财务分析☆ ◇300989 蕾奥规划 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7881.42│ 1953.17│ -4531.48│ 4405.76│ 3068.27│ 10280.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4531.48│ 4405.76│ 3068.27│ 10280.07│
│净利润增长率(%) │ -798.68│ 143.10│ -202.85│ 43.59│ -70.15│ 8.98│
│扣非净利润(万) │ -8564.82│ 1261.23│ -5702.89│ 3090.38│ 1149.13│ 9122.56│
│营业总收(未调整:万) │ 15043.81│ 31685.52│ 31879.46│ 48282.38│ 44206.30│ 52555.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 31879.46│ 48282.38│ 44206.30│ 52555.27│
│总营收同比增长率(%) │ -32.11│ -0.61│ -33.97│ 9.22│ -15.89│ 6.69│
│加权净资产收益率(%) │ -8.24│ 1.97│ -4.45│ 4.29│ 3.08│ 14.57│
│资产负债比率(%) │ 15.91│ 19.60│ 19.66│ 19.84│ 14.70│ 18.43│
│净利润现金含量(%) │ 70.87│ 170.17│ 161.79│ 27.64│ -138.57│ 37.92│
│基本每股收益(元) │ -0.3800│ 0.0900│ -0.2200│ 0.2100│ 0.1900│ 1.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4068│ 0.0600│ -0.2700│ 0.1900│ 0.1100│ 1.6600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3743│ 0.0926│ -0.2144│ 0.2705│ 0.2841│ 1.7133│
│每股资本公积金(元) │ 2.5177│ 2.5246│ 2.5487│ 3.6172│ 5.8652│ 11.3573│
│每股未分配利润(元) │ 0.6843│ 1.0664│ 0.9830│ 1.6034│ 2.1039│ 3.5410│
│每股净资产(元) │ 4.3436│ 4.7223│ 4.6432│ 6.4474│ 9.3224│ 16.4790│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2653│ 0.1576│ -0.3469│ 0.0748│ -0.3937│ 0.6497│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7881.42│ -4886.02│ -2958.10│ 1953.17│ 1128.05│ 839.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1128.05│ 839.11│
│净利润增长率(%) │ -798.68│ -682.29│ -877.69│ 143.10│ 141.98│ 238.10│
│扣非净利润(万) │ -8564.82│ -5377.26│ -3225.57│ 1261.23│ 403.27│ 260.88│
│营业总收(未调整:万) │ 15043.81│ 9375.69│ 4321.09│ 31685.52│ 22160.43│ 15581.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22160.43│ 15581.57│
│总营收同比增长率(%) │ -32.11│ -39.83│ -43.36│ -0.61│ -5.26│ -8.21│
│加权净资产收益率(%) │ -8.24│ -5.03│ -3.01│ 1.97│ 1.14│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 15.91│ 15.58│ 15.52│ 19.60│ 19.63│ 19.82│
│净利润现金含量(%) │ 70.87│ 65.31│ 96.25│ 170.17│ -109.60│ -471.01│
│基本每股收益(元) │ -0.3800│ -0.2300│ -0.1400│ 0.0900│ 0.0500│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4068│ -0.2600│ -0.1529│ 0.0600│ 0.0191│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3743│ -0.2316│ -0.1402│ 0.0926│ 0.0535│ 0.0397│
│每股资本公积金(元) │ 2.5177│ 2.5246│ 2.5246│ 2.5246│ 2.5524│ 2.5516│
│每股未分配利润(元) │ 0.6843│ 0.8250│ 0.9262│ 1.0664│ 1.0384│ 1.0229│
│每股净资产(元) │ 4.3436│ 4.4817│ 4.5821│ 4.7223│ 4.7114│ 4.6858│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2653│ -0.1513│ -0.1350│ 0.1576│ -0.0586│ -0.1870│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.17│ 5.02│ 5.60│ 5.21│ 5.86│ 5.53│
│速动比率 │ 6.17│ 5.02│ 5.60│ 5.21│ 5.86│ 5.53│
│资产负债比率(%) │ 15.91│ 19.60│ 19.66│ 19.84│ 14.70│ 18.43│
│产权比率 │ 0.19│ 0.24│ 0.24│ 0.25│ 0.17│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.45│ 0.18│ -0.46│ 0.06│ -0.25│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.17│ 6.52│ 6.70│ 5.02│ 5.12│ 5.10│
│速动比率 │ 6.17│ 6.52│ 6.70│ 5.02│ 5.12│ 5.10│
│资产负债比率(%) │ 15.91│ 15.58│ 15.52│ 19.60│ 19.63│ 19.82│
│产权比率 │ 0.19│ 0.18│ 0.18│ 0.24│ 0.24│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.45│ -0.26│ -0.23│ 0.18│ -0.07│ -0.23│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.71│ 1.47│ 1.46│ 2.57│ 3.34│ 6.29│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ 223303.45│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.35│ 0.33│ 0.47│ 0.41│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 4.74│ 12.54│ 21.16│ 39.74│ 46.95│ 59.45│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.26│ 0.25│ 0.39│ 0.37│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.71│ 0.44│ 0.20│ 1.47│ 0.98│ 0.68│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.11│ 0.05│ 0.35│ 0.25│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 4.74│ 2.80│ 1.24│ 12.54│ 8.19│ 5.41│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.04│ 0.26│ 0.18│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.62│ 1.96│ -4.62│ 4.20│ 3.05│ 10.40│
│销售毛利率 │ 10.28│ 47.43│ 37.98│ 45.51│ 42.12│ 48.92│
│营业利润率 │ -61.12│ 7.28│ -11.82│ 9.84│ 7.16│ 22.47│
│销售净利率 │ -52.88│ 5.60│ -14.81│ 8.74│ 6.78│ 19.56│
│总资产净利率 │ -6.84│ 1.44│ -3.73│ 3.39│ 2.51│ 12.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.62│ -5.17│ -3.06│ 1.96│ 1.13│ 0.85│
│销售毛利率 │ 10.28│ 11.78│ 5.10│ 47.43│ 45.08│ 47.49│
│营业利润率 │ -61.12│ -60.23│ -69.46│ 7.28│ 4.70│ 4.98│
│销售净利率 │ -52.88│ -52.63│ -69.16│ 5.60│ 4.25│ 4.51│
│总资产净利率 │ -6.84│ -4.18│ -2.51│ 1.44│ 0.77│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -32.11│ -0.61│ -33.97│ 9.22│ -15.89│ 6.69│
│营业利润增长率 │ -982.45│ 161.18│ -179.30│ 50.13│ -73.19│ 10.41│
│净利润增长率 │ -798.68│ 143.10│ -202.85│ 43.59│ -70.15│ 8.98│
│净资产增长率 │ -8.20│ 1.52│ -6.56│ 4.31│ 1.83│ 419.74│
│总资产增长率 │ -12.20│ 1.54│ -6.82│ 10.76│ -2.68│ 181.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -32.11│ -39.83│ -43.36│ -0.61│ -5.26│ -8.21│
│营业利润增长率 │ -982.45│ -827.35│ -890.07│ 161.18│ 174.37│ 329.97│
│净利润增长率 │ -798.68│ -682.29│ -877.69│ 143.10│ 141.98│ 238.10│
│净资产增长率 │ -8.20│ -5.09│ -2.97│ 1.52│ 1.29│ 0.92│
│总资产增长率 │ -12.20│ -9.63│ -7.65│ 1.54│ 1.10│ 1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │受到传统规划业务│ 15043.81│ 22160.43│ -32.11│
│ │市场萎缩、客户支│ │ │ │
│ │付能力降低、行业│ │ │ │
│ │竞争进一步加剧等│ │ │ │
│ │因素的影响 │ │ │ │
│税金及附加 │缴纳的增值税附加│ 119.25│ 58.25│ 104.74│
│ │税增加 │ │ │ │
│财务费用 │借款利息及租赁负│ 140.43│ 211.15│ -33.49│
│ │债利息支出减少 │ │ │ │
│投资收益 │理财收益及联营企│ -6.28│ 121.95│ -105.15│
│ │业利润减少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收款项坏账│ -816.37│ -625.02│ -30.62│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提合同资产减值│ -1.51│ ---│ ---│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│使用权资产处置损│ 39.06│ 17.88│ 118.52│
│ │益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │所得退回收益增加│ 17.17│ 2.60│ 558.96│
│营业外支出 │支付捐赠款、合同│ 20.42│ 8.40│ 143.11│
│ │违约金增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税变动 │ -1243.21│ 94.26│ -1418.90│
│归属于母公司│营业收入下降 │ -7881.42│ 1128.05│ -798.68│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│少数股东损益│非全资的控股子公│ -73.95│ -186.08│ 60.26│
│ │司权益增加 │ │ │ │
│其他权益工具│非交易性权益工具│ 5.06│ -0.60│ 944.89│
│投资公允价值│投资公允价值变动│ │ │ │
│变动 │ │ │ │ │
│外币财务报表│境外控股子公司汇│ -0.36│ ---│ ---│
│折算差额 │率折算 │ │ │ │
│货币资金 │购买银行理财产品│ 12007.13│ 46641.54│ -74.26│
│交易性金融资│期末持有的理财产│ 43309.10│ 21869.96│ 98.03│
│产 │品余额增加 │ │ │ │
│应收票据 │客户增加商业汇票│ 59.88│ 15.25│ 292.68│
│ │结算 │ │ │ │
│预付款项 │根据合同预付的服│ 638.89│ 300.26│ 112.78│
│ │务费增加 │ │ │ │
│合同资产 │项目应收质保金增│ 28.67│ ---│ ---│
│ │加 │ │ │ │
│其他权益工具│非交易性权益工具│ 17.08│ 10.33│ 65.32│
│投资 │投资公允价值变动│ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊费用摊销│ 534.29│ 883.32│ -39.51│
│递延所得税资│可抵扣亏损产生的│ 3535.24│ 2511.63│ 40.75│
│产 │可抵扣暂时性差异│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│购买软硬件设备预│ 320.51│ 131.06│ 144.56│
│产 │付款增加 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款到期归还│ ---│ 5000.00│ -100.00│
│预收款项 │预收房屋租金增加│ 19.31│ 13.25│ 45.73│
│应交税费 │报告期末应交企业│ 332.83│ 1269.65│ -73.79│
│ │所得税、增值税及│ │ │ │
│ │附加税费减少 │ │ │ │
│其他综合收益│非交易性权益工具│ -7.98│ -12.68│ 37.05│
│ │投资公允价值变动│ │ │ │
│未分配利润 │当期净利润减少 │ 14408.08│ 22496.22│ -35.95│
│少数股东权益│本报告期非全资子│ 4.12│ -23.35│ 117.65│
│ │公司权益增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买银行理财产品│ 29797.36│ 46641.54│ -36.11│
│应收款项 │--- │ 20430.11│ 21748.10│ -6.06│
│合同资产 │项目应收质保金增│ 28.67│ ---│ ---│
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 14798.34│ 14417.11│ 2.64│
│固定资产 │--- │ 3140.85│ 3559.58│ -11.76│
│使用权资产 │--- │ 3619.10│ 4442.38│ -18.53│
│短期借款 │银行借款到期归还│ ---│ 5000.00│ -100.00│
│合同负债 │--- │ 4221.79│ 4043.71│ 4.40│
│租赁负债 │--- │ 3964.57│ 4614.68│ -14.09│
│应收票据 │客户增加商业汇票│ 106.26│ 15.25│ 596.80│
│ │结算 │ │ │ │
│预付款项 │根据合同预付的服│ 420.22│ 300.26│ 39.95│
│ │务费增加 │ │ │ │
│其他权益工具│非交易性权益工具│ 37.39│ 10.33│ 261.90│
│投资 │投资公允价值变动│ │ │ │
│其他非流动资│购买软硬件设备预│ 303.22│ 131.06│ 131.36│
│产 │付款增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交企业│ 591.40│ 1269.65│ -53.42│
│ │所得税、增值税及│ │ │ │
│ │附加税费减少 │ │ │ │
│其他综合收益│非交易性权益工具│ 7.61│ -12.68│ 160.03│
│ │投资公允价值变动│ │ │ │
│少数股东权益│报告期非全资子公│ -48.00│ -23.35│ -105.56│
│ │司权益减少 │ │ │ │
│营业收入 │到传统规划业务市│ 9375.69│ 15581.57│ -39.83│
│ │场萎缩、客户支付│ │ │ │
│ │能力降低、行业竞│ │ │ │
│ │争进一步加剧等因│ │ │ │
│ │素的影响 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 8271.59│ 8181.60│ 1.10│
│销售费用 │--- │ 495.87│ 462.32│ 7.26│
│管理费用 │--- │ 4659.02│ 4041.84│ 15.27│
│财务费用 │--- │ 100.69│ 125.04│ -19.47│
│所得税费用 │递延所得税变动 │ -711.55│ 71.11│ -1100.60│
│研发投入 │--- │ 1487.20│ 2016.57│ -26.25│
│经营活动产生│--- │ -3191.12│ -3952.32│ 19.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品到期赎回│ -7365.16│ 6964.45│ -205.75│
│的现金流量净│金额小于购买金额│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款支付现金│ -6319.97│ 4081.34│ -254.85│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动及筹资活│ -16876.71│ 7093.47│ -337.92│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额较上期减少 │ │ │ │
│税金及附加 │缴纳的增值税附加│ 82.55│ 40.73│ 102.65│
│ │税增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发人员规模减少│ 1076.66│ 1736.54│ -38.00│
│归属于母公司│营业收入下降 │ -4886.02│ 839.11│ -682.29│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│少数股东损益│非全资的控股子公│ -48.11│ -136.00│ 64.62│
│ │司权益增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12007.13│ 46641.54│ 33132.59│ 31656.89│ 39512.62│ 31457.40│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ 0.24│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 20515.29│ 21763.35│ 21434.70│ 22173.11│ 15458.30│ 11100.33│
│合同资产 │ 28.67│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 638.89│ 300.26│ 330.14│ 325.21│ 466.68│ 160.60│
│其他应收款 │ 438.37│ 509.23│ 648.35│ 572.52│ 576.91│ 635.52│
│流动资产合计 │ 77345.84│ 91496.48│ 90150.07│ 104417.32│ 99507.81│ 116016.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14639.67│ 14417.11│ 14394.96│ 12668.91│ 12281.00│ ---│
│固定资产净额 │ 2789.97│ 3559.58│ 1494.29│ 1519.04│ 910.88│ 972.36│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4182.01│ 3908.21│ 3956.82│ 2655.45│ 2296.54│ 160.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 31414.61│ 32375.06│ 31846.49│ 26510.89│ 18465.03│ 5204.10│
│资产总计 │ 108760.45│ 123871.54│ 121996.57│ 130928.21│ 117972.84│ 121220.16│
│应付票据及应付账款 │ 4313.37│ 4061.99│ 3821.59│ 3580.99│ 2178.54│ 1892.72│
│预收款项 │ 19.31│ 13.25│ 5.09│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4415.36│ 4043.71│ 4337.44│ 3638.41│ 2928.65│ 3530.10│
│流动负债 │ 12530.15│ 18216.84│ 16106.56│ 20039.14│ 16978.07│ 20994.88│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4768.42│ 6056.32│ 7875.46│ 5934.87│ 364.93│ 1351.50│
│负债合计 │ 17298.57│ 24273.16│ 23982.02│ 25974.01│ 17343.00│ 22346.38│
│实收资本 │ 21055.83│ 21095.95│ 21134.04│ 16289.10│ 10800.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 53011.22│ 53258.37│ 53863.95│ 58920.99│ 63343.97│ 68143.97│
│盈余公积 │ 4517.45│ 4517.45│ 4282.42│ 4282.42│ 3815.81│ 3483.95│
│未分配利润 │ 14408.08│ 22496.22│ 20775.64│ 26118.46│ 22722.27│ 21245.87│
│少数股东权益 │ 4.12│ -23.35│ -115.08│ -67.39│ -52.21│ ---│
│归属母公司权益 │ 91457.76│ 99621.73│ 98129.62│ 105021.59│ 100682.05│ 98873.78│
│股东权益合计 │ 91461.88│ 99598.38│ 98014.55│ 104954.20│ 100629.84│ 98873.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12007.13│ 29797.36│ 20806.64│ 46641.54│ 35637.34│ 36555.66│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 20515.29│ 20536.38│ 21597.28│ 21763.35│ 23939.26│ 24640.42│
│合同资产 │ 28.67│ 28.67│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 638.89│ 420.22│ 427.84│ 300.26│ 383.93│ 439.46│
│其他应收款 │ 438.37│ 458.04│ 520.72│ 509.23│ 679.32│ 659.58│
│流动资产合计 │ 77345.84│ 79851.65│ 82005.38│ 91496.48│ 89990.49│ 89301.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14639.67│ 14798.34│ 14868.14│ 14417.11│ 14427.61│ 14247.83│
│固定资产净额 │ 2789.97│ 3140.85│ 3410.07│ 3559.58│ 3918.81│ 4271.02│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4182.01│ 4323.23│ 3814.54│ 3908.21│ 4013.59│ 4135.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 31414.61│ 32087.26│ 32386.42│ 32375.06│ 33346.35│ 33921.47│
│资产总计 │ 108760.45│ 111938.90│ 114391.80│ 123871.54│ 123336.84│ 123223.41│
│应付票据及应付账款 │ 4313.37│ 4035.99│ 3765.08│ 4061.99│ 3647.93│ 3527.77│
│预收款项 │ 19.31│ 12.19│ 19.46│ 13.25│ 17.00│ 16.56│
│合同负债 │ 4415.36│ 4221.79│ 4233.44│ 4043.71│ 4211.22│ 3744.02│
│流动负债 │ 12530.15│ 12243.89│ 12244.92│ 18216.84│ 17567.67│ 17515.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4768.42│ 5196.30│ 5513.40│ 6056.32│ 6640.07│ 6903.24│
│负债合计 │ 17298.57│ 17440.20│ 17758.33│ 24273.16│ 24207.74│ 24418.92│
│实收资本 │ 21055.83│ 21095.95│ 21095.95│ 21095.95│ 21095.95│ 21134.04│
│资本公积金 │ 53011.22│ 53258.37│ 53258.37│ 53258.37│ 53844.75│ 53925.94│
│盈余公积 │ 4517.45│ 4517.45│ 4517.45│ 4517.45│ 4282.42│ 4282.42│
│未分配利润 │ 14408.08│ 17403.48│ 19538.12│ 22496.22│ 21906.13│ 21617.19│
│少数股东权益 │ 4.12│ -48.00│ -30.34│ -23.35│ -263.02│ -225.47│
│归属母公司权益 │ 91457.76│ 94546.70│ 96663.82│ 99621.73│ 99392.12│ 99029.97│
│股东权益合计 │ 91461.88│ 94498.70│ 96633.47│ 99598.38│ 99129.10│ 98804.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15043.81│ 31685.52│ 31879.46│ 48282.38│ 44206.30│ 52555.27│
│营业总成本 │ 23825.49│ 28430.79│ 35504.06│ 44197.14│ 42166.86│ 40736.94│
│营业税金及附加 │ 119.25│ 148.64│ 263.42│ 248.55│ 229.03│ 265.11│
│销售费用 │ 729.39│ 904.78│ 1809.26│ 1083.28│ 1062.11│ 1052.72│
│财务费用 │ 140.43│ 290.70│ 143.98│ -277.88│ -411.90│ -394.15│
│管理费用 │ 7504.92│ 7700.75│ 9956.54│ 12427.05│ 10386.89│ 9681.32│
│资产减值损失 │ -1.51│ -103.93│ -218.59│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 208.23│ 346.81│ 419.05│ 423.18│ 577.34│ 386.43│
│投资收益 │ -6.28│ 329.19│ 907.03│ 1193.24│ 967.01│ 596.19│
│营业利润 │ -9195.32│ 2306.18│ -3769.38│ 4753.16│ 3166.04│ 11811.30│
│营业外收入 │ 17.17│ 2.98│ 0.95│ 15.69│ 146.62│ 19.20│
│营业外支出 │ 20.42│ 78.38│ 271.37│ 24.52│ 48.25│ 15.07│
│利润总额 │ -9198.57│ 2230.78│ -4039.80│ 4744.33│ 3264.41│ 11815.43│
│所得税 │ -1243.21│ 457.39│ 680.96│ 523.43│ 268.35│ 1535.35│
│净利润 │ -7955.37│ 1773.39│ -4720.76│ 4220.90│ 2996.06│ 10280.07│
│归属母公司净利润 │ -7881.42│ 1953.17│ -4531.48│ 4405.76│ 3068.27│ 10280.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15043.81│ 9375.69│ 4321.09│ 31685.52│ 22160.43│ 15581.57│
│营业总成本 │ 23825.49│ 14686.38│ 7207.90│ 28430.79│ 21085.04│ 14588.07│
│营业税金及附加 │ 119.25│ 82.55│ 16.51│ 148.64│ 58.25│ 40.73│
│销售费用 │ 729.39│ 495.87│ 245.27│ 904.78│ 683.57│ 462.32│
│财务费用 │ 140.43│ 100.69│ 52.08│ 290.70│ 211.15│ 125.04│
│管理费用 │ 7504.92│ 4659.02│ 2277.35│ 7700.75│ 5811.82│ 4041.84│
│资产减值损失 │ -1.51│ -1.51│ ---│ -103.93│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 208.23│ 138.12│ 109.95│ 346.81│ 260.52│ 177.61│
│投资收益 │ -6.28│ 75.63│ -7.03│ 329.19│ 121.95│ 62.49│
│营业利润 │ -9195.32│ -5647.22│ -3001.62│ 2306.18│ 1042.02│ 776.40│
│营业外收入 │ 17.17│ 16.69│ 2.02│ 2.98│ 2.60│ 0.89│
│营业外支出 │ 20.42│ 15.16│ 5.17│ 78.38│ 8.40│ 3.07│
│利润总额 │ -9198.57│ -5645.68│ -3004.77│ 2230.78│ 1036.23│ 774.22│
│所得税 │ -1243.21│ -711.55│ -16.21│ 457.39│ 94.26│ 71.11│
│净利润 │ -7955.37│ -4934.13│ -2988.56│ 1773.39│ 941.97│ 703.11│
│归属母公司净利润 │ -7881.42│ -4886.02│ -2958.10│ 1953.17│ 1128.05│ 839.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17789.34│ 32897.15│ 34824.49│ 46079.68│ 42867.72│ 49102.96│
│经营活动现金流出 │ 23374.81│ 29573.42│ 42155.88│ 44861.75│ 47119.54│ 45204.79│
│经营活动现金流量净额│ -5585.46│ 3323.73│ -7331.39│ 1217.92│ -4251.82│ 3898.17│
│投资活动现金流入 │ 222086.14│ 386688.42│ 423493.11│ 335963.25│ 349791.93│ 95596.19│
│投资活动现金流出 │ 244529.03│ 375485.74│ 414146.20│ 343110.63│ 334181.92│ 165464.48│
│投资活动现金流量净额│ -22442.89│ 11202.68│ 9346.91│ -7147.38│ 15610.01│ -69868.29│
│筹资活动现金流入 │ 24.50│ 5106.00│ 242.13│ 761.62│ 20.00│ 77447.00│
│筹资活动现金流出 │ 6664.69│ 2273.89│ 4325.85│ 2421.58│ 3227.00│ 10885.05│
│筹资活动现金流量净额│ -6640.19│ 2832.11│ -4083.72│ -1659.95│ -3207.00│ 66561.95│
│汇率变动对现金的影响│ -1.02│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -34669.55│ 17358.52│ -2068.20│ -7589.41│ 8151.19│ 591.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17789.34│ 11442.87│ 5332.93│ 32897.15│ 22220.26│ 13304.45│
│经营活动现金流出 │ 23374.81│ 14633.99│ 8179.98│ 29573.42│ 23456.57│ 17256.78│
│经营活动现金流量净额│ -5585.46│ -3191.12│ -2847.06│ 3323.73│ -1236.32│ -3952.32│
│投资活动现金流入 │ 222086.14│ 143589.36│ 61302.31│ 386688.42│ 288363.86│ 175901.24│
│投资活动现金流出 │ 244529.03│ 150954.51│ 78887.76│ 375485.74│ 284304.19│ 168936.79│
│投资活动现金流量净额│ -22442.89│ -7365.16│ -17585.45│ 11202.68│ 4059.67│ 6964.45│
│筹资活动现金流入 │ 24.50│ 24.50│ 24.50│ 5106.00│ 5064.44│ 5046.00│
│筹资活动现金流出 │ 6664.69│ 6344.47│ 5435.74│ 2273.89│ 1539.52│ 964.66│
│筹资活动现金流量净额│ -6640.19│ -6319.97│ -5411.24│ 2832.11│ 3524.92│ 4081.34│
│汇率变动对现金的影响│ -1.02│ -0.46│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -34669.55│ -16876.71│ -25843.74│ 17358.52│ 6348.28│ 7093.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7629.09│ 24.08│ 380.37│ 19.47│
│二季报 │ 7952.48│ 25.10│ 458.74│ 23.49│
│三季报 │ 6578.86│ 20.76│ 288.94│ 14.79│
│四季报 │ 9525.08│ 30.06│ 825.13│ 42.25│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8622.71│ 27.05│ 347.95│ -7.68│
│二季报 │ 8351.60│ 26.20│ -99.76│ 2.20│
│三季报 │ 6415.27│ 20.12│ -2935.00│ 64.77│
│四季报 │ 8489.88│ 26.63│ -1844.66│ 40.71│
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