财务分析☆ ◇300951 博硕科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6531.31│ 14395.02│ 21140.20│ 25579.35│ 30573.32│ 23673.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21140.20│ 25579.35│ 30573.32│ 23673.99│
│净利润增长率(%) │ -145.39│ -31.91│ -17.35│ -16.33│ 29.14│ 44.37│
│扣非净利润(万) │ -6532.86│ 12524.00│ 19476.75│ 23297.58│ 28278.73│ 21665.47│
│营业总收(未调整:万) │ 111998.34│ 140164.03│ 130745.42│ 168684.01│ 116976.56│ 83592.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 130745.42│ 168684.01│ 116976.56│ 83592.10│
│总营收同比增长率(%) │ 14.60│ 7.20│ -22.49│ 44.20│ 39.94│ 21.78│
│加权净资产收益率(%) │ -2.92│ 6.24│ 9.31│ 11.92│ 17.69│ 14.83│
│资产负债比率(%) │ 30.98│ 22.25│ 21.66│ 29.28│ 18.76│ 11.87│
│净利润现金含量(%) │ -28.55│ 142.02│ 125.82│ 176.31│ 59.34│ 124.12│
│基本每股收益(元) │ -0.3904│ 0.8600│ 1.2500│ 1.5200│ 2.5500│ 3.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3856│ 0.7500│ 1.1500│ 1.9400│ 2.3600│ 2.8300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3856│ 0.8498│ 1.2475│ 2.1133│ 2.5336│ 2.9592│
│每股资本公积金(元) │ 8.3378│ 8.3659│ 8.4794│ 12.3112│ 12.1224│ 18.5069│
│每股未分配利润(元) │ 3.0585│ 4.0434│ 3.8052│ 4.7526│ 3.8924│ 3.8038│
│每股净资产(元) │ 12.7161│ 13.7204│ 13.7350│ 18.4585│ 17.3847│ 23.8106│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1101│ 1.2068│ 1.5696│ 3.7260│ 1.5033│ 3.6730│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6531.31│ -3175.73│ -1975.26│ 14395.02│ 14388.49│ 9752.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14388.49│ 9752.03│
│净利润增长率(%) │ -145.39│ -132.56│ -137.80│ -31.91│ -10.96│ 0.61│
│扣非净利润(万) │ -6532.86│ -3876.10│ -1994.45│ 12524.00│ 13717.01│ 9166.00│
│营业总收(未调整:万) │ 111998.34│ 70855.67│ 29416.09│ 140164.03│ 97731.72│ 59068.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 97731.72│ 59068.17│
│总营收同比增长率(%) │ 14.60│ 19.96│ 8.88│ 7.20│ 3.00│ 9.03│
│加权净资产收益率(%) │ -2.92│ -1.37│ -0.85│ 6.24│ 6.12│ 4.18│
│资产负债比率(%) │ 30.98│ 28.69│ 21.18│ 22.25│ 19.69│ 17.12│
│净利润现金含量(%) │ -28.55│ -194.36│ -95.78│ 142.02│ 54.30│ 82.23│
│基本每股收益(元) │ -0.3904│ -0.1900│ -0.1200│ 0.8600│ 0.8500│ 0.5800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3856│ -0.2300│ -0.1179│ 0.7500│ 0.8110│ 0.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3856│ -0.1875│ -0.1166│ 0.8498│ 0.8507│ 0.5753│
│每股资本公积金(元) │ 8.3378│ 8.2113│ 8.3795│ 8.3659│ 8.3878│ 8.4858│
│每股未分配利润(元) │ 3.0585│ 3.2566│ 3.9268│ 4.0434│ 4.0693│ 3.7870│
│每股净资产(元) │ 12.7161│ 12.7903│ 13.6407│ 13.7204│ 13.7600│ 13.3818│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1101│ 0.3644│ 0.1119│ 1.2068│ 0.4619│ 0.4731│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.61│ 3.92│ 4.05│ 2.90│ 4.86│ 8.98│
│速动比率 │ 2.33│ 3.70│ 3.87│ 2.80│ 4.73│ 8.80│
│资产负债比率(%) │ 30.98│ 22.25│ 21.66│ 29.28│ 18.76│ 11.87│
│产权比率 │ 0.45│ 0.29│ 0.28│ 0.42│ 0.23│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.34│ 0.45│ 0.53│ 0.43│ 1.45│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.61│ 2.93│ 4.07│ 3.92│ 4.42│ 5.07│
│速动比率 │ 2.33│ 2.65│ 3.78│ 3.70│ 4.09│ 4.73│
│资产负债比率(%) │ 30.98│ 28.69│ 21.18│ 22.25│ 19.69│ 17.12│
│产权比率 │ 0.45│ 0.40│ 0.27│ 0.29│ 0.25│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.08│ 0.03│ 0.34│ 0.15│ 0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.74│ 2.08│ 1.72│ 2.15│ 2.00│ 1.85│
│存货周转率 │ 4.47│ 8.22│ 9.10│ 16.45│ 13.91│ 14.55│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.59│ 0.54│ 0.75│ 0.61│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 2.21│ 4.36│ 8.81│ 12.07│ 10.75│ 13.78│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.46│ 0.42│ 0.58│ 0.49│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.74│ 1.14│ 0.46│ 2.08│ 1.54│ 1.03│
│存货周转率 │ 4.47│ 3.11│ 1.53│ 8.22│ 4.57│ 3.10│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.31│ 0.13│ 0.59│ 0.42│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 2.21│ 1.43│ 0.60│ 4.36│ 6.26│ 3.95│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.23│ 0.10│ 0.46│ 0.33│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -3.03│ 6.19│ 9.08│ 11.45│ 14.57│ 12.43│
│销售毛利率 │ 25.80│ 31.77│ 34.96│ 31.12│ 44.56│ 46.06│
│营业利润率 │ -7.87│ 11.59│ 18.04│ 17.42│ 30.28│ 34.08│
│销售净利率 │ -6.61│ 10.23│ 15.90│ 15.08│ 26.90│ 29.32│
│总资产净利率 │ -2.41│ 4.74│ 6.70│ 8.75│ 13.11│ 17.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.03│ -1.47│ -0.86│ 6.19│ 6.18│ 4.30│
│销售毛利率 │ 25.80│ 26.02│ 25.10│ 31.77│ 35.84│ 35.59│
│营业利润率 │ -7.87│ -7.21│ -8.89│ 11.59│ 16.64│ 18.77│
│销售净利率 │ -6.61│ -5.86│ -8.65│ 10.23│ 14.68│ 16.31│
│总资产净利率 │ -2.41│ -1.37│ -0.85│ 4.74│ 4.82│ 3.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.60│ 7.20│ -22.49│ 44.20│ 39.94│ 21.78│
│营业利润增长率 │ -154.21│ -31.14│ -19.70│ -17.06│ 24.33│ 41.41│
│净利润增长率 │ -145.39│ -31.91│ -17.35│ -16.33│ 29.14│ 44.37│
│净资产增长率 │ -7.32│ -0.14│ 4.17│ 6.50│ 10.13│ 403.83│
│总资产增长率 │ 2.18│ 1.21│ -5.98│ 22.19│ 19.76│ 248.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.60│ 19.96│ 8.88│ 7.20│ 3.00│ 9.03│
│营业利润增长率 │ -154.21│ -146.10│ -143.53│ -31.14│ -9.45│ 1.79│
│净利润增长率 │ -145.39│ -132.56│ -137.80│ -31.91│ -10.96│ 0.61│
│净资产增长率 │ -7.32│ -6.78│ -0.73│ -0.14│ 0.00│ -2.54│
│总资产增长率 │ 2.18│ -0.22│ -2.30│ 1.21│ -1.88│ -7.90│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期精密功能件较│ 111998.34│ 97731.72│ 14.60│
│ │同期营收增长 │ │ │ │
│营业成本 │收入规模扩大带动│ 83100.52│ 62707.97│ 32.52│
│ │成本自然增长，加│ │ │ │
│ │之新业务成本资源│ │ │ │
│ │投入较大 │ │ │ │
│税金及附加 │本期与流转税相关│ 983.69│ 627.22│ 56.83│
│ │附加税金增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期市场开拓投入│ 4374.85│ 3274.56│ 33.60│
│ │加大 │ │ │ │
│管理费用 │本期人才引进投入│ 15679.61│ 8889.14│ 76.39│
│ │加大及募投项目转│ │ │ │
│ │固折旧费用增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期新项目数量增│ 13364.51│ 8205.00│ 62.88│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期美元汇率下行│ 2023.49│ -1040.91│ 294.40│
│ │导致结汇及持有美│ │ │ │
│ │元汇损增加叠加存│ │ │ │
│ │款利息收入减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期处置子公司股│ -1594.65│ 144.33│ -1204.89│
│ │权形成投资损失 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收票│ -322.02│ 479.73│ -167.13│
│ │据坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -1427.54│ -586.78│ -143.28│
│ │损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│承租场地提前结束│ 629.47│ 10.81│ 5724.05│
│ │租赁，确认租赁资│ │ │ │
│ │产处置收益 │ │ │ │
│所得税费用 │本期亏损，当期所│ -1454.12│ 1820.19│ -179.89│
│ │得税费用减少 │ │ │ │
│支付给职工及│本期人员增加，支│ 34256.34│ 22725.40│ 50.74│
│为职工支付的│付薪酬增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期亏损，缴纳所│ 1652.86│ 4472.84│ -63.05│
│费 │得税减少 │ │ │ │
│收回投资收到│本期理财到期赎回│ 221480.77│ 110847.33│ 99.81│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│取得投资收益│本期理财产品收益│ 1393.02│ 2012.01│ -30.76│
│收到的现金 │率较低，收取的理│ │ │ │
│ │财收益减少 │ │ │ │
│购建固定资产│本期设备、工程投│ 20154.62│ 8839.77│ 128.00│
│、无形资产和│入增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期理财购买增加│ 223540.00│ 83180.00│ 168.74│
│金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│上期收到员工持股│ 392.00│ 3045.62│ -87.13│
│的现金 │计划款项金额较大│ │ │ │
│ │，本期较小 │ │ │ │
│货币资金 │未到期结构性存款│ 20499.61│ 99169.27│ -79.33│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买未到期结│ 89602.81│ 45364.70│ 97.52│
│产 │构性存款增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料增加 │ 3634.44│ 2711.72│ 34.03│
│存货 │报告期备货库存增│ 24151.45│ 12999.76│ 85.78│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣增值税│ 12276.31│ 2187.26│ 461.26│
│ │进项税额增加及限│ │ │ │
│ │定用途的原材料/ │ │ │ │
│ │产成品增加 │ │ │ │
│在建工程 │博创大厦及郑州产│ 10696.86│ 1548.76│ 590.67│
│ │业园区持续投入 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增场地租赁│ 11918.90│ 7351.60│ 62.13│
│应付账款 │本期应付货款及设│ 61963.48│ 36892.79│ 67.96│
│ │备款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款进度│ 936.09│ 112.12│ 734.88│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交企业所│ 593.07│ 934.00│ -36.50│
│ │得税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │支付员工持股计划│ 3000.87│ 5398.37│ -44.41│
│ │回购款，回购义务│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 3186.21│ 2009.40│ 58.56│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增场地租赁│ 8689.35│ 5139.23│ 69.08│
│少数股东权益│本期收购少数股东│ -852.11│ 4106.90│ -120.75│
│ │股权及处置非全资│ │ │ │
│ │控股子公司 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买结构性存款及│ 29366.31│ 99169.27│ -70.39│
│ │支付工程款增加 │ │ │ │
│应收款项 │到期结算客户应收│ 57746.07│ 66785.79│ -13.54│
│ │账款 │ │ │ │
│存货 │库存备货量增加 │ 20670.56│ 12999.76│ 59.01│
│固定资产 │本期新购设备 │ 49791.01│ 49123.06│ 1.36│
│在建工程 │本期博创大厦工程│ 4489.03│ 1548.76│ 189.85│
│ │进度增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增长期租赁│ 13996.07│ 7351.60│ 90.38│
│合同负债 │收到客户预收款增│ 359.03│ 112.12│ 220.21│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增长期租赁│ 10129.19│ 5139.23│ 97.10│
│交易性金融资│本期新购结构性存│ 96296.66│ 45364.70│ 112.27│
│产 │款尚未到期 │ │ │ │
│衍生金融资产│衍生品金融资产到│ ---│ 1124.23│ -100.00│
│ │期 │ │ │ │
│应收款项融资│本期部分客户采用│ 3045.98│ 3217.62│ -5.33│
│ │商业承兑汇票进行│ │ │ │
│ │结算 │ │ │ │
│应收票据 │本期部分客户采用│ 5403.09│ ---│ ---│
│ │商业承兑汇票进行│ │ │ │
│ │结算 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 3493.80│ 2711.72│ 28.84│
│其他应收款 │代扣代缴款增加 │ 1166.96│ 1129.80│ 3.29│
│应付账款 │应付供应商货款增│ 44304.83│ 36892.79│ 20.09│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税减少 │ 628.14│ 934.00│ -32.75│
│营业收入 │精密功能件较同期│ 70855.67│ 59068.17│ 19.96│
│ │营收增长 │ │ │ │
│营业成本 │收入规模扩大带动│ 52416.84│ 38048.03│ 37.76│
│ │成本自然增长，加│ │ │ │
│ │之新业务成本资源│ │ │ │
│ │投入较大 │ │ │ │
│销售费用 │市场开拓投入加大│ 2971.77│ 2051.32│ 44.87│
│管理费用 │人才引进投入加大│ 9905.82│ 5428.18│ 82.49│
│ │及募投项目转固折│ │ │ │
│ │旧费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期美元汇率下行│ 1369.68│ -1089.64│ 225.70│
│ │导致结汇及持有美│ │ │ │
│ │元汇损增加1,112 │ │ │ │
│ │万元，叠加存款利│ │ │ │
│ │息收入减少1,398 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│所得税费用 │净利润较同期下滑│ -989.63│ 1435.97│ -168.92│
│研发投入 │本期新项目数量增│ 8673.00│ 4886.07│ 77.50│
│ │加，导致研发费用│ │ │ │
│ │较上年同期上升 │ │ │ │
│经营活动产生│薪酬支付较同期增│ 6172.27│ 8018.88│ -23.03│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财购买金额│ -16106.19│ 29435.88│ -154.72│
│的现金流量净│大于到期赎回金额│ │ │ │
│额 │，而同期相反 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期支付股权回购│ -11020.40│ -14965.20│ 26.36│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -22240.14│ 22261.31│ -199.90│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20499.61│ 99169.27│ 73786.45│ 91635.94│ 69553.69│ 77403.22│
│存货 │ 24151.45│ 12999.76│ 10256.12│ 8432.01│ 5692.54│ 3631.54│
│应收票据及应收账款 │ 69583.43│ 66785.79│ 67965.26│ 84452.23│ 72561.44│ 44505.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3634.44│ 2711.72│ 832.31│ 1216.82│ 2182.59│ 211.60│
│其他应收款 │ 1398.08│ 1129.80│ 662.11│ 2695.66│ 458.28│ 329.82│
│流动资产合计 │ 224319.14│ 234690.16│ 240015.01│ 244776.07│ 204087.52│ 182441.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 52067.07│ 49123.06│ 15245.79│ 14446.20│ 13507.87│ 8246.03│
│在建工程 │ 10696.86│ 1548.76│ 27453.78│ 15013.45│ 268.06│ ---│
│无形资产 │ 7673.92│ 8143.45│ 8528.68│ 8606.17│ 9093.65│ 1698.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 86550.11│ 69532.08│ 60567.98│ 74929.88│ 57562.40│ 36041.86│
│资产总计 │ 310869.25│ 304222.23│ 300582.99│ 319705.95│ 261649.92│ 218483.50│
│应付票据及应付账款 │ 73955.79│ 47007.04│ 48500.16│ 66550.62│ 30863.43│ 14065.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 936.09│ 112.12│ 458.47│ 41.90│ ---│ ---│
│流动负债 │ 85890.82│ 59943.03│ 59322.57│ 84381.83│ 41959.30│ 20324.36│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10418.68│ 7748.30│ 5776.80│ 9221.99│ 7113.18│ 5601.70│
│负债合计 │ 96309.50│ 67691.33│ 65099.38│ 93603.83│ 49072.48│ 25926.07│
│实收资本 │ 16940.06│ 16940.06│ 16945.53│ 12104.05│ 12067.20│ 8000.00│
│资本公积金 │ 141243.09│ 141718.61│ 143688.16│ 149014.86│ 146282.87│ 148054.90│
│盈余公积 │ 8470.03│ 8470.03│ 8129.71│ 6033.60│ 6033.60│ 4000.00│
│未分配利润 │ 51811.86│ 68494.68│ 64481.91│ 57525.63│ 46969.94│ 30430.22│
│少数股东权益 │ -852.11│ 4106.90│ 2737.41│ 2680.03│ 2792.95│ 2072.31│
│归属母公司权益 │ 215411.86│ 232424.00│ 232746.20│ 223422.09│ 209784.49│ 190485.12│
│股东权益合计 │ 214559.74│ 236530.90│ 235483.62│ 226102.12│ 212577.44│ 192557.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20499.61│ 29366.31│ 34342.72│ 99169.27│ 88394.24│ 95080.43│
│存货 │ 24151.45│ 20670.56│ 15800.49│ 12999.76│ 17205.78│ 14260.72│
│应收票据及应收账款 │ 69583.43│ 63149.16│ 59867.61│ 66785.79│ 59176.17│ 46497.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3634.44│ 3493.80│ 2877.20│ 2711.72│ 2016.80│ 1771.24│
│其他应收款 │ 1398.08│ 1166.96│ 994.08│ 1129.80│ 1761.98│ 1580.77│
│流动资产合计 │ 224319.14│ 221090.00│ 227580.15│ 234690.16│ 229444.98│ 215179.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 52067.07│ 49791.01│ 49354.56│ 49123.06│ 15962.29│ 14694.48│
│在建工程 │ 10696.86│ 4489.03│ 2992.54│ 1548.76│ 32580.25│ 31022.49│
│无形资产 │ 7673.92│ 7828.81│ 7979.56│ 8143.45│ 8208.91│ 8364.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 86550.11│ 82475.49│ 69654.85│ 69532.08│ 65485.21│ 61661.15│
│资产总计 │ 310869.25│ 303565.48│ 297235.00│ 304222.23│ 294930.18│ 276840.29│
│应付票据及应付账款 │ 73955.79│ 59974.42│ 46576.74│ 47007.04│ 41579.18│ 32897.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 936.09│ 359.03│ 330.90│ 112.12│ 81.84│ 320.60│
│流动负债 │ 85890.82│ 75497.00│ 55972.62│ 59943.03│ 51902.49│ 42461.93│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10418.68│ 11590.52│ 6988.64│ 7748.30│ 6169.95│ 4930.44│
│负债合计 │ 96309.50│ 87087.52│ 62961.26│ 67691.33│ 58072.43│ 47392.36│
│实收资本 │ 16940.06│ 16940.06│ 16940.06│ 16940.06│ 16940.06│ 16950.45│
│资本公积金 │ 141243.09│ 139099.93│ 141950.04│ 141718.61│ 141872.04│ 143837.76│
│盈余公积 │ 8470.03│ 8470.03│ 8470.03│ 8470.03│ 8129.71│ 8129.71│
│未分配利润 │ 51811.86│ 55167.44│ 66519.42│ 68494.68│ 68828.47│ 64192.01│
│少数股东权益 │ -852.11│ -189.69│ 3553.56│ 4106.90│ 4121.17│ 2620.35│
│归属母公司权益 │ 215411.86│ 216667.65│ 230720.18│ 232424.00│ 232736.58│ 226827.57│
│股东权益合计 │ 214559.74│ 216477.96│ 234273.73│ 236530.90│ 236857.75│ 229447.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 111998.34│ 140164.03│ 130745.42│ 168684.01│ 116976.56│ 83592.10│
│营业总成本 │ 119526.68│ 125509.18│ 109851.31│ 142107.75│ 82788.34│ 57895.31│
│营业税金及附加 │ 983.69│ 855.76│ 643.02│ 1079.48│ 881.63│ 730.71│
│销售费用 │ 4374.85│ 5703.35│ 6370.02│ 6151.95│ 4960.58│ 2114.07│
│财务费用 │ 2023.49│ 778.61│ -2707.30│ -1979.60│ -2365.17│ -449.67│
│管理费用 │ 15679.61│ 12066.75│ 11288.58│ 10216.38│ 7672.12│ 5408.19│
│资产减值损失 │ -1427.54│ -884.97│ -1335.77│ -491.95│ -327.97│ -218.04│
│公允价值变动净收益 │ 858.08│ 1941.30│ 1169.10│ 773.61│ 1442.86│ 1721.07│
│投资收益 │ -1594.65│ 161.23│ 481.49│ 963.89│ 946.36│ 756.02│
│营业利润 │ -8817.82│ 16247.10│ 23592.74│ 29379.16│ 35422.82│ 28491.58│
│营业外收入 │ 1.08│ 2.48│ 0.52│ 38.26│ 3.41│ 0.78│
│营业外支出 │ 42.40│ 102.57│ 57.12│ 56.99│ 129.58│ 181.22│
│利润总额 │ -8859.14│ 16147.00│ 23536.15│ 29360.43│ 35296.65│ 28311.14│
│所得税 │ -1454.12│ 1815.10│ 2748.92│ 3930.51│ 3827.67│ 3800.23│
│净利润 │ -7405.01│ 14331.91│ 20787.23│ 25429.92│ 31468.97│ 24510.90│
│归属母公司净利润 │ -6531.31│ 14395.02│ 21140.20│ 25579.35│ 30573.32│ 23673.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 111998.34│ 70855.67│ 29416.09│ 140164.03│ 97731.72│ 59068.17│
│营业总成本 │ 119526.68│ 75878.18│ 32352.61│ 125509.18│ 82662.98│ 49726.59│
│营业税金及附加 │ 983.69│ 541.08│ 250.86│ 855.76│ 627.22│ 402.64│
│销售费用 │ 4374.85│ 2971.77│ 1444.85│ 5703.35│ 3274.56│ 2051.32│
│财务费用 │ 2023.49│ 1369.68│ 568.07│ 778.61│ -1040.91│ -1089.64│
│管理费用 │ 15679.61│ 9905.82│ 4151.76│ 12066.75│ 8889.14│ 5428.18│
│资产减值损失 │ -1427.54│ -1133.28│ -250.87│ -884.97│ -586.78│ -336.40│
│公允价值变动净收益 │ 858.08│ 637.34│ -825.58│ 1941.30│ 728.89│ 567.88│
│投资收益 │ -1594.65│ -613.10│ 419.45│ 161.23│ 144.33│ 115.88│
│营业利润 │ -8817.82│ -5111.60│ -2615.55│ 16247.10│ 16265.73│ 11088.56│
│营业外收入 │ 1.08│ 0.27│ 0.06│ 2.48│ 2.43│ 0.43│
│营业外支出 │ 42.40│ 32.61│ 7.33│ 102.57│ 102.57│ 18.05│
│利润总额 │ -8859.14│ -5143.93│ -2622.83│ 16147.00│ 16165.59│ 11070.94│
│所得税 │ -1454.12│ -989.63│ -77.92│ 1815.10│ 1820.19│ 1435.97│
│净利润 │ -7405.01│ -4154.31│ -2544.91│ 14331.91│ 14345.39│ 9634.97│
│归属母公司净利润 │ -6531.31│ -3175.73│ -1975.26│ 14395.02│ 14388.49│ 9752.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 112550.70│ 133817.73│ 145556.11│ 160583.24│ 94432.78│ 91118.85│
│经营活动现金流出 │ 110686.10│ 113374.02│ 118958.10│ 115483.68│ 76291.57│ 61734.70│
│经营活动现金流量净额│ 1864.59│ 20443.71│ 26598.01│ 45099.57│ 18141.21│ 29384.16│
│投资活动现金流入 │ 223548.27│ 157623.20│ 194216.19│ 131117.22│ 135781.96│ 96394.33│
│投资活动现金流出 │ 243694.62│ 182411.95│ 220690.44│ 144853.69│ 149562.83│ 175256.98│
│投资活动现金流量净额│ -20146.35│ -24788.75│ -26474.25│ -13736.47│ -13780.87│ -78862.65│
│筹资活动现金流入 │ 1357.51│ 3624.65│ 2406.31│ 8000.00│ 1669.12│ 141263.94│
│筹资活动现金流出 │ 12972.84│ 19387.66│ 23237.07│ 18220.24│ 14204.03│ 16202.32│
│筹资活动现金流量净额│ -11615.34│ -15763.01│ -20830.76│ -10220.24│ -12534.91│ 125061.62│
│汇率变动对现金的影响│ -844.14│ -2679.79│ 877.08│ 9.91│ 325.02│ -230.66│
│现金及等价物净增加额│ -30741.23│ -22787.84│ -19829.92│ 21152.77│ -7849.53│ 75352.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 112550.70│ 74161.05│ 35826.09│ 133817.73│ 93472.93│ 69106.82│
│经营活动现金流出 │ 110686.10│ 67988.77│ 33934.22│ 113374.02│ 85660.18│ 61087.93│
│经营活动现金流量净额│ 1864.59│ 6172.27│ 1891.87│ 20443.71│ 7812.75│ 8018.88│
│投资活动现金流入 │ 223548.27│ 124719.30│ 72707.81│ 157623.20│ 112859.93│ 100534.81│
│投资活动现金流出 │ 243694.62│ 140825.48│ 90529.78│ 182411.95│ 92019.77│ 71098.92│
│投资活动现金流量净额│ -20146.35│ -16106.19│ -17821.97│ -24788.75│ 20840.15│ 29435.88│
│筹资活动现金流入 │ 1357.51│ 392.00│ ---│ 3624.65│ 5765.93│ 2741.30│
│筹资活动现金流出 │ 12972.84│ 11412.40│ 553.60│ 19387.66│ 18130.61│ 17706.50│
│筹资活动现金流量净额│ -11615.34│ -11020.40│ -553.60│ -15763.01│ -12364.68│ -14965.20│
│汇率变动对现金的影响│ -844.14│ -1285.83│ -403.23│ -2679.79│ -781.12│ -228.26│
│现金及等价物净增加额│ -30741.23│ -22240.14│ -16886.92│ -22787.84│ 15507.11│ 22261.31│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27017.54│ 19.28│ 5226.10│ 36.30│
│二季报 │ 32050.63│ 22.87│ 4525.93│ 31.44│
│三季报 │ 38663.55│ 27.58│ 4636.46│ 32.21│
│四季报 │ 42432.31│ 30.27│ 6.53│ 0.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24148.96│ 18.47│ 5982.73│ 28.30│
│二季报 │ 30027.47│ 22.97│ 3710.11│ 17.55│
│三季报 │ 40709.29│ 31.14│ 6466.98│ 30.59│
│四季报 │ 35859.70│ 27.43│ 4980.38│ 23.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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