财务分析☆ ◇300926 博俊科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 42496.15│ 84415.81│ 61311.49│ 30850.07│ 14790.87│ 8422.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 61311.49│ 30850.07│ 14819.23│ 8422.58│
│净利润增长率(%) │ -32.20│ 37.68│ 98.74│ 108.18│ 75.61│ 25.15│
│扣非净利润(万) │ 42370.12│ 84256.46│ 61191.21│ 30493.91│ 14734.53│ 7827.17│
│营业总收(未调整:万) │ 407228.59│ 580760.84│ 422705.55│ 260048.56│ 139090.93│ 80550.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 422705.55│ 260048.56│ 139090.93│ 80550.58│
│总营收同比增长率(%) │ -0.06│ 37.39│ 62.55│ 86.96│ 72.68│ 46.78│
│加权净资产收益率(%) │ 11.44│ 27.68│ 29.96│ 21.08│ 13.95│ 9.28│
│资产负债比率(%) │ 66.11│ 61.18│ 64.65│ 64.84│ 58.66│ 47.26│
│净利润现金含量(%) │ 28.77│ 51.29│ -10.31│ 62.63│ -60.21│ 16.84│
│基本每股收益(元) │ 0.9460│ 1.9700│ 1.5100│ 0.7600│ 0.5700│ 0.5900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9755│ 1.9700│ 1.5100│ 1.0900│ 1.0100│ 0.5500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9784│ 1.9436│ 1.4618│ 1.1064│ 0.9548│ 0.5926│
│每股资本公积金(元) │ 1.8569│ 1.8567│ 1.2388│ 1.4139│ 3.3450│ 2.3473│
│每股未分配利润(元) │ 5.7400│ 4.9817│ 3.3153│ 2.9671│ 3.5097│ 2.9505│
│每股净资产(元) │ 8.7905│ 8.0319│ 5.7351│ 5.6243│ 8.2304│ 6.6612│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2815│ 0.9969│ -0.1507│ 0.6930│ -0.5749│ 0.0998│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 42496.15│ 28454.11│ 12937.20│ 84415.81│ 62680.12│ 35242.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 62680.12│ 35242.39│
│净利润增长率(%) │ -32.20│ -19.26│ -13.37│ 37.68│ 70.47│ 51.95│
│扣非净利润(万) │ 42370.12│ 28437.07│ 12890.81│ 84256.46│ 62494.21│ 35093.14│
│营业总收(未调整:万) │ 407228.59│ 242461.59│ 100800.41│ 580760.84│ 407472.68│ 251187.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 407472.68│ 251187.05│
│总营收同比增长率(%) │ -0.06│ -3.47│ -8.34│ 37.39│ 42.36│ 45.77│
│加权净资产收益率(%) │ 11.44│ 7.75│ 3.58│ 27.68│ 22.58│ 13.27│
│资产负债比率(%) │ 66.11│ 64.19│ 60.56│ 61.18│ 59.66│ 58.19│
│净利润现金含量(%) │ 28.77│ 44.10│ 38.70│ 51.29│ -28.39│ -70.79│
│基本每股收益(元) │ 0.9460│ 0.6550│ 0.2980│ 1.9700│ 1.4220│ 0.8350│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9755│ 0.6550│ 0.2968│ 1.9700│ 1.4389│ 0.8320│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9784│ 0.6551│ 0.2979│ 1.9436│ 1.4432│ 0.8115│
│每股资本公积金(元) │ 1.8569│ 1.8569│ 1.8567│ 1.8567│ 1.8565│ 1.8563│
│每股未分配利润(元) │ 5.7400│ 5.4167│ 5.2795│ 4.9817│ 4.4999│ 3.8682│
│每股净资产(元) │ 8.7905│ 8.4672│ 8.3297│ 8.0319│ 7.5313│ 6.8994│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2815│ 0.2889│ 0.1153│ 0.9969│ -0.4097│ -0.5744│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 0.91│ 1.04│ 1.15│ 1.02│ 1.23│
│速动比率 │ 0.53│ 0.59│ 0.74│ 0.80│ 0.66│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 66.11│ 61.18│ 64.65│ 64.84│ 58.66│ 47.26│
│产权比率 │ 1.95│ 1.58│ 1.83│ 1.84│ 1.42│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.10│ -0.02│ 0.07│ -0.05│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 0.84│ 0.88│ 0.91│ 1.04│ 1.07│
│速动比率 │ 0.53│ 0.48│ 0.53│ 0.59│ 0.65│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 66.11│ 64.19│ 60.56│ 61.18│ 59.66│ 58.19│
│产权比率 │ 1.95│ 1.79│ 1.54│ 1.58│ 1.48│ 1.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.03│ 0.01│ 0.10│ -0.05│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.05│ 3.93│ 3.45│ 3.12│ 2.66│ 2.60│
│存货周转率 │ 1.90│ 3.35│ 3.02│ 2.54│ 2.31│ 2.49│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 1.46│ 1.23│ 1.09│ 1.02│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 2.28│ 2.57│ 2.65│ 2.30│ 1.88│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.72│ 0.70│ 0.65│ 0.57│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.05│ 1.80│ 0.87│ 3.93│ 2.92│ 1.81│
│存货周转率 │ 1.90│ 1.16│ 0.50│ 3.35│ 2.26│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 0.60│ 0.25│ 1.46│ 1.03│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 0.77│ 0.34│ 2.28│ 1.74│ 1.13│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.25│ 0.11│ 0.72│ 0.53│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.97│ 23.81│ 24.63│ 17.74│ 11.60│ 8.90│
│销售毛利率 │ 21.10│ 26.08│ 27.63│ 25.54│ 25.10│ 24.23│
│营业利润率 │ 12.02│ 16.56│ 15.91│ 14.34│ 12.11│ 10.84│
│销售净利率 │ 10.43│ 14.53│ 14.50│ 11.86│ 10.63│ 10.46│
│总资产净利率 │ 4.13│ 10.43│ 10.22│ 7.68│ 6.06│ 5.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.97│ 7.62│ 3.52│ 23.81│ 18.69│ 11.45│
│销售毛利率 │ 21.10│ 23.40│ 24.99│ 26.08│ 26.99│ 25.51│
│营业利润率 │ 12.02│ 13.85│ 15.22│ 16.56│ 17.93│ 16.45│
│销售净利率 │ 10.43│ 11.74│ 12.83│ 14.53│ 15.38│ 14.03│
│总资产净利率 │ 4.13│ 2.91│ 1.40│ 10.43│ 8.16│ 4.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.06│ 37.39│ 62.55│ 86.96│ 72.68│ 46.78│
│营业利润增长率 │ -33.01│ 43.04│ 80.34│ 121.36│ 92.95│ 10.71│
│净利润增长率 │ -32.20│ 37.68│ 98.74│ 108.18│ 75.61│ 25.15│
│净资产增长率 │ 9.29│ 42.43│ 43.12│ 36.40│ 34.66│ 8.87│
│总资产增长率 │ 25.18│ 29.66│ 42.46│ 60.38│ 71.77│ 20.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.06│ -3.47│ -8.34│ 37.39│ 42.36│ 45.77│
│营业利润增长率 │ -33.01│ -18.75│ -11.64│ 43.04│ 66.51│ 45.95│
│净利润增长率 │ -32.20│ -19.26│ -13.37│ 37.68│ 70.47│ 51.95│
│净资产增长率 │ 9.29│ 5.33│ 3.65│ 42.43│ 34.72│ 23.70│
│总资产增长率 │ 25.18│ 14.18│ 2.03│ 29.66│ 18.03│ 4.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期客户回款增│ 65480.60│ 44444.73│ 47.33│
│ │加及专项借款资金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期客户以票据│ 28123.95│ 4809.33│ 484.78│
│ │结算的款项增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付的材料│ 11744.35│ 5879.35│ 99.76│
│ │款、模具款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期保证金押金│ 635.26│ 1723.12│ -63.13│
│ │及其他往来款减少│ │ │ │
│存货 │报告期末发出商品│ 193418.00│ 144504.58│ 33.85│
│ │、模具在制项目增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期期末待抵扣│ 20726.18│ 14145.99│ 46.52│
│ │增值税进项税额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期新增对外投│ 51233.43│ ---│ ---│
│投资 │资 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期新增预期持│ 5371.00│ 530.00│ 913.40│
│融资产 │有超过一年的以公│ │ │ │
│ │允价值计量且其变│ │ │ │
│ │动计入当期损益的│ │ │ │
│ │投资 │ │ │ │
│在建工程 │报告期子公司建设│ 159838.16│ 107717.23│ 48.39│
│ │项目增加 │ │ │ │
│无形资产 │报告期公司及子公│ 66430.77│ 49303.81│ 34.74│
│ │司购置土地使用权│ │ │ │
│长期待摊费用│报告期模具开发支│ 40485.15│ 27939.51│ 44.90│
│ │出金额增加 │ │ │ │
│递延所得税资│报告期可抵扣暂时│ 1091.14│ 653.06│ 67.08│
│产 │性差异增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期预付土地款│ 8261.85│ 16112.67│ -48.72│
│产 │由于取得土地使用│ │ │ │
│ │权转无形资产 │ │ │ │
│应付票据 │报告期以票据方式│ 210140.26│ 139650.18│ 50.48│
│ │支付货款增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收工装模│ 2277.93│ 4509.89│ -49.49│
│ │具款减少 │ │ │ │
│应交税费 │报告期缴纳增值税│ 1888.74│ 6889.89│ -72.59│
│ │及企业所得税 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期期末未终止│ 33065.83│ 4039.18│ 718.63│
│ │确认的已背书转让│ │ │ │
│ │票据增加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期向银行借款│ 186452.12│ 66704.42│ 179.52│
│ │增加 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期计提房产税│ 1984.73│ 1442.92│ 37.55│
│ │、土地使用税及印│ │ │ │
│ │花税增加 │ │ │ │
│研发费用 │报告期公司持续加│ 14558.55│ 11024.85│ 32.05│
│ │大研发投入，研发│ │ │ │
│ │人员及相关直接材│ │ │ │
│ │料投入增多 │ │ │ │
│其他收益 │报告期计入与日常│ 1882.73│ 3185.62│ -40.90│
│ │经营活动相关的收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收款项的│ 2145.24│ -4098.28│ 152.34│
│ │坏账准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置固定资│ 83.33│ 36.89│ 125.89│
│ │产利得 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期与企业日常│ 13.11│ 68.39│ -80.83│
│ │活动无关的政府补│ │ │ │
│ │助等减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额减│ 6395.35│ 10395.46│ -38.48│
│ │少相应的企业所得│ │ │ │
│ │税减少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期购买商品、│ 12226.76│ -17792.90│ 168.72│
│的现金流量净│接受劳务支付的现│ │ │ │
│额 │金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期对外投资增│ -102051.28│ -63409.52│ -60.94│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│外币汇率变化 │ -228.42│ -71.23│ -220.69│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期收到客户回│ 6900.40│ 670.84│ 928.63│
│价物净增加额│款增加 │ │ │ │
│期末现金及现│报告期购买商品、│ 47827.87│ 17385.03│ 175.11│
│金等价物余额│接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金减少及取得借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付对外投资及偿│ 25744.23│ 44444.73│ -42.08│
│ │还债务增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期应收账款回款│ 118430.05│ 150445.68│ -21.28│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │本期发出商品及库│ 176210.91│ 144504.58│ 21.94│
│ │存商品增加 │ │ │ │
│固定资产 │本期公司部分在建│ 331045.06│ 300875.59│ 10.03│
│ │工程转为固定资产│ │ │ │
│ │金额增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期子公司工程项│ 137758.69│ 107717.23│ 27.89│
│ │目建设投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期子公司新增加│ 1142.05│ 790.69│ 44.44│
│ │租赁生产用地场所│ │ │ │
│短期借款 │本期偿还债务增加│ 117170.52│ 122638.31│ -4.46│
│合同负债 │本期预收工装模具│ 1816.85│ 4509.89│ -59.71│
│ │款减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期向银行借款增│ 148113.64│ 66704.42│ 122.04│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁合同│ 274.34│ 141.81│ 93.45│
│营业收入 │--- │ 242461.59│ 251187.05│ -3.47│
│营业成本 │--- │ 185724.98│ 187120.26│ -0.75│
│销售费用 │--- │ 482.12│ 462.65│ 4.21│
│管理费用 │--- │ 8915.15│ 8757.12│ 1.80│
│财务费用 │报告期银行手续费│ 3826.57│ 3176.44│ 20.47│
│ │及其他、汇兑损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 5077.94│ 6145.18│ -17.37│
│研发投入 │报告期持续加大研│ 8075.58│ 6838.95│ 18.08│
│ │发投入，研发人员│ │ │ │
│ │及直接材料投入等│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期收到客户回│ 12549.47│ -24947.95│ 150.30│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期股权投资、│ -83707.89│ -41280.66│ -102.78│
│的现金流量净│购建长期资产支出│ │ │ │
│额 │的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还债务增│ 55844.73│ 79167.85│ -29.46│
│的现金流量净│加、银行借款减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期投资活动支│ -15536.73│ 13086.72│ -218.72│
│价物净增加额│付的现金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65480.60│ 44444.73│ 52820.90│ 50834.80│ 22562.50│ 17819.95│
│存货 │ 193418.00│ 144504.58│ 112013.42│ 90652.80│ 61927.43│ 28445.05│
│应收票据及应收账款 │ 144610.37│ 155255.01│ 185788.99│ 117105.16│ 71165.90│ 41427.49│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 66.83│
│预付款项 │ 11744.35│ 5879.35│ 6887.55│ 5238.15│ 8346.23│ 4595.38│
│其他应收款 │ 635.26│ 1723.12│ 447.29│ 456.10│ 537.67│ 120.49│
│流动资产合计 │ 473850.89│ 409735.91│ 387154.96│ 301475.54│ 176808.04│ 95960.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 336212.23│ 300875.59│ 209083.33│ 119923.84│ 76408.26│ 44354.09│
│在建工程 │ 159838.16│ 107717.23│ 39896.58│ 39506.19│ 22892.46│ 15818.45│
│无形资产 │ 66430.77│ 49303.81│ 34447.90│ 11113.42│ 8002.67│ 4354.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 669865.00│ 503922.57│ 317517.79│ 193170.97│ 131580.91│ 83572.35│
│资产总计 │ 1143715.90│ 913658.48│ 704672.75│ 494646.51│ 308388.96│ 179533.26│
│应付票据及应付账款 │ 325150.20│ 281738.80│ 222822.53│ 166562.30│ 99725.59│ 52317.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2277.93│ 4509.89│ 7724.07│ 19950.80│ 14723.65│ 5579.44│
│流动负债 │ 525566.51│ 452670.26│ 372731.85│ 262315.53│ 173066.58│ 78189.43│
│长期借款 │ 186452.12│ 66704.42│ 53017.80│ 17800.00│ 4000.00│ 5506.42│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 230498.47│ 106285.14│ 82863.61│ 58393.01│ 7829.22│ 6665.94│
│负债合计 │ 756064.98│ 558955.40│ 455595.46│ 320708.54│ 180895.80│ 84855.37│
│实收资本 │ 43432.63│ 43431.99│ 41941.66│ 27882.95│ 15490.53│ 14213.34│
│资本公积金 │ 80651.31│ 80640.00│ 51956.25│ 39423.94│ 51816.36│ 33363.56│
│盈余公积 │ 8404.70│ 8404.70│ 7595.17│ 6783.95│ 5819.05│ 5164.37│
│未分配利润 │ 249304.66│ 216363.55│ 139048.52│ 82730.69│ 54367.22│ 41936.62│
│少数股东权益 │ 129.00│ 131.20│ 134.98│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 387521.92│ 354571.88│ 248942.31│ 173937.97│ 127493.15│ 94677.89│
│股东权益合计 │ 387650.92│ 354703.07│ 249077.29│ 173937.97│ 127493.15│ 94677.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65480.60│ 25744.23│ 27010.39│ 44444.73│ 18331.95│ 30776.25│
│存货 │ 193418.00│ 176210.91│ 155475.24│ 144504.58│ 151784.05│ 134978.91│
│应收票据及应收账款 │ 144610.37│ 145409.60│ 105025.59│ 155255.01│ 162885.45│ 152984.04│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11744.35│ 9780.02│ 12486.67│ 5879.35│ 10536.86│ 10260.53│
│其他应收款 │ 635.26│ 678.78│ 625.41│ 1723.12│ 1453.30│ 1473.69│
│流动资产合计 │ 473850.89│ 404265.06│ 393478.76│ 409735.91│ 407010.68│ 363601.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 336212.23│ 331045.06│ 297426.91│ 300875.59│ 258160.83│ 233578.05│
│在建工程 │ 159838.16│ 137758.69│ 126694.00│ 107717.23│ 76667.99│ 57919.13│
│无形资产 │ 66430.77│ 66806.33│ 68218.07│ 49303.81│ 44388.45│ 34880.79│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 669865.00│ 638946.05│ 538688.17│ 503922.57│ 424701.72│ 373168.80│
│资产总计 │ 1143715.90│ 1043211.12│ 932166.93│ 913658.48│ 831712.40│ 736770.33│
│应付票据及应付账款 │ 325150.20│ 304646.54│ 278308.72│ 281738.80│ 242592.77│ 189607.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2277.93│ 1816.85│ 4607.61│ 4509.89│ 9723.83│ 9662.44│
│流动负债 │ 525566.51│ 479505.61│ 448704.99│ 452670.26│ 391300.84│ 339762.81│
│长期借款 │ 186452.12│ 148113.64│ 74889.52│ 66704.42│ 70758.80│ 54922.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 230498.47│ 190096.23│ 115822.30│ 106285.14│ 104905.28│ 88944.79│
│负债合计 │ 756064.98│ 669601.84│ 564527.29│ 558955.40│ 496206.12│ 428707.60│
│实收资本 │ 43432.63│ 43432.62│ 43431.99│ 43431.99│ 43431.44│ 43430.92│
│资本公积金 │ 80651.31│ 80651.35│ 80640.00│ 80640.00│ 80630.10│ 80620.85│
│盈余公积 │ 8404.70│ 8404.70│ 8404.70│ 8404.70│ 7595.17│ 7595.17│
│未分配利润 │ 249304.66│ 235262.62│ 229300.75│ 216363.55│ 195437.40│ 167999.66│
│少数股东权益 │ 129.00│ 129.86│ 130.57│ 131.20│ 132.41│ 133.39│
│归属母公司权益 │ 387521.92│ 373479.42│ 367509.08│ 354571.88│ 335373.87│ 307929.33│
│股东权益合计 │ 387650.92│ 373609.28│ 367639.65│ 354703.07│ 335506.28│ 308062.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 407228.59│ 580760.84│ 422705.55│ 260048.56│ 139090.93│ 80550.58│
│营业总成本 │ 358231.22│ 478517.97│ 345025.47│ 216245.96│ 117658.51│ 69723.57│
│营业税金及附加 │ 1984.73│ 2253.15│ 1470.59│ 943.02│ 661.97│ 622.18│
│销售费用 │ 1004.98│ 1210.40│ 1087.10│ 952.43│ 634.34│ 499.01│
│财务费用 │ 5802.40│ 6936.65│ 6619.93│ 3001.28│ 1111.07│ 779.54│
│管理费用 │ 13586.91│ 18664.05│ 13806.56│ 9218.28│ 5976.31│ 3686.47│
│资产减值损失 │ -4174.47│ -7150.06│ -6259.89│ -4827.09│ -2853.61│ -1616.72│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -51.15│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -169.29│ 325.13│
│营业利润 │ 48934.20│ 96170.95│ 67235.80│ 37283.25│ 16842.76│ 8729.00│
│营业外收入 │ 13.11│ 19.88│ 211.86│ 206.89│ 101.01│ 235.62│
│营业外支出 │ 58.01│ 289.68│ 187.68│ 3.54│ 4.46│ 4.48│
│利润总额 │ 48889.30│ 95901.14│ 67259.98│ 37486.60│ 16939.31│ 8960.14│
│所得税 │ 6395.35│ 11489.12│ 5948.92│ 6636.54│ 2148.44│ 537.56│
│净利润 │ 42493.95│ 84412.02│ 61311.06│ 30850.07│ 14790.87│ 8422.58│
│归属母公司净利润 │ 42496.15│ 84415.81│ 61311.49│ 30850.07│ 14790.87│ 8422.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 407228.59│ 242461.59│ 100800.41│ 580760.84│ 407472.68│ 251187.05│
│营业总成本 │ 358231.22│ 208260.45│ 85573.55│ 478517.97│ 329583.32│ 207246.56│
│营业税金及附加 │ 1984.73│ 1236.06│ 556.28│ 2253.15│ 1442.92│ 891.13│
│销售费用 │ 1004.98│ 482.12│ 261.63│ 1210.40│ 938.90│ 462.65│
│财务费用 │ 5802.40│ 3826.57│ 1712.13│ 6936.65│ 4880.81│ 3176.44│
│管理费用 │ 13586.91│ 8915.15│ 4238.01│ 18664.05│ 13795.00│ 8757.12│
│资产减值损失 │ -4174.47│ -3724.24│ -3437.88│ -7150.06│ -3963.95│ -4079.99│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ -277.55│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 48934.20│ 33581.28│ 15345.29│ 96170.95│ 73049.64│ 41330.18│
│营业外收入 │ 13.11│ 5.52│ 4.30│ 19.88│ 68.39│ 58.69│
│营业外支出 │ 58.01│ 56.07│ 12.11│ 289.68│ 45.01│ 2.90│
│利润总额 │ 48889.30│ 33530.72│ 15337.48│ 95901.14│ 73073.01│ 41385.97│
│所得税 │ 6395.35│ 5077.94│ 2400.90│ 11489.12│ 10395.46│ 6145.18│
│净利润 │ 42493.95│ 28452.78│ 12936.57│ 84412.02│ 62677.55│ 35240.79│
│归属母公司净利润 │ 42496.15│ 28454.11│ 12937.20│ 84415.81│ 62680.12│ 35242.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 247125.86│ 422532.44│ 289978.14│ 166116.46│ 92890.40│ 64666.57│
│经营活动现金流出 │ 234899.10│ 379235.99│ 296300.28│ 146794.55│ 101796.47│ 63248.31│
│经营活动现金流量净额│ 12226.76│ 43296.44│ -6322.14│ 19321.92│ -8906.07│ 1418.26│
│投资活动现金流入 │ 96.44│ 141.68│ 45.26│ 14.53│ 20.70│ 303267.72│
│投资活动现金流出 │ 102147.73│ 119721.69│ 71907.60│ 52975.07│ 32686.28│ 324403.04│
│投资活动现金流量净额│ -102051.28│ -119580.02│ -71862.35│ -52960.54│ -32665.58│ -21135.32│
│筹资活动现金流入 │ 220398.99│ 255034.48│ 181955.39│ 127139.20│ 80358.76│ 22697.15│
│筹资活动现金流出 │ 123445.64│ 154647.33│ 109619.52│ 84733.40│ 38728.23│ 25740.50│
│筹资活动现金流量净额│ 96953.34│ 100387.15│ 72335.87│ 42405.79│ 41630.54│ -3043.35│
│汇率变动对现金的影响│ -228.42│ 109.70│ 102.69│ 124.18│ -3.44│ -216.97│
│现金及等价物净增加额│ 6900.40│ 24213.27│ -5745.93│ 8891.35│ 55.44│ -22977.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 247125.86│ 208867.59│ 89487.10│ 422532.44│ 260513.33│ 177898.50│
│经营活动现金流出 │ 234899.10│ 196318.12│ 84480.93│ 379235.99│ 278306.23│ 202846.45│
│经营活动现金流量净额│ 12226.76│ 12549.47│ 5006.17│ 43296.44│ -17792.90│ -24947.95│
│投资活动现金流入 │ 96.44│ 5.00│ ---│ 141.68│ 36.89│ 0.21│
│投资活动现金流出 │ 102147.73│ 83712.89│ 21654.98│ 119721.69│ 63446.41│ 41280.87│
│投资活动现金流量净额│ -102051.28│ -83707.89│ -21654.98│ -119580.02│ -63409.52│ -41280.66│
│筹资活动现金流入 │ 220398.99│ 138354.90│ 48941.86│ 255034.48│ 183010.67│ 148312.82│
│筹资活动现金流出 │ 123445.64│ 82510.17│ 47617.23│ 154647.33│ 101066.18│ 69144.97│
│筹资活动现金流量净额│ 96953.34│ 55844.73│ 1324.63│ 100387.15│ 81944.49│ 79167.85│
│汇率变动对现金的影响│ -228.42│ -223.03│ -43.39│ 109.70│ -71.23│ 147.48│
│现金及等价物净增加额│ 6900.40│ -15536.73│ -15367.58│ 24213.27│ 670.84│ 13086.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 109973.74│ 18.94│ 14933.38│ 17.69│
│二季报 │ 141213.30│ 24.32│ 20309.01│ 24.06│
│三季报 │ 156285.63│ 26.91│ 27437.74│ 32.50│
│四季报 │ 173288.16│ 29.84│ 21735.69│ 25.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 79818.58│ 18.88│ 10091.20│ 16.46│
│二季报 │ 92498.87│ 21.88│ 13101.46│ 21.37│
│三季报 │ 113904.34│ 26.95│ 13575.49│ 22.14│
│四季报 │ 136483.75│ 32.29│ 24543.34│ 40.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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