财务分析☆ ◇300949 奥雅股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -1983.54│ -12835.08│ -28207.86│ -17652.74│ -5168.25│ 7542.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -28207.86│ -17652.74│ -5163.29│ 7542.01│
│净利润增长率(%) │ 30.88│ 54.50│ -59.79│ -241.89│ -168.53│ -26.54│
│扣非净利润(万) │ -2533.71│ -13943.60│ -19470.38│ -20419.53│ -7626.32│ 5879.93│
│营业总收(未调整:万) │ 27095.12│ 43443.06│ 41262.36│ 47850.11│ 48013.04│ 61175.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 41262.36│ 47850.11│ 48013.04│ 61175.27│
│总营收同比增长率(%) │ -15.65│ 5.29│ -13.77│ -0.34│ -21.52│ 24.48│
│加权净资产收益率(%) │ -3.57│ -20.34│ -33.82│ -16.65│ -4.40│ 7.32│
│资产负债比率(%) │ 41.91│ 45.21│ 42.63│ 36.97│ 22.21│ 17.89│
│净利润现金含量(%) │ 13.38│ -30.46│ 7.67│ 66.48│ 175.69│ -62.93│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ -2.1400│ -4.7000│ -2.9400│ -0.8600│ 1.3100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2912│ -2.3239│ -3.2500│ -3.4000│ -1.2700│ 1.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2280│ -2.1275│ -4.6620│ -2.9421│ -0.8614│ 1.2570│
│每股资本公积金(元) │ 8.0689│ 12.1928│ 12.1842│ 12.0708│ 12.0639│ 12.0752│
│每股未分配利润(元) │ -3.1459│ -4.2080│ -2.0743│ 2.6095│ 5.5487│ 6.4101│
│每股净资产(元) │ 6.2601│ 9.4010│ 11.4875│ 16.2194│ 19.1095│ 19.9850│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0305│ 0.6481│ -0.3576│ -1.9559│ -1.5133│ -0.7910│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -1983.54│ -1264.22│ -287.99│ -12835.08│ -2869.73│ -2233.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2869.73│ -2233.39│
│净利润增长率(%) │ 30.88│ 43.39│ 69.12│ 54.50│ 72.34│ 68.72│
│扣非净利润(万) │ -2533.71│ -1709.57│ -402.69│ -13943.60│ -3555.11│ -2680.26│
│营业总收(未调整:万) │ 27095.12│ 18911.13│ 7949.80│ 43443.06│ 32120.71│ 19662.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32120.71│ 19662.49│
│总营收同比增长率(%) │ -15.65│ -3.82│ -10.60│ 5.29│ -8.61│ -28.29│
│加权净资产收益率(%) │ -3.57│ -2.26│ -6.22│ -20.34│ -4.21│ -3.26│
│资产负债比率(%) │ 41.91│ 41.07│ 42.01│ 45.21│ 42.56│ 45.91│
│净利润现金含量(%) │ 13.38│ 125.69│ 877.31│ -30.46│ -109.26│ -236.24│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ -0.1500│ -0.0500│ -2.1400│ -0.3300│ -0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2912│ -0.2000│ -0.0671│ -2.3239│ -0.5893│ -0.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2280│ -0.1453│ -0.0480│ -2.1275│ -0.4757│ -0.3702│
│每股资本公积金(元) │ 8.0689│ 8.0689│ 12.1499│ 12.1928│ 12.2076│ 12.1921│
│每股未分配利润(元) │ -3.1459│ -3.0632│ -4.2799│ -4.2080│ -2.5561│ -2.4506│
│每股净资产(元) │ 6.2601│ 6.3503│ 9.3851│ 9.4010│ 11.0788│ 11.1765│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0305│ -0.1826│ -0.4211│ 0.6481│ 0.5197│ 0.8746│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.84│ 1.67│ 1.65│ 2.16│ 3.72│ 4.96│
│速动比率 │ 1.80│ 1.58│ 1.55│ 2.05│ 3.51│ 4.85│
│资产负债比率(%) │ 41.91│ 45.21│ 42.63│ 36.97│ 22.21│ 17.89│
│产权比率 │ 0.72│ 0.83│ 0.75│ 0.59│ 0.29│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.09│ -0.04│ -0.21│ -0.29│ -0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.84│ 1.87│ 1.84│ 1.67│ 1.69│ 1.59│
│速动比率 │ 1.80│ 1.82│ 1.75│ 1.58│ 1.56│ 1.53│
│资产负债比率(%) │ 41.91│ 41.07│ 42.01│ 45.21│ 42.56│ 45.91│
│产权比率 │ 0.72│ 0.70│ 0.73│ 0.83│ 0.75│ 0.86│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.05│ -0.07│ 0.09│ 0.07│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.96│ 1.37│ 1.12│ 1.21│ 1.35│ 2.40│
│存货周转率 │ 6.50│ 6.94│ 5.58│ 6.29│ 7.27│ 11.77│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.57│ 0.42│ 0.41│ 0.41│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 8.55│ 10.55│ 6.64│ 5.21│ 4.89│ 9.92│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.38│ 0.30│ 0.31│ 0.33│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.96│ 0.66│ 0.28│ 1.37│ 0.99│ 0.59│
│存货周转率 │ 6.50│ 3.95│ 1.15│ 6.94│ 4.17│ 3.13│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.28│ 0.11│ 0.57│ 0.41│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 8.55│ 5.89│ 2.45│ 10.55│ 7.62│ 4.62│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.19│ 0.08│ 0.38│ 0.27│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.64│ -22.63│ -40.58│ -18.14│ -4.51│ 6.29│
│销售毛利率 │ 39.48│ 29.64│ 27.21│ 19.23│ 30.52│ 43.88│
│营业利润率 │ -6.46│ -26.71│ -71.03│ -41.74│ -10.56│ 14.34│
│销售净利率 │ -7.66│ -30.80│ -68.73│ -37.15│ -10.68│ 12.31│
│总资产净利率 │ -2.09│ -11.81│ -20.38│ -11.69│ -3.49│ 7.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.64│ -2.29│ -0.51│ -22.63│ -4.29│ -3.31│
│销售毛利率 │ 39.48│ 43.00│ 47.02│ 29.64│ 31.11│ 32.88│
│营业利润率 │ -6.46│ -5.55│ -2.93│ -26.71│ -10.27│ -12.66│
│销售净利率 │ -7.66│ -6.86│ -4.20│ -30.80│ -9.65│ -12.06│
│总资产净利率 │ -2.09│ -1.31│ -0.33│ -11.81│ -2.58│ -1.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.65│ 5.29│ -13.77│ -0.34│ -21.52│ 24.48│
│营业利润增长率 │ 46.99│ 60.41│ -46.73│ -294.11│ -157.77│ -25.45│
│净利润增长率 │ 30.88│ 54.50│ -59.79│ -241.89│ -168.53│ -26.54│
│净资产增长率 │ -3.97│ -18.40│ -28.58│ -15.14│ -4.38│ 192.92│
│总资产增长率 │ -9.56│ -15.12│ -21.33│ 5.06│ 1.16│ 118.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.65│ -3.82│ -10.60│ 5.29│ -8.61│ -28.29│
│营业利润增长率 │ 46.99│ 57.80│ 77.06│ 60.41│ 67.90│ 62.13│
│净利润增长率 │ 30.88│ 43.39│ 69.12│ 54.50│ 72.34│ 68.72│
│净资产增长率 │ -3.97│ -2.59│ -0.71│ -18.40│ -3.84│ -2.99│
│总资产增长率 │ -9.56│ -9.47│ -6.26│ -15.12│ -4.21│ 2.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │本期末银行汇票增│ 249.57│ 118.17│ 111.20│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末应收债权凭│ 82.26│ 11.32│ 626.94│
│ │证增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 509.59│ 160.99│ 216.53│
│其他应收款 │本期增加应收待退│ 1611.68│ 1082.34│ 48.91│
│ │的“总部联建大厦│ │ │ │
│ │”建设款 │ │ │ │
│存货 │本期综合文旅项目│ 1175.58│ 3872.67│ -69.64│
│ │竣工验收 │ │ │ │
│长期股权投资│本期增加联营企业│ 180.80│ 81.51│ 121.81│
│ │投资及联营企业投│ │ │ │
│ │资损益变动 │ │ │ │
│在建工程 │退出“总部联建大│ 0.00│ 615.16│ -100.00│
│ │厦项目” │ │ │ │
│无形资产 │退出“总部联建大│ 0.33│ 2239.19│ -99.99│
│ │厦项目” │ │ │ │
│应付票据 │本期兑付到期的商│ 306.49│ 2179.79│ -85.94│
│ │业汇票 │ │ │ │
│预收款项 │公司确认收入、结│ 0.00│ 33.80│ -100.00│
│ │转预收款项 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度奖│ 2254.00│ 3398.45│ -33.68│
│ │金 │ │ │ │
│其他应付款 │应付联合体款项增│ 2626.91│ 1783.28│ 47.31│
│ │加 │ │ │ │
│递延收益 │本期补助资产按期│ 2.39│ 5.06│ -52.71│
│ │摊销 │ │ │ │
│股本 │本期资本公积转增│ 8700.00│ 6032.83│ 44.21│
│ │股本 │ │ │ │
│库存股 │对员工股权激励进│ 0.00│ 674.66│ -100.00│
│ │行回购注销 │ │ │ │
│其他综合收益│外币汇率变动 │ -66.39│ 185.06│ -135.88│
│少数股东权益│控股子公司本期经│ 181.86│ 272.73│ -33.32│
│ │营亏损，按持股比│ │ │ │
│ │例分摊导致少数股│ │ │ │
│ │东损益相应减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期贷款利息减少│ 66.07│ 178.08│ -62.90│
│其他收益 │本期政府补助增加│ 249.60│ 189.46│ 31.74│
│投资收益 │理财产品产生的收│ -236.95│ -52.95│ -347.51│
│ │益及权益法核算的│ │ │ │
│ │长期股权投资收益│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│公允价值变动│持仓的金融资产净│ -35.04│ 14.67│ -338.90│
│收益 │值波动 │ │ │ │
│资产减值损失│计提合同资产及长│ 28.28│ -57.58│ 149.11│
│ │期待摊费用减值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│资产处置收益│处置使用权资产、│ 25.24│ 123.20│ -79.51│
│ │固定资产、无形资│ │ │ │
│ │产处置收益变动 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到与日常经│ 10.56│ 20.79│ -49.22│
│ │营活动无关的收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │资产减值准备对应│ 263.78│ -267.89│ 198.47│
│ │递延所得税变动 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售收款减少│ -265.49│ 3135.53│ -108.47│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到退回的“│ 6706.32│ 3400.89│ 97.19│
│的现金流量净│总部联建大厦”土│ │ │ │
│额 │地款以及本期理财│ │ │ │
│ │产品赎回净额较上│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得贷款净额│ -2083.40│ -5062.07│ 58.84│
│的现金流量净│较上期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 20681.47│ 17850.84│ 15.86│
│应收款项 │--- │ 27601.51│ 29570.09│ -6.66│
│合同资产 │--- │ 512.18│ 529.42│ -3.26│
│存货 │本期综合文旅项目│ 1584.04│ 3872.67│ -59.10│
│ │竣工验收 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 5014.69│ 5214.22│ -3.83│
│长期股权投资│本期增加联营企业│ 412.98│ 81.51│ 406.67│
│ │投资及联营企业投│ │ │ │
│ │资损益变动 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 3133.17│ 3289.97│ -4.77│
│在建工程 │退出“总部联建大│ 0.00│ 615.16│ -100.00│
│ │厦项目” │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 3597.52│ 4037.49│ -10.90│
│短期借款 │--- │ 7051.88│ 8576.43│ -17.78│
│合同负债 │--- │ 9336.44│ 10525.22│ -11.29│
│租赁负债 │--- │ 3109.26│ 3469.18│ -10.37│
│交易性金融资│本期赎回理财产品│ 9240.50│ 17043.12│ -45.78│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期业务结算收到│ 207.05│ 118.17│ 75.21│
│ │的银行承兑汇票及│ │ │ │
│ │商业承兑汇票增加│ │ │ │
│应收款项融资│本期末银行汇票及│ 187.77│ 11.32│ 1559.42│
│ │债权凭证增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 426.68│ 160.99│ 165.03│
│其他应收款 │本期增加应收待退│ 3881.13│ 1082.34│ 258.59│
│ │的“总部联建大厦│ │ │ │
│ │”建设款和土地款│ │ │ │
│无形资产 │退出“总部联建大│ 1.32│ 2239.19│ -99.94│
│ │厦项目” │ │ │ │
│应付票据 │本期兑付到期的商│ 496.03│ 2179.79│ -77.24│
│ │业汇票 │ │ │ │
│预收款项 │公司确认收入、结│ 0.00│ 33.80│ -100.00│
│ │转预收款项 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度奖│ 1911.84│ 3398.45│ -43.74│
│ │金 │ │ │ │
│递延收益 │本期补助资产按期│ 3.28│ 5.06│ -35.14│
│ │摊销 │ │ │ │
│股本 │本期资本公积转增│ 8700.00│ 6032.83│ 44.21│
│ │股本 │ │ │ │
│库存股 │对员工股权激励进│ 0.00│ 674.66│ -100.00│
│ │行回购注销 │ │ │ │
│其他综合收益│外币汇率变动 │ -1.56│ 185.06│ -100.84│
│营业收入 │--- │ 18911.13│ 19662.49│ -3.82│
│营业成本 │--- │ 10779.60│ 13196.65│ -18.32│
│销售费用 │--- │ 1931.91│ 1981.60│ -2.51│
│管理费用 │--- │ 3641.37│ 4108.88│ -11.38│
│财务费用 │本期贷款利息减少│ 45.31│ 144.48│ -68.64│
│所得税费用 │冲回递延所得税资│ 210.12│ -181.13│ 216.01│
│ │产 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1433.36│ 1202.07│ 19.24│
│经营活动产生│本期销售收款减少│ -1588.97│ 5276.07│ -130.12│
│的现金流量净│以及上期代收联合│ │ │ │
│额 │体款项较多 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品赎回│ 7308.02│ 2099.88│ 248.02│
│的现金流量净│净额较上期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得贷款净额│ -2808.02│ 905.62│ -410.07│
│的现金流量净│较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售收款、本│ 2724.18│ 8255.77│ -67.00│
│价物净增加额│期取得贷款净额均│ │ │ │
│ │较上期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22009.82│ 17850.84│ 16488.36│ 15536.38│ 22567.30│ 23111.60│
│存货 │ 1175.58│ 3872.67│ 4932.63│ 5834.65│ 6445.93│ 2730.30│
│应收票据及应收账款 │ 26941.00│ 29688.26│ 33968.37│ 39894.40│ 39777.29│ 32017.26│
│合同资产 │ 537.80│ 529.42│ 1308.25│ 1219.29│ 586.58│ 917.40│
│预付款项 │ 509.59│ 160.99│ 517.81│ 612.20│ 777.33│ 315.25│
│其他应收款 │ 1611.68│ 1082.34│ 764.00│ 1891.07│ 1111.89│ 824.24│
│流动资产合计 │ 66074.77│ 71477.79│ 80451.04│ 118134.54│ 117625.12│ 118885.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 180.80│ 81.51│ 2096.40│ 3526.10│ 5594.78│ 4308.51│
│固定资产净额 │ 3050.88│ 3289.97│ 4945.16│ 7483.03│ 10892.67│ 8751.39│
│在建工程 │ 0.00│ 615.16│ 615.16│ 2686.05│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 0.33│ 2239.19│ 2825.90│ 2989.39│ 270.92│ 213.17│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 97.68│ 1274.33│ 1963.93│ ---│
│非流动资产合计 │ 28000.14│ 32538.49│ 42097.54│ 37636.11│ 30198.73│ 27242.10│
│资产总计 │ 94074.91│ 104016.28│ 122548.58│ 155770.65│ 147823.85│ 146127.14│
│应付票据及应付账款 │ 9393.09│ 13907.00│ 11402.50│ 14290.66│ 6523.54│ 4280.05│
│预收款项 │ ---│ 33.80│ 35.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8856.57│ 10525.22│ 12315.72│ 13284.89│ 15249.17│ 9586.28│
│流动负债 │ 35957.98│ 42924.94│ 48800.82│ 54661.51│ 31645.86│ 23961.15│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3471.79│ 4104.26│ 3440.42│ 2926.94│ 1189.98│ 2182.24│
│负债合计 │ 39429.78│ 47029.20│ 52241.24│ 57588.45│ 32835.83│ 26143.39│
│实收资本 │ 8700.00│ 6032.83│ 6050.65│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 70199.20│ 73557.11│ 73722.20│ 72425.08│ 72383.14│ 72451.13│
│盈余公积 │ 3000.00│ 3000.00│ 3000.00│ 3000.00│ 3000.00│ 3000.00│
│未分配利润 │ -27369.53│ -25385.99│ -12550.92│ 15656.94│ 33292.44│ 38460.70│
│少数股东权益 │ 181.86│ 272.73│ 800.72│ 865.90│ 330.72│ 73.50│
│归属母公司权益 │ 54463.27│ 56714.35│ 69506.63│ 97316.30│ 114657.29│ 119910.25│
│股东权益合计 │ 54645.13│ 56987.08│ 70307.34│ 98182.20│ 114988.02│ 119983.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22009.82│ 20681.47│ 12908.36│ 17850.84│ 17806.56│ 24647.77│
│存货 │ 1175.58│ 1584.04│ 3444.21│ 3872.67│ 5692.48│ 3489.02│
│应收票据及应收账款 │ 26941.00│ 27808.56│ 28573.24│ 29688.26│ 31502.58│ 33269.43│
│合同资产 │ 537.80│ 512.18│ 416.86│ 529.42│ 1194.98│ 1177.52│
│预付款项 │ 509.59│ 426.68│ 245.69│ 160.99│ 373.99│ 901.11│
│其他应收款 │ 1611.68│ 3881.13│ 3923.98│ 1082.34│ 1003.04│ 851.64│
│流动资产合计 │ 66074.77│ 65365.13│ 68374.71│ 71477.79│ 77360.86│ 85435.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 180.80│ 412.98│ 27.88│ 81.51│ 2117.80│ 1982.67│
│固定资产净额 │ 3050.88│ 3133.17│ 3203.28│ 3289.97│ 3483.08│ 3572.82│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 615.16│ 615.16│ 615.16│
│无形资产 │ 0.33│ 1.32│ 7.27│ 2239.19│ 2668.15│ 2713.36│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 97.68│ 97.68│
│非流动资产合计 │ 28000.14│ 28799.04│ 29127.37│ 32538.49│ 40032.92│ 40487.51│
│资产总计 │ 94074.91│ 94164.16│ 97502.08│ 104016.28│ 117393.78│ 125922.57│
│应付票据及应付账款 │ 9393.09│ 10097.30│ 11033.54│ 13907.00│ 14171.39│ 11749.87│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 33.80│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 8856.57│ 9336.44│ 10712.77│ 10525.22│ 13058.75│ 14541.36│
│流动负债 │ 35957.98│ 35028.52│ 37076.08│ 42924.94│ 45842.55│ 53675.54│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 3471.79│ 3648.76│ 3882.72│ 4104.26│ 4125.47│ 4140.17│
│负债合计 │ 39429.78│ 38677.28│ 40958.80│ 47029.20│ 49968.02│ 57815.72│
│实收资本 │ 8700.00│ 8700.00│ 6000.00│ 6032.83│ 6032.83│ 6032.83│
│资本公积金 │ 70199.20│ 70199.20│ 72899.20│ 73557.11│ 73646.17│ 73553.13│
│盈余公积 │ 3000.00│ 3000.00│ 3000.00│ 3000.00│ 3000.00│ 3000.00│
│未分配利润 │ -27369.53│ -26650.21│ -25679.49│ -25385.99│ -15420.65│ -14784.30│
│少数股东权益 │ 181.86│ 239.46│ 232.44│ 272.73│ 589.07│ 681.16│
│归属母公司权益 │ 54463.27│ 55247.42│ 56310.84│ 56714.35│ 66836.68│ 67425.69│
│股东权益合计 │ 54645.13│ 55486.89│ 56543.28│ 56987.08│ 67425.75│ 68106.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27095.12│ 43443.06│ 41262.36│ 47850.11│ 48013.04│ 61175.27│
│营业总成本 │ 26505.03│ 45021.75│ 48823.98│ 59437.81│ 52159.23│ 52478.03│
│营业税金及附加 │ 189.95│ 295.06│ 297.32│ 351.84│ 342.13│ 366.77│
│销售费用 │ 2780.52│ 3807.67│ 5077.41│ 6601.56│ 7645.50│ 8399.51│
│财务费用 │ 66.07│ -83.37│ 280.00│ -73.47│ -94.08│ -563.07│
│管理费用 │ 5130.59│ 7645.69│ 10047.90│ 11492.12│ 8389.03│ 7227.28│
│资产减值损失 │ 28.28│ -5903.49│ -6098.26│ -3366.00│ 100.87│ -106.91│
│公允价值变动净收益 │ -35.04│ 1.87│ -10343.28│ -7.64│ 6.50│ -0.68│
│投资收益 │ -236.95│ 36.72│ -649.14│ 1064.97│ 1348.49│ 1407.49│
│营业利润 │ -1749.35│ -11603.23│ -29310.02│ -19974.99│ -5068.44│ 8772.96│
│营业外收入 │ 10.56│ 26.80│ 21.26│ 12.29│ 12.67│ 17.27│
│营业外支出 │ 71.84│ 94.72│ 184.42│ 63.71│ 20.46│ 167.26│
│利润总额 │ -1810.63│ -11671.15│ -29473.18│ -20026.41│ -5076.23│ 8622.97│
│所得税 │ 263.78│ 1711.13│ -1112.76│ -2248.77│ 52.25│ 1094.96│
│净利润 │ -2074.41│ -13382.28│ -28360.42│ -17777.64│ -5128.49│ 7528.01│
│归属母公司净利润 │ -1983.54│ -12835.08│ -28207.86│ -17652.74│ -5168.25│ 7542.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27095.12│ 18911.13│ 7949.80│ 43443.06│ 32120.71│ 19662.49│
│营业总成本 │ 26505.03│ 17976.46│ 7559.34│ 45021.75│ 33247.69│ 20808.48│
│营业税金及附加 │ 189.95│ 144.92│ 65.70│ 295.06│ 227.09│ 174.79│
│销售费用 │ 2780.52│ 1931.91│ 1034.33│ 3807.67│ 2767.34│ 1981.60│
│财务费用 │ 66.07│ 45.31│ 26.98│ -83.37│ 178.08│ 144.48│
│管理费用 │ 5130.59│ 3641.37│ 1659.77│ 7645.69│ 6031.18│ 4108.88│
│资产减值损失 │ 28.28│ 9.45│ 9.74│ -5903.49│ -57.58│ 5.38│
│公允价值变动净收益 │ -35.04│ -25.89│ -12.87│ 1.87│ 14.67│ 27.98│
│投资收益 │ -236.95│ -54.43│ 21.08│ 36.72│ -52.95│ -34.61│
│营业利润 │ -1749.35│ -1050.06│ -232.82│ -11603.23│ -3300.27│ -2488.37│
│营业外收入 │ 10.56│ 9.73│ 0.00│ 26.80│ 20.79│ 4.92│
│营业外支出 │ 71.84│ 47.03│ 45.16│ 94.72│ 89.00│ 69.84│
│利润总额 │ -1810.63│ -1087.36│ -277.98│ -11671.15│ -3368.47│ -2553.28│
│所得税 │ 263.78│ 210.12│ 55.80│ 1711.13│ -267.89│ -181.13│
│净利润 │ -2074.41│ -1297.48│ -333.78│ -13382.28│ -3100.59│ -2372.15│
│归属母公司净利润 │ -1983.54│ -1264.22│ -287.99│ -12835.08│ -2869.73│ -2233.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 29674.24│ 46624.95│ 46069.74│ 48364.29│ 51716.38│ 52464.04│
│经营活动现金流出 │ 29939.74│ 42714.88│ 48233.53│ 60099.43│ 60796.41│ 57210.24│
│经营活动现金流量净额│ -265.49│ 3910.06│ -2163.79│ -11735.15│ -9080.02│ -4746.20│
│投资活动现金流入 │ 65729.79│ 82984.55│ 96454.07│ 78944.51│ 101740.07│ 34387.61│
│投资活动现金流出 │ 59023.47│ 78144.83│ 90015.91│ 89372.93│ 92545.04│ 99476.93│
│投资活动现金流量净额│ 6706.32│ 4839.73│ 6438.17│ -10428.42│ 9195.04│ -65089.32│
│筹资活动现金流入 │ 6636.28│ 15190.74│ 21921.08│ 18072.36│ 474.64│ 73597.97│
│筹资活动现金流出 │ 8719.68│ 22558.16│ 25447.93│ 2259.73│ 2080.53│ 4961.73│
│筹资活动现金流量净额│ -2083.40│ -7367.42│ -3526.85│ 15812.63│ -1605.89│ 68636.24│
│汇率变动对现金的影响│ -252.67│ -138.99│ 91.26│ 252.15│ -22.73│ -2.06│
│现金及等价物净增加额│ 4104.76│ 1243.38│ 838.80│ -6098.78│ -1513.61│ -1201.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 29674.24│ 21468.60│ 11907.29│ 46624.95│ 52375.76│ 30690.44│
│经营活动现金流出 │ 29939.74│ 23057.56│ 14433.89│ 42714.88│ 49240.23│ 25414.37│
│经营活动现金流量净额│ -265.49│ -1588.97│ -2526.60│ 3910.06│ 3135.53│ 5276.07│
│投资活动现金流入 │ 65729.79│ 47697.93│ 23105.75│ 82984.55│ 59471.07│ 41485.23│
│投资活动现金流出 │ 59023.47│ 40389.91│ 23678.73│ 78144.83│ 56070.19│ 39385.34│
│投资活动现金流量净额│ 6706.32│ 7308.02│ -572.98│ 4839.73│ 3400.89│ 2099.88│
│筹资活动现金流入 │ 6636.28│ 4564.50│ 12.72│ 15190.74│ 13224.89│ 10450.56│
│筹资活动现金流出 │ 8719.68│ 7372.53│ 1759.76│ 22558.16│ 18286.96│ 9544.94│
│筹资活动现金流量净额│ -2083.40│ -2808.02│ -1747.04│ -7367.42│ -5062.07│ 905.62│
│汇率变动对现金的影响│ -252.67│ -186.85│ -96.94│ -138.99│ -71.86│ -25.80│
│现金及等价物净增加额│ 4104.76│ 2724.18│ -4943.55│ 1243.38│ 1402.49│ 8255.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8892.08│ 20.47│ -932.57│ 7.27│
│二季报 │ 10770.41│ 24.79│ -1300.81│ 10.13│
│三季报 │ 12458.22│ 28.68│ -636.34│ 4.96│
│四季报 │ 11322.35│ 26.06│ -9965.35│ 77.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15888.69│ 38.51│ -3859.06│ 13.68│
│二季报 │ 11532.61│ 27.95│ -3281.81│ 11.63│
│三季报 │ 7725.96│ 18.72│ -3233.12│ 11.46│
│四季报 │ 6115.11│ 14.82│ -17833.87│ 63.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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