财务分析☆ ◇300986 志特新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12404.24│ 16358.84│ 7369.51│ -4529.72│ 17740.12│ 16442.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7369.51│ -4529.72│ 17761.56│ 16442.86│
│净利润增长率(%) │ 5.25│ 121.98│ 262.69│ -125.50│ 7.89│ -2.39│
│扣非净利润(万) │ 8777.57│ 10965.23│ 4274.92│ -8190.13│ 14393.49│ 13691.15│
│营业总收(未调整:万) │ 241154.82│ 296816.38│ 252638.67│ 223804.88│ 192956.91│ 148117.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 252638.67│ 223804.88│ 192956.91│ 148117.00│
│总营收同比增长率(%) │ 19.18│ 17.49│ 12.88│ 15.99│ 30.27│ 32.30│
│加权净资产收益率(%) │ 5.56│ 8.86│ 4.86│ -3.31│ 13.48│ 16.06│
│资产负债比率(%) │ 62.89│ 63.20│ 69.28│ 67.68│ 61.39│ 54.79│
│净利润现金含量(%) │ 170.29│ 22.59│ 41.53│ 1049.73│ -127.05│ 105.01│
│基本每股收益(元) │ 0.2164│ 0.4300│ 0.2200│ -0.1800│ 0.7200│ 1.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1525│ 0.2900│ 0.1700│ -0.3300│ 0.8800│ 1.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2155│ 0.3971│ 0.2990│ -0.1839│ 1.0824│ 1.4046│
│每股资本公积金(元) │ 1.3262│ 2.2466│ 1.6624│ 1.6625│ 2.8936│ 4.3933│
│每股未分配利润(元) │ 1.5219│ 1.9251│ 2.6900│ 2.5276│ 4.3099│ 4.7458│
│每股净资产(元) │ 3.9422│ 5.3217│ 5.5111│ 5.4335│ 8.5357│ 10.5243│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3669│ 0.0897│ 0.1242│ -1.9300│ -1.3752│ 1.4749│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12404.24│ 8492.44│ 3850.12│ 16358.84│ 11785.99│ 7619.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11785.99│ 7619.72│
│净利润增长率(%) │ 5.25│ 11.45│ 56.44│ 121.98│ 98.65│ 906.32│
│扣非净利润(万) │ 8777.57│ 5499.09│ 1825.47│ 10965.23│ 9345.46│ 6972.12│
│营业总收(未调整:万) │ 241154.82│ 155320.01│ 67710.77│ 296816.38│ 202348.67│ 129327.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 202348.67│ 129327.58│
│总营收同比增长率(%) │ 19.18│ 20.10│ 21.77│ 17.49│ 12.09│ 14.02│
│加权净资产收益率(%) │ 5.56│ 3.82│ 1.74│ 8.86│ 6.49│ 4.58│
│资产负债比率(%) │ 62.89│ 63.66│ 63.25│ 63.20│ 61.80│ 65.71│
│净利润现金含量(%) │ 170.29│ 131.35│ 212.55│ 22.59│ 118.16│ 131.14│
│基本每股收益(元) │ 0.2164│ 0.1482│ 0.0941│ 0.4300│ 0.2299│ 0.1525│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1525│ 0.0960│ 0.0443│ 0.2900│ 0.2268│ 0.1954│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2155│ 0.2061│ 0.0935│ 0.3971│ 0.2861│ 0.2028│
│每股资本公积金(元) │ 1.3262│ 2.2493│ 2.2477│ 2.2466│ 2.2593│ 1.6341│
│每股未分配利润(元) │ 1.5219│ 2.0318│ 2.0185│ 1.9251│ 1.8330│ 1.8993│
│每股净资产(元) │ 3.9422│ 5.4182│ 5.4124│ 5.3217│ 5.1698│ 4.6193│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3669│ 0.2708│ 0.1986│ 0.0897│ 0.3380│ 0.2660│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 0.83│ 0.99│ 1.09│ 0.90│ 0.81│
│速动比率 │ 0.80│ 0.73│ 0.88│ 0.98│ 0.74│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 62.89│ 63.20│ 69.28│ 67.68│ 61.39│ 54.79│
│产权比率 │ 1.82│ 1.85│ 2.48│ 2.28│ 1.73│ 1.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.01│ 0.01│ -0.20│ -0.12│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 0.86│ 0.86│ 0.83│ 0.91│ 0.92│
│速动比率 │ 0.80│ 0.76│ 0.75│ 0.73│ 0.78│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 62.89│ 63.66│ 63.25│ 63.20│ 61.80│ 65.71│
│产权比率 │ 1.82│ 1.88│ 1.85│ 1.85│ 1.74│ 2.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.05│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.46│ 1.86│ 1.73│ 1.86│ 2.57│ 3.82│
│存货周转率 │ 4.93│ 6.38│ 6.59│ 6.36│ 5.12│ 5.00│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 1.07│ 0.96│ 1.05│ 1.40│ 1.62│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 1.36│ 1.30│ 1.25│ 1.27│ 1.20│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.50│ 0.48│ 0.50│ 0.57│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.46│ 0.94│ 0.42│ 1.86│ 1.32│ 0.86│
│存货周转率 │ 4.93│ 3.14│ 1.35│ 6.38│ 4.09│ 2.85│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.53│ 0.23│ 1.07│ 0.74│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 0.63│ 0.28│ 1.36│ 0.97│ 0.64│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.24│ 0.10│ 0.50│ 0.35│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.47│ 7.46│ 4.84│ -3.01│ 12.68│ 13.35│
│销售毛利率 │ 28.52│ 27.25│ 25.38│ 21.49│ 30.95│ 32.45│
│营业利润率 │ 7.18│ 6.94│ 2.35│ -1.68│ 11.12│ 13.57│
│销售净利率 │ 5.44│ 5.60│ 3.39│ -1.62│ 9.48│ 11.82│
│总资产净利率 │ 2.02│ 2.80│ 1.63│ -0.81│ 5.39│ 7.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.47│ 3.80│ 1.73│ 7.46│ 5.53│ 4.23│
│销售毛利率 │ 28.52│ 27.81│ 25.45│ 27.25│ 28.72│ 28.66│
│营业利润率 │ 7.18│ 7.48│ 6.84│ 6.94│ 7.93│ 7.96│
│销售净利率 │ 5.44│ 5.61│ 5.46│ 5.60│ 6.26│ 6.45│
│总资产净利率 │ 2.02│ 1.34│ 0.57│ 2.80│ 2.21│ 1.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.18│ 17.49│ 12.88│ 15.99│ 30.27│ 32.30│
│营业利润增长率 │ 8.00│ 246.57│ 257.88│ -117.53│ 6.75│ -5.15│
│净利润增长率 │ 5.25│ 121.98│ 262.69│ -125.50│ 7.89│ -2.39│
│净资产增长率 │ 3.52│ 43.96│ 1.31│ 7.45│ 13.55│ 78.37│
│总资产增长率 │ 2.54│ 17.60│ 7.65│ 28.52│ 37.94│ 39.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.18│ 20.10│ 21.77│ 17.49│ 12.09│ 14.02│
│营业利润增长率 │ 8.00│ 12.90│ 74.40│ 246.57│ 79.09│ 373.48│
│净利润增长率 │ 5.25│ 11.45│ 56.44│ 121.98│ 98.65│ 906.32│
│净资产增长率 │ 3.52│ 1.81│ 1.70│ 43.96│ 39.85│ 18.31│
│总资产增长率 │ 2.54│ 2.87│ 1.59│ 17.60│ 10.22│ 5.12│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │受国际汇率波动影│ 8966.12│ 5119.20│ 75.15│
│ │响，本期财务费用│ │ │ │
│ │较同期上升 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助比同│ 1007.47│ 2698.51│ -62.67│
│ │期减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期处置投资性房│ -275.06│ -21.55│ -1176.26│
│ │地产、债务重组损│ │ │ │
│ │失比同期增加 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产持│ 91.17│ 29.28│ 211.34│
│收益 │有期间收益比同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期加强客户信用│ -1763.58│ -4384.77│ 59.78│
│ │管理及应收账款管│ │ │ │
│ │理，促使减值损失│ │ │ │
│ │较同期有所减少 │ │ │ │
│资产减值损失│投资性房地产减值│ -875.95│ -294.46│ -197.47│
│ │损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ -2.94│ -12.06│ 75.64│
│ │损失较上期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │非主营业务的相关│ 91.47│ 164.95│ -44.54│
│ │支出同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售、租赁商│ 21123.19│ 13926.59│ 51.68│
│的现金流量净│品、提供服务收到│ │ │ │
│额 │的现金较同期增加│ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财投资│ -13974.59│ -10412.19│ -34.21│
│的现金流量净│支付的现金较同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 12900.62│ -7956.31│ 262.14│
│的现金流量净│的现金较同期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │公司海外业务相比│ 57550.43│ 41641.79│ 38.20│
│ │同期增长幅度较大│ │ │ │
│ │，同时公司加强应│ │ │ │
│ │收账款管理，促使│ │ │ │
│ │销售商品收到的现│ │ │ │
│ │金同比增加，期末│ │ │ │
│ │货币资金随之增长│ │ │ │
│交易性金融资│本期投入银行理财│ 6850.18│ 988.51│ 592.98│
│产 │较多 │ │ │ │
│其他流动资产│本期预缴及待抵扣│ 16889.27│ 11439.91│ 47.63│
│ │税款较期初增加 │ │ │ │
│应交税费 │期末部分子公司应│ 4509.53│ 3023.93│ 49.13│
│ │交增值税及所得税│ │ │ │
│ │余额较期初增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期融资需求增加│ 3039.36│ 1462.50│ 107.82│
│其他综合收益│汇率波动导致外币│ -90.42│ 664.86│ -113.60│
│ │报表折算差异波动│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司加强应收账款│ 51595.20│ 41641.79│ 23.90│
│ │管理，销售商品收│ │ │ │
│ │到的现金同比增加│ │ │ │
│应收款项 │出海业务规模提升│ 163280.76│ 166978.88│ -2.21│
│ │，公司经营回款高│ │ │ │
│ │于收入增长 │ │ │ │
│存货 │受生产经营周转因│ 34648.15│ 36820.02│ -5.90│
│ │素影响，存货结转│ │ │ │
│ │出库大于入库储备│ │ │ │
│投资性房地产│本期部分以房抵债│ 6982.83│ 6654.56│ 4.93│
│ │资产完成产权过户│ │ │ │
│ │手续，相应转入投│ │ │ │
│ │资性房地产核算 │ │ │ │
│固定资产 │子公司办公楼达到│ 246754.88│ 242611.61│ 1.71│
│ │预定可使用状态转│ │ │ │
│ │入固定资产，以及│ │ │ │
│ │用于出租的自有铝│ │ │ │
│ │模板较期初有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程转入│ 27859.84│ 31138.32│ -10.53│
│ │固定资产规模增加│ │ │ │
│使用权资产 │本期业务扩张，房│ 6775.01│ 6257.67│ 8.27│
│ │屋租赁及铝模板租│ │ │ │
│ │入规模相应增加 │ │ │ │
│短期借款 │生产经营资金需求│ 124413.86│ 110399.09│ 12.69│
│合同负债 │公司期末预收发货│ 24581.23│ 26765.40│ -8.16│
│ │款较期初有所下降│ │ │ │
│长期借款 │生产经营资金需求│ 56584.07│ 49500.86│ 14.31│
│ │增长 │ │ │ │
│租赁负债 │与使用权资产同步│ 4177.04│ 3827.61│ 9.13│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期国际业务同比│ 155320.01│ 129327.58│ 20.10│
│ │增长幅度较大 │ │ │ │
│营业成本 │本期业务增长 │ 112129.74│ 92263.65│ 21.53│
│销售费用 │本期业务拓展，增│ 9321.83│ 8096.92│ 15.13│
│ │设事业部，导致人│ │ │ │
│ │工成本等较同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │本期业务拓展，增│ 9105.95│ 7958.67│ 14.42│
│ │设事业部，导致租│ │ │ │
│ │赁成本、人工成本│ │ │ │
│ │等较同期增加 │ │ │ │
│财务费用 │受本期外币汇率较│ 5894.58│ 3203.17│ 84.02│
│ │期初波动幅度较大│ │ │ │
│ │影响，本期汇兑净│ │ │ │
│ │损益较上年同期有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期部分子公司利│ 2956.06│ 1878.08│ 57.40│
│ │润增长，导致依据│ │ │ │
│ │利润总额计提的所│ │ │ │
│ │得税费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期模块化建筑业│ 6479.79│ 5599.29│ 15.73│
│ │务拓展及国际业务│ │ │ │
│ │大幅度增长，公司│ │ │ │
│ │加大研发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售、租赁商│ 11154.83│ 9992.36│ 11.63│
│的现金流量净│品、提供服务收到│ │ │ │
│额 │的现金较同期增加│ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财投资│ -9826.12│ -5392.81│ -82.21│
│的现金流量净│支付的现金较同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 10589.59│ -1604.95│ 759.81│
│的现金流量净│的现金较同期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动现金│ 11377.45│ 3254.38│ 249.60│
│价物净增加额│净流入较上期增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57550.43│ 41641.79│ 48638.69│ 52905.18│ 21678.63│ 19089.53│
│存货 │ 33167.27│ 36820.02│ 30844.98│ 26340.81│ 28944.60│ 23070.31│
│应收票据及应收账款 │ 179436.82│ 183725.99│ 167727.08│ 157766.18│ 104894.55│ 52136.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3062.66│ 3492.51│ 2283.62│ 847.69│ 915.60│ 1593.87│
│其他应收款 │ 6356.58│ 7238.93│ 3355.79│ 4331.30│ 2089.72│ 1310.08│
│流动资产合计 │ 303508.01│ 285524.30│ 270645.76│ 257020.20│ 169039.90│ 106539.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 240009.38│ 242611.61│ 194489.58│ 192999.25│ 163754.17│ 139357.48│
│在建工程 │ 28054.88│ 31138.32│ 18894.55│ 16713.72│ 27652.82│ 13315.87│
│无形资产 │ 34622.16│ 29574.78│ 29238.97│ 23065.99│ 23370.37│ 20648.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 354406.04│ 356080.44│ 274936.38│ 249768.81│ 224301.25│ 178609.27│
│资产总计 │ 657914.05│ 641604.74│ 545582.14│ 506789.01│ 393341.15│ 285148.44│
│应付票据及应付账款 │ 94165.40│ 117734.80│ 79583.13│ 76188.08│ 62958.07│ 39346.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23468.43│ 26765.40│ 14494.74│ 17294.10│ 18027.60│ 20647.70│
│流动负债 │ 338429.39│ 342295.75│ 272069.02│ 236542.74│ 188408.05│ 131866.80│
│长期借款 │ 59690.83│ 49500.86│ 46663.44│ 53513.14│ 44993.79│ 22121.82│
│长期应付款 │ 3039.36│ 1462.50│ 3017.39│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 75362.54│ 63225.81│ 105899.18│ 106432.92│ 53044.71│ 24377.88│
│负债合计 │ 413791.93│ 405521.56│ 377968.20│ 342975.66│ 241452.76│ 156244.68│
│实收资本 │ 57572.28│ 41197.40│ 24647.07│ 24637.12│ 16389.33│ 11706.67│
│资本公积金 │ 76349.58│ 92554.60│ 40972.11│ 40959.58│ 47424.61│ 51430.89│
│盈余公积 │ 7583.65│ 7583.65│ 6805.10│ 5926.43│ 5354.80│ 4450.64│
│未分配利润 │ 87618.60│ 79308.08│ 66299.60│ 62272.48│ 70637.12│ 55557.16│
│少数股东权益 │ 17158.50│ 16844.67│ 15322.46│ 13485.92│ 11993.19│ 5699.75│
│归属母公司权益 │ 226963.62│ 219238.51│ 152291.48│ 150327.43│ 139895.20│ 123204.02│
│股东权益合计 │ 244122.12│ 236083.18│ 167613.94│ 163813.34│ 151888.39│ 128903.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57550.43│ 51595.20│ 47495.38│ 41641.79│ 42897.74│ 48001.08│
│存货 │ 33167.27│ 34648.15│ 38194.93│ 36820.02│ 39698.59│ 33869.65│
│应收票据及应收账款 │ 179436.82│ 181896.97│ 173465.36│ 183725.99│ 173112.78│ 169957.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3062.66│ 3571.36│ 3518.48│ 3492.51│ 5254.90│ 3489.82│
│其他应收款 │ 6356.58│ 10726.76│ 11160.96│ 7238.93│ 6914.58│ 5542.52│
│流动资产合计 │ 303508.01│ 298892.91│ 295167.22│ 285524.30│ 278785.44│ 272660.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 240009.38│ 246754.88│ 242827.93│ 242611.61│ 221065.28│ 207128.69│
│在建工程 │ 28054.88│ 27859.84│ 31028.78│ 31138.32│ 27331.32│ 24020.89│
│无形资产 │ 34622.16│ 29231.44│ 29400.84│ 29574.78│ 29704.47│ 29012.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 354406.04│ 361104.96│ 356654.05│ 356080.44│ 322566.95│ 300841.49│
│资产总计 │ 657914.05│ 659997.87│ 651821.27│ 641604.74│ 601352.39│ 573502.44│
│应付票据及应付账款 │ 94165.40│ 107875.54│ 105265.50│ 117734.80│ 99558.16│ 83365.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23468.43│ 24581.23│ 31284.77│ 26765.40│ 25602.95│ 23209.81│
│流动负债 │ 338429.39│ 346150.61│ 343338.04│ 342295.75│ 305965.92│ 294917.83│
│长期借款 │ 59690.83│ 56584.07│ 53549.06│ 49500.86│ 50594.31│ 42389.84│
│长期应付款 │ 3039.36│ 4677.11│ 3054.17│ 1462.50│ 3413.89│ 1463.89│
│非流动负债 │ 75362.54│ 73977.19│ 68962.50│ 63225.81│ 65650.73│ 81910.69│
│负债合计 │ 413791.93│ 420127.80│ 412300.54│ 405521.56│ 371616.65│ 376828.53│
│实收资本 │ 57572.28│ 41197.40│ 41197.40│ 41197.40│ 41197.40│ 37565.65│
│资本公积金 │ 76349.58│ 92666.00│ 92600.07│ 92554.60│ 93075.54│ 61385.14│
│盈余公积 │ 7583.65│ 7583.65│ 7583.65│ 7583.65│ 6805.10│ 6805.10│
│未分配利润 │ 87618.60│ 83706.80│ 83158.20│ 79308.08│ 75513.77│ 71347.50│
│少数股东权益 │ 17158.50│ 16654.02│ 16544.91│ 16844.67│ 16755.04│ 16491.23│
│归属母公司权益 │ 226963.62│ 223216.05│ 222975.83│ 219238.51│ 212980.71│ 180182.68│
│股东权益合计 │ 244122.12│ 239870.07│ 239520.74│ 236083.18│ 229735.75│ 196673.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 241154.82│ 296816.38│ 252638.67│ 223804.88│ 192956.91│ 148117.00│
│营业总成本 │ 222012.99│ 269764.26│ 237193.96│ 222963.61│ 169730.59│ 129553.97│
│营业税金及附加 │ 1960.16│ 2522.71│ 2314.26│ 2132.49│ 1844.95│ 1189.74│
│销售费用 │ 14077.27│ 18194.78│ 15482.77│ 16571.83│ 12822.68│ 10314.61│
│财务费用 │ 8966.12│ 6399.36│ 9033.58│ 7333.17│ 3879.95│ 3138.77│
│管理费用 │ 14638.54│ 16918.83│ 12727.56│ 12105.49│ 8607.18│ 7390.91│
│资产减值损失 │ -875.95│ -3285.63│ -621.63│ -1083.18│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 91.17│ 33.46│ 26.08│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -275.06│ -255.83│ -65.87│ 254.86│ 206.80│ 93.65│
│营业利润 │ 17322.94│ 20586.95│ 5940.20│ -3762.52│ 21461.90│ 20104.37│
│营业外收入 │ 79.17│ 93.55│ 102.87│ 405.68│ 126.59│ 226.08│
│营业外支出 │ 91.47│ 308.83│ 458.84│ 343.65│ 124.86│ 118.80│
│利润总额 │ 17310.64│ 20371.67│ 5584.22│ -3700.49│ 21463.63│ 20211.65│
│所得税 │ 4188.97│ 3737.18│ -2970.53│ -65.88│ 3179.48│ 2701.67│
│净利润 │ 13121.67│ 16634.49│ 8554.76│ -3634.61│ 18284.15│ 17509.98│
│归属母公司净利润 │ 12404.24│ 16358.84│ 7369.51│ -4529.72│ 17740.12│ 16442.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 241154.82│ 155320.01│ 67710.77│ 296816.38│ 202348.67│ 129327.58│
│营业总成本 │ 222012.99│ 144129.48│ 65276.41│ 269764.26│ 184324.11│ 118291.32│
│营业税金及附加 │ 1960.16│ 1197.60│ 553.04│ 2522.71│ 1825.06│ 1169.62│
│销售费用 │ 14077.27│ 9321.83│ 4598.68│ 18194.78│ 12447.23│ 8096.92│
│财务费用 │ 8966.12│ 5894.58│ 2651.91│ 6399.36│ 5119.20│ 3203.17│
│管理费用 │ 14638.54│ 9105.95│ 4255.37│ 16918.83│ 12170.86│ 7958.67│
│资产减值损失 │ -875.95│ -875.92│ -875.92│ -3285.63│ -294.46│ -328.94│
│公允价值变动净收益 │ 91.17│ 53.61│ 27.67│ 33.46│ 29.28│ 29.28│
│投资收益 │ -275.06│ -281.64│ -70.94│ -255.83│ -21.55│ -46.46│
│营业利润 │ 17322.94│ 11615.35│ 4630.45│ 20586.95│ 16039.51│ 10288.49│
│营业外收入 │ 79.17│ 73.13│ 57.58│ 93.55│ 78.64│ 34.08│
│营业外支出 │ 91.47│ 24.71│ 7.74│ 308.83│ 164.95│ 106.77│
│利润总额 │ 17310.64│ 11663.76│ 4680.29│ 20371.67│ 15953.20│ 10215.80│
│所得税 │ 4188.97│ 2956.06│ 986.47│ 3737.18│ 3294.19│ 1878.08│
│净利润 │ 13121.67│ 8707.70│ 3693.82│ 16634.49│ 12659.01│ 8337.72│
│归属母公司净利润 │ 12404.24│ 8492.44│ 3850.12│ 16358.84│ 11785.99│ 7619.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 249370.56│ 283219.54│ 222934.81│ 185837.42│ 164120.30│ 155417.29│
│经营活动现金流出 │ 228247.37│ 279524.72│ 219874.02│ 233387.27│ 186659.12│ 138150.68│
│经营活动现金流量净额│ 21123.19│ 3694.82│ 3060.78│ -47549.85│ -22538.82│ 17266.61│
│投资活动现金流入 │ 59046.94│ 63560.47│ 70487.41│ 78989.99│ 79759.21│ 52754.78│
│投资活动现金流出 │ 73021.52│ 79696.37│ 95305.43│ 97138.76│ 100154.27│ 81705.41│
│投资活动现金流量净额│ -13974.59│ -16135.90│ -24818.02│ -18148.77│ -20395.06│ -28950.63│
│筹资活动现金流入 │ 141308.98│ 158823.27│ 139009.74│ 173013.99│ 97100.44│ 96515.61│
│筹资活动现金流出 │ 128408.36│ 154839.29│ 126002.30│ 78707.63│ 51401.30│ 83196.87│
│筹资活动现金流量净额│ 12900.62│ 3983.99│ 13007.44│ 94306.36│ 45699.14│ 13318.74│
│汇率变动对现金的影响│ -671.41│ 156.21│ 300.45│ 36.16│ 379.15│ -59.04│
│现金及等价物净增加额│ 19377.81│ -8300.89│ -8449.35│ 28643.90│ 3144.41│ 1575.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 249370.56│ 162108.02│ 90265.36│ 283219.54│ 205835.48│ 131487.93│
│经营活动现金流出 │ 228247.37│ 150953.19│ 82081.81│ 279524.72│ 191908.89│ 121495.57│
│经营活动现金流量净额│ 21123.19│ 11154.83│ 8183.55│ 3694.82│ 13926.59│ 9992.36│
│投资活动现金流入 │ 59046.94│ 39161.38│ 15545.68│ 63560.47│ 56404.53│ 37880.17│
│投资活动现金流出 │ 73021.52│ 48987.50│ 27396.19│ 79696.37│ 66816.72│ 43272.99│
│投资活动现金流量净额│ -13974.59│ -9826.12│ -11850.51│ -16135.90│ -10412.19│ -5392.81│
│筹资活动现金流入 │ 141308.98│ 105754.32│ 58518.54│ 158823.27│ 109625.60│ 80028.61│
│筹资活动现金流出 │ 128408.36│ 95164.72│ 51854.78│ 154839.29│ 117581.91│ 81633.56│
│筹资活动现金流量净额│ 12900.62│ 10589.59│ 6663.75│ 3983.99│ -7956.31│ -1604.95│
│汇率变动对现金的影响│ -671.41│ -540.85│ -211.33│ 156.21│ 94.32│ 259.78│
│现金及等价物净增加额│ 19377.81│ 11377.45│ 2785.46│ -8300.89│ -4347.59│ 3254.38│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 55606.78│ 18.73│ 2461.03│ 15.04│
│二季报 │ 73720.81│ 24.84│ 5158.69│ 31.53│
│三季报 │ 73021.09│ 24.60│ 4166.27│ 25.47│
│四季报 │ 94467.71│ 31.83│ 4572.86│ 27.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 44969.78│ 17.80│ -1803.80│ -24.48│
│二季报 │ 68458.63│ 27.10│ 2560.98│ 34.75│
│三季报 │ 67090.73│ 26.56│ 5175.83│ 70.23│
│四季报 │ 72119.52│ 28.55│ 1436.49│ 19.49│
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