财务分析☆ ◇300965 恒宇信通 更新日期：2026-07-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -339.13│ 3606.65│ 2674.17│ -16741.33│ 3311.69│ 6786.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2674.17│ -16741.33│ 3311.69│ 6786.60│
│净利润增长率(%) │ -166.15│ 34.87│ 115.97│ -605.52│ -51.20│ -30.49│
│扣非净利润(万) │ -704.72│ 2085.79│ 1484.13│ -17589.70│ 3153.84│ 5373.20│
│营业总收(未调整:万) │ 2590.18│ 20051.25│ 18002.44│ -8176.94│ 18377.78│ 19095.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 18002.44│ -8176.94│ 18377.78│ 19095.90│
│总营收同比增长率(%) │ -38.52│ 11.38│ 320.16│ -144.49│ -3.76│ -10.65│
│加权净资产收益率(%) │ -0.27│ 2.91│ 2.19│ -12.93│ 2.42│ 6.12│
│资产负债比率(%) │ 15.45│ 15.83│ 15.52│ 13.87│ 12.48│ 10.44│
│净利润现金含量(%) │ 797.38│ 171.72│ -135.24│ 25.59│ 59.31│ 151.91│
│基本每股收益(元) │ -0.0565│ 0.6011│ 0.4457│ -2.7902│ 0.5519│ 1.2065│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1175│ 0.3476│ 0.2474│ -2.9316│ 0.5256│ 0.9552│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0565│ 0.6011│ 0.4457│ -2.7902│ 0.5519│ 1.1311│
│每股资本公积金(元) │ 17.0732│ 17.0614│ 16.9864│ 16.9654│ 16.9559│ 16.8941│
│每股未分配利润(元) │ 1.7467│ 1.8032│ 1.8259│ 1.4295│ 4.2947│ 3.9889│
│每股净资产(元) │ 20.6342│ 20.6789│ 20.5831│ 20.1464│ 23.0021│ 22.5586│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4507│ 1.0322│ -0.6027│ -0.7141│ 0.3274│ 1.7182│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -339.13│ 3606.65│ 2573.27│ 1775.16│ 512.63│ 2674.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 512.63│ 2674.17│
│净利润增长率(%) │ -166.15│ 34.87│ 33.71│ 96.47│ -23.98│ 115.97│
│扣非净利润(万) │ -704.72│ 2085.79│ 1530.42│ 1088.78│ 208.86│ 1484.13│
│营业总收(未调整:万) │ 2590.18│ 20051.25│ 14665.76│ 8413.36│ 4212.72│ 18002.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4212.72│ 18002.44│
│总营收同比增长率(%) │ -38.52│ 11.38│ 23.35│ 8.36│ 21.58│ 320.16│
│加权净资产收益率(%) │ -0.27│ 2.91│ 2.07│ 1.43│ 0.41│ 2.19│
│资产负债比率(%) │ 15.45│ 15.83│ 16.80│ 14.79│ 15.00│ 15.52│
│净利润现金含量(%) │ 797.38│ 171.72│ -21.72│ -151.85│ -598.35│ -135.24│
│基本每股收益(元) │ -0.0565│ 0.6011│ 0.4289│ 0.2959│ 0.0854│ 0.4457│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1175│ 0.3476│ 0.2551│ 0.1815│ 0.0348│ 0.2474│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0565│ 0.6011│ 0.4289│ 0.2959│ 0.0854│ 0.4457│
│每股资本公积金(元) │ 17.0732│ 17.0614│ 17.0495│ 17.0285│ 17.0075│ 16.9864│
│每股未分配利润(元) │ 1.7467│ 1.8032│ 1.6748│ 1.7718│ 1.9114│ 1.8259│
│每股净资产(元) │ 20.6342│ 20.6789│ 20.4950│ 20.5710│ 20.6895│ 20.5831│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4507│ 1.0322│ -0.0931│ -0.4493│ -0.5112│ -0.6027│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.01│ 5.87│ 5.81│ 5.34│ 5.17│ 8.65│
│速动比率 │ 5.72│ 5.58│ 5.38│ 4.87│ 4.85│ 8.24│
│资产负债比率(%) │ 15.45│ 15.83│ 15.52│ 13.87│ 12.48│ 10.44│
│产权比率 │ 0.18│ 0.19│ 0.18│ 0.16│ 0.14│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ 0.27│ -0.16│ -0.22│ 0.10│ 0.66│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.01│ 5.87│ 5.57│ 6.12│ 6.01│ 5.81│
│速动比率 │ 5.72│ 5.58│ 5.24│ 5.70│ 5.60│ 5.38│
│资产负债比率(%) │ 15.45│ 15.83│ 16.80│ 14.79│ 15.00│ 15.52│
│产权比率 │ 0.18│ 0.19│ 0.20│ 0.17│ 0.18│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ 0.27│ -0.02│ -0.13│ -0.14│ -0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.08│ 0.65│ 0.79│ -0.29│ 0.55│ 0.68│
│存货周转率 │ 0.20│ 1.33│ 1.00│ 0.83│ 1.25│ 1.30│
│流动资产周转率 │ 0.02│ 0.15│ 0.15│ -0.08│ 0.16│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 0.25│ 1.89│ 1.58│ -0.67│ 1.37│ 1.68│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.14│ 0.13│ -0.05│ 0.12│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.08│ 0.65│ 0.44│ 0.27│ 0.14│ 0.79│
│存货周转率 │ 0.20│ 1.33│ 0.92│ 0.48│ 0.29│ 1.00│
│流动资产周转率 │ 0.02│ 0.15│ 0.11│ 0.06│ 0.03│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.25│ 1.89│ 1.37│ 0.78│ 0.39│ 1.58│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.14│ 0.10│ 0.06│ 0.03│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.27│ 2.91│ 2.17│ -13.85│ 2.40│ 5.01│
│销售毛利率 │ 48.10│ 46.29│ 48.35│ ---│ 55.90│ 59.56│
│营业利润率 │ -12.98│ 18.06│ 14.90│ ---│ 20.80│ 35.83│
│销售净利率 │ -13.09│ 17.99│ 14.85│ ---│ 18.02│ 35.54│
│总资产净利率 │ -0.23│ 2.46│ 1.87│ -11.23│ 2.14│ 6.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.27│ 2.91│ 2.09│ 1.44│ 0.41│ 2.17│
│销售毛利率 │ 48.10│ 46.29│ 45.30│ 47.11│ 37.03│ 48.35│
│营业利润率 │ -12.98│ 18.06│ 17.62│ 20.52│ 12.14│ 14.90│
│销售净利率 │ -13.09│ 17.99│ 17.55│ 21.10│ 12.17│ 14.85│
│总资产净利率 │ -0.23│ 2.46│ 1.75│ 1.22│ 0.35│ 1.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -38.52│ 11.38│ 320.16│ -144.49│ -3.76│ -10.65│
│营业利润增长率 │ -165.71│ 35.04│ 117.16│ -508.79│ -44.12│ -38.42│
│净利润增长率 │ -166.15│ 34.87│ 115.97│ -605.52│ -51.20│ -30.49│
│净资产增长率 │ -0.22│ 0.47│ 2.17│ -12.41│ 1.97│ 207.61│
│总资产增长率 │ -0.67│ 0.84│ 4.17│ -11.01│ 4.34│ 162.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -38.52│ 11.38│ 23.35│ 8.36│ 21.58│ 320.16│
│营业利润增长率 │ -165.71│ 35.04│ 33.80│ 90.80│ -24.13│ 117.16│
│净利润增长率 │ -166.15│ 34.87│ 33.71│ 96.47│ -23.98│ 115.97│
│净资产增长率 │ -0.22│ 0.47│ -0.43│ -0.06│ 0.52│ 2.17│
│总资产增长率 │ -0.67│ 0.84│ 1.10│ -0.92│ -0.09│ 4.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期购买银行│ 10561.10│ 23945.13│ -55.89│
│ │结构性存款 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期收到商业│ 2209.55│ 1175.62│ 87.95│
│ │承兑汇票 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付采购│ 1368.87│ 1105.89│ 23.78│
│ │货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期收回部分│ 16.91│ 22.56│ -25.04│
│ │投标保证金 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末留抵税│ 646.69│ 196.37│ 229.32│
│ │额较期初增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本报告期末可抵扣│ 45.66│ 26.93│ 69.51│
│产 │暂时性差异较期初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付了上│ 355.46│ 1050.52│ -66.16│
│ │年度计提的年终奖│ │ │ │
│应交税费 │本报告期末未交的│ 148.01│ 34.05│ 334.72│
│ │个人所得税较期初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期末未支付│ 34.25│ 83.73│ -59.10│
│ │报销款较期初减少│ │ │ │
│租赁负债 │本报告期摊销 │ 8.64│ 11.60│ -25.51│
│递延所得税负│本报告期末应纳税│ 45.66│ 26.93│ 69.51│
│债 │暂时性差异较期初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期技术服务│ 2590.18│ 4212.72│ -38.52│
│ │收入较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期营业收入│ 1344.35│ 2652.82│ -49.32│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期缴纳的流│ 46.42│ 67.55│ -31.29│
│ │转税额较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期银行存款│ -3.64│ -5.64│ 35.46│
│ │利息较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到稳岗│ 6.33│ 8.28│ -23.55│
│ │补贴较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期理财产品│ 152.58│ 341.26│ -55.29│
│ │收益较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期尚未到期│ 206.68│ 123.37│ 67.53│
│收益 │的银行理财产品较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提的应│ -711.55│ -327.36│ -117.36│
│ │收款项坏账准备较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提的存│ -109.28│ -30.91│ -253.53│
│ │货跌价准备较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ 9.30│ ---│ ---│
│ │资产收益较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期非流动资│ 2.97│ 0.14│ 2076.07│
│ │产毁损报废损失较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│销售商品、提│本报告期销售货款│ 631.90│ 523.29│ 20.76│
│供劳务收到的│收回现金较上年同│ │ │ │
│现金 │期增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本报告期收到银行│ 10.70│ 14.23│ -24.75│
│营活动有关的│存款利息及稳岗补│ │ │ │
│现金 │贴较上年同期减少│ │ │ │
│支付的各项税│本报告期缴纳增值│ 148.34│ 44.04│ 236.84│
│费 │税较上年同期增加│ │ │ │
│支付其他与经│本报告期支付房屋│ 429.95│ 331.13│ 29.84│
│营活动有关的│装修费较上年同期│ │ │ │
│现金 │增加 │ │ │ │
│购建固定资产│本报告期购置固定│ 824.12│ 124.73│ 560.71│
│、无形资产和│资产较上年同期增│ │ │ │
│其他长期资产│加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │本报告期人员薪酬│ 843.47│ 954.43│ -11.63│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期股份支付│ 2614.32│ 2301.42│ 13.60│
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息收入│ -25.40│ -75.57│ 66.39│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期研发支出│ 2930.09│ 2467.95│ 18.73│
│ │投入增加，研发支│ │ │ │
│ │出费用化金额较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 22576.02│ 11857.58│ 90.39│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 16382.81│ 15474.04│ 5.87│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售产品│ 6193.20│ -3616.46│ 271.25│
│的现金流量净│、提供劳务收到的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 338425.40│ 382695.13│ -11.57│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 350561.30│ 386437.45│ -9.28│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期赎回的银│ -12135.90│ -3742.32│ -224.29│
│的现金流量净│行理财产品较上年│ │ │ │
│额 │同期减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 3486.28│ 186.28│ 1771.53│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期分配股利│ -3486.28│ -186.28│ -1771.53│
│的现金流量净│支付的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -9428.97│ -7545.07│ -24.97│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │本报告期收到销售│ 23945.13│ 18374.10│ 30.32│
│ │回款较上年增加 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期销售货款│ 33306.13│ 27989.08│ 19.00│
│ │未结算 │ │ │ │
│存货 │本报告期原材料、│ 6744.81│ 9492.10│ -28.94│
│ │在产品及发出商品│ │ │ │
│ │较年初减少 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1409.49│ 1456.38│ -3.22│
│固定资产 │--- │ 10253.61│ 10949.22│ -6.35│
│在建工程 │本报告期在建工程│ 52.86│ 38.97│ 35.64│
│ │投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产摊销 │ 16.37│ 21.82│ -25.00│
│合同负债 │本报告期预收的销│ 128.06│ 493.20│ -74.04│
│ │售货款或研制合同│ │ │ │
│ │款项减少 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 11.60│ 17.04│ -31.96│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10561.10│ 23945.13│ 18374.10│ 25919.17│ 48349.34│ 93611.35│
│存货 │ 6509.03│ 6744.81│ 9492.10│ 9081.80│ 6455.07│ 6501.30│
│应收票据及应收账款 │ 36112.84│ 34481.75│ 31042.26│ 21831.10│ 41358.57│ 34321.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1368.87│ 1105.89│ 599.92│ 205.11│ 158.57│ 194.76│
│其他应收款 │ 16.91│ 22.56│ 27.09│ 32.44│ 29.76│ 3.96│
│流动资产合计 │ 134104.82│ 135159.71│ 130925.18│ 102565.02│ 101706.18│ 135419.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 79.22│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 10288.42│ 10253.61│ 10949.22│ 11893.53│ 12505.55│ 14292.59│
│在建工程 │ 60.59│ 52.86│ 38.97│ 40.11│ 69.66│ 191.58│
│无形资产 │ 218.43│ 194.46│ 193.39│ 223.11│ 140.35│ 76.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 12323.77│ 12256.28│ 15262.73│ 37776.47│ 55991.85│ 15715.47│
│资产总计 │ 146428.60│ 147415.99│ 146187.91│ 140341.49│ 157698.03│ 151134.60│
│应付票据及应付账款 │ 21601.00│ 21640.10│ 20700.23│ 17416.94│ 16624.61│ 13889.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 117.03│ 128.06│ 493.20│ 597.97│ 101.53│ 38.68│
│流动负债 │ 22323.92│ 23007.02│ 22553.02│ 19197.34│ 19655.03│ 15648.62│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 299.39│ 335.47│ 136.46│ 265.91│ 30.65│ 134.19│
│负债合计 │ 22623.31│ 23342.49│ 22689.48│ 19463.25│ 19685.68│ 15782.81│
│实收资本 │ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 102439.08│ 102368.16│ 101918.69│ 101792.51│ 101735.15│ 101364.83│
│盈余公积 │ 3169.27│ 3169.27│ 2906.20│ 2790.77│ 2790.77│ 2543.60│
│未分配利润 │ 10480.05│ 10819.17│ 10955.59│ 8576.85│ 25768.14│ 23933.62│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 123805.29│ 124073.50│ 123498.43│ 120878.24│ 138012.35│ 135351.79│
│股东权益合计 │ 123805.29│ 124073.50│ 123498.43│ 120878.24│ 138012.35│ 135351.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10561.10│ 23945.13│ 8175.83│ 10191.06│ 28408.93│ 18374.10│
│存货 │ 6509.03│ 6744.81│ 7963.81│ 8910.17│ 8791.51│ 9492.10│
│应收票据及应收账款 │ 36112.84│ 34481.75│ 39645.44│ 35184.75│ 34752.92│ 31042.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1368.87│ 1105.89│ 632.39│ 723.66│ 743.39│ 599.92│
│其他应收款 │ 16.91│ 22.56│ 30.82│ 21.89│ 3.90│ 27.09│
│流动资产合计 │ 134104.82│ 135159.71│ 135462.96│ 129952.81│ 130934.61│ 130925.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 10288.42│ 10253.61│ 10479.90│ 10595.31│ 10830.98│ 10949.22│
│在建工程 │ 60.59│ 52.86│ 48.29│ 50.99│ 31.22│ 38.97│
│无形资产 │ 218.43│ 194.46│ 202.69│ 178.53│ 185.96│ 193.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 12323.77│ 12256.28│ 12338.22│ 14889.95│ 15117.26│ 15262.73│
│资产总计 │ 146428.60│ 147415.99│ 147801.18│ 144842.75│ 146051.86│ 146187.91│
│应付票据及应付账款 │ 21601.00│ 21640.10│ 21697.29│ 20017.31│ 20955.46│ 20700.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 117.03│ 128.06│ 596.05│ 585.04│ 249.98│ 493.20│
│流动负债 │ 22323.92│ 23007.02│ 24318.86│ 21217.18│ 21792.62│ 22553.02│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 299.39│ 335.47│ 512.06│ 199.61│ 122.00│ 136.46│
│负债合计 │ 22623.31│ 23342.49│ 24830.93│ 21416.79│ 21914.61│ 22689.48│
│实收资本 │ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 102439.08│ 102368.16│ 102297.24│ 102171.06│ 102044.88│ 101918.69│
│盈余公积 │ 3169.27│ 3169.27│ 2906.20│ 2906.20│ 2906.20│ 2906.20│
│未分配利润 │ 10480.05│ 10819.17│ 10048.86│ 10630.75│ 11468.22│ 10955.59│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 123805.29│ 124073.50│ 122970.25│ 123425.96│ 124137.25│ 123498.43│
│股东权益合计 │ 123805.29│ 124073.50│ 122970.25│ 123425.96│ 124137.25│ 123498.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2590.18│ 20051.25│ 18002.44│ -8176.94│ 18377.78│ 19095.90│
│营业总成本 │ 2480.39│ 17419.95│ 15184.10│ 12588.09│ 12585.90│ 12007.60│
│营业税金及附加 │ 46.42│ 287.98│ 237.36│ -189.12│ 238.57│ 151.96│
│销售费用 │ 161.44│ 843.47│ 954.43│ 1144.59│ 1049.11│ 965.33│
│财务费用 │ -3.64│ -25.40│ -75.57│ -260.53│ -1191.88│ -933.19│
│管理费用 │ 568.28│ 2614.32│ 2301.42│ 2208.59│ 2428.16│ 2005.40│
│资产减值损失 │ -109.28│ -1232.88│ -993.76│ -1068.61│ -289.80│ -218.41│
│公允价值变动净收益 │ 206.68│ 738.74│ 471.18│ 254.97│ 20.26│ ---│
│投资收益 │ 152.58│ 1114.35│ 1440.38│ 1858.00│ 917.02│ 170.59│
│营业利润 │ -336.16│ 3621.13│ 2681.58│ -15628.28│ 3823.06│ 6841.19│
│营业外收入 │ 0.01│ 14.95│ 1.43│ 17.15│ 23.29│ 1135.49│
│营业外支出 │ 2.97│ 29.17│ 5.74│ 27.04│ 77.02│ 16.58│
│利润总额 │ -339.13│ 3606.90│ 2677.26│ -15638.18│ 3769.33│ 7960.09│
│所得税 │ ---│ 0.25│ 3.09│ 1103.16│ 457.63│ 1173.49│
│净利润 │ -339.13│ 3606.65│ 2674.17│ -16741.33│ 3311.69│ 6786.60│
│归属母公司净利润 │ -339.13│ 3606.65│ 2674.17│ -16741.33│ 3311.69│ 6786.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2590.18│ 20051.25│ 14665.76│ 8413.36│ 4212.72│ 18002.44│
│营业总成本 │ 2480.39│ 17419.95│ 12331.84│ 7418.46│ 3815.77│ 15184.10│
│营业税金及附加 │ 46.42│ 287.98│ 231.39│ 159.06│ 67.55│ 237.36│
│销售费用 │ 161.44│ 843.47│ 495.89│ 336.72│ 169.20│ 954.43│
│财务费用 │ -3.64│ -25.40│ -22.73│ -18.98│ -5.64│ -75.57│
│管理费用 │ 568.28│ 2614.32│ 1813.73│ 1215.21│ 556.28│ 2301.42│
│资产减值损失 │ -109.28│ -1232.88│ -586.64│ -526.33│ -30.91│ -993.76│
│公允价值变动净收益 │ 206.68│ 738.74│ 564.26│ 310.54│ 123.37│ 471.18│
│投资收益 │ 152.58│ 1114.35│ 816.24│ 658.83│ 341.26│ 1440.38│
│营业利润 │ -336.16│ 3621.13│ 2584.37│ 1726.24│ 511.59│ 2681.58│
│营业外收入 │ 0.01│ 14.95│ 14.95│ 69.93│ 1.43│ 1.43│
│营业外支出 │ 2.97│ 29.17│ 25.81│ 20.77│ 0.14│ 5.74│
│利润总额 │ -339.13│ 3606.90│ 2573.51│ 1775.41│ 512.88│ 2677.26│
│所得税 │ ---│ 0.25│ 0.25│ 0.25│ 0.25│ 3.09│
│净利润 │ -339.13│ 3606.65│ 2573.27│ 1775.16│ 512.63│ 2674.17│
│归属母公司净利润 │ -339.13│ 3606.65│ 2573.27│ 1775.16│ 512.63│ 2674.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 642.61│ 22576.02│ 11857.58│ 10340.24│ 14155.19│ 24780.67│
│经营活动现金流出 │ 3346.74│ 16382.81│ 15474.04│ 14624.92│ 12190.97│ 14471.33│
│经营活动现金流量净额│ -2704.13│ 6193.20│ -3616.46│ -4284.69│ 1964.22│ 10309.34│
│投资活动现金流入 │ 88547.37│ 338425.40│ 382695.13│ 248429.53│ 32318.70│ 21678.49│
│投资活动现金流出 │ 84224.12│ 350561.30│ 386437.45│ 266118.74│ 78308.65│ 27649.08│
│投资活动现金流量净额│ 4323.24│ -12135.90│ -3742.32│ -17689.21│ -45989.95│ -5970.59│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 87505.29│
│筹资活动现金流出 │ 3.14│ 3486.28│ 186.28│ 456.28│ 1236.28│ 3443.73│
│筹资活动现金流量净额│ -3.14│ -3486.28│ -186.28│ -456.28│ -1236.28│ 84061.56│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1615.97│ -9428.97│ -7545.07│ -22430.17│ -45262.01│ 88400.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 642.61│ 22576.02│ 10786.72│ 6039.15│ 537.51│ 11857.58│
│经营活动现金流出 │ 3346.74│ 16382.81│ 11345.54│ 8734.79│ 3604.86│ 15474.04│
│经营活动现金流量净额│ -2704.13│ 6193.20│ -558.82│ -2695.63│ -3067.35│ -3616.46│
│投资活动现金流入 │ 88547.37│ 338425.40│ 252470.28│ 201079.20│ 85630.04│ 382695.13│
│投资活动现金流出 │ 84224.12│ 350561.30│ 260003.46│ 204463.47│ 72524.73│ 386437.45│
│投资活动现金流量净额│ 4323.24│ -12135.90│ -7533.17│ -3384.27│ 13105.31│ -3742.32│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3.14│ 3486.28│ 2106.28│ 2103.14│ 3.14│ 186.28│
│筹资活动现金流量净额│ -3.14│ -3486.28│ -2106.28│ -2103.14│ -3.14│ -186.28│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1615.97│ -9428.97│ -10198.27│ -8183.04│ 10034.82│ -7545.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4212.72│ 21.01│ 512.63│ 14.21│
│二季报 │ 4200.64│ 20.95│ 1262.53│ 35.01│
│三季报 │ 6252.40│ 31.18│ 798.11│ 22.13│
│四季报 │ 5385.48│ 26.86│ 1033.39│ 28.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3465.01│ 19.25│ 674.32│ 25.22│
│二季报 │ 4299.29│ 23.88│ 229.19│ 8.57│
│三季报 │ 4125.19│ 22.91│ 1021.03│ 38.18│
│四季报 │ 6112.97│ 33.96│ 749.64│ 28.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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