财务分析☆ ◇300953 震裕科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 67125.00│ 51293.64│ 25394.91│ 4276.88│ 10364.04│ 17020.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 25394.91│ 4276.88│ 10364.04│ 17020.30│
│净利润增长率(%) │ 62.95│ 101.98│ 493.77│ -58.73│ -39.11│ 30.66│
│扣非净利润(万) │ 65207.07│ 49601.17│ 23114.20│ 879.49│ 9175.68│ 16598.18│
│营业总收(未调整:万) │ 1060936.67│ 973618.16│ 712869.25│ 601851.22│ 575233.20│ 303411.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 712869.25│ 601851.22│ 575233.20│ 303411.86│
│总营收同比增长率(%) │ 60.91│ 36.58│ 18.45│ 4.63│ 89.59│ 154.37│
│加权净资产收益率(%) │ 13.91│ 12.91│ 9.42│ 1.75│ 6.21│ 13.53│
│资产负债比率(%) │ 71.19│ 65.89│ 73.80│ 75.89│ 69.38│ 64.60│
│净利润现金含量(%) │ 6.50│ 72.04│ -195.87│ -1305.85│ -962.46│ -185.48│
│基本每股收益(元) │ 2.7800│ 3.0400│ 1.7900│ 0.4200│ 1.0900│ 1.9500│
│每股收益-扣除(元) │ 2.6599│ 2.9400│ 2.2900│ 0.0900│ 0.9700│ 1.9000│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.7381│ 2.9568│ 2.3630│ 0.4161│ 1.0083│ 1.8286│
│每股资本公积金(元) │ 12.0583│ 16.8798│ 18.2099│ 16.3915│ 16.3072│ 9.3433│
│每股未分配利润(元) │ 7.8206│ 7.4808│ 7.6365│ 5.5569│ 5.3083│ 5.0760│
│每股净资产(元) │ 21.2008│ 25.6253│ 26.3707│ 23.6529│ 23.2535│ 15.9790│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1779│ 2.1300│ -4.6284│ -5.4338│ -9.7049│ -3.3916│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 67125.00│ 42332.29│ 28179.15│ 51293.64│ 41194.32│ 21134.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41194.32│ 21134.96│
│净利润增长率(%) │ 62.95│ 100.30│ 286.75│ 101.98│ 138.93│ 60.45│
│扣非净利润(万) │ 65207.07│ 41193.85│ 27022.55│ 49601.17│ 39790.74│ 19769.82│
│营业总收(未调整:万) │ 1060936.67│ 639444.01│ 296893.32│ 973618.16│ 659320.78│ 404676.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 659320.78│ 404676.26│
│总营收同比增长率(%) │ 60.91│ 58.01│ 65.61│ 36.58│ 31.47│ 29.17│
│加权净资产收益率(%) │ 13.91│ 9.02│ 6.15│ 12.91│ 11.38│ 5.76│
│资产负债比率(%) │ 71.19│ 68.23│ 65.74│ 65.89│ 64.43│ 64.08│
│净利润现金含量(%) │ 6.50│ 13.98│ 18.99│ 72.04│ 58.16│ 82.51│
│基本每股收益(元) │ 2.7800│ 1.7500│ 1.6500│ 3.0400│ 1.7200│ 0.9000│
│每股收益-扣除(元) │ 2.6599│ 1.7000│ 1.5577│ 2.9400│ 2.2937│ 1.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.7381│ 1.7382│ 1.6244│ 2.9568│ 2.3746│ 1.2183│
│每股资本公积金(元) │ 12.0583│ 12.0383│ 16.9496│ 16.8798│ 16.4788│ 16.6683│
│每股未分配利润(元) │ 7.8206│ 6.8544│ 9.1052│ 7.4808│ 6.9577│ 5.8014│
│每股净资产(元) │ 21.2008│ 20.0976│ 27.2813│ 25.6253│ 24.6559│ 23.2375│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1779│ 0.2429│ 0.3085│ 2.1300│ 1.3811│ 1.0053│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.14│ 1.11│ 1.10│ 1.04│ 1.05│
│速动比率 │ 0.99│ 0.95│ 0.94│ 0.96│ 0.83│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 71.19│ 65.89│ 73.80│ 75.89│ 69.38│ 64.60│
│产权比率 │ 2.47│ 1.93│ 2.82│ 3.15│ 2.27│ 1.83│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.06│ -0.08│ -0.10│ -0.23│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.04│ 1.16│ 1.14│ 1.15│ 1.13│
│速动比率 │ 0.99│ 0.86│ 0.96│ 0.95│ 0.97│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 71.19│ 68.23│ 65.74│ 65.89│ 64.43│ 64.08│
│产权比率 │ 2.47│ 2.15│ 1.92│ 1.93│ 1.81│ 1.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.01│ 0.01│ 0.06│ 0.04│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.11│ 2.68│ 2.94│ 3.62│ 5.29│ 5.63│
│存货周转率 │ 5.96│ 7.48│ 6.69│ 6.01│ 6.56│ 5.94│
│流动资产周转率 │ 1.11│ 1.38│ 1.10│ 1.10│ 1.62│ 1.65│
│固定资产周转率 │ 2.52│ 2.51│ 2.11│ 2.66│ 4.93│ 4.44│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.80│ 0.64│ 0.64│ 0.96│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.11│ 1.36│ 0.69│ 2.68│ 1.93│ 1.23│
│存货周转率 │ 5.96│ 3.99│ 1.93│ 7.48│ 5.39│ 3.70│
│流动资产周转率 │ 1.11│ 0.77│ 0.38│ 1.38│ 0.98│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 2.52│ 1.57│ 0.75│ 2.51│ 1.71│ 1.06│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.45│ 0.22│ 0.80│ 0.56│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.31│ 11.54│ 8.48│ 1.62│ 4.34│ 11.44│
│销售毛利率 │ 14.05│ 15.03│ 13.88│ 11.92│ 12.28│ 18.00│
│营业利润率 │ 6.95│ 5.78│ 3.68│ 0.32│ 1.10│ 6.06│
│销售净利率 │ 6.32│ 5.27│ 3.56│ 0.71│ 1.80│ 5.61│
│总资产净利率 │ 4.19│ 4.19│ 2.27│ 0.46│ 1.73│ 5.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.31│ 8.65│ 5.95│ 11.54│ 9.63│ 5.24│
│销售毛利率 │ 14.05│ 13.95│ 15.81│ 15.03│ 15.71│ 14.89│
│营业利润率 │ 6.95│ 7.02│ 9.85│ 5.78│ 6.97│ 5.55│
│销售净利率 │ 6.32│ 6.61│ 9.48│ 5.27│ 6.23│ 5.21│
│总资产净利率 │ 4.19│ 2.97│ 2.10│ 4.19│ 3.50│ 1.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.91│ 36.58│ 18.45│ 4.63│ 89.59│ 154.37│
│营业利润增长率 │ 60.51│ 114.54│ 1273.06│ -69.67│ -65.72│ 19.33│
│净利润增长率 │ 62.95│ 101.98│ 493.77│ -58.73│ -39.11│ 30.66│
│净资产增长率 │ 22.69│ 48.51│ 13.65│ 10.19│ 60.70│ 102.84│
│总资产增长率 │ 45.22│ 14.15│ 4.59│ 39.93│ 85.79│ 120.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.91│ 58.01│ 65.61│ 36.58│ 31.47│ 29.17│
│营业利润增长率 │ 60.51│ 99.77│ 319.68│ 114.54│ 167.18│ 62.91│
│净利润增长率 │ 62.95│ 100.30│ 286.75│ 101.98│ 138.93│ 60.45│
│净资产增长率 │ 22.69│ 10.10│ 6.46│ 48.51│ 42.89│ 34.67│
│总资产增长率 │ 45.22│ 18.18│ 5.97│ 14.15│ 5.33│ -1.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期收到可转债资│ 169594.93│ 86010.05│ 97.18│
│ │金增加银行存款 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买银行理财│ 121100.00│ 46900.00│ 158.21│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收款项 │收入增长 │ 580404.50│ 423669.45│ 36.99│
│预付款项 │业务规模扩大，预│ 10207.88│ 6328.28│ 61.31│
│ │付的材料款增加 │ │ │ │
│存货 │业务规模扩大，导│ 183649.74│ 122309.43│ 50.15│
│ │致相应的存货备料│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期末留底税额增│ 33774.27│ 17613.71│ 91.75│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │业务规模扩大，固│ 174442.11│ 68284.99│ 155.46│
│ │定资产投资增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付的长期资│ 42102.58│ 15256.79│ 175.96│
│产 │产款项增加 │ │ │ │
│应付票据 │业务规模扩大，期│ 242494.73│ 149464.34│ 62.24│
│ │末应付款票据增加│ │ │ │
│应付账款 │业务规模扩大，期│ 404549.21│ 236532.58│ 71.03│
│ │末应付款增加 │ │ │ │
│应付债券 │本期发行可转换公│ 161817.51│ 0.00│ ---│
│ │司债券 │ │ │ │
│其他权益工具│本期发行可转换公│ 25667.12│ 0.00│ ---│
│ │司债券 │ │ │ │
│营业收入 │下游客户需求旺盛│ 1060936.67│ 659320.78│ 60.91│
│ │，产能释放 │ │ │ │
│营业成本 │本期收入增长，相│ 911823.93│ 555733.38│ 64.08│
│ │应的成本增加 │ │ │ │
│研发费用 │满足市场产品需求│ 36328.89│ 25371.84│ 43.19│
│ │，持续增加研发投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润增加，相│ 6489.15│ 4533.73│ 43.13│
│ │应的计提所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│客户付款方式及账│ 4361.65│ 23959.29│ -81.80│
│的现金流量净│期变更 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付资产相关│ -157915.72│ -23401.00│ -574.82│
│的现金流量净│的款项及购买理财│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到可转换公│ 230915.85│ -1887.22│ 12335.77│
│的现金流量净│司债券款项 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 87728.08│ 86010.05│ 2.00│
│应收款项 │--- │ 517622.87│ 423669.45│ 22.18│
│合同资产 │--- │ 6162.77│ 4383.09│ 40.60│
│存货 │--- │ 153723.68│ 122309.43│ 25.68│
│固定资产 │--- │ 413884.05│ 398448.74│ 3.87│
│在建工程 │--- │ 135190.40│ 68284.99│ 97.98│
│使用权资产 │--- │ 8108.80│ 3748.73│ 116.31│
│短期借款 │--- │ 178952.29│ 164119.74│ 9.04│
│合同负债 │--- │ 5473.22│ 3848.79│ 42.21│
│长期借款 │--- │ 163194.20│ 174684.49│ -6.58│
│租赁负债 │--- │ 5840.14│ 2863.47│ 103.95│
│营业收入 │下游客户需求旺盛│ 639444.01│ 404676.26│ 58.01│
│ │，产能释放 │ │ │ │
│营业成本 │本期收入增长，相│ 550236.86│ 344431.44│ 59.75│
│ │应的成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2632.71│ 2185.22│ 20.48│
│管理费用 │公司收入增长规模│ 15641.48│ 11929.08│ 31.12│
│ │扩大，管理费用及│ │ │ │
│ │人员薪酬相应增加│ │ │ │
│财务费用 │--- │ 5365.76│ 6382.87│ -15.93│
│所得税费用 │本期利润增加，相│ 2456.58│ 1331.98│ 84.43│
│ │应的计提所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │为满足市场产品需│ 21513.36│ 16532.61│ 30.13│
│ │求，持续增加研发│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│客户付款方式及账│ 5916.63│ 17439.24│ -66.07│
│的现金流量净│期变更 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回理财产品│ 2795.52│ 5754.35│ -51.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款金额│ 18299.97│ -8762.43│ 308.85│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期取得借款金额│ 26840.24│ 14611.86│ 83.69│
│价物净增加额│同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 169594.93│ 86010.05│ 102551.62│ 138419.61│ 78940.77│ 38046.20│
│存货 │ 183649.74│ 122309.43│ 99016.37│ 84644.54│ 91648.81│ 62199.41│
│应收票据及应收账款 │ 583501.49│ 425505.88│ 367399.74│ 328643.52│ 151504.50│ 75434.71│
│合同资产 │ 6002.76│ 4383.09│ 3038.89│ 1313.63│ 1521.55│ 1322.24│
│预付款项 │ 10207.88│ 6328.28│ 9678.86│ 11636.29│ 23806.35│ 18416.77│
│其他应收款 │ 3590.24│ 1569.97│ 1851.97│ 2151.86│ 1703.75│ 622.84│
│流动资产合计 │ 1154796.44│ 753820.72│ 657087.34│ 637765.27│ 456251.21│ 255551.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 443309.91│ 398448.74│ 378727.83│ 298379.89│ 154481.62│ 78889.27│
│在建工程 │ 174442.11│ 68284.99│ 43249.79│ 85396.79│ 107628.79│ 53819.88│
│无形资产 │ 26470.11│ 26823.52│ 27158.88│ 24435.73│ 24198.22│ 10154.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 739198.34│ 550448.30│ 485471.58│ 454654.59│ 324428.01│ 164636.37│
│资产总计 │ 1893994.78│ 1304269.01│ 1142558.92│ 1092419.85│ 780679.23│ 420187.61│
│应付票据及应付账款 │ 647043.94│ 385996.92│ 289027.20│ 346423.62│ 236625.20│ 145750.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3409.88│ 3848.79│ 4940.71│ 4416.68│ 2976.17│ 2745.44│
│流动负债 │ 976789.15│ 663241.76│ 593776.68│ 577633.46│ 440542.01│ 242580.56│
│长期借款 │ 184680.30│ 174684.49│ 149593.24│ 135546.36│ 85539.37│ 23652.53│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 371561.07│ 196188.86│ 249454.27│ 251415.31│ 101131.33│ 28874.68│
│负债合计 │ 1348350.22│ 859430.62│ 843230.94│ 829048.77│ 541673.34│ 271455.24│
│实收资本 │ 24515.29│ 17347.77│ 10746.82│ 10278.29│ 10278.29│ 9308.00│
│资本公积金 │ 295613.64│ 292827.08│ 195698.19│ 168476.49│ 167610.00│ 86967.44│
│盈余公积 │ 8263.87│ 8263.87│ 7240.47│ 7240.47│ 6557.81│ 5209.35│
│未分配利润 │ 191723.58│ 129775.97│ 82068.17│ 57115.91│ 54559.80│ 47247.58│
│少数股东权益 │ 234.76│ 296.27│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 545409.81│ 444542.11│ 299327.98│ 263371.09│ 239005.89│ 148732.37│
│股东权益合计 │ 545644.56│ 444838.39│ 299327.98│ 263371.09│ 239005.89│ 148732.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 169594.93│ 87728.08│ 133854.25│ 86010.05│ 98768.51│ 109687.52│
│存货 │ 183649.74│ 153723.68│ 136292.06│ 122309.43│ 107262.72│ 87302.62│
│应收票据及应收账款 │ 583501.49│ 517869.14│ 432418.02│ 425505.88│ 381377.20│ 355956.77│
│合同资产 │ 6002.76│ 6162.77│ 5488.18│ 4383.09│ 4405.77│ 3433.42│
│预付款项 │ 10207.88│ 8447.44│ 10317.46│ 6328.28│ 9790.25│ 8326.18│
│其他应收款 │ 3590.24│ 1882.72│ 1625.85│ 1569.97│ 1802.87│ 1456.74│
│流动资产合计 │ 1154796.44│ 897131.05│ 810108.46│ 753820.72│ 683212.08│ 613462.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 443309.91│ 413884.05│ 395723.84│ 398448.74│ 391657.31│ 384829.48│
│在建工程 │ 174442.11│ 135190.40│ 96334.50│ 68284.99│ 60540.87│ 57145.37│
│无形资产 │ 26470.11│ 26820.63│ 26975.03│ 26823.52│ 26826.43│ 27127.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 739198.34│ 644280.62│ 572075.27│ 550448.30│ 520238.96│ 508667.41│
│资产总计 │ 1893994.78│ 1541411.68│ 1382183.73│ 1304269.01│ 1203451.04│ 1122130.36│
│应付票据及应付账款 │ 647043.94│ 548564.61│ 408160.00│ 385996.92│ 303521.51│ 247805.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3409.88│ 5473.22│ 5378.36│ 3848.79│ 3430.89│ 3701.20│
│流动负债 │ 976789.15│ 863596.34│ 699961.59│ 663241.76│ 591612.26│ 541312.42│
│长期借款 │ 184680.30│ 163194.20│ 185853.96│ 174684.49│ 165037.47│ 158472.39│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 371561.07│ 188110.65│ 208686.79│ 196188.86│ 183754.93│ 177743.08│
│负债合计 │ 1348350.22│ 1051706.99│ 908648.37│ 859430.62│ 775367.19│ 719055.49│
│实收资本 │ 24515.29│ 24353.86│ 17347.77│ 17347.77│ 17347.77│ 17347.77│
│资本公积金 │ 295613.64│ 293180.18│ 294037.35│ 292827.08│ 285869.77│ 289157.69│
│盈余公积 │ 8263.87│ 8263.87│ 8263.87│ 8263.87│ 7240.47│ 7240.47│
│未分配利润 │ 191723.58│ 166930.87│ 157955.12│ 129775.97│ 120700.05│ 100640.70│
│少数股东权益 │ 234.76│ 249.80│ 265.89│ 296.27│ 359.67│ -43.41│
│归属母公司权益 │ 545409.81│ 489454.88│ 473269.47│ 444542.11│ 427724.18│ 403118.27│
│股东权益合计 │ 545644.56│ 489704.69│ 473535.36│ 444838.39│ 428083.85│ 403074.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1060936.67│ 973618.16│ 712869.25│ 601851.22│ 575233.20│ 303411.86│
│营业总成本 │ 989030.73│ 916933.47│ 689075.23│ 597833.18│ 560508.78│ 281705.65│
│营业税金及附加 │ 3647.04│ 4890.85│ 3651.28│ 3354.47│ 1695.15│ 830.63│
│销售费用 │ 4146.92│ 4850.03│ 3825.73│ 3609.09│ 6945.40│ 1906.79│
│财务费用 │ 8626.33│ 11568.40│ 15384.86│ 10960.26│ 6770.68│ 3146.45│
│管理费用 │ 24457.63│ 29916.91│ 22802.57│ 24521.16│ 19054.14│ 13731.76│
│资产减值损失 │ -4829.35│ -7557.77│ -4774.76│ -5937.18│ -6921.53│ -3485.08│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 560.33│ 646.15│ 475.78│ -38.41│ -1685.26│ 29.63│
│营业利润 │ 73738.83│ 56281.81│ 26233.22│ 1910.56│ 6298.68│ 18371.67│
│营业外收入 │ 39.62│ 169.08│ 244.84│ 221.29│ 50.36│ 6.89│
│营业外支出 │ 225.82│ 652.32│ 270.24│ 245.43│ 180.32│ 166.26│
│利润总额 │ 73552.63│ 55798.57│ 26207.82│ 1886.42│ 6168.72│ 18212.30│
│所得税 │ 6489.15│ 4528.66│ 812.91│ -2390.46│ -4195.32│ 1192.00│
│净利润 │ 67063.48│ 51269.91│ 25394.91│ 4276.88│ 10364.04│ 17020.30│
│归属母公司净利润 │ 67125.00│ 51293.64│ 25394.91│ 4276.88│ 10364.04│ 17020.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1060936.67│ 639444.01│ 296893.32│ 973618.16│ 659320.78│ 404676.26│
│营业总成本 │ 989030.73│ 597541.18│ 272306.07│ 916933.47│ 616209.88│ 383540.64│
│营业税金及附加 │ 3647.04│ 2151.02│ 1094.45│ 4890.85│ 3262.86│ 2079.42│
│销售费用 │ 4146.92│ 2632.71│ 1436.37│ 4850.03│ 3257.64│ 2185.22│
│财务费用 │ 8626.33│ 5365.76│ 2670.91│ 11568.40│ 9078.85│ 6382.87│
│管理费用 │ 24457.63│ 15641.48│ 7338.12│ 29916.91│ 19505.31│ 11929.08│
│资产减值损失 │ -4829.35│ -2468.28│ 1039.33│ -7557.77│ -4459.55│ -3698.58│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 560.33│ 448.03│ 192.32│ 646.15│ 528.02│ 372.45│
│营业利润 │ 73738.83│ 44861.26│ 29245.47│ 56281.81│ 45939.33│ 22456.05│
│营业外收入 │ 39.62│ 10.56│ 4.83│ 169.08│ 167.07│ 100.91│
│营业外支出 │ 225.82│ 129.43│ 93.21│ 652.32│ 485.69│ 133.42│
│利润总额 │ 73552.63│ 44742.39│ 29157.08│ 55798.57│ 45620.72│ 22423.54│
│所得税 │ 6489.15│ 2456.58│ 1008.31│ 4528.66│ 4533.73│ 1331.98│
│净利润 │ 67063.48│ 42285.82│ 28148.77│ 51269.91│ 41086.99│ 21091.56│
│归属母公司净利润 │ 67125.00│ 42332.29│ 28179.15│ 51293.64│ 41194.32│ 21134.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 422173.79│ 440134.31│ 419684.40│ 360631.55│ 417389.00│ 157397.99│
│经营活动现金流出 │ 417812.14│ 403183.76│ 469424.46│ 416481.31│ 517138.37│ 188966.73│
│经营活动现金流量净额│ 4361.65│ 36950.55│ -49740.07│ -55849.76│ -99749.37│ -31568.74│
│投资活动现金流入 │ 568073.77│ 606538.12│ 335263.31│ 181850.43│ 41466.79│ 21348.03│
│投资活动现金流出 │ 725989.49│ 653900.79│ 368550.92│ 282781.26│ 129995.13│ 65913.18│
│投资活动现金流量净额│ -157915.72│ -47362.67│ -33287.61│ -100930.82│ -88528.34│ -44565.15│
│筹资活动现金流入 │ 444702.09│ 434316.74│ 457033.99│ 547742.89│ 513361.59│ 247623.30│
│筹资活动现金流出 │ 213786.24│ 443612.55│ 389152.78│ 358899.13│ 306030.89│ 152640.23│
│筹资活动现金流量净额│ 230915.85│ -9295.81│ 67881.21│ 188843.77│ 207330.70│ 94983.07│
│汇率变动对现金的影响│ -291.34│ 203.02│ -162.31│ 11.35│ 327.33│ -58.92│
│现金及等价物净增加额│ 77070.44│ -19504.91│ -15308.77│ 32074.54│ 19380.32│ 18790.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 422173.79│ 255537.77│ 131977.56│ 440134.31│ 322313.82│ 199462.96│
│经营活动现金流出 │ 417812.14│ 249621.14│ 126625.73│ 403183.76│ 298354.53│ 182023.72│
│经营活动现金流量净额│ 4361.65│ 5916.63│ 5351.83│ 36950.55│ 23959.29│ 17439.24│
│投资活动现金流入 │ 568073.77│ 444001.09│ 217926.32│ 606538.12│ 435521.70│ 281339.02│
│投资活动现金流出 │ 725989.49│ 441205.57│ 187386.05│ 653900.79│ 458922.69│ 275584.67│
│投资活动现金流量净额│ -157915.72│ 2795.52│ 30540.27│ -47362.67│ -23401.00│ 5754.35│
│筹资活动现金流入 │ 444702.09│ 189539.77│ 73000.00│ 434316.74│ 348080.49│ 259417.47│
│筹资活动现金流出 │ 213786.24│ 171239.80│ 49873.68│ 443612.55│ 349967.71│ 268179.90│
│筹资活动现金流量净额│ 230915.85│ 18299.97│ 23126.32│ -9295.81│ -1887.22│ -8762.43│
│汇率变动对现金的影响│ -291.34│ -171.89│ -125.68│ 203.02│ 166.47│ 180.71│
│现金及等价物净增加额│ 77070.44│ 26840.24│ 58892.74│ -19504.91│ -1162.46│ 14611.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 179274.39│ 18.41│ 7286.10│ 14.20│
│二季报 │ 225401.87│ 23.15│ 13848.86│ 27.00│
│三季报 │ 254644.52│ 26.15│ 20059.35│ 39.11│
│四季报 │ 314297.38│ 32.28│ 10099.32│ 19.69│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 144296.52│ 20.24│ 5245.72│ 20.66│
│二季报 │ 169001.22│ 23.71│ 7926.28│ 31.21│
│三季报 │ 188203.67│ 26.40│ 4069.29│ 16.02│
│四季报 │ 211367.83│ 29.65│ 8153.62│ 32.11│
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