财务分析☆ ◇300933 中辰股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2202.48│ -1347.70│ 3812.14│ 6635.30│ 7628.72│ 8169.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3812.14│ 6635.30│ 7628.72│ 8169.69│
│净利润增长率(%) │ -28.86│ -135.35│ -42.55│ -13.02│ -6.62│ -10.80│
│扣非净利润(万) │ 622.81│ -3887.64│ 1754.29│ 3735.24│ 6411.65│ 8003.46│
│营业总收(未调整:万) │ 276255.53│ 284682.43│ 308987.37│ 279922.34│ 257922.06│ 253079.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 308987.37│ 279922.34│ 257922.06│ 253079.37│
│总营收同比增长率(%) │ 24.93│ -7.87│ 10.38│ 8.53│ 1.91│ 23.20│
│加权净资产收益率(%) │ 1.04│ -0.77│ 2.33│ 4.18│ 5.25│ 6.29│
│资产负债比率(%) │ 51.29│ 49.87│ 60.34│ 57.99│ 53.88│ 51.86│
│净利润现金含量(%) │ -1907.47│ -753.79│ 232.28│ -70.40│ -444.93│ 54.33│
│基本每股收益(元) │ 0.0403│ -0.0300│ 0.0800│ 0.1400│ 0.1700│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0114│ -0.0800│ 0.0400│ 0.0800│ 0.1400│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0403│ -0.0246│ 0.0818│ 0.1447│ 0.1664│ 0.1782│
│每股资本公积金(元) │ 1.8694│ 1.8694│ 1.1259│ 1.0432│ 1.0432│ 1.0431│
│每股未分配利润(元) │ 0.8990│ 0.8588│ 1.0739│ 1.0605│ 0.9286│ 0.8093│
│每股净资产(元) │ 3.8924│ 3.8522│ 3.3385│ 3.2323│ 3.0874│ 2.9521│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7679│ 0.1857│ 0.1900│ -0.1019│ -0.7403│ 0.0968│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2202.48│ 2565.62│ 1652.29│ -1347.70│ 3095.87│ 1809.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3095.87│ 1809.13│
│净利润增长率(%) │ -28.86│ 41.82│ 10.86│ -135.35│ -35.09│ -43.50│
│扣非净利润(万) │ 622.81│ 1352.20│ 1320.33│ -3887.64│ 1139.90│ 949.76│
│营业总收(未调整:万) │ 276255.53│ 186213.69│ 102555.56│ 284682.43│ 221132.52│ 148233.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 221132.52│ 148233.18│
│总营收同比增长率(%) │ 24.93│ 25.62│ 57.81│ -7.87│ -2.86│ 6.98│
│加权净资产收益率(%) │ 1.04│ 1.21│ 0.78│ -0.77│ 1.79│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 51.29│ 52.07│ 50.58│ 49.87│ 51.28│ 60.87│
│净利润现金含量(%) │ -1907.47│ -1269.59│ -2127.36│ -753.79│ -267.58│ -462.48│
│基本每股收益(元) │ 0.0403│ 0.0500│ 0.0302│ -0.0300│ 0.0650│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0114│ 0.0200│ 0.0241│ -0.0800│ 0.0213│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0403│ 0.0469│ 0.0302│ -0.0246│ 0.0580│ 0.0385│
│每股资本公积金(元) │ 1.8694│ 1.8694│ 1.8694│ 1.8694│ 1.7683│ 1.1626│
│每股未分配利润(元) │ 0.8990│ 0.9057│ 0.8890│ 0.8588│ 0.9685│ 1.1042│
│每股净资产(元) │ 3.8924│ 3.8990│ 3.8824│ 3.8522│ 3.8578│ 3.4045│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7679│ -0.5954│ -0.6425│ 0.1857│ -0.1551│ -0.1781│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.79│ 1.81│ 1.79│ 1.86│ 2.12│ 1.67│
│速动比率 │ 1.29│ 1.34│ 1.31│ 1.38│ 1.63│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 51.29│ 49.87│ 60.34│ 57.99│ 53.88│ 51.86│
│产权比率 │ 1.06│ 1.00│ 1.55│ 1.41│ 1.19│ 1.10│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ 0.05│ 0.04│ -0.03│ -0.25│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.79│ 1.78│ 1.81│ 1.81│ 1.86│ 1.80│
│速动比率 │ 1.29│ 1.31│ 1.33│ 1.34│ 1.33│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 51.29│ 52.07│ 50.58│ 49.87│ 51.28│ 60.87│
│产权比率 │ 1.06│ 1.09│ 1.03│ 1.00│ 1.07│ 1.59│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.16│ -0.18│ 0.05│ -0.04│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.84│ 1.98│ 2.20│ 2.30│ 2.47│ 2.68│
│存货周转率 │ 2.64│ 2.77│ 2.99│ 3.11│ 3.56│ 4.76│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 0.81│ 0.90│ 0.89│ 0.96│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 6.20│ 5.79│ 7.01│ 9.59│ 11.98│ 11.61│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.67│ 0.75│ 0.76│ 0.82│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.84│ 1.25│ 0.69│ 1.98│ 1.49│ 0.95│
│存货周转率 │ 2.64│ 1.77│ 1.00│ 2.77│ 2.02│ 1.36│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 0.52│ 0.29│ 0.81│ 0.63│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 6.20│ 4.14│ 2.26│ 5.79│ 4.18│ 2.87│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.43│ 0.24│ 0.67│ 0.51│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.03│ -0.64│ 2.29│ 4.09│ 4.91│ 6.04│
│销售毛利率 │ 9.67│ 11.20│ 13.05│ 14.53│ 14.94│ 14.39│
│营业利润率 │ 0.77│ -1.15│ 1.10│ 2.71│ 3.02│ 3.45│
│销售净利率 │ 0.63│ -1.03│ 1.14│ 2.63│ 2.97│ 3.11│
│总资产净利率 │ 0.41│ -0.69│ 0.86│ 2.00│ 2.43│ 3.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.03│ 1.20│ 0.78│ -0.64│ 1.49│ 1.06│
│销售毛利率 │ 9.67│ 10.45│ 10.57│ 11.20│ 12.02│ 12.23│
│营业利润率 │ 0.77│ 1.38│ 2.18│ -1.15│ 1.25│ 1.15│
│销售净利率 │ 0.63│ 1.15│ 1.49│ -1.03│ 1.20│ 1.06│
│总资产净利率 │ 0.41│ 0.49│ 0.36│ -0.69│ 0.62│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.93│ -7.87│ 10.38│ 8.53│ 1.91│ 23.20│
│营业利润增长率 │ -22.45│ -195.81│ -55.05│ -2.65│ -10.88│ -13.80│
│净利润增长率 │ -28.86│ -135.35│ -42.55│ -13.02│ -6.62│ -10.80│
│净资产增长率 │ 1.05│ 26.78│ 2.57│ 4.28│ 14.82│ 31.65│
│总资产增长率 │ 3.76│ -0.88│ 8.64│ 14.91│ 19.51│ 28.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.93│ 25.62│ 57.81│ -7.87│ -2.86│ 6.98│
│营业利润增长率 │ -22.45│ 49.85│ 43.80│ -195.81│ -50.02│ -50.57│
│净利润增长率 │ -28.86│ 41.82│ 10.86│ -135.35│ -35.09│ -43.50│
│净资产增长率 │ 1.05│ 1.22│ 0.78│ 26.78│ 24.93│ 2.30│
│总资产增长率 │ 3.76│ 5.64│ 2.16│ -0.88│ 1.05│ 3.48│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期销售增长，叠│ 62189.13│ 92435.92│ -32.72│
│ │加原材料价格大幅│ │ │ │
│ │上涨，原材料采购│ │ │ │
│ │付现增加，以及在│ │ │ │
│ │建工程投入增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期投标保证金│ 4674.10│ 1417.56│ 229.73│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待摊融资费用及待│ 2362.89│ 1069.37│ 120.96│
│ │抵扣进项税较期初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │清洁能源用超高压│ 17299.97│ 8973.07│ 92.80│
│ │及特种电缆项目在│ │ │ │
│ │建投入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付的进口设备款│ 3594.72│ 6959.53│ -48.35│
│产 │以及其他工程款转│ │ │ │
│ │入在建工程科目 │ │ │ │
│交易性金融负│未到期权利金收入│ 977.43│ 747.54│ 30.75│
│债 │增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期销售增长，│ 25656.04│ 40755.43│ -37.05│
│ │加上原材料价格大│ │ │ │
│ │幅上涨，支付供应│ │ │ │
│ │商货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期汇缴上年企│ 854.61│ 1921.36│ -55.52│
│ │业所得税，以及应│ │ │ │
│ │交增值税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期长期借款重│ 11963.49│ 7665.96│ 56.06│
│非流动负债 │分类 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期偿还长期应│ 874.70│ 2769.79│ -68.42│
│ │付款以及重分类 │ │ │ │
│递延收益 │报告期收到与资产│ 3913.61│ 1606.41│ 143.62│
│ │相关的政府补助增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期套期工具浮│ 2.15│ -3.54│ 160.61│
│收益 │动盈亏中无效套期│ │ │ │
│ │部分较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提的合同│ -123.42│ 156.82│ -178.70│
│ │资产减值和存货跌│ │ │ │
│ │价较上年同期增加│ │ │ │
│资产处置收益│报告期固定资产处│ -22.38│ 49.63│ -145.10│
│ │置损益 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期收到客户违│ 38.31│ 218.86│ -82.50│
│ │约金较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期收取与资产│ 379.19│ 271.85│ 39.48│
│ │相关的政府补助应│ │ │ │
│ │交所得税费用增加│ │ │ │
│净利润 │原材料市场价格持│ 1753.08│ 2661.24│ -34.13│
│ │续大幅上行，生产│ │ │ │
│ │成本增加；受市场│ │ │ │
│ │竞争影响，产品售│ │ │ │
│ │价难以同步传导上│ │ │ │
│ │涨压力，公司综合│ │ │ │
│ │毛利率下降，盈利│ │ │ │
│ │空间压缩 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售增长│ -42011.76│ -8283.89│ -407.15│
│的现金流量净│，受原材料价格上│ │ │ │
│额 │涨带动采购付现增│ │ │ │
│ │加，叠加下游客户│ │ │ │
│ │回款需要一定的周│ │ │ │
│ │期，上下游账期错│ │ │ │
│ │配，营运资金占用│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│筹资活动产生│长期借款项目贷款│ 20456.01│ 12665.98│ 61.50│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售增长，叠│ -30158.06│ -3218.87│ -836.92│
│价物净增加额│加原材料价格大幅│ │ │ │
│ │上涨，原材料采购│ │ │ │
│ │付现增加，以及在│ │ │ │
│ │建工程投入增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 78229.69│ 92435.92│ -15.37│
│应收款项 │--- │ 161459.01│ 135583.09│ 19.08│
│合同资产 │--- │ 11647.52│ 10146.42│ 14.79│
│存货 │--- │ 98568.61│ 89611.30│ 10.00│
│固定资产 │--- │ 43830.65│ 46111.65│ -4.95│
│在建工程 │--- │ 15424.11│ 8973.07│ 71.89│
│使用权资产 │--- │ 673.29│ 700.12│ -3.83│
│短期借款 │--- │ 135205.98│ 115173.77│ 17.39│
│合同负债 │--- │ 4878.84│ 3521.76│ 38.53│
│长期借款 │--- │ 18555.60│ 14443.86│ 28.47│
│租赁负债 │--- │ 1063.68│ 1177.33│ -9.65│
│营业收入 │--- │ 186213.69│ 148233.18│ 25.62│
│营业成本 │--- │ 166756.34│ 130106.61│ 28.17│
│销售费用 │--- │ 5088.74│ 4646.15│ 9.53│
│管理费用 │--- │ 2705.08│ 2996.22│ -9.72│
│财务费用 │--- │ 2669.46│ 3716.51│ -28.17│
│所得税费用 │报告期利润总额较│ 424.16│ 241.31│ 75.77│
│ │上年同期增加，计│ │ │ │
│ │提的所得税相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 6439.22│ 5066.37│ 27.10│
│经营活动产生│报告期购买原材料│ -32572.80│ -8366.89│ -289.31│
│的现金流量净│、付现费用支付的│ │ │ │
│额 │现金较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期支付的套期│ -5321.12│ -3598.94│ -47.85│
│的现金流量净│投资款较上年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款较上年同│ 24108.66│ 6924.39│ 248.17│
│的现金流量净│期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期现金支付的│ -13785.26│ -5041.43│ -173.44│
│价物净增加额│材料款及费用较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62189.13│ 92435.92│ 77860.57│ 83500.80│ 78366.90│ 64224.54│
│存货 │ 99711.07│ 89611.30│ 93229.12│ 86698.60│ 67099.96│ 56227.90│
│应收票据及应收账款 │ 166615.29│ 137568.69│ 153124.97│ 130967.38│ 116122.15│ 98976.77│
│合同资产 │ 10280.80│ 10146.42│ 14295.92│ 14056.51│ 13613.22│ 12695.12│
│预付款项 │ 3184.16│ 4056.23│ 506.18│ 1195.43│ 3025.04│ 1951.10│
│其他应收款 │ 4674.10│ 1417.56│ 2526.77│ 1104.41│ 1229.48│ 1501.72│
│流动资产合计 │ 360826.93│ 347052.58│ 352346.95│ 334464.70│ 292630.55│ 243690.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 43048.87│ 46111.65│ 52165.20│ 35977.10│ 22383.47│ 20683.24│
│在建工程 │ 17299.97│ 8973.07│ 4872.22│ 6827.92│ 15380.91│ 6655.27│
│无形资产 │ 8013.46│ 8274.89│ 10337.87│ 8584.94│ 8530.58│ 8810.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 79417.41│ 77231.23│ 75693.86│ 59518.89│ 50228.10│ 43194.21│
│资产总计 │ 440244.34│ 424283.82│ 428040.81│ 393983.59│ 342858.66│ 286884.50│
│应付票据及应付账款 │ 48289.41│ 60099.19│ 76720.39│ 52333.48│ 34536.09│ 58979.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3567.04│ 3521.76│ 3690.40│ 3076.52│ 2968.06│ 2041.71│
│流动负债 │ 201687.32│ 191601.94│ 197166.24│ 180141.72│ 138342.79│ 146060.67│
│长期借款 │ 18334.90│ 14443.86│ 4049.00│ 560.90│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 874.70│ 2769.79│ 10744.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24119.45│ 19997.39│ 61126.82│ 48320.57│ 46384.36│ 2728.29│
│负债合计 │ 225806.77│ 211599.33│ 258293.06│ 228462.28│ 184727.15│ 148788.96│
│实收资本 │ 54709.05│ 54709.05│ 46606.14│ 45850.87│ 45850.76│ 45850.00│
│资本公积金 │ 102275.53│ 102275.53│ 52471.64│ 47830.48│ 47829.76│ 47824.54│
│盈余公积 │ 6811.25│ 6811.25│ 6496.48│ 5945.59│ 5355.49│ 4572.91│
│未分配利润 │ 49184.46│ 46981.98│ 50051.43│ 48624.04│ 42578.84│ 37108.21│
│少数股东权益 │ 1487.42│ 1936.82│ 3514.22│ 3459.70│ 2714.64│ 2739.90│
│归属母公司权益 │ 212950.15│ 210747.67│ 166233.53│ 162061.61│ 155416.87│ 135355.65│
│股东权益合计 │ 214437.57│ 212684.49│ 169747.75│ 165521.31│ 158131.51│ 138095.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62189.13│ 78229.69│ 66807.92│ 92435.92│ 77243.63│ 76726.37│
│存货 │ 99711.07│ 98568.61│ 94657.55│ 89611.30│ 99141.58│ 98752.23│
│应收票据及应收账款 │ 166615.29│ 161988.64│ 162226.32│ 137568.69│ 146659.19│ 161428.45│
│合同资产 │ 10280.80│ 11647.52│ 9348.46│ 10146.42│ 11688.19│ 12294.00│
│预付款项 │ 3184.16│ 1551.20│ 1982.83│ 4056.23│ 2882.48│ 584.59│
│其他应收款 │ 4674.10│ 3738.95│ 4442.87│ 1417.56│ 4097.42│ 3508.59│
│流动资产合计 │ 360826.93│ 371054.11│ 354585.23│ 347052.58│ 351090.48│ 365372.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 43048.87│ 43830.65│ 44826.28│ 46111.65│ 53636.80│ 51084.86│
│在建工程 │ 17299.97│ 15424.11│ 14258.00│ 8973.07│ 5963.79│ 8176.13│
│无形资产 │ 8013.46│ 8063.79│ 8163.90│ 8274.89│ 10339.40│ 10273.33│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 79417.41│ 77173.81│ 78882.81│ 77231.23│ 81464.33│ 77562.58│
│资产总计 │ 440244.34│ 448227.92│ 433468.04│ 424283.82│ 432554.81│ 442935.46│
│应付票据及应付账款 │ 48289.41│ 51557.96│ 50794.62│ 60099.19│ 59479.47│ 78095.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3567.04│ 4878.84│ 4406.23│ 3521.76│ 3494.65│ 3971.62│
│流动负债 │ 201687.32│ 208484.06│ 196077.58│ 191601.94│ 188774.95│ 203465.50│
│长期借款 │ 18334.90│ 18555.60│ 16500.14│ 14443.86│ 11543.09│ 8012.64│
│长期应付款 │ 874.70│ 1386.69│ 2075.89│ 2769.79│ 12697.80│ 13008.46│
│非流动负债 │ 24119.45│ 24923.33│ 23174.42│ 19997.39│ 33018.91│ 66140.90│
│负债合计 │ 225806.77│ 233407.39│ 219251.99│ 211599.33│ 221793.85│ 269606.41│
│实收资本 │ 54709.05│ 54709.05│ 54709.05│ 54709.05│ 53422.85│ 46965.98│
│资本公积金 │ 102275.53│ 102275.53│ 102275.53│ 102275.53│ 94465.26│ 54603.97│
│盈余公积 │ 6811.25│ 6811.25│ 6811.25│ 6811.25│ 6496.48│ 6496.48│
│未分配利润 │ 49184.46│ 49547.60│ 48634.27│ 46981.98│ 51740.31│ 51860.56│
│少数股东权益 │ 1487.42│ 1507.24│ 1816.10│ 1936.82│ 3079.58│ 3274.14│
│归属母公司权益 │ 212950.15│ 213313.29│ 212399.95│ 210747.67│ 207681.38│ 170054.91│
│股东权益合计 │ 214437.57│ 214820.53│ 214216.05│ 212684.49│ 210760.96│ 173329.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 276255.53│ 284682.43│ 308987.37│ 279922.34│ 257922.06│ 253079.37│
│营业总成本 │ 275193.12│ 286398.57│ 305036.17│ 273723.73│ 248250.99│ 243083.81│
│营业税金及附加 │ 830.78│ 1083.31│ 1091.16│ 873.19│ 986.19│ 820.04│
│销售费用 │ 7241.75│ 9977.41│ 11057.43│ 11520.81│ 9548.70│ 9930.39│
│财务费用 │ 3930.58│ 6713.86│ 7925.09│ 7157.89│ 5993.66│ 3655.00│
│管理费用 │ 4024.39│ 5813.36│ 5835.25│ 5003.04│ 3885.81│ 3767.07│
│资产减值损失 │ -123.42│ -818.88│ -492.05│ -177.04│ -462.08│ -116.36│
│公允价值变动净收益 │ 2.15│ -34.48│ -11.15│ 0.07│ 14.94│ -11.98│
│投资收益 │ 1762.30│ 2427.61│ 1637.06│ 2814.04│ 608.28│ 254.78│
│营业利润 │ 2136.36│ -3262.96│ 3405.58│ 7576.76│ 7782.92│ 8733.43│
│营业外收入 │ 38.31│ 178.93│ 262.96│ 345.69│ 797.66│ 152.85│
│营业外支出 │ 42.40│ 69.09│ 72.70│ 14.07│ 101.61│ 391.54│
│利润总额 │ 2132.27│ -3153.12│ 3595.85│ 7908.38│ 8478.97│ 8494.74│
│所得税 │ 379.19│ -227.92│ 71.31│ 535.23│ 831.41│ 618.73│
│净利润 │ 1753.08│ -2925.20│ 3524.53│ 7373.15│ 7647.56│ 7876.01│
│归属母公司净利润 │ 2202.48│ -1347.70│ 3812.14│ 6635.30│ 7628.72│ 8169.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 276255.53│ 186213.69│ 102555.56│ 284682.43│ 221132.52│ 148233.18│
│营业总成本 │ 275193.12│ 184195.25│ 100601.38│ 286398.57│ 219859.22│ 146989.45│
│营业税金及附加 │ 830.78│ 536.41│ 240.44│ 1083.31│ 660.91│ 457.59│
│销售费用 │ 7241.75│ 5088.74│ 2406.66│ 9977.41│ 7012.25│ 4646.15│
│财务费用 │ 3930.58│ 2669.46│ 1385.70│ 6713.86│ 5526.13│ 3716.51│
│管理费用 │ 4024.39│ 2705.08│ 1235.51│ 5813.36│ 4476.97│ 2996.22│
│资产减值损失 │ -123.42│ 98.25│ 49.76│ -818.88│ 156.82│ 221.84│
│公允价值变动净收益 │ 2.15│ -49.58│ 56.96│ -34.48│ -3.54│ 27.73│
│投资收益 │ 1762.30│ 1428.12│ 357.66│ 2427.61│ 1992.77│ 791.03│
│营业利润 │ 2136.36│ 2564.53│ 2238.37│ -3262.96│ 2754.92│ 1711.37│
│营业外收入 │ 38.31│ 36.48│ 11.73│ 178.93│ 218.86│ 115.11│
│营业外支出 │ 42.40│ 40.81│ 20.21│ 69.09│ 40.70│ 16.11│
│利润总额 │ 2132.27│ 2560.20│ 2229.88│ -3153.12│ 2933.09│ 1810.37│
│所得税 │ 379.19│ 424.16│ 698.32│ -227.92│ 271.85│ 241.31│
│净利润 │ 1753.08│ 2136.04│ 1531.56│ -2925.20│ 2661.24│ 1569.06│
│归属母公司净利润 │ 2202.48│ 2565.62│ 1652.29│ -1347.70│ 3095.87│ 1809.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 251168.36│ 296614.97│ 305128.06│ 284008.05│ 253686.25│ 268621.39│
│经营活动现金流出 │ 293180.12│ 286456.16│ 296273.34│ 288679.40│ 287628.60│ 264182.92│
│经营活动现金流量净额│ -42011.76│ 10158.81│ 8854.72│ -4671.35│ -33942.35│ 4438.47│
│投资活动现金流入 │ 20113.15│ 20562.01│ 26023.95│ 52868.42│ 17628.68│ 1475.47│
│投资活动现金流出 │ 28715.46│ 33567.92│ 30870.92│ 63190.09│ 33175.54│ 13255.26│
│投资活动现金流量净额│ -8602.31│ -13005.91│ -4846.98│ -10321.67│ -15546.85│ -11779.79│
│筹资活动现金流入 │ 120578.86│ 139472.61│ 127497.78│ 122369.25│ 167866.64│ 109435.37│
│筹资活动现金流出 │ 100122.85│ 121877.55│ 137277.95│ 106358.91│ 102738.50│ 79188.72│
│筹资活动现金流量净额│ 20456.01│ 17595.06│ -9780.17│ 16010.34│ 65128.14│ 30246.65│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -30158.06│ 14747.97│ -5772.43│ 1017.32│ 15638.93│ 22905.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 251168.36│ 184905.05│ 93980.20│ 296614.97│ 208474.16│ 123932.23│
│经营活动现金流出 │ 293180.12│ 217477.85│ 129130.27│ 286456.16│ 216758.05│ 132299.12│
│经营活动现金流量净额│ -42011.76│ -32572.80│ -35150.07│ 10158.81│ -8283.89│ -8366.89│
│投资活动现金流入 │ 20113.15│ 10861.89│ 4870.90│ 20562.01│ 15217.42│ 9934.47│
│投资活动现金流出 │ 28715.46│ 16183.01│ 9264.76│ 33567.92│ 22818.37│ 13533.41│
│投资活动现金流量净额│ -8602.31│ -5321.12│ -4393.86│ -13005.91│ -7600.96│ -3598.94│
│筹资活动现金流入 │ 120578.86│ 95196.40│ 46666.63│ 139472.61│ 106314.80│ 79362.56│
│筹资活动现金流出 │ 100122.85│ 71087.74│ 34091.67│ 121877.55│ 93648.82│ 72438.17│
│筹资活动现金流量净额│ 20456.01│ 24108.66│ 12574.96│ 17595.06│ 12665.98│ 6924.39│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -30158.06│ -13785.26│ -26968.97│ 14747.97│ -3218.87│ -5041.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 64988.31│ 22.83│ 1490.40│ -110.59│
│二季报 │ 83244.87│ 29.24│ 318.73│ -23.65│
│三季报 │ 72899.34│ 25.61│ 1286.74│ -95.48│
│四季报 │ 63549.92│ 22.32│ -4443.57│ 329.72│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 65170.15│ 21.09│ 1543.14│ 40.48│
│二季报 │ 73390.90│ 23.75│ 1659.05│ 43.52│
│三季报 │ 89078.71│ 28.83│ 1567.52│ 41.12│
│四季报 │ 81347.62│ 26.33│ -957.56│ -25.12│
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