财务分析☆ ◇300932 三友联众 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12423.72│ 7263.42│ 6332.06│ 4639.45│ 7585.88│ 11722.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6332.06│ 4639.45│ 7585.88│ 11722.66│
│净利润增长率(%) │ 97.59│ 14.71│ 36.48│ -38.84│ -35.29│ -21.68│
│扣非净利润(万) │ 12483.09│ 6714.33│ 5624.61│ 4031.39│ 6377.83│ 9594.59│
│营业总收(未调整:万) │ 207393.36│ 230790.54│ 216819.79│ 183639.23│ 185232.15│ 169238.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 216819.79│ 183639.23│ 185232.15│ 169238.08│
│总营收同比增长率(%) │ 18.85│ 6.44│ 18.07│ -0.86│ 9.45│ 29.03│
│加权净资产收益率(%) │ 6.94│ 4.15│ 3.67│ 2.73│ 4.55│ 7.55│
│资产负债比率(%) │ 49.96│ 47.66│ 47.55│ 38.41│ 37.32│ 33.46│
│净利润现金含量(%) │ 61.57│ 303.11│ 322.80│ 427.76│ 220.42│ 49.72│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.2300│ 0.2000│ 0.2000│ 0.4300│ 0.6800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2786│ 0.2100│ 0.2500│ 0.2300│ 0.3600│ 0.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2772│ 0.2269│ 0.2769│ 0.2638│ 0.4313│ 0.9331│
│每股资本公积金(元) │ 1.5917│ 2.6217│ 4.0692│ 5.5682│ 5.5660│ 8.1892│
│每股未分配利润(元) │ 1.3946│ 1.7543│ 2.3890│ 3.0058│ 2.9007│ 3.7571│
│每股净资产(元) │ 3.9913│ 5.5120│ 7.6206│ 9.7447│ 9.6074│ 13.1434│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1707│ 0.6878│ 0.8940│ 1.1284│ 0.9507│ 0.4639│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12423.72│ 8244.43│ 1510.43│ 7263.42│ 6287.64│ 4288.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6287.64│ 4288.57│
│净利润增长率(%) │ 97.59│ 92.24│ 44.57│ 14.71│ 22.20│ 5.64│
│扣非净利润(万) │ 12483.09│ 8373.43│ 1625.07│ 6714.33│ 6115.93│ 4293.91│
│营业总收(未调整:万) │ 207393.36│ 137477.53│ 58219.78│ 230790.54│ 174507.39│ 115242.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 174507.39│ 115242.18│
│总营收同比增长率(%) │ 18.85│ 19.29│ 9.06│ 6.44│ 9.03│ 8.48│
│加权净资产收益率(%) │ 6.94│ 4.59│ 0.85│ 4.15│ 3.59│ 2.44│
│资产负债比率(%) │ 49.96│ 51.68│ 49.41│ 47.66│ 47.30│ 50.29│
│净利润现金含量(%) │ 61.57│ 50.54│ 85.73│ 303.11│ 212.83│ 130.90│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.1800│ 0.0500│ 0.2300│ 0.1400│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2786│ 0.1900│ 0.0508│ 0.2100│ 0.1911│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2772│ 0.1840│ 0.0472│ 0.2269│ 0.1964│ 0.1340│
│每股资本公积金(元) │ 1.5917│ 1.5874│ 2.6221│ 2.6217│ 2.6220│ 2.6216│
│每股未分配利润(元) │ 1.3946│ 1.3013│ 1.8015│ 1.7543│ 1.7471│ 1.6847│
│每股净资产(元) │ 3.9913│ 3.9833│ 5.5578│ 5.5120│ 5.4817│ 5.4224│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1707│ 0.0930│ 0.0405│ 0.6878│ 0.4180│ 0.1754│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.55│ 1.52│ 1.30│ 1.59│ 1.71│ 2.12│
│速动比率 │ 1.23│ 1.18│ 1.03│ 1.25│ 1.35│ 1.71│
│资产负债比率(%) │ 49.96│ 47.66│ 47.55│ 38.41│ 37.32│ 33.46│
│产权比率 │ 1.02│ 0.93│ 0.92│ 0.64│ 0.61│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.21│ 0.16│ 0.24│ 0.20│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.55│ 1.45│ 1.45│ 1.52│ 1.43│ 1.37│
│速动比率 │ 1.23│ 1.12│ 1.06│ 1.18│ 1.11│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 49.96│ 51.68│ 49.41│ 47.66│ 47.30│ 50.29│
│产权比率 │ 1.02│ 1.09│ 0.99│ 0.93│ 0.92│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.03│ 0.01│ 0.21│ 0.12│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.68│ 3.23│ 3.41│ 3.28│ 3.24│ 3.32│
│存货周转率 │ 4.46│ 5.49│ 5.71│ 4.99│ 4.90│ 5.69│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 1.43│ 1.47│ 1.32│ 1.20│ 1.38│
│固定资产周转率 │ 1.55│ 1.87│ 2.07│ 1.98│ 2.74│ 4.06│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.68│ 0.69│ 0.65│ 0.70│ 0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.68│ 1.68│ 0.79│ 3.23│ 2.42│ 1.57│
│存货周转率 │ 4.46│ 2.69│ 1.17│ 5.49│ 4.06│ 2.73│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 0.77│ 0.35│ 1.43│ 1.07│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 1.55│ 1.01│ 0.43│ 1.87│ 1.45│ 0.96│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.38│ 0.17│ 0.68│ 0.51│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.95│ 4.12│ 3.63│ 2.71│ 4.49│ 7.10│
│销售毛利率 │ 20.42│ 17.79│ 18.30│ 19.24│ 17.06│ 19.23│
│营业利润率 │ 6.95│ 3.17│ 2.73│ 2.32│ 3.33│ 7.30│
│销售净利率 │ 6.14│ 3.08│ 2.87│ 2.51│ 4.06│ 7.18│
│总资产净利率 │ 3.60│ 2.08│ 2.00│ 1.64│ 2.83│ 6.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.95│ 4.62│ 0.85│ 4.12│ 3.58│ 2.47│
│销售毛利率 │ 20.42│ 21.15│ 18.67│ 17.79│ 18.32│ 18.32│
│营业利润率 │ 6.95│ 6.71│ 3.35│ 3.17│ 3.99│ 4.21│
│销售净利率 │ 6.14│ 6.08│ 2.39│ 3.08│ 3.59│ 3.83│
│总资产净利率 │ 3.60│ 2.32│ 0.40│ 2.08│ 1.85│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.85│ 6.44│ 18.07│ -0.86│ 9.45│ 29.03│
│营业利润增长率 │ 107.09│ 23.53│ 39.01│ -30.97│ -50.12│ -27.73│
│净利润增长率 │ 97.59│ 14.71│ 36.48│ -38.84│ -35.29│ -21.68│
│净资产增长率 │ 1.38│ 1.26│ 1.66│ 1.43│ 2.34│ 89.22│
│总资产增长率 │ 6.18│ 1.38│ 18.76│ 3.19│ 8.56│ 85.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.85│ 19.29│ 9.06│ 6.44│ 9.03│ 8.48│
│营业利润增长率 │ 107.09│ 90.22│ 1.41│ 23.53│ 23.09│ 16.71│
│净利润增长率 │ 97.59│ 92.24│ 44.57│ 14.71│ 22.20│ 5.64│
│净资产增长率 │ 1.38│ 1.17│ 0.83│ 1.26│ 0.70│ -0.38│
│总资产增长率 │ 6.18│ 9.63│ 4.24│ 1.38│ 0.22│ 5.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期持有交易性金│ 21.32│ 232.80│ -90.84│
│产 │融资产出售 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的商业承│ 2322.20│ 645.82│ 259.57│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期背书给供应商│ 14021.96│ 3967.58│ 253.41│
│ │的银行承兑减少 │ │ │ │
│使用权资产 │本期折旧 │ 203.75│ 364.87│ -44.16│
│应付票据 │本期银行开承支付│ 41285.16│ 20814.06│ 98.35│
│ │供应商货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本年收入增长 │ 2948.20│ 2030.00│ 45.23│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 8980.42│ 5848.51│ 53.55│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│预收客户货款减少│ 35.72│ 102.78│ -65.25│
│ │对应销项税减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付厂房租金│ ---│ 68.28│ -100.00│
│股本 │本期资本公积转增│ 44814.56│ 32010.40│ 40.00│
│ │股本 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差异│ -416.76│ -289.04│ -44.18│
│税金及附加 │本期免抵税额减少│ 1439.17│ 2112.71│ -31.88│
│ │导致附加税减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率变动导致│ 2245.68│ 680.68│ 229.92│
│ │汇兑损益增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期期货收益减少│ -166.47│ 132.07│ -226.04│
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -372.12│ -81.76│ -355.14│
│ │减值准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -1828.79│ -930.63│ -96.51│
│ │准备增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期补缴税收滞纳│ 106.44│ 239.23│ -55.51│
│ │金减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本年营业利润增加│ 1679.65│ 612.51│ 174.22│
│净利润 │本期收入增长，规│ 12740.28│ 6259.67│ 103.53│
│ │模效益进一步释放│ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的汇票保│ 7649.25│ 13381.71│ -42.84│
│的现金流量净│证金减少、支付的│ │ │ │
│额 │开承保证金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期回购库存股用│ 158.36│ 3990.89│ -96.03│
│的现金流量净│于股权激励 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率变动影响│ -526.76│ 323.03│ -263.07│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 27042.46│ 27876.90│ -2.99│
│应收款项 │营业收入增长 │ 92146.05│ 71570.74│ 28.75│
│存货 │--- │ 45169.75│ 35391.69│ 27.63│
│固定资产 │新增固定资产节奏│ 133420.05│ 137609.03│ -3.04│
│ │放缓，存量资产持│ │ │ │
│ │续计提折旧 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 22982.92│ 21667.10│ 6.07│
│使用权资产 │--- │ 255.98│ 364.87│ -29.84│
│短期借款 │--- │ 8649.83│ 6001.72│ 44.12│
│合同负债 │--- │ 2487.21│ 1016.44│ 144.70│
│长期借款 │--- │ 54168.23│ 52955.98│ 2.29│
│租赁负债 │--- │ 28.30│ 68.28│ -58.56│
│应收款项融资│--- │ 11335.10│ 3967.58│ 185.69│
│无形资产 │--- │ 16005.87│ 16420.10│ -2.52│
│应付票据 │银行承兑增加用于│ 35641.51│ 20814.06│ 71.24│
│ │支付供应商货款 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 73811.21│ 64421.90│ 14.57│
│营业收入 │--- │ 137477.53│ 115242.18│ 19.29│
│营业成本 │--- │ 108398.94│ 94132.53│ 15.16│
│销售费用 │--- │ 3182.24│ 3639.31│ -12.56│
│管理费用 │--- │ 6452.64│ 5860.34│ 10.11│
│财务费用 │汇率变动影响 │ 1633.24│ 203.13│ 704.05│
│所得税费用 │本年利润增长，年│ 855.64│ 295.56│ 189.50│
│ │度可弥补亏损减少│ │ │ │
│ │，递延所得税增加│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5365.55│ 4945.60│ 8.49│
│经营活动产生│--- │ 4166.97│ 5613.78│ -25.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -9468.69│ -10177.63│ 6.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得的借款减│ 1419.71│ 10546.49│ -86.54│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动收到的现│ -4340.24│ 6303.60│ -168.85│
│价物净增加额│金减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29198.82│ 27876.90│ 23360.21│ 19039.46│ 27911.52│ 20162.72│
│存货 │ 38565.83│ 35391.69│ 33754.55│ 28274.03│ 31208.68│ 31512.72│
│应收票据及应收账款 │ 85455.40│ 72216.57│ 72142.32│ 57214.27│ 58064.43│ 58405.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 953.22│ 823.62│ 968.75│ 1471.70│ 616.74│ 730.00│
│其他应收款 │ 2428.05│ 2212.70│ 2201.16│ 2084.45│ 2143.61│ 1569.56│
│流动资产合计 │ 184614.52│ 159458.73│ 163224.71│ 131739.64│ 146155.32│ 162597.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 130858.38│ 137609.03│ 108822.08│ 100801.70│ 84324.53│ 51054.71│
│在建工程 │ 25387.24│ 21667.10│ 42402.10│ 30324.57│ 29730.97│ 28987.23│
│无形资产 │ 15839.56│ 16420.10│ 16912.08│ 16836.97│ 11306.37│ 8666.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 180045.13│ 183983.30│ 175536.90│ 153504.22│ 130266.38│ 92032.54│
│资产总计 │ 364659.65│ 343442.03│ 338761.62│ 285243.87│ 276421.70│ 254629.72│
│应付票据及应付账款 │ 95391.30│ 85235.96│ 99285.07│ 61904.48│ 66341.29│ 61871.74│
│预收款项 │ 40.68│ 40.68│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 717.54│ 1016.44│ 673.42│ 511.72│ 969.17│ 1162.53│
│流动负债 │ 118755.14│ 104742.80│ 125563.21│ 82970.55│ 85439.31│ 76681.18│
│长期借款 │ 57929.52│ 52955.98│ 32049.41│ 23754.92│ 14916.16│ 7302.79│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 63418.04│ 58956.28│ 35509.43│ 26598.92│ 17722.78│ 8507.02│
│负债合计 │ 182173.17│ 163699.08│ 161072.63│ 109569.46│ 103162.09│ 85188.20│
│实收资本 │ 44814.56│ 32010.40│ 22864.57│ 17588.13│ 17588.13│ 12562.95│
│资本公积金 │ 71333.07│ 83922.86│ 93041.57│ 97933.71│ 97894.80│ 102881.06│
│盈余公积 │ 4639.37│ 4639.37│ 3894.27│ 3188.37│ 2683.91│ 2683.91│
│未分配利润 │ 62498.23│ 56156.49│ 54622.64│ 52865.87│ 51017.35│ 47200.36│
│少数股东权益 │ 3618.93│ 3302.87│ 3446.46│ 4282.96│ 4282.56│ 4321.20│
│归属母公司权益 │ 178867.54│ 176440.07│ 174242.52│ 171391.45│ 168977.05│ 165120.32│
│股东权益合计 │ 182486.47│ 179742.95│ 177688.98│ 175674.40│ 173259.61│ 169441.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29198.82│ 27042.46│ 25247.34│ 27876.90│ 24525.10│ 29807.63│
│存货 │ 38565.83│ 45169.75│ 45820.46│ 35391.69│ 36412.41│ 35205.18│
│应收票据及应收账款 │ 85455.40│ 92894.87│ 76173.14│ 72216.57│ 73920.23│ 76691.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 953.22│ 1078.84│ 604.57│ 823.62│ 1031.38│ 961.79│
│其他应收款 │ 2428.05│ 2314.15│ 1660.79│ 2212.70│ 1891.73│ 2220.95│
│流动资产合计 │ 184614.52│ 195632.01│ 173051.41│ 159458.73│ 162607.65│ 178995.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 130858.38│ 133420.05│ 133820.79│ 137609.03│ 131822.65│ 130856.27│
│在建工程 │ 25387.24│ 22982.92│ 26895.95│ 21667.10│ 20775.99│ 22313.53│
│无形资产 │ 15839.56│ 16005.87│ 16203.45│ 16420.10│ 16504.73│ 16622.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 180045.13│ 180892.65│ 184950.89│ 183983.30│ 176897.06│ 177377.20│
│资产总计 │ 364659.65│ 376524.65│ 358002.31│ 343442.03│ 339504.71│ 356372.80│
│应付票据及应付账款 │ 95391.30│ 109452.72│ 94193.78│ 85235.96│ 86928.30│ 101978.53│
│预收款项 │ 40.68│ 40.68│ 40.68│ 40.68│ ---│ ---│
│合同负债 │ 717.54│ 2487.21│ 2324.48│ 1016.44│ 828.16│ 732.68│
│流动负债 │ 118755.14│ 134670.51│ 119750.67│ 104742.80│ 113850.59│ 130978.23│
│长期借款 │ 57929.52│ 54168.23│ 51336.47│ 52955.98│ 42096.02│ 45070.42│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 63418.04│ 59917.48│ 57145.07│ 58956.28│ 46750.16│ 48246.00│
│负债合计 │ 182173.17│ 194587.99│ 176895.73│ 163699.08│ 160600.75│ 179224.23│
│实收资本 │ 44814.56│ 44814.56│ 32010.40│ 32010.40│ 32010.40│ 32010.40│
│资本公积金 │ 71333.07│ 71139.30│ 83933.16│ 83922.86│ 83929.70│ 83918.38│
│盈余公积 │ 4639.37│ 4639.37│ 4639.37│ 4639.37│ 3894.27│ 3894.27│
│未分配利润 │ 62498.23│ 58318.94│ 57666.91│ 56156.49│ 55925.80│ 53926.73│
│少数股东权益 │ 3618.93│ 3427.57│ 3197.88│ 3302.87│ 3433.19│ 3575.06│
│归属母公司权益 │ 178867.54│ 178509.09│ 177908.69│ 176440.07│ 175470.77│ 173573.50│
│股东权益合计 │ 182486.47│ 181936.66│ 181106.57│ 179742.95│ 178903.96│ 177148.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 207393.36│ 230790.54│ 216819.79│ 183639.23│ 185232.15│ 169238.08│
│营业总成本 │ 191360.14│ 223142.17│ 211019.60│ 179218.84│ 179626.72│ 157787.32│
│营业税金及附加 │ 1439.17│ 2732.93│ 2039.93│ 1649.58│ 1334.46│ 1129.07│
│销售费用 │ 5084.22│ 7043.35│ 7202.05│ 6383.97│ 5858.87│ 5483.12│
│财务费用 │ 2245.68│ 1267.37│ 569.91│ 722.76│ -922.28│ -382.03│
│管理费用 │ 9297.00│ 12352.80│ 13168.12│ 11710.25│ 10087.58│ 7497.66│
│资产减值损失 │ -1828.79│ -2017.13│ -1925.10│ -954.05│ -818.51│ -488.62│
│公允价值变动净收益 │ 0.16│ 16.42│ -39.38│ -19.00│ 14.91│ 97.03│
│投资收益 │ -166.47│ 358.68│ 39.61│ 26.94│ 217.92│ 420.54│
│营业利润 │ 14406.91│ 7304.51│ 5913.14│ 4253.87│ 6162.45│ 12353.40│
│营业外收入 │ 119.46│ 176.52│ 200.09│ 364.40│ 227.46│ 678.31│
│营业外支出 │ 106.44│ 198.68│ 136.87│ 157.20│ 118.09│ 114.69│
│利润总额 │ 14419.92│ 7282.35│ 5976.36│ 4461.07│ 6271.82│ 12917.02│
│所得税 │ 1679.65│ 180.23│ -256.36│ -146.54│ -1250.35│ 767.51│
│净利润 │ 12740.28│ 7102.12│ 6232.72│ 4607.61│ 7522.17│ 12149.51│
│归属母公司净利润 │ 12423.72│ 7263.42│ 6332.06│ 4639.45│ 7585.88│ 11722.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 207393.36│ 137477.53│ 58219.78│ 230790.54│ 174507.39│ 115242.18│
│营业总成本 │ 191360.14│ 126001.30│ 55846.95│ 223142.17│ 167673.69│ 110175.48│
│营业税金及附加 │ 1439.17│ 968.69│ 482.11│ 2732.93│ 2112.71│ 1394.57│
│销售费用 │ 5084.22│ 3182.24│ 1705.92│ 7043.35│ 5663.05│ 3639.31│
│财务费用 │ 2245.68│ 1633.24│ 897.57│ 1267.37│ 680.68│ 203.13│
│管理费用 │ 9297.00│ 6452.64│ 3031.78│ 12352.80│ 9026.62│ 5860.34│
│资产减值损失 │ -1828.79│ -1830.30│ -329.02│ -2017.13│ -930.63│ -696.51│
│公允价值变动净收益 │ 0.16│ 0.16│ 11.83│ 16.42│ 17.84│ 6.40│
│投资收益 │ -166.47│ -192.50│ -149.72│ 358.68│ 132.07│ 16.85│
│营业利润 │ 14406.91│ 9222.60│ 1949.57│ 7304.51│ 6956.68│ 4848.45│
│营业外收入 │ 119.46│ 79.46│ 30.40│ 176.52│ 154.73│ 79.71│
│营业外支出 │ 106.44│ 94.22│ 39.58│ 198.68│ 239.23│ 220.26│
│利润总额 │ 14419.92│ 9207.84│ 1940.40│ 7282.35│ 6872.18│ 4707.90│
│所得税 │ 1679.65│ 855.64│ 549.28│ 180.23│ 612.51│ 295.56│
│净利润 │ 12740.28│ 8352.21│ 1391.12│ 7102.12│ 6259.67│ 4412.34│
│归属母公司净利润 │ 12423.72│ 8244.43│ 1510.43│ 7263.42│ 6287.64│ 4288.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 143321.15│ 234254.92│ 237972.82│ 206641.19│ 214430.47│ 151318.11│
│经营活动现金流出 │ 135671.89│ 212238.49│ 217532.95│ 186795.37│ 197709.62│ 145489.99│
│经营活动现金流量净额│ 7649.25│ 22016.44│ 20439.87│ 19845.82│ 16720.85│ 5828.12│
│投资活动现金流入 │ 208.63│ 418.18│ 10344.40│ 32152.28│ 134675.20│ 110029.91│
│投资活动现金流出 │ 11524.87│ 19972.18│ 37140.06│ 67122.71│ 155902.04│ 164178.26│
│投资活动现金流量净额│ -11316.24│ -19554.00│ -26795.66│ -34970.43│ -21226.84│ -54148.35│
│筹资活动现金流入 │ 32191.20│ 50796.90│ 51804.83│ 33174.90│ 30756.81│ 88726.88│
│筹资活动现金流出 │ 32032.84│ 42464.65│ 46611.86│ 25320.51│ 22337.13│ 30433.69│
│筹资活动现金流量净额│ 158.36│ 8332.25│ 5192.97│ 7854.39│ 8419.68│ 58293.19│
│汇率变动对现金的影响│ -526.76│ -198.89│ 36.39│ 61.79│ 368.86│ -40.80│
│现金及等价物净增加额│ -4035.38│ 10595.81│ -1126.43│ -7208.43│ 4282.55│ 9932.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 143321.15│ 87165.82│ 41723.59│ 234254.92│ 168265.28│ 106817.07│
│经营活动现金流出 │ 135671.89│ 82998.84│ 40428.69│ 212238.49│ 154883.57│ 101203.29│
│经营活动现金流量净额│ 7649.25│ 4166.97│ 1294.90│ 22016.44│ 13381.71│ 5613.78│
│投资活动现金流入 │ 208.63│ 196.28│ 98.18│ 418.18│ 83.54│ 81.54│
│投资活动现金流出 │ 11524.87│ 9664.97│ 8677.16│ 19972.18│ 13423.19│ 10259.17│
│投资活动现金流量净额│ -11316.24│ -9468.69│ -8578.97│ -19554.00│ -13339.66│ -10177.63│
│筹资活动现金流入 │ 32191.20│ 14516.27│ 7316.27│ 50796.90│ 29203.02│ 24882.26│
│筹资活动现金流出 │ 32032.84│ 13096.56│ 4664.47│ 42464.65│ 25212.12│ 14335.77│
│筹资活动现金流量净额│ 158.36│ 1419.71│ 2651.80│ 8332.25│ 3990.89│ 10546.49│
│汇率变动对现金的影响│ -526.76│ -458.24│ -236.49│ -198.89│ 323.03│ 320.97│
│现金及等价物净增加额│ -4035.38│ -4340.24│ -4868.75│ 10595.81│ 4355.98│ 6303.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 53382.94│ 23.13│ 1044.78│ 14.38│
│二季报 │ 61859.24│ 26.80│ 3243.78│ 44.66│
│三季报 │ 59265.21│ 25.68│ 1999.07│ 27.52│
│四季报 │ 56283.14│ 24.39│ 975.78│ 13.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 46685.67│ 21.53│ 705.79│ 11.15│
│二季报 │ 59548.00│ 27.46│ 3353.95│ 52.97│
│三季报 │ 53827.19│ 24.83│ 1085.46│ 17.14│
│四季报 │ 56758.93│ 26.18│ 1186.85│ 18.74│
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