财务分析☆ ◇300977 深圳瑞捷 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 789.78│ 2981.28│ -2566.66│ 4086.64│ 1567.85│ 11913.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2566.66│ 4086.64│ 1567.85│ 11913.81│
│净利润增长率(%) │ -70.89│ 216.15│ -162.81│ 160.65│ -86.84│ -1.07│
│扣非净利润(万) │ -1212.07│ 554.54│ -3544.43│ 2161.13│ -985.36│ 10070.33│
│营业总收(未调整:万) │ 40757.10│ 46731.62│ 46984.15│ 49130.82│ 57182.76│ 77821.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 46984.15│ 49130.82│ 57182.76│ 77821.21│
│总营收同比增长率(%) │ 24.81│ -0.54│ -4.37│ -14.08│ -26.52│ 35.89│
│加权净资产收益率(%) │ 0.57│ 2.17│ -1.86│ 2.94│ 1.13│ 11.46│
│资产负债比率(%) │ 13.30│ 10.30│ 8.88│ 8.87│ 16.15│ 13.51│
│净利润现金含量(%) │ -733.59│ 8.38│ -16.14│ 158.51│ -282.96│ 51.75│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.2000│ -0.1700│ 0.2700│ 0.1000│ 1.2500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0791│ 0.0400│ -0.2300│ 0.1400│ -0.1000│ 1.5900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0516│ 0.1958│ -0.1686│ 0.2675│ 0.1534│ 1.7423│
│每股资本公积金(元) │ 6.0125│ 5.8974│ 5.8717│ 5.8969│ 9.4613│ 14.5908│
│每股未分配利润(元) │ 1.9122│ 2.0225│ 1.8374│ 2.2181│ 2.9861│ 4.9551│
│每股净资产(元) │ 9.0823│ 9.0786│ 8.9214│ 9.2792│ 13.5413│ 20.4136│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3782│ 0.0164│ 0.0272│ 0.4240│ -0.4341│ 0.9017│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 789.78│ 649.37│ -346.20│ 2981.28│ 2712.88│ 1901.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2712.88│ 1901.21│
│净利润增长率(%) │ -70.89│ -65.84│ -181.18│ 216.15│ 64.87│ 79.58│
│扣非净利润(万) │ -1212.07│ -854.30│ -1128.41│ 554.54│ 995.42│ 774.48│
│营业总收(未调整:万) │ 40757.10│ 25242.65│ 9858.65│ 46731.62│ 32654.56│ 20027.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32654.56│ 20027.26│
│总营收同比增长率(%) │ 24.81│ 26.04│ 29.97│ -0.54│ -3.13│ -4.11│
│加权净资产收益率(%) │ 0.57│ 0.47│ -0.25│ 2.17│ 1.98│ 1.39│
│资产负债比率(%) │ 13.30│ 14.17│ 11.94│ 10.30│ 8.60│ 7.53│
│净利润现金含量(%) │ -733.59│ -823.28│ 1367.17│ 8.38│ -187.50│ -251.68│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0400│ -0.0200│ 0.2000│ 0.1800│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0791│ -0.0600│ -0.0741│ 0.0400│ 0.0654│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0516│ 0.0427│ -0.0227│ 0.1958│ 0.1782│ 0.1249│
│每股资本公积金(元) │ 6.0125│ 5.9531│ 5.9231│ 5.8974│ 5.8759│ 5.8717│
│每股未分配利润(元) │ 1.9122│ 1.9152│ 1.9998│ 2.0225│ 2.0156│ 1.9623│
│每股净资产(元) │ 9.0823│ 9.0269│ 9.0815│ 9.0786│ 9.1059│ 9.0463│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3782│ -0.3512│ -0.3109│ 0.0164│ -0.3341│ -0.3143│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.21│ 8.74│ 8.51│ 8.77│ 5.12│ 7.32│
│速动比率 │ 7.21│ 8.72│ 8.51│ 8.77│ 5.11│ 7.31│
│资产负债比率(%) │ 13.30│ 10.30│ 8.88│ 8.87│ 16.15│ 13.51│
│产权比率 │ 0.15│ 0.12│ 0.10│ 0.10│ 0.19│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.30│ 0.02│ 0.03│ 0.49│ -0.17│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.21│ 6.78│ 7.54│ 8.74│ 9.89│ 11.39│
│速动比率 │ 7.21│ 6.78│ 7.53│ 8.72│ 9.86│ 11.37│
│资产负债比率(%) │ 13.30│ 14.17│ 11.94│ 10.30│ 8.60│ 7.53│
│产权比率 │ 0.15│ 0.17│ 0.14│ 0.12│ 0.09│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.30│ -0.26│ -0.28│ 0.02│ -0.44│ -0.49│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.55│ 2.14│ 1.99│ 1.69│ 1.67│ 2.45│
│存货周转率 │ 259.19│ 358.56│ 1120.86│ 437.32│ 341.58│ 219.78│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.40│ 0.41│ 0.39│ 0.40│ 0.78│
│固定资产周转率 │ 15.93│ 19.28│ 33.06│ 78.01│ 120.71│ 165.22│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.31│ 0.31│ 0.31│ 0.35│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.55│ 1.02│ 0.44│ 2.14│ 1.49│ 0.92│
│存货周转率 │ 259.19│ 128.17│ 39.14│ 358.56│ 118.55│ 103.73│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.19│ 0.08│ 0.40│ 0.29│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 15.93│ 8.86│ 3.54│ 19.28│ 13.40│ 8.99│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.16│ 0.06│ 0.31│ 0.22│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.57│ 2.16│ -1.89│ 2.88│ 1.13│ 8.54│
│销售毛利率 │ 29.57│ 35.71│ 36.56│ 39.73│ 37.10│ 40.84│
│营业利润率 │ 2.19│ 7.54│ -7.25│ 8.89│ 3.12│ 17.72│
│销售净利率 │ 2.24│ 6.61│ -5.04│ 8.60│ 2.76│ 15.31│
│总资产净利率 │ 0.58│ 2.03│ -1.55│ 2.64│ 0.97│ 11.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.57│ 0.47│ -0.25│ 2.16│ 1.96│ 1.38│
│销售毛利率 │ 29.57│ 29.78│ 23.48│ 35.71│ 35.37│ 36.50│
│营业利润率 │ 2.19│ 2.81│ -4.16│ 7.54│ 9.68│ 10.76│
│销售净利率 │ 2.24│ 2.84│ -3.44│ 6.61│ 8.51│ 9.70│
│总资产净利率 │ 0.58│ 0.45│ -0.22│ 2.03│ 1.84│ 1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.81│ -0.54│ -4.37│ -14.08│ -26.52│ 35.89│
│营业利润增长率 │ -71.83│ 203.54│ -177.95│ 144.64│ -87.05│ -2.10│
│净利润增长率 │ -70.89│ 216.15│ -162.81│ 160.65│ -86.84│ -1.07│
│净资产增长率 │ 0.68│ 1.76│ -4.20│ 2.42│ -0.85│ 270.98│
│总资产增长率 │ 4.42│ 3.55│ -4.04│ -5.67│ 2.28│ 225.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.81│ 26.04│ 29.97│ -0.54│ -3.13│ -4.11│
│营业利润增长率 │ -71.83│ -67.09│ -195.03│ 203.54│ 84.81│ 112.43│
│净利润增长率 │ -70.89│ -65.84│ -181.18│ 216.15│ 64.87│ 79.58│
│净资产增长率 │ 0.68│ -0.57│ 0.03│ 1.76│ 2.07│ 1.40│
│总资产增长率 │ 4.42│ 4.14│ 1.90│ 3.55│ 1.86│ 0.00│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业成本 │报告期业务增长 │ 28704.60│ 21103.09│ 36.02│
│税金及附加 │报告期业务增长 │ 225.66│ 167.12│ 35.03│
│财务费用 │报告期利息收入减│ 124.18│ -58.01│ 314.06│
│ │少及借款增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期政府补助增│ 78.72│ 50.23│ 56.71│
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期理财收益增│ 1400.47│ 928.33│ 50.86│
│收益 │加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期减值准备转│ 17.95│ 890.12│ -97.98│
│ │回减少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期资产减值减│ -90.03│ -318.05│ 71.69│
│ │少 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置房产 │ -45.07│ 0.08│ -57327.03│
│营业外收入 │报告期违约金收入│ 23.26│ 0.08│ 30106.30│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期违约金支出│ 12.03│ 1.49│ 707.62│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额下│ -12.10│ 381.57│ -103.17│
│ │降 │ │ │ │
│应收款项 │报告期业务增长 │ 30337.27│ 22379.85│ 35.56│
│预付款项 │报告期预付款项减│ ---│ 42.91│ -100.00│
│ │少 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期净额法下代│ 1813.30│ 560.32│ 223.62│
│ │收往来款增加 │ │ │ │
│存货 │报告期存货结转 │ 55.81│ 165.69│ -66.32│
│其他流动资产│报告期一年内到期│ 22915.64│ 9100.22│ 151.81│
│ │大额存单增加 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期投资产业基│ 3000.00│ 200.00│ 1400.00│
│融资产 │金 │ │ │ │
│无形资产 │报告期无形资产摊│ 264.57│ 554.78│ -52.31│
│ │销 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期大额存单购│ 1697.69│ 19491.21│ -91.29│
│产 │买减少 │ │ │ │
│合同负债 │报告期合同预收款│ 2039.42│ 1063.43│ 91.78│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期净额法下代│ 2932.08│ 1306.90│ 124.35│
│ │付往来款增加 │ │ │ │
│应付股利 │报告期应付少数股│ ---│ 106.35│ -100.00│
│ │东股利减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期预收款增加│ 123.28│ 63.69│ 93.55│
│ │导致待转销项税额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│少数股东权益│报告期新增非全资│ 949.73│ 594.74│ 59.69│
│ │子公司保衡 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 7374.53│ 8467.36│ -12.91│
│应收款项 │--- │ 27350.41│ 22379.85│ 22.21│
│合同资产 │--- │ 3940.34│ 4477.34│ -11.99│
│存货 │--- │ 110.91│ 165.69│ -33.06│
│投资性房地产│--- │ 1883.22│ 1910.51│ -1.43│
│长期股权投资│--- │ 2856.51│ 2876.52│ -0.70│
│固定资产 │--- │ 2866.26│ 2831.30│ 1.23│
│使用权资产 │--- │ 1696.88│ 1617.75│ 4.89│
│短期借款 │报告期借款增加 │ 5384.47│ 0.00│ ---│
│合同负债 │--- │ 1395.85│ 1063.43│ 31.26│
│长期借款 │--- │ 880.77│ 880.33│ 0.05│
│租赁负债 │--- │ 1207.68│ 1241.58│ -2.73│
│其他流动资产│报告期一年内到期│ 25104.82│ 9100.22│ 175.87│
│ │大额存单增加 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期投资产业基│ 2200.00│ 200.00│ 1000.00│
│融资产 │金 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 3473.04│ 3430.40│ 1.24│
│应付职工薪酬│--- │ 4640.01│ 6610.76│ -29.81│
│交易性金融资│--- │ 74693.54│ 75394.82│ -0.93│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│报告期大额存单购│ 1617.10│ 19491.21│ -91.70│
│产 │买减少 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期净额法下代│ 2062.76│ 560.32│ 268.14│
│ │收往来款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期净额法下代│ 4489.17│ 1306.90│ 243.50│
│ │付往来款增加及应│ │ │ │
│ │付股权转让款增加│ │ │ │
│营业收入 │报告期保险等新业│ 25242.65│ 20027.26│ 26.04│
│ │务增长 │ │ │ │
│营业成本 │报告期业务增长 │ 17726.05│ 12717.90│ 39.38│
│销售费用 │报告期随业务拓展│ 2439.20│ 1854.88│ 31.50│
│ │增加营销投入 │ │ │ │
│管理费用 │报告期股份支付费│ 3731.12│ 3202.65│ 16.50│
│ │用增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期利息收入减│ 106.72│ -51.81│ 305.98│
│ │少及短期借款增加│ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额下│ -2.00│ 210.51│ -100.95│
│ │降 │ │ │ │
│研发投入 │报告期研发人员增│ 1980.77│ 1522.59│ 30.09│
│ │加及股份支付费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -5346.18│ -4784.95│ -11.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期赎回理财较│ 2052.22│ 11596.61│ -82.30│
│的现金流量净│上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期短期借款增│ 2161.35│ -41.80│ 5270.48│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期经营活动产│ -1134.32│ 6769.85│ -116.76│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8544.62│ 8467.36│ 13184.63│ 13453.21│ 9593.90│ 24869.08│
│存货 │ 55.81│ 165.69│ 1.89│ 51.29│ 84.13│ 126.45│
│应收票据及应收账款 │ 30375.83│ 22420.10│ 21243.96│ 26162.43│ 32289.71│ 37150.20│
│合同资产 │ 3791.63│ 4477.34│ 4217.49│ 3121.88│ 1596.97│ ---│
│预付款项 │ ---│ 42.91│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ 1813.30│ 560.32│ 592.48│ 594.40│ 575.36│ 551.47│
│流动资产合计 │ 140769.08│ 120628.76│ 111398.85│ 116915.72│ 133610.29│ 151425.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2849.67│ 2876.52│ 811.56│ 806.06│ 738.47│ 693.23│
│固定资产净额 │ 2287.18│ 2831.30│ 2016.79│ 825.95│ 433.66│ 513.80│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 264.57│ 554.78│ 890.50│ 1294.96│ 1801.63│ 434.29│
│商誉 │ 2282.32│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 20801.49│ 34098.56│ 38022.81│ 38795.66│ 31467.62│ 9964.79│
│资产总计 │ 161570.57│ 154727.32│ 149421.66│ 155711.39│ 165077.91│ 161390.60│
│应付票据及应付账款 │ 3366.60│ 3430.40│ 3328.17│ 2378.70│ 1857.58│ 2211.55│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2039.42│ 1063.43│ 637.55│ 733.59│ 824.86│ 598.71│
│流动负债 │ 19519.57│ 13809.89│ 13092.94│ 13329.24│ 26110.74│ 20693.03│
│长期借款 │ 880.68│ 880.33│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1961.66│ 2121.91│ 171.34│ 477.49│ 551.95│ 1111.55│
│负债合计 │ 21481.24│ 15931.80│ 13264.28│ 13806.73│ 26662.69│ 21804.58│
│实收资本 │ 15319.83│ 15222.67│ 15222.67│ 15276.65│ 10220.97│ 6837.89│
│资本公积金 │ 92110.15│ 89774.88│ 89382.23│ 90084.40│ 96704.06│ 99770.40│
│盈余公积 │ 3395.82│ 3395.82│ 3232.92│ 3232.92│ 3005.04│ 2811.40│
│未分配利润 │ 29294.55│ 30788.17│ 27969.79│ 33885.44│ 30520.75│ 33882.23│
│少数股东权益 │ 949.73│ 594.74│ 349.76│ 149.73│ 9.96│ ---│
│归属母公司权益 │ 139139.60│ 138200.78│ 135807.62│ 141754.93│ 138405.26│ 139586.02│
│股东权益合计 │ 140089.33│ 138795.52│ 136157.38│ 141904.66│ 138415.22│ 139586.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8544.62│ 7374.53│ 8330.22│ 8467.36│ 10261.71│ 19899.83│
│存货 │ 55.81│ 110.91│ 219.76│ 165.69│ 354.12│ 243.32│
│应收票据及应收账款 │ 30375.83│ 27375.55│ 22205.99│ 22420.10│ 22700.13│ 22293.14│
│合同资产 │ 3791.63│ 3940.34│ 4007.12│ 4477.34│ 5229.43│ 4512.14│
│预付款项 │ ---│ 0.00│ 42.91│ 42.91│ ---│ ---│
│其他应收款 │ 1813.30│ 2062.76│ 664.98│ 560.32│ 755.12│ 624.97│
│流动资产合计 │ 140769.08│ 140662.45│ 126110.66│ 120628.76│ 114853.95│ 112205.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2849.67│ 2856.51│ 3655.51│ 2876.52│ 2774.55│ 896.18│
│固定资产净额 │ 2287.18│ 2866.26│ 2743.89│ 2831.30│ 2857.06│ 2440.09│
│在建工程 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 264.57│ 361.31│ 458.05│ 554.78│ 666.08│ 766.36│
│商誉 │ 2282.32│ 2282.32│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 20801.49│ 20476.71│ 31553.70│ 34098.56│ 37345.52│ 37221.77│
│资产总计 │ 161570.57│ 161139.16│ 157664.36│ 154727.32│ 152199.47│ 149427.02│
│应付票据及应付账款 │ 3366.60│ 3473.04│ 2854.52│ 3430.40│ 2189.32│ 1978.67│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2039.42│ 1395.85│ 830.06│ 1063.43│ 1163.86│ 1155.52│
│流动负债 │ 19519.57│ 20743.10│ 16715.92│ 13809.89│ 11615.39│ 9851.14│
│长期借款 │ 880.68│ 880.77│ 881.72│ 880.33│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1961.66│ 2088.45│ 2101.82│ 2121.91│ 1472.53│ 1395.42│
│负债合计 │ 21481.24│ 22831.54│ 18817.74│ 15931.80│ 13087.92│ 11246.56│
│实收资本 │ 15319.83│ 15222.67│ 15222.67│ 15222.67│ 15252.67│ 15222.67│
│资本公积金 │ 92110.15│ 90622.30│ 90165.52│ 89774.88│ 89447.34│ 89382.23│
│盈余公积 │ 3395.82│ 3395.82│ 3395.82│ 3395.82│ 3232.92│ 3232.92│
│未分配利润 │ 29294.55│ 29154.15│ 30441.97│ 30788.17│ 30682.67│ 29871.00│
│少数股东权益 │ 949.73│ 893.44│ 601.39│ 594.74│ 495.94│ 471.63│
│归属母公司权益 │ 139139.60│ 137414.18│ 138245.22│ 138200.78│ 138615.61│ 137708.83│
│股东权益合计 │ 140089.33│ 138307.61│ 138846.62│ 138795.52│ 139111.55│ 138180.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40757.10│ 46731.62│ 46984.15│ 49130.82│ 57182.76│ 77821.21│
│营业总成本 │ 41893.06│ 45783.05│ 45335.68│ 44066.72│ 53702.90│ 61956.36│
│营业税金及附加 │ 225.66│ 244.68│ 265.44│ 290.62│ 308.69│ 417.53│
│销售费用 │ 3865.07│ 4840.03│ 4161.20│ 4501.43│ 4238.24│ 3609.09│
│财务费用 │ 124.18│ -35.38│ -115.80│ -211.54│ -71.93│ -576.91│
│管理费用 │ 6027.20│ 6994.75│ 7866.84│ 6965.78│ 10208.50│ 9032.74│
│资产减值损失 │ -90.03│ -976.47│ -2059.14│ -400.76│ -271.58│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1400.47│ 1420.39│ 39.08│ -1087.33│ 347.47│ 396.56│
│投资收益 │ 664.82│ 1125.02│ 2126.19│ 2889.68│ 2468.73│ 746.55│
│营业利润 │ 890.90│ 3525.22│ -3404.83│ 4368.14│ 1785.57│ 13786.84│
│营业外收入 │ 23.26│ 3.51│ 1.62│ 0.19│ 0.38│ 3.23│
│营业外支出 │ 12.03│ 35.99│ 50.32│ 20.67│ 25.98│ 7.33│
│利润总额 │ 902.13│ 3492.74│ -3453.54│ 4347.66│ 1759.97│ 13782.74│
│所得税 │ -12.10│ 405.13│ -1086.91│ 121.24│ 182.16│ 1868.93│
│净利润 │ 914.22│ 3087.61│ -2366.63│ 4226.42│ 1577.81│ 11913.81│
│归属母公司净利润 │ 789.78│ 2981.28│ -2566.66│ 4086.64│ 1567.85│ 11913.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40757.10│ 25242.65│ 9858.65│ 46731.62│ 32654.56│ 20027.26│
│营业总成本 │ 41893.06│ 26115.95│ 11353.73│ 45783.05│ 31746.95│ 19341.50│
│营业税金及附加 │ 225.66│ 132.09│ 43.85│ 244.68│ 167.12│ 95.28│
│销售费用 │ 3865.07│ 2439.20│ 1079.88│ 4840.03│ 3028.64│ 1854.88│
│财务费用 │ 124.18│ 106.72│ 12.67│ -35.38│ -58.01│ -51.81│
│管理费用 │ 6027.20│ 3731.12│ 1694.42│ 6994.75│ 5134.04│ 3202.65│
│资产减值损失 │ -90.03│ -46.29│ -104.32│ -976.47│ -318.05│ -238.75│
│公允价值变动净收益 │ 1400.47│ 1079.43│ 548.91│ 1420.39│ 928.33│ 584.53│
│投资收益 │ 664.82│ 452.19│ 138.81│ 1125.02│ 703.72│ 471.85│
│营业利润 │ 890.90│ 709.12│ -409.98│ 3525.22│ 3162.04│ 2154.53│
│营业外收入 │ 23.26│ 14.74│ 9.73│ 3.51│ 0.08│ 0.04│
│营业外支出 │ 12.03│ 8.33│ 0.00│ 35.99│ 1.49│ 0.99│
│利润总额 │ 902.13│ 715.52│ -400.25│ 3492.74│ 3160.63│ 2153.59│
│所得税 │ -12.10│ -2.00│ -60.70│ 405.13│ 381.57│ 210.51│
│净利润 │ 914.22│ 717.52│ -339.55│ 3087.61│ 2779.06│ 1943.08│
│归属母公司净利润 │ 789.78│ 649.37│ -346.20│ 2981.28│ 2712.88│ 1901.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 41802.91│ 49871.39│ 47484.76│ 53835.39│ 56999.15│ 71353.10│
│经营活动现金流出 │ 47596.64│ 49621.60│ 47070.55│ 47357.78│ 61435.58│ 65187.40│
│经营活动现金流量净额│ -5793.73│ 249.80│ 414.21│ 6477.61│ -4436.42│ 6165.71│
│投资活动现金流入 │ 69101.17│ 154081.89│ 147079.08│ 217542.28│ 316537.28│ 66544.79│
│投资活动现金流出 │ 65242.13│ 159169.74│ 142982.96│ 205925.26│ 332798.57│ 159119.45│
│投资活动现金流量净额│ 3859.04│ -5087.85│ 4096.13│ 11617.02│ -16261.29│ -92574.67│
│筹资活动现金流入 │ 8261.14│ 2393.34│ 5013.07│ 2279.94│ 12031.87│ 98128.52│
│筹资活动现金流出 │ 6137.83│ 2246.94│ 9531.78│ 16281.98│ 6824.01│ 6079.31│
│筹资活动现金流量净额│ 2123.31│ 146.40│ -4518.71│ -14002.05│ 5207.86│ 92049.21│
│汇率变动对现金的影响│ -3.68│ -17.03│ -16.52│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 184.94│ -4708.69│ -24.89│ 4092.59│ -15489.85│ 5640.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 41802.91│ 24991.63│ 11578.73│ 49871.39│ 32999.33│ 20727.02│
│经营活动现金流出 │ 47596.64│ 30337.81│ 16311.83│ 49621.60│ 38085.88│ 25511.97│
│经营活动现金流量净额│ -5793.73│ -5346.18│ -4733.10│ 249.80│ -5086.56│ -4784.95│
│投资活动现金流入 │ 69101.17│ 55534.96│ 9249.87│ 154081.89│ 138189.56│ 115173.50│
│投资活动现金流出 │ 65242.13│ 53482.74│ 11355.45│ 159169.74│ 136529.52│ 103576.89│
│投资活动现金流量净额│ 3859.04│ 2052.22│ -2105.58│ -5087.85│ 1660.04│ 11596.61│
│筹资活动现金流入 │ 8261.14│ 7000.00│ 7000.00│ 2393.34│ 759.34│ 80.00│
│筹资活动现金流出 │ 6137.83│ 4838.65│ 366.16│ 2246.94│ 239.04│ 121.80│
│筹资活动现金流量净额│ 2123.31│ 2161.35│ 6633.84│ 146.40│ 520.30│ -41.80│
│汇率变动对现金的影响│ -3.68│ -1.71│ ---│ -17.03│ -13.44│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 184.94│ -1134.32│ -204.84│ -4708.69│ -2919.66│ 6769.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7585.19│ 16.23│ 426.48│ 14.31│
│二季报 │ 12442.08│ 26.62│ 1474.73│ 49.47│
│三季报 │ 12627.30│ 27.02│ 811.67│ 27.23│
│四季报 │ 14077.06│ 30.12│ 268.40│ 9.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7706.36│ 16.40│ 315.87│ -12.31│
│二季报 │ 13180.16│ 28.05│ 742.82│ -28.94│
│三季报 │ 12823.68│ 27.29│ 586.80│ -22.86│
│四季报 │ 13273.94│ 28.25│ -4212.16│ 164.11│
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