │ 20330.27│ 20547.87│ 19527.22│ 21223.34│ 24592.63│ 31607.68│
│应收票据及应收账款 │ 25001.42│ 24971.49│ 22209.60│ 36084.63│ 21353.35│ 27439.89│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ 3.30│ 40.99│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2932.29│ 1066.54│ 1742.88│ 1223.71│ 1536.00│ 2855.35│
│其他应收款 │ 671.38│ 252.45│ 731.00│ 1037.94│ 1375.16│ 1482.71│
│流动资产合计 │ 57919.88│ 56540.21│ 57357.97│ 85087.99│ 67768.62│ 97509.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 45942.08│ 49490.53│ 53293.36│ 67481.50│ 65525.80│ 42461.28│
│在建工程 │ 572.70│ 613.59│ 1825.53│ 622.92│ 4728.31│ 19198.81│
│无形资产 │ 7719.52│ 8018.76│ 5206.32│ 5427.12│ 5492.38│ 5629.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 151.95│
│非流动资产合计 │ 67156.52│ 73250.78│ 71135.88│ 85299.63│ 87483.46│ 85184.15│
│资产总计 │ 125076.40│ 129790.99│ 128493.85│ 170387.62│ 155252.08│ 182693.33│
│应付票据及应付账款 │ 25393.31│ 29925.80│ 30417.07│ 46298.02│ 33965.62│ 44943.21│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2859.43│ 2333.61│ 1049.82│ 629.13│ 889.97│ 1436.77│
│流动负债 │ 66058.60│ 69518.57│ 69880.26│ 84352.09│ 71001.31│ 70004.95│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 10608.90│ 10347.12│ 3072.78│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17451.51│ 17070.41│ 6351.31│ 4861.00│ 5085.31│ 6101.52│
│负债合计 │ 83510.11│ 86588.98│ 76231.58│ 89213.09│ 76086.62│ 76106.47│
│实收资本 │ 11388.48│ 11488.20│ 11498.20│ 11522.20│ 11196.80│ 11196.80│
│资本公积金 │ 77871.97│ 76120.48│ 75508.95│ 75038.95│ 72609.63│ 72609.63│
│盈余公积 │ 2660.33│ 2660.33│ 2660.33│ 2660.33│ 2660.33│ 2660.33│
│未分配利润 │ -49259.68│ -44668.98│ -34016.00│ -6365.15│ -7301.30│ 20120.10│
│少数股东权益 │ 1830.73│ 1906.69│ -411.59│ -54.79│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 39735.57│ 41295.32│ 52673.86│ 81229.33│ 79165.46│ 106586.86│
│股东权益合计 │ 41566.30│ 43202.01│ 52262.27│ 81174.53│ 79165.46│ 106586.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6892.00│ 4537.07│ 3568.88│ 7546.35│ 7921.09│ 10746.31│
│存货 │ 20330.27│ 20869.11│ 22811.62│ 20547.87│ 19978.80│ 18101.41│
│应收票据及应收账款 │ 25001.42│ 28102.32│ 27886.46│ 24971.49│ 22677.89│ 22332.48│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 3.30│ 3.30│
│预付款项 │ 2932.29│ 2742.96│ 1650.32│ 1066.54│ 1569.03│ 2060.98│
│其他应收款 │ 671.38│ 970.99│ 969.87│ 252.45│ 268.95│ 278.00│
│流动资产合计 │ 57919.88│ 59943.90│ 64777.81│ 56540.21│ 55750.40│ 57599.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 45942.08│ 46993.42│ 48233.57│ 49490.53│ 50359.68│ 51368.86│
│在建工程 │ 572.70│ 607.68│ 635.94│ 613.59│ 1442.35│ 1377.12│
│无形资产 │ 7719.52│ 7867.16│ 7872.14│ 8018.76│ 8155.50│ 8304.04│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 67156.52│ 69024.33│ 71254.40│ 73250.78│ 72251.76│ 73112.42│
│资产总计 │ 125076.40│ 128968.23│ 136032.21│ 129790.99│ 128002.15│ 130712.09│
│应付票据及应付账款 │ 25393.31│ 28298.02│ 30201.06│ 29925.80│ 24054.36│ 25681.22│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2859.43│ 2418.62│ 2473.56│ 2333.61│ 2001.94│ 1907.75│
│流动负债 │ 66058.60│ 67163.29│ 72565.08│ 69518.57│ 64530.46│ 64857.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 10608.90│ 10520.68│ 10433.42│ 10347.12│ 10258.90│ 8178.55│
│非流动负债 │ 17451.51│ 17244.21│ 16979.92│ 17070.41│ 13413.67│ 11484.24│
│负债合计 │ 83510.11│ 84407.51│ 89545.00│ 86588.98│ 77944.13│ 76341.96│
│实收资本 │ 11388.48│ 11388.48│ 11388.48│ 11488.20│ 11488.20│ 11498.20│
│资本公积金 │ 77871.97│ 77871.97│ 77454.36│ 76120.48│ 77346.04│ 77333.09│
│盈余公积 │ 2660.33│ 2660.33│ 2660.33│ 2660.33│ 2660.33│ 2660.33│
│未分配利润 │ -49259.68│ -46215.61│ -43657.64│ -44668.98│ -36728.16│ -35085.47│
│少数股东权益 │ 1830.73│ 1781.08│ 1714.21│ 1906.69│ 768.90│ 941.60│
│归属母公司权益 │ 39735.57│ 42779.64│ 44773.00│ 41295.32│ 49289.13│ 53428.53│
│股东权益合计 │ 41566.30│ 44560.72│ 46487.21│ 43202.01│ 50058.03│ 54370.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50221.58│ 59235.98│ 57836.18│ 104242.53│ 62081.15│ 82826.81│
│营业总成本 │ 56066.52│ 69051.30│ 76429.42│ 103193.76│ 84438.06│ 99121.77│
│营业税金及附加 │ 564.18│ 654.30│ 695.67│ 774.22│ 406.90│ 494.14│
│销售费用 │ 1822.48│ 1900.36│ 2726.07│ 3532.27│ 3038.91│ 4953.64│
│财务费用 │ 1028.91│ 1340.26│ 995.69│ 1225.65│ 979.61│ 207.58│
│管理费用 │ 4111.71│ 5529.80│ 7921.89│ 7450.89│ 6220.89│ 9134.48│
│资产减值损失 │ -597.22│ -1585.04│ -10368.33│ -1353.82│ -1390.18│ -3415.48│
│公允价值变动净收益 │ 184.79│ 1302.87│ -816.48│ -206.67│ -3715.89│ 1934.23│
│投资收益 │ -164.90│ -388.10│ -684.19│ -527.82│ -0.87│ -725.60│
│营业利润 │ -5557.66│ -8650.53│ -28283.70│ 29.28│ -24520.02│ -16697.80│
│营业外收入 │ 653.31│ 106.89│ 57.65│ 840.89│ 9.04│ 0.30│
│营业外支出 │ 20.65│ 44.58│ 9.86│ 141.24│ 32.04│ 86.62│
│利润总额 │ -4925.00│ -8588.23│ -28235.91│ 728.93│ -24543.03│ -16784.12│
│所得税 │ 1.67│ 3060.33│ -228.27│ -152.42│ 2878.37│ -4228.00│
│净利润 │ -4926.67│ -11648.56│ -28007.65│ 881.36│ -27421.39│ -12556.12│
│归属母公司净利润 │ -4590.71│ -10652.98│ -27650.85│ 936.15│ -27421.39│ -12680.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50221.58│ 35822.78│ 17550.52│ 59235.98│ 44206.59│ 31477.51│
│营业总成本 │ 56066.52│ 39307.39│ 19503.20│ 69051.30│ 48804.78│ 33646.59│
│营业税金及附加 │ 564.18│ 395.78│ 147.58│ 654.30│ 471.32│ 343.46│
│销售费用 │ 1822.48│ 1213.95│ 617.80│ 1900.36│ 1799.26│ 1079.06│
│财务费用 │ 1028.91│ 715.34│ 317.95│ 1340.26│ 659.17│ 401.03│
│管理费用 │ 4111.71│ 2899.37│ 1195.45│ 5529.80│ 4624.19│ 2993.96│
│资产减值损失 │ -597.22│ -247.44│ -106.88│ -1585.04│ -671.37│ -661.64│
│公允价值变动净收益 │ 184.79│ 560.68│ 1908.07│ 1302.87│ 1299.52│ 1059.99│
│投资收益 │ -164.90│ -3.32│ 11.52│ -388.10│ -385.00│ -264.74│
│营业利润 │ -5557.66│ -2545.66│ 259.91│ -8650.53│ -3283.63│ -1377.59│
│营业外收入 │ 653.31│ 615.83│ 558.54│ 106.89│ 10.00│ 10.00│
│营业外支出 │ 20.65│ 0.29│ 0.05│ 44.58│ 38.97│ 36.94│
│利润总额 │ -4925.00│ -1930.11│ 818.39│ -8588.23│ -3312.60│ -1404.54│
│所得税 │ 1.67│ 2.13│ -0.46│ 3060.33│ -253.14│ -156.52│
│净利润 │ -4926.67│ -1932.24│ 818.86│ -11648.56│ -3059.46│ -1248.02│
│归属母公司净利润 │ -4590.71│ -1546.63│ 1011.34│ -10652.98│ -2708.20│ -1069.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39758.19│ 53452.25│ 74089.45│ 91765.19│ 70334.68│ 108012.74│
│经营活动现金流出 │ 46351.73│ 52036.98│ 75990.56│ 86642.39│ 91976.96│ 106782.76│
│经营活动现金流量净额│ -6593.53│ 1415.27│ -1901.11│ 5122.80│ -21642.28│ 1229.97│
│投资活动现金流入 │ 14490.48│ 145.51│ 7.94│ 3562.77│ 14551.90│ 22011.93│
│投资活动现金流出 │ 9920.54│ 2763.50│ 3468.16│ 3510.68│ 13253.15│ 52178.68│
│投资活动现金流量净额│ 4569.94│ -2617.99│ -3460.22│ 52.09│ 1298.75│ -30166.74│
│筹资活动现金流入 │ 23863.35│ 45794.22│ 40334.34│ 40958.80│ 34401.00│ 24400.18│
│筹资活动现金流出 │ 21856.70│ 43968.42│ 37237.94│ 42049.87│ 22699.60│ 30706.85│
│筹资活动现金流量净额│ 2006.66│ 1825.81│ 3096.40│ -1091.08│ 11701.40│ -6306.68│
│汇率变动对现金的影响│ -0.51│ 9.68│ 4.55│ -0.64│ -6.18│ -0.35│
│现金及等价物净增加额│ -17.45│ 632.77│ -2260.39│ 4083.17│ -8648.31│ -35243.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39758.19│ 27320.63│ 18134.75│ 53452.25│ 40651.16│ 30227.61│
│经营活动现金流出 │ 46351.73│ 32125.21│ 20227.33│ 52036.98│ 40601.36│ 28231.29│
│经营活动现金流量净额│ -6593.53│ -4804.58│ -2092.58│ 1415.27│ 49.80│ 1996.32│
│投资活动现金流入 │ 14490.48│ 13908.32│ 4737.47│ 145.51│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 9920.54│ 9741.73│ 4675.36│ 2763.50│ 3473.51│ 699.93│
│投资活动现金流量净额│ 4569.94│ 4166.59│ 62.11│ -2617.99│ -3473.51│ -699.93│
│筹资活动现金流入 │ 23863.35│ 12178.00│ 6938.00│ 45794.22│ 33440.50│ 22555.00│
│筹资活动现金流出 │ 21856.70│ 13790.14│ 7028.46│ 43968.42│ 28724.93│ 19680.44│
│筹资活动现金流量净额│ 2006.66│ -1612.14│ -90.46│ 1825.81│ 4715.57│ 2874.56│
│汇率变动对现金的影响│ -0.51│ -0.40│ 0.00│ 9.68│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -17.45│ -2250.53│ -2120.93│ 632.77│ 1291.86│ 4170.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17059.22│ 28.80│ -585.97│ 5.50│
│二季报 │ 14418.29│ 24.34│ -483.51│ 4.54│
│三季报 │ 12729.08│ 21.49│ -1638.73│ 15.38│
│四季报 │ 15029.40│ 25.37│ -7944.77│ 74.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17475.67│ 30.22│ -3225.46│ 11.66│
│二季报 │ 16500.77│ 28.53│ -4298.28│ 15.54│
│三季报 │ 12408.90│ 21.46│ -4099.15│ 14.82│
│四季报 │ 11450.83│ 19.80│ -16027.96│ 57.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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