财务分析☆ ◇300940 南极光 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 637.42│ 8852.80│ 2062.69│ -30524.76│ -4553.77│ 4203.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2062.69│ -30524.76│ -4547.97│ 4203.95│
│净利润增长率(%) │ -94.21│ 329.19│ 106.76│ -571.17│ -208.32│ -39.66│
│扣非净利润(万) │ 411.06│ 8329.80│ 1057.45│ -29857.32│ -4875.72│ 3037.63│
│营业总收(未调整:万) │ 38885.55│ 79258.16│ 45724.72│ 46898.97│ 64227.34│ 94275.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 45724.72│ 46898.97│ 64227.34│ 94275.96│
│总营收同比增长率(%) │ -36.81│ 73.34│ -2.50│ -26.98│ -31.87│ -10.90│
│加权净资产收益率(%) │ 0.54│ 7.88│ 1.93│ -41.96│ -5.34│ 5.15│
│资产负债比率(%) │ 20.78│ 30.36│ 28.47│ 29.99│ 36.92│ 39.06│
│净利润现金含量(%) │ 910.23│ 184.56│ -154.15│ -5.05│ -201.94│ 165.08│
│基本每股收益(元) │ 0.0286│ 0.3976│ 0.0926│ -1.5814│ -0.2400│ 0.2266│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0185│ 0.3741│ 0.0475│ -1.5468│ -0.2573│ 0.2620│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0286│ 0.3976│ 0.0926│ -1.3710│ -0.2390│ 0.3550│
│每股资本公积金(元) │ 4.3284│ 4.3284│ 4.3284│ 4.3284│ 2.4022│ 4.2428│
│每股未分配利润(元) │ -0.1936│ -0.2222│ -0.5916│ -0.6843│ 0.7995│ 1.8231│
│每股净资产(元) │ 5.2720│ 5.2454│ 4.8483│ 4.7555│ 4.2774│ 7.2749│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2606│ 0.7338│ -0.1428│ 0.0693│ 0.4826│ 0.5860│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 637.42│ 691.43│ 624.56│ 8852.80│ 11013.91│ 7289.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11013.91│ 7289.10│
│净利润增长率(%) │ -94.21│ -90.51│ -78.99│ 329.19│ 7228.28│ 982.43│
│扣非净利润(万) │ 411.06│ 471.56│ 706.14│ 8329.80│ 10381.30│ 7118.14│
│营业总收(未调整:万) │ 38885.55│ 27781.93│ 14068.71│ 79258.16│ 61533.00│ 39750.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 61533.00│ 39750.85│
│总营收同比增长率(%) │ -36.81│ -30.11│ -24.33│ 73.34│ 158.18│ 244.67│
│加权净资产收益率(%) │ 0.54│ 0.59│ 0.53│ 7.88│ 9.71│ 6.53│
│资产负债比率(%) │ 20.78│ 23.47│ 26.56│ 30.36│ 28.34│ 27.97│
│净利润现金含量(%) │ 910.23│ -244.72│ 644.45│ 184.56│ 124.67│ 131.46│
│基本每股收益(元) │ 0.0286│ 0.0311│ 0.0281│ 0.3976│ 0.4947│ 0.3274│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0185│ 0.0212│ 0.0317│ 0.3741│ 0.4663│ 0.3197│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0286│ 0.0311│ 0.0281│ 0.3976│ 0.4947│ 0.3274│
│每股资本公积金(元) │ 4.3284│ 4.3284│ 4.3284│ 4.3284│ 4.3284│ 4.3284│
│每股未分配利润(元) │ -0.1936│ -0.1911│ -0.1942│ -0.2222│ -0.0969│ -0.2642│
│每股净资产(元) │ 5.2720│ 5.2752│ 5.2729│ 5.2454│ 5.3428│ 5.1756│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2606│ -0.0760│ 0.1808│ 0.7338│ 0.6167│ 0.4304│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.38│ 2.77│ 1.68│ 2.33│ 2.34│ 2.35│
│速动比率 │ 5.17│ 2.65│ 1.51│ 2.27│ 2.23│ 2.22│
│资产负债比率(%) │ 20.78│ 30.36│ 28.47│ 29.99│ 36.92│ 39.06│
│产权比率 │ 0.26│ 0.44│ 0.40│ 0.43│ 0.59│ 0.64│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.38│ -0.09│ 0.04│ 0.26│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.38│ 4.76│ 3.23│ 2.77│ 2.03│ 1.90│
│速动比率 │ 5.17│ 4.60│ 3.10│ 2.65│ 1.90│ 1.76│
│资产负债比率(%) │ 20.78│ 23.47│ 26.56│ 30.36│ 28.34│ 27.97│
│产权比率 │ 0.26│ 0.31│ 0.36│ 0.44│ 0.40│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ -0.06│ 0.12│ 0.38│ 0.35│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.72│ 2.68│ 1.86│ 2.28│ 2.42│ 2.35│
│存货周转率 │ 5.93│ 10.18│ 9.24│ 15.73│ 12.22│ 9.74│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.89│ 0.65│ 0.57│ 0.67│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 1.63│ 3.20│ 1.77│ 1.44│ 2.19│ 5.49│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.50│ 0.30│ 0.33│ 0.47│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.72│ 1.11│ 0.56│ 2.68│ 1.98│ 1.22│
│存货周转率 │ 5.93│ 4.38│ 2.03│ 10.18│ 7.92│ 5.05│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.23│ 0.12│ 0.89│ 0.89│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 1.63│ 1.16│ 0.59│ 3.20│ 2.46│ 1.57│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.17│ 0.09│ 0.50│ 0.39│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.54│ 7.58│ 1.91│ -28.83│ -5.59│ 4.88│
│销售毛利率 │ 22.41│ 26.92│ 16.24│ -3.47│ 8.71│ 13.58│
│营业利润率 │ 2.38│ 11.90│ 3.29│ -63.99│ -8.69│ 4.66│
│销售净利率 │ 1.64│ 11.17│ 4.51│ -65.09│ -7.09│ 4.46│
│总资产净利率 │ 0.40│ 5.56│ 1.37│ -21.76│ -3.37│ 3.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.54│ 0.59│ 0.53│ 7.58│ 9.26│ 6.33│
│销售毛利率 │ 22.41│ 23.89│ 27.03│ 26.92│ 27.62│ 28.37│
│营业利润率 │ 2.38│ 3.36│ 4.72│ 11.90│ 18.13│ 18.49│
│销售净利率 │ 1.64│ 2.49│ 4.44│ 11.17│ 17.90│ 18.34│
│总资产净利率 │ 0.40│ 0.43│ 0.38│ 5.56│ 6.95│ 4.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -36.81│ 73.34│ -2.50│ -26.98│ -31.87│ -10.90│
│营业利润增长率 │ -91.71│ 526.77│ 105.01│ -437.98│ -226.96│ -43.72│
│净利润增长率 │ -94.21│ 329.19│ 106.76│ -571.17│ -208.32│ -39.66│
│净资产增长率 │ 0.51│ 8.19│ 1.95│ 29.79│ -5.38│ 73.55│
│总资产增长率 │ -11.65│ 11.13│ -0.21│ 16.97│ -8.59│ 21.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -36.81│ -30.11│ -24.33│ 73.34│ 158.18│ 244.67│
│营业利润增长率 │ -91.71│ -87.30│ -77.57│ 526.77│ 7239.10│ 986.40│
│净利润增长率 │ -94.21│ -90.51│ -78.99│ 329.19│ 7228.28│ 982.43│
│净资产增长率 │ 0.51│ 0.57│ 0.52│ 8.19│ 10.20│ 6.75│
│总资产增长率 │ -11.65│ -8.49│ -4.68│ 11.13│ 10.00│ 6.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │随着行业的发展和│ 38885.55│ 61533.00│ -36.81│
│ │市场竞争的加剧，│ │ │ │
│ │报告期内公司订单│ │ │ │
│ │较大幅度下滑 │ │ │ │
│归属于上市公│（1）受宏观经济 │ 637.42│ 11013.91│ -94.21│
│司股东的净利│环境不确定性上升│ │ │ │
│润 │、下游消费电子终│ │ │ │
│ │端需求走弱等多重│ │ │ │
│ │因素影响，背光显│ │ │ │
│ │示模组行业市场竞│ │ │ │
│ │争进一步加剧，公│ │ │ │
│ │司订单获取规模较│ │ │ │
│ │大幅度缩减，营业│ │ │ │
│ │收入及毛利率较上│ │ │ │
│ │年同期出现较大幅│ │ │ │
│ │度下滑；（2）公 │ │ │ │
│ │司境外业务占比较│ │ │ │
│ │高，报告期内美元│ │ │ │
│ │兑人民币汇率波动│ │ │ │
│ │较为剧烈，汇兑损│ │ │ │
│ │失显著增加，推动│ │ │ │
│ │财务费用同比大幅│ │ │ │
│ │攀升，对当期利润│ │ │ │
│ │形成较大侵蚀 │ │ │ │
│经营活动产生│本期营业收入下降│ 5801.99│ 13730.67│ -57.74│
│的现金流量净│，使得销售商品收│ │ │ │
│额 │到的现金减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期营业收入下降│ 30805.16│ 36094.00│ -14.65│
│ │，使得销售商品收│ │ │ │
│ │到的现金减少 │ │ │ │
│应收款项 │本期收入下降，导│ 21683.26│ 28473.59│ -23.85│
│ │致应收账款余额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│存货 │--- │ 4305.34│ 5359.22│ -19.66│
│固定资产 │--- │ 23878.57│ 24206.32│ -1.35│
│在建工程 │装修工程本期完工│ ---│ 154.13│ -100.00│
│ │验收 │ │ │ │
│使用权资产 │本期厂房等租赁到│ 2808.34│ 263.24│ 966.84│
│ │期后续租 │ │ │ │
│短期借款 │上年部分票据贴现│ 4085.05│ 8107.82│ -49.62│
│ │已到期，本期终止│ │ │ │
│ │确认相关负债 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 432.21│ 1483.29│ -70.86│
│租赁负债 │本期厂房等租赁到│ 1850.05│ ---│ ---│
│ │期后续租 │ │ │ │
│应付账款 │本期采购减少及本│ 13253.70│ 22140.09│ -40.14│
│ │期支付期初货款较│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│营业收入 │市场竞争加剧，订│ 27781.93│ 39750.85│ -30.11│
│ │单有所下滑 │ │ │ │
│营业成本 │收入下降 │ 21146.08│ 28474.88│ -25.74│
│销售费用 │销售提成和业务招│ 1820.48│ 1182.81│ 53.91│
│ │待费比上年同期有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1794.04│ 1953.21│ -8.15│
│财务费用 │受汇率波动影响，│ 1357.43│ -0.34│ 397354.30│
│ │报告期内汇兑损失│ │ │ │
│ │大幅增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期确认的递延所│ 224.77│ 61.26│ 266.91│
│ │得税费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1440.59│ 1272.19│ 13.24│
│经营活动产生│本期收入有所下降│ -1692.07│ 9582.03│ -117.66│
│的现金流量净│，销售商品收到的│ │ │ │
│额 │现金同比减少，以│ │ │ │
│ │及本期支付的采购│ │ │ │
│ │款同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回的大额存│ -978.40│ 782.69│ -225.01│
│的现金流量净│单等理财产品较少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期质押用作票据│ -503.29│ 3013.54│ -116.70│
│的现金流量净│保证金的大额存单│ │ │ │
│额 │解除质押增加了上│ │ │ │
│ │期筹资活动现金流│ │ │ │
│ │入，本期无此事项│ │ │ │
│现金及现金等│本期收入有所下降│ -4317.37│ 13417.67│ -132.18│
│价物净增加额│，销售商品收到的│ │ │ │
│ │现金同比减少，以│ │ │ │
│ │及本期支付的采购│ │ │ │
│ │款同比增加，使得│ │ │ │
│ │经营活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额比上年│ │ │ │
│ │同期下降较多 │ │ │ │
│信用减值损失│期末应收账款减少│ 211.98│ -69.82│ 403.61│
│ │，计提的坏账准备│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置的闲置固│ 144.33│ 5.96│ 2321.21│
│ │定资产规模有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 34975.79│ 36094.00│ 13836.84│ 47410.02│ 36655.29│ 44456.02│
│存货 │ 4817.56│ 5359.22│ 6018.49│ 2273.51│ 3897.14│ 5698.32│
│应收票据及应收账款 │ 17295.22│ 30856.81│ 33371.48│ 28983.57│ 25983.44│ 37048.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 48.39│ 1435.29│ 145.57│ 64.35│ 24.81│ 20.59│
│其他应收款 │ 95.55│ 99.99│ 64.22│ 69.27│ 277.53│ 388.57│
│流动资产合计 │ 121095.23│ 119593.98│ 58095.57│ 82206.00│ 82855.80│ 109102.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 187.73│ 227.38│ ---│
│固定资产净额 │ 23397.92│ 24206.32│ 25306.69│ 26388.84│ 38601.18│ 20064.55│
│在建工程 │ ---│ 154.13│ 488.43│ ---│ ---│ 4336.40│
│无形资产 │ 541.40│ 629.29│ 747.01│ 842.87│ 890.13│ 524.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 27076.70│ 48117.92│ 92818.39│ 69019.31│ 46369.27│ 32272.79│
│资产总计 │ 148171.94│ 167711.90│ 150913.96│ 151225.31│ 129225.07│ 141375.02│
│应付票据及应付账款 │ 16461.48│ 28238.96│ 28840.95│ 28379.39│ 29109.61│ 37666.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 430.70│ 1483.29│ 80.75│ 76.06│ 24.83│ 49.02│
│流动负债 │ 22508.71│ 43172.29│ 34594.09│ 35281.64│ 35376.82│ 46509.86│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 5924.71│ 6774.38│ 7070.93│ 7485.58│ 7595.15│ 2650.07│
│非流动负债 │ 8285.92│ 7753.18│ 8375.36│ 10066.21│ 12332.11│ 8711.93│
│负债合计 │ 30794.63│ 50925.47│ 42969.45│ 45347.85│ 47708.93│ 55221.80│
│实收资本 │ 22264.44│ 22264.44│ 22264.44│ 22264.44│ 19057.21│ 11842.57│
│资本公积金 │ 96368.83│ 96368.83│ 96368.83│ 96368.83│ 45779.47│ 50245.06│
│盈余公积 │ 3108.56│ 3108.56│ 2480.75│ 2480.75│ 2475.42│ 2475.42│
│未分配利润 │ -4309.83│ -4947.25│ -13172.23│ -15234.92│ 15236.07│ 21589.90│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 117377.30│ 116786.43│ 107944.51│ 105877.46│ 81516.13│ 86153.23│
│股东权益合计 │ 117377.30│ 116786.43│ 107944.51│ 105877.46│ 81516.13│ 86153.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34975.79│ 30805.16│ 38608.27│ 36094.00│ 32066.10│ 25278.47│
│存货 │ 4817.56│ 4305.34│ 4750.33│ 5359.22│ 5223.79│ 5268.24│
│应收票据及应收账款 │ 17295.22│ 22641.28│ 23301.26│ 30856.81│ 34000.50│ 35600.24│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 48.39│ 44.74│ 50.63│ 1435.29│ 43.28│ 34.92│
│其他应收款 │ 95.55│ 92.50│ 100.44│ 99.99│ 109.16│ 79.96│
│流动资产合计 │ 121095.23│ 125648.07│ 112191.32│ 119593.98│ 80457.72│ 69558.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 23397.92│ 23878.57│ 23657.08│ 24206.32│ 24812.65│ 25424.76│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 154.13│ ---│ ---│
│无形资产 │ 541.40│ 570.43│ 599.86│ 629.29│ 658.72│ 688.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 27076.70│ 27827.26│ 47675.98│ 48117.92│ 85544.86│ 90417.37│
│资产总计 │ 148171.94│ 153475.33│ 159867.31│ 167711.90│ 166002.58│ 159976.13│
│应付票据及应付账款 │ 16461.48│ 18645.25│ 23053.61│ 28238.96│ 31563.93│ 32162.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 430.70│ 432.21│ 1470.53│ 1483.29│ 77.52│ 96.72│
│流动负债 │ 22508.71│ 26386.48│ 34683.64│ 43172.29│ 39604.59│ 36551.55│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 5924.71│ 6982.55│ 6877.68│ 6774.38│ 6672.62│ 7360.34│
│非流动负债 │ 8285.92│ 9640.31│ 7784.54│ 7753.18│ 7444.32│ 8192.60│
│负债合计 │ 30794.63│ 36026.78│ 42468.18│ 50925.47│ 47048.91│ 44744.15│
│实收资本 │ 22264.44│ 22264.44│ 22264.44│ 22264.44│ 22264.44│ 22264.44│
│资本公积金 │ 96368.83│ 96368.83│ 96368.83│ 96368.83│ 96368.83│ 96368.83│
│盈余公积 │ 3108.56│ 3108.56│ 3108.56│ 3108.56│ 2480.75│ 2480.75│
│未分配利润 │ -4309.83│ -4255.82│ -4322.69│ -4947.25│ -2158.32│ -5883.13│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 117377.30│ 117448.54│ 117399.13│ 116786.43│ 118953.67│ 115231.98│
│股东权益合计 │ 117377.30│ 117448.54│ 117399.13│ 116786.43│ 118953.67│ 115231.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38885.55│ 79258.16│ 45724.72│ 46898.97│ 64227.34│ 94275.96│
│营业总成本 │ 39308.20│ 70694.83│ 45584.35│ 64298.20│ 69372.46│ 91051.37│
│营业税金及附加 │ 249.43│ 471.06│ 145.15│ 303.54│ 307.88│ 292.05│
│销售费用 │ 2502.41│ 4672.29│ 1981.46│ 2336.92│ 2336.52│ 2200.98│
│财务费用 │ 1738.69│ 445.34│ -1262.78│ -84.60│ -422.22│ -76.75│
│管理费用 │ 2569.56│ 4119.43│ 3790.91│ 9698.13│ 4643.04│ 3184.35│
│资产减值损失 │ -490.01│ -760.82│ -545.66│ -10325.72│ -947.10│ -606.67│
│公允价值变动净收益 │ -400.62│ -73.83│ ---│ ---│ -17.10│ 17.10│
│投资收益 │ 1453.58│ 2107.70│ 1657.23│ 94.66│ 4.10│ 50.04│
│营业利润 │ 925.19│ 9427.80│ 1504.18│ -30010.17│ -5578.35│ 4393.63│
│营业外收入 │ 0.00│ 7.96│ 13.26│ 500.19│ 35.57│ ---│
│营业外支出 │ 17.66│ 52.84│ 5.06│ 170.42│ 21.32│ 16.23│
│利润总额 │ 907.53│ 9382.93│ 1512.39│ -29680.40│ -5564.10│ 4377.40│
│所得税 │ 270.12│ 530.13│ -550.30│ 844.36│ -1010.34│ 173.45│
│净利润 │ 637.42│ 8852.80│ 2062.69│ -30524.76│ -4553.77│ 4203.95│
│归属母公司净利润 │ 637.42│ 8852.80│ 2062.69│ -30524.76│ -4553.77│ 4203.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38885.55│ 27781.93│ 14068.71│ 79258.16│ 61533.00│ 39750.85│
│营业总成本 │ 39308.20│ 27731.30│ 13578.72│ 70694.83│ 51806.83│ 33001.04│
│营业税金及附加 │ 249.43│ 172.69│ 69.51│ 471.06│ 367.11│ 118.29│
│销售费用 │ 2502.41│ 1820.48│ 935.36│ 4672.29│ 2019.11│ 1182.81│
│财务费用 │ 1738.69│ 1357.43│ 696.34│ 445.34│ 26.55│ -0.34│
│管理费用 │ 2569.56│ 1794.04│ 965.35│ 4119.43│ 2880.46│ 1953.21│
│资产减值损失 │ -490.01│ -409.16│ -339.37│ -760.82│ -426.74│ -346.51│
│公允价值变动净收益 │ -400.62│ -316.70│ -182.41│ -73.83│ -2.67│ 1.34│
│投资收益 │ 1453.58│ 1061.24│ 406.59│ 2107.70│ 1668.87│ 845.40│
│营业利润 │ 925.19│ 933.55│ 663.90│ 9427.80│ 11157.68│ 7350.62│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 7.96│ 20.00│ ---│
│营业外支出 │ 17.66│ 17.36│ 6.95│ 52.84│ 16.46│ 0.27│
│利润总额 │ 907.53│ 916.19│ 656.95│ 9382.93│ 11161.21│ 7350.35│
│所得税 │ 270.12│ 224.77│ 32.40│ 530.13│ 147.30│ 61.26│
│净利润 │ 637.42│ 691.43│ 624.56│ 8852.80│ 11013.91│ 7289.10│
│归属母公司净利润 │ 637.42│ 691.43│ 624.56│ 8852.80│ 11013.91│ 7289.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56774.35│ 88859.05│ 44979.49│ 56528.69│ 80878.46│ 107654.76│
│经营活动现金流出 │ 50972.37│ 72520.29│ 48159.15│ 54986.43│ 71682.37│ 100714.74│
│经营活动现金流量净额│ 5801.99│ 16338.76│ -3179.66│ 1542.26│ 9196.08│ 6940.02│
│投资活动现金流入 │ 7238.90│ 7948.98│ 11334.09│ 663.84│ 3708.49│ 6063.87│
│投资活动现金流出 │ 5209.93│ 6834.34│ 38452.11│ 41200.87│ 15837.12│ 15846.58│
│投资活动现金流量净额│ 2028.97│ 1114.64│ -27118.02│ -40537.03│ -12128.63│ -9782.71│
│筹资活动现金流入 │ 1580.41│ 11050.31│ 3789.85│ 55598.75│ 1030.15│ 35960.93│
│筹资活动现金流出 │ 8577.50│ 2901.36│ 4823.23│ 6226.37│ 5597.95│ 5735.51│
│筹资活动现金流量净额│ -6997.09│ 8148.94│ -1033.38│ 49372.39│ -4567.79│ 30225.41│
│汇率变动对现金的影响│ -1533.50│ -301.52│ 35.69│ 49.77│ 136.51│ -76.28│
│现金及等价物净增加额│ -699.63│ 25300.83│ -31295.37│ 10427.39│ -7363.83│ 27306.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56774.35│ 39328.49│ 22851.06│ 88859.05│ 67239.82│ 43245.94│
│经营活动现金流出 │ 50972.37│ 41020.56│ 18826.12│ 72520.29│ 53509.15│ 33663.91│
│经营活动现金流量净额│ 5801.99│ -1692.07│ 4024.94│ 16338.76│ 13730.67│ 9582.03│
│投资活动现金流入 │ 7238.90│ 2003.33│ 879.84│ 7948.98│ 3803.42│ 2914.37│
│投资活动现金流出 │ 5209.93│ 2981.73│ 1573.66│ 6834.34│ 2302.63│ 2131.68│
│投资活动现金流量净额│ 2028.97│ -978.40│ -693.82│ 1114.64│ 1500.78│ 782.69│
│筹资活动现金流入 │ 1580.41│ ---│ 310.41│ 11050.31│ 7507.36│ 3494.78│
│筹资活动现金流出 │ 8577.50│ 503.29│ 239.71│ 2901.36│ 2698.59│ 481.24│
│筹资活动现金流量净额│ -6997.09│ -503.29│ 70.70│ 8148.94│ 4808.77│ 3013.54│
│汇率变动对现金的影响│ -1533.50│ -1143.60│ -553.77│ -301.52│ -44.27│ 39.40│
│现金及等价物净增加额│ -699.63│ -4317.37│ 2848.06│ 25300.83│ 19995.95│ 13417.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18591.64│ 23.46│ 2972.90│ 33.58│
│二季报 │ 21159.21│ 26.70│ 4316.20│ 48.76│
│三季报 │ 21782.15│ 27.48│ 3724.81│ 42.07│
│四季报 │ 17725.17│ 22.36│ -2161.11│ -24.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5086.11│ 11.12│ -1113.42│ -53.98│
│二季报 │ 6446.95│ 14.10│ 287.40│ 13.93│
│三季报 │ 12300.66│ 26.90│ 671.51│ 32.56│
│四季报 │ 21891.00│ 47.88│ 2217.20│ 107.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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