财务分析☆ ◇300973 立高食品 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14849.24│ 30470.59│ 26796.78│ 7302.70│ 14377.10│ 28310.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26796.78│ 7302.70│ 14377.10│ 28310.26│
│净利润增长率(%) │ -40.09│ 13.71│ 266.94│ -49.21│ -49.22│ 21.98│
│扣非净利润(万) │ 15153.32│ 29464.53│ 25371.87│ 12185.30│ 14327.58│ 26919.98│
│营业总收(未调整:万) │ 328627.35│ 435363.26│ 383537.90│ 349909.70│ 291058.90│ 281698.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 383537.90│ 349909.70│ 291058.90│ 281698.30│
│总营收同比增长率(%) │ 4.51│ 13.51│ 9.61│ 20.22│ 3.32│ 55.66│
│加权净资产收益率(%) │ 5.49│ 11.67│ 10.67│ 3.24│ 7.04│ 19.05│
│资产负债比率(%) │ 43.78│ 43.11│ 41.17│ 36.88│ 25.46│ 21.60│
│净利润现金含量(%) │ 170.96│ 162.55│ 168.90│ 417.26│ 238.39│ 102.94│
│基本每股收益(元) │ 0.8911│ 1.8277│ 1.5947│ 0.4312│ 0.8490│ 1.8238│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8948│ 1.7674│ 1.5101│ 0.7196│ 0.8461│ 1.7342│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8769│ 1.7994│ 1.5824│ 0.4312│ 0.8490│ 1.6718│
│每股资本公积金(元) │ 8.1067│ 8.1066│ 8.1868│ 8.1755│ 7.5192│ 7.0735│
│每股未分配利润(元) │ 5.7927│ 5.4537│ 4.3770│ 3.5113│ 3.5995│ 3.3959│
│每股净资产(元) │ 14.9168│ 14.5307│ 13.6875│ 13.1434│ 12.5201│ 11.7254│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4991│ 2.9249│ 2.6727│ 1.7994│ 2.0239│ 1.7209│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14849.24│ 12643.41│ 6401.52│ 30470.59│ 24784.52│ 17076.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24784.52│ 17076.59│
│净利润增长率(%) │ -40.09│ -25.96│ -27.56│ 13.71│ 22.03│ 26.24│
│扣非净利润(万) │ 15153.32│ 12492.19│ 6075.45│ 29464.53│ 24248.80│ 16650.66│
│营业总收(未调整:万) │ 328627.35│ 220532.91│ 104835.28│ 435363.26│ 314456.20│ 207002.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 314456.20│ 207002.92│
│总营收同比增长率(%) │ 4.51│ 6.54│ 0.27│ 13.51│ 15.73│ 16.20│
│加权净资产收益率(%) │ 5.49│ 4.65│ 2.57│ 11.67│ 9.35│ 6.54│
│资产负债比率(%) │ 43.78│ 42.67│ 41.20│ 43.11│ 39.79│ 40.12│
│净利润现金含量(%) │ 170.96│ 97.37│ 23.76│ 162.55│ 132.63│ 88.34│
│基本每股收益(元) │ 0.8911│ 0.7587│ 0.3820│ 1.8277│ 1.4864│ 1.0239│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8948│ 0.7497│ 0.3588│ 1.7674│ 1.4320│ 0.9983│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8769│ 0.7466│ 0.3780│ 1.7994│ 1.4636│ 1.0084│
│每股资本公积金(元) │ 8.1067│ 8.1067│ 8.1066│ 8.1066│ 8.2107│ 8.2024│
│每股未分配利润(元) │ 5.7927│ 5.7083│ 5.8317│ 5.4537│ 5.3241│ 4.8933│
│每股净资产(元) │ 14.9168│ 14.7885│ 14.9116│ 14.5307│ 14.4948│ 14.0289│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4991│ 0.7270│ 0.0898│ 2.9249│ 1.9412│ 0.8908│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 1.81│ 1.74│ 3.46│ 1.78│ 2.76│
│速动比率 │ 1.58│ 1.44│ 1.32│ 3.00│ 1.31│ 2.18│
│资产负债比率(%) │ 43.78│ 43.11│ 41.17│ 36.88│ 25.46│ 21.60│
│产权比率 │ 0.78│ 0.76│ 0.70│ 0.59│ 0.34│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.24│ 0.48│ 0.50│ 0.53│ 0.51│ 0.60│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 1.94│ 1.90│ 1.81│ 1.88│ 2.13│
│速动比率 │ 1.58│ 1.51│ 1.45│ 1.44│ 1.42│ 1.56│
│资产负债比率(%) │ 43.78│ 42.67│ 41.20│ 43.11│ 39.79│ 40.12│
│产权比率 │ 0.78│ 0.75│ 0.70│ 0.76│ 0.66│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.24│ 0.12│ 0.02│ 0.48│ 0.40│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.79│ 13.17│ 15.32│ 14.50│ 12.51│ 17.99│
│存货周转率 │ 6.01│ 8.04│ 8.19│ 8.36│ 6.69│ 8.68│
│流动资产周转率 │ 1.69│ 2.54│ 2.16│ 2.20│ 2.30│ 3.10│
│固定资产周转率 │ 2.06│ 2.97│ 3.08│ 3.77│ 4.41│ 6.91│
│总资产周转率 │ 0.69│ 0.96│ 0.92│ 1.03│ 1.08│ 1.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.79│ 5.41│ 2.72│ 13.17│ 9.67│ 7.42│
│存货周转率 │ 6.01│ 3.80│ 1.87│ 8.04│ 5.82│ 3.41│
│流动资产周转率 │ 1.69│ 1.16│ 0.58│ 2.54│ 2.01│ 1.25│
│固定资产周转率 │ 2.06│ 1.36│ 0.70│ 2.97│ 2.23│ 1.45│
│总资产周转率 │ 0.69│ 0.47│ 0.22│ 0.96│ 0.71│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.43│ 11.42│ 10.45│ 2.95│ 6.78│ 14.26│
│销售毛利率 │ 29.39│ 29.67│ 31.47│ 31.39│ 31.77│ 34.90│
│营业利润率 │ 5.81│ 8.43│ 8.75│ 2.80│ 6.10│ 12.63│
│销售净利率 │ 4.54│ 6.81│ 6.87│ 2.02│ 4.93│ 10.05│
│总资产净利率 │ 3.12│ 6.54│ 6.34│ 2.08│ 5.33│ 16.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.43│ 4.66│ 2.34│ 11.42│ 9.18│ 6.51│
│销售毛利率 │ 29.39│ 29.81│ 29.72│ 29.67│ 29.87│ 30.35│
│营业利润率 │ 5.81│ 7.23│ 7.47│ 8.43│ 9.50│ 9.73│
│销售净利率 │ 4.54│ 5.74│ 6.06│ 6.81│ 7.70│ 8.05│
│总资产净利率 │ 3.12│ 2.68│ 1.36│ 6.54│ 5.46│ 3.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.51│ 13.51│ 9.61│ 20.22│ 3.32│ 55.66│
│营业利润增长率 │ -36.07│ 9.29│ 242.76│ -44.84│ -50.10│ 22.58│
│净利润增长率 │ -40.09│ 13.71│ 266.94│ -49.21│ -49.22│ 21.98│
│净资产增长率 │ 2.45│ 4.11│ 3.73│ 16.58│ 6.78│ 204.54│
│总资产增长率 │ 3.70│ 7.30│ 11.14│ 37.39│ 12.71│ 159.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.51│ 6.54│ 0.27│ 13.51│ 15.73│ 16.20│
│营业利润增长率 │ -36.07│ -20.79│ -25.26│ 9.29│ 22.33│ 21.98│
│净利润增长率 │ -40.09│ -25.96│ -27.56│ 13.71│ 22.03│ 26.24│
│净资产增长率 │ 2.45│ 1.64│ 2.42│ 4.11│ 5.33│ 2.25│
│总资产增长率 │ 3.70│ 0.85│ -0.92│ 7.30│ 2.69│ 0.31│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│理财产品申购 │ 41000.00│ 7513.00│ 445.72│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据到期 │ ---│ 96.14│ -100.00│
│其他债权投资│将一年内到期的其│ ---│ 15576.04│ -100.00│
│ │他债权投资重分类│ │ │ │
│ │到一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少 │ 4175.62│ 6747.56│ -38.12│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │公司银行借款以及│ 39597.47│ 29983.12│ 32.07│
│ │应付票据融资增加│ │ │ │
│应付票据 │开具票据增加 │ 97.20│ ---│ ---│
│一年内到期的│一年内到期的借款│ 2061.86│ 6777.20│ -69.58│
│非流动负债 │减少 │ │ │ │
│其他流动负债│可转债票面利率提│ 1113.58│ 848.48│ 31.24│
│ │高，应付利息增加│ │ │ │
│长期借款 │公司银行借款增加│ 13772.00│ 8231.50│ 67.31│
│管理费用 │本期职工薪酬增长│ 22999.26│ 17265.38│ 33.21│
│ │、总部基地新增投│ │ │ │
│ │入使用的后勤设施│ │ │ │
│ │折旧费用增加以及│ │ │ │
│ │南沙工厂搬迁导致│ │ │ │
│ │搬迁费、安置费等│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期应付可转债和│ 3314.03│ 1603.88│ 106.63│
│ │短期借款利息支出│ │ │ │
│ │、境外商品采购及│ │ │ │
│ │外币结算业务产生│ │ │ │
│ │的汇兑差额增加 │ │ │ │
│其他收益 │税收优惠政策变更│ 155.84│ 1337.84│ -88.35│
│ │从而进项税加计抵│ │ │ │
│ │扣减少以及南沙工│ │ │ │
│ │厂运营主体的注册│ │ │ │
│ │地址迁址退回政府│ │ │ │
│ │补助 │ │ │ │
│信用减值损失│其他应收款减少额│ -144.20│ -460.95│ 68.72│
│ │较上期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期新产线爬坡，│ -2109.45│ -1520.52│ -38.73│
│ │相应产品生产成本│ │ │ │
│ │较高 │ │ │ │
│资产处置收益│南沙工厂搬迁从而│ -648.26│ -127.90│ -406.83│
│ │淘汰部分设备 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的违约赔款增│ 123.69│ 43.58│ 183.81│
│ │加 │ │ │ │
│少数股东损益│两家非全资子公司│ 67.81│ -556.79│ 112.18│
│ │利润增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 25386.34│ 32871.75│ -22.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -43035.01│ -40075.86│ -7.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司银行借款│ 2652.34│ -10068.49│ 126.34│
│的现金流量净│以及应付票据融资│ │ │ │
│额 │增加，同时偿还银│ │ │ │
│ │行借款较上期减少│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 48454.60│ 61929.04│ -21.76│
│应收款项 │--- │ 43690.65│ 37816.00│ 15.53│
│存货 │--- │ 43308.80│ 38122.84│ 13.60│
│长期股权投资│--- │ 750.82│ 750.82│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 172803.10│ 150523.79│ 14.80│
│在建工程 │--- │ 46797.29│ 58171.55│ -19.55│
│使用权资产 │--- │ 2908.64│ 3302.63│ -11.93│
│短期借款 │--- │ 33984.29│ 29983.12│ 13.34│
│合同负债 │--- │ 4603.77│ 4507.77│ 2.13│
│长期借款 │--- │ 7929.50│ 8231.50│ -3.67│
│租赁负债 │--- │ 2392.76│ 2725.02│ -12.19│
│交易性金融资│理财产品申购 │ 20500.00│ 7513.00│ 172.86│
│产 │ │ │ │ │
│其他债权投资│将一年内到期的其│ ---│ 15576.04│ -100.00│
│ │他债权投资重分类│ │ │ │
│ │到一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
│应付票据 │开具的银行承兑汇│ 32.94│ ---│ ---│
│ │票未到期 │ │ │ │
│预收款项 │--- │ 19.52│ 46.23│ -57.79│
│一年内到期的│一年内到期的借款│ 4124.35│ 6777.20│ -39.14│
│非流动负债 │减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 220532.91│ 207002.92│ 6.54│
│营业成本 │--- │ 154791.69│ 144173.58│ 7.36│
│销售费用 │--- │ 23488.98│ 21970.62│ 6.91│
│管理费用 │--- │ 14100.73│ 11520.51│ 22.40│
│财务费用 │本期应付可转债和│ 2209.36│ 1353.45│ 63.24│
│ │银行借款利息支出│ │ │ │
│ │、境外商品采购及│ │ │ │
│ │外币结算业务产生│ │ │ │
│ │的汇兑差额增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 3272.91│ 3417.70│ -4.24│
│研发投入 │--- │ 6843.83│ 6226.38│ 9.92│
│经营活动产生│--- │ 12310.92│ 15084.90│ -18.39│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财与投资收│ -17722.65│ -902.85│ -1862.98│
│的现金流量净│益流出流入净额较│ │ │ │
│额 │上期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -5578.29│ -5273.35│ -5.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期理财与投资收│ -11050.25│ 8962.42│ -223.30│
│价物净增加额│益流出流入净额较│ │ │ │
│ │上期减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期享受的进项税│ 497.97│ 858.50│ -41.99│
│ │加计扣除较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款增加│ -223.16│ 31.49│ -808.56│
│ │额较上期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期新产线爬坡导│ -1491.24│ -1073.52│ -38.91│
│ │致相应产品生产成│ │ │ │
│ │本较高 │ │ │ │
│资产处置收益│南沙工厂陆续搬迁│ -327.02│ -76.84│ -325.61│
│营业外收入 │本期收到的赔款增│ 43.88│ 20.31│ 116.09│
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44671.73│ 61929.04│ 55812.69│ 106059.55│ 53190.88│ 78403.11│
│存货 │ 39057.54│ 38122.84│ 38004.22│ 26204.19│ 31211.74│ 28193.72│
│应收票据及应收账款 │ 46530.56│ 37912.14│ 28555.50│ 21944.60│ 26513.69│ 20036.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3070.74│ 3481.00│ 3110.43│ 2161.05│ 2262.97│ 3255.77│
│其他应收款 │ 1842.86│ 2025.34│ 2594.12│ 5731.44│ 1050.47│ 875.56│
│流动资产合计 │ 204566.59│ 185382.23│ 157721.51│ 197678.45│ 119863.38│ 133276.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 750.82│ 750.82│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 169257.33│ 150523.79│ 142699.98│ 106465.33│ 79385.72│ 52496.34│
│在建工程 │ 55080.04│ 58171.55│ 35204.08│ 30314.66│ 38619.75│ 31305.10│
│无形资产 │ 33723.35│ 33951.71│ 33936.09│ 32126.28│ 28719.54│ 15591.09│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 282621.44│ 284434.65│ 280121.74│ 196289.64│ 165611.66│ 119998.79│
│资产总计 │ 487188.03│ 469816.88│ 437843.26│ 393968.09│ 285475.03│ 253275.11│
│应付票据及应付账款 │ 40644.91│ 42912.75│ 40118.64│ 26402.80│ 34954.52│ 23575.45│
│预收款项 │ 41.94│ 46.23│ 34.37│ 38.68│ 38.18│ 28.99│
│合同负债 │ 5739.04│ 4507.77│ 1621.19│ 3452.04│ 4867.22│ 5603.53│
│流动负债 │ 104878.60│ 102384.58│ 90442.12│ 57131.54│ 67476.88│ 48261.68│
│长期借款 │ 13772.00│ 8231.50│ 5051.03│ 8755.76│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 108408.46│ 100137.21│ 89798.99│ 88162.97│ 5217.35│ 6455.62│
│负债合计 │ 213287.06│ 202521.79│ 180241.10│ 145294.51│ 72694.23│ 54717.30│
│实收资本 │ 16934.07│ 16934.05│ 16934.04│ 16934.02│ 16934.00│ 16934.00│
│资本公积金 │ 137279.44│ 137277.74│ 138635.55│ 138444.71│ 127330.11│ 119783.34│
│盈余公积 │ 8865.61│ 8089.70│ 7517.65│ 7126.55│ 6797.06│ 4334.93│
│未分配利润 │ 98094.78│ 92353.37│ 74119.53│ 59459.71│ 60953.50│ 57505.53│
│少数股东权益 │ 441.71│ 373.90│ 1222.71│ 1506.46│ 766.13│ ---│
│归属母公司权益 │ 273459.26│ 266921.18│ 256379.44│ 247167.11│ 212014.67│ 198557.80│
│股东权益合计 │ 273900.97│ 267295.09│ 257602.15│ 248673.58│ 212780.80│ 198557.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44671.73│ 48454.60│ 40148.23│ 61929.04│ 40243.16│ 63738.96│
│存货 │ 39057.54│ 43308.80│ 40569.49│ 38122.84│ 37807.56│ 46501.04│
│应收票据及应收账款 │ 46530.56│ 43787.07│ 39172.99│ 37912.14│ 36763.74│ 27588.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3070.74│ 3170.23│ 3971.97│ 3481.00│ 4289.40│ 4267.36│
│其他应收款 │ 1842.86│ 2156.54│ 2238.97│ 2025.34│ 2929.09│ 2761.40│
│流动资产合计 │ 204566.59│ 195208.76│ 173389.38│ 185382.23│ 155073.92│ 173276.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 750.82│ 750.82│ 750.82│ 750.82│ 749.84│ ---│
│固定资产净额 │ 169257.33│ 172803.10│ 148278.41│ 150523.79│ 139128.15│ 141938.07│
│在建工程 │ 55080.04│ 46797.29│ 70030.41│ 58171.55│ 57258.33│ 47401.84│
│无形资产 │ 33723.35│ 34242.53│ 33404.14│ 33951.71│ 34384.15│ 33183.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 282621.44│ 278624.34│ 292099.23│ 284434.65│ 294555.91│ 265932.12│
│资产总计 │ 487188.03│ 473833.11│ 465488.61│ 469816.88│ 449629.83│ 439208.84│
│应付票据及应付账款 │ 40644.91│ 41551.22│ 39814.96│ 42912.75│ 34996.93│ 34967.32│
│预收款项 │ 41.94│ 19.52│ 48.00│ 46.23│ 82.91│ 24.03│
│合同负债 │ 5739.04│ 4603.77│ 4923.22│ 4507.77│ 1738.44│ 1272.17│
│流动负债 │ 104878.60│ 100845.77│ 91307.71│ 102384.58│ 82467.71│ 81496.48│
│长期借款 │ 13772.00│ 7929.50│ 8014.00│ 8231.50│ 8316.00│ 8315.52│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 108408.46│ 101319.20│ 100481.08│ 100137.21│ 96423.27│ 94712.32│
│负债合计 │ 213287.06│ 202164.97│ 191788.79│ 202521.79│ 178890.98│ 176208.80│
│实收资本 │ 16934.07│ 16934.06│ 16934.05│ 16934.05│ 16934.05│ 16934.05│
│资本公积金 │ 137279.44│ 137279.12│ 137277.86│ 137277.74│ 139041.00│ 138899.19│
│盈余公积 │ 8865.61│ 8089.70│ 8089.70│ 8089.70│ 7931.63│ 7517.65│
│未分配利润 │ 98094.78│ 96664.86│ 98754.89│ 92353.37│ 90158.15│ 82864.19│
│少数股东权益 │ 441.71│ 380.27│ 327.61│ 373.90│ 687.83│ 839.42│
│归属母公司权益 │ 273459.26│ 271287.87│ 273372.21│ 266921.18│ 270051.02│ 262160.62│
│股东权益合计 │ 273900.97│ 271668.14│ 273699.81│ 267295.09│ 270738.85│ 263000.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 328627.35│ 435363.26│ 383537.90│ 349909.70│ 291058.90│ 281698.30│
│营业总成本 │ 307187.68│ 398226.24│ 350473.18│ 339959.48│ 271997.55│ 246861.88│
│营业税金及附加 │ 3057.47│ 3589.08│ 2897.59│ 3095.95│ 2544.42│ 1791.33│
│销售费用 │ 35586.33│ 46794.88│ 46417.18│ 47376.18│ 34679.71│ 36457.24│
│财务费用 │ 3314.03│ 4022.59│ 1505.62│ 1179.27│ -813.53│ -334.20│
│管理费用 │ 22999.26│ 24624.52│ 25613.25│ 33447.99│ 24758.48│ 17349.52│
│资产减值损失 │ -2109.45│ -1893.20│ -2055.79│ -3110.40│ -2438.87│ -824.72│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 361.93│ 40.42│ 8.16│ ---│ ---│
│投资收益 │ 409.91│ 683.54│ 471.65│ 159.53│ ---│ ---│
│营业利润 │ 19103.51│ 36682.93│ 33565.35│ 9792.53│ 17753.11│ 35574.26│
│营业外收入 │ 123.69│ 53.72│ 156.01│ 50.61│ 42.15│ 14.81│
│营业外支出 │ 183.20│ 408.97│ 248.11│ 838.14│ 212.83│ 280.03│
│利润总额 │ 19044.00│ 36327.68│ 33473.24│ 9005.00│ 17582.43│ 35309.04│
│所得税 │ 4126.95│ 6662.95│ 7113.88│ 1920.12│ 3223.54│ 6998.79│
│净利润 │ 14917.05│ 29664.73│ 26359.36│ 7084.88│ 14358.89│ 28310.26│
│归属母公司净利润 │ 14849.24│ 30470.59│ 26796.78│ 7302.70│ 14377.10│ 28310.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 328627.35│ 220532.91│ 104835.28│ 435363.26│ 314456.20│ 207002.92│
│营业总成本 │ 307187.68│ 203302.19│ 96783.41│ 398226.24│ 284166.51│ 186874.44│
│营业税金及附加 │ 3057.47│ 1867.58│ 874.14│ 3589.08│ 2538.02│ 1629.92│
│销售费用 │ 35586.33│ 23488.98│ 11018.32│ 46794.88│ 32205.29│ 21970.62│
│财务费用 │ 3314.03│ 2209.36│ 872.05│ 4022.59│ 1603.88│ 1353.45│
│管理费用 │ 22999.26│ 14100.73│ 6760.99│ 24624.52│ 17265.38│ 11520.51│
│资产减值损失 │ -2109.45│ -1491.24│ -720.68│ -1893.20│ -1520.52│ -1073.52│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ ---│ 361.93│ ---│ ---│
│投资收益 │ 409.91│ 262.03│ 170.69│ 683.54│ 364.78│ 266.25│
│营业利润 │ 19103.51│ 15949.31│ 7827.02│ 36682.93│ 29882.94│ 20134.36│
│营业外收入 │ 123.69│ 43.88│ 7.39│ 53.72│ 43.58│ 20.31│
│营业外支出 │ 183.20│ 70.51│ 29.51│ 408.97│ 198.31│ 64.95│
│利润总额 │ 19044.00│ 15922.68│ 7804.89│ 36327.68│ 29728.21│ 20089.72│
│所得税 │ 4126.95│ 3272.91│ 1449.67│ 6662.95│ 5500.48│ 3417.70│
│净利润 │ 14917.05│ 12649.78│ 6355.23│ 29664.73│ 24227.73│ 16672.02│
│归属母公司净利润 │ 14849.24│ 12643.41│ 6401.52│ 30470.59│ 24784.52│ 17076.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 365187.00│ 482183.91│ 432918.19│ 401922.57│ 325752.19│ 312930.24│
│经营活动现金流出 │ 339800.66│ 432653.29│ 387658.58│ 371451.43│ 291479.26│ 283788.74│
│经营活动现金流量净额│ 25386.34│ 49530.62│ 45259.61│ 30471.14│ 34272.93│ 29141.50│
│投资活动现金流入 │ 120213.45│ 272054.09│ 118507.53│ 58861.50│ 33.30│ 308.22│
│投资活动现金流出 │ 163248.46│ 310694.61│ 206929.79│ 129616.04│ 57904.98│ 71475.28│
│投资活动现金流量净额│ -43035.01│ -38640.52│ -88422.27│ -70754.55│ -57871.68│ -71167.06│
│筹资活动现金流入 │ 36864.09│ 38914.73│ 23880.34│ 113372.58│ 11383.00│ 114481.75│
│筹资活动现金流出 │ 34211.75│ 45353.16│ 31719.94│ 20491.49│ 13219.81│ 14447.80│
│筹资活动现金流量净额│ 2652.34│ -6438.43│ -7839.61│ 92881.10│ -1836.81│ 100033.95│
│汇率变动对现金的影响│ -140.96│ -30.48│ -26.84│ -1.13│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -15137.29│ 4421.18│ -51029.10│ 52596.56│ -25435.56│ 58008.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 365187.00│ 243360.23│ 117310.03│ 482183.91│ 345459.41│ 233335.40│
│经营活动现金流出 │ 339800.66│ 231049.31│ 115789.18│ 432653.29│ 312587.65│ 218250.50│
│经营活动现金流量净额│ 25386.34│ 12310.92│ 1520.85│ 49530.62│ 32871.75│ 15084.90│
│投资活动现金流入 │ 120213.45│ 60216.45│ 20642.94│ 272054.09│ 235501.59│ 208361.70│
│投资活动现金流出 │ 163248.46│ 77939.10│ 36688.81│ 310694.61│ 275577.45│ 209264.54│
│投资活动现金流量净额│ -43035.01│ -17722.65│ -16045.87│ -38640.52│ -40075.86│ -902.85│
│筹资活动现金流入 │ 36864.09│ 25141.82│ 7700.00│ 38914.73│ 29462.64│ 16543.74│
│筹资活动现金流出 │ 34211.75│ 30720.11│ 12120.01│ 45353.16│ 39531.13│ 21817.09│
│筹资活动现金流量净额│ 2652.34│ -5578.29│ -4420.01│ -6438.43│ -10068.49│ -5273.35│
│汇率变动对现金的影响│ -140.96│ -60.22│ -157.47│ -30.48│ 10.42│ 53.71│
│现金及等价物净增加额│ -15137.29│ -11050.25│ -19102.50│ 4421.18│ -17262.17│ 8962.42│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 104556.13│ 24.02│ 8837.15│ 29.00│
│二季报 │ 102446.79│ 23.53│ 8239.44│ 27.04│
│三季报 │ 107453.28│ 24.68│ 7707.93│ 25.30│
│四季报 │ 120907.06│ 27.77│ 5686.07│ 18.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 91614.87│ 23.89│ 7677.18│ 28.65│
│二季报 │ 86527.10│ 22.56│ 5850.18│ 21.83│
│三季报 │ 93584.46│ 24.40│ 6783.33│ 25.31│
│四季报 │ 111811.47│ 29.15│ 6486.09│ 24.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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