财务分析☆ ◇300916 朗特智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2131.74│ 10262.11│ 15420.77│ 10850.78│ 18079.54│ 14093.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15420.77│ 10850.78│ 18110.56│ 14093.34│
│净利润增长率(%) │ -75.32│ -33.45│ 42.12│ -40.09│ 28.28│ 57.88│
│扣非净利润(万) │ 1835.32│ 8862.26│ 13870.23│ 8857.93│ 16835.69│ 12177.30│
│营业总收(未调整:万) │ 118080.52│ 160388.40│ 159194.08│ 102903.70│ 129133.16│ 96003.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 159194.08│ 102903.70│ 129133.16│ 96003.06│
│总营收同比增长率(%) │ -3.57│ 0.75│ 54.70│ -20.31│ 34.51│ 23.97│
│加权净资产收益率(%) │ 1.57│ 7.57│ 12.09│ 9.19│ 17.21│ 15.71│
│资产负债比率(%) │ 40.65│ 40.66│ 31.32│ 33.60│ 24.71│ 25.78│
│净利润现金含量(%) │ -14.94│ 207.04│ 143.01│ 112.72│ 119.40│ 91.64│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ 0.7100│ 1.0700│ 0.7500│ 1.2600│ 1.4700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1269│ 0.6100│ 0.9600│ 0.6100│ 1.7600│ 1.9100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1474│ 0.7095│ 1.0661│ 0.7502│ 1.8871│ 2.2066│
│每股资本公积金(元) │ 3.7104│ 3.6966│ 3.6966│ 3.6966│ 5.9593│ 9.1693│
│每股未分配利润(元) │ 4.1743│ 4.3270│ 4.0096│ 3.3077│ 4.4554│ 4.4024│
│每股净资产(元) │ 9.2463│ 9.5634│ 9.2486│ 8.4947│ 11.9304│ 15.0415│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0220│ 1.4689│ 1.5247│ 0.8456│ 2.2531│ 2.0221│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2131.74│ 580.89│ 119.74│ 10262.11│ 8636.97│ 5750.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8636.97│ 5750.95│
│净利润增长率(%) │ -75.32│ -89.90│ -96.04│ -33.45│ -17.05│ -30.74│
│扣非净利润(万) │ 1835.32│ -379.84│ 184.29│ 8862.26│ 7558.14│ 5073.88│
│营业总收(未调整:万) │ 118080.52│ 74402.17│ 35253.95│ 160388.40│ 122456.19│ 80646.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 122456.19│ 80646.55│
│总营收同比增长率(%) │ -3.57│ -7.74│ -10.47│ 0.75│ 0.11│ -10.40│
│加权净资产收益率(%) │ 1.57│ 0.42│ 0.09│ 7.57│ 6.37│ 4.23│
│资产负债比率(%) │ 40.65│ 46.75│ 44.14│ 40.66│ 38.67│ 36.79│
│净利润现金含量(%) │ -14.94│ 244.59│ -3268.13│ 207.04│ 146.23│ 79.88│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ 0.0400│ 0.0100│ 0.7100│ 0.6000│ 0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1269│ -0.0300│ 0.0127│ 0.6100│ 0.5225│ 0.3500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1474│ 0.0402│ 0.0083│ 0.7095│ 0.5971│ 0.3976│
│每股资本公积金(元) │ 3.7104│ 3.6966│ 3.6966│ 3.6966│ 3.6966│ 3.6966│
│每股未分配利润(元) │ 4.1743│ 4.0671│ 4.3307│ 4.3270│ 4.2068│ 4.0072│
│每股净资产(元) │ 9.2463│ 9.1610│ 9.4587│ 9.5634│ 9.4458│ 9.2617│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0220│ 0.0982│ -0.2706│ 1.4689│ 0.8732│ 0.3176│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 2.04│ 2.95│ 2.74│ 3.79│ 3.65│
│速动比率 │ 1.80│ 1.91│ 2.77│ 2.55│ 3.54│ 3.26│
│资产负债比率(%) │ 40.65│ 40.66│ 31.32│ 33.60│ 24.71│ 25.78│
│产权比率 │ 0.68│ 0.69│ 0.46│ 0.51│ 0.33│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.23│ 0.37│ 0.20│ 0.63│ 0.40│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 1.80│ 1.90│ 2.04│ 2.18│ 2.36│
│速动比率 │ 1.80│ 1.65│ 1.77│ 1.91│ 2.03│ 2.23│
│资产负债比率(%) │ 40.65│ 46.75│ 44.14│ 40.66│ 38.67│ 36.79│
│产权比率 │ 0.68│ 0.88│ 0.79│ 0.69│ 0.63│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.01│ -0.04│ 0.23│ 0.15│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.99│ 4.11│ 3.86│ 2.70│ 4.53│ 4.12│
│存货周转率 │ 6.26│ 11.81│ 11.98│ 8.61│ 9.79│ 6.66│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.88│ 0.94│ 0.70│ 1.04│ 0.88│
│固定资产周转率 │ 4.09│ 8.22│ 14.42│ 8.53│ 11.92│ 11.57│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.75│ 0.84│ 0.61│ 0.92│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.99│ 1.77│ 0.87│ 4.11│ 2.92│ 1.76│
│存货周转率 │ 6.26│ 4.44│ 2.33│ 11.81│ 8.77│ 6.63│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.38│ 0.18│ 0.88│ 0.69│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 4.09│ 2.55│ 1.25│ 8.22│ 9.72│ 7.61│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.31│ 0.15│ 0.75│ 0.59│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.59│ 7.42│ 11.53│ 8.83│ 15.82│ 14.67│
│销售毛利率 │ 14.35│ 15.88│ 17.08│ 17.07│ 19.94│ 22.90│
│营业利润率 │ 1.27│ 6.93│ 10.78│ 11.03│ 15.49│ 16.68│
│销售净利率 │ 1.37│ 6.32│ 9.67│ 10.39│ 14.03│ 14.68│
│总资产净利率 │ 0.71│ 4.74│ 8.10│ 6.34│ 12.87│ 11.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.59│ 0.44│ 0.09│ 7.42│ 6.32│ 4.29│
│销售毛利率 │ 14.35│ 14.45│ 13.80│ 15.88│ 15.68│ 15.28│
│营业利润率 │ 1.27│ 0.15│ 0.26│ 6.93│ 8.02│ 7.95│
│销售净利率 │ 1.37│ 0.27│ 0.07│ 6.32│ 7.02│ 7.13│
│总资产净利率 │ 0.71│ 0.08│ 0.01│ 4.74│ 4.11│ 2.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.57│ 0.75│ 54.70│ -20.31│ 34.51│ 23.97│
│营业利润增长率 │ -84.67│ -35.19│ 51.13│ -43.26│ 24.93│ 50.20│
│净利润增长率 │ -75.32│ -33.45│ 42.12│ -40.09│ 28.28│ 57.88│
│净资产增长率 │ -3.32│ 3.40│ 8.87│ 7.46│ 18.98│ 15.29│
│总资产增长率 │ -3.75│ 19.75│ 5.23│ 21.69│ 17.51│ 18.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.57│ -7.74│ -10.47│ 0.75│ 0.11│ -10.40│
│营业利润增长率 │ -84.67│ -98.26│ -97.14│ -35.19│ -14.86│ -31.45│
│净利润增长率 │ -75.32│ -89.90│ -96.04│ -33.45│ -17.05│ -30.74│
│净资产增长率 │ -3.32│ -4.21│ -1.10│ 3.40│ 2.13│ 0.14│
│总资产增长率 │ -3.75│ 6.38│ 4.98│ 19.75│ 14.50│ 8.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │本期收购子公司优│ 1696.34│ 1304.78│ 30.01│
│ │咖智能纳入合并范│ │ │ │
│ │围，新增销售费用│ │ │ │
│财务费用 │美元贬值，汇兑损│ 2739.25│ -346.63│ 890.24│
│ │失增加及融资利息│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期计入其他收益│ 550.82│ 999.96│ -44.92│
│ │的政府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期公司购买理财│ -27.85│ 481.14│ -105.79│
│ │产品规模减少，叠│ │ │ │
│ │加市场波动影响，│ │ │ │
│ │理财产品投资收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期末持有的外汇│ -7.98│ -32.09│ 75.13│
│收益 │掉期产品公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款信用│ -581.06│ 104.36│ -656.79│
│ │减值损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -241.85│ -729.83│ 66.86│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期未处置不再使│ -10.04│ 0.94│ -1168.91│
│ │用的资产 │ │ │ │
│营业利润 │营业收入减少、毛│ 1505.42│ 9822.47│ -84.67│
│ │利率下降、期间费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产毁损报│ 118.88│ 231.43│ -48.63│
│ │废损失、存货报废│ │ │ │
│ │损失、罚款减少 │ │ │ │
│利润总额 │营业利润减少 │ 1499.97│ 9690.02│ -84.52│
│所得税费用 │本期利润总额同比│ -117.30│ 1096.24│ -110.70│
│ │减少，当期所得税│ │ │ │
│ │费用相应下降；同│ │ │ │
│ │时确认的可抵扣暂│ │ │ │
│ │时性差异对应递延│ │ │ │
│ │所得税资产增加，│ │ │ │
│ │以及应纳税暂时性│ │ │ │
│ │差异转回，递延所│ │ │ │
│ │得税费用由正转负│ │ │ │
│ │，进一步冲减所得│ │ │ │
│ │税费用 │ │ │ │
│净利润 │营业收入减少、毛│ 1617.27│ 8593.77│ -81.18│
│ │利率下降、期间费│ │ │ │
│ │用增加导致营业利│ │ │ │
│ │润减少 │ │ │ │
│归属于母公司│营业收入减少、毛│ 2131.74│ 8636.97│ -75.32│
│股东的净利润│利率下降、期间费│ │ │ │
│ │用增加导致营业利│ │ │ │
│ │润减少 │ │ │ │
│少数股东损益│控股子公司亏损 │ -514.47│ -43.20│ -1090.94│
│综合收益总额│净利润减少，同时│ -961.16│ 8595.62│ -111.18│
│ │外币报表折算导致│ │ │ │
│ │的其他综合收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于母公司│归属于母公司股东│ -446.69│ 8638.82│ -105.17│
│所有者的综合│的净利润减少，同│ │ │ │
│收益总额 │时外币报表折算导│ │ │ │
│ │致的其他综合收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│归属于少数股│控股子公司亏损 │ -514.47│ -43.20│ -1090.94│
│东的综合收益│ │ │ │ │
│总额 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 138453.63│ 167969.26│ -17.57│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 138772.10│ 155339.60│ -10.67│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的客户货│ -318.47│ 12629.66│ -102.52│
│的现金流量净│款及收到的出口退│ │ │ │
│额 │税款减少 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 122015.66│ 107771.74│ 13.22│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 98505.27│ 111809.84│ -11.90│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到其他与投│ 23510.39│ -4038.10│ 682.21│
│的现金流量净│资活动相关的现金│ │ │ │
│额 │增加及本期购建固│ │ │ │
│ │定资产、无形资产│ │ │ │
│ │和其他长期资产支│ │ │ │
│ │付的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 25676.02│ 26000.00│ -1.25│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期偿还流动借款│ 39404.02│ 16703.15│ 135.91│
│流出小计 │及供应链融资借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还流动借款│ -13728.00│ 9296.85│ -247.66│
│的现金流量净│及供应链融资借款│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期外币存款汇率│ -3973.46│ -892.22│ -345.35│
│金及现金等价│变化的影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动及筹资活│ 5490.46│ 16996.19│ -67.70│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额减少以及汇率│ │ │ │
│ │变动对现金及现金│ │ │ │
│ │等价物的影响同比│ │ │ │
│ │减少综合影响 │ │ │ │
│期末现金及现│--- │ 93299.86│ 94491.07│ -1.26│
│金等价物余额│ │ │ │ │
│交易性金融资│期末未到期理财产│ 14024.35│ 22442.33│ -37.51│
│产 │品减少 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到应收票据│ 2827.59│ 1352.48│ 109.07│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│持有意图为到期收│ 494.77│ 310.46│ 59.37│
│ │款和以背书或者转│ │ │ │
│ │让两者兼有的信用│ │ │ │
│ │等级较高的应收票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商款项增│ 2414.45│ 190.64│ 1166.50│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │备料 │ 20218.09│ 12120.99│ 66.80│
│在建工程 │在建工程完工转固│ 293.13│ 3726.99│ -92.13│
│ │定资产 │ │ │ │
│商誉 │本期收购控股子公│ 410.47│ 0.00│ ---│
│ │司形成商誉 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增场地装修│ 1688.85│ 1003.92│ 68.23│
│ │改造支出及支付第│ │ │ │
│ │三方软件使用费 │ │ │ │
│交易性金融负│本期外汇掉期金额│ 399.80│ 63.81│ 526.59│
│债 │增加，公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户款项增加│ 1089.22│ 432.65│ 151.76│
│递延收益 │本期收到与资产相│ 377.15│ 128.60│ 193.27│
│ │关的政府补贴 │ │ │ │
│递延所得税负│前期确认的应纳税│ 94.78│ 283.42│ -66.56│
│债 │暂时性差异在本期│ │ │ │
│ │转回 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率波动影响│ -2002.54│ 575.89│ -447.73│
│ │，外币财务报表折│ │ │ │
│ │算差额由正转负 │ │ │ │
│少数股东权益│本期控股子公司亏│ -470.75│ 117.37│ -501.07│
│ │损，少数股东按持│ │ │ │
│ │股比例分担亏损，│ │ │ │
│ │相应冲减少数股东│ │ │ │
│ │权益 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期投资理财增加│ 107544.70│ 111254.83│ -3.33│
│应收款项 │--- │ 46366.00│ 37546.90│ 23.49│
│存货 │--- │ 16573.19│ 12120.99│ 36.73│
│长期股权投资│--- │ 373.48│ 549.70│ -32.06│
│固定资产 │--- │ 30106.28│ 28136.10│ 7.00│
│在建工程 │--- │ 928.14│ 3726.99│ -75.10│
│使用权资产 │--- │ 2501.80│ 2356.31│ 6.17│
│短期借款 │本期增加供应链融│ 52286.53│ 38389.48│ 36.20│
│ │资及短期借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 521.03│ 432.65│ 20.43│
│租赁负债 │--- │ 1162.22│ 1173.86│ -0.99│
│交易性金融资│--- │ 27307.76│ 22442.33│ 21.68│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │本期末应付供应商│ 45944.00│ 36167.39│ 27.03│
│ │款项增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 74402.17│ 80646.55│ -7.74│
│营业成本 │--- │ 63648.46│ 68322.15│ -6.84│
│销售费用 │--- │ 1016.99│ 947.32│ 7.35│
│管理费用 │--- │ 3141.45│ 2418.54│ 29.89│
│财务费用 │美元贬值汇兑损失│ 3030.99│ -692.70│ 537.56│
│ │增加及融资利息费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额减少│ -67.92│ 550.78│ -112.33│
│研发投入 │--- │ 3839.58│ 3450.26│ 11.28│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 1420.81│ 4593.99│ -69.07│
│的现金流量净│务收到的现金及收│ │ │ │
│额 │到的税费返还金额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期银行理财产品│ 12843.14│ -2656.12│ 583.53│
│的现金流量净│中收到其他与投资│ │ │ │
│额 │活动有关的现金增│ │ │ │
│ │加及购置固定资产│ │ │ │
│ │支付的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期短期借款及供│ 8390.20│ 3341.12│ 151.12│
│的现金流量净│应链融资金额增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动及筹资活│ 18856.80│ 5153.84│ 265.88│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 95714.08│ 111254.83│ 78329.40│ 72279.18│ 60351.05│ 33826.37│
│存货 │ 20218.09│ 12120.99│ 10720.10│ 11319.97│ 8497.18│ 12616.96│
│应收票据及应收账款 │ 44347.43│ 38899.38│ 45984.48│ 43927.93│ 34605.65│ 23258.03│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2414.45│ 190.64│ 279.79│ 513.17│ 739.26│ 118.12│
│其他应收款 │ 2305.55│ 2468.77│ 860.74│ 615.81│ 1387.15│ 553.36│
│流动资产合计 │ 182473.88│ 190177.83│ 174295.06│ 164586.04│ 130612.72│ 117593.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 463.97│ 549.70│ 747.83│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 29626.21│ 28136.10│ 10890.73│ 11182.34│ 12956.11│ 8704.77│
│在建工程 │ 293.13│ 3726.99│ 938.31│ 4.71│ 46.66│ 69.55│
│无形资产 │ 743.79│ 611.72│ 675.49│ 384.66│ 312.61│ 237.77│
│商誉 │ 410.47│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 42096.19│ 43146.71│ 20544.21│ 20565.59│ 21495.75│ 11851.17│
│资产总计 │ 224570.06│ 233324.54│ 194839.27│ 185151.63│ 152108.47│ 129444.81│
│应付票据及应付账款 │ 51070.24│ 46869.81│ 36376.45│ 36409.80│ 27344.42│ 17867.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1089.22│ 432.65│ 479.54│ 672.59│ 760.71│ 801.63│
│流动负债 │ 89911.02│ 93292.27│ 59014.86│ 60143.10│ 34480.82│ 32197.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1387.83│ 1585.89│ 2009.16│ 2074.94│ 3104.98│ 1177.56│
│负债合计 │ 91298.84│ 94878.16│ 61024.02│ 62218.04│ 37585.80│ 33374.67│
│实收资本 │ 14464.40│ 14464.40│ 14464.40│ 14464.40│ 9580.50│ 6387.00│
│资本公积金 │ 53668.65│ 53469.69│ 53469.69│ 53469.69│ 57093.34│ 58564.01│
│盈余公积 │ 7232.20│ 7232.20│ 7031.96│ 5732.74│ 4790.25│ 3193.50│
│未分配利润 │ 60379.25│ 62586.83│ 57996.94│ 47843.57│ 42685.02│ 28118.34│
│少数股东权益 │ -470.75│ 117.37│ 40.23│ 62.94│ 223.17│ ---│
│归属母公司权益 │ 133741.97│ 138329.01│ 133775.02│ 122870.65│ 114299.49│ 96070.14│
│股东权益合计 │ 133271.22│ 138446.39│ 133815.25│ 122933.59│ 114522.67│ 96070.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 95714.08│ 107544.70│ 101295.15│ 111254.83│ 96140.74│ 83767.81│
│存货 │ 20218.09│ 16573.19│ 13997.59│ 12120.99│ 12837.97│ 9898.79│
│应收票据及应收账款 │ 44347.43│ 46891.69│ 44232.74│ 38899.38│ 44495.63│ 51845.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2414.45│ 2106.85│ 438.60│ 190.64│ 661.86│ 239.26│
│其他应收款 │ 2305.55│ 1527.11│ 1710.00│ 2468.77│ 1437.38│ 1419.00│
│流动资产合计 │ 182473.88│ 205500.51│ 202485.35│ 190177.83│ 183238.06│ 178040.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 463.97│ 373.48│ 428.51│ 549.70│ 662.50│ 586.25│
│固定资产净额 │ 29626.21│ 30106.28│ 28229.08│ 28136.10│ 14306.73│ 10296.02│
│在建工程 │ 293.13│ 928.14│ 2669.09│ 3726.99│ 13548.07│ 11268.95│
│无形资产 │ 743.79│ 598.34│ 644.88│ 611.72│ 657.28│ 687.75│
│商誉 │ 410.47│ 410.47│ 410.47│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 42096.19│ 42711.60│ 42469.80│ 43146.71│ 39857.14│ 33941.01│
│资产总计 │ 224570.06│ 248212.10│ 244955.15│ 233324.54│ 223095.20│ 211981.27│
│应付票据及应付账款 │ 51070.24│ 55164.79│ 44606.90│ 46869.81│ 51109.79│ 49335.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1089.22│ 521.03│ 680.19│ 432.65│ 554.52│ 470.52│
│流动负债 │ 89911.02│ 114165.86│ 106544.37│ 93292.27│ 84145.01│ 75428.74│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1387.83│ 1876.32│ 1583.63│ 1585.89│ 2125.07│ 2549.83│
│负债合计 │ 91298.84│ 116042.18│ 108128.01│ 94878.16│ 86270.09│ 77978.57│
│实收资本 │ 14464.40│ 14464.40│ 14464.40│ 14464.40│ 14464.40│ 14464.40│
│资本公积金 │ 53668.65│ 53469.69│ 53469.69│ 53469.69│ 53469.69│ 53469.69│
│盈余公积 │ 7232.20│ 7232.20│ 7232.20│ 7232.20│ 7031.96│ 7031.96│
│未分配利润 │ 60379.25│ 58828.40│ 62640.56│ 62586.83│ 60848.15│ 57962.13│
│少数股东权益 │ -470.75│ -337.97│ 12.91│ 117.37│ 197.03│ 37.86│
│归属母公司权益 │ 133741.97│ 132507.89│ 136814.23│ 138329.01│ 136628.08│ 133964.85│
│股东权益合计 │ 133271.22│ 132169.92│ 136827.14│ 138446.39│ 136825.12│ 134002.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 118080.52│ 160388.40│ 159194.08│ 102903.70│ 129133.16│ 96003.06│
│营业总成本 │ 116257.14│ 149716.53│ 141950.22│ 93021.43│ 109533.96│ 81996.04│
│营业税金及附加 │ 348.19│ 596.71│ 730.97│ 466.62│ 534.55│ 436.96│
│销售费用 │ 1696.34│ 1717.88│ 1694.54│ 1211.67│ 1375.45│ 1240.97│
│财务费用 │ 2739.25│ 203.48│ -3113.35│ -2294.58│ -3589.96│ 619.60│
│管理费用 │ 4859.03│ 5341.20│ 3799.08│ 2994.65│ 2829.04│ 2136.34│
│资产减值损失 │ -241.85│ -556.31│ -987.05│ -725.40│ -475.09│ -220.27│
│公允价值变动净收益 │ -7.98│ 349.09│ 548.46│ 288.24│ 117.08│ 199.01│
│投资收益 │ -27.85│ 73.21│ 582.74│ 752.25│ 666.39│ 1073.72│
│营业利润 │ 1505.42│ 11119.87│ 17156.50│ 11352.47│ 20008.45│ 16015.78│
│营业外收入 │ 113.43│ 72.41│ 155.10│ 109.15│ 57.11│ 90.49│
│营业外支出 │ 118.88│ 110.25│ 69.72│ 88.84│ 49.87│ 57.12│
│利润总额 │ 1499.97│ 11082.03│ 17241.87│ 11372.78│ 20015.70│ 16049.15│
│所得税 │ -117.30│ 942.78│ 1843.82│ 682.23│ 1898.98│ 1955.82│
│净利润 │ 1617.27│ 10139.25│ 15398.05│ 10690.55│ 18116.71│ 14093.34│
│归属母公司净利润 │ 2131.74│ 10262.11│ 15420.77│ 10850.78│ 18079.54│ 14093.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 118080.52│ 74402.17│ 35253.95│ 160388.40│ 122456.19│ 80646.55│
│营业总成本 │ 116257.14│ 74915.05│ 34958.61│ 149716.53│ 113458.20│ 74693.53│
│营业税金及附加 │ 348.19│ 237.57│ 124.35│ 596.71│ 383.97│ 247.97│
│销售费用 │ 1696.34│ 1016.99│ 440.88│ 1717.88│ 1304.78│ 947.32│
│财务费用 │ 2739.25│ 3030.99│ 783.31│ 203.48│ -346.63│ -692.70│
│管理费用 │ 4859.03│ 3141.45│ 1435.37│ 5341.20│ 3780.67│ 2418.54│
│资产减值损失 │ -241.85│ 45.08│ 170.08│ -556.31│ -729.83│ -380.04│
│公允价值变动净收益 │ -7.98│ 788.67│ -137.02│ 349.09│ -32.09│ 44.84│
│投资收益 │ -27.85│ -57.78│ -48.90│ 73.21│ 481.14│ 112.89│
│营业利润 │ 1505.42│ 111.92│ 92.63│ 11119.87│ 9822.47│ 6414.65│
│营业外收入 │ 113.43│ 115.12│ 0.53│ 72.41│ 98.98│ 59.64│
│营业外支出 │ 118.88│ 95.76│ 86.68│ 110.25│ 231.43│ 174.92│
│利润总额 │ 1499.97│ 131.27│ 6.48│ 11082.03│ 9690.02│ 6299.36│
│所得税 │ -117.30│ -67.92│ -16.74│ 942.78│ 1096.24│ 550.78│
│净利润 │ 1617.27│ 199.19│ 23.22│ 10139.25│ 8593.77│ 5748.58│
│归属母公司净利润 │ 2131.74│ 580.89│ 119.74│ 10262.11│ 8636.97│ 5750.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 138453.63│ 191999.93│ 177995.49│ 112017.69│ 139627.10│ 111887.19│
│经营活动现金流出 │ 138772.10│ 170753.45│ 155942.00│ 99786.61│ 118040.92│ 98972.15│
│经营活动现金流量净额│ -318.47│ 21246.48│ 22053.48│ 12231.08│ 21586.19│ 12915.04│
│投资活动现金流入 │ 122015.66│ 87345.01│ 174106.87│ 206011.74│ 172736.96│ 148803.17│
│投资活动现金流出 │ 98505.27│ 117951.82│ 179922.13│ 217203.99│ 158814.63│ 193236.86│
│投资活动现金流量净额│ 23510.39│ -30606.81│ -5815.26│ -11192.25│ 13922.34│ -44433.69│
│筹资活动现金流入 │ 25676.02│ 38580.00│ 13855.23│ 16815.80│ 186.00│ 9373.32│
│筹资活动现金流出 │ 39404.02│ 17568.18│ 25819.24│ 6705.49│ 12060.87│ 3334.90│
│筹资活动现金流量净额│ -13728.00│ 21011.82│ -11964.02│ 10110.31│ -11874.87│ 6038.42│
│汇率变动对现金的影响│ -3973.46│ -1336.97│ 1000.90│ 775.10│ 2835.51│ -226.90│
│现金及等价物净增加额│ 5490.46│ 10314.52│ 5275.11│ 11924.24│ 26469.17│ -25707.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 138453.63│ 82675.28│ 36727.74│ 191999.93│ 167969.26│ 105237.97│
│经营活动现金流出 │ 138772.10│ 81254.46│ 40641.12│ 170753.45│ 155339.60│ 100643.98│
│经营活动现金流量净额│ -318.47│ 1420.81│ -3913.38│ 21246.48│ 12629.66│ 4593.99│
│投资活动现金流入 │ 122015.66│ 94286.96│ 33405.51│ 87345.01│ 107771.74│ 56621.64│
│投资活动现金流出 │ 98505.27│ 81443.82│ 46498.31│ 117951.82│ 111809.84│ 59277.75│
│投资活动现金流量净额│ 23510.39│ 12843.14│ -13092.80│ -30606.81│ -4038.10│ -2656.12│
│筹资活动现金流入 │ 25676.02│ 25676.02│ 14380.08│ 38580.00│ 26000.00│ 19622.40│
│筹资活动现金流出 │ 39404.02│ 17285.82│ 962.51│ 17568.18│ 16703.15│ 16281.28│
│筹资活动现金流量净额│ -13728.00│ 8390.20│ 13417.57│ 21011.82│ 9296.85│ 3341.12│
│汇率变动对现金的影响│ -3973.46│ -3797.35│ -1593.26│ -1336.97│ -892.22│ -125.15│
│现金及等价物净增加额│ 5490.46│ 18856.80│ -5181.87│ 10314.52│ 16996.19│ 5153.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 39377.01│ 24.55│ 3026.54│ 29.49│
│二季报 │ 41269.54│ 25.73│ 2724.41│ 26.55│
│三季报 │ 41809.64│ 26.07│ 2886.02│ 28.12│
│四季报 │ 37932.21│ 23.65│ 1625.14│ 15.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41846.42│ 26.29│ 4027.46│ 26.12│
│二季报 │ 48157.76│ 30.25│ 4276.30│ 27.73│
│三季报 │ 32314.68│ 20.30│ 2108.20│ 13.67│
│四季报 │ 36875.22│ 23.16│ 5008.81│ 32.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|