财务分析☆ ◇300939 秋田微 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4120.71│ 7969.68│ 9060.59│ 12229.63│ 15924.72│ 10966.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9060.59│ 12229.63│ 15926.23│ 10966.39│
│净利润增长率(%) │ -35.34│ -12.04│ -25.91│ -23.21│ 45.21│ 31.58│
│扣非净利润(万) │ 3518.22│ 6840.29│ 7596.15│ 10155.03│ 13422.49│ 8618.92│
│营业总收(未调整:万) │ 98928.08│ 129178.81│ 108466.55│ 99488.13│ 110367.32│ 111148.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 108466.55│ 99488.13│ 110367.32│ 111148.53│
│总营收同比增长率(%) │ 1.48│ 19.10│ 9.02│ -9.86│ -0.70│ 34.88│
│加权净资产收益率(%) │ 2.85│ 5.73│ 6.71│ 9.27│ 12.99│ 10.17│
│资产负债比率(%) │ 26.72│ 24.96│ 16.51│ 18.38│ 19.33│ 17.64│
│净利润现金含量(%) │ 72.13│ 108.95│ 119.96│ 118.30│ 100.96│ 71.90│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.6700│ 0.7600│ 1.0200│ 1.3300│ 0.9300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2932│ 0.5800│ 0.6400│ 0.8500│ 1.1200│ 1.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3434│ 0.6641│ 0.7550│ 1.0191│ 1.3271│ 1.3708│
│每股资本公积金(元) │ 6.6254│ 6.4960│ 6.5426│ 6.5426│ 6.5426│ 10.3140│
│每股未分配利润(元) │ 4.0481│ 3.9047│ 3.6358│ 3.2760│ 2.7590│ 2.9437│
│每股净资产(元) │ 12.1518│ 11.9343│ 11.4155│ 11.3397│ 10.7162│ 14.6833│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2477│ 0.7236│ 0.9057│ 1.2057│ 1.3399│ 0.9856│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4120.71│ 3449.66│ 1447.04│ 7969.68│ 6373.17│ 5125.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6373.17│ 5125.67│
│净利润增长率(%) │ -35.34│ -32.70│ -25.73│ -12.04│ -12.83│ -5.78│
│扣非净利润(万) │ 3518.22│ 3082.88│ 1332.65│ 6840.29│ 5825.92│ 4688.70│
│营业总收(未调整:万) │ 98928.08│ 64039.42│ 29390.60│ 129178.81│ 97484.55│ 63057.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 97484.55│ 63057.01│
│总营收同比增长率(%) │ 1.48│ 1.56│ 9.78│ 19.10│ 20.64│ 21.37│
│加权净资产收益率(%) │ 2.85│ 2.38│ 1.01│ 5.73│ 4.62│ 3.69│
│资产负债比率(%) │ 26.72│ 24.46│ 22.21│ 24.96│ 21.40│ 19.75│
│净利润现金含量(%) │ 72.13│ 21.43│ 2.07│ 108.95│ 96.76│ 74.41│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.2900│ 0.1200│ 0.6700│ 0.5400│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2932│ 0.2600│ 0.1111│ 0.5800│ 0.4855│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3434│ 0.2875│ 0.1206│ 0.6641│ 0.5311│ 0.4271│
│每股资本公积金(元) │ 6.6254│ 6.5740│ 6.5247│ 6.4960│ 6.2636│ 6.5426│
│每股未分配利润(元) │ 4.0481│ 3.9921│ 4.0253│ 3.9047│ 3.7716│ 3.6677│
│每股净资产(元) │ 12.1518│ 12.0585│ 12.0596│ 11.9343│ 11.5662│ 11.4504│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2477│ 0.0616│ 0.0025│ 0.7236│ 0.5139│ 0.3178│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.80│ 3.20│ 5.21│ 5.63│ 4.76│ 5.22│
│速动比率 │ 2.29│ 2.82│ 4.68│ 5.23│ 4.30│ 4.59│
│资产负债比率(%) │ 26.72│ 24.96│ 16.51│ 18.38│ 19.33│ 17.64│
│产权比率 │ 0.37│ 0.34│ 0.20│ 0.23│ 0.24│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.19│ 0.41│ 0.56│ 0.56│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.80│ 3.13│ 3.54│ 3.20│ 3.89│ 4.30│
│速动比率 │ 2.29│ 2.64│ 3.07│ 2.82│ 3.45│ 3.73│
│资产负债比率(%) │ 26.72│ 24.46│ 22.21│ 24.96│ 21.40│ 19.75│
│产权比率 │ 0.37│ 0.33│ 0.29│ 0.34│ 0.27│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.02│ 0.00│ 0.19│ 0.17│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.20│ 4.79│ 4.84│ 4.69│ 5.20│ 6.20│
│存货周转率 │ 3.44│ 6.33│ 6.73│ 6.10│ 5.64│ 6.35│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.90│ 0.77│ 0.71│ 0.84│ 1.28│
│固定资产周转率 │ 3.74│ 9.54│ 8.34│ 7.87│ 8.79│ 10.60│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.72│ 0.65│ 0.61│ 0.73│ 1.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.20│ 2.12│ 1.02│ 4.79│ 3.69│ 2.38│
│存货周转率 │ 3.44│ 2.43│ 1.19│ 6.33│ 4.95│ 2.93│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.44│ 0.20│ 0.90│ 0.69│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 3.74│ 4.72│ 2.16│ 9.54│ 7.12│ 4.59│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.33│ 0.15│ 0.72│ 0.57│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.83│ 5.57│ 6.61│ 8.99│ 12.38│ 9.34│
│销售毛利率 │ 23.58│ 22.82│ 24.75│ 28.20│ 27.79│ 24.40│
│营业利润率 │ 4.08│ 6.43│ 9.00│ 13.14│ 16.14│ 10.90│
│销售净利率 │ 4.16│ 6.39│ 8.55│ 12.21│ 14.37│ 9.87│
│总资产净利率 │ 2.09│ 4.62│ 5.58│ 7.43│ 10.49│ 10.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.83│ 2.38│ 1.00│ 5.57│ 4.59│ 3.73│
│销售毛利率 │ 23.58│ 24.30│ 25.61│ 22.82│ 23.04│ 23.89│
│营业利润率 │ 4.08│ 5.52│ 4.91│ 6.43│ 7.05│ 8.94│
│销售净利率 │ 4.16│ 5.35│ 4.92│ 6.39│ 6.79│ 8.44│
│总资产净利率 │ 2.09│ 1.78│ 0.76│ 4.62│ 3.86│ 3.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.48│ 19.10│ 9.02│ -9.86│ -0.70│ 34.88│
│营业利润增长率 │ -41.29│ -14.88│ -25.34│ -26.63│ 47.12│ 30.50│
│净利润增长率 │ -35.34│ -12.04│ -25.91│ -23.21│ 45.21│ 31.58│
│净资产增长率 │ 1.82│ 4.54│ 0.67│ 5.82│ 9.47│ 185.68│
│总资产增长率 │ 4.13│ 16.52│ -1.44│ 4.89│ 11.98│ 132.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.48│ 1.56│ 9.78│ 19.10│ 20.64│ 21.37│
│营业利润增长率 │ -41.29│ -37.35│ -33.12│ -14.88│ -13.07│ -3.37│
│净利润增长率 │ -35.34│ -32.70│ -25.73│ -12.04│ -12.83│ -5.78│
│净资产增长率 │ 1.82│ 1.04│ 1.05│ 4.54│ 1.32│ 0.31│
│总资产增长率 │ 4.13│ 0.23│ -2.54│ 16.52│ 7.81│ 4.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│管理费用 │本期泰国生产基地│ 6137.67│ 4619.54│ 32.86│
│ │筹建费用、员工持│ │ │ │
│ │股计划股份支付费│ │ │ │
│ │用、深圳产业基地│ │ │ │
│ │达到预定可使用状│ │ │ │
│ │态折旧摊销及搬迁│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动 │ 941.52│ -171.84│ 647.90│
│其他收益 │本期先进制造业企│ 448.57│ 781.01│ -42.57│
│ │业增值税加计抵减│ │ │ │
│ │较上期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的其他应│ -158.25│ -77.24│ -104.87│
│ │收账款坏账损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置损失│ -2.36│ -1.04│ -127.01│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期供应商品质扣│ 3.24│ 11.80│ -72.51│
│ │款减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠的支│ 25.06│ 7.93│ 215.87│
│ │出及非流动资产毁│ │ │ │
│ │损报废损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │受利润变动影响 │ -100.88│ 251.25│ -140.15│
│归属于母公司│受汇率变动、员工│ 4120.71│ 6373.17│ -35.34│
│股东的净利润│持股计划确认股份│ │ │ │
│ │支付费用及泰国生│ │ │ │
│ │产基地筹建费用增│ │ │ │
│ │加等影响 │ │ │ │
│少数股东损益│本期控股子公司深│ -8.12│ 250.00│ -103.25│
│ │圳市瑞迪盛科技有│ │ │ │
│ │限公司利润减少 │ │ │ │
│经营活动产生│应对部分原材料价│ 2972.22│ 6166.42│ -51.80│
│的现金流量净│格上涨的策略性备│ │ │ │
│额 │料增加，叠加为保│ │ │ │
│ │障总部搬迁期间供│ │ │ │
│ │货连续性提前备料│ │ │ │
│ │生产，采购支出相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│销售商品、提│--- │ 72628.58│ 69890.44│ 3.92│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│--- │ 44439.04│ 39906.42│ 11.36│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买的理财产品到│ 5736.78│ 856.93│ 569.45│
│的现金流量净│期赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期到期赎回的理│ 139604.76│ 100600.00│ 38.77│
│的现金 │财产品增加 │ │ │ │
│处置固定资产│本期固定资产处置│ 1.00│ 2.45│ -59.20│
│、无形资产和│收益减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│本期收回到期大额│ 19879.44│ ---│ ---│
│资活动有关的│存单及美元定期存│ │ │ │
│现金 │款 │ │ │ │
│购建固定资产│深圳产业基地、泰│ 16139.45│ 7310.56│ 120.77│
│、无形资产和│国生产基地投入增│ │ │ │
│其他长期资产│加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期到期赎回的理│ 125593.00│ 93240.00│ 34.70│
│金 │财产品增加 │ │ │ │
│支付其他与投│本期购买美元定期│ 12978.12│ ---│ ---│
│资活动有关的│存款增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期现金股利分配│ 174.12│ -743.72│ 123.41│
│的现金流量净│支出减少，抵消上│ │ │ │
│额 │期员工持股计划认│ │ │ │
│ │缴款流入本期不再│ │ │ │
│ │发生的影响，叠加│ │ │ │
│ │信用证借款融资流│ │ │ │
│ │入小幅增加 │ │ │ │
│取得借款收到│本期开立的信用证│ 2944.10│ 2259.76│ 30.28│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│上期收到员工持股│ 28.52│ 2444.13│ -98.83│
│资活动有关的│计划认缴款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期现金股利分配│ 2618.58│ 4768.67│ -45.09│
│润或偿付利息│金额较上年同期减│ │ │ │
│支付的现金 │少 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期长期租赁合同│ 179.92│ 678.94│ -73.50│
│资活动有关的│金额减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动 │ -981.99│ -132.55│ -640.87│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期末未到期未终│ 30.52│ 587.58│ -94.81│
│ │止确认的商业承兑│ │ │ │
│ │汇票金额减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末未背书转让│ 664.69│ 475.51│ 39.78│
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存货 │本期策略性备料增│ 26387.45│ 17597.97│ 49.95│
│ │加及为保障总部搬│ │ │ │
│ │迁期间产品供应库│ │ │ │
│ │存商品及在产品增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│固定资产 │本期深圳产业基地│ 39446.62│ 13441.47│ 193.47│
│ │及泰国生产基地达│ │ │ │
│ │到预定可使用状态│ │ │ │
│ │，结转至固定资产│ │ │ │
│在建工程 │本期深圳产业基地│ 6322.22│ 21572.87│ -70.69│
│ │及泰国生产基地达│ │ │ │
│ │到预定可使用状态│ │ │ │
│ │，结转至固定资产│ │ │ │
│递延所得税资│股份支付形成的递│ 1415.15│ 664.50│ 112.97│
│产 │延所得税资产增加│ │ │ │
│其他非流动资│设备到货，相应预│ 616.08│ 1198.24│ -48.58│
│产 │付设备款减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期开立的信用证│ 12390.45│ 6078.64│ 103.84│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收款项增加│ 1729.81│ 1140.75│ 51.64│
│应交税费 │本期应缴纳的增值│ 298.44│ 449.95│ -33.67│
│ │税减少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ -460.18│ 202.25│ -327.53│
│ │折算差异减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 44863.57│ 45137.21│ -0.61│
│应收款项 │--- │ 30314.00│ 30091.08│ 0.74│
│存货 │--- │ 22333.69│ 17597.97│ 26.91│
│固定资产 │--- │ 13704.71│ 13441.47│ 1.96│
│在建工程 │深圳产业基地及泰│ 28223.44│ 21572.87│ 30.83│
│ │国生产基地建设投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 714.42│ 812.42│ -12.06│
│短期借款 │受信用证业务影响│ 7259.76│ 5159.76│ 40.70│
│合同负债 │--- │ 1212.55│ 1140.75│ 6.29│
│租赁负债 │--- │ 575.01│ 647.00│ -11.13│
│应收票据 │本报告期期末未背│ 67.17│ 587.58│ -88.57│
│ │书转让的财务公司│ │ │ │
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期期末未背│ 1560.98│ 475.51│ 228.27│
│ │书转让的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料采购款增│ 696.00│ 387.27│ 79.72│
│ │加 │ │ │ │
│递延所得税资│股份支付形成的递│ 961.79│ 664.50│ 44.74│
│产 │延所得税资产增加│ │ │ │
│其他非流动资│设备到货，相应预│ 455.26│ 1198.24│ -62.01│
│产 │付设备款减少 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差异│ -292.60│ 202.25│ -244.68│
│营业收入 │--- │ 64039.42│ 63057.01│ 1.56│
│营业成本 │--- │ 48476.81│ 47995.31│ 1.00│
│销售费用 │--- │ 2414.90│ 2324.77│ 3.88│
│管理费用 │--- │ 3846.87│ 2974.54│ 29.33│
│财务费用 │汇率波动 │ 626.30│ -225.88│ 377.28│
│所得税费用 │受利润总额减少影│ 90.54│ 316.38│ -71.38│
│ │响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4403.68│ 4341.62│ 1.43│
│经营活动产生│本报告期策略性备│ 739.36│ 3813.99│ -80.61│
│的现金流量净│料增加，采购额相│ │ │ │
│额 │应增长 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 15028.59│ 14767.03│ 1.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│一方面系受信用证│ -602.25│ -5285.95│ 88.61│
│的现金流量净│业务影响，另一方│ │ │ │
│额 │面系本报告期现金│ │ │ │
│ │股利分配金额较上│ │ │ │
│ │年同期有所减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 14509.38│ 13251.92│ 9.49│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41017.37│ 45137.21│ 19078.42│ 10918.55│ 63099.38│ 87842.17│
│存货 │ 26387.45│ 17597.97│ 13883.71│ 10385.89│ 13017.35│ 15227.54│
│应收票据及应收账款 │ 31729.02│ 30678.65│ 24153.47│ 21556.99│ 22558.97│ 20927.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 356.36│ 387.27│ 298.17│ 369.99│ 421.51│ 735.65│
│其他应收款 │ 596.75│ 539.93│ 300.16│ 381.49│ 414.61│ 759.27│
│流动资产合计 │ 146106.61│ 148765.12│ 137079.46│ 145495.66│ 135590.67│ 127090.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 39446.62│ 13441.47│ 13633.84│ 12380.11│ 12894.47│ 12216.72│
│在建工程 │ 6322.22│ 21572.87│ 6697.41│ 967.30│ 341.75│ 577.09│
│无形资产 │ 4808.41│ 5188.22│ 5388.35│ 5348.65│ 5336.37│ 740.83│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 54222.50│ 43621.25│ 28034.98│ 22023.92│ 24111.52│ 15531.81│
│资产总计 │ 200329.11│ 192386.37│ 165114.44│ 167519.58│ 159702.19│ 142622.75│
│应付票据及应付账款 │ 39546.35│ 34579.39│ 19734.13│ 19027.21│ 19705.55│ 17534.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1729.81│ 1140.75│ 668.84│ 833.72│ 1143.37│ 1374.92│
│流动负债 │ 52203.90│ 46435.99│ 26301.75│ 25843.48│ 28490.02│ 24367.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ 0.00│ 3400.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1320.03│ 1587.88│ 955.60│ 4945.85│ 2382.97│ 788.80│
│负债合计 │ 53523.92│ 48023.87│ 27257.36│ 30789.32│ 30872.98│ 25156.24│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 79504.40│ 77951.88│ 78511.77│ 78511.77│ 78511.77│ 82511.77│
│盈余公积 │ 6200.93│ 6200.93│ 6200.93│ 6200.93│ 4972.36│ 3405.60│
│未分配利润 │ 48576.67│ 46855.97│ 43629.25│ 39311.61│ 33107.85│ 23549.88│
│少数股东权益 │ 983.36│ 1151.48│ 870.50│ 654.14│ 235.20│ ---│
│归属母公司权益 │ 145821.83│ 143211.02│ 136986.59│ 136076.11│ 128594.02│ 117466.51│
│股东权益合计 │ 146805.19│ 144362.50│ 137857.08│ 136730.25│ 128829.21│ 117466.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41017.37│ 44863.57│ 41688.51│ 45137.21│ 26720.00│ 33373.32│
│存货 │ 26387.45│ 22333.69│ 19024.43│ 17597.97│ 16416.20│ 18826.19│
│应收票据及应收账款 │ 31729.02│ 30381.17│ 27879.99│ 30678.65│ 29033.09│ 29470.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 356.36│ 696.00│ 460.61│ 387.27│ 487.78│ 256.06│
│其他应收款 │ 596.75│ 619.49│ 533.98│ 539.93│ 513.46│ 437.90│
│流动资产合计 │ 146106.61│ 143174.32│ 142043.32│ 148765.12│ 144362.03│ 141869.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 39446.62│ 13704.71│ 13715.82│ 13441.47│ 13740.13│ 13838.52│
│在建工程 │ 6322.22│ 28223.44│ 23682.52│ 21572.87│ 12800.53│ 9704.74│
│无形资产 │ 4808.41│ 4935.99│ 5059.92│ 5188.22│ 5259.76│ 5335.36│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 54222.50│ 49646.86│ 45456.00│ 43621.25│ 33651.65│ 30679.44│
│资产总计 │ 200329.11│ 192821.18│ 187499.32│ 192386.37│ 178013.67│ 172549.18│
│应付票据及应付账款 │ 39546.35│ 32528.67│ 28486.39│ 34579.39│ 25998.45│ 26908.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1729.81│ 1212.55│ 1112.45│ 1140.75│ 1233.82│ 916.81│
│流动负债 │ 52203.90│ 45747.18│ 40136.65│ 46435.99│ 37094.48│ 33017.78│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1320.03│ 1407.57│ 1497.49│ 1587.88│ 1004.72│ 1057.11│
│负债合计 │ 53523.92│ 47154.76│ 41634.14│ 48023.87│ 38099.20│ 34074.89│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 79504.40│ 78887.48│ 78296.57│ 77951.88│ 75163.05│ 78511.77│
│盈余公积 │ 6200.93│ 6200.93│ 6200.93│ 6200.93│ 6200.93│ 6200.93│
│未分配利润 │ 48576.67│ 47905.62│ 48303.01│ 46855.97│ 45259.46│ 44011.95│
│少数股东权益 │ 983.36│ 965.00│ 1150.04│ 1151.48│ 1120.50│ 1068.91│
│归属母公司权益 │ 145821.83│ 144701.42│ 144715.15│ 143211.02│ 138793.97│ 137405.38│
│股东权益合计 │ 146805.19│ 145666.43│ 145865.19│ 144362.50│ 139914.47│ 138474.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 98928.08│ 129178.81│ 108466.55│ 99488.13│ 110367.32│ 111148.53│
│营业总成本 │ 94072.86│ 121194.92│ 99550.55│ 87647.65│ 92771.30│ 100196.20│
│营业税金及附加 │ 481.98│ 737.39│ 687.60│ 750.78│ 762.10│ 650.09│
│销售费用 │ 3926.08│ 4779.05│ 3878.91│ 3610.31│ 3933.05│ 3517.24│
│财务费用 │ 941.52│ -108.42│ -969.11│ -425.66│ -3623.05│ 249.23│
│管理费用 │ 6137.67│ 6678.93│ 6296.88│ 5850.39│ 6046.66│ 6795.53│
│资产减值损失 │ -1570.23│ -1862.92│ -1154.72│ -1059.64│ -2378.19│ -913.56│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 247.82│ 315.14│ 782.30│ 60.50│ -278.09│
│投资收益 │ 460.57│ 846.53│ 1193.78│ 1026.88│ 1583.02│ 1911.42│
│营业利润 │ 4033.52│ 8307.84│ 9759.80│ 13072.35│ 17816.90│ 12110.77│
│营业外收入 │ 3.24│ 12.03│ 3.00│ 366.30│ 82.55│ 117.21│
│营业外支出 │ 25.06│ 16.42│ 17.12│ 35.75│ 78.41│ 40.78│
│利润总额 │ 4011.71│ 8303.45│ 9745.68│ 13402.91│ 17821.03│ 12187.20│
│所得税 │ -100.88│ 52.79│ 468.74│ 1254.33│ 1961.12│ 1220.81│
│净利润 │ 4112.59│ 8250.67│ 9276.95│ 12148.58│ 15859.91│ 10966.39│
│归属母公司净利润 │ 4120.71│ 7969.68│ 9060.59│ 12229.63│ 15924.72│ 10966.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 98928.08│ 64039.42│ 29390.60│ 129178.81│ 97484.55│ 63057.01│
│营业总成本 │ 94072.86│ 60082.68│ 27307.36│ 121194.92│ 90382.84│ 57759.08│
│营业税金及附加 │ 481.98│ 314.12│ 151.04│ 737.39│ 539.86│ 348.71│
│销售费用 │ 3926.08│ 2414.90│ 1052.06│ 4779.05│ 3562.35│ 2324.77│
│财务费用 │ 941.52│ 626.30│ 269.86│ -108.42│ -171.84│ -225.88│
│管理费用 │ 6137.67│ 3846.87│ 1820.57│ 6678.93│ 4619.54│ 2974.54│
│资产减值损失 │ -1570.23│ -1001.07│ -876.94│ -1862.92│ -1381.47│ -552.54│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ ---│ 247.82│ ---│ ---│
│投资收益 │ 460.57│ 288.55│ 64.73│ 846.53│ 447.59│ 377.47│
│营业利润 │ 4033.52│ 3532.75│ 1441.66│ 8307.84│ 6870.56│ 5638.48│
│营业外收入 │ 3.24│ 1.35│ 0.01│ 12.03│ 11.80│ 9.19│
│营业外支出 │ 25.06│ 20.38│ 1.07│ 16.42│ 7.93│ 7.22│
│利润总额 │ 4011.71│ 3513.72│ 1440.60│ 8303.45│ 6874.43│ 5640.45│
│所得税 │ -100.88│ 90.54│ -5.00│ 52.79│ 251.25│ 316.38│
│净利润 │ 4112.59│ 3423.18│ 1445.60│ 8250.67│ 6623.18│ 5324.08│
│归属母公司净利润 │ 4120.71│ 3449.66│ 1447.04│ 7969.68│ 6373.17│ 5125.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77582.73│ 97464.98│ 86981.84│ 86389.14│ 101609.74│ 99617.29│
│经营活动现金流出 │ 74610.51│ 88781.79│ 76112.85│ 71920.89│ 85531.45│ 91732.12│
│经营活动现金流量净额│ 2972.22│ 8683.19│ 10868.99│ 14468.25│ 16078.29│ 7885.17│
│投资活动现金流入 │ 160447.35│ 162629.33│ 233245.74│ 152571.63│ 132605.91│ 142369.49│
│投资活动现金流出 │ 154710.57│ 165544.00│ 221667.14│ 218371.61│ 171210.65│ 139283.21│
│投资活动现金流量净额│ 5736.78│ -2914.67│ 11578.60│ -65799.98│ -38604.74│ 3086.27│
│筹资活动现金流入 │ 2972.62│ 7603.89│ 0.00│ 4500.00│ 5745.57│ 71246.79│
│筹资活动现金流出 │ 2798.50│ 5581.56│ 13067.92│ 6007.92│ 9753.64│ 7519.70│
│筹资活动现金流量净额│ 174.12│ 2022.33│ -13067.92│ -1507.92│ -4008.07│ 63727.09│
│汇率变动对现金的影响│ -981.99│ -394.11│ 295.13│ -37.75│ 2365.40│ -498.34│
│现金及等价物净增加额│ 7901.14│ 7396.74│ 9674.80│ -52877.40│ -24169.12│ 74200.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77582.73│ 47449.64│ 22996.44│ 97464.98│ 74457.33│ 47139.89│
│经营活动现金流出 │ 74610.51│ 46710.28│ 22966.42│ 88781.79│ 68290.91│ 43325.90│
│经营活动现金流量净额│ 2972.22│ 739.36│ 30.02│ 8683.19│ 6166.42│ 3813.99│
│投资活动现金流入 │ 160447.35│ 108897.91│ 37371.38│ 162629.33│ 101407.49│ 84230.75│
│投资活动现金流出 │ 154710.57│ 93869.32│ 35630.72│ 165544.00│ 100550.56│ 69463.72│
│投资活动现金流量净额│ 5736.78│ 15028.59│ 1740.66│ -2914.67│ 856.93│ 14767.03│
│筹资活动现金流入 │ 2972.62│ 2128.52│ ---│ 7603.89│ 4703.89│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2798.50│ 2730.77│ 60.47│ 5581.56│ 5447.61│ 5285.95│
│筹资活动现金流量净额│ 174.12│ -602.25│ -60.47│ 2022.33│ -743.72│ -5285.95│
│汇率变动对现金的影响│ -981.99│ -656.32│ -260.65│ -394.11│ -132.55│ -43.15│
│现金及等价物净增加额│ 7901.14│ 14509.38│ 1449.56│ 7396.74│ 6147.09│ 13251.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26772.78│ 20.73│ 1948.43│ 24.45│
│二季报 │ 36284.23│ 28.09│ 3177.24│ 39.87│
│三季报 │ 34427.54│ 26.65│ 1247.51│ 15.65│
│四季报 │ 31694.26│ 24.54│ 1596.51│ 20.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22420.35│ 20.67│ 2408.11│ 26.58│
│二季报 │ 29534.81│ 27.23│ 3031.90│ 33.46│
│三季报 │ 28848.15│ 26.60│ 1871.20│ 20.65│
│四季报 │ 27663.23│ 25.50│ 1749.38│ 19.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|