财务分析☆ ◇300925 法本信息 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5512.08│ 10440.15│ 13098.23│ 11300.96│ 12955.43│ 13525.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13098.23│ 11300.96│ 12925.11│ 13525.32│
│净利润增长率(%) │ -35.12│ -20.29│ 15.90│ -12.57│ -4.21│ 11.28│
│扣非净利润(万) │ 5077.31│ 8552.79│ 12233.96│ 8885.43│ 10185.75│ 11353.28│
│营业总收(未调整:万) │ 443974.71│ 510951.79│ 432050.62│ 388457.25│ 358583.28│ 308822.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 432050.62│ 388457.25│ 358583.28│ 308822.75│
│总营收同比增长率(%) │ 20.85│ 18.26│ 11.22│ 8.33│ 16.11│ 58.55│
│加权净资产收益率(%) │ 2.46│ 4.82│ 6.30│ 7.37│ 9.76│ 11.42│
│资产负债比率(%) │ 34.36│ 30.50│ 30.08│ 25.88│ 44.02│ 30.85│
│净利润现金含量(%) │ -914.70│ 110.82│ 116.24│ 104.36│ -2.88│ -47.13│
│基本每股收益(元) │ 0.1300│ 0.2500│ 0.3100│ 0.3000│ 0.3500│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1184│ 0.2000│ 0.2900│ 0.2400│ 0.2700│ 0.5200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1286│ 0.2435│ 0.3055│ 0.2639│ 0.3457│ 0.6145│
│每股资本公积金(元) │ 2.3576│ 2.3130│ 2.3587│ 2.3375│ 1.1750│ 2.6641│
│每股未分配利润(元) │ 1.7936│ 1.7146│ 1.5587│ 1.3657│ 1.3230│ 1.8040│
│每股净资产(元) │ 5.1825│ 5.1727│ 4.9523│ 4.7862│ 3.6096│ 5.6837│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1761│ 0.2699│ 0.3551│ 0.2754│ -0.0100│ -0.2896│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5512.08│ 4081.71│ 2247.58│ 10440.15│ 8496.24│ 5780.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8496.24│ 5780.03│
│净利润增长率(%) │ -35.12│ -29.38│ -18.28│ -20.29│ -22.70│ -21.85│
│扣非净利润(万) │ 5077.31│ 3652.56│ 2088.94│ 8552.79│ 7888.45│ 5515.06│
│营业总收(未调整:万) │ 443974.71│ 288357.60│ 139823.46│ 510951.79│ 367361.91│ 231471.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 367361.91│ 231471.18│
│总营收同比增长率(%) │ 20.85│ 24.58│ 29.64│ 18.26│ 15.92│ 10.95│
│加权净资产收益率(%) │ 2.46│ 1.82│ 1.01│ 4.82│ 3.93│ 2.68│
│资产负债比率(%) │ 34.36│ 29.73│ 29.64│ 30.50│ 27.03│ 24.47│
│净利润现金含量(%) │ -914.70│ -1038.76│ -1760.47│ 110.82│ -409.00│ -537.21│
│基本每股收益(元) │ 0.1300│ 0.1000│ 0.0500│ 0.2500│ 0.2000│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1184│ 0.0900│ 0.0487│ 0.2000│ 0.1840│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1286│ 0.0952│ 0.0524│ 0.2435│ 0.1982│ 0.1348│
│每股资本公积金(元) │ 2.3576│ 2.3418│ 2.3270│ 2.3130│ 2.3701│ 2.3657│
│每股未分配利润(元) │ 1.7936│ 1.7602│ 1.7670│ 1.7146│ 1.6929│ 1.6296│
│每股净资产(元) │ 5.1825│ 5.2462│ 5.2390│ 5.1727│ 5.1188│ 5.0308│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1761│ -0.9890│ -0.9230│ 0.2699│ -0.8106│ -0.7243│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.00│ 3.18│ 3.18│ 3.76│ 3.66│ 3.17│
│速动比率 │ 2.86│ 3.08│ 3.10│ 3.71│ 3.62│ 3.15│
│资产负债比率(%) │ 34.36│ 30.50│ 30.08│ 25.88│ 44.02│ 30.85│
│产权比率 │ 0.52│ 0.44│ 0.43│ 0.35│ 0.79│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.47│ 0.12│ 0.17│ 0.17│ -0.01│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.00│ 3.34│ 3.33│ 3.18│ 3.56│ 3.93│
│速动比率 │ 2.86│ 3.21│ 3.20│ 3.08│ 3.43│ 3.78│
│资产负债比率(%) │ 34.36│ 29.73│ 29.64│ 30.50│ 27.03│ 24.47│
│产权比率 │ 0.52│ 0.42│ 0.42│ 0.44│ 0.37│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.47│ -0.47│ -0.44│ 0.12│ -0.43│ -0.45│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.62│ 3.88│ 3.49│ 3.30│ 3.50│ 4.19│
│存货周转率 │ 29.31│ 49.42│ 66.30│ 100.36│ 139.99│ 311.77│
│流动资产周转率 │ 1.43│ 1.73│ 1.57│ 1.50│ 1.70│ 1.97│
│固定资产周转率 │ 231.17│ 326.98│ 303.67│ 207.34│ 127.25│ 111.22│
│总资产周转率 │ 1.35│ 1.64│ 1.49│ 1.43│ 1.60│ 1.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.62│ 1.79│ 0.88│ 3.88│ 2.50│ 1.66│
│存货周转率 │ 29.31│ 22.57│ 10.86│ 49.42│ 34.31│ 21.96│
│流动资产周转率 │ 1.43│ 0.96│ 0.46│ 1.73│ 1.28│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 231.17│ 159.18│ 80.00│ 326.98│ 239.13│ 154.06│
│总资产周转率 │ 1.35│ 0.90│ 0.44│ 1.64│ 1.22│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.48│ 4.71│ 6.17│ 5.51│ 8.65│ 10.81│
│销售毛利率 │ 17.18│ 17.46│ 19.79│ 21.20│ 24.60│ 26.39│
│营业利润率 │ 1.30│ 2.14│ 3.15│ 3.00│ 3.66│ 4.42│
│销售净利率 │ 1.24│ 2.04│ 3.03│ 2.91│ 3.61│ 4.38│
│总资产净利率 │ 1.68│ 3.35│ 4.51│ 4.15│ 5.78│ 8.13│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.48│ 1.81│ 1.00│ 4.71│ 3.87│ 2.68│
│销售毛利率 │ 17.18│ 16.60│ 16.41│ 17.46│ 18.24│ 17.76│
│营业利润率 │ 1.30│ 1.46│ 1.78│ 2.14│ 2.54│ 2.65│
│销售净利率 │ 1.24│ 1.42│ 1.61│ 2.04│ 2.31│ 2.50│
│总资产净利率 │ 1.68│ 1.28│ 0.70│ 3.35│ 2.81│ 1.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.85│ 18.26│ 11.22│ 8.33│ 16.11│ 58.55│
│营业利润增长率 │ -38.01│ -19.43│ 16.81│ -11.27│ -3.79│ 4.35│
│净利润增长率 │ -35.12│ -20.29│ 15.90│ -12.57│ -4.21│ 11.28│
│净资产增长率 │ 0.19│ 4.45│ 3.50│ 36.99│ 19.68│ 11.80│
│总资产增长率 │ 6.08│ 5.07│ 9.72│ 3.47│ 47.84│ 19.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.85│ 24.58│ 29.64│ 18.26│ 15.92│ 10.95│
│营业利润增长率 │ -38.01│ -31.32│ -9.33│ -19.43│ -23.66│ -24.37│
│净利润增长率 │ -35.12│ -29.38│ -18.28│ -20.29│ -22.70│ -21.85│
│净资产增长率 │ 0.19│ 1.42│ 1.28│ 4.45│ 3.36│ 1.59│
│总资产增长率 │ 6.08│ 0.32│ 0.05│ 5.07│ -0.96│ -5.97│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │市场开拓良好，订│ 443974.71│ 367361.91│ 20.85│
│ │单需求增加 │ │ │ │
│营业成本 │市场开拓良好，订│ 367703.90│ 300353.84│ 22.42│
│ │单需求增加，成本│ │ │ │
│ │同步上升 │ │ │ │
│税金及附加 │营业收入增加较快│ 3090.07│ 2534.62│ 21.91│
│ │，增值税及附加增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员人工成本│ 8865.41│ 8654.21│ 2.44│
│ │及业务费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员人工成本│ 41526.27│ 31406.09│ 32.22│
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入增加 │ 15314.88│ 13241.70│ 15.66│
│财务费用 │汇率大幅波动、外│ 52.16│ 112.87│ -53.79│
│ │币业务规模变化因│ │ │ │
│ │素的影响 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补贴减│ 396.37│ 614.07│ -35.45│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │收到理财产品收益│ 238.20│ 879.58│ -72.92│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│持有的现金管理类│ 171.63│ 55.07│ 211.63│
│损益 │理财产品按期末估│ │ │ │
│ │值确认公允价值变│ │ │ │
│ │动收益 │ │ │ │
│资产处置收益│处置办公场地 │ -30.31│ -32.19│ 5.84│
│营业外支出 │支付违约金及滞纳│ 267.76│ 250.14│ 7.04│
│ │金等 │ │ │ │
│经营活动产生│支付人工成本和税│ -50418.95│ -34749.69│ -45.09│
│的现金流量净│费增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买的理财产品的│ -5938.32│ -6319.68│ 6.03│
│的现金流量净│金额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款增加│ -336.92│ -14065.19│ 97.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│境外资金受汇率波│ -77.69│ 11.83│ -756.61│
│金及现金等价│动影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│支付人工成本和税│ -56771.88│ -55122.73│ -2.99│
│价物净增加额│费增加 │ │ │ │
│期末现金及现│支付人工成本和税│ 40978.74│ 44839.93│ -8.61│
│金等价物余额│费增加 │ │ │ │
│货币资金 │购买理财及日常经│ 41685.56│ 98817.77│ -57.82│
│ │营支出增加 │ │ │ │
│交易性金融资│利用闲置资金进行│ 28000.01│ 18500.01│ 51.35│
│产 │现金管理 │ │ │ │
│应收款项 │业务增长，应收账│ 201170.39│ 137932.06│ 45.85│
│ │款相应增长 │ │ │ │
│存货 │合同履约成本增加│ 15251.04│ 9841.33│ 54.97│
│合同资产 │未到期的合同质保│ 455.56│ 519.74│ -12.35│
│ │金减少 │ │ │ │
│无形资产 │对无形资产进行摊│ 739.65│ 934.92│ -20.89│
│ │销 │ │ │ │
│开发支出 │研发资本化项目结│ 0.00│ 91.65│ -100.00│
│ │项转出 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期款项减少│ 0.00│ 3.27│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │银行贷款增加 │ 31816.60│ 15396.60│ 106.65│
│合同负债 │收到的客户合同预│ 5294.69│ 5842.33│ -9.37│
│ │收款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│计提奖金减少 │ 47764.81│ 49000.94│ -2.52│
│应交税费 │收入增长，增值税│ 12880.66│ 11810.11│ 9.06│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期末一年内到│ 2183.95│ 2168.28│ 0.72│
│非流动负债 │期的房租增加 │ │ │ │
│其他流动负债│收到客户预付款进│ 300.79│ 350.54│ -14.19│
│ │项税减少 │ │ │ │
│租赁负债 │长期租赁场地增多│ 4440.98│ 2725.90│ 62.92│
│其他综合收益│汇率变动 │ -48.34│ 4.80│ -1106.38│
│应收票据 │报告期末持有商业│ 6447.82│ 4501.64│ 43.23│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末保证金增│ 3908.39│ 2947.24│ 32.61│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │长期租赁的办公场│ 6511.76│ 4835.51│ 34.67│
│ │地增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│办公场地装修完工│ 2608.92│ 455.26│ 473.06│
│ │验收，结转至长期│ │ │ │
│ │待摊费用 │ │ │ │
│应付账款 │报告期末应付供应│ 4303.72│ 5781.89│ -25.57│
│ │商款项减少 │ │ │ │
│长期借款 │向银行贷款进行股│ 5400.00│ 0.00│ ---│
│ │票回购 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财及日常经│ 46067.40│ 98817.77│ -53.38│
│ │营支出增加 │ │ │ │
│应收款项 │业务增长，应收账│ 184254.15│ 137932.06│ 33.58│
│ │款相应增长 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 495.45│ 519.74│ -4.67│
│存货 │以技术成果交付的│ 11471.46│ 9841.33│ 16.56│
│ │服务合同履约成本│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 595.10│ 605.48│ -1.72│
│长期股权投资│收回被投资单位投│ 2474.68│ 4977.66│ -50.28│
│ │资款 │ │ │ │
│固定资产 │购置电子设备 │ 1933.32│ 1689.76│ 14.41│
│在建工程 │租赁办公场地装修│ 146.61│ 763.88│ -80.81│
│ │完工验收，结转至│ │ │ │
│ │长期待摊费用 │ │ │ │
│使用权资产 │新增租赁办公场地│ 7043.30│ 4835.51│ 45.66│
│短期借款 │银行贷款增加 │ 24280.15│ 15396.60│ 57.70│
│合同负债 │收到合同预付款减│ 3852.04│ 5842.33│ -34.07│
│ │少 │ │ │ │
│租赁负债 │新增租赁办公场地│ 4934.30│ 2725.90│ 81.02│
│交易性金融资│银行理财产品增加│ 28000.01│ 18500.01│ 51.35│
│产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│购买的保本固定收│ 19193.55│ 22971.59│ -16.45│
│ │益型理财产品减少│ │ │ │
│应付职工薪酬│发放上年度年终奖│ 42311.31│ 49000.94│ -13.65│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │营业收入增长，增│ 12238.41│ 11810.11│ 3.63│
│ │值税及附加税增加│ │ │ │
│应收票据 │收回到期票据款项│ 4303.27│ 4501.64│ -4.41│
│预付款项 │预付采购及服务款│ 1829.11│ 1448.14│ 26.31│
│ │项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付押金保证金增│ 3843.46│ 2947.24│ 30.41│
│ │加 │ │ │ │
│无形资产 │无形资产计提摊销│ 806.33│ 934.92│ -13.75│
│开发支出 │无开发支出 │ 0.00│ 91.65│ -100.00│
│长期待摊费用│办公场地装修完工│ 2280.20│ 455.26│ 400.85│
│ │验收，结转至长期│ │ │ │
│ │待摊费用 │ │ │ │
│应付账款 │采购技术支持服务│ 3610.75│ 5781.89│ -37.55│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │代扣代缴款项减少│ 1507.15│ 2261.13│ -33.35│
│其他流动负债│收到合同预付款销│ 218.63│ 350.54│ -37.63│
│ │项税减少 │ │ │ │
│营业收入 │市场开拓良好，订│ 288357.60│ 231471.18│ 24.58│
│ │单需求增加 │ │ │ │
│营业成本 │市场开拓良好，订│ 240481.78│ 190361.77│ 26.33│
│ │单需求增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司为业务扩张支│ 5249.72│ 5166.24│ 1.62│
│ │付的咨询费增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员人工成本│ 25890.72│ 19670.97│ 31.62│
│ │和股份支付增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率大幅波动、外│ -80.04│ 170.20│ -147.03│
│ │币业务规模变化因│ │ │ │
│ │素的影响 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税变动，│ -16.72│ 198.40│ -108.43│
│ │确认递延所得税收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│研发投入 │加大研发投入研发│ 9299.46│ 7945.36│ 17.04│
│经营活动产生│营业收入增长，现│ -42399.20│ -31050.89│ -36.55│
│的现金流量净│金支出增加而回款│ │ │ │
│额 │相对较慢 │ │ │ │
│投资活动产生│购买的理财产品的│ -5100.59│ -2642.39│ -93.03│
│的现金流量净│金额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行贷款减少│ -4753.29│ -16237.89│ 70.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│营业收入增长，现│ -52315.59│ -49908.31│ -4.82│
│价物净增加额│金支出增加而回款│ │ │ │
│ │较慢及偿还贷款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41685.56│ 98817.77│ 105815.04│ 79377.65│ 83490.99│ 49888.07│
│存货 │ 15251.04│ 9841.33│ 7226.78│ 3226.94│ 2873.14│ 989.48│
│应收票据及应收账款 │ 207618.21│ 142433.70│ 127438.09│ 123754.88│ 113610.73│ 91783.44│
│合同资产 │ 455.56│ 519.74│ 198.44│ 391.70│ 84.22│ 8.79│
│预付款项 │ 1805.58│ 1448.14│ 1068.56│ 1582.26│ 1393.11│ 1549.08│
│其他应收款 │ 3908.39│ 2947.24│ 1966.36│ 1604.19│ 1817.90│ 1382.11│
│流动资产合计 │ 319354.89│ 301063.52│ 289011.59│ 262068.37│ 255136.50│ 167131.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2480.57│ 4977.66│ 4980.94│ 5076.25│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 2151.39│ 1689.76│ 1435.51│ 1410.03│ 2336.95│ 3298.81│
│在建工程 │ 231.84│ 763.88│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 739.65│ 934.92│ 199.96│ 213.24│ 206.02│ 151.48│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 19110.78│ 17995.79│ 14641.15│ 14685.34│ 12321.38│ 13781.66│
│资产总计 │ 338465.66│ 319059.31│ 303652.74│ 276753.71│ 267457.88│ 180912.92│
│应付票据及应付账款 │ 4303.72│ 7745.86│ 3921.84│ 3046.75│ 2253.14│ 1549.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 5294.69│ 5842.33│ 3681.50│ 1829.25│ 2163.15│ 821.87│
│流动负债 │ 106444.85│ 94575.78│ 90886.93│ 69714.46│ 69717.38│ 52702.09│
│长期借款 │ 5400.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 9840.98│ 2725.90│ 457.78│ 1910.21│ 48028.66│ 3112.79│
│负债合计 │ 116285.83│ 97301.67│ 91344.71│ 71624.67│ 117746.04│ 55814.87│
│实收资本 │ 42870.89│ 42870.89│ 42870.89│ 42819.02│ 37473.66│ 22009.92│
│资本公积金 │ 101072.48│ 99161.31│ 101117.80│ 100090.18│ 44033.20│ 58637.62│
│盈余公积 │ 9826.48│ 9826.48│ 8808.64│ 7436.77│ 6313.25│ 4767.97│
│未分配利润 │ 76892.31│ 73504.30│ 66823.58│ 58477.47│ 49576.97│ 39706.85│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 222179.83│ 221757.64│ 212308.03│ 205129.04│ 149711.84│ 125098.05│
│股东权益合计 │ 222179.83│ 221757.64│ 212308.03│ 205129.04│ 149711.84│ 125098.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41685.56│ 46067.40│ 52255.94│ 98817.77│ 45527.32│ 50733.41│
│存货 │ 15251.04│ 11471.46│ 11674.26│ 9841.33│ 10279.42│ 10109.38│
│应收票据及应收账款 │ 207618.21│ 188557.42│ 183896.25│ 142433.70│ 170368.15│ 154294.78│
│合同资产 │ 455.56│ 495.45│ 454.66│ 519.74│ 315.83│ 288.60│
│预付款项 │ 1805.58│ 1829.11│ 1809.11│ 1448.14│ 1338.88│ 1524.56│
│其他应收款 │ 3908.39│ 3843.46│ 3355.77│ 2947.24│ 2394.51│ 2460.21│
│流动资产合计 │ 319354.89│ 300933.11│ 301543.21│ 301063.52│ 285728.29│ 270875.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2480.57│ 2474.68│ 2483.63│ 4977.66│ 4997.51│ 4955.35│
│固定资产净额 │ 2151.39│ 1933.32│ 1805.89│ 1689.76│ 1637.03│ 1569.35│
│在建工程 │ 231.84│ 146.61│ 1675.61│ 763.88│ ---│ ---│
│无形资产 │ 739.65│ 806.33│ 809.01│ 934.92│ 1077.03│ 1187.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 19110.78│ 19137.35│ 17690.84│ 17995.79│ 15011.41│ 14662.32│
│资产总计 │ 338465.66│ 320070.46│ 319234.05│ 319059.31│ 300739.70│ 285537.35│
│应付票据及应付账款 │ 4303.72│ 3610.75│ 4353.93│ 7745.86│ 3729.70│ 2997.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5294.69│ 3852.04│ 4556.89│ 5842.33│ 2155.95│ 2297.65│
│流动负债 │ 106444.85│ 90226.73│ 90446.73│ 94575.78│ 80228.79│ 68979.76│
│长期借款 │ 5400.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9840.98│ 4934.30│ 4186.63│ 2725.90│ 1063.52│ 884.02│
│负债合计 │ 116285.83│ 95161.02│ 94633.37│ 97301.67│ 81292.31│ 69863.78│
│实收资本 │ 42870.89│ 42870.89│ 42870.89│ 42870.89│ 42870.89│ 42870.89│
│资本公积金 │ 101072.48│ 100396.33│ 99762.41│ 99161.31│ 101608.01│ 101420.11│
│盈余公积 │ 9826.48│ 9826.48│ 9826.48│ 9826.48│ 8808.64│ 8808.64│
│未分配利润 │ 76892.31│ 75461.95│ 75751.88│ 73504.30│ 72578.23│ 69862.02│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 222179.83│ 224909.44│ 224600.69│ 221757.64│ 219447.39│ 215673.58│
│股东权益合计 │ 222179.83│ 224909.44│ 224600.69│ 221757.64│ 219447.39│ 215673.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 443974.71│ 510951.79│ 432050.62│ 388457.25│ 358583.28│ 308822.75│
│营业总成本 │ 436552.70│ 500612.15│ 417458.26│ 377431.33│ 345524.65│ 293866.44│
│营业税金及附加 │ 3090.07│ 3553.58│ 3061.52│ 2737.03│ 2373.43│ 2058.82│
│销售费用 │ 8865.41│ 11791.64│ 10511.85│ 10597.36│ 11254.97│ 8377.49│
│财务费用 │ 52.16│ 98.31│ -1451.70│ 3578.92│ 1769.10│ 57.52│
│管理费用 │ 41526.27│ 45372.32│ 41486.52│ 34660.80│ 39964.69│ 37444.50│
│资产减值损失 │ 3.32│ -290.90│ -210.79│ -161.73│ -3.97│ -0.46│
│公允价值变动净收益 │ 171.63│ 0.00│ -713.36│ 0.00│ 164.22│ 0.00│
│投资收益 │ 238.20│ 1413.47│ 1080.37│ 1925.96│ 912.65│ 801.53│
│营业利润 │ 5791.66│ 10958.10│ 13601.12│ 11643.68│ 13122.60│ 13639.74│
│营业外收入 │ 8.23│ 4.98│ 5.81│ 36.24│ 17.95│ 4.53│
│营业外支出 │ 267.76│ 313.06│ 266.58│ 300.88│ 952.62│ 63.38│
│利润总额 │ 5532.13│ 10650.02│ 13340.36│ 11379.04│ 12187.93│ 13580.89│
│所得税 │ 20.05│ 209.87│ 242.13│ 78.08│ -767.50│ 55.57│
│净利润 │ 5512.08│ 10440.15│ 13098.23│ 11300.96│ 12955.43│ 13525.32│
│归属母公司净利润 │ 5512.08│ 10440.15│ 13098.23│ 11300.96│ 12955.43│ 13525.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 443974.71│ 288357.60│ 139823.46│ 510951.79│ 367361.91│ 231471.18│
│营业总成本 │ 436552.70│ 282891.04│ 136382.38│ 500612.15│ 356303.32│ 224933.66│
│营业税金及附加 │ 3090.07│ 2049.41│ 996.48│ 3553.58│ 2534.62│ 1619.12│
│销售费用 │ 8865.41│ 5249.72│ 2319.78│ 11791.64│ 8654.21│ 5166.24│
│财务费用 │ 52.16│ -80.04│ -111.95│ 98.31│ 112.87│ 170.20│
│管理费用 │ 41526.27│ 25890.72│ 11947.34│ 45372.32│ 31406.09│ 19670.97│
│资产减值损失 │ 3.32│ 1.23│ 3.43│ -290.90│ -16.51│ -18.15│
│公允价值变动净收益 │ 171.63│ 142.36│ 83.64│ 0.00│ 55.07│ 5.25│
│投资收益 │ 238.20│ 66.35│ -11.36│ 1413.47│ 879.58│ 835.93│
│营业利润 │ 5791.66│ 4210.37│ 2483.86│ 10958.10│ 9343.36│ 6130.61│
│营业外收入 │ 8.23│ 6.72│ 7.01│ 4.98│ 4.80│ 2.17│
│营业外支出 │ 267.76│ 152.09│ 46.51│ 313.06│ 250.14│ 154.36│
│利润总额 │ 5532.13│ 4065.00│ 2444.36│ 10650.02│ 9098.02│ 5978.42│
│所得税 │ 20.05│ -16.72│ 196.79│ 209.87│ 601.78│ 198.40│
│净利润 │ 5512.08│ 4081.71│ 2247.58│ 10440.15│ 8496.24│ 5780.03│
│归属母公司净利润 │ 5512.08│ 4081.71│ 2247.58│ 10440.15│ 8496.24│ 5780.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 423880.35│ 529452.77│ 454087.30│ 399092.19│ 357186.15│ 290812.55│
│经营活动现金流出 │ 474299.30│ 517883.08│ 438861.82│ 387298.15│ 357559.17│ 297186.75│
│经营活动现金流量净额│ -50418.95│ 11569.69│ 15225.48│ 11794.05│ -373.02│ -6374.20│
│投资活动现金流入 │ 56158.65│ 144141.41│ 181769.74│ 161406.09│ 124744.14│ 147473.91│
│投资活动现金流出 │ 62096.97│ 140526.80│ 179011.39│ 164831.47│ 155038.39│ 173042.94│
│投资活动现金流量净额│ -5938.32│ 3614.61│ 2758.35│ -3425.38│ -30294.26│ -25569.04│
│筹资活动现金流入 │ 32503.59│ 28254.09│ 28040.69│ 25950.00│ 109305.66│ 12624.76│
│筹资活动现金流出 │ 32840.51│ 45650.12│ 24840.37│ 38468.00│ 45002.90│ 18103.49│
│筹资活动现金流量净额│ -336.92│ -17396.04│ 3200.32│ -12518.00│ 64302.76│ -5478.73│
│汇率变动对现金的影响│ -77.69│ -0.31│ -51.33│ 2.22│ -29.01│ -8.71│
│现金及等价物净增加额│ -56771.88│ -2212.04│ 21132.83│ -4147.12│ 33606.48│ -37430.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 423880.35│ 272708.55│ 118277.17│ 529452.77│ 347412.75│ 220189.12│
│经营活动现金流出 │ 474299.30│ 315107.75│ 157845.06│ 517883.08│ 382162.44│ 251240.01│
│经营活动现金流量净额│ -50418.95│ -42399.20│ -39567.89│ 11569.69│ -34749.69│ -31050.89│
│投资活动现金流入 │ 56158.65│ 43992.35│ 28414.10│ 144141.41│ 81015.59│ 80514.08│
│投资活动现金流出 │ 62096.97│ 49092.93│ 29925.51│ 140526.80│ 87335.26│ 83156.46│
│投资活动现金流量净额│ -5938.32│ -5100.59│ -1511.41│ 3614.61│ -6319.68│ -2642.39│
│筹资活动现金流入 │ 32503.59│ 22103.59│ 3103.59│ 28254.09│ 18965.99│ 20965.99│
│筹资活动现金流出 │ 32840.51│ 26856.88│ 8657.09│ 45650.12│ 33031.18│ 37203.88│
│筹资活动现金流量净额│ -336.92│ -4753.29│ -5553.50│ -17396.04│ -14065.19│ -16237.89│
│汇率变动对现金的影响│ -77.69│ -62.51│ -26.29│ -0.31│ 11.83│ 22.86│
│现金及等价物净增加额│ -56771.88│ -52315.59│ -46659.09│ -2212.04│ -55122.73│ -49908.31│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 107858.49│ 21.11│ 2750.40│ 26.34│
│二季报 │ 123612.69│ 24.19│ 3029.63│ 29.02│
│三季报 │ 135890.73│ 26.60│ 2716.21│ 26.02│
│四季报 │ 143589.88│ 28.10│ 1943.91│ 18.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 100011.62│ 23.15│ 3159.13│ 24.12│
│二季报 │ 108611.82│ 25.14│ 4237.02│ 32.35│
│三季报 │ 108286.89│ 25.06│ 3595.44│ 27.45│
│四季报 │ 115140.29│ 26.65│ 2106.64│ 16.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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