财务分析☆ ◇300942 易瑞生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2740.08│ 1374.33│ 1711.65│ -18490.78│ 8296.55│ 23650.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1711.65│ -18490.78│ 8296.55│ 23650.74│
│净利润增长率(%) │ -252.03│ -19.71│ 109.26│ -322.87│ -64.92│ 261.38│
│扣非净利润(万) │ -2956.61│ -965.32│ -177.88│ -19390.69│ 6546.96│ 21369.85│
│营业总收(未调整:万) │ 20309.87│ 26322.90│ 22424.91│ 25410.65│ 68689.75│ 59753.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 22424.91│ 25410.65│ 68689.75│ 59753.96│
│总营收同比增长率(%) │ 9.41│ 17.38│ -11.75│ -63.01│ 14.95│ 131.20│
│加权净资产收益率(%) │ -3.10│ 1.56│ 1.99│ -21.22│ 8.77│ 29.41│
│资产负债比率(%) │ 40.10│ 40.46│ 40.28│ 37.43│ 24.78│ 17.87│
│净利润现金含量(%) │ 72.33│ 486.58│ 200.15│ 20.15│ 183.88│ 108.00│
│基本每股收益(元) │ -0.0676│ 0.0300│ 0.0400│ -0.4600│ 0.2100│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0730│ -0.0200│ -0.0040│ -0.4800│ 0.1600│ 0.6000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0676│ 0.0339│ 0.0427│ -0.4613│ 0.2070│ 0.5900│
│每股资本公积金(元) │ 0.5472│ 0.5470│ 0.4740│ 0.4655│ 0.4458│ 0.3540│
│每股未分配利润(元) │ 0.3033│ 0.3956│ 0.3828│ 0.3454│ 0.8278│ 0.8781│
│每股净资产(元) │ 1.9857│ 2.0802│ 1.9950│ 1.9448│ 2.4071│ 2.3568│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0489│ 0.1651│ 0.0854│ -0.0929│ 0.3806│ 0.6372│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2740.08│ -1972.69│ -1025.95│ 1374.33│ 1802.30│ 233.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1802.30│ 233.95│
│净利润增长率(%) │ -252.03│ -943.21│ -206.62│ -19.71│ 362.49│ 250.02│
│扣非净利润(万) │ -2956.61│ -2354.44│ -1322.85│ -965.32│ 372.85│ -205.75│
│营业总收(未调整:万) │ 20309.87│ 12836.58│ 5764.41│ 26322.90│ 18563.36│ 10928.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18563.36│ 10928.74│
│总营收同比增长率(%) │ 9.41│ 17.46│ 16.82│ 17.38│ 17.45│ 5.44│
│加权净资产收益率(%) │ -3.10│ -2.21│ -1.14│ 1.56│ 2.05│ 0.27│
│资产负债比率(%) │ 40.10│ 40.52│ 39.55│ 40.46│ 38.55│ 39.06│
│净利润现金含量(%) │ 72.33│ 29.77│ 122.11│ 486.58│ 43.44│ -0.87│
│基本每股收益(元) │ -0.0676│ -0.0487│ -0.0253│ 0.0300│ 0.0449│ 0.0058│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0730│ -0.0581│ -0.0327│ -0.0200│ 0.0092│ -0.0051│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0676│ -0.0487│ -0.0253│ 0.0339│ 0.0445│ 0.0058│
│每股资本公积金(元) │ 0.5472│ 0.5472│ 0.5470│ 0.5470│ 0.5447│ 0.4740│
│每股未分配利润(元) │ 0.3033│ 0.3222│ 0.3703│ 0.3956│ 0.4065│ 0.3712│
│每股净资产(元) │ 1.9857│ 2.0059│ 2.0544│ 2.0802│ 2.0878│ 1.9835│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0489│ -0.0145│ -0.0309│ 0.1651│ 0.0193│ -0.0001│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.45│ 5.09│ 4.95│ 5.39│ 3.38│ 5.73│
│速动比率 │ 6.72│ 4.75│ 4.68│ 5.16│ 2.87│ 5.13│
│资产负债比率(%) │ 40.10│ 40.46│ 40.28│ 37.43│ 24.78│ 17.87│
│产权比率 │ 0.67│ 0.68│ 0.68│ 0.60│ 0.33│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ 0.42│ 0.23│ -0.27│ 0.76│ 1.63│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.45│ 6.61│ 7.29│ 5.09│ 5.16│ 6.41│
│速动比率 │ 6.72│ 6.07│ 6.72│ 4.75│ 4.77│ 5.93│
│资产负债比率(%) │ 40.10│ 40.52│ 39.55│ 40.46│ 38.55│ 39.06│
│产权比率 │ 0.67│ 0.69│ 0.66│ 0.68│ 0.63│ 0.64│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ -0.05│ -0.11│ 0.42│ 0.05│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.73│ 2.58│ 2.64│ 3.18│ 7.59│ 7.50│
│存货周转率 │ 1.26│ 1.99│ 1.83│ 1.93│ 3.07│ 2.18│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.34│ 0.30│ 0.36│ 0.87│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 0.36│ 0.56│ 1.07│ 3.60│ 10.06│ 12.26│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.18│ 0.16│ 0.19│ 0.56│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.73│ 1.14│ 0.54│ 2.58│ 1.92│ 1.19│
│存货周转率 │ 1.26│ 0.88│ 0.44│ 1.99│ 1.35│ 0.83│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.16│ 0.07│ 0.34│ 0.24│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.36│ 0.22│ 0.10│ 0.56│ 0.40│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.09│ 0.04│ 0.18│ 0.13│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.16│ 1.52│ 1.97│ -21.78│ 8.60│ 25.03│
│销售毛利率 │ 59.34│ 63.98│ 70.63│ 49.93│ 56.51│ 71.63│
│营业利润率 │ -16.07│ 2.12│ 9.35│ -68.99│ 14.28│ 44.90│
│销售净利率 │ -13.19│ 5.88│ 7.41│ -72.80│ 12.03│ 39.57│
│总资产净利率 │ -1.80│ 1.04│ 1.18│ -14.02│ 6.79│ 26.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.16│ -2.26│ -1.15│ 1.52│ 1.98│ 0.27│
│销售毛利率 │ 59.34│ 58.97│ 55.80│ 63.98│ 64.30│ 64.47│
│营业利润率 │ -16.07│ -18.59│ -22.80│ 2.12│ 8.98│ 0.42│
│销售净利率 │ -13.19│ -15.11│ -18.19│ 5.88│ 10.13│ 1.73│
│总资产净利率 │ -1.80│ -1.29│ -0.70│ 1.04│ 1.28│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.41│ 17.38│ -11.75│ -63.01│ 14.95│ 131.20│
│营业利润增长率 │ -295.82│ -73.39│ 111.96│ -278.68│ -63.43│ 257.20│
│净利润增长率 │ -252.03│ -19.71│ 109.26│ -322.87│ -64.92│ 261.38│
│净资产增长率 │ -4.24│ 4.04│ 2.36│ -12.01│ 2.13│ 72.07│
│总资产增长率 │ -4.45│ 4.62│ 7.43│ 5.76│ 11.27│ 76.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.41│ 17.46│ 16.82│ 17.38│ 17.45│ 5.44│
│营业利润增长率 │ -295.82│ -5282.64│ -161.42│ -73.39│ 228.98│ 140.25│
│净利润增长率 │ -252.03│ -943.21│ -206.62│ -19.71│ 362.49│ 250.02│
│净资产增长率 │ -4.24│ -3.33│ -1.16│ 4.04│ 4.50│ -0.53│
│总资产增长率 │ -4.45│ -2.91│ -2.40│ 4.62│ 1.67│ -2.54│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│理财赎回增加 │ 6659.44│ 23529.57│ -71.70│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │收到银行承兑汇票│ 25.34│ 112.39│ -77.45│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │材料采购预付款增│ 1323.38│ 910.01│ 45.42│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │备货增加 │ 7583.31│ 5477.40│ 38.45│
│在建工程 │易瑞产业园未完工│ 478.51│ 226.17│ 111.56│
│ │的零星工程 │ │ │ │
│递延所得税资│可弥补亏损形成的│ 1431.58│ 704.67│ 103.16│
│产 │递延所得税资产 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还到期银行│ 0.00│ 2100.00│ -100.00│
│ │借款 │ │ │ │
│应付账款 │易瑞产业园建设工│ 3880.75│ 7295.51│ -46.81│
│ │程付款支出增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税减│ 152.98│ 559.75│ -72.67│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│外币折算差额减少│ -90.10│ 10.44│ -963.40│
│少数股东权益│收到子公司少数股│ 673.20│ 360.03│ 86.99│
│ │东投资款增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失约1,│ 2977.80│ 848.12│ 251.11│
│ │589万元，相关财 │ │ │ │
│ │务费用事项影响公│ │ │ │
│ │司本期利润下降约│ │ │ │
│ │2,130万元 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助增加 │ 514.44│ 309.43│ 66.25│
│公允价值变动│理财收益减少 │ 13.24│ 168.12│ -92.12│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款坏账│ -359.48│ -88.13│ -307.90│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -34.80│ -15.00│ -132.08│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产减少 │ -11.96│ 1220.24│ -100.98│
│营业外收入 │出售废品销售款和│ 70.81│ 40.72│ 73.91│
│ │无需退还的合同款│ │ │ │
│ │项增加 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产报废增│ 201.35│ 8.99│ 2138.75│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税影响 │ -716.55│ -181.87│ -294.00│
│销售商品、提│销售回款增加 │ 24953.74│ 19087.44│ 30.73│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│材料和仪器付款增│ 13008.06│ 7227.45│ 79.98│
│受劳务支付的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期缴纳上期所得│ 604.33│ 238.47│ 153.41│
│费 │税 │ │ │ │
│收回投资收到│收到退回的投资款│ 1259.09│ 2059.89│ -38.88│
│的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│公司处置资产减少│ 53.45│ 2932.93│ -98.18│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│上期收到处置子公│ 0.00│ 35.91│ -100.00│
│其他营业单位│司的款项 │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│上期预付联营企业│ 0.00│ 975.00│ -100.00│
│金 │投资款项 │ │ │ │
│支付其他与投│公司购买短期理财│ 37665.69│ 54457.14│ -30.83│
│资活动有关的│产品、银行掉期减│ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
│吸收投资收到│收到子公司少数股│ 309.50│ 24.00│ 1189.58│
│的现金 │东投资款增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │到期理财增加 │ 46119.06│ 39283.84│ 17.40│
│应收款项 │业务增长 │ 11535.84│ 11021.03│ 4.67│
│存货 │备货增加 │ 6476.03│ 5477.40│ 18.23│
│长期股权投资│本期收回部分投资│ 6399.06│ 7852.01│ -18.50│
│ │款 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 56541.76│ 57601.26│ -1.84│
│在建工程 │产业园未完工的零│ 301.75│ 226.17│ 33.41│
│ │星工程 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还到期银行│ 1100.00│ 2100.00│ -47.62│
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │食品安全快速检测│ 2098.75│ 1718.27│ 22.14│
│ │业务客户预付款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │易瑞产业园的专项│ 17129.78│ 15596.66│ 9.83│
│ │银行借款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│理财赎回增加 │ 12297.09│ 23529.57│ -47.74│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │收到银行承兑汇票│ 63.49│ 112.39│ -43.51│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料和仪器款│ 1298.55│ 910.01│ 42.70│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税资│可弥补亏损形成的│ 1185.47│ 704.67│ 68.23│
│产 │递延所得税资产 │ │ │ │
│应付账款 │易瑞产业园建设工│ 4587.38│ 7295.51│ -37.12│
│ │程付款支出增加 │ │ │ │
│预收款项 │--- │ 28.72│ 6.86│ 318.63│
│应交税费 │应交企业所得税减│ 116.64│ 559.75│ -79.16│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│外币折算差额减少│ -33.99│ 10.44│ -425.71│
│少数股东权益│收到子公司少数股│ 644.67│ 360.03│ 79.06│
│ │东投资款增加 │ │ │ │
│营业收入 │主营业务收入增长│ 12836.58│ 10928.74│ 17.46│
│营业成本 │产品结构变化 │ 5266.33│ 3883.47│ 35.61│
│销售费用 │人员、市场拓展等│ 3359.18│ 2600.06│ 29.20│
│ │费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2354.22│ 2258.45│ 4.24│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 2297.04│ 247.99│ 826.26│
│所得税费用 │递延所得税影响 │ -476.25│ -124.41│ -282.81│
│研发投入 │材料费用增加 │ 2193.75│ 1959.78│ 11.94│
│经营活动产生│材料和仪器付款增│ -587.17│ -2.04│ -28750.31│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司购买短期理财│ 3793.41│ 12502.10│ -69.66│
│的现金流量净│产品、银行掉期增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款到期归还│ -480.26│ -4020.08│ 88.05│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司购买短期理财│ 1603.63│ 8927.26│ -82.04│
│价物净增加额│产品、银行掉期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期缴纳税金减少│ 19.44│ 46.89│ -58.54│
│其他收益 │政府补助增加 │ 384.94│ 236.80│ 62.56│
│投资收益 │计提联营企业投资│ -149.44│ -232.31│ 35.67│
│ │损失减少 │ │ │ │
│公允价值变动│公司未到期理财收│ 313.28│ 170.45│ 83.80│
│收益 │益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款坏账│ -242.01│ -63.16│ -283.14│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -27.72│ -15.00│ -84.83│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产减少 │ -11.96│ 17.16│ -169.70│
│收到的税费返│收到的出口退税款│ 0.00│ 1.44│ -100.00│
│还 │减少 │ │ │ │
│销售商品、提│销售回款增加 │ 16524.80│ 11746.19│ 40.68│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到其他与经│收到的利息收入减│ 805.79│ 1153.77│ -30.16│
│营活动有关的│少及保证金押金减│ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
│购买商品、接│材料和仪器付款增│ 7979.64│ 4757.91│ 67.71│
│受劳务支付的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期缴纳上期所得│ 545.19│ 168.07│ 224.38│
│费 │税 │ │ │ │
│收回投资所收│收到退回的投资款│ 1259.09│ 0.00│ ---│
│到的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│公司到期理财收益│ 184.73│ 370.80│ -50.18│
│所收到的现金│减少 │ │ │ │
│处置固定资产│公司处置资产减少│ 49.43│ 100.46│ -50.80│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│所收回的现金│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│上期收到处置子公│ 0.00│ 35.91│ -100.00│
│其他营业单位│司的款项 │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│易瑞产业园建设工│ 3570.15│ 2054.31│ 73.79│
│、无形资产和│程费用支出增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│投资支付的现│上期支付联营投资│ 0.00│ 715.00│ -100.00│
│金 │款项 │ │ │ │
│支付的其他与│公司购买短期理财│ 31845.93│ 22957.14│ 38.72│
│投资活动有关│产品、银行掉期增│ │ │ │
│的现金 │加 │ │ │ │
│吸收投资所收│收到子公司少数股│ 309.50│ 24.00│ 1189.58│
│到的现金 │东投资款增加 │ │ │ │
│取得借款所收│银行借款增加 │ 2176.58│ 568.88│ 282.61│
│到的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务所支│银行借款到期归还│ 1643.45│ 3609.45│ -54.47│
│付的现金 │减少 │ │ │ │
│分配股利、利│本期分红款增加 │ 1322.88│ 1003.52│ 31.82│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47751.32│ 39283.84│ 29339.93│ 48174.90│ 24745.11│ 34221.12│
│存货 │ 7583.31│ 5477.40│ 4043.01│ 3146.07│ 10060.82│ 9385.93│
│应收票据及应收账款 │ 12523.97│ 11133.42│ 9410.87│ 7614.82│ 8387.79│ 9720.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 16.85│
│预付款项 │ 1323.38│ 910.01│ 490.56│ 596.51│ 1381.51│ 1658.25│
│其他应收款 │ 559.01│ 440.28│ 579.90│ 1027.44│ 1517.28│ 650.40│
│流动资产合计 │ 77509.37│ 81781.43│ 75161.62│ 73767.03│ 67441.93│ 89764.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6272.64│ 7852.01│ 10069.00│ 14517.87│ 19575.77│ 2194.39│
│固定资产净额 │ 55859.67│ 57601.26│ 36311.13│ 5710.20│ 8398.56│ 5262.85│
│在建工程 │ 478.51│ 226.17│ 19979.26│ 35662.61│ 19086.68│ 5134.11│
│无形资产 │ 3589.19│ 3735.15│ 3924.30│ 4139.27│ 4240.03│ 4259.95│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 68161.02│ 70673.36│ 70554.98│ 61866.90│ 60803.63│ 25487.61│
│资产总计 │ 145670.39│ 152454.79│ 145716.59│ 135633.93│ 128245.56│ 115252.03│
│应付票据及应付账款 │ 3880.75│ 7295.51│ 5876.24│ 7735.21│ 6510.71│ 5565.84│
│预收款项 │ 29.05│ 6.86│ 10.96│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2225.31│ 1718.27│ 2499.28│ 1864.59│ 6661.36│ 2759.31│
│流动负债 │ 10399.36│ 16070.34│ 15195.77│ 13692.71│ 19978.35│ 15662.63│
│长期借款 │ 16808.06│ 15596.66│ 16321.77│ 10032.90│ 5632.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 48018.77│ 45616.40│ 43496.56│ 37068.40│ 11797.10│ 4931.39│
│负债合计 │ 58418.13│ 61686.74│ 58692.34│ 50761.10│ 31775.45│ 20594.02│
│实收资本 │ 40508.09│ 40506.88│ 40131.67│ 40086.00│ 40086.00│ 40086.00│
│资本公积金 │ 22167.17│ 22156.47│ 19021.52│ 18659.00│ 17869.54│ 14190.79│
│盈余公积 │ 5565.30│ 5565.30│ 5551.25│ 5358.06│ 5358.06│ 5029.35│
│未分配利润 │ 12285.33│ 16023.65│ 15362.88│ 13844.41│ 33185.01│ 35198.59│
│少数股东权益 │ 673.20│ 360.03│ 123.72│ -26.57│ -19.01│ 181.74│
│归属母公司权益 │ 86579.06│ 90408.02│ 86900.53│ 84899.39│ 96489.12│ 94476.27│
│股东权益合计 │ 87252.26│ 90768.05│ 87024.26│ 84872.82│ 96470.11│ 94658.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47751.32│ 46119.06│ 41201.48│ 39283.84│ 44980.39│ 39721.67│
│存货 │ 7583.31│ 6476.03│ 6227.61│ 5477.40│ 5791.05│ 5271.15│
│应收票据及应收账款 │ 12523.97│ 11599.33│ 10274.25│ 11133.42│ 10041.21│ 9014.95│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1323.38│ 1298.55│ 1636.78│ 910.01│ 476.93│ 546.65│
│其他应收款 │ 559.01│ 485.64│ 511.58│ 440.28│ 412.95│ 519.55│
│流动资产合计 │ 77509.37│ 79406.26│ 79825.52│ 81781.43│ 77537.37│ 70222.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6272.64│ 6399.06│ 6491.60│ 7852.01│ 8448.07│ 9697.02│
│固定资产净额 │ 55859.67│ 56541.76│ 56978.56│ 57601.26│ 57043.51│ 50168.49│
│在建工程 │ 478.51│ 301.75│ 226.17│ 226.17│ 680.59│ 7090.11│
│无形资产 │ 3589.19│ 3637.84│ 3686.49│ 3735.15│ 3778.72│ 3827.24│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 68161.02│ 68612.78│ 68970.69│ 70673.36│ 70618.63│ 71792.60│
│资产总计 │ 145670.39│ 148019.04│ 148796.21│ 152454.79│ 148156.00│ 142015.44│
│应付票据及应付账款 │ 3880.75│ 4587.38│ 4476.83│ 7295.51│ 7483.76│ 5788.02│
│预收款项 │ 29.05│ 28.72│ 41.38│ 6.86│ 43.10│ 69.31│
│合同负债 │ 2225.31│ 2098.75│ 1418.03│ 1718.27│ 1686.01│ 1731.22│
│流动负债 │ 10399.36│ 12011.04│ 10945.82│ 16070.34│ 15030.43│ 10947.55│
│长期借款 │ 16808.06│ 17129.78│ 17451.51│ 15596.66│ 16053.39│ 16394.12│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 48018.77│ 47963.36│ 47908.21│ 45616.40│ 42090.41│ 44525.86│
│负债合计 │ 58418.13│ 59974.40│ 58854.02│ 61686.74│ 57120.84│ 55473.41│
│实收资本 │ 40508.09│ 40507.79│ 40506.89│ 40506.88│ 40506.86│ 40131.77│
│资本公积金 │ 22167.17│ 22164.38│ 22158.34│ 22156.47│ 22063.64│ 19022.34│
│盈余公积 │ 5565.30│ 5565.30│ 5565.30│ 5565.30│ 5551.25│ 5551.25│
│未分配利润 │ 12285.33│ 13052.71│ 14997.70│ 16023.65│ 16465.67│ 14897.31│
│少数股东权益 │ 673.20│ 644.67│ 580.03│ 360.03│ 226.13│ 102.76│
│归属母公司权益 │ 86579.06│ 87399.97│ 89362.16│ 90408.02│ 90809.04│ 86439.27│
│股东权益合计 │ 87252.26│ 88044.64│ 89942.19│ 90768.05│ 91035.17│ 86542.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 20309.87│ 26322.90│ 22424.91│ 25410.65│ 68689.75│ 59753.96│
│营业总成本 │ 23467.42│ 26041.25│ 21028.07│ 33244.31│ 55547.01│ 35013.93│
│营业税金及附加 │ 51.11│ 184.52│ 87.64│ 367.68│ 259.71│ 316.01│
│销售费用 │ 5059.91│ 5814.09│ 4496.75│ 5675.25│ 5890.46│ 4808.03│
│财务费用 │ 2977.80│ 1753.61│ 786.00│ -279.41│ -849.68│ 499.19│
│管理费用 │ 3551.15│ 4663.54│ 5025.77│ 9443.22│ 9228.54│ 5196.48│
│资产减值损失 │ -34.80│ -546.82│ -214.37│ -5644.78│ -4833.70│ -142.39│
│公允价值变动净收益 │ 13.24│ 294.93│ 187.13│ 2.80│ ---│ 520.84│
│投资收益 │ -228.45│ -814.56│ -584.95│ -5411.21│ 267.62│ 445.63│
│营业利润 │ -3264.55│ 557.79│ 2096.50│ -17530.12│ 9810.74│ 26827.71│
│营业外收入 │ 70.81│ 782.56│ 35.66│ 97.52│ 17.06│ 11.16│
│营业外支出 │ 201.35│ 11.46│ 163.26│ 347.20│ 339.18│ 34.91│
│利润总额 │ -3395.08│ 1328.89│ 1968.91│ -17779.80│ 9488.62│ 26803.95│
│所得税 │ -716.55│ -217.75│ 306.97│ 718.53│ 1222.24│ 3156.95│
│净利润 │ -2678.53│ 1546.64│ 1661.94│ -18498.34│ 8266.38│ 23647.00│
│归属母公司净利润 │ -2740.08│ 1374.33│ 1711.65│ -18490.78│ 8296.55│ 23650.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 20309.87│ 12836.58│ 5764.41│ 26322.90│ 18563.36│ 10928.74│
│营业总成本 │ 23467.42│ 15489.94│ 7351.57│ 26041.25│ 18166.56│ 10996.64│
│营业税金及附加 │ 51.11│ 19.44│ 4.97│ 184.52│ 64.82│ 46.89│
│销售费用 │ 5059.91│ 3359.18│ 1591.41│ 5814.09│ 4264.11│ 2600.06│
│财务费用 │ 2977.80│ 2297.04│ 1147.43│ 1753.61│ 848.12│ 247.99│
│管理费用 │ 3551.15│ 2354.22│ 1085.74│ 4663.54│ 3281.36│ 2258.45│
│资产减值损失 │ -34.80│ -27.72│ ---│ -546.82│ -15.00│ -15.00│
│公允价值变动净收益 │ 13.24│ 313.28│ 124.94│ 294.93│ 168.12│ 170.45│
│投资收益 │ -228.45│ -149.44│ 7.80│ -814.56│ -324.35│ -232.31│
│营业利润 │ -3264.55│ -2386.25│ -1314.49│ 557.79│ 1667.12│ 46.04│
│营业外收入 │ 70.81│ 66.85│ 5.56│ 782.56│ 40.72│ 20.45│
│营业外支出 │ 201.35│ 96.53│ 0.13│ 11.46│ 8.99│ 1.92│
│利润总额 │ -3395.08│ -2415.93│ -1309.06│ 1328.89│ 1698.85│ 64.57│
│所得税 │ -716.55│ -476.25│ -260.49│ -217.75│ -181.87│ -124.41│
│净利润 │ -2678.53│ -1939.68│ -1048.57│ 1546.64│ 1880.71│ 188.98│
│归属母公司净利润 │ -2740.08│ -1972.69│ -1025.95│ 1374.33│ 1802.30│ 233.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26041.49│ 34405.28│ 25828.12│ 25992.53│ 78608.92│ 61268.78│
│经营活动现金流出 │ 28023.32│ 27718.10│ 22402.30│ 29717.51│ 63353.47│ 35726.28│
│经营活动现金流量净额│ -1981.83│ 6687.18│ 3425.82│ -3724.99│ 15255.45│ 25542.50│
│投资活动现金流入 │ 50614.08│ 86600.54│ 76150.46│ 40870.88│ 87362.60│ 44130.34│
│投资活动现金流出 │ 41728.00│ 82749.58│ 110902.18│ 47493.61│ 106357.36│ 86786.93│
│投资活动现金流量净额│ 8886.09│ 3850.95│ -34751.72│ -6622.73│ -18994.76│ -42656.59│
│筹资活动现金流入 │ 2486.08│ 2732.88│ 11241.44│ 39223.60│ 6671.03│ 19574.02│
│筹资活动现金流出 │ 4692.24│ 5484.62│ 2527.56│ 5911.10│ 12055.80│ 5510.26│
│筹资活动现金流量净额│ -2206.16│ -2751.74│ 8713.88│ 33312.50│ -5384.77│ 14063.76│
│汇率变动对现金的影响│ -1503.48│ 98.63│ 150.33│ 492.03│ -80.90│ -450.15│
│现金及等价物净增加额│ 3194.62│ 7885.02│ -22461.69│ 23456.82│ -9204.98│ -3500.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26041.49│ 17330.59│ 8119.96│ 34405.28│ 20628.50│ 12901.39│
│经营活动现金流出 │ 28023.32│ 17917.77│ 9372.70│ 27718.10│ 19845.60│ 12903.43│
│经营活动现金流量净额│ -1981.83│ -587.17│ -1252.74│ 6687.18│ 782.90│ -2.04│
│投资活动现金流入 │ 50614.08│ 39209.49│ 11063.32│ 86600.54│ 74147.74│ 38228.55│
│投资活动现金流出 │ 41728.00│ 35416.08│ 8231.44│ 82749.58│ 58648.57│ 25726.45│
│投资活动现金流量净额│ 8886.09│ 3793.41│ 2831.88│ 3850.95│ 15499.17│ 12502.10│
│筹资活动现金流入 │ 2486.08│ 2486.08│ 2477.08│ 2732.88│ 2692.88│ 592.88│
│筹资活动现金流出 │ 4692.24│ 2966.33│ 1512.19│ 5484.62│ 5109.45│ 4612.97│
│筹资活动现金流量净额│ -2206.16│ -480.26│ 964.88│ -2751.74│ -2416.57│ -4020.08│
│汇率变动对现金的影响│ -1503.48│ -1122.34│ -668.05│ 98.63│ 320.48│ 447.28│
│现金及等价物净增加额│ 3194.62│ 1603.63│ 1875.97│ 7885.02│ 14185.98│ 8927.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 4934.29│ 18.75│ -334.60│ -24.35│
│二季报 │ 5994.45│ 22.77│ 568.55│ 41.37│
│三季报 │ 7634.62│ 29.00│ 1568.35│ 114.12│
│四季报 │ 7759.54│ 29.48│ -427.97│ -31.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3647.51│ 16.27│ -711.11│ -41.55│
│二季报 │ 6717.32│ 29.95│ 555.16│ 32.43│
│三季报 │ 5439.96│ 24.26│ 545.65│ 31.88│
│四季报 │ 6620.12│ 29.52│ 1321.96│ 77.23│
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