财务分析☆ ◇300996 普联软件 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 235.77│ 7397.90│ 12125.00│ 6216.02│ 15842.24│ 13857.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12125.00│ 6216.02│ 15514.82│ 13857.56│
│净利润增长率(%) │ 59.05│ -38.99│ 95.06│ -59.93│ 14.32│ 66.18│
│扣非净利润(万) │ -727.02│ 6364.37│ 10579.95│ 4735.17│ 14731.88│ 12636.80│
│营业总收(未调整:万) │ 27877.87│ 82494.54│ 83613.02│ 74925.38│ 69428.14│ 58193.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 83613.02│ 74925.38│ 69503.51│ 58193.25│
│总营收同比增长率(%) │ -7.13│ -1.34│ 11.60│ 7.80│ 19.31│ 37.86│
│加权净资产收益率(%) │ 0.18│ 5.74│ 9.82│ 5.39│ 16.17│ 19.91│
│资产负债比率(%) │ 26.30│ 28.72│ 16.24│ 16.73│ 18.13│ 17.59│
│净利润现金含量(%) │ -8570.03│ 127.80│ 95.44│ -95.15│ 30.90│ 118.47│
│基本每股收益(元) │ 0.0060│ 0.2630│ 0.4303│ 0.3093│ 0.7846│ 1.0974│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0184│ 0.2263│ 0.5256│ 0.2356│ 1.0430│ 1.0007│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0060│ 0.2616│ 0.5987│ 0.3069│ 1.1159│ 0.9827│
│每股资本公积金(元) │ 0.7016│ 1.3762│ 2.4660│ 2.4528│ 3.1680│ 2.9180│
│每股未分配利润(元) │ 1.3618│ 1.9976│ 2.6050│ 2.1620│ 3.0188│ 2.3188│
│每股净资产(元) │ 3.2635│ 4.6577│ 6.3088│ 5.9451│ 7.6126│ 6.5566│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5105│ 0.3343│ 0.5714│ -0.2920│ 0.3448│ 1.1643│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 235.77│ -443.73│ 588.47│ 7397.90│ 148.24│ 120.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 148.24│ 120.67│
│净利润增长率(%) │ 59.05│ -467.73│ 142.18│ -38.99│ -90.07│ -90.99│
│扣非净利润(万) │ -727.02│ -1143.84│ 265.05│ 6364.37│ -680.30│ -445.29│
│营业总收(未调整:万) │ 27877.87│ 16035.25│ 6358.72│ 82494.54│ 30016.89│ 21014.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30016.89│ 21014.55│
│总营收同比增长率(%) │ -7.13│ -23.69│ 8.21│ -1.34│ 2.17│ 9.45│
│加权净资产收益率(%) │ 0.18│ -0.34│ 0.45│ 5.74│ 0.12│ 0.09│
│资产负债比率(%) │ 26.30│ 26.26│ 25.17│ 28.72│ 11.57│ 11.64│
│净利润现金含量(%) │ -8570.03│ 3300.42│ -1793.86│ 127.80│ -10062.11│ -10658.62│
│基本每股收益(元) │ 0.0060│ -0.0112│ 0.0208│ 0.2630│ 0.0038│ 0.0031│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0184│ -0.0289│ 0.0094│ 0.2263│ -0.0241│ -0.0159│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0060│ -0.0112│ 0.0208│ 0.2616│ 0.0052│ 0.0043│
│每股资本公积金(元) │ 0.7016│ 0.7001│ 1.3778│ 1.3762│ 1.5218│ 1.5046│
│每股未分配利润(元) │ 1.3618│ 1.3446│ 2.0185│ 1.9976│ 1.7645│ 1.7635│
│每股净资产(元) │ 3.2635│ 3.2449│ 4.6781│ 4.6577│ 4.4554│ 4.4375│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5105│ -0.3700│ -0.3733│ 0.3343│ -0.5275│ -0.4548│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.89│ 5.50│ 5.27│ 5.67│ 5.10│ 5.46│
│速动比率 │ 5.19│ 5.14│ 4.98│ 5.33│ 4.78│ 5.23│
│资产负债比率(%) │ 26.30│ 28.72│ 16.24│ 16.73│ 18.13│ 17.59│
│产权比率 │ 0.36│ 0.41│ 0.20│ 0.21│ 0.23│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.92│ 0.32│ 0.48│ -0.26│ 0.21│ 0.87│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.89│ 6.93│ 7.53│ 5.50│ 7.43│ 7.15│
│速动比率 │ 5.19│ 5.60│ 6.54│ 5.14│ 5.73│ 5.95│
│资产负债比率(%) │ 26.30│ 26.26│ 25.17│ 28.72│ 11.57│ 11.64│
│产权比率 │ 0.36│ 0.36│ 0.34│ 0.41│ 0.13│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.92│ -0.67│ -0.51│ 0.32│ -0.93│ -0.81│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.58│ 1.53│ 1.67│ 1.78│ 2.29│ 2.70│
│存货周转率 │ 0.80│ 6.53│ 7.68│ 6.26│ 6.23│ 7.32│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.57│ 0.66│ 0.61│ 0.63│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 4.33│ 12.49│ 11.92│ 10.17│ 16.91│ 87.58│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.48│ 0.54│ 0.52│ 0.56│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.58│ 0.32│ 0.13│ 1.53│ 0.61│ 0.40│
│存货周转率 │ 0.80│ 0.56│ 0.28│ 6.53│ 1.15│ 1.04│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.10│ 0.04│ 0.57│ 0.24│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 4.33│ 2.48│ 0.99│ 12.49│ 4.53│ 3.15│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.09│ 0.03│ 0.48│ 0.20│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.18│ 5.61│ 9.49│ 5.16│ 14.66│ 14.99│
│销售毛利率 │ 30.79│ 30.29│ 33.24│ 38.43│ 47.81│ 46.42│
│营业利润率 │ -1.86│ 8.56│ 16.18│ 8.18│ 23.43│ 25.48│
│销售净利率 │ -1.23│ 8.09│ 14.79│ 7.51│ 22.12│ 23.44│
│总资产净利率 │ -0.19│ 3.85│ 8.02│ 3.93│ 12.35│ 16.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.18│ -0.35│ 0.44│ 5.61│ 0.12│ 0.10│
│销售毛利率 │ 30.79│ 30.57│ 32.28│ 30.29│ 34.97│ 35.05│
│营业利润率 │ -1.86│ -5.78│ 6.40│ 8.56│ -3.92│ -3.98│
│销售净利率 │ -1.23│ -4.51│ 7.40│ 8.09│ -2.46│ -2.55│
│总资产净利率 │ -0.19│ -0.39│ 0.25│ 3.85│ -0.49│ -0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.13│ -1.34│ 11.60│ 7.80│ 19.31│ 37.86│
│营业利润增长率 │ 55.85│ -47.77│ 120.59│ -61.42│ 9.69│ 66.12│
│净利润增长率 │ 59.05│ -38.99│ 95.06│ -59.93│ 14.32│ 66.18│
│净资产增长率 │ -1.93│ 3.13│ 6.12│ 11.75│ 16.89│ 126.82│
│总资产增长率 │ -5.45│ 19.42│ 5.35│ 10.20│ 20.84│ 107.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.13│ -23.69│ 8.21│ -1.34│ 2.17│ 9.45│
│营业利润增长率 │ 55.85│ -10.90│ 120.74│ -47.77│ -258.24│ -202.69│
│净利润增长率 │ 59.05│ -467.73│ 142.18│ -38.99│ -90.07│ -90.99│
│净资产增长率 │ -1.93│ -2.49│ 0.44│ 3.13│ -1.39│ -1.79│
│总资产增长率 │ -5.45│ -5.82│ -4.42│ 19.42│ -7.60│ -7.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司新客户、新领│ 27877.87│ 30016.89│ -7.13│
│ │域的业务拓展，定│ │ │ │
│ │制软件开发项目收│ │ │ │
│ │入确认有一定的阶│ │ │ │
│ │段性滞后等因素 │ │ │ │
│营业成本 │随营业收入规模下│ 19293.21│ 19520.95│ -1.17│
│ │降同步下降 │ │ │ │
│税金及附加 │营业收入减少，计│ 155.65│ 184.27│ -15.53│
│ │提的城市维护建设│ │ │ │
│ │税、教育费附加等│ │ │ │
│ │附加税减少 │ │ │ │
│销售费用 │公司加强销售团队│ 2682.48│ 2534.08│ 5.86│
│ │建设，销售人员薪│ │ │ │
│ │酬费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │实施股权激励股份│ 3289.58│ 5109.67│ -35.62│
│ │支付费用减少、更│ │ │ │
│ │换办公用房租金减│ │ │ │
│ │少等因素 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发项目资本│ 3827.20│ 5548.39│ -31.02│
│ │化增加等因素 │ │ │ │
│财务费用 │本期计提可转换公│ 222.84│ 34.90│ 538.50│
│ │司债券利息 │ │ │ │
│其他收益 │软件产品即征即退│ 306.50│ 484.08│ -36.69│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业亏损增加│ 101.89│ 92.92│ 9.65│
│ │、理财产品计提的│ │ │ │
│ │投资收益增加等因│ │ │ │
│ │素 │ │ │ │
│公允价值变动│本期末未到期理财│ 558.93│ 436.74│ 27.98│
│收益 │产品余额较上年同│ │ │ │
│ │期期末余额增加、│ │ │ │
│ │净值波动等因素 │ │ │ │
│信用减值损失│营业收入减少、回│ 1465.00│ 835.16│ 75.42│
│ │款增加、票据到期│ │ │ │
│ │承兑增加等因素 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提项目存货│ -1362.54│ -118.84│ -1046.52│
│ │跌价准备增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期盈利，应纳税│ -185.47│ -456.18│ 59.34│
│ │所得额增加，递延│ │ │ │
│ │所得税费用增加等│ │ │ │
│ │因素 │ │ │ │
│经营活动产生│公司回款增加；公│ -20205.20│ -14915.60│ -35.46│
│的现金流量净│司扩大人员规模，│ │ │ │
│额 │持续加大日常投入│ │ │ │
│ │，各项费用增加等│ │ │ │
│ │因素 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品净购买增│ -7577.58│ -5905.60│ -28.31│
│的现金流量净│加、研发项目资本│ │ │ │
│额 │化支出增加等因素│ │ │ │
│筹资活动产生│子公司吸收少数股│ -3574.30│ -3808.01│ 6.14│
│的现金流量净│东投资收到的现金│ │ │ │
│额 │增加，本期支付现│ │ │ │
│ │金分红较上年同期│ │ │ │
│ │减少等因素 │ │ │ │
│货币资金 │支出增加、购买理│ 21205.49│ 46302.33│ -54.20│
│ │财等因素 │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财增加 │ 42087.16│ 38077.71│ 10.53│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据到期承兑 │ 2161.61│ 3179.38│ -32.01│
│应收款项 │回款增加 │ 42381.18│ 54196.73│ -21.80│
│预付款项 │采购预付款增加 │ 401.79│ 43.66│ 820.27│
│其他应收款 │员工备用金借款、│ 2733.20│ 2088.84│ 30.85│
│ │租房租金以及项目│ │ │ │
│ │投标保证金增加等│ │ │ │
│ │因素 │ │ │ │
│存货 │公司业务规模不断│ 37476.80│ 10634.24│ 252.42│
│ │扩大，以及大型集│ │ │ │
│ │团客户项目存在一│ │ │ │
│ │定的交付周期，在│ │ │ │
│ │交付客户项目已投│ │ │ │
│ │入成本增加 │ │ │ │
│一年内到期的│部分可转让大额存│ 2131.85│ 6474.25│ -67.07│
│非流动资产 │单到期赎回 │ │ │ │
│其他流动资产│项目宿舍房租摊销│ 982.75│ 1119.19│ -12.19│
│长期股权投资│联营企业亏损 │ 410.64│ 747.49│ -45.06│
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 1153.31│ 1382.69│ -16.59│
│ │旧 │ │ │ │
│无形资产 │无形资产摊销 │ 6764.04│ 7869.63│ -14.05│
│开发支出 │研发项目资本化投│ 8301.73│ 4343.81│ 91.12│
│ │入增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│装修费摊销 │ 313.04│ 506.08│ -38.15│
│递延所得税资│可抵扣亏损增加 │ 1570.33│ 1297.88│ 20.99│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│部分可转让大额存│ 56.94│ 2092.85│ -97.28│
│产 │单距到期不足一年│ │ │ │
│短期借款 │部分子公司偿还借│ 835.58│ 1000.31│ -16.47│
│ │款 │ │ │ │
│应付账款 │前期采购款本期完│ 4024.55│ 6179.64│ -34.87│
│ │成支付 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户款项增加│ 5180.89│ 2594.39│ 99.70│
│应付职工薪酬│上年计提奖金在本│ 7748.14│ 12084.27│ -35.88│
│ │期支付 │ │ │ │
│应交税费 │上年计提的税金在│ 2114.57│ 5244.28│ -59.68│
│ │本期缴纳 │ │ │ │
│其他应付款 │净额法核算收入项│ 971.01│ 1381.81│ -29.73│
│ │目款支付 │ │ │ │
│其他流动负债│预收客户款项增加│ 425.66│ 301.55│ 41.16│
│租赁负债 │支付办公用房房租│ 435.93│ 674.15│ -35.34│
│递延所得税负│使用权资产减少、│ 156.71│ 229.78│ -31.80│
│债 │可转换债券转股等│ │ │ │
│ │因素 │ │ │ │
│股本 │资本公积转增股本│ 39579.63│ 28277.60│ 39.97│
│资本公积 │资本公积转增股本│ 27767.08│ 38914.27│ -28.65│
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -76.28│ 29.92│ -354.97│
│ │差异 │ │ │ │
│少数股东权益│子公司亏损 │ 2306.15│ 2785.01│ -17.19│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │支出增加，购买理│ 21550.20│ 46302.33│ -53.46│
│ │财等 │ │ │ │
│应收款项 │回款增加 │ 45185.61│ 54196.73│ -16.63│
│存货 │公司业务规模不断│ 29117.79│ 10634.24│ 173.81│
│ │扩大，以及大型集│ │ │ │
│ │团客户项目存在一│ │ │ │
│ │定的交付周期，在│ │ │ │
│ │交付客户项目已投│ │ │ │
│ │入成本增加 │ │ │ │
│长期股权投资│联营企业亏损 │ 419.25│ 747.49│ -43.91│
│固定资产 │--- │ 6453.67│ 6464.89│ -0.17│
│使用权资产 │使用权资产摊销 │ 1098.63│ 1382.69│ -20.54│
│短期借款 │--- │ 1111.55│ 1000.31│ 11.12│
│合同负债 │预收款项增多 │ 4010.28│ 2594.39│ 54.58│
│租赁负债 │支付办公用房房租│ 430.34│ 674.15│ -36.17│
│交易性金融资│购买理财增加 │ 43673.64│ 38077.71│ 14.70│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │承兑汇票到期承兑│ 1241.52│ 3179.38│ -60.95│
│开发支出 │研发项目资本化投│ 6831.61│ 4343.81│ 57.27│
│ │入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│部分可转让大额存│ 58.90│ 2092.85│ -97.19│
│产 │单距到期不足一年│ │ │ │
│营业收入 │新客户、新领域的│ 16035.25│ 21014.55│ -23.69│
│ │业务拓展，对公司│ │ │ │
│ │上半年的合同签订│ │ │ │
│ │、实施交付、收入│ │ │ │
│ │确认进度有一定的│ │ │ │
│ │阶段性滞后影响 │ │ │ │
│营业成本 │随营业收入规模下│ 11133.36│ 13648.58│ -18.43│
│ │降同步下降 │ │ │ │
│销售费用 │公司加强销售团队│ 1741.13│ 1632.30│ 6.67│
│ │建设，销售人员薪│ │ │ │
│ │酬费用增加及项目│ │ │ │
│ │未能取得客户订单│ │ │ │
│ │，前期项目投入结│ │ │ │
│ │转销售费用 │ │ │ │
│管理费用 │实施股权激励股份│ 2218.01│ 3426.33│ -35.27│
│ │支付费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期计提可转换公│ 126.72│ -0.14│ 87815.28│
│ │司债券利息 │ │ │ │
│所得税费用 │本期可抵扣亏损减│ -212.76│ -316.54│ 32.79│
│ │少，递延所得税费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5494.88│ 5471.64│ 0.42│
│经营活动产生│--- │ -14644.88│ -12861.51│ -13.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品净购│ -13300.54│ -8580.58│ -55.01│
│的现金流量净│买增加，及支付资│ │ │ │
│额 │本化项目投入增加│ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -3072.31│ -3575.93│ 14.08│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -31097.22│ -25015.27│ -24.31│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21205.49│ 46302.33│ 32372.26│ 35884.26│ 35705.40│ 37155.88│
│存货 │ 37476.80│ 10634.24│ 6986.59│ 7553.23│ 7341.84│ 4297.31│
│应收票据及应收账款 │ 44542.79│ 57376.11│ 56461.33│ 50395.07│ 38299.33│ 24150.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 401.79│ 43.66│ 12.30│ 74.06│ 23.43│ 1.67│
│其他应收款 │ 2733.20│ 2088.84│ 1708.44│ 1387.10│ 1218.34│ 852.25│
│流动资产合计 │ 151561.83│ 162116.33│ 126832.97│ 127523.03│ 117734.42│ 102537.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 410.64│ 747.49│ 775.63│ 596.38│ 912.12│ 886.45│
│固定资产净额 │ 6401.92│ 6464.89│ 6739.61│ 7293.62│ 7443.55│ 768.38│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 6764.04│ 7869.63│ 9829.17│ 886.27│ 1004.35│ 381.59│
│商誉 │ 1946.81│ 1946.81│ 3700.02│ 4617.30│ 4582.31│ 733.21│
│非流动资产合计 │ 26918.75│ 26652.13│ 31233.04│ 22520.50│ 18297.19│ 10032.91│
│资产总计 │ 178480.58│ 188768.46│ 158066.01│ 150043.52│ 136031.61│ 112570.22│
│应付票据及应付账款 │ 4024.55│ 6179.64│ 4125.79│ 3602.65│ 3942.49│ 5550.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 5180.89│ 2594.39│ 1623.65│ 1469.98│ 2484.56│ 1337.03│
│流动负债 │ 21993.12│ 29499.02│ 24078.13│ 22505.23│ 23086.65│ 18772.62│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 24954.38│ 24716.56│ 1596.25│ 2594.34│ 1575.83│ 1029.79│
│负债合计 │ 46947.51│ 54215.58│ 25674.38│ 25099.57│ 24662.48│ 19802.41│
│实收资本 │ 39579.63│ 28277.60│ 20252.57│ 20252.57│ 14196.46│ 14101.07│
│资本公积金 │ 27767.08│ 38914.27│ 49943.20│ 49675.37│ 44974.19│ 41146.91│
│盈余公积 │ 8386.23│ 8386.23│ 7748.11│ 6618.96│ 5973.15│ 4520.00│
│未分配利润 │ 53899.15│ 56488.72│ 52757.03│ 43786.43│ 42856.19│ 32697.42│
│少数股东权益 │ 2306.15│ 2785.01│ 4622.47│ 4540.89│ 3296.97│ 312.64│
│归属母公司权益 │ 129226.93│ 131767.88│ 127769.17│ 120403.06│ 108072.16│ 92455.17│
│股东权益合计 │ 131533.08│ 134552.88│ 132391.63│ 124943.95│ 111369.14│ 92767.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21205.49│ 21550.20│ 23164.08│ 46302.33│ 6586.13│ 6758.60│
│存货 │ 37476.80│ 29117.79│ 20393.74│ 10634.24│ 27109.27│ 19139.55│
│应收票据及应收账款 │ 44542.79│ 46427.12│ 50016.31│ 57376.11│ 46126.97│ 51185.66│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 401.79│ 181.57│ 614.27│ 43.66│ 45.05│ 17.93│
│其他应收款 │ 2733.20│ 2355.68│ 2423.44│ 2088.84│ 2216.24│ 1875.74│
│流动资产合计 │ 151561.83│ 151854.38│ 155374.46│ 162116.33│ 118853.97│ 114067.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 410.64│ 419.25│ 557.28│ 747.49│ 476.11│ 548.37│
│固定资产净额 │ 6401.92│ 6453.67│ 6397.85│ 6464.89│ 6507.66│ 6602.51│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 6764.04│ 7266.11│ 7768.42│ 7869.63│ 8352.64│ 8844.14│
│商誉 │ 1946.81│ 1946.81│ 1946.81│ 1946.81│ 3700.02│ 3700.02│
│非流动资产合计 │ 26918.75│ 25925.07│ 25042.87│ 26652.13│ 27199.12│ 31780.13│
│资产总计 │ 178480.58│ 177779.45│ 180417.33│ 188768.46│ 146053.09│ 145847.40│
│应付票据及应付账款 │ 4024.55│ 5497.39│ 5080.71│ 6179.64│ 2806.00│ 3327.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5180.89│ 4010.28│ 3286.14│ 2594.39│ 2827.96│ 1772.98│
│流动负债 │ 21993.12│ 21898.12│ 20642.88│ 29499.02│ 16002.98│ 15951.49│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24954.38│ 24782.09│ 24761.60│ 24716.56│ 896.59│ 1029.04│
│负债合计 │ 46947.51│ 46680.21│ 45404.49│ 54215.58│ 16899.57│ 16980.54│
│实收资本 │ 39579.63│ 39579.08│ 28277.60│ 28277.60│ 28277.60│ 28277.60│
│资本公积金 │ 27767.08│ 27709.23│ 38961.40│ 38914.27│ 43032.94│ 42546.41│
│盈余公积 │ 8386.23│ 8386.23│ 8386.23│ 8386.23│ 7748.11│ 7748.11│
│未分配利润 │ 53899.15│ 53219.66│ 57077.19│ 56488.72│ 49895.88│ 49868.31│
│少数股东权益 │ 2306.15│ 2608.12│ 2667.92│ 2785.01│ 3166.19│ 3386.25│
│归属母公司权益 │ 129226.93│ 128491.11│ 132344.93│ 131767.88│ 125987.33│ 125480.61│
│股东权益合计 │ 131533.08│ 131099.24│ 135012.85│ 134552.88│ 129153.52│ 128866.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27877.87│ 82494.54│ 83613.02│ 74925.38│ 69428.14│ 58193.25│
│营业总成本 │ 29470.96│ 73997.20│ 70676.15│ 68670.80│ 54327.42│ 45048.25│
│营业税金及附加 │ 155.65│ 545.05│ 506.03│ 342.53│ 402.88│ 381.85│
│销售费用 │ 2682.48│ 4502.35│ 3702.72│ 6729.88│ 1782.24│ 1546.94│
│财务费用 │ 222.84│ 128.42│ -168.64│ -234.16│ -293.22│ -99.85│
│管理费用 │ 3289.58│ 4019.90│ 6112.66│ 6659.38│ 6506.89│ 4677.47│
│资产减值损失 │ -1362.54│ -2508.09│ -1093.04│ -34.15│ -37.82│ -84.25│
│公允价值变动净收益 │ 558.93│ 564.47│ 1596.96│ 888.00│ 151.19│ 231.00│
│投资收益 │ 101.89│ 445.04│ 376.92│ 110.36│ 299.51│ 1065.68│
│营业利润 │ -518.90│ 7064.20│ 13525.58│ 6131.58│ 16264.96│ 14827.93│
│营业外收入 │ 0.03│ 0.36│ 10.41│ 36.59│ 5.69│ 4.37│
│营业外支出 │ 8.34│ 26.27│ 7.52│ 12.79│ 4.28│ 10.40│
│利润总额 │ -527.20│ 7038.29│ 13528.47│ 6155.39│ 16266.37│ 14821.90│
│所得税 │ -185.47│ 365.34│ 1166.04│ 529.04│ 911.48│ 1182.70│
│净利润 │ -341.74│ 6672.95│ 12362.43│ 5626.34│ 15354.89│ 13639.20│
│归属母公司净利润 │ 235.77│ 7397.90│ 12125.00│ 6216.02│ 15842.24│ 13857.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27877.87│ 16035.25│ 6358.72│ 82494.54│ 30016.89│ 21014.55│
│营业总成本 │ 29470.96│ 17899.74│ 7576.48│ 73997.20│ 32932.27│ 23208.73│
│营业税金及附加 │ 155.65│ 74.86│ 22.68│ 545.05│ 184.27│ 138.30│
│销售费用 │ 2682.48│ 1741.13│ 770.54│ 4502.35│ 2534.08│ 1632.30│
│财务费用 │ 222.84│ 126.72│ 59.33│ 128.42│ 34.90│ -0.14│
│管理费用 │ 3289.58│ 2218.01│ 1088.06│ 4019.90│ 5109.67│ 3426.33│
│资产减值损失 │ -1362.54│ -1388.81│ ---│ -2508.09│ -118.84│ -118.84│
│公允价值变动净收益 │ 558.93│ 416.37│ 195.02│ 564.47│ 436.74│ 328.16│
│投资收益 │ 101.89│ 16.14│ -41.18│ 445.04│ 92.92│ 9.12│
│营业利润 │ -518.90│ -927.57│ 407.08│ 7064.20│ -1175.19│ -836.37│
│营业外收入 │ 0.03│ 0.00│ 0.00│ 0.36│ 0.36│ 0.36│
│营业外支出 │ 8.34│ 7.68│ 1.17│ 26.27│ 19.81│ 15.39│
│利润总额 │ -527.20│ -935.25│ 405.91│ 7038.29│ -1194.64│ -851.40│
│所得税 │ -185.47│ -212.76│ -64.54│ 365.34│ -456.18│ -316.54│
│净利润 │ -341.74│ -722.49│ 470.45│ 6672.95│ -738.46│ -534.85│
│归属母公司净利润 │ 235.77│ -443.73│ 588.47│ 7397.90│ 148.24│ 120.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46937.62│ 88139.18│ 82868.63│ 65921.39│ 64195.24│ 59126.45│
│经营活动现金流出 │ 67142.82│ 78684.73│ 71296.67│ 71835.84│ 59299.99│ 42709.19│
│经营活动现金流量净额│ -20205.20│ 9454.45│ 11571.97│ -5914.45│ 4895.25│ 16417.26│
│投资活动现金流入 │ 137443.33│ 46239.13│ 88688.62│ 111962.51│ 94731.86│ 90278.96│
│投资活动现金流出 │ 145020.91│ 56646.82│ 97298.97│ 112203.69│ 100958.19│ 114906.40│
│投资活动现金流量净额│ -7577.58│ -10407.68│ -8610.35│ -241.19│ -6226.33│ -24627.44│
│筹资活动现金流入 │ 441.68│ 26212.26│ 0.25│ 12735.16│ 6189.31│ 42733.62│
│筹资活动现金流出 │ 4015.99│ 4759.46│ 5781.23│ 6524.05│ 6774.09│ 5635.12│
│筹资活动现金流量净额│ -3574.30│ 21452.80│ -5780.98│ 6211.11│ -584.78│ 37098.50│
│汇率变动对现金的影响│ -83.81│ -46.98│ -9.93│ -6.54│ 21.64│ -53.36│
│现金及等价物净增加额│ -31440.90│ 20452.59│ -2829.29│ 48.93│ -1894.23│ 28834.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46937.62│ 31178.54│ 16377.35│ 88139.18│ 44773.63│ 28706.66│
│经营活动现金流出 │ 67142.82│ 45823.43│ 26933.70│ 78684.73│ 59689.23│ 41568.17│
│经营活动现金流量净额│ -20205.20│ -14644.88│ -10556.35│ 9454.45│ -14915.60│ -12861.51│
│投资活动现金流入 │ 137443.33│ 82751.53│ 38431.43│ 46239.13│ 34479.46│ 22312.78│
│投资活动现金流出 │ 145020.91│ 96052.07│ 57188.87│ 56646.82│ 40385.06│ 30893.36│
│投资活动现金流量净额│ -7577.58│ -13300.54│ -18757.44│ -10407.68│ -5905.60│ -8580.58│
│筹资活动现金流入 │ 441.68│ 406.86│ 300.00│ 26212.26│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 4015.99│ 3479.17│ 404.80│ 4759.46│ 3808.01│ 3575.93│
│筹资活动现金流量净额│ -3574.30│ -3072.31│ -104.80│ 21452.80│ -3808.01│ -3575.93│
│汇率变动对现金的影响│ -83.81│ -79.49│ -43.74│ -46.98│ -13.24│ 2.75│
│现金及等价物净增加额│ -31440.90│ -31097.22│ -29462.33│ 20452.59│ -24642.45│ -25015.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5876.37│ 7.12│ -1395.03│ -18.86│
│二季报 │ 15138.18│ 18.35│ 1515.70│ 20.49│
│三季报 │ 9002.34│ 10.91│ 27.57│ 0.37│
│四季报 │ 52477.65│ 63.61│ 7249.66│ 98.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7752.27│ 9.27│ 327.08│ 2.70│
│二季报 │ 11447.20│ 13.69│ 1012.02│ 8.35│
│三季报 │ 10181.04│ 12.18│ 153.71│ 1.27│
│四季报 │ 54232.51│ 64.86│ 10632.19│ 87.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|