财务分析☆ ◇300929 华骐环保 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -393.77│ -3974.62│ -4173.16│ 648.09│ 4386.90│ 7332.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4173.16│ 648.09│ 4383.18│ 7332.47│
│净利润增长率(%) │ -113.65│ 4.76│ -743.91│ -85.21│ -40.17│ 1.06│
│扣非净利润(万) │ -522.38│ -3981.02│ -4236.71│ -675.68│ 3104.69│ 6573.34│
│营业总收(未调整:万) │ 31433.06│ 35522.96│ 27941.52│ 35056.75│ 42972.10│ 63460.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 27941.52│ 35056.75│ 42972.10│ 63460.40│
│总营收同比增长率(%) │ 21.97│ 27.13│ -20.30│ -18.42│ -32.29│ 8.03│
│加权净资产收益率(%) │ -0.50│ -5.06│ -5.06│ 0.77│ 5.32│ 9.70│
│资产负债比率(%) │ 55.80│ 56.45│ 54.01│ 52.20│ 53.40│ 54.88│
│净利润现金含量(%) │ -308.37│ -37.15│ 67.46│ 793.69│ 129.34│ -90.69│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.3000│ -0.3200│ 0.0500│ 0.3300│ 0.5600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0395│ -0.3000│ -0.3200│ -0.0500│ 0.2400│ 0.8100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0298│ -0.3008│ -0.3158│ 0.0490│ 0.3320│ 0.8879│
│每股资本公积金(元) │ 2.6886│ 2.6514│ 2.6246│ 2.6246│ 2.6246│ 4.8009│
│每股未分配利润(元) │ 1.7912│ 1.8210│ 2.1218│ 2.4576│ 2.4488│ 3.5603│
│每股净资产(元) │ 5.8283│ 5.8209│ 6.0896│ 6.3928│ 6.3773│ 9.8077│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0919│ 0.1118│ -0.2131│ 0.3893│ 0.4294│ -0.8052│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -393.77│ -505.12│ -301.87│ -3974.62│ -184.31│ 442.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -184.31│ 442.83│
│净利润增长率(%) │ -113.65│ -214.07│ -287.13│ 4.76│ 84.98│ 139.22│
│扣非净利润(万) │ -522.38│ -601.70│ -345.93│ -3981.02│ -298.13│ 308.13│
│营业总收(未调整:万) │ 31433.06│ 19974.48│ 8214.82│ 35522.96│ 25770.28│ 17166.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25770.28│ 17166.17│
│总营收同比增长率(%) │ 21.97│ 16.36│ 9.58│ 27.13│ 58.86│ 66.23│
│加权净资产收益率(%) │ -0.50│ -0.65│ -0.33│ -5.06│ -0.23│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 55.80│ 55.95│ 55.66│ 56.45│ 54.43│ 53.69│
│净利润现金含量(%) │ -308.37│ -192.39│ -133.49│ -37.15│ 808.85│ 75.07│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.0400│ -0.0200│ -0.3000│ -0.0100│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0395│ -0.0500│ -0.0262│ -0.3000│ -0.0226│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0298│ -0.0382│ -0.0228│ -0.3008│ -0.0139│ 0.0335│
│每股资本公积金(元) │ 2.6886│ 2.6747│ 2.6625│ 2.6514│ 2.6399│ 2.6266│
│每股未分配利润(元) │ 1.7912│ 1.7827│ 1.7981│ 1.8210│ 2.1078│ 2.1553│
│每股净资产(元) │ 5.8283│ 5.8060│ 5.8092│ 5.8209│ 6.0909│ 6.1250│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0919│ 0.0735│ 0.0305│ 0.1118│ -0.1128│ 0.0252│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.34│ 1.48│ 1.50│ 1.60│ 1.73│
│速动比率 │ 1.21│ 1.23│ 1.35│ 1.38│ 1.48│ 1.63│
│资产负债比率(%) │ 55.80│ 56.45│ 54.01│ 52.20│ 53.40│ 54.88│
│产权比率 │ 1.28│ 1.32│ 1.19│ 1.10│ 1.16│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.03│ -0.06│ 0.11│ 0.11│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.41│ 1.40│ 1.34│ 1.42│ 1.44│
│速动比率 │ 1.21│ 1.28│ 1.27│ 1.23│ 1.28│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 55.80│ 55.95│ 55.66│ 56.45│ 54.43│ 53.69│
│产权比率 │ 1.28│ 1.29│ 1.27│ 1.32│ 1.21│ 1.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.02│ 0.01│ 0.03│ -0.03│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.83│ 1.05│ 0.97│ 1.24│ 1.62│ 2.67│
│存货周转率 │ 3.67│ 4.73│ 3.60│ 4.25│ 5.03│ 9.35│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.51│ 0.41│ 0.46│ 0.48│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 1.48│ 1.59│ 1.53│ 3.66│ 7.60│ 9.84│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.20│ 0.16│ 0.19│ 0.24│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.83│ 0.54│ 0.22│ 1.05│ 0.80│ 0.56│
│存货周转率 │ 3.67│ 2.49│ 1.04│ 4.73│ 2.87│ 1.76│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.28│ 0.12│ 0.51│ 0.38│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 1.48│ 0.93│ 0.38│ 1.59│ 1.16│ 0.77│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.11│ 0.05│ 0.20│ 0.14│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.51│ -5.17│ -5.19│ 0.77│ 5.21│ 9.05│
│销售毛利率 │ 23.15│ 21.77│ 25.38│ 27.88│ 30.09│ 26.48│
│营业利润率 │ -1.02│ -11.82│ -17.18│ 1.54│ 11.57│ 13.42│
│销售净利率 │ -1.17│ -10.90│ -15.29│ 1.84│ 10.12│ 11.47│
│总资产净利率 │ -0.21│ -2.17│ -2.41│ 0.36│ 2.40│ 4.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.51│ -0.66│ -0.39│ -5.17│ -0.23│ 0.55│
│销售毛利率 │ 23.15│ 22.68│ 22.49│ 21.77│ 27.95│ 30.87│
│营业利润率 │ -1.02│ -2.84│ -4.71│ -11.82│ -1.02│ 4.64│
│销售净利率 │ -1.17│ -2.41│ -4.32│ -10.90│ -1.10│ 2.44│
│总资产净利率 │ -0.21│ -0.27│ -0.20│ -2.17│ -0.16│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.97│ 27.13│ -20.30│ -18.42│ -32.29│ 8.03│
│营业利润增长率 │ -21.73│ 12.53│ -986.78│ -89.11│ -41.64│ 0.55│
│净利润增长率 │ -113.65│ 4.76│ -743.91│ -85.21│ -40.17│ 1.06│
│净资产增长率 │ 0.13│ -4.41│ -4.74│ 0.25│ 4.04│ 56.15│
│总资产增长率 │ -1.47│ 1.14│ -0.33│ -2.44│ 0.96│ 30.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.97│ 16.36│ 9.58│ 27.13│ 58.86│ 66.23│
│营业利润增长率 │ -21.73│ -171.14│ -166.80│ 12.53│ 84.82│ 152.50│
│净利润增长率 │ -113.65│ -214.07│ -287.13│ 4.76│ 84.98│ 139.22│
│净资产增长率 │ 0.13│ -0.26│ -0.20│ -4.41│ 0.02│ 0.58│
│总资产增长率 │ -1.47│ -1.51│ -2.04│ 1.14│ 0.82│ -0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购买理财产品和偿│ 4157.55│ 8485.23│ -51.00│
│ │还银行贷款 │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财产品 │ 5028.19│ 3514.77│ 43.06│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │收到承兑汇票减少│ 218.02│ 1052.74│ -79.29│
│预付款项 │预付货款增加 │ 2010.74│ 1500.29│ 34.02│
│合同资产 │项目未达到收款条│ 11505.38│ 8179.50│ 40.66│
│ │件的合同权利增加│ │ │ │
│在建工程 │质量安全及环保投│ 128.42│ 3.86│ 3229.55│
│ │入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁合同计提折旧│ 66.08│ 115.66│ -42.86│
│ │增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│摊销 │ 129.19│ 357.25│ -63.84│
│其他非流动资│剩余收款期限超一│ 556.39│ 397.12│ 40.11│
│产 │年的项目质保金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │预收项目款增加 │ 3772.20│ 2459.56│ 53.37│
│应付职工薪酬│发放2025年度年终│ 8.17│ 1055.19│ -99.23│
│ │奖 │ │ │ │
│其他流动负债│预收项目款增加 │ 813.25│ 310.47│ 161.94│
│租赁负债 │支付租金 │ 21.83│ 36.78│ -40.65│
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 459.00│ 293.35│ 56.47│
│债 │增加 │ │ │ │
│营业成本 │新能源行业业务量│ 24156.00│ 18566.98│ 30.10│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │补贴收入减少 │ 139.28│ 218.30│ -36.20│
│投资收益 │理财产品收益增加│ 177.95│ 112.61│ 58.03│
│信用减值损失│应收账款及长期应│ -473.56│ -809.09│ 41.47│
│ │收款计提坏账损失│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产计提坏账│ -107.64│ 22.77│ -572.81│
│ │损失 │ │ │ │
│营业外收入 │收到违约金减少 │ 0.71│ 35.40│ -97.99│
│营业外支出 │支付滞纳金减少 │ 12.62│ 123.16│ -89.75│
│所得税费用 │利润总额增加 │ 35.46│ -67.64│ 152.42│
│经营活动产生│销售回款增加 │ 1214.27│ -1490.75│ 181.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品 │ -1761.00│ -821.82│ -114.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行贷款增加│ -3288.17│ 2019.48│ -262.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 6305.13│ 8485.23│ -25.69│
│应收款项 │--- │ 35565.91│ 38002.19│ -6.41│
│合同资产 │--- │ 12500.11│ 8179.50│ 52.82│
│存货 │--- │ 6610.75│ 5796.57│ 14.05│
│长期股权投资│--- │ 6945.55│ 6806.47│ 2.04│
│固定资产 │--- │ 20832.61│ 21973.37│ -5.19│
│在建工程 │--- │ 126.36│ 3.86│ 3176.28│
│使用权资产 │--- │ 82.12│ 115.66│ -29.00│
│短期借款 │--- │ 16275.87│ 15280.23│ 6.52│
│合同负债 │--- │ 3063.65│ 2459.56│ 24.56│
│长期借款 │--- │ 41896.74│ 41831.85│ 0.16│
│租赁负债 │--- │ 13.32│ 36.78│ -63.79│
│营业收入 │--- │ 19974.48│ 17166.17│ 16.36│
│营业成本 │新增储能业务 │ 15443.52│ 11867.62│ 30.13│
│销售费用 │--- │ 323.81│ 301.39│ 7.44│
│管理费用 │--- │ 2576.10│ 2208.07│ 16.67│
│财务费用 │--- │ 1184.98│ 1129.01│ 4.96│
│所得税费用 │利润总额减少 │ -96.22│ 360.39│ -126.70│
│研发投入 │--- │ 462.31│ 486.71│ -5.01│
│经营活动产生│销售收款的现金流│ 971.83│ 332.42│ 192.35│
│的现金流量净│入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建资产的现金流│ -601.39│ -1341.09│ 55.16│
│的现金流量净│出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款的现金流│ -2984.58│ -883.62│ -237.77│
│的现金流量净│出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ -2614.14│ -1892.29│ -38.15│
│价物净增加额│金流量净额相较上│ │ │ │
│ │年同期有所减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4157.55│ 8485.23│ 7081.02│ 7688.62│ 17691.42│ 22685.05│
│存货 │ 7384.54│ 5796.57│ 5955.20│ 5636.07│ 6275.35│ 5674.60│
│应收票据及应收账款 │ 38032.45│ 39054.93│ 30169.99│ 28685.11│ 29191.73│ 24333.69│
│合同资产 │ 11505.38│ 8179.50│ 12309.98│ 13964.02│ 13865.09│ 25274.37│
│预付款项 │ 2010.74│ 1500.29│ 1494.35│ 667.34│ 508.23│ 1151.84│
│其他应收款 │ 392.26│ 423.43│ 410.41│ 655.61│ 708.99│ 1006.30│
│流动资产合计 │ 73556.50│ 72321.92│ 66149.53│ 69185.55│ 83695.39│ 97250.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6948.33│ 6806.47│ 6784.68│ 6686.20│ 6511.31│ 6359.55│
│固定资产净额 │ 20482.48│ 21973.37│ 22718.96│ 13922.19│ 5250.43│ 6055.52│
│在建工程 │ 128.42│ 3.86│ ---│ 7795.42│ 4019.60│ 2196.74│
│无形资产 │ 25714.65│ 26522.83│ 28170.51│ 28821.07│ 29795.05│ 21876.49│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 103189.65│ 107067.50│ 111212.62│ 108762.80│ 98683.53│ 83395.15│
│资产总计 │ 176746.15│ 179389.42│ 177362.15│ 177948.35│ 182378.93│ 180645.21│
│应付票据及应付账款 │ 23684.73│ 25652.92│ 26721.74│ 32154.46│ 32831.44│ 36254.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3772.20│ 2459.56│ 1553.48│ 664.48│ 3285.62│ 1819.43│
│流动负债 │ 54589.33│ 54082.57│ 44683.95│ 46104.45│ 52409.38│ 56267.65│
│长期借款 │ 38308.18│ 41831.85│ 46638.92│ 42516.00│ 41157.24│ 39461.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 448.33│
│非流动负债 │ 44035.16│ 47180.18│ 51103.04│ 46791.46│ 44979.84│ 42873.58│
│负债合计 │ 98624.49│ 101262.75│ 95786.99│ 92895.91│ 97389.23│ 99141.23│
│实收资本 │ 13213.30│ 13213.30│ 13213.30│ 13213.30│ 13213.30│ 8258.31│
│资本公积金 │ 35525.37│ 35033.48│ 34680.18│ 34680.18│ 34680.18│ 39647.12│
│盈余公积 │ 3966.04│ 3966.04│ 3966.04│ 3966.04│ 3966.37│ 3607.06│
│未分配利润 │ 23667.23│ 24061.00│ 28035.62│ 32473.05│ 32356.44│ 29402.43│
│少数股东权益 │ 1110.54│ 1213.67│ 1111.97│ 582.33│ 724.92│ 508.65│
│归属母公司权益 │ 77011.12│ 76913.00│ 80463.19│ 84470.10│ 84264.77│ 80995.34│
│股东权益合计 │ 78121.66│ 78126.67│ 81575.16│ 85052.44│ 84989.70│ 81503.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4157.55│ 6305.13│ 8254.54│ 8485.23│ 7157.74│ 5656.20│
│存货 │ 7384.54│ 6610.75│ 6408.47│ 5796.57│ 6997.64│ 7524.91│
│应收票据及应收账款 │ 38032.45│ 35721.30│ 36858.27│ 39054.93│ 35046.78│ 32046.67│
│合同资产 │ 11505.38│ 12500.11│ 9544.16│ 8179.50│ 11851.14│ 12964.73│
│预付款项 │ 2010.74│ 1755.91│ 1706.45│ 1500.29│ 1459.71│ 1798.92│
│其他应收款 │ 392.26│ 488.43│ 470.48│ 423.43│ 351.30│ 370.74│
│流动资产合计 │ 73556.50│ 72475.55│ 70483.16│ 72321.92│ 71220.35│ 69152.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6948.33│ 6945.55│ 6871.06│ 6806.47│ 6925.89│ 6897.87│
│固定资产净额 │ 20482.48│ 20832.61│ 21550.73│ 21973.37│ 21566.88│ 21958.29│
│在建工程 │ 128.42│ 126.36│ 109.82│ 3.86│ 880.39│ 44.43│
│无形资产 │ 25714.65│ 25984.01│ 26253.37│ 26522.83│ 26792.29│ 27065.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 103189.65│ 104205.19│ 105241.70│ 107067.50│ 107595.17│ 107972.83│
│资产总计 │ 176746.15│ 176680.74│ 175724.86│ 179389.42│ 178815.52│ 177125.19│
│应付票据及应付账款 │ 23684.73│ 24838.14│ 23804.69│ 25652.92│ 25085.56│ 25288.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3772.20│ 3063.65│ 2715.19│ 2459.56│ 1970.06│ 2315.35│
│流动负债 │ 54589.33│ 51463.00│ 50341.18│ 54082.57│ 50136.97│ 48088.89│
│长期借款 │ 38308.18│ 41896.74│ 42031.74│ 41831.85│ 42096.85│ 41900.91│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 44035.16│ 47394.91│ 47464.50│ 47180.18│ 47183.84│ 47017.05│
│负债合计 │ 98624.49│ 98857.90│ 97805.68│ 101262.75│ 97320.81│ 95105.94│
│实收资本 │ 13213.30│ 13213.30│ 13213.30│ 13213.30│ 13213.30│ 13213.30│
│资本公积金 │ 35525.37│ 35342.25│ 35181.04│ 35033.48│ 34882.06│ 34705.42│
│盈余公积 │ 3966.04│ 3966.04│ 3966.04│ 3966.04│ 3966.04│ 3966.04│
│未分配利润 │ 23667.23│ 23555.88│ 23759.13│ 24061.00│ 27851.32│ 28478.45│
│少数股东权益 │ 1110.54│ 1106.19│ 1160.49│ 1213.67│ 1013.94│ 1088.00│
│归属母公司权益 │ 77011.12│ 76716.64│ 76758.69│ 76913.00│ 80480.76│ 80931.25│
│股东权益合计 │ 78121.66│ 77822.84│ 77919.18│ 78126.67│ 81494.70│ 82019.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31433.06│ 35522.96│ 27941.52│ 35056.75│ 42972.10│ 63460.40│
│营业总成本 │ 31494.07│ 37740.02│ 30238.14│ 34157.22│ 38605.51│ 55690.37│
│营业税金及附加 │ 362.07│ 497.34│ 405.23│ 303.15│ 325.30│ 352.59│
│销售费用 │ 489.74│ 695.44│ 1215.82│ 1209.75│ 1297.99│ 752.61│
│财务费用 │ 1763.51│ 2437.99│ 2246.35│ 2154.17│ 1709.98│ 2395.58│
│管理费用 │ 3811.97│ 4945.04│ 4326.70│ 4227.19│ 3989.09│ 3548.96│
│资产减值损失 │ -107.64│ 148.13│ 27.97│ 3.60│ 130.50│ 8.94│
│公允价值变动净收益 │ 5.79│ 14.77│ -7.89│ 13.33│ -9.68│ 20.57│
│投资收益 │ 177.95│ 159.20│ 164.92│ 307.57│ 1002.60│ 635.54│
│营业利润 │ -319.19│ -4198.59│ -4800.22│ 541.31│ 4969.75│ 8515.77│
│营业外收入 │ 0.71│ 35.41│ 4.44│ 130.32│ 16.79│ 0.37│
│营业外支出 │ 12.62│ 124.04│ 19.49│ 5.17│ 30.52│ 2.73│
│利润总额 │ -331.10│ -4287.22│ -4815.27│ 666.45│ 4956.03│ 8513.42│
│所得税 │ 35.46│ -414.30│ -542.26│ 21.60│ 607.85│ 1237.44│
│净利润 │ -366.56│ -3872.92│ -4273.01│ 644.85│ 4348.18│ 7275.98│
│归属母公司净利润 │ -393.77│ -3974.62│ -4173.16│ 648.09│ 4386.90│ 7332.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31433.06│ 19974.48│ 8214.82│ 35522.96│ 25770.28│ 17166.17│
│营业总成本 │ 31494.07│ 20214.07│ 8610.81│ 37740.02│ 25585.18│ 16236.63│
│营业税金及附加 │ 362.07│ 223.34│ 105.81│ 497.34│ 473.93│ 243.83│
│销售费用 │ 489.74│ 323.81│ 153.34│ 695.44│ 495.10│ 301.39│
│财务费用 │ 1763.51│ 1184.98│ 567.25│ 2437.99│ 1722.45│ 1129.01│
│管理费用 │ 3811.97│ 2576.10│ 1279.05│ 4945.04│ 3404.69│ 2208.07│
│资产减值损失 │ -107.64│ -139.47│ -41.60│ 148.13│ 22.77│ -19.52│
│公允价值变动净收益 │ 5.79│ 9.13│ -2.37│ 14.77│ 8.08│ 7.99│
│投资收益 │ 177.95│ 162.41│ 84.54│ 159.20│ 112.61│ 79.54│
│营业利润 │ -319.19│ -566.74│ -386.81│ -4198.59│ -262.22│ 796.64│
│营业外收入 │ 0.71│ 0.61│ 0.30│ 35.41│ 35.40│ 35.39│
│营业外支出 │ 12.62│ 12.36│ 4.33│ 124.04│ 123.16│ 52.78│
│利润总额 │ -331.10│ -578.48│ -390.85│ -4287.22│ -349.98│ 779.25│
│所得税 │ 35.46│ -96.22│ -35.80│ -414.30│ -67.64│ 360.39│
│净利润 │ -366.56│ -482.26│ -355.05│ -3872.92│ -282.34│ 418.86│
│归属母公司净利润 │ -393.77│ -505.12│ -301.87│ -3974.62│ -184.31│ 442.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30713.36│ 33070.36│ 28487.80│ 41046.47│ 47448.45│ 43843.50│
│经营活动现金流出 │ 29499.10│ 31593.62│ 31303.20│ 35902.60│ 41774.26│ 50493.33│
│经营活动现金流量净额│ 1214.27│ 1476.73│ -2815.41│ 5143.87│ 5674.19│ -6649.83│
│投资活动现金流入 │ 9590.27│ 8799.34│ 13129.91│ 47506.12│ 76287.38│ 11314.26│
│投资活动现金流出 │ 11351.26│ 11611.17│ 15962.51│ 58525.29│ 83926.21│ 26312.79│
│投资活动现金流量净额│ -1761.00│ -2811.84│ -2832.59│ -11019.16│ -7638.82│ -14998.53│
│筹资活动现金流入 │ 19849.88│ 22811.55│ 26245.62│ 17428.32│ 22620.53│ 70467.55│
│筹资活动现金流出 │ 23138.05│ 20236.28│ 21179.43│ 21609.07│ 25881.32│ 38388.24│
│筹资活动现金流量净额│ -3288.17│ 2575.27│ 5066.19│ -4180.75│ -3260.79│ 32079.32│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3834.90│ 1240.16│ -581.81│ -10056.04│ -5225.43│ 10430.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30713.36│ 19710.34│ 9283.13│ 33070.36│ 25434.49│ 18549.15│
│经营活动现金流出 │ 29499.10│ 18738.51│ 8880.16│ 31593.62│ 26925.24│ 18216.73│
│经营活动现金流量净额│ 1214.27│ 971.83│ 402.97│ 1476.73│ -1490.75│ 332.42│
│投资活动现金流入 │ 9590.27│ 7125.63│ 3819.72│ 8799.34│ 8384.78│ 6677.19│
│投资活动现金流出 │ 11351.26│ 7727.02│ 2412.32│ 11611.17│ 9206.61│ 8018.28│
│投资活动现金流量净额│ -1761.00│ -601.39│ 1407.40│ -2811.84│ -821.82│ -1341.09│
│筹资活动现金流入 │ 19849.88│ 14951.91│ 6080.16│ 22811.55│ 14849.68│ 8572.57│
│筹资活动现金流出 │ 23138.05│ 17936.49│ 7848.53│ 20236.28│ 12830.20│ 9456.18│
│筹资活动现金流量净额│ -3288.17│ -2984.58│ -1768.38│ 2575.27│ 2019.48│ -883.62│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3834.90│ -2614.14│ 41.99│ 1240.16│ -293.09│ -1892.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7496.74│ 21.10│ 161.32│ -4.06│
│二季报 │ 9669.43│ 27.22│ 281.51│ -7.08│
│三季报 │ 8604.11│ 24.22│ -627.13│ 15.78│
│四季报 │ 9752.68│ 27.45│ -3790.31│ 95.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3859.52│ 13.81│ -895.91│ 21.47│
│二季报 │ 6467.40│ 23.15│ -233.30│ 5.59│
│三季报 │ 5894.60│ 21.10│ -98.09│ 2.35│
│四季报 │ 11719.99│ 41.94│ -2945.86│ 70.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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