财务分析☆ ◇300979 华利集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 157278.63│ 320667.02│ 384032.90│ 320021.07│ 322802.49│ 276786.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 384032.90│ 320021.07│ 322802.49│ 276786.11│
│净利润增长率(%) │ -35.42│ -16.50│ 20.00│ -0.86│ 16.63│ 47.34│
│扣非净利润(万) │ 143969.85│ 325656.32│ 378080.66│ 318173.79│ 316517.10│ 276133.87│
│营业总收(未调整:万) │ 1644269.66│ 2498012.51│ 2400639.36│ 2011374.10│ 2056926.73│ 1746957.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2400639.36│ 2011374.10│ 2056926.73│ 1746957.62│
│总营收同比增长率(%) │ -11.98│ 4.06│ 19.35│ -2.21│ 17.74│ 25.40│
│加权净资产收益率(%) │ 9.71│ 18.97│ 23.77│ 22.80│ 27.25│ 29.97│
│资产负债比率(%) │ 35.62│ 27.57│ 23.38│ 22.27│ 22.88│ 32.46│
│净利润现金含量(%) │ 138.20│ 116.73│ 120.23│ 115.44│ 108.53│ 87.54│
│基本每股收益(元) │ 1.3500│ 2.7500│ 3.2900│ 2.7400│ 2.7700│ 2.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2337│ 2.7900│ 3.2400│ 2.7300│ 2.7100│ 2.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3477│ 2.7478│ 3.2908│ 2.7423│ 2.7661│ 2.3718│
│每股资本公积金(元) │ 4.8875│ 4.8875│ 4.8875│ 4.8875│ 4.8875│ 4.8875│
│每股未分配利润(元) │ 7.6365│ 8.3887│ 8.9409│ 6.8502│ 5.4333│ 3.9053│
│每股净资产(元) │ 12.7207│ 13.9153│ 14.9373│ 12.9469│ 11.3071│ 9.3631│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8626│ 3.2075│ 3.9563│ 3.1657│ 3.0020│ 2.0762│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 157278.63│ 95253.81│ 38404.06│ 320667.02│ 243549.02│ 167059.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 243549.02│ 167059.62│
│净利润增长率(%) │ -35.42│ -42.98│ -49.60│ -16.50│ -14.34│ -11.06│
│扣非净利润(万) │ 143969.85│ 83722.14│ 36223.56│ 325656.32│ 249954.35│ 168339.40│
│营业总收(未调整:万) │ 1644269.66│ 1092507.92│ 431456.57│ 2498012.51│ 1867960.25│ 1266086.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1867960.25│ 1266086.44│
│总营收同比增长率(%) │ -11.98│ -13.71│ -19.40│ 4.06│ 6.67│ 10.36│
│加权净资产收益率(%) │ 9.71│ 5.86│ 2.35│ 18.97│ 14.13│ 9.44│
│资产负债比率(%) │ 35.62│ 34.38│ 28.41│ 27.57│ 33.76│ 36.54│
│净利润现金含量(%) │ 138.20│ 53.25│ 130.12│ 116.73│ 154.50│ 93.63│
│基本每股收益(元) │ 1.3500│ 0.8200│ 0.3300│ 2.7500│ 2.0900│ 1.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2337│ 0.7200│ 0.3104│ 2.7900│ 2.1419│ 1.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3477│ 0.8162│ 0.3291│ 2.7478│ 2.0870│ 1.4315│
│每股资本公积金(元) │ 4.8875│ 4.8875│ 4.8875│ 4.8875│ 4.8875│ 4.8875│
│每股未分配利润(元) │ 7.6365│ 8.1050│ 8.7178│ 8.3887│ 7.7279│ 8.0725│
│每股净资产(元) │ 12.7207│ 13.2276│ 14.0476│ 13.9153│ 13.3538│ 13.8426│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8626│ 0.4346│ 0.4282│ 3.2075│ 3.2244│ 1.3404│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 2.34│ 3.12│ 3.15│ 3.07│ 2.33│
│速动比率 │ 1.28│ 1.86│ 2.49│ 2.49│ 2.42│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 35.62│ 27.57│ 23.38│ 22.27│ 22.88│ 32.46│
│产权比率 │ 0.55│ 0.38│ 0.31│ 0.29│ 0.30│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.63│ 0.94│ 0.89│ 0.94│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.87│ 2.27│ 2.34│ 1.97│ 1.93│
│速动比率 │ 1.28│ 1.47│ 1.68│ 1.86│ 1.56│ 1.61│
│资产负债比率(%) │ 35.62│ 34.38│ 28.41│ 27.57│ 33.76│ 36.54│
│产权比率 │ 0.55│ 0.52│ 0.40│ 0.38│ 0.51│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.07│ 0.08│ 0.63│ 0.49│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.44│ 5.93│ 5.90│ 5.85│ 7.34│ 8.21│
│存货周转率 │ 4.05│ 6.51│ 6.00│ 5.75│ 5.94│ 5.34│
│流动资产周转率 │ 1.19│ 1.71│ 1.68│ 1.63│ 1.76│ 1.90│
│固定资产周转率 │ 2.78│ 4.74│ 5.61│ 5.39│ 6.18│ 6.34│
│总资产周转率 │ 0.72│ 1.11│ 1.14│ 1.10│ 1.24│ 1.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.44│ 2.58│ 1.25│ 5.93│ 4.65│ 2.74│
│存货周转率 │ 4.05│ 3.01│ 1.09│ 6.51│ 4.64│ 3.29│
│流动资产周转率 │ 1.19│ 0.77│ 0.31│ 1.71│ 1.22│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 2.78│ 1.85│ 0.74│ 4.74│ 3.66│ 2.51│
│总资产周转率 │ 0.72│ 0.48│ 0.19│ 1.11│ 0.81│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.59│ 19.75│ 22.03│ 21.18│ 24.46│ 25.33│
│销售毛利率 │ 19.37│ 21.89│ 26.80│ 25.59│ 25.86│ 27.23│
│营业利润率 │ 13.05│ 16.71│ 20.69│ 20.17│ 19.96│ 21.19│
│销售净利率 │ 9.60│ 12.84│ 15.98│ 15.91│ 15.69│ 15.84│
│总资产净利率 │ 6.94│ 14.19│ 18.18│ 17.51│ 19.39│ 21.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.59│ 6.17│ 2.34│ 19.75│ 15.63│ 10.34│
│销售毛利率 │ 19.37│ 17.73│ 17.87│ 21.89│ 21.96│ 21.85│
│营业利润率 │ 13.05│ 12.06│ 10.45│ 16.71│ 16.60│ 17.11│
│销售净利率 │ 9.60│ 8.73│ 8.92│ 12.84│ 13.05│ 13.20│
│总资产净利率 │ 6.94│ 4.15│ 1.70│ 14.19│ 10.53│ 6.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.98│ 4.06│ 19.35│ -2.21│ 17.74│ 25.40│
│营业利润增长率 │ -30.80│ -15.98│ 22.45│ -1.19│ 10.89│ 60.57│
│净利润增长率 │ -35.42│ -16.50│ 20.00│ -0.86│ 16.63│ 47.34│
│净资产增长率 │ -8.58│ -6.84│ 15.37│ 14.50│ 20.76│ 90.32│
│总资产增长率 │ 2.88│ -1.44│ 17.06│ 13.69│ 5.75│ 66.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.98│ -13.71│ -19.40│ 4.06│ 6.67│ 10.36│
│营业利润增长率 │ -30.80│ -39.19│ -52.30│ -15.98│ -16.00│ -11.68│
│净利润增长率 │ -35.42│ -42.98│ -49.60│ -16.50│ -14.34│ -11.06│
│净资产增长率 │ -8.58│ -4.94│ 0.95│ -6.84│ -10.60│ -7.33│
│总资产增长率 │ 2.88│ 4.94│ 2.14│ -1.44│ 3.42│ 11.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │公司临近期末通过│ 9266.19│ 6045.47│ 53.27│
│ │预付方式结算的材│ │ │ │
│ │料采购量增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收退税款增加 │ 26816.51│ 15464.19│ 73.41│
│其他非流动金│本期其他非流动金│ 44939.72│ 21026.43│ 113.73│
│融资产 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动增长较大 │ │ │ │
│在建工程 │公司工厂的新建及│ 111098.50│ 81437.57│ 36.42│
│ │扩建，加大建设投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│递延所得税资│部分子公司亏损增│ 19750.85│ 14436.50│ 36.81│
│产 │加，计提的所得税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融负│本期持有远期结售│ ---│ 6500.20│ -100.00│
│债 │汇合同减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期末尚未支付境│ 208381.13│ 2437.19│ 8450.06│
│ │外控股股东的现金│ │ │ │
│ │分红款 │ │ │ │
│一年内到期的│不动产租赁减少 │ 3073.98│ 5595.13│ -45.06│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动，汇兑损│ 7781.96│ -4043.18│ 292.47│
│ │失增加 │ │ │ │
│投资收益 │公司所投资的远期│ 6391.11│ 3393.28│ 88.35│
│ │外汇合约的投资收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司所投资的│ 9315.94│ -9914.47│ 193.96│
│收益 │银行理财产品和其│ │ │ │
│ │他非流动金融资产│ │ │ │
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│资产处置收益│上期公司使用权资│ 98.34│ 736.52│ -86.65│
│ │产处置收益较本期│ │ │ │
│ │高 │ │ │ │
│经营活动产生│本期营业收入下降│ 217366.11│ 376289.18│ -42.23│
│的现金流量净│以致销售商品、提│ │ │ │
│额 │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付的现│ -188390.31│ -293061.07│ 35.72│
│的现金流量净│金净流出额较上年│ │ │ │
│额 │同期显著缩减 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司分配股利、利│ -54041.58│ -131621.64│ 58.94│
│的现金流量净│润或偿付利息支付│ │ │ │
│额 │的现金减少 │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动和筹资活│ -31540.04│ -50171.07│ 37.14│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 470485.80│ 581796.89│ -19.13│
│交易性金融资│以闲置资金购买的│ 148978.26│ 39415.72│ 277.97│
│产 │短期理财产品增加│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 442809.28│ 404311.28│ 9.52│
│预付款项 │公司临近期末通过│ 8779.68│ 6045.47│ 45.23│
│ │预付方式结算的材│ │ │ │
│ │料采购量增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收退税款增加 │ 20217.22│ 15464.19│ 30.74│
│存货 │--- │ 308523.05│ 287818.01│ 7.19│
│其他流动资产│--- │ 58582.74│ 52271.01│ 12.08│
│其他非流动金│本期其他非流动金│ 28810.80│ 21026.43│ 37.02│
│融资产 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动增长较大 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 628.19│ 661.93│ -5.10│
│固定资产 │--- │ 597070.48│ 581245.59│ 2.72│
│在建工程 │--- │ 101731.85│ 81437.57│ 24.92│
│使用权资产 │--- │ 15361.24│ 13844.49│ 10.96│
│无形资产 │--- │ 75094.22│ 76549.51│ -1.90│
│商誉 │--- │ 12269.97│ 12662.53│ -3.10│
│长期待摊费用│--- │ 22131.56│ 24679.27│ -10.32│
│递延所得税资│--- │ 18405.70│ 14436.50│ 27.49│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 24568.71│ 29985.10│ -18.06│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │根据公司资金安排│ 303455.01│ 204412.32│ 48.45│
│ │，筹资需求增加 │ │ │ │
│交易性金融负│本期持有远期结售│ 55.23│ 6500.20│ -99.15│
│债 │汇合同减少 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 218254.93│ 219053.87│ -0.36│
│合同负债 │--- │ 4309.67│ 4275.71│ 0.79│
│应付职工薪酬│--- │ 109560.78│ 124353.36│ -11.90│
│应交税费 │--- │ 31209.57│ 25418.28│ 22.78│
│其他应付款 │本期末尚未支付境│ 109930.84│ 2437.19│ 4410.56│
│ │外控股股东2025年│ │ │ │
│ │度的现金分红款 │ │ │ │
│一年内到期的│不动产租赁减少 │ 3704.99│ 5595.13│ -33.78│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 12066.88│ 9537.45│ 26.52│
│长期应付款 │--- │ 914.61│ 983.70│ -7.02│
│长期应付职工│--- │ 13207.80│ 13220.58│ -0.10│
│薪酬 │ │ │ │ │
│递延所得税负│--- │ 2792.59│ 2752.87│ 1.44│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 1092507.92│ 1266086.44│ -13.71│
│营业成本 │--- │ 898837.44│ 989499.44│ -9.16│
│销售费用 │--- │ 3206.46│ 4308.13│ -25.57│
│管理费用 │--- │ 36769.51│ 35136.95│ 4.65│
│财务费用 │汇率变动，汇兑损│ 6912.67│ -7187.11│ 196.18│
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 36113.45│ 48180.94│ -25.05│
│研发投入 │--- │ 20276.03│ 20345.46│ -0.34│
│经营活动产生│本期营业收入下降│ 50720.08│ 156424.32│ -67.58│
│的现金流量净│以致销售商品、提│ │ │ │
│额 │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付的现│ -188375.42│ -128281.07│ -46.85│
│的现金流量净│金净流出额较上年│ │ │ │
│额 │同期显著扩大 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款的金│ 78062.75│ 144333.03│ -45.91│
│的现金流量净│额比去年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -63978.63│ 171602.28│ -137.28│
│价物净增加额│金流量净额同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 554716.38│ 581796.89│ 558829.34│ 387943.17│ 362017.88│ 440806.52│
│存货 │ 366389.62│ 287818.01│ 312091.22│ 274131.53│ 246350.96│ 267054.89│
│应收票据及应收账款 │ 335690.27│ 404311.28│ 437816.35│ 376484.74│ 311467.53│ 248749.68│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9266.19│ 6045.47│ 8879.28│ 6478.85│ 5859.20│ 16254.90│
│其他应收款 │ 26816.51│ 15464.19│ 6667.40│ 1764.49│ 4953.00│ 9250.20│
│流动资产合计 │ 1374671.02│ 1387122.57│ 1538936.07│ 1311818.57│ 1150408.35│ 1186487.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 603559.59│ 581245.59│ 473755.34│ 381397.06│ 365481.86│ 300641.62│
│在建工程 │ 111098.50│ 81437.57│ 75719.04│ 98157.26│ 56572.87│ 37620.36│
│无形资产 │ 74573.97│ 76549.51│ 67086.23│ 55728.39│ 43682.24│ 27934.09│
│商誉 │ 12133.42│ 12662.53│ 12950.05│ 12759.63│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 933672.40│ 856528.92│ 737526.23│ 632863.62│ 560618.66│ 431444.68│
│资产总计 │ 2308343.42│ 2243651.50│ 2276462.30│ 1944682.19│ 1711027.01│ 1617932.29│
│应付票据及应付账款 │ 222260.16│ 219053.87│ 240964.68│ 179280.41│ 150216.25│ 183513.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5210.49│ 4275.71│ 3785.92│ 2682.44│ 1777.02│ 2993.89│
│流动负债 │ 786695.90│ 592046.05│ 493525.70│ 416922.54│ 374288.90│ 508273.55│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 904.43│ 983.70│ 981.17│ 1064.52│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 35502.38│ 26590.11│ 38617.24│ 16150.57│ 17194.85│ 16982.91│
│负债合计 │ 822198.28│ 618636.16│ 532142.94│ 433073.11│ 391483.75│ 525256.46│
│实收资本 │ 116700.00│ 116700.00│ 116700.00│ 116700.00│ 116700.00│ 116700.00│
│资本公积金 │ 570372.15│ 570372.15│ 570372.15│ 570372.15│ 570372.15│ 570372.15│
│盈余公积 │ 58350.00│ 58350.00│ 58350.00│ 58350.00│ 43724.15│ 27607.83│
│未分配利润 │ 891174.37│ 978965.74│ 1043408.72│ 799415.81│ 634060.59│ 455744.43│
│少数股东权益 │ 1641.77│ 1105.19│ 1134.34│ 708.41│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1484503.37│ 1623910.15│ 1743185.02│ 1510900.67│ 1319543.26│ 1092675.83│
│股东权益合计 │ 1486145.14│ 1625015.34│ 1744319.36│ 1511609.08│ 1319543.26│ 1092675.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 554716.38│ 470485.80│ 516271.01│ 581796.89│ 639351.51│ 773100.35│
│存货 │ 366389.62│ 308523.05│ 364008.54│ 287818.01│ 315930.11│ 290173.27│
│应收票据及应收账款 │ 335690.27│ 442809.28│ 285011.71│ 404311.28│ 365370.86│ 487653.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9266.19│ 8779.68│ 8436.18│ 6045.47│ 8291.93│ 8060.73│
│其他应收款 │ 26816.51│ 20217.22│ 21948.50│ 15464.19│ 12056.00│ 10065.82│
│流动资产合计 │ 1374671.02│ 1458376.05│ 1411156.03│ 1387122.57│ 1510974.41│ 1735263.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 603559.59│ 597070.48│ 590222.67│ 581245.59│ 547086.26│ 535212.39│
│在建工程 │ 111098.50│ 101731.85│ 83935.64│ 81437.57│ 98122.03│ 80029.64│
│无形资产 │ 74573.97│ 75094.22│ 75219.78│ 76549.51│ 77483.64│ 76953.76│
│商誉 │ 12133.42│ 12269.97│ 12465.44│ 12662.53│ 12800.70│ 12896.36│
│非流动资产合计 │ 933672.40│ 896072.73│ 880403.70│ 856528.92│ 843433.14│ 812239.60│
│资产总计 │ 2308343.42│ 2354448.78│ 2291559.73│ 2243651.50│ 2354407.55│ 2547503.26│
│应付票据及应付账款 │ 222260.16│ 218254.93│ 204045.41│ 219053.87│ 246556.00│ 241162.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5210.49│ 4309.67│ 4824.02│ 4275.71│ 3998.27│ 2252.96│
│流动负债 │ 786695.90│ 780481.02│ 621955.23│ 592046.05│ 768218.64│ 900008.77│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 904.43│ 914.61│ 929.18│ 983.70│ 994.43│ 1001.86│
│非流动负债 │ 35502.38│ 29072.62│ 29082.10│ 26590.11│ 26520.31│ 30875.60│
│负债合计 │ 822198.28│ 809553.65│ 651037.34│ 618636.16│ 794738.95│ 930884.37│
│实收资本 │ 116700.00│ 116700.00│ 116700.00│ 116700.00│ 116700.00│ 116700.00│
│资本公积金 │ 570372.15│ 570372.15│ 570372.15│ 570372.15│ 570372.15│ 570372.15│
│盈余公积 │ 58350.00│ 58350.00│ 58350.00│ 58350.00│ 58350.00│ 58350.00│
│未分配利润 │ 891174.37│ 945849.55│ 1017369.80│ 978965.74│ 901847.73│ 942058.34│
│少数股东权益 │ 1641.77│ 1235.45│ 1168.82│ 1105.19│ 1284.42│ 1183.40│
│归属母公司权益 │ 1484503.37│ 1543659.68│ 1639353.58│ 1623910.15│ 1558384.17│ 1615435.49│
│股东权益合计 │ 1486145.14│ 1544895.13│ 1640522.40│ 1625015.34│ 1559668.59│ 1616618.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1644269.66│ 2498012.51│ 2400639.36│ 2011374.10│ 2056926.73│ 1746957.62│
│营业总成本 │ 1434302.89│ 2064459.18│ 1901629.14│ 1595136.59│ 1632945.90│ 1365384.36│
│营业税金及附加 │ 351.23│ 612.66│ 384.73│ 465.19│ 344.10│ 287.35│
│销售费用 │ 5473.87│ 6619.56│ 7570.79│ 7002.34│ 7739.10│ 6472.82│
│财务费用 │ 7781.96│ -5837.73│ -8426.55│ -8855.06│ -6459.76│ -4589.41│
│管理费用 │ 64678.03│ 70429.81│ 107431.00│ 68894.79│ 77204.20│ 68608.05│
│资产减值损失 │ -11837.91│ -12406.48│ -11253.95│ -14978.61│ -22747.56│ -13415.60│
│公允价值变动净收益 │ 9315.94│ -8311.08│ 1027.40│ -600.40│ 2410.58│ 29.29│
│投资收益 │ 6391.11│ 3304.18│ 7793.42│ 5203.08│ 6821.22│ 2512.00│
│营业利润 │ 214641.20│ 417292.09│ 496664.34│ 405595.69│ 410480.89│ 370182.17│
│营业外收入 │ 373.78│ 1222.89│ 198.93│ 281.42│ 253.07│ 821.93│
│营业外支出 │ 866.08│ 2829.04│ 2076.24│ 2264.66│ 1731.12│ 2555.84│
│利润总额 │ 214148.91│ 415685.95│ 494787.03│ 403612.45│ 409002.84│ 368448.26│
│所得税 │ 56277.96│ 95022.96│ 111168.45│ 83591.23│ 86200.35│ 91662.14│
│净利润 │ 157870.94│ 320662.99│ 383618.58│ 320021.21│ 322802.49│ 276786.11│
│归属母公司净利润 │ 157278.63│ 320667.02│ 384032.90│ 320021.07│ 322802.49│ 276786.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1644269.66│ 1092507.92│ 431456.57│ 2498012.51│ 1867960.25│ 1266086.44│
│营业总成本 │ 1434302.89│ 966207.47│ 387126.96│ 2064459.18│ 1542556.80│ 1042380.28│
│营业税金及附加 │ 351.23│ 205.37│ 116.26│ 612.66│ 529.87│ 277.40│
│销售费用 │ 5473.87│ 3206.46│ 1922.36│ 6619.56│ 5089.69│ 4308.13│
│财务费用 │ 7781.96│ 6912.67│ 2711.55│ -5837.73│ -4043.18│ -7187.11│
│管理费用 │ 64678.03│ 36769.51│ 18325.59│ 70429.81│ 51379.59│ 35136.95│
│资产减值损失 │ -11837.91│ -8077.42│ -3598.63│ -12406.48│ -10217.91│ -6625.03│
│公允价值变动净收益 │ 9315.94│ 8167.07│ 3327.85│ -8311.08│ -9914.47│ -3598.87│
│投资收益 │ 6391.11│ 5145.51│ -220.63│ 3304.18│ 3393.28│ 2955.67│
│营业利润 │ 214641.20│ 131715.34│ 45065.74│ 417292.09│ 310152.67│ 216595.12│
│营业外收入 │ 373.78│ 336.86│ 103.73│ 1222.89│ 831.30│ 714.50│
│营业外支出 │ 866.08│ 518.66│ 556.34│ 2829.04│ 2516.06│ 2015.16│
│利润总额 │ 214148.91│ 131533.54│ 44613.13│ 415685.95│ 308467.91│ 215294.46│
│所得税 │ 56277.96│ 36113.45│ 6128.03│ 95022.96│ 64754.52│ 48180.94│
│净利润 │ 157870.94│ 95420.09│ 38485.10│ 320662.99│ 243713.39│ 167113.52│
│归属母公司净利润 │ 157278.63│ 95253.81│ 38404.06│ 320667.02│ 243549.02│ 167059.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1745412.46│ 2568585.77│ 2385610.98│ 2013592.60│ 2057084.47│ 1700894.80│
│经营活动现金流出 │ 1528046.35│ 2194267.68│ 1923905.54│ 1644153.32│ 1706747.62│ 1458598.11│
│经营活动现金流量净额│ 217366.11│ 374318.09│ 461705.45│ 369439.28│ 350336.86│ 242296.69│
│投资活动现金流入 │ 1279625.05│ 2864419.40│ 2358004.43│ 1044194.25│ 1905323.12│ 484010.01│
│投资活动现金流出 │ 1468015.36│ 3051875.18│ 2574536.65│ 1226288.78│ 2107858.23│ 918964.75│
│投资活动现金流量净额│ -188390.31│ -187455.78│ -216532.21│ -182094.52│ -202535.11│ -434954.75│
│筹资活动现金流入 │ 141958.16│ 290741.70│ 246351.69│ 871567.84│ 436148.10│ 635277.13│
│筹资活动现金流出 │ 195999.74│ 509644.63│ 440056.01│ 1067834.58│ 708416.61│ 354749.86│
│筹资活动现金流量净额│ -54041.58│ -218902.93│ -193704.32│ -196266.74│ -272268.50│ 280527.27│
│汇率变动对现金的影响│ -6474.27│ -3771.49│ 3456.99│ 2638.29│ 18809.78│ -4474.16│
│现金及等价物净增加额│ -31540.04│ -35812.12│ 54925.90│ -6283.69│ -105656.98│ 83395.05│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 1745412.46│ 1066676.89│ 555613.29│ 2568585.77│ 1970217.85│ 1235828.32│
│经营活动现金流出 │ 1528046.35│ 1015956.81│ 505641.54│ 2194267.68│ 1593928.67│ 1079403.99│
│经营活动现金流量净额│ 217366.11│ 50720.08│ 49971.75│ 374318.09│ 376289.18│ 156424.32│
│投资活动现金流入 │ 1279625.05│ 734456.34│ 238970.84│ 2864419.40│ 2113446.40│ 1701018.88│
│投资活动现金流出 │ 1468015.36│ 922831.76│ 393797.47│ 3051875.18│ 2406507.47│ 1829299.95│
│投资活动现金流量净额│ -188390.31│ -188375.42│ -154826.62│ -187455.78│ -293061.07│ -128281.07│
│筹资活动现金流入 │ 141958.16│ 127787.22│ 100523.53│ 290741.70│ 235177.05│ 269808.12│
│筹资活动现金流出 │ 195999.74│ 49724.46│ 26205.50│ 509644.63│ 366798.69│ 125475.10│
│筹资活动现金流量净额│ -54041.58│ 78062.75│ 74318.04│ -218902.93│ -131621.64│ 144333.03│
│汇率变动对现金的影响│ -6474.27│ -4386.04│ -2256.83│ -3771.49│ -1777.54│ -874.00│
│现金及等价物净增加额│ -31540.04│ -63978.63│ -32793.66│ -35812.12│ -50171.07│ 171602.28│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 535314.28│ 21.43│ 76192.04│ 23.76│
│二季报 │ 730772.17│ 29.25│ 90867.59│ 28.34│
│三季报 │ 601873.81│ 24.09│ 76489.40│ 23.85│
│四季报 │ 630052.27│ 25.22│ 77118.01│ 24.05│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 476494.04│ 19.85│ 78749.13│ 20.51│
│二季报 │ 670701.92│ 27.94│ 109085.65│ 28.41│
│三季报 │ 603936.83│ 25.16│ 96490.18│ 25.13│
│四季报 │ 649506.58│ 27.06│ 99707.94│ 25.96│
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