财务分析☆ ◇300976 达瑞电子 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25230.72│ 28215.41│ 24172.76│ 7336.88│ 20035.92│ 22220.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 24172.76│ 7336.88│ 20035.92│ 22220.54│
│净利润增长率(%) │ 9.21│ 16.72│ 229.47│ -63.38│ -9.83│ 3.88│
│扣非净利润(万) │ 21502.94│ 27526.80│ 25122.06│ 5382.75│ 18053.50│ 20827.86│
│营业总收(未调整:万) │ 274511.92│ 318772.06│ 256575.41│ 139783.20│ 146931.58│ 121416.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 256575.41│ 139783.20│ 146931.58│ 121416.62│
│总营收同比增长率(%) │ 20.49│ 24.24│ 83.55│ -4.87│ 21.01│ 26.54│
│加权净资产收益率(%) │ 6.83│ 8.12│ 7.32│ 2.31│ 6.42│ 9.65│
│资产负债比率(%) │ 22.25│ 20.45│ 17.91│ 12.02│ 10.44│ 8.03│
│净利润现金含量(%) │ 173.85│ 91.37│ 43.40│ 286.09│ 22.34│ 98.50│
│基本每股收益(元) │ 1.3600│ 2.1400│ 1.8310│ 0.7800│ 2.1300│ 3.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1491│ 2.0800│ 2.6600│ 0.5700│ 1.9200│ 3.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3483│ 2.1040│ 2.5344│ 0.7677│ 2.1213│ 2.3642│
│每股资本公积金(元) │ 11.5826│ 16.3098│ 23.0108│ 22.9660│ 22.7139│ 22.6098│
│每股未分配利润(元) │ 7.6488│ 9.4839│ 11.5905│ 9.2656│ 9.4023│ 8.6412│
│每股净资产(元) │ 20.3239│ 26.7852│ 35.7505│ 33.6616│ 33.4956│ 32.6306│
│每股经营现金流量(元)│ 2.3439│ 1.9224│ 1.0999│ 2.1964│ 0.4739│ 2.3288│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 25230.72│ 16248.80│ 7197.77│ 28215.41│ 23102.43│ 13208.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23102.43│ 13208.22│
│净利润增长率(%) │ 9.21│ 23.02│ 25.80│ 16.72│ 26.84│ 25.32│
│扣非净利润(万) │ 21502.94│ 15076.98│ 6854.44│ 27526.80│ 21695.48│ 12259.86│
│营业总收(未调整:万) │ 274511.92│ 172603.16│ 80175.70│ 318772.06│ 227836.22│ 140489.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 227836.22│ 140489.87│
│总营收同比增长率(%) │ 20.49│ 22.86│ 21.75│ 24.24│ 28.59│ 28.04│
│加权净资产收益率(%) │ 6.83│ 4.43│ 1.98│ 8.12│ 6.69│ 3.86│
│资产负债比率(%) │ 22.25│ 19.65│ 16.84│ 20.45│ 18.29│ 16.43│
│净利润现金含量(%) │ 173.85│ 138.03│ -31.22│ 91.37│ 61.85│ 61.26│
│基本每股收益(元) │ 1.3600│ 0.8800│ 0.5400│ 2.1400│ 1.2510│ 0.7110│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1491│ 0.8100│ 0.5111│ 2.0800│ 1.6298│ 0.9300│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3483│ 0.8683│ 0.5367│ 2.1040│ 1.7355│ 0.9922│
│每股资本公积金(元) │ 11.5826│ 11.5289│ 16.3529│ 16.3098│ 16.2472│ 16.2011│
│每股未分配利润(元) │ 7.6488│ 7.1689│ 10.0206│ 9.4839│ 9.2605│ 8.5172│
│每股净资产(元) │ 20.3239│ 19.6519│ 27.3419│ 26.7852│ 26.4769│ 25.8200│
│每股经营现金流量(元)│ 2.3439│ 1.1985│ -0.1675│ 1.9224│ 1.0734│ 0.6079│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.00│ 3.44│ 3.83│ 5.82│ 7.43│ 10.14│
│速动比率 │ 2.47│ 2.94│ 3.28│ 5.22│ 6.74│ 9.59│
│资产负债比率(%) │ 22.25│ 20.45│ 17.91│ 12.02│ 10.44│ 8.03│
│产权比率 │ 0.29│ 0.26│ 0.22│ 0.14│ 0.12│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.41│ 0.28│ 0.14│ 0.49│ 0.13│ 0.84│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.00│ 3.43│ 4.12│ 3.44│ 3.79│ 4.22│
│速动比率 │ 2.47│ 2.87│ 3.48│ 2.94│ 3.25│ 3.64│
│资产负债比率(%) │ 22.25│ 19.65│ 16.84│ 20.45│ 18.29│ 16.43│
│产权比率 │ 0.29│ 0.25│ 0.21│ 0.26│ 0.22│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.41│ 0.25│ -0.03│ 0.28│ 0.18│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.13│ 4.02│ 4.86│ 3.32│ 3.83│ 4.11│
│存货周转率 │ 3.97│ 5.64│ 5.77│ 4.20│ 5.10│ 5.77│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 1.07│ 0.97│ 0.54│ 0.56│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 2.69│ 3.94│ 3.97│ 2.17│ 2.68│ 4.28│
│总资产周转率 │ 0.58│ 0.73│ 0.65│ 0.39│ 0.43│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.13│ 2.06│ 0.96│ 4.02│ 3.12│ 2.09│
│存货周转率 │ 3.97│ 2.64│ 1.25│ 5.64│ 4.24│ 2.73│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.56│ 0.26│ 1.07│ 0.79│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 2.69│ 1.74│ 0.81│ 3.94│ 2.93│ 1.80│
│总资产周转率 │ 0.58│ 0.37│ 0.18│ 0.73│ 0.54│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.63│ 7.86│ 7.09│ 2.28│ 6.33│ 7.25│
│销售毛利率 │ 25.31│ 23.36│ 25.61│ 24.59│ 32.90│ 39.00│
│营业利润率 │ 10.63│ 10.21│ 10.79│ 5.57│ 16.25│ 20.46│
│销售净利率 │ 9.43│ 8.76│ 9.32│ 4.90│ 13.71│ 18.30│
│总资产净利率 │ 5.43│ 6.36│ 6.09│ 1.89│ 5.85│ 10.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.63│ 4.42│ 1.96│ 7.86│ 6.55│ 3.84│
│销售毛利率 │ 25.31│ 26.81│ 27.62│ 23.36│ 23.11│ 22.59│
│营业利润率 │ 10.63│ 11.12│ 10.77│ 10.21│ 11.82│ 11.08│
│销售净利率 │ 9.43│ 9.71│ 9.34│ 8.76│ 10.07│ 9.28│
│总资产净利率 │ 5.43│ 3.64│ 1.64│ 6.36│ 5.40│ 3.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.49│ 24.24│ 83.55│ -4.87│ 21.01│ 26.54│
│营业利润增长率 │ 8.33│ 17.54│ 255.55│ -67.38│ -3.89│ 0.02│
│净利润增长率 │ 9.21│ 16.72│ 229.47│ -63.38│ -9.83│ 3.88│
│净资产增长率 │ 5.88│ 5.34│ 6.00│ 1.68│ 3.16│ 257.12│
│总资产增长率 │ 8.14│ 10.51│ 13.48│ 3.58│ 6.48│ 202.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.49│ 22.86│ 21.75│ 24.24│ 28.59│ 28.04│
│营业利润增长率 │ 8.33│ 23.35│ 34.50│ 17.54│ 31.80│ 23.01│
│净利润增长率 │ 9.21│ 23.02│ 25.80│ 16.72│ 26.84│ 25.32│
│净资产增长率 │ 5.88│ 2.38│ 2.08│ 5.34│ 3.36│ 0.80│
│总资产增长率 │ 8.14│ 1.31│ -2.31│ 10.51│ 3.68│ -1.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│管理费用 │本期员工股权激励│ 17991.10│ 11474.45│ 56.79│
│ │、战略人才引入费│ │ │ │
│ │用增加及新并入子│ │ │ │
│ │公司维斯德的管理│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│研发费用 │本期持续加大研发│ 15213.11│ 8786.83│ 73.14│
│ │项目投入 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失影响│ 1135.52│ -334.85│ 439.11│
│投资收益 │本期理财产品收益│ 481.79│ 876.13│ -45.01│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期以公允价值计│ 3680.03│ 477.78│ 670.23│
│收益 │量且其变动计入当│ │ │ │
│ │期损益的金融资产│ │ │ │
│ │公允价值变动增加│ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款收回│ 388.52│ -561.43│ 169.20│
│ │，坏账准备转回 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -3051.62│ -54.46│ -5503.53│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产收益│ 41.10│ 3.06│ 1244.99│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期非经营性收入│ 70.59│ 41.66│ 69.44│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期捐赠支出、资│ 168.73│ 90.67│ 86.10│
│ │产管理影响 │ │ │ │
│少数股东损益│本期新增纳入合并│ 655.81│ -168.11│ 490.12│
│ │范围的非全资子公│ │ │ │
│ │司，相应确认归属│ │ │ │
│ │于少数股东的净利│ │ │ │
│ │润 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收回货款增加│ 43862.66│ 14289.20│ 206.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购置机器设备│ -40442.62│ -5893.93│ -586.17│
│的现金流量净│、建设子公司厂房│ │ │ │
│额 │及用于现金管理的│ │ │ │
│ │资金增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期外币银行存款│ -953.61│ -81.50│ -1070.03│
│金及现金等价│因国际汇率变动形│ │ │ │
│物的影响 │成的汇兑差额影响│ │ │ │
│交易性金融资│本期购入非固定收│ 66800.39│ 48437.96│ 37.91│
│产 │益理财产品增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 670.18│ 474.97│ 41.10│
│一年内到期的│本期收回一年内到│ 1029.92│ 9805.25│ -89.50│
│非流动资产 │期的定期存款 │ │ │ │
│在建工程 │本期子公司购置及│ 16267.86│ 1361.89│ 1094.50│
│ │装修厂房，购置机│ │ │ │
│ │器设备 │ │ │ │
│其他非流动资│本期公司支付股权│ 9546.20│ 3774.80│ 152.89│
│产 │收购款，预付机器│ │ │ │
│ │设备款及一年以上│ │ │ │
│ │的定期存款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期以银行承兑汇│ 17393.87│ 9167.56│ 89.73│
│ │票结算供应商货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 1485.08│ 244.08│ 508.43│
│应交税费 │本期计提税费减少│ 2055.92│ 4127.74│ -50.19│
│ │及上年末应交税金│ │ │ │
│ │缴纳 │ │ │ │
│其他应付款 │本期完成支付子公│ 3958.65│ 9388.58│ -57.84│
│ │司并购款影响 │ │ │ │
│一年内到期的│本期子公司房屋租│ 215.66│ 462.53│ -53.37│
│非流动负债 │赁到期 │ │ │ │
│递延所得税负│本期公司基金投资│ 995.90│ 149.15│ 567.72│
│债 │公允价值变动形成│ │ │ │
│ │应纳税暂时性差异│ │ │ │
│股本 │本期以资本公积转│ 18713.19│ 13410.42│ 39.54│
│ │增股本 │ │ │ │
│库存股 │本期回购股份用于│ 3629.34│ 5961.30│ -39.12│
│ │限制性股票归属 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率变动影响│ -636.70│ -150.06│ -324.29│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司购置机器设备│ 48183.40│ 55710.89│ -13.51│
│ │、建设子公司厂房│ │ │ │
│ │、支付股权收购款│ │ │ │
│ │及现金分红等影响│ │ │ │
│应收款项 │收回应收款 │ 77664.92│ 90167.58│ -13.87│
│存货 │--- │ 49375.45│ 46259.38│ 6.74│
│长期股权投资│--- │ 4137.90│ 4179.38│ -0.99│
│固定资产 │--- │ 99401.35│ 99054.51│ 0.35│
│在建工程 │子公司购置及装修│ 14114.65│ 1361.89│ 936.40│
│ │厂房，购置机器设│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│使用权资产 │子公司房屋租赁到│ 890.79│ 1314.74│ -32.25│
│ │期 │ │ │ │
│短期借款 │集团内部公司间交│ 1585.12│ 4087.78│ -61.22│
│ │易采用银行承兑汇│ │ │ │
│ │票结算并贴现，票│ │ │ │
│ │据到期结算 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 313.25│ 244.08│ 28.34│
│租赁负债 │--- │ 660.92│ 578.89│ 14.17│
│一年内到期的│收回一年内到期的│ 1025.64│ 9805.25│ -89.54│
│非流动资产 │定期存款 │ │ │ │
│其他非流动资│公司支付股权收购│ 8828.19│ 3774.80│ 133.87│
│产 │款，预付机器设备│ │ │ │
│ │款及一年以上的定│ │ │ │
│ │期存款增加 │ │ │ │
│应交税费 │计提税费减少及上│ 1922.73│ 4127.74│ -53.42│
│ │年末应交税金缴纳│ │ │ │
│一年内到期的│子公司房屋租赁到│ 145.27│ 462.53│ -68.59│
│非流动负债 │期 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动影响 │ -645.06│ -150.06│ -329.86│
│股本 │以资本公积转增股│ 18713.19│ 13410.42│ 39.54│
│ │本 │ │ │ │
│营业收入 │消费电子轻量化复│ 172603.16│ 140489.87│ 22.86│
│ │合材料业务并表及│ │ │ │
│ │新能源业务订单较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│营业成本 │营业成本随营业收│ 126329.16│ 108753.31│ 16.16│
│ │入增长 │ │ │ │
│销售费用 │员工股权激励费用│ 4646.26│ 3813.98│ 21.82│
│ │及销售服务费增加│ │ │ │
│管理费用 │员工股权激励及战│ 10723.96│ 7292.86│ 47.05│
│ │略人才引入 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失影响 │ 604.12│ -215.96│ 379.74│
│所得税费用 │--- │ 2358.39│ 2489.70│ -5.27│
│研发投入 │持续加大研发项目│ 10059.31│ 5683.29│ 77.00│
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│收回货款增加 │ 22428.07│ 8091.78│ 177.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购置机器设备、建│ -16541.48│ -4335.31│ -281.55│
│的现金流量净│设子公司厂房 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│集团内部公司间交│ -12041.34│ -9839.62│ -22.38│
│的现金流量净│易采用银行承兑汇│ │ │ │
│额 │票结算并贴现，票│ │ │ │
│ │据到期结算 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -6859.45│ -6048.30│ -13.41│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47419.91│ 55710.89│ 74005.17│ 113667.33│ 146269.61│ 168615.06│
│存货 │ 56975.14│ 46259.38│ 40453.45│ 25742.70│ 24461.84│ 14232.28│
│应收票据及应收账款 │ 100107.64│ 102347.90│ 73034.77│ 39568.14│ 48354.50│ 30551.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 670.18│ 474.97│ 303.99│ 256.04│ 1075.95│ 323.11│
│其他应收款 │ 850.88│ 923.38│ 921.39│ 1164.41│ 1148.84│ 512.46│
│流动资产合计 │ 320385.54│ 315504.23│ 282349.22│ 248675.27│ 265518.93│ 263216.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4107.27│ 4179.38│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 105410.42│ 99054.51│ 62959.69│ 66238.94│ 62785.24│ 47029.75│
│在建工程 │ 16267.86│ 1361.89│ 32003.20│ 11633.64│ 1850.20│ 9009.39│
│无形资产 │ 7910.28│ 6521.44│ 6995.88│ 7385.08│ 7109.96│ 7247.57│
│商誉 │ 7078.07│ 10364.87│ 4777.61│ 5417.48│ 5417.48│ ---│
│非流动资产合计 │ 174821.71│ 145707.85│ 135000.25│ 119103.46│ 89552.04│ 70259.50│
│资产总计 │ 495207.25│ 461212.09│ 417349.47│ 367778.73│ 355070.97│ 333476.37│
│应付票据及应付账款 │ 83578.71│ 59810.71│ 59452.13│ 34778.10│ 22860.21│ 18168.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1485.08│ 244.08│ 87.53│ 126.17│ 142.44│ 298.34│
│流动负债 │ 106712.90│ 91617.48│ 73735.69│ 42730.15│ 35746.53│ 25950.53│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3489.49│ 2679.36│ 1016.70│ 1490.07│ 1309.34│ 842.55│
│负债合计 │ 110202.39│ 94296.84│ 74752.39│ 44220.22│ 37055.87│ 26793.08│
│实收资本 │ 18713.19│ 13410.42│ 9537.71│ 9556.46│ 9445.14│ 9398.64│
│资本公积金 │ 216747.46│ 218721.70│ 219470.55│ 219473.26│ 214536.15│ 212501.44│
│盈余公积 │ 5996.82│ 5996.82│ 4795.59│ 4795.59│ 4739.93│ 3572.74│
│未分配利润 │ 143134.06│ 127183.19│ 110546.94│ 88546.21│ 88806.11│ 81215.74│
│少数股东权益 │ 4679.36│ 7714.48│ 1619.26│ 1872.53│ 1644.11│ ---│
│归属母公司权益 │ 380325.50│ 359200.77│ 340977.83│ 321685.98│ 316370.98│ 306683.28│
│股东权益合计 │ 385004.86│ 366915.25│ 342597.08│ 323558.51│ 318015.09│ 306683.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47419.91│ 48183.40│ 42941.79│ 55710.89│ 70090.65│ 68729.98│
│存货 │ 56975.14│ 49375.45│ 46867.17│ 46259.38│ 42117.90│ 39133.63│
│应收票据及应收账款 │ 100107.64│ 92980.28│ 97397.12│ 102347.90│ 80703.96│ 68517.20│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 670.18│ 657.11│ 585.67│ 474.97│ 687.34│ 385.88│
│其他应收款 │ 850.88│ 1021.03│ 990.47│ 923.38│ 1201.91│ 978.61│
│流动资产合计 │ 320385.54│ 303611.46│ 301985.60│ 315504.23│ 296125.21│ 283058.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4107.27│ 4137.90│ 4158.58│ 4179.38│ 1500.00│ ---│
│固定资产净额 │ 105410.42│ 99401.35│ 99016.24│ 99054.51│ 92376.47│ 93403.69│
│在建工程 │ 16267.86│ 14114.65│ 1607.11│ 1361.89│ 6028.20│ 4801.01│
│无形资产 │ 7910.28│ 6398.33│ 6441.33│ 6521.44│ 6613.27│ 6737.15│
│商誉 │ 7078.07│ 7078.07│ 10364.87│ 10364.87│ 4777.61│ 4777.61│
│非流动资产合计 │ 174821.71│ 160299.42│ 148576.83│ 145707.85│ 136593.35│ 129937.19│
│资产总计 │ 495207.25│ 463910.88│ 450562.43│ 461212.09│ 432718.57│ 412995.75│
│应付票据及应付账款 │ 83578.71│ 62469.70│ 45128.73│ 59810.71│ 60059.68│ 48354.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1485.08│ 313.25│ 248.08│ 244.08│ 380.20│ 1347.05│
│流动负债 │ 106712.90│ 88556.74│ 73358.15│ 91617.48│ 78130.46│ 67068.30│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3489.49│ 2617.75│ 2530.47│ 2679.36│ 1026.85│ 778.35│
│负债合计 │ 110202.39│ 91174.49│ 75888.62│ 94296.84│ 79157.31│ 67846.65│
│实收资本 │ 18713.19│ 18713.19│ 13410.42│ 13410.42│ 13311.50│ 13311.50│
│资本公积金 │ 216747.46│ 215743.20│ 219299.67│ 218721.70│ 216274.30│ 215661.04│
│盈余公积 │ 5996.82│ 5996.82│ 5996.82│ 5996.82│ 4795.59│ 4795.59│
│未分配利润 │ 143134.06│ 134152.14│ 134380.96│ 127183.19│ 123271.45│ 113377.24│
│少数股东权益 │ 4679.36│ 4987.33│ 8007.21│ 7714.48│ 1114.02│ 1445.64│
│归属母公司权益 │ 380325.50│ 367749.06│ 366666.59│ 359200.77│ 352447.24│ 343703.46│
│股东权益合计 │ 385004.86│ 372736.39│ 374673.80│ 366915.25│ 353561.25│ 345149.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 274511.92│ 318772.06│ 256575.41│ 139783.20│ 146931.58│ 121416.62│
│营业总成本 │ 247210.86│ 283835.29│ 223523.23│ 134592.34│ 124744.88│ 97260.79│
│营业税金及附加 │ 1247.84│ 2172.43│ 1601.28│ 1301.62│ 1150.72│ 724.04│
│销售费用 │ 6590.76│ 7669.69│ 8216.46│ 7662.03│ 8038.98│ 6882.85│
│财务费用 │ 1135.52│ -388.73│ -1747.80│ -3328.31│ -4072.12│ -2998.68│
│管理费用 │ 17991.10│ 17331.38│ 13675.03│ 15188.06│ 12791.70│ 9561.73│
│资产减值损失 │ -3051.62│ -2082.11│ -2406.51│ -554.69│ -351.68│ -455.82│
│公允价值变动净收益 │ 3680.03│ -999.39│ -3516.28│ -94.45│ 4.59│ 298.82│
│投资收益 │ 481.79│ 1332.86│ 1746.52│ 2471.05│ 2470.37│ 802.75│
│营业利润 │ 29178.14│ 32544.38│ 27688.99│ 7787.56│ 23876.83│ 24844.20│
│营业外收入 │ 70.59│ 74.78│ 123.51│ 7.65│ 34.32│ 501.86│
│营业外支出 │ 168.73│ 147.37│ 98.21│ 101.95│ 491.02│ 43.04│
│利润总额 │ 29080.00│ 32471.79│ 27714.30│ 7693.26│ 23420.12│ 25303.03│
│所得税 │ 3193.47│ 4554.84│ 3794.81│ 847.97│ 3269.12│ 3082.49│
│净利润 │ 25886.53│ 27916.96│ 23919.49│ 6845.29│ 20151.00│ 22220.54│
│归属母公司净利润 │ 25230.72│ 28215.41│ 24172.76│ 7336.88│ 20035.92│ 22220.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 274511.92│ 172603.16│ 80175.70│ 318772.06│ 227836.22│ 140489.87│
│营业总成本 │ 247210.86│ 153254.09│ 70609.91│ 283835.29│ 201990.82│ 126201.12│
│营业税金及附加 │ 1247.84│ 891.28│ 435.72│ 2172.43│ 1458.32│ 873.64│
│销售费用 │ 6590.76│ 4646.26│ 2182.14│ 7669.69│ 5423.82│ 3813.98│
│财务费用 │ 1135.52│ 604.12│ 502.15│ -388.73│ -334.85│ -215.96│
│管理费用 │ 17991.10│ 10723.96│ 4779.57│ 17331.38│ 11474.45│ 7292.86│
│资产减值损失 │ -3051.62│ -2353.71│ -1840.13│ -2082.11│ -54.46│ 0.12│
│公允价值变动净收益 │ 3680.03│ 754.70│ 86.74│ -999.39│ 477.78│ 307.86│
│投资收益 │ 481.79│ 397.71│ 263.14│ 1332.86│ 876.13│ 625.85│
│营业利润 │ 29178.14│ 19198.88│ 8637.92│ 32544.38│ 26934.42│ 15565.00│
│营业外收入 │ 70.59│ 42.87│ 1.16│ 74.78│ 41.66│ 22.80│
│营业外支出 │ 168.73│ 124.90│ 34.22│ 147.37│ 90.67│ 63.49│
│利润总额 │ 29080.00│ 19116.84│ 8604.86│ 32471.79│ 26885.41│ 15524.31│
│所得税 │ 3193.47│ 2358.39│ 1114.36│ 4554.84│ 3951.09│ 2489.70│
│净利润 │ 25886.53│ 16758.45│ 7490.50│ 27916.96│ 22934.32│ 13034.61│
│归属母公司净利润 │ 25230.72│ 16248.80│ 7197.77│ 28215.41│ 23102.43│ 13208.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 235473.07│ 245234.16│ 198683.22│ 138909.75│ 127446.34│ 130869.30│
│经营活动现金流出 │ 191610.41│ 219453.68│ 188192.99│ 117919.81│ 122970.54│ 108982.08│
│经营活动现金流量净额│ 43862.66│ 25780.49│ 10490.22│ 20989.93│ 4475.80│ 21887.22│
│投资活动现金流入 │ 227151.14│ 228939.30│ 204993.43│ 212347.94│ 238631.89│ 163439.67│
│投资活动现金流出 │ 267593.76│ 255947.63│ 253349.84│ 261437.23│ 236675.80│ 262224.35│
│投资活动现金流量净额│ -40442.62│ -27008.33│ -48356.40│ -49089.28│ 1956.10│ -98784.68│
│筹资活动现金流入 │ 4744.89│ 11993.51│ 1085.24│ 3430.64│ 1889.48│ 206465.43│
│筹资活动现金流出 │ 15238.80│ 21307.34│ 6348.25│ 13518.69│ 12380.64│ 8535.01│
│筹资活动现金流量净额│ -10493.91│ -9313.83│ -5263.01│ -10088.05│ -10491.16│ 197930.42│
│汇率变动对现金的影响│ -953.61│ -363.28│ 745.84│ 228.67│ 538.82│ -267.87│
│现金及等价物净增加额│ -8027.49│ -10904.95│ -42383.35│ -37958.73│ -3520.45│ 120765.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 235473.07│ 151411.66│ 68203.34│ 245234.16│ 182772.54│ 120023.31│
│经营活动现金流出 │ 191610.41│ 128983.58│ 70450.16│ 219453.68│ 168483.35│ 111931.52│
│经营活动现金流量净额│ 43862.66│ 22428.07│ -2246.81│ 25780.49│ 14289.20│ 8091.78│
│投资活动现金流入 │ 227151.14│ 156837.97│ 60533.94│ 228939.30│ 171849.16│ 105996.72│
│投资活动现金流出 │ 267593.76│ 173379.44│ 67745.49│ 255947.63│ 177743.09│ 110332.03│
│投资活动现金流量净额│ -40442.62│ -16541.48│ -7211.55│ -27008.33│ -5893.93│ -4335.31│
│筹资活动现金流入 │ 4744.89│ 1988.19│ 82.47│ 11993.51│ 8275.79│ 6215.88│
│筹资活动现金流出 │ 15238.80│ 14029.53│ 2257.47│ 21307.34│ 18813.19│ 16055.50│
│筹资活动现金流量净额│ -10493.91│ -12041.34│ -2174.99│ -9313.83│ -10537.40│ -9839.62│
│汇率变动对现金的影响│ -953.61│ -704.71│ -467.70│ -363.28│ -81.50│ 34.84│
│现金及等价物净增加额│ -8027.49│ -6859.45│ -12101.06│ -10904.95│ -2223.64│ -6048.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 65855.19│ 20.66│ 5721.41│ 20.28│
│二季报 │ 74634.68│ 23.41│ 7486.82│ 26.53│
│三季报 │ 87346.35│ 27.40│ 9894.21│ 35.07│
│四季报 │ 90935.84│ 28.53│ 5112.98│ 18.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 45290.07│ 17.65│ 3103.57│ 12.84│
│二季报 │ 64436.46│ 25.11│ 7435.89│ 30.76│
│三季报 │ 67457.96│ 26.29│ 7674.98│ 31.75│
│四季报 │ 79390.91│ 30.94│ 5958.32│ 24.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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