财务分析☆ ◇300982 苏文电能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4070.53│ -3170.65│ 6518.50│ 10607.95│ 25680.32│ 30115.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6518.50│ 10607.95│ 25680.32│ 30115.26│
│净利润增长率(%) │ -504.73│ -148.64│ -38.55│ -58.69│ -14.73│ 26.82│
│扣非净利润(万) │ -5726.81│ -3450.88│ 2153.97│ 5400.16│ 22853.90│ 27698.05│
│营业总收(未调整:万) │ 50916.07│ 127836.08│ 193262.51│ 263073.40│ 240433.89│ 185591.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 193262.51│ 263073.40│ 240433.89│ 185591.93│
│总营收同比增长率(%) │ -50.03│ -33.85│ -26.54│ 9.42│ 29.55│ 35.58│
│加权净资产收益率(%) │ -1.44│ -1.08│ 2.11│ 3.44│ 16.44│ 25.78│
│资产负债比率(%) │ 29.20│ 32.01│ 34.53│ 35.67│ 35.24│ 40.01│
│净利润现金含量(%) │ 149.56│ -608.63│ 757.63│ -92.71│ -85.32│ 15.47│
│基本每股收益(元) │ -0.2000│ -0.1500│ 0.3200│ 0.6200│ 1.8300│ 2.3400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2767│ -0.1700│ 0.1600│ 0.4800│ 1.6300│ 2.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1967│ -0.1532│ 0.3150│ 0.5125│ 1.4976│ 2.1462│
│每股资本公积金(元) │ 9.6520│ 9.6531│ 9.6562│ 9.6479│ 11.7255│ 4.4385│
│每股未分配利润(元) │ 2.9317│ 3.1284│ 3.8678│ 3.9001│ 4.4388│ 4.3730│
│每股净资产(元) │ 13.5764│ 13.8075│ 14.5441│ 15.0515│ 17.7720│ 10.3758│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2941│ 0.9324│ 2.3862│ -0.4752│ -1.2778│ 0.3319│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4070.53│ -614.98│ -846.79│ -3170.65│ 1005.75│ 3534.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1005.75│ 3534.44│
│净利润增长率(%) │ -504.73│ -117.40│ -123.03│ -148.64│ -81.37│ -64.57│
│扣非净利润(万) │ -5726.81│ -2367.94│ -1476.28│ -3450.88│ 422.87│ 3441.82│
│营业总收(未调整:万) │ 50916.07│ 36676.18│ 20279.17│ 127836.08│ 101897.47│ 71636.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 101897.47│ 71636.05│
│总营收同比增长率(%) │ -50.03│ -48.80│ -51.68│ -33.85│ -17.68│ -11.55│
│加权净资产收益率(%) │ -1.44│ -0.22│ -0.30│ -1.08│ 0.34│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 29.20│ 29.09│ 28.36│ 32.01│ 32.45│ 33.69│
│净利润现金含量(%) │ 149.56│ -770.98│ -178.58│ -608.63│ 33.69│ -86.50│
│基本每股收益(元) │ -0.2000│ -0.0300│ -0.0411│ -0.1500│ 0.0500│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2767│ -0.1144│ -0.0713│ -0.1700│ 0.0204│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1967│ -0.0297│ -0.0409│ -0.1532│ 0.0486│ 0.1708│
│每股资本公积金(元) │ 9.6520│ 9.6520│ 9.6531│ 9.6531│ 9.8739│ 9.8739│
│每股未分配利润(元) │ 2.9317│ 3.0987│ 3.0875│ 3.1284│ 3.1333│ 3.3531│
│每股净资产(元) │ 13.5764│ 13.7765│ 13.7665│ 13.8075│ 14.0263│ 14.2463│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2941│ 0.2291│ 0.0731│ 0.9324│ 0.0164│ -0.1477│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.53│ 2.45│ 2.30│ 2.32│ 2.44│ 2.25│
│速动比率 │ 2.26│ 2.25│ 2.11│ 2.21│ 2.34│ 2.17│
│资产负债比率(%) │ 29.20│ 32.01│ 34.53│ 35.67│ 35.24│ 40.01│
│产权比率 │ 0.41│ 0.47│ 0.53│ 0.56│ 0.54│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.15│ 0.32│ -0.06│ -0.13│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.53│ 2.61│ 2.71│ 2.45│ 2.44│ 2.35│
│速动比率 │ 2.26│ 2.42│ 2.50│ 2.25│ 2.20│ 2.08│
│资产负债比率(%) │ 29.20│ 29.09│ 28.36│ 32.01│ 32.45│ 33.69│
│产权比率 │ 0.41│ 0.41│ 0.40│ 0.47│ 0.48│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.04│ 0.01│ 0.15│ 0.00│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.71│ 1.39│ 1.47│ 1.81│ 2.09│ 2.30│
│存货周转率 │ 1.49│ 4.11│ 6.94│ 12.51│ 15.59│ 21.07│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.39│ 0.51│ 0.66│ 0.79│ 1.05│
│固定资产周转率 │ 0.68│ 1.77│ 3.54│ 9.13│ 17.46│ 22.10│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.29│ 0.41│ 0.55│ 0.67│ 0.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.71│ 0.47│ 0.28│ 1.39│ 0.95│ 0.63│
│存货周转率 │ 1.49│ 1.35│ 0.72│ 4.11│ 2.88│ 1.76│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.13│ 0.07│ 0.39│ 0.29│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 0.68│ 0.50│ 0.27│ 1.77│ 1.39│ 1.01│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.09│ 0.05│ 0.29│ 0.23│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -1.45│ -1.11│ 2.17│ 3.41│ 8.43│ 20.68│
│销售毛利率 │ 22.21│ 13.41│ 14.90│ 19.52│ 26.21│ 28.62│
│营业利润率 │ -6.88│ -2.06│ 4.21│ 4.49│ 12.17│ 18.13│
│销售净利率 │ -8.02│ -2.51│ 3.39│ 4.08│ 10.64│ 16.23│
│总资产净利率 │ -1.00│ -0.73│ 1.39│ 2.25│ 7.17│ 15.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.45│ -0.22│ -0.30│ -1.11│ 0.35│ 1.20│
│销售毛利率 │ 22.21│ 16.62│ 15.73│ 13.41│ 14.57│ 16.14│
│营业利润率 │ -6.88│ 1.81│ -4.02│ -2.06│ 2.76│ 7.37│
│销售净利率 │ -8.02│ -1.71│ -4.20│ -2.51│ 1.10│ 5.09│
│总资产净利率 │ -1.00│ -0.15│ -0.21│ -0.73│ 0.25│ 0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -50.03│ -33.85│ -26.54│ 9.42│ 29.55│ 35.58│
│营业利润增长率 │ -224.68│ -132.40│ -31.11│ -59.69│ -13.03│ 24.14│
│净利润增长率 │ -504.73│ -148.64│ -38.55│ -58.69│ -14.73│ 26.82│
│净资产增长率 │ -1.67│ -5.06│ -3.37│ 2.22│ 109.31│ 103.41│
│总资产增长率 │ -5.60│ -8.67│ -5.13│ 3.13│ 93.87│ 59.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -50.03│ -48.80│ -51.68│ -33.85│ -17.68│ -11.55│
│营业利润增长率 │ -224.68│ -87.44│ -118.79│ -132.40│ -58.83│ -53.91│
│净利润增长率 │ -504.73│ -117.40│ -123.03│ -148.64│ -81.37│ -64.57│
│净资产增长率 │ -1.67│ -0.22│ -0.30│ -5.06│ -3.67│ -2.16│
│总资产增长率 │ -5.60│ -4.36│ -5.38│ -8.67│ -8.95│ -5.80│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│理财产品到期 │ 73856.07│ 105879.28│ -30.25│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │迪链及承兑到期 │ 11575.35│ 29198.81│ -60.36│
│应收款项融资│银行承兑背书转让│ 417.47│ 2442.80│ -82.91│
│ │及到期 │ │ │ │
│预付款项 │新签合同预付材料│ 4071.00│ 1727.81│ 135.62│
│ │款 │ │ │ │
│其他应收款 │增加应收清分平台│ 3172.28│ 2099.05│ 51.13│
│ │资金 │ │ │ │
│长期股权投资│增加对外投资 │ 5419.58│ 2288.29│ 136.84│
│其他权益工具│增加对外投资 │ 1997.92│ 1018.00│ 96.26│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│增加对外投资 │ 4229.19│ 2240.00│ 88.80│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│自用房产转租赁房│ 383.68│ ---│ ---│
│ │产 │ │ │ │
│在建工程 │增加充动场站建设│ 18484.10│ 8992.04│ 105.56│
│长期待摊费用│增加装修费 │ 585.47│ 13.13│ 4360.53│
│合同负债 │工程款结算进度大│ 27700.24│ 19324.69│ 43.34│
│ │于项目施工进度 │ │ │ │
│应交税费 │利润下降 │ 257.43│ 430.18│ -40.16│
│一年内到期的│租赁负债重分类 │ 1026.35│ 690.44│ 48.65│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│上年末已背书未到│ 6347.77│ 11400.91│ -44.32│
│ │期的低信用票据已│ │ │ │
│ │到期 │ │ │ │
│长期应付款 │原项目合作方浙江│ 467.57│ 204.17│ 129.01│
│ │光启基于项目合作│ │ │ │
│ │协议，对合作项目│ │ │ │
│ │追加资金投入，根│ │ │ │
│ │据协议约定相关款│ │ │ │
│ │项存在长期偿付安│ │ │ │
│ │排，相应计入长期│ │ │ │
│ │应付款 │ │ │ │
│少数股东权益│子公司由非全资转│ ---│ 89.17│ -100.00│
│ │全资 │ │ │ │
│营业收入 │受市场环境影响，│ 50916.07│ 101897.47│ -50.03│
│ │订单规模较去年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│营业成本 │随着收入减少成本│ 39606.92│ 87050.54│ -54.50│
│ │相应减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发项目数量增加│ 3846.73│ 2767.49│ 39.00│
│财务费用 │租赁负债利息支出│ 301.04│ -94.40│ 418.88│
│ │增加及结构性存款│ │ │ │
│ │增加导致利息收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助减少 │ 73.96│ 118.07│ -37.35│
│投资收益 │理财产品到期收到│ 1493.41│ 898.45│ 66.22│
│ │结构性存款收益 │ │ │ │
│公允价值变动│理财产品到期公允│ -34.02│ -284.73│ 88.05│
│收益 │价值变动减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款余额│ 87.52│ 2113.66│ -95.86│
│ │减少金额较少 │ │ │ │
│资产减值损失│完工项目形成的合│ -74.58│ 396.93│ -118.79│
│ │同资产计提坏账准│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│营业外支出 │减少对外捐赠及滞│ 129.30│ 648.24│ -80.05│
│ │纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │利润下降 │ 499.10│ 1101.68│ -54.70│
│经营活动产生│支付工资、支付的│ -6087.71│ 338.81│ -1896.78│
│的现金流量净│其他经营活动现金│ │ │ │
│额 │的增加 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品到期收回│ 18932.93│ -21888.71│ 186.50│
│的现金流量净│投资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分红较上年同│ -1574.06│ -11880.70│ 86.75│
│的现金流量净│期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 69327.19│ 44620.56│ 55.37│
│应收款项 │--- │ 81126.22│ 74695.92│ 8.61│
│合同资产 │--- │ 6384.03│ 8985.86│ -28.95│
│存货 │--- │ 20608.17│ 24865.28│ -17.12│
│投资性房地产│--- │ 391.80│ 0.00│ ---│
│长期股权投资│--- │ 6760.79│ 2288.29│ 195.45│
│固定资产 │--- │ 71587.85│ 74484.48│ -3.89│
│在建工程 │--- │ 17516.68│ 8992.04│ 94.80│
│使用权资产 │--- │ 9151.97│ 7954.84│ 15.05│
│短期借款 │--- │ 104.00│ 104.08│ -0.07│
│合同负债 │--- │ 23474.18│ 19324.69│ 21.47│
│租赁负债 │--- │ 8488.66│ 7399.25│ 14.72│
│营业收入 │受市场环境影响，│ 36676.18│ 71636.05│ -48.80│
│ │订单规模较去年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│营业成本 │随着收入减少成本│ 30580.23│ 60073.00│ -49.09│
│ │相应减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 3113.14│ 2997.51│ 3.86│
│管理费用 │--- │ 4479.45│ 4548.23│ -1.51│
│财务费用 │租赁负债利息支出│ 157.88│ -142.57│ 210.74│
│ │增加及结构性存款│ │ │ │
│ │增加导致利息收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1166.07│ 1052.63│ 10.78│
│研发投入 │研发项目增加 │ 2617.61│ 1936.45│ 35.18│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 4741.36│ -3057.21│ 255.09│
│的现金流量净│务收到的现金下降│ │ │ │
│额 │幅度较购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金下降幅度小 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ 20164.21│ 49490.67│ -59.26│
│的现金流量净│较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分红较上年同│ -219.65│ -10186.84│ 97.84│
│的现金流量净│期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 24679.31│ 36246.62│ -31.91│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56181.06│ 44620.56│ 83846.42│ 74985.32│ 193121.55│ 55942.23│
│存货 │ 28313.59│ 24865.28│ 28965.82│ 18460.50│ 15385.18│ 7371.77│
│应收票据及应收账款 │ 81311.01│ 103894.73│ 118458.75│ 173933.01│ 150792.52│ 95818.23│
│合同资产 │ 6300.23│ 8985.86│ 32077.04│ 26408.18│ 22877.55│ 12988.97│
│预付款项 │ 4071.00│ 1727.81│ 10225.48│ 14035.88│ 9085.77│ 4464.28│
│其他应收款 │ 3172.28│ 2099.05│ 2760.29│ 3126.64│ 3271.03│ 5007.79│
│流动资产合计 │ 263205.59│ 305866.76│ 355902.01│ 395762.43│ 398544.63│ 213027.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5419.58│ 2288.29│ 2788.14│ 200.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 75420.23│ 74484.48│ 70026.49│ 39022.31│ 18610.57│ 8927.61│
│在建工程 │ 18484.10│ 8992.04│ 1203.10│ 15797.13│ 14927.99│ 9116.98│
│无形资产 │ 7297.60│ 7564.97│ 7962.41│ 8123.57│ 8265.87│ 4026.49│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 133693.01│ 114570.72│ 104431.44│ 89475.41│ 71980.88│ 29672.67│
│资产总计 │ 396898.59│ 420437.48│ 460333.45│ 485237.83│ 470525.51│ 242700.61│
│应付票据及应付账款 │ 56655.56│ 79859.44│ 113263.81│ 122999.49│ 111611.38│ 73506.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 27700.24│ 19324.69│ 24484.28│ 23192.33│ 23467.42│ 13700.44│
│流动负债 │ 103933.61│ 124940.82│ 154710.21│ 170878.99│ 163632.98│ 94821.49│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 467.57│ 204.17│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11979.81│ 9640.19│ 4248.01│ 2205.32│ 2189.72│ 2285.22│
│负债合计 │ 115913.42│ 134581.01│ 158958.22│ 173084.30│ 165822.70│ 97106.71│
│实收资本 │ 20696.51│ 20696.51│ 20696.51│ 20696.51│ 17147.17│ 14031.83│
│资本公积金 │ 199763.47│ 199785.10│ 199850.06│ 199678.14│ 201058.75│ 62280.41│
│盈余公积 │ 10430.00│ 10430.00│ 10430.00│ 10430.00│ 10430.00│ 7919.88│
│未分配利润 │ 60676.94│ 64747.46│ 80050.03│ 80718.64│ 76112.20│ 61361.09│
│少数股东权益 │ ---│ 89.17│ 362.64│ 639.35│ -35.86│ 2.54│
│归属母公司权益 │ 280985.17│ 285767.30│ 301012.59│ 311514.18│ 304738.66│ 145591.36│
│股东权益合计 │ 280985.17│ 285856.47│ 301375.23│ 312153.53│ 304702.81│ 145593.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56181.06│ 69327.19│ 27903.44│ 44620.56│ 50403.84│ 120093.27│
│存货 │ 28313.59│ 20608.17│ 22294.92│ 24865.28│ 31520.04│ 39437.84│
│应收票据及应收账款 │ 81311.01│ 87034.52│ 81545.55│ 103894.73│ 130903.94│ 134371.08│
│合同资产 │ 6300.23│ 6384.03│ 12851.46│ 8985.86│ 11004.28│ 16054.98│
│预付款项 │ 4071.00│ 2326.18│ 2228.23│ 1727.81│ 3508.85│ 4818.33│
│其他应收款 │ 3172.28│ 2395.93│ 1814.78│ 2099.05│ 2038.34│ 2450.81│
│流动资产合计 │ 263205.59│ 276567.47│ 278069.98│ 305866.76│ 323209.37│ 341125.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5419.58│ 6760.79│ 5120.30│ 2288.29│ 2388.41│ 2430.99│
│固定资产净额 │ 75420.23│ 71587.85│ 73033.58│ 74484.48│ 76293.97│ 72166.63│
│在建工程 │ 18484.10│ 17516.68│ 11916.42│ 8992.04│ 5368.40│ 3615.88│
│无形资产 │ 7297.60│ 7396.46│ 7488.51│ 7564.97│ 7653.12│ 7745.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 133693.01│ 125519.66│ 119768.21│ 114570.72│ 106689.70│ 103656.56│
│资产总计 │ 396898.59│ 402087.13│ 397838.19│ 420437.48│ 429899.07│ 444781.59│
│应付票据及应付账款 │ 56655.56│ 62044.31│ 62300.81│ 79859.44│ 80882.02│ 96966.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 27700.24│ 23474.18│ 20480.86│ 19324.69│ 34199.75│ 31158.69│
│流动负债 │ 103933.61│ 105969.02│ 102505.87│ 124940.82│ 132445.05│ 145077.85│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 467.57│ 467.57│ 204.17│ 204.17│ 200.00│ ---│
│非流动负债 │ 11979.81│ 10993.00│ 10330.00│ 9640.19│ 7053.96│ 4747.93│
│负债合计 │ 115913.42│ 116962.02│ 112835.87│ 134581.01│ 139499.01│ 149825.78│
│实收资本 │ 20696.51│ 20696.51│ 20696.51│ 20696.51│ 20696.51│ 20696.51│
│资本公积金 │ 199763.47│ 199763.47│ 199785.10│ 199785.10│ 204355.48│ 204355.48│
│盈余公积 │ 10430.00│ 10430.00│ 10430.00│ 10430.00│ 10420.53│ 10420.53│
│未分配利润 │ 60676.94│ 64132.48│ 63900.67│ 64747.46│ 64847.74│ 69398.41│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 83.53│ 89.17│ 104.56│ 106.93│
│归属母公司权益 │ 280985.17│ 285125.11│ 284918.78│ 285767.30│ 290295.50│ 294848.88│
│股东权益合计 │ 280985.17│ 285125.11│ 285002.31│ 285856.47│ 290400.06│ 294955.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50916.07│ 127836.08│ 193262.51│ 263073.40│ 240433.89│ 185591.93│
│营业总成本 │ 55710.95│ 131766.08│ 187810.49│ 236113.29│ 203894.27│ 149912.03│
│营业税金及附加 │ 650.14│ 961.81│ 611.40│ 496.35│ 978.32│ 217.16│
│销售费用 │ 4730.42│ 5899.07│ 6657.50│ 5740.82│ 5809.27│ 4150.65│
│财务费用 │ 301.04│ 9.44│ 83.43│ 223.04│ 197.13│ -283.76│
│管理费用 │ 6575.70│ 9079.02│ 8896.70│ 8120.50│ 11037.42│ 6860.30│
│资产减值损失 │ -74.58│ -3029.81│ -1411.21│ -4664.97│ -1030.03│ -341.80│
│公允价值变动净收益 │ -34.02│ -264.23│ 207.00│ 316.50│ ---│ 150.36│
│投资收益 │ 1493.41│ 1505.44│ 2489.66│ 1487.93│ 1087.39│ 515.51│
│营业利润 │ -3500.51│ -2633.78│ 8128.41│ 11799.55│ 29268.86│ 33654.54│
│营业外收入 │ 47.60│ 38.54│ 139.71│ 143.92│ 286.84│ 1596.96│
│营业外支出 │ 129.30│ 717.93│ 610.21│ 240.00│ 179.99│ 179.39│
│利润总额 │ -3582.22│ -3313.17│ 7657.91│ 11703.47│ 29375.71│ 35072.11│
│所得税 │ 499.10│ -104.11│ 1106.15│ 960.50│ 3798.96│ 4954.32│
│净利润 │ -4081.33│ -3209.07│ 6551.76│ 10742.97│ 25576.75│ 30117.80│
│归属母公司净利润 │ -4070.53│ -3170.65│ 6518.50│ 10607.95│ 25680.32│ 30115.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50916.07│ 36676.18│ 20279.17│ 127836.08│ 101897.47│ 71636.05│
│营业总成本 │ 55710.95│ 41303.98│ 22266.84│ 131766.08│ 102020.65│ 69888.09│
│营业税金及附加 │ 650.14│ 355.68│ 188.89│ 961.81│ 742.90│ 475.47│
│销售费用 │ 4730.42│ 3113.14│ 1580.44│ 5899.07│ 4705.97│ 2997.51│
│财务费用 │ 301.04│ 157.88│ 62.47│ 9.44│ -94.40│ -142.57│
│管理费用 │ 6575.70│ 4479.45│ 2099.25│ 9079.02│ 6848.15│ 4548.23│
│资产减值损失 │ -74.58│ -79.41│ 179.05│ -3029.81│ 396.93│ 361.99│
│公允价值变动净收益 │ -34.02│ 102.33│ 423.19│ -264.23│ -284.73│ -460.67│
│投资收益 │ 1493.41│ 893.54│ 56.37│ 1505.44│ 898.45│ 852.63│
│营业利润 │ -3500.51│ 662.63│ -814.76│ -2633.78│ 2807.66│ 5276.03│
│营业外收入 │ 47.60│ 3.53│ 2.47│ 38.54│ 58.42│ 57.85│
│营业外支出 │ 129.30│ 125.87│ 115.27│ 717.93│ 648.24│ 634.03│
│利润总额 │ -3582.22│ 540.29│ -927.57│ -3313.17│ 2217.85│ 4699.85│
│所得税 │ 499.10│ 1166.07│ -75.13│ -104.11│ 1101.68│ 1052.63│
│净利润 │ -4081.33│ -625.78│ -852.43│ -3209.07│ 1116.16│ 3647.22│
│归属母公司净利润 │ -4070.53│ -614.98│ -846.79│ -3170.65│ 1005.75│ 3534.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82744.05│ 164431.56│ 266177.51│ 259171.83│ 202181.01│ 160487.43│
│经营活动现金流出 │ 88831.76│ 145134.09│ 216791.70│ 269006.26│ 224092.31│ 155829.92│
│经营活动现金流量净额│ -6087.71│ 19297.47│ 49385.81│ -9834.43│ -21911.30│ 4657.51│
│投资活动现金流入 │ 137070.49│ 165093.49│ 266628.59│ 118553.83│ 52611.07│ 219082.42│
│投资活动现金流出 │ 118137.56│ 210940.72│ 274862.81│ 215523.94│ 44855.54│ 260043.63│
│投资活动现金流量净额│ 18932.93│ -45847.23│ -8234.22│ -96970.11│ 7755.52│ -40961.21│
│筹资活动现金流入 │ 367.43│ 104.00│ 1394.00│ 18325.82│ 161686.55│ 51840.26│
│筹资活动现金流出 │ 1941.49│ 13163.86│ 33676.15│ 26661.15│ 13235.66│ 9819.87│
│筹资活动现金流量净额│ -1574.06│ -13059.86│ -32282.15│ -8335.33│ 148450.88│ 42020.38│
│汇率变动对现金的影响│ -38.80│ -18.62│ -11.92│ -6.66│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 11232.36│ -39628.25│ 8857.53│ -115146.53│ 134295.11│ 5716.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82744.05│ 63271.11│ 39455.33│ 164431.56│ 119586.54│ 81883.72│
│经营活动现金流出 │ 88831.76│ 58529.75│ 37943.11│ 145134.09│ 119247.73│ 84940.94│
│经营活动现金流量净额│ -6087.71│ 4741.36│ 1512.22│ 19297.47│ 338.81│ -3057.21│
│投资活动现金流入 │ 137070.49│ 76778.52│ 4852.08│ 165093.49│ 87212.19│ 86144.96│
│投资活动现金流出 │ 118137.56│ 56614.31│ 23076.75│ 210940.72│ 109100.90│ 36654.29│
│投资活动现金流量净额│ 18932.93│ 20164.21│ -18224.67│ -45847.23│ -21888.71│ 49490.67│
│筹资活动现金流入 │ 367.43│ 367.40│ 104.00│ 104.00│ 304.00│ 104.00│
│筹资活动现金流出 │ 1941.49│ 587.05│ 108.68│ 13163.86│ 12184.70│ 10290.84│
│筹资活动现金流量净额│ -1574.06│ -219.65│ -4.68│ -13059.86│ -11880.70│ -10186.84│
│汇率变动对现金的影响│ -38.80│ -6.61│ ---│ -18.62│ 0.01│ 0.01│
│现金及等价物净增加额│ 11232.36│ 24679.31│ -16717.12│ -39628.25│ -33430.59│ 36246.62│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 41965.62│ 32.83│ 3677.07│ -115.97│
│二季报 │ 29670.43│ 23.21│ -142.63│ 4.50│
│三季报 │ 30261.41│ 23.67│ -2528.69│ 79.75│
│四季报 │ 25938.62│ 20.29│ -4176.39│ 131.72│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 49700.05│ 25.72│ 5144.53│ 78.92│
│二季报 │ 43528.17│ 22.52│ 6602.74│ 101.29│
│三季报 │ 30557.47│ 15.81│ -6349.40│ -97.41│
│四季报 │ 69476.82│ 35.95│ 1120.63│ 17.19│
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