财务分析☆ ◇300950 德固特 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1165.55│ 9205.36│ 9671.51│ 3866.23│ 6556.44│ 4290.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9671.51│ 3866.23│ 6557.53│ 4290.26│
│净利润增长率(%) │ -83.87│ -4.82│ 150.15│ -41.04│ 52.82│ -30.27│
│扣非净利润(万) │ 1039.80│ 8514.23│ 9344.16│ 3363.34│ 5774.66│ 3287.90│
│营业总收(未调整:万) │ 34912.39│ 54651.40│ 50902.71│ 30998.71│ 32352.74│ 29454.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 50902.71│ 30998.71│ 32352.74│ 29454.74│
│总营收同比增长率(%) │ -8.57│ 7.36│ 64.21│ -4.19│ 9.84│ 17.57│
│加权净资产收益率(%) │ 1.41│ 11.97│ 13.74│ 5.97│ 10.88│ 8.14│
│资产负债比率(%) │ 35.97│ 36.77│ 34.07│ 40.75│ 30.53│ 26.93│
│净利润现金含量(%) │ 447.45│ 117.75│ 55.51│ 212.44│ 128.98│ 86.76│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.6100│ 0.6400│ 0.2600│ 0.4400│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0677│ 0.5700│ 0.6200│ 0.2200│ 0.3800│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0759│ 0.6014│ 0.6427│ 0.2577│ 0.4371│ 0.4290│
│每股资本公积金(元) │ 1.5506│ 1.4809│ 1.2913│ 1.2525│ 1.2069│ 2.2987│
│每股未分配利润(元) │ 2.3441│ 2.4858│ 2.1796│ 1.7590│ 1.6295│ 1.9562│
│每股净资产(元) │ 5.3345│ 5.3626│ 4.9247│ 4.4067│ 4.2087│ 5.7424│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3394│ 0.7081│ 0.3568│ 0.5476│ 0.5638│ 0.3722│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1165.55│ 1104.31│ 541.61│ 9205.36│ 7226.20│ 4903.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7226.20│ 4903.21│
│净利润增长率(%) │ -83.87│ -77.48│ -77.12│ -4.82│ -26.39│ -28.23│
│扣非净利润(万) │ 1039.80│ 1021.44│ 489.14│ 8514.23│ 6523.88│ 4636.91│
│营业总收(未调整:万) │ 34912.39│ 24268.02│ 12462.97│ 54651.40│ 38183.84│ 25017.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38183.84│ 25017.20│
│总营收同比增长率(%) │ -8.57│ -2.99│ -0.06│ 7.36│ -9.29│ -8.66│
│加权净资产收益率(%) │ 1.41│ 1.34│ 0.66│ 11.97│ 9.41│ 6.45│
│资产负债比率(%) │ 35.97│ 34.21│ 33.93│ 36.77│ 35.98│ 37.41│
│净利润现金含量(%) │ 447.45│ 286.39│ 278.15│ 117.75│ 83.79│ 135.82│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.0700│ 0.0400│ 0.6100│ 0.4700│ 0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0677│ 0.0600│ 0.0320│ 0.5700│ 0.4279│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0759│ 0.0719│ 0.0354│ 0.6014│ 0.4739│ 0.3216│
│每股资本公积金(元) │ 1.5506│ 1.5287│ 1.4991│ 1.4809│ 1.4312│ 1.3826│
│每股未分配利润(元) │ 2.3441│ 2.3401│ 2.5212│ 2.4858│ 2.3949│ 2.2422│
│每股净资产(元) │ 5.3345│ 5.3100│ 5.4149│ 5.3626│ 5.1964│ 4.9963│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3394│ 0.2058│ 0.0984│ 0.7081│ 0.3971│ 0.4368│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.79│ 1.74│ 1.89│ 1.88│ 2.85│ 3.26│
│速动比率 │ 1.23│ 1.18│ 1.15│ 1.27│ 2.32│ 2.76│
│资产负债比率(%) │ 35.97│ 36.77│ 34.07│ 40.75│ 30.53│ 26.93│
│产权比率 │ 0.56│ 0.58│ 0.52│ 0.69│ 0.44│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.25│ 0.15│ 0.19│ 0.32│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.79│ 1.85│ 1.87│ 1.74│ 1.84│ 1.78│
│速动比率 │ 1.23│ 1.31│ 1.31│ 1.18│ 1.16│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 35.97│ 34.21│ 33.93│ 36.77│ 35.98│ 37.41│
│产权比率 │ 0.56│ 0.52│ 0.51│ 0.58│ 0.56│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.08│ 0.04│ 0.25│ 0.15│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.21│ 4.63│ 5.85│ 4.33│ 4.63│ 4.25│
│存货周转率 │ 1.01│ 1.35│ 1.20│ 0.97│ 1.63│ 2.13│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.77│ 0.69│ 0.39│ 0.47│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 2.18│ 4.11│ 2.68│ 2.98│ 2.64│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.45│ 0.45│ 0.31│ 0.38│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.21│ 1.62│ 0.89│ 4.63│ 3.42│ 2.37│
│存货周转率 │ 1.01│ 0.74│ 0.38│ 1.35│ 0.86│ 0.59│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.33│ 0.17│ 0.77│ 0.54│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 0.65│ 0.33│ 2.18│ 3.13│ 2.03│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.19│ 0.10│ 0.45│ 0.32│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.42│ 11.21│ 13.05│ 5.85│ 10.39│ 7.47│
│销售毛利率 │ 29.25│ 37.52│ 38.43│ 36.25│ 40.72│ 31.34│
│营业利润率 │ 2.97│ 19.46│ 21.95│ 14.73│ 23.42│ 17.53│
│销售净利率 │ 3.34│ 16.84│ 19.00│ 12.47│ 20.27│ 14.57│
│总资产净利率 │ 0.90│ 7.60│ 8.64│ 3.82│ 7.74│ 6.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.42│ 1.35│ 0.65│ 11.21│ 9.12│ 6.44│
│销售毛利率 │ 29.25│ 30.16│ 28.79│ 37.52│ 40.39│ 39.14│
│营业利润率 │ 2.97│ 4.51│ 4.42│ 19.46│ 22.25│ 22.09│
│销售净利率 │ 3.34│ 4.55│ 4.35│ 16.84│ 18.92│ 19.60│
│总资产净利率 │ 0.90│ 0.87│ 0.42│ 7.60│ 6.12│ 4.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.57│ 7.36│ 64.21│ -4.19│ 9.84│ 17.57│
│营业利润增长率 │ -87.78│ -4.82│ 144.64│ -39.72│ 46.72│ -27.93│
│净利润增长率 │ -83.87│ -4.82│ 150.15│ -41.04│ 52.82│ -30.27│
│净资产增长率 │ -0.15│ 10.76│ 12.11│ 4.70│ 9.94│ 57.51│
│总资产增长率 │ -1.40│ 15.48│ 0.77│ 22.70│ 15.63│ 47.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.57│ -2.99│ -0.06│ 7.36│ -9.29│ -8.66│
│营业利润增长率 │ -87.78│ -80.18│ -79.47│ -4.82│ -26.16│ -30.89│
│净利润增长率 │ -83.87│ -77.48│ -77.12│ -4.82│ -26.39│ -28.23│
│净资产增长率 │ -0.15│ -0.61│ 0.97│ 10.76│ 6.92│ 2.80│
│总资产增长率 │ -1.40│ -4.48│ -3.36│ 15.48│ 10.09│ 8.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期末购买理财│ 14319.31│ 23521.52│ -39.12│
│ │产品增加 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期末理财产品│ 5412.36│ 1500.00│ 260.82│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收款项 │新增收入相应的应│ 18124.77│ 13529.01│ 33.97│
│ │收款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末增值税进│ 60.64│ 11.98│ 406.32│
│ │项留抵增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期末景观绿化│ 603.26│ 287.88│ 109.55│
│ │、技改工程投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期末股权激励│ 1136.85│ 1715.09│ -33.71│
│ │对象缴纳出资款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末预收货款│ 570.26│ 76.79│ 642.60│
│ │对应的税费重分类│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│库存股 │解锁一类限制性股│ 965.85│ 1597.39│ -39.54│
│ │票 │ │ │ │
│税金及附加 │房产税同比增加 │ 634.87│ 471.78│ 34.57│
│财务费用 │汇兑收益同比减少│ 804.84│ -1.12│ 72213.32│
│其他收益 │政府补助同比减少│ 138.36│ 768.66│ -82.00│
│信用减值损失│应收账款确认的坏│ -1312.89│ -831.09│ -57.97│
│ │账增加 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产确认的坏│ 100.20│ -121.46│ 182.50│
│ │账减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到赔款同比增加│ 42.73│ 14.89│ 186.96│
│营业外支出 │支付赔款同比减少│ 13.13│ 23.56│ -44.26│
│所得税费用 │营业利润同比减少│ -97.95│ 1259.54│ -107.78│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期末购买理财│ 14228.29│ 23521.52│ -39.51│
│ │产品增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 16505.40│ 13529.01│ 22.00│
│合同资产 │--- │ 4845.80│ 5088.44│ -4.77│
│存货 │--- │ 21084.43│ 25023.86│ -15.74│
│长期股权投资│--- │ 5658.99│ 5562.91│ 1.73│
│固定资产 │--- │ 36581.23│ 37555.55│ -2.59│
│在建工程 │--- │ 654.16│ 287.88│ 127.23│
│使用权资产 │--- │ 175.82│ 190.89│ -7.89│
│短期借款 │--- │ 8812.05│ 10417.60│ -15.41│
│合同负债 │--- │ 12886.05│ 13692.99│ -5.89│
│租赁负债 │--- │ 203.08│ 199.11│ 2.00│
│营业收入 │--- │ 24268.02│ 25017.20│ -2.99│
│营业成本 │--- │ 16948.90│ 15225.14│ 11.32│
│销售费用 │--- │ 510.05│ 586.67│ -13.06│
│管理费用 │--- │ 2557.40│ 2039.68│ 25.38│
│财务费用 │汇兑收益同比减少│ 630.57│ -69.75│ 1004.02│
│所得税费用 │营业利润同比减少│ 29.25│ 631.08│ -95.37│
│研发投入 │--- │ 1455.15│ 1240.88│ 17.27│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 3162.69│ 6659.77│ -52.51│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财到期同比增加│ -4480.87│ -9422.00│ 52.44│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│供应链融资还款同│ -7233.56│ 328.85│ -2299.63│
│的现金流量净│比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动净流入减│ -9053.66│ -2444.83│ -270.32│
│价物净增加额│少、投资活动净流│ │ │ │
│ │出减少以及筹资活│ │ │ │
│ │动净流出增加 │ │ │ │
│税金及附加 │房产税及增值税附│ 392.21│ 219.44│ 78.74│
│ │加同比增加 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助同比减少│ 92.47│ 268.62│ -65.58│
│投资收益 │理财收益同比减少│ 61.68│ 117.24│ -47.39│
│资产减值损失│计提的合同资产坏│ -0.98│ 24.64│ -103.98│
│ │账准备同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14319.31│ 23521.52│ 19556.74│ 28263.57│ 25926.39│ 30187.25│
│存货 │ 23866.57│ 25023.86│ 25518.93│ 26788.70│ 13824.39│ 9730.28│
│应收票据及应收账款 │ 27005.32│ 20455.39│ 14835.50│ 12996.83│ 12210.99│ 12036.70│
│合同资产 │ 4325.39│ 5088.44│ 4005.19│ 2127.06│ 2962.54│ 2734.83│
│预付款项 │ 372.22│ 360.57│ 659.10│ 1383.03│ 2257.75│ 458.30│
│其他应收款 │ 581.09│ 764.09│ 746.89│ 565.94│ 630.52│ 492.98│
│流动资产合计 │ 75942.89│ 76725.83│ 65630.87│ 82462.46│ 74581.43│ 63144.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5806.10│ 5562.91│ 5336.33│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 36145.31│ 37555.55│ 12524.73│ 12246.28│ 10912.61│ 10833.74│
│在建工程 │ 603.26│ 287.88│ 19463.84│ 12489.89│ 1092.88│ 709.80│
│无形资产 │ 7739.97│ 7887.01│ 8128.91│ 3248.93│ 3307.34│ 3044.05│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 52054.18│ 53090.33│ 46780.86│ 29092.42│ 16294.25│ 15445.79│
│资产总计 │ 127997.07│ 129816.16│ 112411.73│ 111554.88│ 90875.69│ 78590.77│
│应付票据及应付账款 │ 16496.37│ 15182.25│ 13260.43│ 18632.73│ 15375.85│ 11785.77│
│预收款项 │ 25.03│ 33.03│ 6.77│ 8.95│ 6.75│ 6.74│
│合同负债 │ 14019.77│ 13692.99│ 17037.20│ 19694.70│ 8104.46│ 5047.46│
│流动负债 │ 42480.10│ 43983.04│ 34812.79│ 43807.97│ 26205.07│ 19357.86│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3556.11│ 3748.46│ 3491.32│ 1646.43│ 1539.78│ 1809.17│
│负债合计 │ 46036.21│ 47731.50│ 38304.11│ 45454.40│ 27744.86│ 21167.03│
│实收资本 │ 15364.40│ 15306.80│ 15048.00│ 15000.00│ 15000.00│ 10000.00│
│资本公积金 │ 23824.65│ 22668.24│ 19431.50│ 18787.71│ 18103.22│ 22986.99│
│盈余公积 │ 6928.05│ 6801.40│ 5855.63│ 4855.90│ 4431.18│ 3755.36│
│未分配利润 │ 36015.25│ 38049.23│ 32799.24│ 26384.65│ 24442.68│ 19562.06│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 81960.86│ 82084.66│ 74107.62│ 66100.47│ 63130.83│ 57423.74│
│股东权益合计 │ 81960.86│ 82084.66│ 74107.62│ 66100.47│ 63130.83│ 57423.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14319.31│ 14228.29│ 21571.55│ 23521.52│ 18620.16│ 19016.72│
│存货 │ 23866.57│ 21084.43│ 21622.57│ 25023.86│ 27703.53│ 26384.49│
│应收票据及应收账款 │ 27005.32│ 24799.69│ 20633.58│ 20455.39│ 17209.64│ 15898.00│
│合同资产 │ 4325.39│ 4845.80│ 5320.40│ 5088.44│ 4407.25│ 3821.72│
│预付款项 │ 372.22│ 1526.83│ 507.29│ 360.57│ 1282.02│ 905.11│
│其他应收款 │ 581.09│ 358.08│ 229.37│ 764.09│ 712.76│ 452.65│
│流动资产合计 │ 75942.89│ 71712.94│ 72709.47│ 76725.83│ 75289.67│ 74431.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5806.10│ 5658.99│ 5562.91│ 5562.91│ 5469.51│ 5419.47│
│固定资产净额 │ 36145.31│ 36581.23│ 37087.73│ 37555.55│ 11844.49│ 12134.02│
│在建工程 │ 603.26│ 654.16│ 464.65│ 287.88│ 21453.39│ 20240.09│
│无形资产 │ 7739.97│ 7797.92│ 7827.37│ 7887.01│ 7946.94│ 8007.56│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 52054.18│ 52286.83│ 52744.86│ 53090.33│ 48465.61│ 47297.00│
│资产总计 │ 127997.07│ 123999.77│ 125454.33│ 129816.16│ 123755.28│ 121728.07│
│应付票据及应付账款 │ 16496.37│ 13425.92│ 13620.16│ 15182.25│ 12482.93│ 15899.69│
│预收款项 │ 25.03│ 25.03│ 33.03│ 33.03│ 16.77│ 6.77│
│合同负债 │ 14019.77│ 12886.05│ 10565.89│ 13692.99│ 14323.15│ 14891.75│
│流动负债 │ 42480.10│ 38764.94│ 38871.02│ 43983.04│ 40919.10│ 41888.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3556.11│ 3650.10│ 3699.28│ 3748.46│ 3601.88│ 3655.09│
│负债合计 │ 46036.21│ 42415.04│ 42570.30│ 47731.50│ 44520.98│ 45544.07│
│实收资本 │ 15364.40│ 15364.40│ 15306.80│ 15306.80│ 15248.00│ 15248.00│
│资本公积金 │ 23824.65│ 23487.19│ 22945.68│ 22668.24│ 21822.94│ 21082.26│
│盈余公积 │ 6928.05│ 6928.05│ 6801.40│ 6801.40│ 6358.80│ 6358.80│
│未分配利润 │ 36015.25│ 35954.01│ 38590.84│ 38049.23│ 36517.04│ 34189.67│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 81960.86│ 81584.73│ 82884.03│ 82084.66│ 79234.29│ 76184.00│
│股东权益合计 │ 81960.86│ 81584.73│ 82884.03│ 82084.66│ 79234.29│ 76184.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34912.39│ 54651.40│ 50902.71│ 30998.71│ 32352.74│ 29454.74│
│营业总成本 │ 33019.55│ 44164.42│ 38551.62│ 26527.80│ 24461.85│ 25436.01│
│营业税金及附加 │ 634.87│ 610.08│ 571.24│ 276.91│ 461.79│ 263.38│
│销售费用 │ 770.32│ 1288.72│ 1187.01│ 950.70│ 767.10│ 584.16│
│财务费用 │ 804.84│ 184.46│ -997.55│ -543.06│ -1010.36│ 128.97│
│管理费用 │ 3815.04│ 5400.67│ 4353.11│ 4198.41│ 3467.70│ 2917.10│
│资产减值损失 │ 100.20│ -230.73│ -301.86│ 9.34│ -547.52│ -125.91│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 23.64│ 95.36│ ---│
│投资收益 │ 218.86│ 306.45│ 417.55│ 352.32│ 230.86│ 254.18│
│营业利润 │ 1038.00│ 10635.55│ 11173.83│ 4567.38│ 7576.66│ 5163.95│
│营业外收入 │ 42.73│ 21.72│ 14.29│ 2.36│ 1.33│ 1.96│
│营业外支出 │ 13.13│ 45.66│ 84.94│ 102.76│ 51.51│ 270.02│
│利润总额 │ 1067.60│ 10611.60│ 11103.18│ 4466.97│ 7526.48│ 4895.89│
│所得税 │ -97.95│ 1406.24│ 1431.67│ 600.74│ 970.04│ 605.63│
│净利润 │ 1165.55│ 9205.36│ 9671.51│ 3866.23│ 6556.44│ 4290.26│
│归属母公司净利润 │ 1165.55│ 9205.36│ 9671.51│ 3866.23│ 6556.44│ 4290.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34912.39│ 24268.02│ 12462.97│ 54651.40│ 38183.84│ 25017.20│
│营业总成本 │ 33019.55│ 22494.29│ 11646.25│ 44164.42│ 29695.10│ 19242.06│
│营业税金及附加 │ 634.87│ 392.21│ 204.01│ 610.08│ 471.78│ 219.44│
│销售费用 │ 770.32│ 510.05│ 180.22│ 1288.72│ 813.24│ 586.67│
│财务费用 │ 804.84│ 630.57│ 335.90│ 184.46│ -1.12│ -69.75│
│管理费用 │ 3815.04│ 2557.40│ 1355.42│ 5400.67│ 3798.32│ 2039.68│
│资产减值损失 │ 100.20│ -0.98│ -35.26│ -230.73│ -121.46│ 24.64│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 218.86│ 61.68│ 6.17│ 306.45│ 189.05│ 117.24│
│营业利润 │ 1038.00│ 1095.13│ 550.51│ 10635.55│ 8494.41│ 5526.36│
│营业外收入 │ 42.73│ 41.36│ 3.39│ 21.72│ 14.89│ 9.48│
│营业外支出 │ 13.13│ 2.93│ 0.75│ 45.66│ 23.56│ 1.56│
│利润总额 │ 1067.60│ 1133.56│ 553.15│ 10611.60│ 8485.74│ 5534.28│
│所得税 │ -97.95│ 29.25│ 11.54│ 1406.24│ 1259.54│ 631.08│
│净利润 │ 1165.55│ 1104.31│ 541.61│ 9205.36│ 7226.20│ 4903.21│
│归属母公司净利润 │ 1165.55│ 1104.31│ 541.61│ 9205.36│ 7226.20│ 4903.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30311.94│ 48430.19│ 47827.81│ 47432.52│ 38727.46│ 29680.83│
│经营活动现金流出 │ 25096.65│ 37590.98│ 42458.79│ 39218.98│ 30270.76│ 25958.43│
│经营活动现金流量净额│ 5215.29│ 10839.21│ 5369.02│ 8213.53│ 8456.70│ 3722.40│
│投资活动现金流入 │ 16455.66│ 20073.77│ 32130.24│ 59652.18│ 35343.93│ 62875.93│
│投资活动现金流出 │ 21604.58│ 25730.24│ 40263.83│ 65634.98│ 47723.06│ 70980.98│
│投资活动现金流量净额│ -5148.92│ -5656.47│ -8133.58│ -5982.80│ -12379.13│ -8105.05│
│筹资活动现金流入 │ 2450.43│ 5102.60│ ---│ 1475.68│ ---│ 20122.50│
│筹资活动现金流出 │ 11697.99│ 6552.98│ 3985.18│ 1584.99│ 2111.42│ 2287.65│
│筹资活动现金流量净额│ -9247.56│ -1450.38│ -3985.18│ -109.31│ -2111.42│ 17834.85│
│汇率变动对现金的影响│ -624.85│ -270.62│ 426.53│ 83.92│ 967.38│ -290.22│
│现金及等价物净增加额│ -9806.04│ 3461.74│ -6323.21│ 2205.35│ -5066.47│ 13161.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30311.94│ 20059.70│ 9633.25│ 48430.19│ 35378.30│ 24406.20│
│经营活动现金流出 │ 25096.65│ 16897.02│ 8126.75│ 37590.98│ 29323.34│ 17746.42│
│经营活动现金流量净额│ 5215.29│ 3162.69│ 1506.50│ 10839.21│ 6054.96│ 6659.77│
│投资活动现金流入 │ 16455.66│ 9797.29│ 1506.17│ 20073.77│ 14696.78│ 4900.25│
│投资活动现金流出 │ 21604.58│ 14278.16│ 3486.82│ 25730.24│ 22669.11│ 14322.25│
│投资活动现金流量净额│ -5148.92│ -4480.87│ -1980.65│ -5656.47│ -7972.33│ -9422.00│
│筹资活动现金流入 │ 2450.43│ 2450.43│ 1000.00│ 5102.60│ 3564.00│ 3564.00│
│筹资活动现金流出 │ 11697.99│ 9683.99│ 2169.01│ 6552.98│ 3830.40│ 3235.15│
│筹资活动现金流量净额│ -9247.56│ -7233.56│ -1169.01│ -1450.38│ -266.40│ 328.85│
│汇率变动对现金的影响│ -624.85│ -501.92│ -248.64│ -270.62│ -99.01│ -11.46│
│现金及等价物净增加额│ -9806.04│ -9053.66│ -1891.81│ 3461.74│ -2282.79│ -2444.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12470.20│ 22.82│ 2367.30│ 25.72│
│二季报 │ 12546.99│ 22.96│ 2535.90│ 27.55│
│三季报 │ 13166.64│ 24.09│ 2323.00│ 25.24│
│四季报 │ 16467.56│ 30.13│ 1979.16│ 21.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18121.46│ 35.60│ 5062.98│ 52.35│
│二季报 │ 9268.41│ 18.21│ 1768.43│ 18.28│
│三季报 │ 14704.22│ 28.89│ 2985.82│ 30.87│
│四季报 │ 8808.62│ 17.30│ -145.72│ -1.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|