财务分析☆ ◇300957 贝泰妮 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归属母公司净利润(万)│ 17684.52│ 75679.50│ 57919.01│ 45001.22│
│净利润增长率(%) │ 11.74│ -28.02│ 11.96│ 13.91│
│扣非净利润(万) │ 15434.67│ 61805.88│ 50803.00│ 37368.29│
│营业总收入(万元) │ 109694.06│ 552216.83│ 343148.33│ 236774.26│
│总营收同比增长率(%) │ 27.06│ 10.14│ 18.51│ 15.52│
│加权净资产收益率(%) │ 3.07│ 13.21│ 10.18│ 7.79│
│资产负债比率(%) │ 13.47│ 19.86│ 15.18│ 14.08│
│净利润现金含量(%) │ -89.18│ 80.66│ 21.49│ 63.33│
│基本每股收益(元) │ 0.4200│ 1.7900│ 1.3700│ 1.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3644│ 1.4600│ 1.1993│ 0.8800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4175│ 1.7866│ 1.3673│ 1.0624│
│每股资本公积金(元) │ 6.7516│ 6.7186│ 6.7804│ 6.7199│
│每股未分配利润(元) │ 6.2923│ 5.8784│ 5.4577│ 5.1528│
│每股净资产(元) │ 14.0670│ 13.8362│ 13.7364│ 13.3710│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3723│ 1.4411│ 0.2938│ 0.6728│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2023-03-31│ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15826.50│ 105122.88│ 51730.53│ 39504.32│
│归母净利(调整后:万) │ 15826.50│ 105133.19│ 51730.53│ 39504.32│
│净利润增长率(%) │ 8.41│ 21.82│ 45.62│ 49.06│
│扣非净利润(万) │ 12657.76│ 95122.54│ 45146.33│ 35541.63│
│营业总收(未调整:万) │ 86330.71│ 501387.37│ 289546.21│ 204969.85│
│营业总收(调整后:万) │ 86330.71│ 501387.37│ 289546.21│ 204969.85│
│总营收同比增长率(%) │ 6.78│ 24.65│ 37.05│ 45.19│
│加权净资产收益率(%) │ 2.81│ 20.48│ 10.56│ 8.05│
│资产负债比率(%) │ 10.78│ 16.62│ 16.33│ 16.65│
│净利润现金含量(%) │ -124.33│ 73.19│ 16.61│ 53.43│
│基本每股收益(元) │ 0.3700│ 2.4800│ 1.2200│ 0.9300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2988│ 2.2500│ 1.0658│ 0.8400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3736│ 2.4817│ 1.2212│ 0.9326│
│每股资本公积金(元) │ 6.7186│ 6.7186│ 6.7186│ 6.7186│
│每股未分配利润(元) │ 5.2629│ 4.8904│ 3.7609│ 3.4723│
│每股净资产(元) │ 13.4798│ 13.1073│ 11.8469│ 11.5583│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4645│ 1.8164│ 0.2028│ 0.4983│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.73│ 4.28│ 6.57│ 7.61│
│速动比率 │ 5.61│ 3.58│ 5.44│ 6.69│
│资产负债比率(%) │ 13.47│ 19.86│ 15.18│ 14.08│
│产权比率 │ 0.16│ 0.25│ 0.18│ 0.16│
│现金流比率%-短期债务│ -21.21│ 47.28│ 14.54│ 39.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2023-03-31│ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.24│ 5.76│ 6.12│ 6.33│
│速动比率 │ 8.09│ 5.09│ 5.22│ 5.65│
│资产负债比率(%) │ 10.78│ 16.62│ 16.33│ 16.65│
│产权比率 │ 0.12│ 0.20│ 0.20│ 0.20│
│现金流比率%-短期债务│ -33.79│ 77.58│ 10.30│ 26.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.04│ 13.28│ 8.02│ 6.64│
│存货周转率 │ 0.35│ 1.83│ 0.99│ 0.88│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.98│ 0.61│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 1.62│ 12.64│ 8.29│ 5.74│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.78│ 0.50│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2023-03-31│ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.86│ 19.38│ 9.00│ 7.64│
│存货周转率 │ 0.31│ 2.19│ 1.10│ 0.93│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.92│ 0.56│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 4.16│ 31.44│ 21.66│ 15.96│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.80│ 0.49│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.97│ 12.91│ 9.95│ 7.95│
│销售毛利率 │ 72.09│ 73.90│ 76.42│ 75.38│
│营业利润率 │ 18.30│ 15.90│ 18.55│ 21.01│
│销售净利率 │ 15.72│ 13.75│ 16.47│ 18.61│
│总资产净利率 │ 2.43│ 10.64│ 8.50│ 6.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2023-03-31│ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.77│ 18.93│ 10.31│ 8.07│
│销售毛利率 │ 76.11│ 75.21│ 76.79│ 76.90│
│营业利润率 │ 20.87│ 24.18│ 20.70│ 22.78│
│销售净利率 │ 17.96│ 20.95│ 17.80│ 19.23│
│总资产净利率 │ 2.40│ 16.78│ 8.74│ 6.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.06│ 10.14│ 18.51│ 15.52│
│营业利润增长率 │ 11.39│ -27.57│ 6.16│ 6.54│
│净利润增长率 │ 11.74│ -28.02│ 11.96│ 13.91│
│净资产增长率 │ 1.67│ 5.55│ 4.80│ 2.01│
│总资产增长率 │ -5.95│ 11.72│ 2.85│ -1.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2023-03-31│ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.78│ 24.65│ 37.05│ 45.19│
│营业利润增长率 │ 2.61│ 19.34│ 42.38│ 47.06│
│净利润增长率 │ 8.41│ 21.82│ 45.62│ 49.06│
│净资产增长率 │ 2.84│ 16.76│ 5.53│ 2.96│
│总资产增长率 │ -3.98│ 15.59│ 3.61│ 1.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2023-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 164108.57│ 251429.57│ -34.73│
│交易性金融资│报告期末公司在股│ 191802.96│ 143363.55│ 33.79│
│产 │东大会授权额度下│ │ │ │
│ │利用闲置募集资金│ │ │ │
│ │和闲置自有资金进│ │ │ │
│ │行现金管理投资的│ │ │ │
│ │委托理财（按照公│ │ │ │
│ │允价值计量）项目│ │ │ │
│ │未到期余额增加 │ │ │ │
│应收款项 │报告期内公司的主│ 58595.81│ 27008.98│ 116.95│
│ │要赊销客户为其20│ │ │ │
│ │23年第四季度大促│ │ │ │
│ │活动积极备货向公│ │ │ │
│ │司大宗采购，相关│ │ │ │
│ │应收款项截至报告│ │ │ │
│ │期末尚处于商业信│ │ │ │
│ │用期内。年初至报│ │ │ │
│ │告期末，公司主要│ │ │ │
│ │赊销客户的商业信│ │ │ │
│ │用政策未发生重大│ │ │ │
│ │变化。公司的赊销│ │ │ │
│ │客户资信情况较好│ │ │ │
│ │且实力较强，公司│ │ │ │
│ │账龄1年以内的应 │ │ │ │
│ │收账款占应收账款│ │ │ │
│ │余额的比例于报告│ │ │ │
│ │期末和本年初分别│ │ │ │
│ │约为99.05%和97.6│ │ │ │
│ │7%，账龄情况较佳│ │ │ │
│ │，流动性较强。公│ │ │ │
│ │司应收账款回款良│ │ │ │
│ │好，应收账款质量│ │ │ │
│ │较高，公司认为应│ │ │ │
│ │收账款发生坏账的│ │ │ │
│ │可能性较小。公司│ │ │ │
│ │已执行严格的信用│ │ │ │
│ │管理制度和谨慎的│ │ │ │
│ │坏账准备计提政策│ │ │ │
│ │，坏账准备计提充│ │ │ │
│ │分，坏账准备计提│ │ │ │
│ │比例于报告期末和│ │ │ │
│ │本年初分别约为5.│ │ │ │
│ │19%和5.13% │ │ │ │
│应收款项融资│公司报告期末尚未│ 9689.35│ 23866.82│ -59.40│
│ │到期、未背书以及│ │ │ │
│ │未贴现的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票结余减少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期内公司为20│ 11268.96│ 4160.99│ 170.82│
│ │23年第四季度大促│ │ │ │
│ │活动预付的大型B2│ │ │ │
│ │C电商平台和其他 │ │ │ │
│ │市场推广服务供应│ │ │ │
│ │商的营销费用、广│ │ │ │
│ │告代言费用等款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │报告期内公司主动│ 97072.65│ 67074.81│ 44.72│
│ │为2023年第四季度│ │ │ │
│ │各项大促活动热销│ │ │ │
│ │产品进行提前生产│ │ │ │
│ │和备货采购，存货│ │ │ │
│ │余额相应增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末公司在股│ 27168.20│ 52588.78│ -48.34│
│ │东大会授权额度下│ │ │ │
│ │利用闲置募集资金│ │ │ │
│ │和闲置自有资金进│ │ │ │
│ │行现金管理投资的│ │ │ │
│ │委托理财（按照摊│ │ │ │
│ │余成本计量）项目│ │ │ │
│ │未到期余额减少 │ │ │ │
│长期股权投资│公司采用权益法核│ 15531.50│ 8277.60│ 87.63│
│ │算的联营企业股权│ │ │ │
│ │投资成本余额增加│ │ │ │
│其他非流动金│公司以公允价值计│ 7800.00│ ---│ ---│
│融资产 │量且其变动计入当│ │ │ │
│ │期损益的非流动金│ │ │ │
│ │融资产投资项目余│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│固定资产 │公司中央工厂新基│ 62168.93│ 20636.66│ 201.25│
│ │地建设项目成功验│ │ │ │
│ │收并转固 │ │ │ │
│无形资产 │公司外部购置和内│ 8668.71│ 7794.47│ 11.22│
│ │部研发形成的办公│ │ │ │
│ │软件使用权余额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│递延所得税资│公司“确认为递延│ 6138.24│ 5123.49│ 19.81│
│产 │收益的政府补助”│ │ │ │
│ │、“可抵扣亏损”│ │ │ │
│ │以及“信用减值损│ │ │ │
│ │失”等可抵扣暂时│ │ │ │
│ │性差异余额增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期内公司主动│ 39858.93│ 31082.28│ 28.24│
│ │为2023年第四季度│ │ │ │
│ │各项大促活动热销│ │ │ │
│ │产品进行提前生产│ │ │ │
│ │和备货采购，相应│ │ │ │
│ │的应付账款余额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │公司于本年初缴纳│ 8782.79│ 11941.04│ -26.45│
│ │上年度末计提的各│ │ │ │
│ │项应缴税金 │ │ │ │
│其他应付款 │公司支付各项到期│ 11694.24│ 27233.38│ -57.06│
│ │的上年第四季度发│ │ │ │
│ │生的大型B2C电商 │ │ │ │
│ │平台和其他市场推│ │ │ │
│ │广服务供应商的营│ │ │ │
│ │销费用，其他应付│ │ │ │
│ │款余额相应减少 │ │ │ │
│递延收益 │公司根据科技项目│ 10578.55│ 5557.46│ 90.35│
│ │进度已拨付但尚未│ │ │ │
│ │摊销完毕的云南省│ │ │ │
│ │特色植物实验室专│ │ │ │
│ │项研发经费增加较│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│资本公积 │报告期内公司根据│ 287217.52│ 284600.47│ 0.92│
│ │股权激励计划，确│ │ │ │
│ │认的第二类限制性│ │ │ │
│ │股票股权激励费用│ │ │ │
│营业收入 │公司的产品和品牌│ 343148.33│ 289546.21│ 18.51│
│ │知名度进一步提升│ │ │ │
│ │，销售规模和销售│ │ │ │
│ │收入增长较快 │ │ │ │
│营业成本 │随公司销售规模和│ 80923.45│ 67217.51│ 20.39│
│ │销售收入增长，营│ │ │ │
│ │业成本同向增加 │ │ │ │
│税金及附加 │随公司销售规模和│ 3522.11│ 3009.44│ 17.04│
│ │销售收入增长，税│ │ │ │
│ │金及附加同向增加│ │ │ │
│销售费用 │随公司销售规模和│ 160457.52│ 133761.47│ 19.96│
│ │销售收入增长，公│ │ │ │
│ │司持续加大品牌形│ │ │ │
│ │象推广宣传费用、│ │ │ │
│ │人员费用以及仓储│ │ │ │
│ │费用投入 │ │ │ │
│管理费用 │随公司规模增长，│ 24420.85│ 20263.24│ 20.52│
│ │管理人员薪酬成本│ │ │ │
│ │、股权激励费用以│ │ │ │
│ │及其他行政费用等│ │ │ │
│ │支出同向匹配增加│ │ │ │
│研发费用 │年初至报告期末，│ 18194.56│ 12645.49│ 43.88│
│ │公司的研发活动开│ │ │ │
│ │展顺利。公司依托│ │ │ │
│ │云南省特色植物提│ │ │ │
│ │取实验室平台的资│ │ │ │
│ │源和优势，有针对│ │ │ │
│ │性地开展特色植物│ │ │ │
│ │基础理论研究、创│ │ │ │
│ │新原料研发、原料│ │ │ │
│ │筛选研发、功效性│ │ │ │
│ │化妆品研发、功能│ │ │ │
│ │性食品研发、医疗│ │ │ │
│ │器械研发以及包装│ │ │ │
│ │开发研究等多维度│ │ │ │
│ │深层次研发项目。│ │ │ │
│ │年初至报告期末公│ │ │ │
│ │司的研发投入与研│ │ │ │
│ │究方向、研究进度│ │ │ │
│ │基本匹配 │ │ │ │
│其他收益 │公司收到的与收益│ 7226.92│ 1974.91│ 265.94│
│ │相关的政府补助较│ │ │ │
│ │上年同期增加较多│ │ │ │
│投资收益 │公司以摊余成本计│ 4395.40│ 5406.97│ -18.71│
│ │量的现金管理委托│ │ │ │
│ │理财项目产生的到│ │ │ │
│ │期收益减少和采用│ │ │ │
│ │权益法核算的联营│ │ │ │
│ │企业股权投资收益│ │ │ │
│ │增加的综合影响 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期内公司持有│ -2402.64│ 371.41│ -746.90│
│收益 │的单项现金管理投│ │ │ │
│ │资的委托理财（按│ │ │ │
│ │照公允价值计量）│ │ │ │
│ │项目的公允价值下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期内公司净计│ -1882.87│ -571.76│ -229.31│
│ │提应收款项减值准│ │ │ │
│ │备金 │ │ │ │
│所得税费用 │随销售规模和利润│ 6378.45│ 8436.84│ -24.40│
│ │总额增长，当期企│ │ │ │
│ │业所得税费用同向│ │ │ │
│ │增加和年初至报告│ │ │ │
│ │期末公司可抵扣暂│ │ │ │
│ │时性差异净额增加│ │ │ │
│ │较多，递延企业所│ │ │ │
│ │得税费用（贷项）│ │ │ │
│ │增加的综合影响 │ │ │ │
│归属于母公司│公司销售收入和利│ 57919.01│ 51730.53│ 11.96│
│股东的净利润│润总额增长 │ │ │ │
│经营活动现金│公司销售规模和销│ 372424.11│ 310990.82│ 19.75│
│流入小计 │售收入快速增长带│ │ │ │
│ │来现金流入增加 │ │ │ │
│经营活动现金│随着销售规模增加│ 359977.55│ 302399.92│ 19.04│
│流出小计 │，公司品牌形象推│ │ │ │
│ │广宣传费用、人员│ │ │ │
│ │费用以及电商渠道│ │ │ │
│ │费用投入等其他经│ │ │ │
│ │营性支出增加 │ │ │ │
│投资活动现金│报告期末公司主要│ 389012.30│ 533138.63│ -27.03│
│流入小计 │的现金管理委托理│ │ │ │
│ │财投资项目尚未到│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│投资活动现金│报告期末公司主要│ 443012.87│ 590856.99│ -25.02│
│流出小计 │的现金管理委托理│ │ │ │
│ │财投资项目尚未到│ │ │ │
│ │期，公司在股东大│ │ │ │
│ │会授权下剩余可利│ │ │ │
│ │用闲置募集资金和│ │ │ │
│ │闲置自有资金进行│ │ │ │
│ │现金管理投资的额│ │ │ │
│ │度减少，年初至报│ │ │ │
│ │告期末公司支付现│ │ │ │
│ │金管理委托理财投│ │ │ │
│ │资款减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期内公司子公│ 750.00│ ---│ ---│
│流入小计 │司吸收少数股东投│ │ │ │
│ │资收到现金 │ │ │ │
│筹资活动现金│公司向全体股东分│ 39952.67│ 30176.06│ 32.40│
│流出小计 │配2022年度现金股│ │ │ │
│ │利和公司支付符合│ │ │ │
│ │《企业会计准则第│ │ │ │
│ │21号—租赁》准则│ │ │ │
│ │中所规定的物业租│ │ │ │
│ │赁费用增加的综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
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截止日期:2023-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 163269.63│ 251429.57│ -35.06│
│交易性金融资│公司在股东大会授│ 192241.56│ 143363.55│ 34.09│
│产 │权额度下利用闲置│ │ │ │
│ │募集资金和闲置自│ │ │ │
│ │有资金进行现金管│ │ │ │
│ │理投资的委托理财│ │ │ │
│ │（按照公允价值计│ │ │ │
│ │量）余额增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 44309.09│ 27008.98│ 64.05│
│预付款项 │报告期内公司预付│ 8785.77│ 4160.99│ 111.15│
│ │的大型B2C电商平 │ │ │ │
│ │台以及其他市场推│ │ │ │
│ │广服务供应商的营│ │ │ │
│ │销费用、广告代言│ │ │ │
│ │费用款项增加。公│ │ │ │
│ │司预付款项预计将│ │ │ │
│ │于未来十二个月内│ │ │ │
│ │周转核销完毕 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期内公司为开│ 2540.79│ 2009.76│ 26.42│
│ │展经营活动而支付│ │ │ │
│ │的押金及保证金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存货 │报告期内公司主动│ 65855.21│ 67074.81│ -1.82│
│ │控制存货规模并通│ │ │ │
│ │过促销策略和产品│ │ │
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