财务分析☆ ◇300923 研奥股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 166.95│ 3461.60│ 4234.68│ 4701.47│ 4992.00│ 7533.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4234.68│ 4701.47│ 4991.50│ 7533.44│
│净利润增长率(%) │ -93.51│ -18.26│ -9.93│ -5.81│ -33.74│ 30.21│
│扣非净利润(万) │ -56.97│ 3015.48│ 3736.64│ 4014.09│ 4324.10│ 5072.50│
│营业总收(未调整:万) │ 23422.68│ 46417.49│ 47144.84│ 42360.88│ 42263.43│ 40870.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 47144.84│ 42360.88│ 42263.43│ 40870.89│
│总营收同比增长率(%) │ -30.80│ -1.54│ 11.29│ 0.23│ 3.41│ 17.06│
│加权净资产收益率(%) │ 0.15│ 2.91│ 3.67│ 4.11│ 4.40│ 6.85│
│资产负债比率(%) │ 15.14│ 13.99│ 15.96│ 9.19│ 16.17│ 15.60│
│净利润现金含量(%) │ 9242.16│ -86.01│ 79.72│ -251.84│ 10.74│ 74.52│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.4400│ 0.5400│ 0.6000│ 0.6400│ 0.9600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0072│ 0.3800│ 0.4800│ 0.5100│ 0.5500│ 0.6500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0212│ 0.4404│ 0.5388│ 0.5982│ 0.6351│ 0.9585│
│每股资本公积金(元) │ 10.1136│ 10.1687│ 10.1687│ 10.1673│ 10.1997│ 10.1997│
│每股未分配利润(元) │ 2.6123│ 3.0382│ 3.2895│ 3.2511│ 2.9887│ 2.6818│
│每股净资产(元) │ 14.1271│ 14.5490│ 14.6249│ 14.7106│ 14.5418│ 14.3579│
│每股经营现金流量(元)│ 1.9631│ -0.3788│ 0.4295│ -1.5064│ 0.0682│ 0.7142│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 166.95│ 923.57│ 167.45│ 3461.60│ 2572.06│ 1939.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2572.06│ 1939.83│
│净利润增长率(%) │ -93.51│ -52.39│ -63.43│ -18.26│ 36.77│ 18.13│
│扣非净利润(万) │ -56.97│ 780.93│ 131.50│ 3015.48│ 2266.55│ 1754.22│
│营业总收(未调整:万) │ 23422.68│ 16661.48│ 8280.40│ 46417.49│ 33847.93│ 24560.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33847.93│ 24560.96│
│总营收同比增长率(%) │ -30.80│ -32.16│ -10.26│ -1.54│ 20.78│ 22.84│
│加权净资产收益率(%) │ 0.15│ 0.81│ 0.15│ 2.91│ 2.24│ 1.68│
│资产负债比率(%) │ 15.14│ 12.24│ 13.05│ 13.99│ 11.46│ 14.99│
│净利润现金含量(%) │ 9242.16│ 668.01│ 1477.11│ -86.01│ -147.43│ -183.14│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.1200│ 0.0200│ 0.4400│ 0.3300│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0072│ 0.1000│ 0.0167│ 0.3800│ 0.2884│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0212│ 0.1175│ 0.0213│ 0.4404│ 0.3272│ 0.2468│
│每股资本公积金(元) │ 10.1136│ 10.1687│ 10.1687│ 10.1687│ 10.1687│ 10.1687│
│每股未分配利润(元) │ 2.6123│ 2.7086│ 3.0486│ 3.0382│ 3.1696│ 3.0892│
│每股净资产(元) │ 14.1271│ 14.2194│ 14.5703│ 14.5490│ 14.3967│ 14.3162│
│每股经营现金流量(元)│ 1.9631│ 0.7849│ 0.3147│ -0.3788│ -0.4824│ -0.4520│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.37│ 6.06│ 5.23│ 9.08│ 5.16│ 5.39│
│速动比率 │ 4.65│ 5.35│ 4.66│ 8.13│ 4.59│ 4.60│
│资产负债比率(%) │ 15.14│ 13.99│ 15.96│ 9.19│ 16.17│ 15.60│
│产权比率 │ 0.18│ 0.16│ 0.19│ 0.10│ 0.19│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.79│ -0.16│ 0.16│ -1.08│ 0.03│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.37│ 6.76│ 6.50│ 6.06│ 7.36│ 5.58│
│速动比率 │ 4.65│ 5.94│ 5.74│ 5.35│ 6.51│ 4.93│
│资产负债比率(%) │ 15.14│ 12.24│ 13.05│ 13.99│ 11.46│ 14.99│
│产权比率 │ 0.18│ 0.14│ 0.15│ 0.16│ 0.13│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.79│ 0.41│ 0.15│ -0.16│ -0.27│ -0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.47│ 0.86│ 0.98│ 1.01│ 1.21│ 1.80│
│存货周转率 │ 1.30│ 2.75│ 3.10│ 2.62│ 2.11│ 1.96│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.42│ 0.45│ 0.40│ 0.39│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 1.66│ 3.06│ 2.95│ 3.20│ 3.99│ 4.40│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.34│ 0.36│ 0.32│ 0.31│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.47│ 0.32│ 0.16│ 0.86│ 0.62│ 0.44│
│存货周转率 │ 1.30│ 0.94│ 0.47│ 2.75│ 2.10│ 1.51│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.16│ 0.08│ 0.42│ 0.32│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 1.66│ 1.17│ 0.58│ 3.06│ 2.21│ 1.59│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.13│ 0.06│ 0.34│ 0.26│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 0.15│ 3.03│ 3.68│ 4.07│ 4.37│ 6.68│
│销售毛利率 │ 25.21│ 25.92│ 26.09│ 30.17│ 29.55│ 33.19│
│营业利润率 │ 1.88│ 8.50│ 9.76│ 12.46│ 13.44│ 21.36│
│销售净利率 │ 0.71│ 7.46│ 8.98│ 11.10│ 11.81│ 18.43│
│总资产净利率 │ 0.13│ 2.57│ 3.21│ 3.57│ 3.70│ 5.92│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.15│ 0.83│ 0.15│ 3.03│ 2.27│ 1.72│
│销售毛利率 │ 25.21│ 28.30│ 27.76│ 25.92│ 25.50│ 24.67│
│营业利润率 │ 1.88│ 6.86│ 3.03│ 8.50│ 8.69│ 9.15│
│销售净利率 │ 0.71│ 5.54│ 2.02│ 7.46│ 7.60│ 7.90│
│总资产净利率 │ 0.13│ 0.71│ 0.13│ 2.57│ 1.94│ 1.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -30.80│ -1.54│ 11.29│ 0.23│ 3.41│ 17.06│
│营业利润增长率 │ -85.07│ -14.26│ -12.81│ -7.11│ -34.93│ 28.92│
│净利润增长率 │ -93.51│ -18.26│ -9.93│ -5.81│ -33.74│ 30.21│
│净资产增长率 │ -2.90│ -0.52│ -0.58│ 1.16│ 1.28│ 5.71│
│总资产增长率 │ -1.58│ -2.81│ 7.43│ -6.63│ 1.98│ 10.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -30.80│ -32.16│ -10.26│ -1.54│ 20.78│ 22.84│
│营业利润增长率 │ -85.07│ -49.15│ -57.29│ -14.26│ 43.62│ 24.07│
│净利润增长率 │ -93.51│ -52.39│ -63.43│ -18.26│ 36.77│ 18.13│
│净资产增长率 │ -2.90│ -2.27│ 0.15│ -0.52│ -1.56│ -2.11│
│总资产增长率 │ -1.58│ -4.21│ -0.93│ -2.81│ -6.57│ -3.23│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │检修业务及车辆电│ 23422.68│ 33847.93│ -30.80│
│ │气设备收入下降 │ │ │ │
│营业成本 │检修业务及车辆电│ 17518.17│ 25217.22│ -30.53│
│ │气设备收入下降成│ │ │ │
│ │本同比下降 │ │ │ │
│销售费用 │本期费用摊销增加│ 1575.75│ 1102.81│ 42.89│
│财务费用 │本期存款利息收入│ -1.11│ -29.49│ 96.23│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助及计│ 133.68│ 321.05│ -58.36│
│ │提先进制造业增值│ │ │ │
│ │税加计抵减税额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财收益增加│ 268.19│ 198.38│ 35.19│
│信用减值损失│本期计提应收账款│ 263.08│ -340.94│ 177.16│
│ │、应收票据坏账准│ │ │ │
│ │备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提应收账款│ -302.07│ -686.23│ 55.98│
│ │质保金坏账准备及│ │ │ │
│ │存货跌价准备减少│ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 0.31│ -8.98│ 103.44│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的供应商│ 1.97│ 4.73│ -58.28│
│ │考核款减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期捐赠支出增加│ 30.18│ 15.64│ 92.95│
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ 244.14│ 359.81│ -32.15│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 15429.94│ -3791.91│ 506.92│
│的现金流量净│的现金增加以及购│ │ │ │
│额 │买商品、接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买长期资产│ -6769.90│ -4485.11│ -50.94│
│的现金流量净│及短期理财产品现│ │ │ │
│额 │金净流出增加 │ │ │ │
│货币资金 │经营活动现金净流│ 12980.39│ 7752.86│ 67.43│
│ │入 │ │ │ │
│应收票据 │应收票据到期 │ 1150.77│ 6263.94│ -81.63│
│应收款项融资│信用等级较高（六│ 4327.43│ 2878.61│ 50.33│
│ │家国有银行及部分│ │ │ │
│ │上市股份制银行）│ │ │ │
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商材│ 284.10│ 632.35│ -55.07│
│ │料款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │收回投标保证金 │ 63.86│ 101.15│ -36.86│
│其他非流动资│购买长期资产预付│ 4914.56│ 3237.36│ 51.81│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │商业承兑汇票贴现│ 394.60│ 1300.00│ -69.65│
│ │减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期供应商票据结│ 4935.49│ 958.63│ 414.85│
│ │算增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 288.30│ 47.84│ 502.61│
│应付职工薪酬│期初存在计提未支│ 549.57│ 1112.75│ -50.61│
│ │付的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │期初未缴纳增值税│ 70.25│ 613.56│ -88.55│
│ │、附加税及未汇算│ │ │ │
│ │清缴的企业所得税│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│其他应付款 │确认限制性股票激│ 762.27│ 6.98│ 10823.50│
│ │励计划回购义务 │ │ │ │
│一年内到期的│期末一年内到期的│ 172.74│ 114.58│ 50.76│
│非流动负债 │租赁负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期的数│ 589.21│ 206.22│ 185.72│
│ │字化应收账款债权│ │ │ │
│ │凭证及商业承兑汇│ │ │ │
│ │票增加 │ │ │ │
│租赁负债 │支付厂房租赁费 │ 144.89│ 226.72│ -36.09│
│库存股 │实施限制性股票激│ 750.00│ 1215.04│ -38.27│
│ │励计划及确认回购│ │ │ │
│ │义务 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 13068.72│ 7752.86│ 68.57│
│应收款项 │--- │ 49513.94│ 54925.16│ -9.85│
│合同资产 │--- │ 1990.37│ 1634.81│ 21.75│
│存货 │--- │ 12513.75│ 12970.11│ -3.52│
│固定资产 │--- │ 13973.72│ 14523.76│ -3.79│
│使用权资产 │--- │ 306.60│ 342.10│ -10.38│
│合同负债 │--- │ 59.78│ 47.84│ 24.96│
│租赁负债 │--- │ 213.90│ 226.72│ -5.65│
│营业收入 │本期检修业务收入│ 16661.48│ 24560.96│ -32.16│
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期检修业务收入│ 11945.47│ 18501.18│ -35.43│
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │本期费用摊销增加│ 1053.66│ 750.95│ 40.31│
│管理费用 │--- │ 1486.55│ 1564.84│ -5.00│
│财务费用 │本期存款利息收入│ -3.10│ -31.39│ 90.13│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ 200.87│ 298.59│ -32.73│
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1162.80│ 1040.56│ 11.75│
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 6169.54│ -3552.68│ 273.66│
│的现金流量净│的现金增加以及购│ │ │ │
│额 │买商品、接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期到期的短期理│ 3289.34│ 1057.48│ 211.06│
│的现金流量净│财产品较购买的理│ │ │ │
│额 │财产品金额大 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -3543.25│ -3604.25│ 1.69│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动、投│ 5915.63│ -6099.46│ 196.99│
│价物净增加额│资活动现金流量净│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12980.39│ 7752.86│ 15790.38│ 5043.56│ 26216.35│ 23638.48│
│存货 │ 13965.95│ 12970.11│ 12068.13│ 10427.67│ 12145.54│ 16046.91│
│应收票据及应收账款 │ 45064.26│ 61189.10│ 58014.07│ 47820.91│ 43704.45│ 31566.50│
│合同资产 │ 1844.75│ 1634.81│ 1070.97│ 1399.81│ 1832.56│ 2296.29│
│预付款项 │ 284.10│ 632.35│ 500.76│ 351.07│ 300.43│ 404.09│
│其他应收款 │ 63.86│ 101.15│ 217.54│ 244.75│ 176.34│ 185.48│
│流动资产合计 │ 104466.06│ 110133.05│ 110392.14│ 99572.51│ 110297.95│ 108778.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 13658.32│ 14523.76│ 15788.72│ 16168.63│ 10312.56│ 10859.83│
│在建工程 │ ---│ ---│ 55.17│ 333.43│ 4657.95│ 2553.29│
│无形资产 │ 2162.85│ 2234.34│ 2235.41│ 2281.57│ 2277.94│ 2384.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 26385.91│ 22816.53│ 26394.98│ 27755.53│ 26055.44│ 24933.38│
│资产总计 │ 130851.96│ 132949.58│ 136787.12│ 127328.04│ 136353.39│ 133712.30│
│应付票据及应付账款 │ 16638.28│ 14765.51│ 18104.19│ 7184.94│ 15683.91│ 16768.13│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 288.30│ 47.84│ 95.33│ 58.05│ 75.91│ 24.50│
│流动负债 │ 19465.23│ 18167.43│ 21090.55│ 10971.57│ 21362.10│ 20165.09│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 347.67│ 427.09│ 744.83│ 731.39│ 692.48│ 694.28│
│负债合计 │ 19812.89│ 18594.53│ 21835.39│ 11702.96│ 22054.58│ 20859.37│
│实收资本 │ 7860.00│ 7860.00│ 7860.00│ 7860.00│ 7860.00│ 7860.00│
│资本公积金 │ 79492.75│ 79926.22│ 79926.22│ 79914.64│ 80169.37│ 80169.64│
│盈余公积 │ 3903.42│ 3903.42│ 3903.42│ 3485.01│ 3051.57│ 2654.78│
│未分配利润 │ 20532.91│ 23880.45│ 25855.44│ 25553.67│ 23491.24│ 21079.19│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 111039.07│ 114355.05│ 114951.73│ 115625.07│ 114298.81│ 112852.93│
│股东权益合计 │ 111039.07│ 114355.05│ 114951.73│ 115625.07│ 114298.81│ 112852.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12980.39│ 13068.72│ 7808.93│ 7752.86│ 2658.12│ 8411.79│
│存货 │ 13965.95│ 12513.75│ 12740.25│ 12970.11│ 11930.89│ 12475.14│
│应收票据及应收账款 │ 45064.26│ 51556.04│ 56781.41│ 61189.10│ 59950.86│ 63514.66│
│合同资产 │ 1844.75│ 1990.37│ 1964.66│ 1634.81│ 1739.58│ 1011.06│
│预付款项 │ 284.10│ 357.84│ 405.97│ 632.35│ 653.28│ 335.22│
│其他应收款 │ 63.86│ 134.68│ 98.51│ 101.15│ 159.27│ 200.72│
│流动资产合计 │ 104466.06│ 102574.41│ 108879.04│ 110133.05│ 103961.49│ 107293.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 13658.32│ 13973.72│ 14249.42│ 14523.76│ 14810.13│ 15106.11│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2162.85│ 2186.49│ 2210.14│ 2234.34│ 2256.65│ 2277.25│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 26385.91│ 24778.74│ 22834.77│ 22816.53│ 23839.46│ 25074.23│
│资产总计 │ 130851.96│ 127353.15│ 131713.82│ 132949.58│ 127800.94│ 132367.57│
│应付票据及应付账款 │ 16638.28│ 13867.73│ 14381.85│ 14765.51│ 12589.11│ 15773.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 288.30│ 59.78│ 59.66│ 47.84│ 53.86│ 58.16│
│流动负债 │ 19465.23│ 15174.12│ 16754.33│ 18167.43│ 14129.21│ 19238.92│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 347.67│ 414.90│ 436.99│ 427.09│ 514.02│ 603.16│
│负债合计 │ 19812.89│ 15589.03│ 17191.31│ 18594.53│ 14643.23│ 19842.08│
│实收资本 │ 7860.00│ 7860.00│ 7860.00│ 7860.00│ 7860.00│ 7860.00│
│资本公积金 │ 79492.75│ 79926.22│ 79926.22│ 79926.22│ 79926.22│ 79926.22│
│盈余公积 │ 3903.42│ 3903.42│ 3989.34│ 3903.42│ 3903.42│ 3903.42│
│未分配利润 │ 20532.91│ 21289.52│ 23961.99│ 23880.45│ 24912.99│ 24280.77│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 111039.07│ 111764.12│ 114522.50│ 114355.05│ 113157.72│ 112525.49│
│股东权益合计 │ 111039.07│ 111764.12│ 114522.50│ 114355.05│ 113157.72│ 112525.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23422.68│ 46417.49│ 47144.84│ 42360.88│ 42263.43│ 40870.89│
│营业总成本 │ 23346.57│ 42027.15│ 42383.14│ 37621.37│ 36240.74│ 34351.87│
│营业税金及附加 │ 256.74│ 381.13│ 475.69│ 373.27│ 425.37│ 299.44│
│销售费用 │ 1575.75│ 1711.74│ 1584.63│ 2376.28│ 2250.39│ 2348.20│
│财务费用 │ -1.11│ -20.80│ -85.25│ -377.66│ -907.69│ -261.93│
│管理费用 │ 2282.43│ 3262.65│ 3321.93│ 3407.49│ 2742.18│ 2981.23│
│资产减值损失 │ -302.07│ -617.32│ -390.26│ -174.10│ -0.18│ -564.47│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 102.24│ 31.10│ 84.07│ 113.69│ 136.72│
│投资收益 │ 268.19│ 264.56│ 423.14│ 595.11│ 539.93│ 1124.95│
│营业利润 │ 439.30│ 3945.67│ 4602.02│ 5277.89│ 5681.93│ 8731.56│
│营业外收入 │ 1.97│ 6.38│ 9.52│ 14.06│ 9.06│ 12.94│
│营业外支出 │ 30.18│ 30.43│ 9.75│ 28.78│ 39.15│ 60.17│
│利润总额 │ 411.09│ 3921.63│ 4601.78│ 5263.17│ 5651.84│ 8684.33│
│所得税 │ 244.14│ 460.02│ 367.11│ 561.70│ 659.84│ 1150.90│
│净利润 │ 166.95│ 3461.60│ 4234.68│ 4701.47│ 4992.00│ 7533.44│
│归属母公司净利润 │ 166.95│ 3461.60│ 4234.68│ 4701.47│ 4992.00│ 7533.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23422.68│ 16661.48│ 8280.40│ 46417.49│ 33847.93│ 24560.96│
│营业总成本 │ 23346.57│ 15835.66│ 7953.59│ 42027.15│ 30388.43│ 22030.54│
│营业税金及附加 │ 256.74│ 190.27│ 95.97│ 381.13│ 284.15│ 204.40│
│销售费用 │ 1575.75│ 1053.66│ 555.89│ 1711.74│ 1102.81│ 750.95│
│财务费用 │ -1.11│ -3.10│ -4.72│ -20.80│ -29.49│ -31.39│
│管理费用 │ 2282.43│ 1486.55│ 743.56│ 3262.65│ 2241.36│ 1564.84│
│资产减值损失 │ -302.07│ -232.45│ -1.95│ -617.32│ -686.23│ -200.85│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 102.24│ ---│ ---│
│投资收益 │ 268.19│ 184.28│ 43.09│ 264.56│ 198.38│ 136.52│
│营业利润 │ 439.30│ 1142.60│ 250.58│ 3945.67│ 2942.78│ 2246.89│
│营业外收入 │ 1.97│ 0.55│ 0.50│ 6.38│ 4.73│ 2.32│
│营业外支出 │ 30.18│ 18.71│ 3.82│ 30.43│ 15.64│ 10.78│
│利润总额 │ 411.09│ 1124.43│ 247.26│ 3921.63│ 2931.87│ 2238.42│
│所得税 │ 244.14│ 200.87│ 79.81│ 460.02│ 359.81│ 298.59│
│净利润 │ 166.95│ 923.57│ 167.45│ 3461.60│ 2572.06│ 1939.83│
│归属母公司净利润 │ 166.95│ 923.57│ 167.45│ 3461.60│ 2572.06│ 1939.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45634.55│ 47171.73│ 36246.87│ 27709.28│ 29358.62│ 40876.50│
│经营活动现金流出 │ 30204.61│ 50149.03│ 32871.09│ 39549.65│ 28822.41│ 35262.59│
│经营活动现金流量净额│ 15429.94│ -2977.29│ 3375.78│ -11840.37│ 536.21│ 5613.91│
│投资活动现金流入 │ 95387.92│ 125247.93│ 146710.27│ 184054.56│ 117087.57│ 159570.54│
│投资活动现金流出 │ 102157.82│ 126812.90│ 137767.62│ 189942.53│ 113617.52│ 194726.04│
│投资活动现金流量净额│ -6769.90│ -1564.97│ 8942.65│ -5887.97│ 3470.05│ -35155.51│
│筹资活动现金流入 │ 750.00│ 1286.86│ ---│ 72.90│ 2585.45│ 1712.31│
│筹资活动现金流出 │ 3582.74│ 3692.30│ 3715.35│ 3517.36│ 3790.25│ 1529.78│
│筹资活动现金流量净额│ -2832.74│ -2405.45│ -3715.35│ -3444.46│ -1204.80│ 182.53│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 5827.30│ -6947.71│ 8603.09│ -21172.80│ 2801.46│ -29359.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45634.55│ 26177.15│ 12857.59│ 47171.73│ 36047.14│ 22481.72│
│经营活动现金流出 │ 30204.61│ 20007.60│ 10384.12│ 50149.03│ 39839.05│ 26034.40│
│经营活动现金流量净额│ 15429.94│ 6169.54│ 2473.47│ -2977.29│ -3791.91│ -3552.68│
│投资活动现金流入 │ 95387.92│ 58803.82│ 35181.87│ 125247.93│ 100101.60│ 82084.44│
│投资活动现金流出 │ 102157.82│ 55514.48│ 37599.29│ 126812.90│ 104586.70│ 81026.96│
│投资活动现金流量净额│ -6769.90│ 3289.34│ -2417.41│ -1564.97│ -4485.11│ 1057.48│
│筹资活动现金流入 │ 750.00│ ---│ ---│ 1286.86│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3582.74│ 3543.25│ ---│ 3692.30│ 3632.05│ 3604.25│
│筹资活动现金流量净额│ -2832.74│ -3543.25│ ---│ -2405.45│ -3632.05│ -3604.25│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 5827.30│ 5915.63│ 56.06│ -6947.71│ -11909.07│ -6099.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9227.19│ 19.88│ 457.89│ 13.23│
│二季报 │ 15333.77│ 33.03│ 1481.94│ 42.81│
│三季报 │ 9286.97│ 20.01│ 632.23│ 18.26│
│四季报 │ 12569.56│ 27.08│ 889.55│ 25.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7570.32│ 16.06│ 390.54│ 9.22│
│二季报 │ 12423.39│ 26.35│ 1251.53│ 29.55│
│三季报 │ 8031.77│ 17.04│ 238.47│ 5.63│
│四季报 │ 19119.36│ 40.55│ 2354.13│ 55.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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