财务分析☆ ◇300915 海融科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 71.66│ -1812.81│ 11079.38│ 8951.14│ 9331.18│ 11243.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11079.38│ 8951.14│ 9331.18│ 11243.59│
│净利润增长率(%) │ 104.62│ -116.36│ 23.78│ -4.07│ -17.01│ 29.49│
│扣非净利润(万) │ -343.40│ -2993.48│ 9440.11│ 7262.56│ 6852.75│ 8523.51│
│营业总收(未调整:万) │ 80736.06│ 99827.03│ 108716.44│ 95456.79│ 86816.35│ 74693.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 108716.44│ 95456.79│ 86816.35│ 74693.44│
│总营收同比增长率(%) │ 10.48│ -8.18│ 13.89│ 9.95│ 16.23│ 30.66│
│加权净资产收益率(%) │ 0.05│ -1.18│ 7.31│ 6.06│ 6.56│ 8.27│
│资产负债比率(%) │ 17.95│ 16.48│ 16.76│ 14.91│ 15.62│ 12.68│
│净利润现金含量(%) │ 2816.82│ -21.03│ 155.53│ 135.03│ 59.45│ 50.75│
│基本每股收益(元) │ 0.0051│ -0.1500│ 0.8900│ 0.9946│ 1.0368│ 1.2493│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0273│ -0.2400│ 1.0574│ 0.8070│ 0.7614│ 0.9471│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0057│ -0.1441│ 1.2310│ 0.9946│ 1.0368│ 1.2493│
│每股资本公积金(元) │ 7.4266│ 7.3713│ 10.6624│ 10.7466│ 10.7466│ 10.7466│
│每股未分配利润(元) │ 3.0248│ 3.4178│ 5.3785│ 4.5473│ 3.9527│ 3.3641│
│每股净资产(元) │ 11.6578│ 12.0806│ 17.2410│ 16.7457│ 16.1465│ 15.5159│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1604│ 0.0303│ 1.9147│ 1.3430│ 0.6164│ 0.6340│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 71.66│ 1238.45│ 1835.30│ -1812.81│ -1550.39│ 317.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1550.39│ 317.23│
│净利润增长率(%) │ 104.62│ 290.39│ 153.72│ -116.36│ -117.72│ -95.42│
│扣非净利润(万) │ -343.40│ 1007.16│ 1618.86│ -2993.48│ -2549.42│ -432.38│
│营业总收(未调整:万) │ 80736.06│ 52365.03│ 27148.29│ 99827.03│ 73079.27│ 51155.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 73079.27│ 51155.23│
│总营收同比增长率(%) │ 10.48│ 2.37│ 13.09│ -8.18│ -4.59│ -1.33│
│加权净资产收益率(%) │ 0.05│ 0.81│ 1.20│ -1.18│ -1.01│ 0.20│
│资产负债比率(%) │ 17.95│ 13.90│ 15.26│ 16.48│ 13.56│ 14.76│
│净利润现金含量(%) │ 2816.82│ -69.61│ 8.34│ -21.03│ 397.82│ -1750.87│
│基本每股收益(元) │ 0.0051│ 0.0981│ 0.1500│ -0.1500│ -0.1273│ 0.0222│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0273│ 0.0796│ 0.1286│ -0.2400│ -0.2026│ -0.0379│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0057│ 0.0984│ 0.1458│ -0.1441│ -0.1232│ 0.0252│
│每股资本公积金(元) │ 7.4266│ 7.3829│ 7.3808│ 7.3713│ 7.3664│ 7.3745│
│每股未分配利润(元) │ 3.0248│ 3.1175│ 3.5637│ 3.4178│ 3.4387│ 3.5871│
│每股净资产(元) │ 11.6578│ 11.8550│ 12.2077│ 12.0806│ 12.2200│ 12.4110│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1604│ -0.0685│ 0.0122│ 0.0303│ -0.4901│ -0.4414│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.52│ 4.84│ 5.51│ 6.03│ 6.84│ 7.24│
│速动比率 │ 2.87│ 4.07│ 4.97│ 5.31│ 5.99│ 6.54│
│资产负债比率(%) │ 17.95│ 16.48│ 16.76│ 14.91│ 15.62│ 12.68│
│产权比率 │ 0.23│ 0.20│ 0.20│ 0.18│ 0.19│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.02│ 0.79│ 0.56│ 0.26│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.52│ 5.34│ 5.40│ 4.84│ 7.71│ 6.74│
│速动比率 │ 2.87│ 4.28│ 4.47│ 4.07│ 6.65│ 5.70│
│资产负债比率(%) │ 17.95│ 13.90│ 15.26│ 16.48│ 13.56│ 14.76│
│产权比率 │ 0.23│ 0.16│ 0.18│ 0.20│ 0.16│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ -0.06│ 0.01│ 0.02│ -0.45│ -0.34│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 8.04│ 12.16│ 15.58│ 24.07│ 24.20│ 25.13│
│存货周转率 │ 4.10│ 5.61│ 5.22│ 3.67│ 3.63│ 4.16│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 0.93│ 0.87│ 0.69│ 0.60│ 0.54│
│固定资产周转率 │ 1.54│ 3.85│ 7.06│ 8.06│ 7.57│ 6.89│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.54│ 0.60│ 0.55│ 0.52│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.04│ 7.73│ 4.39│ 12.16│ 7.89│ 5.34│
│存货周转率 │ 4.10│ 2.49│ 1.22│ 5.61│ 4.24│ 2.63│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 0.61│ 0.29│ 0.93│ 0.65│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 1.54│ 1.02│ 0.74│ 3.85│ 4.06│ 2.80│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.29│ 0.15│ 0.54│ 0.40│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.05│ -1.19│ 7.14│ 5.94│ 6.42│ 8.05│
│销售毛利率 │ 25.07│ 24.51│ 35.03│ 35.07│ 32.98│ 43.66│
│营业利润率 │ 0.50│ -2.38│ 11.72│ 10.87│ 12.34│ 17.40│
│销售净利率 │ 0.07│ -1.83│ 10.18│ 9.38│ 10.75│ 15.05│
│总资产净利率 │ 0.03│ -0.99│ 6.09│ 5.12│ 5.62│ 7.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.05│ 0.83│ 1.19│ -1.19│ -1.01│ 0.20│
│销售毛利率 │ 25.07│ 27.33│ 30.06│ 24.51│ 23.82│ 26.04│
│营业利润率 │ 0.50│ 3.27│ 8.13│ -2.38│ -2.51│ 0.72│
│销售净利率 │ 0.07│ 2.26│ 6.69│ -1.83│ -2.13│ 0.61│
│总资产净利率 │ 0.03│ 0.66│ 1.00│ -0.99│ -0.86│ 0.17│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.48│ -8.18│ 13.89│ 9.95│ 16.23│ 30.66│
│营业利润增长率 │ 122.17│ -118.63│ 22.77│ -3.08│ -17.60│ 27.83│
│净利润增长率 │ 104.62│ -116.36│ 23.78│ -4.07│ -17.01│ 29.49│
│净资产增长率 │ -3.50│ -2.03│ 2.96│ 3.71│ 4.06│ 5.69│
│总资产增长率 │ 1.70│ -2.23│ 5.24│ 2.84│ 7.69│ 7.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.48│ 2.37│ 13.09│ -8.18│ -4.59│ -1.33│
│营业利润增长率 │ 122.17│ 366.07│ 175.57│ -118.63│ -118.45│ -95.39│
│净利润增长率 │ 104.62│ 290.39│ 153.72│ -116.36│ -117.72│ -95.42│
│净资产增长率 │ -3.50│ -1.87│ 1.05│ -2.03│ -0.90│ 0.65│
│总资产增长率 │ 1.70│ -4.82│ -0.42│ -2.23│ -4.57│ -1.71│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │各项税费增加 │ 334.45│ 177.34│ 88.59│
│财务费用 │外币汇率变动 │ 493.66│ 136.79│ 260.88│
│投资收益 │理财收益减少 │ 468.47│ 875.75│ -46.51│
│信用减值损失│计提坏账准备 │ -188.00│ 56.36│ -433.56│
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -179.51│ ---│ ---│
│营业外支出 │资产处置报废 │ 301.58│ 91.73│ 228.77│
│所得税费用 │利润增加 │ 116.25│ -298.10│ 139.00│
│收到其他与经│收到的政府补助减│ 528.25│ 1612.70│ -67.24│
│营活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│可抵扣的进项抵扣│ 1194.15│ 2565.33│ -53.45│
│费 │增加 │ │ │ │
│取得投资收益│购买理财产品减少│ 571.96│ 815.43│ -29.86│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│二期募投项目付款│ 14896.15│ 5881.39│ 153.28│
│、无形资产和│增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得子公司及│投资并购控股公司│ 7867.73│ ---│ ---│
│其他营业单位│ │ │ │ │
│支付的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│员工持股计划专户│ 801.27│ 208.60│ 284.12│
│资活动有关的│股票卖出 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│上期归还短期借款│ ---│ 1000.00│ -100.00│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│分红 │ 5016.68│ 3597.17│ 39.46│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│员工持股计划发生│ 728.63│ 379.64│ 91.92│
│资活动有关的│回购 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│货币资金 │投资并购控股公司│ 31629.19│ 44259.71│ -28.54│
│交易性金融资│结构性存款已到期│ 15021.14│ 28027.69│ -46.41│
│产 │回款 │ │ │ │
│应收款项 │企业合并增加 │ 13408.70│ 6663.34│ 101.23│
│预付款项 │预付材料款增加 │ 1757.90│ 526.77│ 233.71│
│其他应收款 │企业合并增加 │ 685.79│ 309.54│ 121.55│
│长期股权投资│增加对外投资 │ 1200.00│ ---│ ---│
│其他非流动金│增加对外投资 │ 1153.74│ ---│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │二期募投项目完工│ 71530.29│ 33581.44│ 113.01│
│ │结项 │ │ │ │
│在建工程 │二期募投项目完工│ 1880.12│ 25295.06│ -92.57│
│ │结项 │ │ │ │
│使用权资产 │企业合并增加 │ 5255.70│ 3756.98│ 39.89│
│无形资产 │企业合并增加 │ 5303.73│ 2431.02│ 118.17│
│商誉 │企业合并增加 │ 6658.88│ ---│ ---│
│长期待摊费用│企业合并增加 │ 1380.67│ 615.28│ 124.40│
│其他非流动资│长期资产预付款转│ 4555.92│ 10630.42│ -57.14│
│产 │入工程项目 │ │ │ │
│应付职工薪酬│职工薪酬增加 │ 3773.17│ 2734.13│ 38.00│
│应交税费 │企业合并增加 │ 1207.26│ 443.13│ 172.44│
│一年内到期的│企业合并增加 │ 724.97│ 230.61│ 214.36│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│租赁负债 │企业合并增加 │ 5535.05│ 4148.54│ 33.42│
│递延所得税负│企业合并增加 │ 939.52│ 126.24│ 644.25│
│债 │ │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具公允│ -303.87│ 851.15│ -135.70│
│ │价值减少 │ │ │ │
│少数股东权益│企业合并增加 │ 5373.38│ 171.61│ 3031.24│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 37182.54│ 44259.71│ -15.99│
│应收款项 │--- │ 6886.77│ 6663.34│ 3.35│
│存货 │--- │ 15231.98│ 15296.93│ -0.42│
│固定资产 │在建工程转固 │ 69238.21│ 33581.44│ 106.18│
│在建工程 │在建工程转固 │ 2202.14│ 25295.06│ -91.29│
│使用权资产 │--- │ 4258.84│ 3756.98│ 13.36│
│合同负债 │--- │ 1162.86│ 1484.59│ -21.67│
│租赁负债 │--- │ 4583.21│ 4148.54│ 10.48│
│交易性金融资│购买理财产品规模│ 15030.08│ 28027.69│ -46.37│
│产 │降低 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 52365.03│ 51155.23│ 2.36│
│营业成本 │--- │ 38054.63│ 37831.89│ 0.59│
│销售费用 │--- │ 7073.85│ 7722.39│ -8.40│
│管理费用 │--- │ 3461.18│ 3957.49│ -12.54│
│财务费用 │汇率变动 │ 484.48│ 90.64│ 434.50│
│所得税费用 │利润增加 │ 272.55│ 18.04│ 1410.88│
│研发投入 │--- │ 1737.76│ 1979.94│ -12.23│
│经营活动产生│采购付款、各项税│ -862.13│ -5554.35│ 84.48│
│的现金流量净│费缴纳、职工薪酬│ │ │ │
│额 │支付金额综合下降│ │ │ │
│投资活动产生│支付固定资产及在│ -816.60│ 31155.05│ -102.62│
│的现金流量净│建工程项目增加及│ │ │ │
│额 │购买理财产品到期│ │ │ │
│ │赎回同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -5098.43│ -4585.93│ -11.18│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│支付固定资产及在│ -7077.17│ 20910.54│ -133.84│
│价物净增加额│建工程项目增加及│ │ │ │
│ │购买理财产品到期│ │ │ │
│ │赎回同比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31629.19│ 44259.71│ 31250.55│ 57069.01│ 31487.69│ 34241.25│
│存货 │ 14207.90│ 15296.93│ 11586.87│ 15482.39│ 18335.95│ 13758.88│
│应收票据及应收账款 │ 13408.70│ 6663.34│ 9763.22│ 4196.40│ 3736.11│ 3439.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1757.90│ 526.77│ 887.89│ 472.67│ 803.73│ 756.69│
│其他应收款 │ 685.79│ 309.54│ 272.21│ 241.00│ 165.07│ 76.10│
│流动资产合计 │ 77378.35│ 95832.24│ 119519.91│ 129502.65│ 147964.51│ 142423.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1200.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 71530.29│ 33581.44│ 18326.32│ 12486.53│ 11205.41│ 11721.84│
│在建工程 │ 1880.12│ 25295.06│ 32692.35│ 10604.01│ 845.96│ 1244.96│
│无形资产 │ 5303.73│ 2431.02│ 2506.87│ 2498.50│ 2515.62│ 2514.53│
│商誉 │ 6658.88│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 107953.81│ 86397.96│ 66872.59│ 47614.23│ 24255.22│ 17496.42│
│资产总计 │ 185332.17│ 182230.20│ 186392.49│ 177116.88│ 172219.73│ 159920.32│
│应付票据及应付账款 │ 10701.63│ 9503.78│ 9537.05│ 8575.33│ 7926.16│ 6172.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1242.49│ 1484.59│ 2089.15│ 4412.14│ 6869.06│ 4445.89│
│流动负债 │ 21982.56│ 19806.41│ 21696.13│ 21463.35│ 21640.33│ 19684.63│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11275.51│ 10230.45│ 9538.67│ 4942.04│ 5260.48│ 592.29│
│负债合计 │ 33258.07│ 30036.86│ 31234.80│ 26405.39│ 26900.81│ 20276.92│
│实收资本 │ 12583.93│ 12583.93│ 9000.00│ 9000.00│ 9000.00│ 9000.00│
│资本公积金 │ 93456.15│ 92759.75│ 95961.68│ 96719.31│ 96719.31│ 96719.31│
│盈余公积 │ 4500.00│ 4500.00│ 4500.00│ 4500.00│ 4500.00│ 4066.59│
│未分配利润 │ 38064.07│ 43009.91│ 48406.64│ 40925.48│ 35574.35│ 30276.58│
│少数股东权益 │ 5373.38│ 171.61│ -11.62│ 0.48│ 0.44│ 0.47│
│归属母公司权益 │ 146700.71│ 152021.74│ 155169.31│ 150711.02│ 145318.49│ 139642.93│
│股东权益合计 │ 152074.10│ 152193.35│ 155157.69│ 150711.50│ 145318.93│ 139643.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31629.19│ 37182.54│ 33130.46│ 44259.71│ 48141.87│ 52161.09│
│存货 │ 14207.90│ 15231.98│ 15772.95│ 15296.93│ 14656.63│ 17150.96│
│应收票据及应收账款 │ 13408.70│ 6886.77│ 5713.15│ 6663.34│ 8756.92│ 9408.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1757.90│ 718.32│ 1634.36│ 526.77│ 1023.31│ 976.89│
│其他应收款 │ 685.79│ 593.56│ 418.15│ 309.54│ 303.84│ 397.84│
│流动资产合计 │ 77378.35│ 76891.83│ 91828.16│ 95832.24│ 105910.16│ 111596.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1200.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 71530.29│ 69238.21│ 39722.63│ 33581.44│ 17669.29│ 18200.64│
│在建工程 │ 1880.12│ 2202.14│ 25556.88│ 25295.06│ 35128.33│ 34005.28│
│无形资产 │ 5303.73│ 2364.37│ 2395.25│ 2431.02│ 2422.67│ 2436.77│
│商誉 │ 6658.88│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 107953.81│ 96549.25│ 89641.81│ 86397.96│ 71965.33│ 71615.89│
│资产总计 │ 185332.17│ 173441.08│ 181469.97│ 182230.20│ 177875.49│ 183212.59│
│应付票据及应付账款 │ 10701.63│ 5703.85│ 7129.38│ 9503.78│ 7518.22│ 9831.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1242.49│ 1162.86│ 1181.85│ 1484.59│ 1213.37│ 1258.26│
│流动负债 │ 21982.56│ 14412.50│ 17017.62│ 19806.41│ 13729.81│ 16569.31│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11275.51│ 9700.52│ 10678.83│ 10230.45│ 10389.88│ 10480.46│
│负债合计 │ 33258.07│ 24113.02│ 27696.44│ 30036.86│ 24119.69│ 27049.78│
│实收资本 │ 12583.93│ 12583.93│ 12583.93│ 12583.93│ 12583.93│ 12583.93│
│资本公积金 │ 93456.15│ 92905.75│ 92879.09│ 92759.75│ 92697.68│ 92800.24│
│盈余公积 │ 4500.00│ 4500.00│ 4500.00│ 4500.00│ 4500.00│ 4500.00│
│未分配利润 │ 38064.07│ 39230.87│ 44845.21│ 43009.91│ 43272.32│ 45139.95│
│少数股东权益 │ 5373.38│ 145.27│ 152.79│ 171.61│ -19.16│ -16.37│
│归属母公司权益 │ 146700.71│ 149182.78│ 153620.73│ 152021.74│ 153774.96│ 156179.18│
│股东权益合计 │ 152074.10│ 149328.05│ 153773.53│ 152193.35│ 153755.80│ 156162.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80736.06│ 99827.03│ 108716.44│ 95456.79│ 86816.35│ 74693.44│
│营业总成本 │ 80687.55│ 103126.75│ 97645.05│ 86932.26│ 78986.34│ 64865.70│
│营业税金及附加 │ 334.45│ 257.05│ 504.04│ 547.61│ 432.08│ 300.24│
│销售费用 │ 10879.31│ 14975.88│ 15259.48│ 14294.79│ 12310.46│ 13067.90│
│财务费用 │ 493.66│ 255.59│ -445.59│ -382.41│ -967.66│ -197.58│
│管理费用 │ 5650.48│ 8336.13│ 8048.30│ 7381.94│ 5907.19│ 6385.13│
│资产减值损失 │ -179.51│ -90.18│ -18.24│ -460.35│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -52.80│ -28.88│ -42.98│ 99.55│ 245.01│ 59.89│
│投资收益 │ 468.47│ 1090.21│ 1772.02│ 2048.20│ 2324.19│ 2431.78│
│营业利润 │ 406.54│ -2373.93│ 12744.75│ 10380.78│ 10710.38│ 12998.53│
│营业外收入 │ 66.55│ 81.95│ 146.73│ 29.32│ 63.55│ 121.51│
│营业外支出 │ 301.58│ 215.28│ 215.76│ 419.96│ 43.61│ 135.30│
│利润总额 │ 171.52│ -2507.26│ 12675.73│ 9990.14│ 10730.33│ 12984.73│
│所得税 │ 116.25│ -677.67│ 1608.45│ 1038.96│ 1399.18│ 1741.09│
│净利润 │ 55.27│ -1829.58│ 11067.28│ 8951.17│ 9331.15│ 11243.65│
│归属母公司净利润 │ 71.66│ -1812.81│ 11079.38│ 8951.14│ 9331.18│ 11243.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80736.06│ 52365.03│ 27148.29│ 99827.03│ 73079.27│ 51155.23│
│营业总成本 │ 80687.55│ 50985.36│ 25268.49│ 103126.75│ 76170.42│ 51730.97│
│营业税金及附加 │ 334.45│ 173.46│ 96.22│ 257.05│ 177.34│ 148.61│
│销售费用 │ 10879.31│ 7073.85│ 3249.47│ 14975.88│ 10967.09│ 7722.39│
│财务费用 │ 493.66│ 484.48│ 371.69│ 255.59│ 136.79│ 90.64│
│管理费用 │ 5650.48│ 3461.18│ 1637.45│ 8336.13│ 6245.02│ 3957.49│
│资产减值损失 │ -179.51│ -128.89│ ---│ -90.18│ ---│ -0.05│
│公允价值变动净收益 │ -52.80│ 2.40│ 8.15│ -28.88│ -3.75│ -43.93│
│投资收益 │ 468.47│ 374.66│ 200.04│ 1090.21│ 875.75│ 696.67│
│营业利润 │ 406.54│ 1713.76│ 2208.28│ -2373.93│ -1833.78│ 367.71│
│营业外收入 │ 66.55│ 46.63│ 22.18│ 81.95│ 69.48│ 52.55│
│营业外支出 │ 301.58│ 305.72│ 1.76│ 215.28│ 91.73│ 89.74│
│利润总额 │ 171.52│ 1454.67│ 2228.70│ -2507.26│ -1856.03│ 330.52│
│所得税 │ 116.25│ 272.55│ 412.23│ -677.67│ -298.10│ 18.04│
│净利润 │ 55.27│ 1182.12│ 1816.48│ -1829.58│ -1557.93│ 312.48│
│归属母公司净利润 │ 71.66│ 1238.45│ 1835.30│ -1812.81│ -1550.39│ 317.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 87633.28│ 116513.25│ 120616.32│ 105912.42│ 101766.10│ 85088.28│
│经营活动现金流出 │ 85614.79│ 116132.02│ 103384.44│ 93825.31│ 96218.77│ 79382.25│
│经营活动现金流量净额│ 2018.49│ 381.23│ 17231.88│ 12087.11│ 5547.32│ 5706.03│
│投资活动现金流入 │ 105199.12│ 179515.66│ 260242.01│ 297038.27│ 389586.96│ 360472.64│
│投资活动现金流出 │ 114663.89│ 161865.31│ 296979.80│ 279266.46│ 383783.20│ 460747.94│
│投资活动现金流量净额│ -9464.77│ 17650.35│ -36737.78│ 17771.80│ 5803.76│ -100275.30│
│筹资活动现金流入 │ 831.27│ 461.61│ 2183.40│ 1236.32│ 1000.00│ 2617.89│
│筹资活动现金流出 │ 5745.31│ 5009.74│ 8550.84│ 5433.34│ 5442.10│ 6374.82│
│筹资活动现金流量净额│ -4914.03│ -4548.13│ -6367.44│ -4197.01│ -4442.10│ -3756.93│
│汇率变动对现金的影响│ -270.20│ -474.29│ 54.88│ -80.58│ 337.46│ -152.01│
│现金及等价物净增加额│ -12630.52│ 13009.16│ -25818.46│ 25581.32│ 7246.44│ -98478.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 87633.28│ 57562.67│ 29540.76│ 116513.25│ 83288.31│ 57873.49│
│经营活动现金流出 │ 85614.79│ 58424.80│ 29387.68│ 116132.02│ 89456.13│ 63427.84│
│经营活动现金流量净额│ 2018.49│ -862.13│ 153.08│ 381.23│ -6167.81│ -5554.35│
│投资活动现金流入 │ 105199.12│ 84930.45│ 28181.81│ 179515.66│ 142339.33│ 111685.99│
│投资活动现金流出 │ 114663.89│ 85747.05│ 39261.59│ 161865.31│ 114381.39│ 80530.93│
│投资活动现金流量净额│ -9464.77│ -816.60│ -11079.77│ 17650.35│ 27957.94│ 31155.05│
│筹资活动现金流入 │ 831.27│ 249.72│ 199.18│ 461.61│ 208.60│ 155.84│
│筹资活动现金流出 │ 5745.31│ 5348.15│ 227.99│ 5009.74│ 4976.81│ 4741.78│
│筹资活动现金流量净额│ -4914.03│ -5098.43│ -28.82│ -4548.13│ -4768.21│ -4585.93│
│汇率变动对现金的影响│ -270.20│ -300.01│ -173.74│ -474.29│ -130.60│ -104.22│
│现金及等价物净增加额│ -12630.52│ -7077.17│ -11129.24│ 13009.16│ 16891.32│ 20910.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24005.53│ 24.05│ 723.36│ -39.90│
│二季报 │ 27149.69│ 27.20│ -406.13│ 22.40│
│三季报 │ 21924.05│ 21.96│ -1867.63│ 103.02│
│四季报 │ 26747.76│ 26.79│ -262.42│ 14.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25423.17│ 23.38│ 3597.03│ 32.47│
│二季报 │ 26421.83│ 24.30│ 3334.69│ 30.10│
│三季报 │ 24750.19│ 22.77│ 1818.29│ 16.41│
│四季报 │ 32121.24│ 29.55│ 2329.37│ 21.02│
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