财务分析☆ ◇300964 本川智能 更新日期：2026-09-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4270.23│ 3174.93│ 2373.96│ 482.69│ 4762.72│ 5390.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2373.96│ 482.69│ 4755.39│ 5390.04│
│净利润增长率(%) │ 98.99│ 33.74│ 391.81│ -89.85│ -11.64│ -34.74│
│扣非净利润(万) │ 4127.04│ 2931.97│ 1697.04│ -673.93│ 3283.32│ 4531.21│
│营业总收(未调整:万) │ 61136.01│ 87593.24│ 59610.27│ 51094.26│ 55926.34│ 55404.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 59610.27│ 51094.26│ 55926.34│ 55404.88│
│总营收同比增长率(%) │ 61.00│ 46.94│ 16.67│ -8.64│ 0.94│ 26.64│
│加权净资产收益率(%) │ 4.17│ 3.17│ 2.35│ 0.47│ 4.74│ 9.11│
│资产负债比率(%) │ 51.81│ 37.33│ 24.21│ 24.38│ 26.47│ 23.23│
│净利润现金含量(%) │ 8.75│ 19.68│ 118.72│ 1545.49│ 231.91│ 38.04│
│基本每股收益(元) │ 0.3119│ 0.4107│ 0.3072│ 0.0626│ 0.6200│ 0.8400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3015│ 0.3793│ 0.2196│ -0.0874│ 0.4200│ 0.7000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3996│ 0.4107│ 0.3071│ 0.0624│ 0.6161│ 0.6973│
│每股资本公积金(元) │ 5.3996│ 8.0948│ 8.0619│ 8.0686│ 8.0307│ 8.0241│
│每股未分配利润(元) │ 3.1968│ 3.9655│ 3.8072│ 3.9167│ 3.8701│ 3.5914│
│每股净资产(元) │ 9.8657│ 13.1017│ 12.8183│ 12.8830│ 13.0417│ 12.8365│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0350│ 0.0808│ 0.3646│ 0.9651│ 1.4289│ 0.2653│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4270.23│ 1194.06│ 3174.93│ 3307.62│ 2145.97│ 1034.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2145.97│ 1034.15│
│净利润增长率(%) │ 98.99│ 15.46│ 33.74│ 56.23│ 37.33│ 43.71│
│扣非净利润(万) │ 4127.04│ 1224.25│ 2931.97│ 3023.01│ 1839.06│ 903.85│
│营业总收(未调整:万) │ 61136.01│ 23538.12│ 87593.24│ 61354.86│ 37973.58│ 17048.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37973.58│ 17048.74│
│总营收同比增长率(%) │ 61.00│ 38.06│ 46.94│ 43.11│ 36.91│ 39.26│
│加权净资产收益率(%) │ 4.17│ 1.17│ 3.17│ 3.27│ 2.14│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 51.81│ 37.09│ 37.33│ 31.99│ 27.64│ 25.88│
│净利润现金含量(%) │ 8.75│ -498.67│ 19.68│ -21.65│ -59.92│ 173.14│
│基本每股收益(元) │ 0.3119│ 0.1555│ 0.4107│ 0.4279│ 0.2776│ 0.1338│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3015│ 0.1604│ 0.3793│ 0.3911│ 0.2379│ 0.1169│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3996│ 0.1564│ 0.4107│ 0.4279│ 0.2776│ 0.1338│
│每股资本公积金(元) │ 5.3996│ 7.8047│ 8.0948│ 8.1493│ 8.0619│ 8.0619│
│每股未分配利润(元) │ 3.1968│ 4.1622│ 3.9655│ 4.1363│ 4.0848│ 3.9409│
│每股净资产(元) │ 9.8657│ 13.3702│ 13.1017│ 13.2644│ 13.1222│ 12.9522│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0350│ -0.7801│ 0.0808│ -0.0926│ -0.1664│ 0.2316│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.48│ 2.49│ 2.83│ 2.58│ 3.80│
│速动比率 │ 1.40│ 1.12│ 2.16│ 2.56│ 2.26│ 3.31│
│资产负债比率(%) │ 51.81│ 37.33│ 24.21│ 24.38│ 26.47│ 23.23│
│产权比率 │ 1.08│ 0.60│ 0.32│ 0.32│ 0.36│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.01│ 0.10│ 0.26│ 0.31│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.45│ 1.48│ 1.65│ 1.98│ 2.20│
│速动比率 │ 1.40│ 0.96│ 1.12│ 1.25│ 1.59│ 1.85│
│资产负债比率(%) │ 51.81│ 37.09│ 37.33│ 31.99│ 27.64│ 25.88│
│产权比率 │ 1.08│ 0.59│ 0.60│ 0.47│ 0.38│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.11│ 0.01│ -0.02│ -0.04│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.14│ 4.16│ 4.05│ 4.26│ 4.13│ 3.96│
│存货周转率 │ 1.55│ 4.90│ 5.58│ 4.38│ 3.54│ 4.28│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 1.15│ 0.78│ 0.59│ 0.56│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 0.97│ 1.69│ 1.51│ 1.28│ 2.24│ 6.11│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.60│ 0.45│ 0.38│ 0.42│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.14│ 0.92│ 4.16│ 3.23│ 2.09│ 1.07│
│存货周转率 │ 1.55│ 0.80│ 4.90│ 3.57│ 2.56│ 1.30│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.29│ 1.15│ 0.85│ 0.54│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.97│ 0.37│ 1.69│ 1.28│ 0.93│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.14│ 0.60│ 0.43│ 0.28│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.78│ 3.14│ 2.40│ 0.48│ 4.72│ 5.43│
│销售毛利率 │ 22.82│ 17.13│ 18.87│ 16.86│ 19.26│ 22.23│
│营业利润率 │ 7.18│ 4.42│ 5.00│ 0.11│ 9.61│ 11.01│
│销售净利率 │ 6.92│ 3.51│ 3.97│ 0.94│ 8.52│ 9.73│
│总资产净利率 │ 2.13│ 2.10│ 1.80│ 0.36│ 3.58│ 5.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.78│ 1.17│ 3.14│ 3.23│ 2.12│ 1.03│
│销售毛利率 │ 22.82│ 19.26│ 17.13│ 20.74│ 21.97│ 22.98│
│营业利润率 │ 7.18│ 5.49│ 4.42│ 5.70│ 6.86│ 8.02│
│销售净利率 │ 6.92│ 4.99│ 3.51│ 5.27│ 5.54│ 5.94│
│总资产净利率 │ 2.13│ 0.72│ 2.10│ 2.29│ 1.55│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 61.00│ 46.94│ 16.67│ -8.64│ 0.94│ 26.64│
│营业利润增长率 │ 68.58│ 29.87│ 5142.49│ -98.94│ -11.95│ -34.69│
│净利润增长率 │ 98.99│ 33.74│ 391.81│ -89.85│ -11.64│ -34.74│
│净资产增长率 │ 11.43│ 2.21│ -0.50│ -1.22│ 1.60│ 162.76│
│总资产增长率 │ 44.79│ 23.87│ -0.55│ -3.94│ 6.07│ 130.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 61.00│ 38.06│ 46.94│ 43.11│ 36.91│ 39.26│
│营业利润增长率 │ 68.58│ -5.46│ 29.87│ 54.91│ 52.93│ 83.77│
│净利润增长率 │ 98.99│ 15.46│ 33.74│ 56.23│ 37.33│ 43.71│
│净资产增长率 │ 11.43│ 0.77│ 2.21│ 3.48│ 2.37│ 1.04│
│总资产增长率 │ 44.79│ 0.36│ 23.87│ 15.72│ 7.17│ 3.30│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期原材料涨价和│ 14955.50│ 16531.03│ -9.53│
│ │备库存 │ │ │ │
│应收款项 │本期收入增加 │ 31109.63│ 25911.39│ 20.06│
│存货 │原材料涨价、备库│ 40671.02│ 20152.52│ 101.82│
│ │存和随着产量的上│ │ │ │
│ │升，在线结存、完│ │ │ │
│ │工结存、出货在途│ │ │ │
│ │等也随之增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期增加对外投资│ 5859.85│ 2172.71│ 169.70│
│固定资产 │本期处置部分固定│ 62869.97│ 63822.64│ -1.49│
│ │资产 │ │ │ │
│在建工程 │项目工程建设 │ 3470.77│ 1951.63│ 77.84│
│使用权资产 │--- │ 1428.35│ 1772.95│ -19.44│
│合同负债 │--- │ 414.27│ 125.46│ 230.19│
│长期借款 │--- │ 690.93│ 690.95│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 853.62│ 1195.39│ -28.59│
│交易性金融资│本期可转债募集资│ 48604.89│ 9200.43│ 428.29│
│产 │金结构性存款 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的票据减│ 4693.08│ 5246.38│ -10.55│
│ │少 │ │ │ │
│应付票据 │原材料涨价和备库│ 25366.31│ 15298.53│ 65.81│
│ │存 │ │ │ │
│预付款项 │原材料涨价和备库│ 4918.05│ 289.74│ 1597.43│
│ │存 │ │ │ │
│应付账款 │原材料涨价和备库│ 44434.42│ 32352.03│ 37.35│
│ │存 │ │ │ │
│营业收入 │订单增加 │ 61136.01│ 37973.58│ 61.00│
│营业成本 │营业收入增加，原│ 47184.51│ 29629.01│ 59.25│
│ │材料涨价 │ │ │ │
│销售费用 │开拓市场，销售人│ 2977.30│ 1900.04│ 56.70│
│ │员工资和市场推广│ │ │ │
│ │费等费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │折旧费和管理人员│ 3395.41│ 2169.19│ 56.53│
│ │工资等费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │可转债利息计提和│ 634.48│ -133.84│ 574.04│
│ │美元汇率波动 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税负债转│ 94.85│ 488.35│ -80.58│
│ │回 │ │ │ │
│研发投入 │研发费用增加 │ 1941.35│ 1473.38│ 31.76│
│经营活动产生│营业收入增加，销│ 373.86│ -1285.91│ 129.07│
│的现金流量净│售回款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期新增可转债募│ -46763.03│ -708.19│ -6503.18│
│的现金流量净│集资金理财 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期可转债收到的│ 45047.24│ -615.31│ 7421.02│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│受到经营活动、投│ -1431.76│ -2538.85│ 43.61│
│价物净增加额│资活动和筹资活动│ │ │ │
│ │综合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业总收入 │产销量同比增加 │ 23538.12│ 17048.74│ 38.06│
│营业总成本 │产量增加，带动成│ 22359.43│ 15993.68│ 39.80│
│ │本上升 │ │ │ │
│税金及附加 │附加税增加 │ 167.49│ 106.73│ 56.93│
│财务费用 │美元汇率波动 │ 137.77│ -43.70│ 415.29│
│其他收益 │收到政府补助减少│ 113.34│ 261.79│ -56.70│
│投资收益 │理财收益减少 │ -14.29│ 134.21│ -110.65│
│公允价值变动│理财产品公允价值│ -4.96│ -2.92│ -69.85│
│收益 │变动 │ │ │ │
│资产减值损失│按会计政策计提的│ -81.77│ -192.46│ 57.52│
│ │资产减值减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产 │ 0.12│ -22.00│ 100.52│
│营业外收入 │罚款收入 │ 3.91│ 1.90│ 106.53│
│所得税费用 │递延所得税减少 │ 104.31│ 333.60│ -68.73│
│其他综合收益│外汇汇率波动影响│ -336.83│ 0.87│ -38782.96│
│的税后净额 │ │ │ │ │
│经营活动产生│原材料价格上涨，│ -5954.39│ 1790.54│ -432.55│
│的现金流量净│公司开展战略备库│ │ │ │
│额 │所支付的货款增加│ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ 3316.14│ 1308.01│ 153.53│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付的应付票│ 829.21│ 215.74│ 284.35│
│的现金流量净│据货款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│美元汇率波动影响│ -125.70│ -16.62│ -656.15│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│交易性金融资│赎回理财产品增加│ 1405.39│ 9200.43│ -84.72│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│未质押的银行承兑│ 1946.18│ 1104.67│ 76.18│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付的货款增加 │ 1446.31│ 289.74│ 399.18│
│其他应收款 │应收出口退税增加│ 544.64│ 306.35│ 77.79│
│存货 │本期原材料价格上│ 27477.14│ 20152.52│ 36.35│
│ │涨，公司开展战略│ │ │ │
│ │备库；同时随着产│ │ │ │
│ │量提升，在线结存│ │ │ │
│ │、完工结存及出货│ │ │ │
│ │在途等存货规模相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期增加对外投资│ 4666.25│ 2172.71│ 114.77│
│递延所得税资│未弥补亏损减少 │ 0.00│ 573.64│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付的设备款减少│ 783.03│ 1500.51│ -47.82│
│产 │ │ │ │ │
│合同负债 │预收国外客户货款│ 654.61│ 125.46│ 421.75│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税负│固定资产折旧增加│ 251.98│ 789.91│ -68.10│
│债 │ │ │ │ │
│库存股 │注销库存股 │ 0.00│ 3095.35│ -100.00│
│其他综合收益│汇率波动 │ 331.27│ 668.10│ -50.42│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14955.50│ 16531.03│ 21576.25│ 19420.75│ 18866.46│ 19724.83│
│存货 │ 40671.02│ 20152.52│ 9467.46│ 7855.41│ 11543.01│ 13942.55│
│应收票据及应收账款 │ 35802.71│ 31157.77│ 21456.53│ 16354.91│ 16464.59│ 22071.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4918.05│ 289.74│ 430.17│ 172.53│ 194.68│ 89.47│
│其他应收款 │ 720.09│ 306.35│ 211.67│ 206.95│ 871.68│ 1401.52│
│流动资产合计 │ 149812.10│ 81939.18│ 70825.92│ 82439.49│ 90692.25│ 107922.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5859.85│ 2172.71│ 900.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│固定资产净额 │ 62869.97│ 63822.64│ 40098.44│ 38933.84│ 40822.89│ 9089.31│
│在建工程 │ 3470.77│ 1951.63│ 7204.31│ 3866.33│ 641.49│ 5760.48│
│无形资产 │ 3916.63│ 3431.97│ 7033.14│ 2441.57│ 2553.94│ 235.92│
│商誉 │ 686.22│ 686.22│ 686.22│ 223.86│ 223.86│ 223.86│
│非流动资产合计 │ 85099.45│ 80298.46│ 60149.88│ 49257.11│ 46402.70│ 21323.62│
│资产总计 │ 234911.54│ 162237.63│ 130975.80│ 131696.60│ 137094.95│ 129246.50│
│应付票据及应付账款 │ 69800.73│ 47650.57│ 22595.71│ 22204.72│ 32233.96│ 25854.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 414.27│ 125.46│ 86.60│ 102.68│ 54.50│ 81.38│
│流动负债 │ 78202.13│ 55255.27│ 28430.39│ 29157.56│ 35086.11│ 28383.47│
│长期借款 │ 690.93│ 690.95│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 43502.76│ 5312.36│ 3285.21│ 2955.86│ 1199.01│ 1639.18│
│负债合计 │ 121704.90│ 60567.63│ 31715.60│ 32113.42│ 36285.12│ 30022.65│
│实收资本 │ 10685.96│ 7729.83│ 7729.83│ 7729.83│ 7729.83│ 7729.83│
│资本公积金 │ 57700.25│ 62571.57│ 62317.42│ 62369.15│ 62075.89│ 62024.82│
│盈余公积 │ 2747.37│ 2747.37│ 2322.80│ 2155.38│ 2032.64│ 1742.98│
│未分配利润 │ 34161.02│ 30652.42│ 29428.63│ 30275.23│ 29914.86│ 27760.74│
│少数股东权益 │ 355.55│ 396.06│ 176.84│ ---│ ---│ 0.00│
│归属母公司权益 │ 112851.09│ 101273.94│ 99083.36│ 99583.17│ 100809.83│ 99223.85│
│股东权益合计 │ 113206.65│ 101670.00│ 99260.20│ 99583.17│ 100809.83│ 99223.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14955.50│ 14553.36│ 16531.03│ 22253.75│ 15448.31│ 20548.24│
│存货 │ 40671.02│ 27477.14│ 20152.52│ 17800.91│ 13697.68│ 10776.88│
│应收票据及应收账款 │ 35802.71│ 30373.96│ 31157.77│ 27250.71│ 24885.22│ 18865.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4918.05│ 1446.31│ 289.74│ 270.59│ 333.96│ 825.08│
│其他应收款 │ 720.09│ 544.64│ 306.35│ 734.01│ 624.21│ 501.98│
│流动资产合计 │ 149812.10│ 81041.70│ 81939.18│ 73255.97│ 69533.69│ 68729.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5859.85│ 4666.25│ 2172.71│ 2697.91│ 1600.44│ 900.00│
│固定资产净额 │ 62869.97│ 63753.45│ 63822.64│ 56027.02│ 41589.76│ 41109.32│
│在建工程 │ 3470.77│ 2362.58│ 1951.63│ 2559.74│ 12117.19│ 10762.16│
│无形资产 │ 3916.63│ 3354.15│ 3431.97│ 6955.05│ 7021.68│ 6963.02│
│商誉 │ 686.22│ 686.22│ 686.22│ 686.22│ 686.22│ 686.22│
│非流动资产合计 │ 85099.45│ 81781.89│ 80298.46│ 78306.15│ 70827.78│ 66563.35│
│资产总计 │ 234911.54│ 162823.59│ 162237.63│ 151562.12│ 140361.47│ 135292.89│
│应付票据及应付账款 │ 69800.73│ 47919.14│ 47650.57│ 37339.71│ 29569.53│ 26722.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 414.27│ 654.61│ 125.46│ 99.19│ 97.64│ 85.11│
│流动负债 │ 78202.13│ 55800.21│ 55255.27│ 44502.79│ 35165.27│ 31266.82│
│长期借款 │ 690.93│ 723.48│ 690.95│ 693.04│ 722.45│ 703.74│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 43502.76│ 4594.47│ 5312.36│ 3984.92│ 3630.71│ 3752.47│
│负债合计 │ 121704.90│ 60394.69│ 60567.63│ 48487.71│ 38795.99│ 35019.29│
│实收资本 │ 10685.96│ 7632.83│ 7729.83│ 7729.83│ 7729.83│ 7729.83│
│资本公积金 │ 57700.25│ 59571.67│ 62571.57│ 62992.42│ 62317.42│ 62317.42│
│盈余公积 │ 2747.37│ 2747.37│ 2747.37│ 2322.80│ 2322.80│ 2322.80│
│未分配利润 │ 34161.02│ 31769.39│ 30652.42│ 31972.97│ 31574.60│ 30462.78│
│少数股东权益 │ 355.55│ 376.36│ 396.06│ 543.25│ 133.14│ 155.22│
│归属母公司权益 │ 112851.09│ 102052.54│ 101273.94│ 102531.16│ 101432.34│ 100118.38│
│股东权益合计 │ 113206.65│ 102428.90│ 101670.00│ 103074.41│ 101565.48│ 100273.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61136.01│ 87593.24│ 59610.27│ 51094.26│ 55926.34│ 55404.88│
│营业总成本 │ 56491.68│ 84527.71│ 57884.93│ 51689.32│ 52060.70│ 49730.60│
│营业税金及附加 │ 358.63│ 508.44│ 442.82│ 350.98│ 270.22│ 184.26│
│销售费用 │ 2977.30│ 3855.45│ 3224.33│ 2682.23│ 2424.86│ 1709.84│
│财务费用 │ 634.48│ 88.48│ -546.44│ -179.11│ -2063.93│ 371.88│
│管理费用 │ 3395.41│ 4212.20│ 3315.28│ 3409.76│ 2952.78│ 1983.38│
│资产减值损失 │ -784.05│ -603.59│ -361.51│ -678.19│ -455.99│ -383.96│
│公允价值变动净收益 │ 105.46│ -56.63│ -40.48│ 31.59│ -80.49│ 146.44│
│投资收益 │ 27.28│ 249.07│ 819.19│ 982.81│ 1172.56│ 553.50│
│营业利润 │ 4389.65│ 3872.78│ 2982.00│ 56.88│ 5372.45│ 6101.70│
│营业外收入 │ 5.47│ 0.52│ 11.91│ 17.91│ 3.94│ 20.02│
│营业外支出 │ 70.54│ 141.50│ 177.65│ 24.98│ 221.39│ 150.28│
│利润总额 │ 4324.58│ 3731.80│ 2816.26│ 49.81│ 5155.00│ 5971.44│
│所得税 │ 94.85│ 655.90│ 449.87│ -432.88│ 392.28│ 581.40│
│净利润 │ 4229.73│ 3075.90│ 2366.39│ 482.69│ 4762.72│ 5390.04│
│归属母公司净利润 │ 4270.23│ 3174.93│ 2373.96│ 482.69│ 4762.72│ 5390.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61136.01│ 23538.12│ 87593.24│ 61354.86│ 37973.58│ 17048.74│
│营业总成本 │ 56491.68│ 22359.43│ 84527.71│ 57624.62│ 35252.10│ 15993.68│
│营业税金及附加 │ 358.63│ 167.49│ 508.44│ 352.50│ 214.33│ 106.73│
│销售费用 │ 2977.30│ 953.68│ 3855.45│ 2881.01│ 1900.04│ 953.55│
│财务费用 │ 634.48│ 137.77│ 88.48│ -102.35│ -133.84│ -43.70│
│管理费用 │ 3395.41│ 1212.79│ 4212.20│ 3581.23│ 2169.19│ 1150.60│
│资产减值损失 │ -784.05│ -81.77│ -603.59│ -843.09│ -753.96│ -192.46│
│公允价值变动净收益 │ 105.46│ -4.96│ -56.63│ -56.20│ 4.86│ -2.92│
│投资收益 │ 27.28│ -14.29│ 249.07│ 262.30│ 192.50│ 134.21│
│营业利润 │ 4389.65│ 1293.13│ 3872.78│ 3496.45│ 2603.84│ 1367.81│
│营业外收入 │ 5.47│ 3.91│ 0.52│ 20.18│ 14.34│ 1.90│
│营业外支出 │ 70.54│ 18.36│ 141.50│ 34.33│ 27.56│ 23.59│
│利润总额 │ 4324.58│ 1278.68│ 3731.80│ 3482.30│ 2590.61│ 1346.12│
│所得税 │ 94.85│ 104.31│ 655.90│ 248.28│ 488.35│ 333.60│
│净利润 │ 4229.73│ 1174.37│ 3075.90│ 3234.02│ 2102.27│ 1012.53│
│归属母公司净利润 │ 4270.23│ 1194.06│ 3174.93│ 3307.62│ 2145.97│ 1034.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 44349.37│ 66847.34│ 47889.96│ 52227.43│ 57811.47│ 44505.14│
│经营活动现金流出 │ 43975.51│ 66222.66│ 45071.49│ 44767.44│ 46766.45│ 42454.54│
│经营活动现金流量净额│ 373.86│ 624.68│ 2818.46│ 7459.99│ 11045.02│ 2050.60│
│投资活动现金流入 │ 17342.78│ 78531.90│ 154439.44│ 214331.76│ 176902.52│ 72663.00│
│投资活动现金流出 │ 64105.82│ 83374.07│ 154408.47│ 220341.21│ 186130.34│ 127423.82│
│投资活动现金流量净额│ -46763.03│ -4842.17│ 30.97│ -6009.45│ -9227.83│ -54760.82│
│筹资活动现金流入 │ 49946.75│ 7932.49│ 5184.40│ 6244.34│ 7291.44│ 72149.46│
│筹资活动现金流出 │ 4899.52│ 6962.47│ 8092.44│ 7056.77│ 10164.65│ 16944.64│
│筹资活动现金流量净额│ 45047.24│ 970.02│ -2908.04│ -812.43│ -2873.21│ 55204.82│
│汇率变动对现金的影响│ -89.82│ 22.24│ 386.29│ -270.64│ 1323.30│ -147.93│
│现金及等价物净增加额│ -1431.76│ -3225.23│ 327.69│ 367.47│ 267.29│ 2346.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 44349.37│ 15553.13│ 66847.34│ 47947.13│ 28417.17│ 14291.91│
│经营活动现金流出 │ 43975.51│ 21507.52│ 66222.66│ 48663.26│ 29703.08│ 12501.37│
│经营活动现金流量净额│ 373.86│ -5954.39│ 624.68│ -716.13│ -1285.91│ 1790.54│
│投资活动现金流入 │ 17342.78│ 10219.49│ 78531.90│ 74864.53│ 54692.85│ 26144.21│
│投资活动现金流出 │ 64105.82│ 6903.35│ 83374.07│ 69378.62│ 55401.04│ 24836.20│
│投资活动现金流量净额│ -46763.03│ 3316.14│ -4842.17│ 5485.92│ -708.19│ 1308.01│
│筹资活动现金流入 │ 49946.75│ 1335.47│ 7932.49│ 5570.60│ 2796.64│ 1634.86│
│筹资活动现金流出 │ 4899.52│ 506.25│ 6962.47│ 8953.06│ 3411.96│ 1419.12│
│筹资活动现金流量净额│ 45047.24│ 829.21│ 970.02│ -3382.46│ -615.31│ 215.74│
│汇率变动对现金的影响│ -89.82│ -125.70│ 22.24│ 6.75│ 70.56│ -16.62│
│现金及等价物净增加额│ -1431.76│ -1934.74│ -3225.23│ 1394.08│ -2538.85│ 3297.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17048.74│ 19.46│ 1034.15│ 32.57│
│二季报 │ 20924.84│ 23.89│ 1111.82│ 35.02│
│三季报 │ 23381.29│ 26.69│ 1161.65│ 36.59│
│四季报 │ 26238.37│ 29.95│ -132.69│ -4.18│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12242.50│ 20.54│ 719.62│ 30.31│
│二季报 │ 15494.33│ 25.99│ 843.02│ 35.51│
│三季报 │ 15136.95│ 25.39│ 554.44│ 23.36│
│四季报 │ 16736.49│ 28.08│ 256.88│ 10.82│
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