财务分析☆ ◇300945 曼卡龙 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8352.39│ 11457.56│ 9612.51│ 8008.87│ 5442.93│ 7028.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9612.51│ 8008.87│ 5428.49│ 7028.79│
│净利润增长率(%) │ -18.27│ 19.19│ 20.02│ 47.53│ -22.56│ 10.43│
│扣非净利润(万) │ 7385.37│ 9824.72│ 8081.87│ 7122.73│ 5106.50│ 6030.49│
│营业总收(未调整:万) │ 133743.57│ 273880.80│ 235720.26│ 192339.49│ 161037.31│ 125253.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 235720.26│ 192339.49│ 161037.31│ 125253.88│
│总营收同比增长率(%) │ -38.19│ 16.19│ 22.55│ 19.44│ 28.57│ 54.90│
│加权净资产收益率(%) │ 4.92│ 6.96│ 6.08│ 7.14│ 6.95│ 9.99│
│资产负债比率(%) │ 6.91│ 13.90│ 10.59│ 8.12│ 7.01│ 10.28│
│净利润现金含量(%) │ 156.80│ -45.72│ 115.43│ 63.57│ 63.46│ -42.94│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.4400│ 0.3700│ 0.3500│ 0.2700│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2818│ 0.3700│ 0.3100│ 0.3100│ 0.2500│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3187│ 0.4372│ 0.3670│ 0.3057│ 0.2661│ 0.3445│
│每股资本公积金(元) │ 2.9742│ 2.9735│ 2.9714│ 2.9765│ 0.7493│ 0.6838│
│每股未分配利润(元) │ 2.3915│ 2.2519│ 2.0276│ 1.8371│ 2.0773│ 1.9303│
│每股净资产(元) │ 6.5502│ 6.4009│ 6.1626│ 5.9227│ 3.9584│ 3.7373│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4997│ -0.1999│ 0.4236│ 0.1944│ 0.1688│ -0.1479│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8352.39│ 8065.50│ 5712.90│ 11457.56│ 10219.33│ 7669.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10219.33│ 7669.97│
│净利润增长率(%) │ -18.27│ 5.16│ 32.81│ 19.19│ 32.58│ 35.18│
│扣非净利润(万) │ 7385.37│ 7338.32│ 5606.84│ 9824.72│ 8971.03│ 6735.90│
│营业总收(未调整:万) │ 133743.57│ 98065.10│ 60529.34│ 273880.80│ 216384.75│ 155562.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 216384.75│ 155562.60│
│总营收同比增长率(%) │ -38.19│ -36.96│ -15.26│ 16.19│ 29.30│ 26.79│
│加权净资产收益率(%) │ 4.92│ 4.71│ 3.35│ 6.96│ 6.20│ 4.66│
│资产负债比率(%) │ 6.91│ 14.84│ 13.48│ 13.90│ 15.36│ 15.02│
│净利润现金含量(%) │ 156.80│ 112.39│ 118.87│ -45.72│ 42.16│ 43.45│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.3100│ 0.2200│ 0.4400│ 0.3900│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2818│ 0.2900│ 0.2139│ 0.3700│ 0.3423│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3187│ 0.3078│ 0.2180│ 0.4372│ 0.3899│ 0.2927│
│每股资本公积金(元) │ 2.9742│ 2.9742│ 2.9742│ 2.9735│ 2.9735│ 2.9735│
│每股未分配利润(元) │ 2.3915│ 2.4406│ 2.4699│ 2.2519│ 2.2035│ 2.1793│
│每股净资产(元) │ 6.5502│ 6.5993│ 6.6195│ 6.4009│ 6.3536│ 6.3163│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4997│ 0.3459│ 0.2591│ -0.1999│ 0.1644│ 0.1272│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.78│ 6.61│ 8.83│ 12.18│ 13.63│ 8.89│
│速动比率 │ 7.75│ 3.66│ 5.87│ 8.20│ 5.68│ 3.56│
│资产负债比率(%) │ 6.91│ 13.90│ 10.59│ 8.12│ 7.01│ 10.28│
│产权比率 │ 0.07│ 0.16│ 0.12│ 0.09│ 0.08│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.09│ -0.20│ 0.62│ 0.39│ 0.61│ -0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.78│ 6.25│ 6.79│ 6.61│ 6.03│ 6.18│
│速动比率 │ 7.75│ 3.65│ 3.87│ 3.66│ 3.74│ 3.93│
│资产负债比率(%) │ 6.91│ 14.84│ 13.48│ 13.90│ 15.36│ 15.02│
│产权比率 │ 0.07│ 0.17│ 0.16│ 0.16│ 0.18│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.09│ 0.31│ 0.26│ -0.20│ 0.15│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 24.38│ 51.90│ 44.57│ 42.59│ 32.97│ 25.32│
│存货周转率 │ 1.34│ 3.59│ 3.89│ 3.40│ 3.02│ 2.57│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 1.66│ 1.48│ 1.63│ 2.14│ 1.92│
│固定资产周转率 │ 20.83│ 35.54│ 29.79│ 24.76│ 30.94│ 44.19│
│总资产周转率 │ 0.70│ 1.46│ 1.35│ 1.50│ 1.87│ 1.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 24.38│ 18.24│ 10.49│ 51.90│ 44.04│ 31.98│
│存货周转率 │ 1.34│ 0.96│ 0.58│ 3.59│ 3.10│ 2.30│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.55│ 0.35│ 1.66│ 1.29│ 0.93│
│固定资产周转率 │ 20.83│ 15.25│ 8.00│ 35.54│ 28.05│ 20.14│
│总资产周转率 │ 0.70│ 0.49│ 0.31│ 1.46│ 1.14│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.87│ 6.83│ 5.95│ 5.16│ 6.72│ 9.22│
│销售毛利率 │ 25.08│ 14.96│ 13.38│ 14.64│ 16.59│ 20.00│
│营业利润率 │ 7.98│ 5.51│ 4.81│ 5.34│ 4.12│ 6.56│
│销售净利率 │ 6.26│ 4.22│ 4.11│ 4.15│ 3.32│ 5.61│
│总资产净利率 │ 4.40│ 6.14│ 5.54│ 6.23│ 6.22│ 9.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.87│ 4.66│ 3.29│ 6.83│ 6.14│ 4.63│
│销售毛利率 │ 25.08│ 25.80│ 26.85│ 14.96│ 14.09│ 13.52│
│营业利润率 │ 7.98│ 10.65│ 12.33│ 5.51│ 5.99│ 6.18│
│销售净利率 │ 6.26│ 8.24│ 9.46│ 4.22│ 4.77│ 4.99│
│总资产净利率 │ 4.40│ 4.05│ 2.89│ 6.14│ 5.46│ 4.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -38.19│ 16.19│ 22.55│ 19.44│ 28.57│ 54.90│
│营业利润增长率 │ -17.68│ 33.29│ 10.35│ 54.78│ -19.27│ 0.90│
│净利润增长率 │ -18.27│ 19.19│ 20.02│ 47.53│ -22.56│ 10.43│
│净资产增长率 │ 2.33│ 3.91│ 4.05│ 91.71│ 6.22│ 41.48│
│总资产增长率 │ -5.34│ 7.94│ 6.98│ 94.09│ 2.56│ 40.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -38.19│ -36.96│ -15.26│ 16.19│ 29.30│ 26.79│
│营业利润增长率 │ -17.68│ 8.65│ 36.09│ 33.29│ 41.50│ 38.68│
│净利润增长率 │ -18.27│ 5.16│ 32.81│ 19.19│ 32.58│ 35.18│
│净资产增长率 │ 2.33│ 3.10│ 3.42│ 3.91│ 3.15│ 2.54│
│总资产增长率 │ -5.34│ 4.25│ 2.92│ 7.94│ 8.99│ 7.92│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预付货款及费用款│ 819.51│ 562.08│ 45.80│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 7568.41│ 5000.00│ 51.37│
│非流动资产 │存单转列 │ │ │ │
│投资性房地产│本期房屋建筑物出│ 2145.74│ ---│ ---│
│ │租，由固定资产转│ │ │ │
│ │入投资性房地产 │ │ │ │
│固定资产 │本期房屋建筑物出│ 5232.39│ 7612.09│ -31.26│
│ │租，由固定资产转│ │ │ │
│ │入投资性房地产 │ │ │ │
│无形资产 │无形资产摊销 │ 11.01│ 23.70│ -53.54│
│递延所得税资│存货跌价准备增加│ 435.09│ 187.97│ 131.47│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│一年内到期的大额│ 8037.81│ 11606.22│ -30.75│
│产 │存单转列 │ │ │ │
│短期借款 │银行短期借款减少│ 940.81│ 13000.92│ -92.76│
│预收款项 │预收货款减少 │ 218.65│ 357.08│ -38.77│
│合同负债 │预收定金减少 │ 169.89│ 258.68│ -34.33│
│应付职工薪酬│报告期公司支付年│ 1119.84│ 1627.71│ -31.20│
│ │度绩效奖金 │ │ │ │
│其他流动负债│预收定金减少 │ 22.09│ 33.63│ -34.33│
│租赁负债 │支付租赁费用 │ 746.49│ 1117.91│ -33.22│
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 1.71│ 2.54│ -32.76│
│债 │减少 │ │ │ │
│营业收入 │销售商品减少 │ 133743.57│ 216384.75│ -38.19│
│营业成本 │营业收入减少 │ 100199.25│ 185898.94│ -46.10│
│税金及附加 │税金增长 │ 4880.52│ 2541.25│ 92.05│
│研发费用 │研发投入增加 │ 215.89│ 137.58│ 56.92│
│财务费用 │利息费用减少 │ -578.44│ -416.19│ -38.98│
│其他收益 │政府补助减少 │ 833.96│ 1195.92│ -30.27│
│投资收益 │理财收益减少 │ 131.28│ 363.52│ -63.89│
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 60.05│ ---│ ---│
│收益 │允价值增长 │ │ │ │
│信用减值损失│坏账准备计提减少│ -31.63│ -63.74│ 50.38│
│资产减值损失│存货计提跌价增加│ -978.30│ -381.79│ -156.24│
│资产处置收益│使用权资产终止确│ 3.73│ -13.90│ 126.80│
│ │认 │ │ │ │
│营业外支出 │赔偿款等损失减少│ 9.63│ 55.84│ -82.75│
│少数股东损益│非全资控股子公司│ 16.56│ 99.45│ -83.35│
│ │利润减少 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品现金流减│ 13096.46│ 4308.07│ 204.00│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期未到期理财│ 1987.66│ 16744.31│ -88.13│
│的现金流量净│产品及大额存单增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│借款净流入减少、│ -19725.78│ -1402.27│ -1306.71│
│的现金流量净│支付房租及分红增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 70825.06│ 67626.20│ 4.73│
│应收款项 │--- │ 5492.68│ 5258.80│ 4.45│
│存货 │--- │ 75572.44│ 76719.85│ -1.50│
│投资性房地产│--- │ 2163.35│ ---│ ---│
│固定资产 │--- │ 5251.79│ 7612.09│ -31.01│
│使用权资产 │--- │ 2825.84│ 2989.68│ -5.48│
│短期借款 │--- │ 17520.90│ 13000.92│ 34.77│
│合同负债 │--- │ 246.33│ 258.68│ -4.77│
│租赁负债 │--- │ 1108.35│ 1117.91│ -0.85│
│交易性金融资│--- │ 21011.20│ 13515.10│ 55.46│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │销售商品减少 │ 98065.10│ 155562.60│ -36.96│
│营业成本 │营业收入减少 │ 72761.37│ 134534.61│ -45.92│
│销售费用 │--- │ 8143.50│ 7304.65│ 11.48│
│管理费用 │--- │ 4083.06│ 3553.75│ 14.89│
│财务费用 │利息收入增加 │ -432.57│ -194.49│ -122.40│
│所得税费用 │--- │ 2387.10│ 2027.03│ 17.76│
│研发投入 │--- │ 149.70│ 96.00│ 55.94│
│经营活动产生│购买商品现金流减│ 9065.04│ 3332.32│ 172.03│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期未到期理财│ -7044.95│ 10467.87│ -167.30│
│的现金流量净│产品、银行结构性│ │ │ │
│额 │存款和大额存单增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期借款净流入│ -1039.45│ 872.58│ -219.12│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期未到期理财│ 980.43│ 14672.77│ -93.32│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
│税金及附加 │税金增长 │ 3447.16│ 1452.73│ 137.29│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 59875.81│ 67626.20│ 72032.67│ 94275.40│ 21105.69│ 22515.22│
│存货 │ 72372.83│ 76719.85│ 53151.16│ 51865.19│ 44788.25│ 44194.28│
│应收票据及应收账款 │ 5711.65│ 5258.80│ 5294.98│ 5281.91│ 3751.17│ 6016.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 819.51│ 562.08│ 405.23│ 254.27│ 833.29│ 192.27│
│其他应收款 │ 900.44│ 959.67│ 804.94│ 625.93│ 423.84│ 408.09│
│流动资产合计 │ 165516.94│ 171886.95│ 158848.39│ 158706.33│ 76776.54│ 73652.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 5232.39│ 7612.09│ 7800.46│ 8024.33│ 7509.52│ 2900.50│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14.41│ ---│
│无形资产 │ 11.01│ 23.70│ 46.57│ 63.94│ 148.48│ 226.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 19286.41│ 23343.25│ 22024.82│ 10366.63│ 10371.07│ 11320.58│
│资产总计 │ 184803.35│ 195230.20│ 180873.22│ 169072.96│ 87147.62│ 84973.50│
│应付票据及应付账款 │ 2911.69│ 3110.23│ 1734.31│ 2154.22│ 1644.14│ 3697.94│
│预收款项 │ 218.65│ 357.08│ 395.41│ 451.54│ 124.70│ 184.39│
│合同负债 │ 169.89│ 258.68│ 208.98│ 180.39│ 112.88│ 150.33│
│流动负债 │ 12012.71│ 26023.54│ 17994.97│ 13033.43│ 5631.29│ 8282.95│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 748.20│ 1120.45│ 1165.67│ 691.20│ 476.79│ 448.80│
│负债合计 │ 12760.90│ 27143.99│ 19160.64│ 13724.63│ 6108.08│ 8731.75│
│实收资本 │ 26207.16│ 26207.16│ 26195.10│ 26195.10│ 20457.80│ 20400.00│
│资本公积金 │ 77944.78│ 77927.82│ 77837.04│ 77969.52│ 15329.42│ 13949.24│
│盈余公积 │ 4836.21│ 4598.58│ 4284.49│ 2857.56│ 2697.11│ 2515.36│
│未分配利润 │ 62674.73│ 59015.18│ 53113.14│ 48123.37│ 42496.32│ 39377.14│
│少数股东权益 │ 379.58│ 337.47│ 282.80│ 202.78│ 58.88│ ---│
│归属母公司权益 │ 171662.87│ 167748.75│ 161429.78│ 155145.55│ 80980.65│ 76241.74│
│股东权益合计 │ 172042.45│ 168086.22│ 161712.58│ 155348.33│ 81039.53│ 76241.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 59875.81│ 70825.06│ 69450.12│ 67626.20│ 75895.20│ 78707.77│
│存货 │ 72372.83│ 75572.44│ 76681.17│ 76719.85│ 66882.60│ 63614.25│
│应收票据及应收账款 │ 5711.65│ 5492.68│ 6282.64│ 5258.80│ 4532.17│ 4435.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 819.51│ 775.71│ 340.97│ 562.08│ 377.15│ 311.87│
│其他应收款 │ 900.44│ 842.66│ 923.26│ 959.67│ 833.05│ 801.85│
│流动资产合计 │ 165516.94│ 181734.23│ 178202.22│ 171886.95│ 175907.10│ 174760.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 5232.39│ 5251.79│ 7516.63│ 7612.09│ 7625.65│ 7649.03│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 11.01│ 14.09│ 18.70│ 23.70│ 28.70│ 33.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 19286.41│ 21794.16│ 22733.31│ 23343.25│ 21223.91│ 20430.02│
│资产总计 │ 184803.35│ 203528.39│ 200935.53│ 195230.20│ 197131.01│ 195190.09│
│应付票据及应付账款 │ 2911.69│ 2133.99│ 2017.63│ 3110.23│ 5895.63│ 4226.42│
│预收款项 │ 218.65│ 188.51│ 270.85│ 357.08│ 110.94│ 223.21│
│合同负债 │ 169.89│ 246.33│ 43.69│ 258.68│ 80.10│ 84.39│
│流动负债 │ 12012.71│ 29086.25│ 26241.48│ 26023.54│ 29169.11│ 28265.92│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 748.20│ 1112.68│ 837.27│ 1120.45│ 1103.31│ 1056.55│
│负债合计 │ 12760.90│ 30198.94│ 27078.74│ 27143.99│ 30272.42│ 29322.47│
│实收资本 │ 26207.16│ 26207.16│ 26207.16│ 26207.16│ 26207.16│ 26207.16│
│资本公积金 │ 77944.78│ 77944.78│ 77944.78│ 77927.82│ 77927.82│ 77927.82│
│盈余公积 │ 4836.21│ 4836.21│ 4598.58│ 4598.58│ 4627.95│ 4284.49│
│未分配利润 │ 62674.73│ 63960.27│ 64728.08│ 59015.18│ 57747.58│ 57114.11│
│少数股东权益 │ 379.58│ 381.04│ 378.18│ 337.47│ 348.08│ 334.04│
│归属母公司权益 │ 171662.87│ 172948.41│ 173478.60│ 167748.75│ 166510.51│ 165533.59│
│股东权益合计 │ 172042.45│ 173329.45│ 173856.79│ 168086.22│ 166858.59│ 165867.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 133743.57│ 273880.80│ 235720.26│ 192339.49│ 161037.31│ 125253.88│
│营业总成本 │ 123088.72│ 259787.55│ 225312.03│ 183444.84│ 154796.41│ 117518.63│
│营业税金及附加 │ 4880.52│ 4033.97│ 1507.51│ 1217.52│ 1578.78│ 851.77│
│销售费用 │ 12637.13│ 15160.94│ 13731.34│ 12127.60│ 12529.52│ 10792.63│
│财务费用 │ -578.44│ -498.31│ -1059.15│ -773.13│ 117.80│ -1.44│
│管理费用 │ 5734.37│ 7892.89│ 6795.80│ 6598.90│ 6155.99│ 5596.44│
│资产减值损失 │ -978.30│ -899.68│ -665.41│ -145.20│ -72.53│ -12.47│
│公允价值变动净收益 │ 60.05│ 15.10│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 131.28│ 498.08│ 152.63│ 44.82│ 31.53│ 104.74│
│营业利润 │ 10673.94│ 15103.24│ 11330.89│ 10267.96│ 6633.82│ 8217.52│
│营业外收入 │ 205.62│ 214.31│ 395.61│ 3.85│ 16.83│ 743.52│
│营业外支出 │ 9.63│ 73.95│ 66.83│ 560.27│ 49.69│ 14.61│
│利润总额 │ 10869.93│ 15243.59│ 11659.68│ 9711.54│ 6600.97│ 8946.43│
│所得税 │ 2500.98│ 3697.18│ 1968.21│ 1736.77│ 1249.15│ 1917.64│
│净利润 │ 8368.95│ 11546.41│ 9691.47│ 7974.77│ 5351.81│ 7028.79│
│归属母公司净利润 │ 8352.39│ 11457.56│ 9612.51│ 8008.87│ 5442.93│ 7028.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 133743.57│ 98065.10│ 60529.34│ 273880.80│ 216384.75│ 155562.60│
│营业总成本 │ 123088.72│ 88152.22│ 52884.88│ 259787.55│ 204517.74│ 146747.24│
│营业税金及附加 │ 4880.52│ 3447.16│ 2228.83│ 4033.97│ 2541.25│ 1452.73│
│销售费用 │ 12637.13│ 8143.50│ 4160.25│ 15160.94│ 10949.75│ 7304.65│
│财务费用 │ -578.44│ -432.57│ -34.91│ -498.31│ -416.19│ -194.49│
│管理费用 │ 5734.37│ 4083.06│ 2170.99│ 7892.89│ 5406.41│ 3553.75│
│资产减值损失 │ -978.30│ -364.09│ -258.17│ -899.68│ -381.79│ -265.63│
│公允价值变动净收益 │ 60.05│ 49.00│ 37.80│ 15.10│ ---│ ---│
│投资收益 │ 131.28│ 82.06│ 52.45│ 498.08│ 363.52│ 334.26│
│营业利润 │ 10673.94│ 10444.63│ 7465.05│ 15103.24│ 12967.00│ 9613.13│
│营业外收入 │ 205.62│ 32.62│ 31.48│ 214.31│ 198.44│ 182.90│
│营业外支出 │ 9.63│ 6.62│ 4.23│ 73.95│ 55.84│ 13.62│
│利润总额 │ 10869.93│ 10470.63│ 7492.30│ 15243.59│ 13109.61│ 9782.42│
│所得税 │ 2500.98│ 2387.10│ 1764.23│ 3697.18│ 2790.82│ 2027.03│
│净利润 │ 8368.95│ 8083.53│ 5728.07│ 11546.41│ 10318.78│ 7755.39│
│归属母公司净利润 │ 8352.39│ 8065.50│ 5712.90│ 11457.56│ 10219.33│ 7669.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 124262.68│ 284000.91│ 254075.45│ 210934.24│ 178112.61│ 131657.81│
│经营活动现金流出 │ 111166.22│ 289239.71│ 242979.98│ 205843.00│ 174658.67│ 134675.72│
│经营活动现金流量净额│ 13096.46│ -5238.80│ 11095.47│ 5091.24│ 3453.94│ -3017.91│
│投资活动现金流入 │ 362977.90│ 552476.76│ 204180.66│ 23080.16│ 14161.46│ 24643.98│
│投资活动现金流出 │ 360990.24│ 531320.68│ 253581.31│ 25356.17│ 19593.41│ 31190.45│
│投资活动现金流量净额│ 1987.66│ 21156.08│ -49400.65│ -2276.01│ -5431.95│ -6546.47│
│筹资活动现金流入 │ 40504.41│ 86790.44│ 72537.17│ 113570.74│ 12109.23│ 19671.09│
│筹资活动现金流出 │ 60230.19│ 91771.23│ 73422.11│ 43645.62│ 15059.43│ 5683.44│
│筹资活动现金流量净额│ -19725.78│ -4980.79│ -884.94│ 69925.12│ -2950.20│ 13987.65│
│汇率变动对现金的影响│ -0.27│ 0.03│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4641.93│ 10936.51│ -39190.12│ 72740.35│ -4928.21│ 4423.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 124262.68│ 90724.81│ 55125.18│ 284000.91│ 223717.50│ 160593.37│
│经营活动现金流出 │ 111166.22│ 81659.77│ 48334.26│ 289239.71│ 219409.43│ 157261.05│
│经营活动现金流量净额│ 13096.46│ 9065.04│ 6790.92│ -5238.80│ 4308.07│ 3332.32│
│投资活动现金流入 │ 362977.90│ 264051.82│ 124141.53│ 552476.76│ 428675.68│ 295054.58│
│投资活动现金流出 │ 360990.24│ 271096.77│ 127659.67│ 531320.68│ 411931.37│ 284586.71│
│投资活动现金流量净额│ 1987.66│ -7044.95│ -3518.14│ 21156.08│ 16744.31│ 10467.87│
│筹资活动现金流入 │ 40504.41│ 39259.50│ 32557.22│ 86790.44│ 64845.95│ 50468.04│
│筹资活动现金流出 │ 60230.19│ 40298.95│ 34921.03│ 91771.23│ 66248.22│ 49595.45│
│筹资活动现金流量净额│ -19725.78│ -1039.45│ -2363.81│ -4980.79│ -1402.27│ 872.58│
│汇率变动对现金的影响│ -0.27│ -0.20│ ---│ 0.03│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4641.93│ 980.43│ 908.97│ 10936.51│ 19650.12│ 14672.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 71428.31│ 26.08│ 4301.46│ 37.54│
│二季报 │ 84134.29│ 30.72│ 3368.51│ 29.40│
│三季报 │ 60822.15│ 22.21│ 2549.36│ 22.25│
│四季报 │ 57496.04│ 20.99│ 1238.23│ 10.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 49997.05│ 21.21│ 3221.61│ 33.51│
│二季报 │ 72698.94│ 30.84│ 2452.28│ 25.51│
│三季报 │ 44650.67│ 18.94│ 2034.16│ 21.16│
│四季报 │ 68373.59│ 29.01│ 1904.46│ 19.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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