财务分析☆ ◇300937 药易购 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2341.89│ -1117.09│ 1486.42│ 5479.19│ 4073.25│ 640.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1486.42│ 5479.19│ 4073.25│ 640.00│
│净利润增长率(%) │ -112.29│ -175.15│ -72.87│ 34.52│ 536.44│ -88.15│
│扣非净利润(万) │ -2364.28│ -1262.15│ 1230.92│ 4928.70│ 3803.77│ -196.02│
│营业总收(未调整:万) │ 321064.18│ 445400.15│ 439456.39│ 443041.25│ 396919.87│ 340058.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 439456.39│ 443041.25│ 396919.87│ 340058.07│
│总营收同比增长率(%) │ -1.23│ 1.35│ -0.81│ 11.62│ 16.72│ 21.88│
│加权净资产收益率(%) │ -2.91│ -1.35│ 1.76│ 6.62│ 5.13│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 64.60│ 53.60│ 50.86│ 49.48│ 48.56│ 33.62│
│净利润现金含量(%) │ -155.57│ 118.36│ 837.15│ -210.75│ 374.81│ -2412.16│
│基本每股收益(元) │ -0.2448│ -0.1168│ 0.1554│ 0.5700│ 0.4300│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2471│ -0.1319│ 0.1300│ 0.5200│ 0.4000│ -0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2448│ -0.1168│ 0.1554│ 0.5727│ 0.4258│ 0.0669│
│每股资本公积金(元) │ 4.8432│ 4.9548│ 4.9548│ 4.9548│ 4.9717│ 4.9710│
│每股未分配利润(元) │ 1.9347│ 2.1712│ 2.3990│ 2.4957│ 2.1825│ 1.8254│
│每股净资产(元) │ 8.2240│ 8.5720│ 8.7888│ 8.8534│ 8.4819│ 8.0855│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3808│ -0.1382│ 1.3007│ -1.2070│ 1.5958│ -1.6137│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2341.89│ -1053.05│ -272.02│ -1117.09│ -835.65│ -761.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1103.17│ -963.54│
│净利润增长率(%) │ -112.29│ -9.29│ -165.02│ -175.15│ -159.98│ -162.95│
│扣非净利润(万) │ -2364.28│ -1158.81│ -308.41│ -1262.15│ -1015.26│ -832.31│
│营业总收(未调整:万) │ 321064.18│ 218053.71│ 111392.06│ 445400.15│ 324212.48│ 215713.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 325067.49│ 216323.91│
│总营收同比增长率(%) │ -1.23│ 0.80│ -2.08│ 1.35│ 0.21│ -3.06│
│加权净资产收益率(%) │ -2.91│ -1.29│ 0.04│ -1.35│ -0.99│ -0.90│
│资产负债比率(%) │ 64.60│ 59.27│ 57.62│ 53.60│ 56.02│ 53.17│
│净利润现金含量(%) │ -155.57│ -67.87│ -2624.52│ 118.36│ 1366.07│ 95.54│
│基本每股收益(元) │ -0.2448│ -0.1101│ -0.0323│ -0.1168│ -0.1153│ -0.1007│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2471│ -0.1211│ -0.0322│ -0.1319│ -0.1061│ -0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2448│ -0.1101│ -0.0284│ -0.1168│ -0.0874│ -0.0796│
│每股资本公积金(元) │ 4.8432│ 4.9548│ 4.9548│ 4.9548│ 4.9548│ 4.9548│
│每股未分配利润(元) │ 1.9347│ 2.0695│ 2.1453│ 2.1712│ 2.2963│ 2.3041│
│每股净资产(元) │ 8.2240│ 8.4703│ 8.5514│ 8.5720│ 8.6928│ 8.7005│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3808│ 0.0747│ 0.7463│ -0.1382│ -1.1933│ -0.0760│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.56│ 1.64│ 1.72│ 1.68│ 2.20│
│速动比率 │ 0.99│ 0.92│ 1.02│ 1.02│ 1.08│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 64.60│ 53.60│ 50.86│ 49.48│ 48.56│ 33.62│
│产权比率 │ 1.77│ 1.13│ 1.03│ 0.98│ 0.95│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.01│ 0.15│ -0.14│ 0.20│ -0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.44│ 1.46│ 1.56│ 1.51│ 1.58│
│速动比率 │ 0.99│ 1.02│ 1.00│ 0.92│ 1.02│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 64.60│ 59.27│ 57.62│ 53.60│ 56.02│ 53.17│
│产权比率 │ 1.77│ 1.42│ 1.33│ 1.13│ 1.26│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.01│ 0.07│ -0.01│ -0.11│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.04│ 26.74│ 30.70│ 47.03│ 83.58│ 124.99│
│存货周转率 │ 5.58│ 7.27│ 7.38│ 8.06│ 7.99│ 7.98│
│流动资产周转率 │ 1.98│ 3.20│ 3.19│ 3.36│ 3.79│ 4.72│
│固定资产周转率 │ 24.30│ 32.15│ 30.71│ 29.83│ 24.91│ 22.12│
│总资产周转率 │ 1.65│ 2.60│ 2.60│ 2.71│ 2.86│ 3.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.04│ 7.50│ 4.06│ 26.74│ 10.48│ 8.04│
│存货周转率 │ 5.58│ 3.81│ 1.88│ 7.27│ 5.66│ 3.84│
│流动资产周转率 │ 1.98│ 1.45│ 0.75│ 3.20│ 2.21│ 1.53│
│固定资产周转率 │ 24.30│ 16.42│ 8.34│ 32.15│ 23.36│ 15.35│
│总资产周转率 │ 1.65│ 1.19│ 0.62│ 2.60│ 1.81│ 1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.98│ -1.36│ 1.77│ 6.47│ 5.02│ 0.83│
│销售毛利率 │ 8.61│ 10.40│ 8.94│ 8.30│ 7.95│ 5.46│
│营业利润率 │ -1.01│ 0.23│ 0.29│ 1.44│ 1.16│ 0.27│
│销售净利率 │ -1.13│ -0.34│ 0.30│ 1.17│ 0.88│ 0.20│
│总资产净利率 │ -1.88│ -0.88│ 0.79│ 3.18│ 2.51│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.98│ -1.30│ -0.33│ -1.36│ -1.00│ -0.91│
│销售毛利率 │ 8.61│ 9.18│ 10.15│ 10.40│ 11.04│ 10.82│
│营业利润率 │ -1.01│ -0.59│ 0.26│ 0.23│ 0.12│ 0.11│
│销售净利率 │ -1.13│ -0.69│ 0.11│ -0.34│ -0.25│ -0.42│
│总资产净利率 │ -1.88│ -0.82│ 0.07│ -0.88│ -0.46│ -0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.23│ 1.35│ -0.81│ 11.62│ 16.72│ 21.88│
│营业利润增长率 │ -1362.58│ -18.60│ -79.97│ 38.77│ 396.98│ -84.86│
│净利润增长率 │ -112.29│ -175.15│ -72.87│ 34.52│ 536.44│ -88.15│
│净资产增长率 │ -4.06│ -2.47│ -0.73│ 4.38│ 4.90│ 49.32│
│总资产增长率 │ 25.08│ 1.25│ 1.43│ 5.71│ 33.88│ 41.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.23│ 0.80│ -2.08│ 1.35│ 0.21│ -3.06│
│营业利润增长率 │ -1362.58│ -585.11│ -52.23│ -18.60│ -60.69│ -71.38│
│净利润增长率 │ -112.29│ -9.29│ -165.02│ -175.15│ -159.98│ -162.95│
│净资产增长率 │ -4.06│ -1.19│ -0.33│ -2.47│ -2.11│ -2.02│
│总资产增长率 │ 25.08│ 12.14│ 9.78│ 1.25│ 8.70│ 1.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期票据保证金增│ 69385.62│ 40936.25│ 69.50│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │账期内的赊销款项│ 41369.35│ 16789.11│ 146.41│
│ │暂未收回 │ │ │ │
│一年内到期的│本期收回一年内的│ 724.12│ 1039.17│ -30.32│
│非流动资产 │债权投资 │ │ │ │
│其他流动资产│本期暂估退货率较│ 3380.56│ 2527.71│ 33.74│
│ │去年上涨 │ │ │ │
│其他权益工具│本期公司退出对重│ 1150.00│ 2070.00│ -44.44│
│投资 │庆鑫斛药房连锁有│ │ │ │
│ │限公司的投资 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期子公司增加商│ 1395.42│ 808.32│ 72.63│
│ │标使用费的投入 │ │ │ │
│应付票据 │增强供应商管理，│ 49057.08│ 17261.13│ 184.21│
│ │使用应付票据进行│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│应付账款 │增强供应商管理，│ 38684.67│ 24479.83│ 58.03│
│ │合理利用供应商给│ │ │ │
│ │予的账期 │ │ │ │
│一年内到期的│本期子公司增加商│ 1442.34│ 961.72│ 49.98│
│非流动负债 │标使用费的投入 │ │ │ │
│其他流动负债│本期暂估退货率较│ 2726.90│ 2055.99│ 32.63│
│ │去年上涨 │ │ │ │
│长期应付款 │本期子公司增加商│ 463.84│ 46.52│ 897.08│
│ │标使用费的投入 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补贴收入│ 365.47│ 143.10│ 155.40│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期债权投资到期│ -32.87│ 84.71│ -138.80│
│ │导致收益下滑 │ │ │ │
│资产减值损失│上期商誉减值损失│ -616.10│ -671.09│ 8.19│
│ │较大引起同期基数│ │ │ │
│ │偏大；本期损失中│ │ │ │
│ │存货跌价损失增加│ │ │ │
│资产处置收益│本期提前终止部分│ 27.97│ 0.35│ 7801.63│
│ │使用权资产产生的│ │ │ │
│ │额外收益 │ │ │ │
│营业外收入 │上期确认合作保证│ 36.65│ 24.83│ 47.59│
│ │金赔偿收入较多 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付违约金增│ 444.21│ 76.90│ 477.68│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ -20.88│ 1177.24│ -101.77│
│ │下降导致的当期所│ │ │ │
│ │得税费用下降 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期赊销客户│ 3643.33│ -11404.80│ 131.95│
│的现金流量净│回款速度增加，以│ │ │ │
│额 │及增加使用银行承│ │ │ │
│ │兑汇票延期支付货│ │ │ │
│ │款综合增加经营现│ │ │ │
│ │金流量 │ │ │ │
│投资活动产生│本期为获取收益以│ -15141.04│ -1687.14│ -797.44│
│的现金流量净│及开具银行承兑汇│ │ │ │
│额 │票而投资结构性存│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期银行承兑│ 8603.94│ -607.19│ 1517.01│
│的现金流量净│汇票贴现融资增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 38506.74│ 40936.25│ -5.93│
│应收款项 │账期内的赊销款项│ 41344.55│ 16789.11│ 146.26│
│ │暂未收回 │ │ │ │
│存货 │加强存货管理，提│ 46453.27│ 57504.73│ -19.22│
│ │高存货周转后余额│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 4626.92│ 4074.02│ 13.57│
│固定资产 │--- │ 13253.08│ 13307.29│ -0.41│
│在建工程 │--- │ ---│ 14.87│ -100.00│
│使用权资产 │--- │ 889.51│ 1052.79│ -15.51│
│短期借款 │贴现的银承票据到│ 28259.54│ 32417.38│ -12.83│
│ │期归还 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 3074.68│ 6078.21│ -49.41│
│租赁负债 │--- │ 441.07│ 403.82│ 9.22│
│预付款项 │--- │ 13841.37│ 14401.35│ -3.89│
│交易性金融资│本期为开具银行承│ 13082.33│ ---│ ---│
│产 │兑汇票及获取投资│ │ │ │
│ │收益投资结构性存│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应付票据 │增强供应商管理，│ 33363.89│ 17261.13│ 93.29│
│ │使用应付票据进行│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│应付账款 │增强供应商管理，│ 37929.03│ 24479.83│ 54.94│
│ │合理利用供应商给│ │ │ │
│ │予的账期 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到应收票据│ 2156.84│ 4428.73│ -51.30│
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 218053.71│ 216323.91│ 0.80│
│营业成本 │--- │ 198043.73│ 192965.18│ 2.63│
│销售费用 │本期推广费用减少│ 14805.29│ 16648.69│ -11.07│
│管理费用 │--- │ 3739.10│ 3612.57│ 3.50│
│财务费用 │--- │ 456.77│ 462.29│ -1.19│
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 107.27│ 1128.81│ -90.50│
│ │下降导致的当期所│ │ │ │
│ │得税费用下降 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期加大研发│ 629.50│ 561.90│ 12.03│
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期赊销客户│ 714.71│ -716.77│ 199.71│
│的现金流量净│回款速度增加，以│ │ │ │
│额 │及增加使用银行承│ │ │ │
│ │兑汇票延期支付货│ │ │ │
│ │款综合增加经营现│ │ │ │
│ │金流量 │ │ │ │
│投资活动产生│本期为获取收益以│ -14607.23│ -1202.06│ -1115.19│
│的现金流量净│及开具银行承兑汇│ │ │ │
│额 │票而投资结构性存│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期银行承兑│ 9614.87│ -9957.25│ 196.56│
│的现金流量净│汇票贴现融资增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期公司加强│ -4276.45│ -11876.18│ 63.99│
│价物净增加额│客户管理，回款加│ │ │ │
│ │速 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69385.62│ 40936.25│ 38687.03│ 37486.41│ 45782.44│ 15377.92│
│存货 │ 47706.71│ 57504.73│ 52291.60│ 56123.74│ 44678.45│ 46823.04│
│应收票据及应收账款 │ 41369.35│ 16789.11│ 16910.25│ 12097.52│ 6856.82│ 3362.86│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 13522.55│ 14401.35│ 13371.45│ 16462.40│ 18728.40│ 12300.36│
│其他应收款 │ 3823.25│ 3104.45│ 7201.72│ 6073.46│ 818.43│ 2102.76│
│流动资产合计 │ 183419.45│ 140731.50│ 137590.47│ 137534.57│ 126285.08│ 83168.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4752.77│ 4074.02│ 1434.61│ 791.43│ 601.05│ 336.19│
│固定资产净额 │ 13122.81│ 13307.29│ 14398.02│ 14220.36│ 15488.71│ 16384.75│
│在建工程 │ ---│ 14.87│ 50.44│ 220.57│ 183.95│ ---│
│无形资产 │ 3731.40│ 4302.37│ 4802.70│ 4643.22│ 5065.13│ 4205.62│
│商誉 │ 1186.70│ 1157.19│ 1657.11│ 1646.81│ 1635.69│ 252.22│
│非流动资产合计 │ 32378.62│ 31790.11│ 32804.15│ 30463.29│ 32640.03│ 35538.39│
│资产总计 │ 215798.07│ 172521.61│ 170394.61│ 167997.86│ 158925.11│ 118706.86│
│应付票据及应付账款 │ 87741.75│ 41740.96│ 33321.64│ 35966.45│ 37053.66│ 18410.26│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 4397.17│ 6078.21│ 4981.50│ 5357.04│ 7884.95│ 2976.86│
│流动负债 │ 136662.09│ 90411.30│ 83835.40│ 80112.45│ 75270.41│ 37800.30│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 463.84│ 46.52│ 34.78│ 687.56│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 2750.77│ 2063.08│ 2819.85│ 3005.83│ 1907.68│ 2112.90│
│负债合计 │ 139412.86│ 92474.39│ 86655.25│ 83118.28│ 77178.09│ 39913.20│
│实收资本 │ 9566.67│ 9566.67│ 9566.67│ 9566.67│ 9566.67│ 9566.67│
│资本公积金 │ 46333.54│ 47400.49│ 47401.02│ 47400.55│ 47562.43│ 47555.91│
│盈余公积 │ 4267.28│ 4267.28│ 4161.93│ 3854.31│ 3285.26│ 2765.73│
│未分配利润 │ 18509.06│ 20770.95│ 22950.06│ 23875.93│ 20879.11│ 17462.53│
│少数股东权益 │ -2291.34│ -1958.17│ -340.32│ 182.13│ 603.25│ 1442.82│
│归属母公司权益 │ 78676.55│ 82005.39│ 84079.68│ 84697.45│ 81143.77│ 77350.84│
│股东权益合计 │ 76385.21│ 80047.22│ 83739.36│ 84879.58│ 81747.02│ 78793.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69385.62│ 38506.74│ 31496.42│ 40936.25│ 36142.25│ 32625.43│
│存货 │ 47706.71│ 46453.27│ 48753.84│ 57504.73│ 50167.58│ 48589.75│
│应收票据及应收账款 │ 41369.35│ 41344.55│ 38226.51│ 16789.11│ 43323.84│ 35147.28│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13522.55│ 13841.37│ 15324.63│ 14401.35│ 10674.56│ 12594.97│
│其他应收款 │ 3823.25│ 2324.93│ 3373.72│ 3104.45│ 7886.36│ 7511.87│
│流动资产合计 │ 183419.45│ 161036.26│ 156249.03│ 140731.50│ 154376.70│ 142854.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4752.77│ 4626.92│ 6108.73│ 4074.02│ 3377.66│ 2891.62│
│固定资产净额 │ 13122.81│ 13253.08│ 13408.61│ 13307.29│ 13405.55│ 13748.08│
│在建工程 │ ---│ ---│ 14.87│ 14.87│ 232.43│ 191.78│
│无形资产 │ 3731.40│ 3756.79│ 4141.24│ 4302.37│ 4315.05│ 4474.14│
│商誉 │ 1186.70│ 1206.24│ 1371.07│ 1157.19│ 1157.19│ 1157.19│
│非流动资产合计 │ 32378.62│ 32423.74│ 32845.72│ 31790.11│ 32199.08│ 32072.43│
│资产总计 │ 215798.07│ 193460.00│ 189094.75│ 172521.61│ 186575.78│ 174926.89│
│应付票据及应付账款 │ 87741.75│ 71292.92│ 59959.39│ 41740.96│ 51831.05│ 48285.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4397.17│ 3074.68│ 4775.15│ 6078.21│ 4603.53│ 4086.45│
│流动负债 │ 136662.09│ 111823.30│ 107119.49│ 90411.30│ 102177.62│ 90138.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 463.84│ 602.20│ 47.01│ 46.52│ 83.77│ 83.30│
│非流动负债 │ 2750.77│ 2837.52│ 1839.24│ 2063.08│ 2334.47│ 2877.34│
│负债合计 │ 139412.86│ 114660.82│ 108958.73│ 92474.39│ 104512.09│ 93015.78│
│实收资本 │ 9566.67│ 9566.67│ 9566.67│ 9566.67│ 9566.67│ 9566.67│
│资本公积金 │ 46333.54│ 47400.49│ 47400.49│ 47400.49│ 47400.49│ 47400.49│
│盈余公积 │ 4267.28│ 4267.28│ 4318.09│ 4267.28│ 4225.65│ 4225.65│
│未分配利润 │ 18509.06│ 19797.90│ 20523.56│ 20770.95│ 21968.02│ 22042.23│
│少数股东权益 │ -2291.34│ -2233.16│ -1672.79│ -1958.17│ -1097.14│ -1323.93│
│归属母公司权益 │ 78676.55│ 81032.34│ 81808.81│ 82005.39│ 83160.83│ 83235.04│
│股东权益合计 │ 76385.21│ 78799.18│ 80136.02│ 80047.22│ 82063.69│ 81911.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 321064.18│ 445400.15│ 439456.39│ 443041.25│ 396919.87│ 340058.07│
│营业总成本 │ 322655.81│ 442062.79│ 436207.89│ 434458.48│ 390607.17│ 339803.71│
│营业税金及附加 │ 642.76│ 926.66│ 893.55│ 750.10│ 677.28│ 513.70│
│销售费用 │ 21432.92│ 32412.54│ 25432.02│ 19062.18│ 16180.54│ 12905.15│
│财务费用 │ 682.39│ 927.34│ 888.92│ 699.26│ 730.33│ 220.40│
│管理费用 │ 5560.86│ 7667.10│ 7290.62│ 5733.62│ 5870.85│ 3545.27│
│资产减值损失 │ -616.10│ -991.35│ -992.98│ -1086.54│ -841.74│ -429.13│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ -32.87│ 63.63│ -96.18│ -126.86│ -447.71│ 751.77│
│营业利润 │ -3256.17│ 1041.43│ 1279.40│ 6387.83│ 4603.05│ 926.20│
│营业外收入 │ 36.65│ 78.93│ 351.04│ 165.53│ 16.83│ 1.87│
│营业外支出 │ 444.21│ 253.26│ 151.22│ 37.15│ 245.26│ 115.64│
│利润总额 │ -3663.73│ 867.10│ 1479.22│ 6516.22│ 4374.62│ 812.43│
│所得税 │ -20.88│ 2371.94│ 144.58│ 1312.86│ 889.33│ 139.53│
│净利润 │ -3642.85│ -1504.84│ 1334.64│ 5203.35│ 3485.29│ 672.90│
│归属母公司净利润 │ -2341.89│ -1117.09│ 1486.42│ 5479.19│ 4073.25│ 640.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 321064.18│ 218053.71│ 111392.06│ 445400.15│ 324212.48│ 215713.82│
│营业总成本 │ 322655.81│ 218063.16│ 109952.44│ 442062.79│ 321583.56│ 213696.39│
│营业税金及附加 │ 642.76│ 388.76│ 197.94│ 926.66│ 642.77│ 439.91│
│销售费用 │ 21432.92│ 14805.29│ 7389.00│ 32412.54│ 25775.07│ 16410.23│
│财务费用 │ 682.39│ 456.77│ 192.13│ 927.34│ 724.77│ 462.40│
│管理费用 │ 5560.86│ 3739.10│ 1837.67│ 7667.10│ 5200.80│ 3447.74│
│资产减值损失 │ -616.10│ -105.71│ -50.97│ -991.35│ -671.09│ -640.99│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ -32.87│ 66.90│ 38.41│ 63.63│ 93.73│ 62.28│
│营业利润 │ -3256.17│ -1285.85│ 284.38│ 1041.43│ 402.32│ 243.95│
│营业外收入 │ 36.65│ 21.22│ 5.33│ 78.93│ 22.41│ 23.77│
│营业外支出 │ 444.21│ 122.86│ 7.46│ 253.26│ 66.24│ 26.89│
│利润总额 │ -3663.73│ -1387.49│ 282.24│ 867.10│ 358.49│ 240.83│
│所得税 │ -20.88│ 107.27│ 163.88│ 2371.94│ 1179.00│ 1147.33│
│净利润 │ -3642.85│ -1494.76│ 118.36│ -1504.84│ -820.51│ -906.49│
│归属母公司净利润 │ -2341.89│ -1053.05│ -272.02│ -1117.09│ -835.65│ -761.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 287580.71│ 393049.85│ 411832.16│ 421121.24│ 383948.17│ 386345.60│
│经营活动现金流出 │ 283937.38│ 394372.00│ 399388.55│ 432668.42│ 368681.40│ 401783.50│
│经营活动现金流量净额│ 3643.33│ -1322.15│ 12443.61│ -11547.18│ 15266.77│ -15437.89│
│投资活动现金流入 │ 850.49│ 7091.50│ 12442.56│ 1824.17│ 2283.59│ 256.25│
│投资活动现金流出 │ 15991.53│ 4997.15│ 17058.18│ 15328.32│ 3322.22│ 13449.30│
│投资活动现金流量净额│ -15141.04│ 2094.35│ -4615.62│ -13504.14│ -1038.63│ -13193.04│
│筹资活动现金流入 │ 17814.59│ 39106.11│ 45779.74│ 33450.06│ 18757.39│ 41889.24│
│筹资活动现金流出 │ 9210.65│ 47132.36│ 49267.39│ 22708.34│ 13038.93│ 9209.05│
│筹资活动现金流量净额│ 8603.94│ -8026.25│ -3487.65│ 10741.72│ 5718.46│ 32680.19│
│汇率变动对现金的影响│ 1.45│ -0.37│ 0.26│ -0.28│ -0.01│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2892.32│ -7254.41│ 4340.60│ -14309.89│ 19946.60│ 4049.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 287580.71│ 176847.86│ 101747.79│ 393049.85│ 254109.07│ 167860.26│
│经营活动现金流出 │ 283937.38│ 176133.15│ 94608.67│ 394372.00│ 265524.60│ 168587.76│
│经营活动现金流量净额│ 3643.33│ 714.71│ 7139.13│ -1322.15│ -11415.53│ -727.50│
│投资活动现金流入 │ 850.49│ 590.49│ 0.82│ 7091.50│ 1582.57│ 1061.17│
│投资活动现金流出 │ 15991.53│ 15197.72│ 14302.76│ 4997.15│ 3285.61│ 2279.14│
│投资活动现金流量净额│ -15141.04│ -14607.23│ -14301.94│ 2094.35│ -1703.05│ -1217.97│
│筹资活动现金流入 │ 17814.59│ 12619.59│ 4016.60│ 39106.11│ 23124.26│ 8500.00│
│筹资活动现金流出 │ 9210.65│ 3004.73│ 403.33│ 47132.36│ 23731.45│ 18457.25│
│筹资活动现金流量净额│ 8603.94│ 9614.87│ 3613.27│ -8026.25│ -607.19│ -9957.25│
│汇率变动对现金的影响│ 1.45│ 1.20│ -0.44│ -0.37│ -0.14│ -0.09│
│现金及等价物净增加额│ -2892.32│ -4276.45│ -3549.99│ -7254.41│ -13725.90│ -11902.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 113761.47│ 25.54│ 418.37│ -37.45│
│二季报 │ 101952.35│ 22.89│ -1179.81│ 105.61│
│三季报 │ 108498.65│ 24.36│ -74.21│ 6.64│
│四季报 │ 121187.68│ 27.21│ -281.45│ 25.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 123740.83│ 28.16│ 922.55│ 62.07│
│二季报 │ 98791.15│ 22.48│ 287.02│ 19.31│
│三季报 │ 101014.99│ 22.99│ 183.57│ 12.35│
│四季报 │ 115909.43│ 26.38│ 93.28│ 6.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|