财务分析☆ ◇300998 宁波方正 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 116.08│ 2728.33│ -929.64│ -907.42│ 1764.70│ 2593.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -929.64│ -907.42│ 1758.24│ 2593.32│
│净利润增长率(%) │ 105.26│ 393.48│ -2.45│ -151.61│ -31.95│ -45.05│
│扣非净利润(万) │ -53.57│ -4747.13│ -1775.42│ -2041.94│ 895.26│ 1447.19│
│营业总收(未调整:万) │ 87153.96│ 128645.24│ 96982.17│ 96905.02│ 78041.39│ 70170.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 96982.17│ 96905.02│ 78041.39│ 70170.61│
│总营收同比增长率(%) │ -3.55│ 32.65│ 0.08│ 24.17│ 11.22│ 8.84│
│加权净资产收益率(%) │ 0.09│ 2.11│ -0.72│ -0.80│ 3.17│ 5.30│
│资产负债比率(%) │ 44.48│ 46.52│ 49.20│ 38.63│ 58.03│ 53.62│
│净利润现金含量(%) │ 7816.54│ -7.78│ -954.66│ 1153.55│ -388.48│ -6.01│
│基本每股收益(元) │ 0.0085│ 0.2008│ -0.0682│ -0.0853│ 0.1659│ 0.2721│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0039│ -0.3494│ -0.1303│ -0.1919│ 0.0841│ 0.1518│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0085│ 0.1989│ -0.0678│ -0.0662│ 0.1659│ 0.2437│
│每股资本公积金(元) │ 7.1912│ 7.3612│ 7.3612│ 7.3612│ 2.4081│ 2.4081│
│每股未分配利润(元) │ 0.8607│ 1.0375│ 0.8631│ 1.0302│ 1.5431│ 1.4987│
│每股净资产(元) │ 9.1785│ 9.5554│ 9.3556│ 9.6498│ 5.2572│ 5.1924│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6615│ -0.0155│ 0.6470│ -0.7631│ -0.6443│ -0.0147│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 116.08│ 135.18│ 247.47│ 2728.33│ -2207.96│ -2021.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2207.96│ -2021.95│
│净利润增长率(%) │ 105.26│ 106.69│ -60.67│ 393.48│ -32.31│ -11.51│
│扣非净利润(万) │ -53.57│ -13.93│ 212.16│ -4747.13│ -2258.88│ -2041.55│
│营业总收(未调整:万) │ 87153.96│ 57182.22│ 27513.90│ 128645.24│ 90360.33│ 58162.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 90360.33│ 58162.15│
│总营收同比增长率(%) │ -3.55│ -1.68│ -7.77│ 32.65│ 42.77│ 50.39│
│加权净资产收益率(%) │ 0.09│ 0.10│ 0.19│ 2.11│ -1.74│ -1.59│
│资产负债比率(%) │ 44.48│ 44.90│ 46.26│ 46.52│ 51.95│ 49.85│
│净利润现金含量(%) │ 7816.54│ 3314.74│ 2201.53│ -7.78│ -59.14│ 96.33│
│基本每股收益(元) │ 0.0085│ 0.0100│ 0.0182│ 0.2008│ -0.1625│ -0.1488│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0039│ -0.0010│ 0.0155│ -0.3494│ -0.1647│ -0.1502│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0085│ 0.0099│ 0.0180│ 0.1989│ -0.1610│ -0.1474│
│每股资本公积金(元) │ 7.1912│ 7.1912│ 7.1912│ 7.3612│ 7.3612│ 7.3612│
│每股未分配利润(元) │ 0.8607│ 0.8620│ 1.0664│ 1.0375│ 0.7021│ 0.7157│
│每股净资产(元) │ 9.1785│ 9.1890│ 9.3933│ 9.5554│ 9.1894│ 9.2020│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6615│ 0.3267│ 0.3972│ -0.0155│ 0.0952│ -0.1420│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.39│ 1.58│ 1.84│ 2.40│ 1.35│ 1.34│
│速动比率 │ 0.81│ 1.07│ 1.41│ 1.92│ 0.69│ 0.60│
│资产负债比率(%) │ 44.48│ 46.52│ 49.20│ 38.63│ 58.03│ 53.62│
│产权比率 │ 0.87│ 0.97│ 1.09│ 0.71│ 1.45│ 1.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.00│ 0.08│ -0.14│ -0.10│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.39│ 1.38│ 1.48│ 1.58│ 1.59│ 1.74│
│速动比率 │ 0.81│ 0.84│ 0.97│ 1.07│ 1.12│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 44.48│ 44.90│ 46.26│ 46.52│ 51.95│ 49.85│
│产权比率 │ 0.87│ 0.88│ 0.93│ 0.97│ 1.22│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.05│ 0.06│ 0.00│ 0.01│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.69│ 2.57│ 2.16│ 2.65│ 3.42│ 4.15│
│存货周转率 │ 1.51│ 2.33│ 2.01│ 2.07│ 1.56│ 1.44│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.74│ 0.52│ 0.73│ 0.96│ 1.01│
│固定资产周转率 │ 1.31│ 2.09│ 2.02│ 2.62│ 2.35│ 1.98│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.46│ 0.37│ 0.51│ 0.60│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.69│ 1.12│ 0.56│ 2.57│ 1.97│ 1.29│
│存货周转率 │ 1.51│ 1.01│ 0.50│ 2.33│ 1.59│ 1.08│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.41│ 0.19│ 0.74│ 0.49│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 1.31│ 0.85│ 0.41│ 2.09│ 1.48│ 0.95│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.22│ 0.10│ 0.46│ 0.31│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.09│ 2.08│ -0.72│ -0.69│ 3.15│ 4.69│
│销售毛利率 │ 12.86│ 14.45│ 15.29│ 15.65│ 16.27│ 19.10│
│营业利润率 │ -0.23│ 2.60│ -1.36│ -1.13│ 1.97│ 4.01│
│销售净利率 │ -0.41│ 1.89│ -1.12│ -0.99│ 1.98│ 3.68│
│总资产净利率 │ -0.14│ 0.87│ -0.41│ -0.50│ 1.20│ 2.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.09│ 0.11│ 0.19│ 2.08│ -1.75│ -1.60│
│销售毛利率 │ 12.86│ 12.99│ 12.49│ 14.45│ 15.15│ 14.45│
│营业利润率 │ -0.23│ 0.14│ 0.70│ 2.60│ -2.30│ -3.51│
│销售净利率 │ -0.41│ -0.17│ 0.22│ 1.89│ -2.45│ -3.73│
│总资产净利率 │ -0.14│ -0.04│ 0.02│ 0.87│ -0.76│ -0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.55│ 32.65│ 0.08│ 24.17│ 11.22│ 8.84│
│营业利润增长率 │ 90.36│ 353.71│ -20.01│ -171.30│ -45.31│ -48.09│
│净利润增长率 │ 105.26│ 393.48│ -2.45│ -151.61│ -31.95│ -45.05│
│净资产增长率 │ -3.94│ 2.13│ -3.05│ 136.67│ 1.25│ 32.84│
│总资产增长率 │ -10.31│ -3.88│ 16.77│ 75.07│ 17.02│ 7.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.55│ -1.68│ -7.77│ 32.65│ 42.77│ 50.39│
│营业利润增长率 │ 90.36│ 103.81│ -76.06│ 353.71│ -62.76│ -22.20│
│净利润增长率 │ 105.26│ 106.69│ -60.67│ 393.48│ -32.31│ -11.51│
│净资产增长率 │ -3.94│ -3.83│ -1.70│ 2.13│ -1.78│ -1.64│
│总资产增长率 │ -10.31│ -9.37│ -5.13│ -3.88│ 3.53│ -0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │银行存款减少 │ 12718.42│ 25397.97│ -49.92│
│应收票据 │信用级别较低的已│ 2305.30│ 5327.29│ -56.73│
│ │经背书尚未终止确│ │ │ │
│ │认的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │供应商预付款增加│ 1503.59│ 1024.68│ 46.74│
│其他应收款 │2025年度计提福建│ 219.54│ 5146.73│ -95.73│
│ │骏鹏通信科技有限│ │ │ │
│ │公司的业绩补偿款│ │ │ │
│一年内到期的│归还融资租赁收回│ 0.00│ 845.75│ -100.00│
│非流动资产 │保证金 │ │ │ │
│其他权益工具│公司追加对宁波纳│ 0.00│ 245.08│ -100.00│
│投资 │士的投资后，对该│ │ │ │
│ │被投资单位能够实│ │ │ │
│ │施重大影响、构成│ │ │ │
│ │共同控制，将原分│ │ │ │
│ │类为其他权益工具│ │ │ │
│ │投资的金融资产重│ │ │ │
│ │分类为长期股权投│ │ │ │
│ │资核算 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 285.18│ 604.50│ -52.82│
│其他非流动资│购买固定资产等非│ 1007.20│ 2528.41│ -60.16│
│产 │流动资产预付款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款减少 │ 13951.03│ 21723.76│ -35.78│
│应付职工薪酬│计提应付职工薪酬│ 2067.74│ 3318.70│ -37.69│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 22485.56│ 13718.14│ 63.91│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│信用级别较低的已│ 2972.49│ 5292.37│ -43.83│
│ │经背书尚未终止确│ │ │ │
│ │认的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │一年以上未到期的│ 12410.00│ 23350.00│ -46.85│
│ │长期借款减少 │ │ │ │
│租赁负债 │房屋租赁减少 │ 105.44│ 184.45│ -42.84│
│其他综合收益│公司追加对宁波纳│ -29.02│ 358.70│ -108.09│
│ │士的投资后，对该│ │ │ │
│ │被投资单位能够实│ │ │ │
│ │施重大影响、构成│ │ │ │
│ │共同控制，将原分│ │ │ │
│ │类为其他权益工具│ │ │ │
│ │投资的金融资产重│ │ │ │
│ │分类为长期股权投│ │ │ │
│ │资核算；原持有股│ │ │ │
│ │权对应的其他综合│ │ │ │
│ │收益，按照企业会│ │ │ │
│ │计准则规定结转至│ │ │ │
│ │留存收益 │ │ │ │
│少数股东权益│公司收购安徽高新│ 10542.58│ 15455.92│ -31.79│
│ │投新材料产业基金│ │ │ │
│ │合伙企业（有限合│ │ │ │
│ │伙）所持控股子公│ │ │ │
│ │司安徽方正20.00%│ │ │ │
│ │股权 │ │ │ │
│资产减值损失│2025年半年度考虑│ -976.37│ -4195.47│ 76.73│
│ │了福建骏鹏通信科│ │ │ │
│ │技有限公司长期股│ │ │ │
│ │权投资的减值 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置实现收益│ 12.03│ 32.66│ -63.16│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到供应商合同违│ 0.99│ 70.29│ -98.59│
│ │约金减少 │ │ │ │
│营业外支出 │2025年度租赁厂房│ 1.85│ 532.51│ -99.65│
│ │提前终止合同相应│ │ │ │
│ │费用一次性进损益│ │ │ │
│ │，影响金额446.87│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│所得税费用 │2025年半年度递延│ 157.87│ -323.92│ 148.74│
│ │所得税费用增加 │ │ │ │
│净利润 │2025年半年度考虑│ -358.67│ -2212.06│ 83.79│
│ │了福建骏鹏通信科│ │ │ │
│ │技有限公司长期股│ │ │ │
│ │权投资的减值 │ │ │ │
│经营活动产生│收到客户回款增加│ 9073.68│ 1305.75│ 594.90│
│的现金流量净│以及支付供应商货│ │ │ │
│额 │款减少 │ │ │ │
│投资活动产生│受2025年度对福建│ -1038.14│ -11842.04│ 91.23│
│的现金流量净│骏鹏通信科技有限│ │ │ │
│额 │公司投资影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│企业融资净额减少│ -20172.08│ 10977.34│ -283.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │银行存款减少 │ 16077.32│ 25397.97│ -36.70│
│应收款项 │--- │ 45677.33│ 56050.58│ -18.51│
│存货 │--- │ 49777.88│ 49113.43│ 1.35│
│投资性房地产│--- │ 554.17│ 604.50│ -8.33│
│长期股权投资│--- │ 37209.70│ 31348.66│ 18.70│
│固定资产 │--- │ 66532.31│ 68489.18│ -2.86│
│在建工程 │--- │ 2098.59│ 2095.77│ 0.13│
│使用权资产 │--- │ 487.67│ 378.13│ 28.97│
│短期借款 │银行借款减少 │ 16536.75│ 21723.76│ -23.88│
│合同负债 │--- │ 11528.35│ 12934.10│ -10.87│
│长期借款 │--- │ 12910.08│ 23350.00│ -44.71│
│租赁负债 │--- │ 161.99│ 184.45│ -12.18│
│营业收入 │--- │ 57182.22│ 58162.15│ -1.68│
│营业成本 │--- │ 49756.26│ 49756.71│ 0.00│
│销售费用 │--- │ 967.34│ 980.61│ -1.35│
│管理费用 │--- │ 3876.60│ 3952.89│ -1.93│
│财务费用 │受外汇汇率波动影│ 1579.72│ 1260.50│ 25.33│
│ │响汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 174.80│ -332.64│ 152.55│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2193.52│ 2108.00│ 4.06│
│经营活动产生│收到销售商品货款│ 4480.95│ -1947.65│ 330.07│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│受2025年度对福建│ -79.12│ -7267.04│ 98.91│
│的现金流量净│骏鹏通信科技有限│ │ │ │
│额 │公司投资影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│企业融资净额减少│ -12235.35│ 7480.61│ -263.56│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -8027.43│ -1547.52│ -418.73│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12718.42│ 25397.97│ 62619.02│ 38031.12│ 12547.83│ 12500.55│
│存货 │ 51804.09│ 49113.43│ 45455.71│ 36166.28│ 42903.11│ 40950.06│
│应收票据及应收账款 │ 49628.83│ 61377.87│ 50124.46│ 50029.71│ 29879.29│ 18973.06│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1503.59│ 1024.68│ 552.78│ 1075.72│ 801.80│ 494.98│
│其他应收款 │ 219.54│ 5146.73│ 296.50│ 825.86│ 519.81│ 145.24│
│流动资产合计 │ 124456.29│ 152721.20│ 192713.15│ 178684.22│ 88500.10│ 74183.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37782.81│ 31348.66│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 64839.22│ 68489.18│ 54890.47│ 41271.10│ 32695.47│ 33766.30│
│在建工程 │ 1929.00│ 2095.77│ 12922.11│ 4320.83│ 5245.10│ 117.77│
│无形资产 │ 7930.79│ 8238.76│ 8542.12│ 9047.64│ 7545.14│ 6173.59│
│商誉 │ 1337.61│ 1337.61│ 1337.61│ 1337.61│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 121279.97│ 121273.28│ 92328.24│ 65411.16│ 50873.99│ 44916.00│
│资产总计 │ 245736.25│ 273994.48│ 285041.38│ 244095.38│ 139374.10│ 119099.98│
│应付票据及应付账款 │ 33628.50│ 38737.12│ 42042.29│ 31933.29│ 34667.34│ 30997.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13327.45│ 12934.10│ 9500.43│ 6941.80│ 6645.87│ 10253.83│
│流动负债 │ 89761.56│ 96816.72│ 104536.92│ 74373.90│ 65624.86│ 55246.76│
│长期借款 │ 12410.00│ 23350.00│ 16445.82│ 13193.87│ 9469.60│ 2708.27│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 12856.10│ ---│ ---│ 41.14│
│非流动负债 │ 19531.86│ 30651.75│ 35692.60│ 19921.57│ 15258.82│ 8617.22│
│负债合计 │ 109293.42│ 127468.48│ 140229.52│ 94295.47│ 80883.68│ 63863.98│
│实收资本 │ 13716.92│ 13716.92│ 13716.92│ 13716.92│ 10640.00│ 10640.00│
│资本公积金 │ 98641.32│ 100972.97│ 100972.97│ 100972.97│ 25621.94│ 25621.94│
│盈余公积 │ 2912.82│ 2893.32│ 2556.85│ 2556.85│ 2556.92│ 2327.73│
│未分配利润 │ 11805.54│ 14230.73│ 11838.86│ 14131.51│ 16418.08│ 15946.57│
│少数股东权益 │ 10542.58│ 15455.92│ 16481.28│ 17434.20│ 2553.37│ -11.54│
│归属母公司权益 │ 125900.25│ 131070.08│ 128330.58│ 132365.72│ 55937.05│ 55247.54│
│股东权益合计 │ 136442.84│ 146526.00│ 144811.86│ 149799.91│ 58490.41│ 55236.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12718.42│ 16077.32│ 24156.10│ 25397.97│ 61558.85│ 58444.39│
│存货 │ 51804.09│ 49777.88│ 47591.65│ 49113.43│ 51289.02│ 46470.53│
│应收票据及应收账款 │ 49628.83│ 49486.40│ 49035.84│ 61377.87│ 54343.67│ 51613.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1503.59│ 1549.02│ 1229.01│ 1024.68│ 1584.17│ 1211.07│
│其他应收款 │ 219.54│ 303.90│ 5259.70│ 5146.73│ 505.28│ 550.06│
│流动资产合计 │ 124456.29│ 126166.10│ 138856.34│ 152721.20│ 175082.17│ 163888.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37782.81│ 37209.70│ 34918.04│ 31348.66│ 30574.81│ 29734.88│
│固定资产净额 │ 64839.22│ 66532.31│ 67230.60│ 68489.18│ 67284.91│ 67630.07│
│在建工程 │ 1929.00│ 2098.59│ 1816.78│ 2095.77│ 2601.41│ 3102.53│
│无形资产 │ 7930.79│ 8023.66│ 8115.10│ 8238.76│ 8409.50│ 8384.96│
│商誉 │ 1337.61│ 1337.61│ 1337.61│ 1337.61│ 1337.61│ 1337.61│
│非流动资产合计 │ 121279.97│ 122157.14│ 121079.68│ 121273.28│ 120017.25│ 118900.12│
│资产总计 │ 245736.25│ 248323.24│ 259936.02│ 273994.48│ 295099.42│ 282788.88│
│应付票据及应付账款 │ 33628.50│ 30636.61│ 31497.36│ 38737.12│ 33611.36│ 33066.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13327.45│ 11528.35│ 10599.36│ 12934.10│ 12721.65│ 9713.02│
│流动负债 │ 89761.56│ 91246.39│ 93805.14│ 96816.72│ 110250.58│ 94216.91│
│长期借款 │ 12410.00│ 12910.08│ 18760.67│ 23350.00│ 29924.68│ 34263.62│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6797.10│ 6192.30│
│非流动负债 │ 19531.86│ 20247.54│ 26452.72│ 30651.75│ 43053.26│ 46747.22│
│负债合计 │ 109293.42│ 111493.94│ 120257.87│ 127468.48│ 153303.83│ 140964.13│
│实收资本 │ 13716.92│ 13716.92│ 13716.92│ 13716.92│ 13716.92│ 13716.92│
│资本公积金 │ 98641.32│ 98641.32│ 98641.32│ 100972.97│ 100972.97│ 100972.97│
│盈余公积 │ 2912.82│ 2912.82│ 2909.90│ 2893.32│ 2556.85│ 2556.85│
│未分配利润 │ 11805.54│ 11824.64│ 14627.44│ 14230.73│ 9630.90│ 9816.92│
│少数股东权益 │ 10542.58│ 10784.47│ 10831.60│ 15455.92│ 15745.47│ 15601.51│
│归属母公司权益 │ 125900.25│ 126044.84│ 128846.55│ 131070.08│ 126050.12│ 126223.24│
│股东权益合计 │ 136442.84│ 136829.31│ 139678.15│ 146526.00│ 141795.59│ 141824.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 87153.96│ 128645.24│ 96982.17│ 96905.02│ 78041.39│ 70170.61│
│营业总成本 │ 89514.68│ 130763.37│ 97350.64│ 97813.69│ 76126.84│ 67739.76│
│营业税金及附加 │ 827.10│ 986.01│ 824.84│ 672.40│ 444.60│ 615.69│
│销售费用 │ 1463.54│ 2466.67│ 2410.14│ 4593.22│ 3270.02│ 2707.77│
│财务费用 │ 2136.01│ 3282.35│ 1363.77│ 1017.18│ 588.18│ 1303.66│
│管理费用 │ 5777.27│ 9111.47│ 6774.21│ 5992.12│ 4317.93│ 4146.67│
│资产减值损失 │ -976.37│ -6737.72│ -1777.45│ -695.47│ -578.38│ -420.54│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 3706.43│ 50.70│ 65.99│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1762.96│ 7605.77│ 682.12│ 366.18│ ---│ 116.30│
│营业利润 │ -199.95│ 3340.02│ -1316.47│ -1097.01│ 1538.54│ 2813.22│
│营业外收入 │ 0.99│ 70.80│ 2.46│ 8.87│ 182.67│ 86.93│
│营业外支出 │ 1.85│ 228.20│ 52.28│ 20.41│ 41.22│ 21.67│
│利润总额 │ -200.80│ 3182.62│ -1366.30│ -1108.56│ 1679.99│ 2878.48│
│所得税 │ 157.87│ 747.94│ -284.25│ -147.79│ 132.11│ 296.70│
│净利润 │ -358.67│ 2434.68│ -1082.05│ -960.76│ 1547.87│ 2581.78│
│归属母公司净利润 │ 116.08│ 2728.33│ -929.64│ -907.42│ 1764.70│ 2593.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 87153.96│ 57182.22│ 27513.90│ 128645.24│ 90360.33│ 58162.15│
│营业总成本 │ 89514.68│ 58943.11│ 28623.31│ 130763.37│ 91418.32│ 58562.63│
│营业税金及附加 │ 827.10│ 569.68│ 269.48│ 986.01│ 714.93│ 503.93│
│销售费用 │ 1463.54│ 967.34│ 485.82│ 2466.67│ 1757.62│ 980.61│
│财务费用 │ 2136.01│ 1579.72│ 895.93│ 3282.35│ 2286.47│ 1260.50│
│管理费用 │ 5777.27│ 3876.60│ 1897.50│ 9111.47│ 6264.17│ 3952.89│
│资产减值损失 │ -976.37│ -703.20│ -316.76│ -6737.72│ -4195.47│ -3653.93│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 3706.43│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1762.96│ 1189.19│ 580.88│ 7605.77│ 1908.19│ 1067.90│
│营业利润 │ -199.95│ 77.75│ 193.43│ 3340.02│ -2073.76│ -2039.14│
│营业外收入 │ 0.99│ 0.96│ ---│ 70.80│ 70.29│ 68.85│
│营业外支出 │ 1.85│ 1.58│ 0.02│ 228.20│ 532.51│ 532.37│
│利润总额 │ -200.80│ 77.12│ 193.41│ 3182.62│ -2535.98│ -2502.65│
│所得税 │ 157.87│ 174.80│ 131.67│ 747.94│ -323.92│ -332.64│
│净利润 │ -358.67│ -97.68│ 61.74│ 2434.68│ -2212.06│ -2170.01│
│归属母公司净利润 │ 116.08│ 135.18│ 247.47│ 2728.33│ -2207.96│ -2021.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82147.57│ 99332.60│ 94506.47│ 73828.89│ 70540.90│ 66226.84│
│经营活动现金流出 │ 73073.89│ 99544.73│ 85631.57│ 84296.40│ 77396.38│ 66382.74│
│经营活动现金流量净额│ 9073.68│ -212.14│ 8874.90│ -10467.50│ -6855.47│ -155.90│
│投资活动现金流入 │ 7030.26│ 30602.46│ 51214.83│ 112151.39│ 139.78│ 4832.93│
│投资活动现金流出 │ 8068.40│ 47368.08│ 60381.27│ 171719.55│ 9915.71│ 7178.40│
│投资活动现金流量净额│ -1038.14│ -16765.63│ -9166.44│ -59568.16│ -9775.93│ -2345.46│
│筹资活动现金流入 │ 21215.50│ 65793.75│ 59503.63│ 119276.02│ 30889.90│ 24740.96│
│筹资活动现金流出 │ 41387.58│ 86613.67│ 33571.07│ 25532.12│ 14701.47│ 14994.25│
│筹资活动现金流量净额│ -20172.08│ -20819.92│ 25932.55│ 93743.90│ 16188.43│ 9746.71│
│汇率变动对现金的影响│ -286.69│ 298.27│ 214.87│ 211.84│ 500.75│ -609.73│
│现金及等价物净增加额│ -12423.22│ -37499.42│ 25855.89│ 23920.07│ 57.78│ 6635.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82147.57│ 55191.00│ 31713.70│ 99332.60│ 76045.05│ 47599.33│
│经营活动现金流出 │ 73073.89│ 50710.04│ 26265.48│ 99544.73│ 74739.30│ 49546.98│
│经营活动现金流量净额│ 9073.68│ 4480.95│ 5448.22│ -212.14│ 1305.75│ -1947.65│
│投资活动现金流入 │ 7030.26│ 6508.06│ 519.00│ 30602.46│ 29984.79│ 29959.79│
│投资活动现金流出 │ 8068.40│ 6587.17│ 7610.61│ 47368.08│ 41826.83│ 37226.82│
│投资活动现金流量净额│ -1038.14│ -79.12│ -7091.61│ -16765.63│ -11842.04│ -7267.04│
│筹资活动现金流入 │ 21215.50│ 15825.50│ 8470.00│ 65793.75│ 61770.16│ 36997.18│
│筹资活动现金流出 │ 41387.58│ 28060.85│ 7440.26│ 86613.67│ 50792.82│ 29516.57│
│筹资活动现金流量净额│ -20172.08│ -12235.35│ 1029.74│ -20819.92│ 10977.34│ 7480.61│
│汇率变动对现金的影响│ -286.69│ -193.91│ -136.55│ 298.27│ 297.08│ 186.56│
│现金及等价物净增加额│ -12423.22│ -8027.43│ -750.20│ -37499.42│ 738.13│ -1547.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 29831.13│ 23.19│ 629.18│ 23.06│
│二季报 │ 28331.02│ 22.02│ -2651.13│ -97.17│
│三季报 │ 32198.18│ 25.03│ -186.01│ -6.82│
│四季报 │ 38284.92│ 29.76│ 4936.29│ 180.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19742.96│ 20.36│ -591.06│ 63.58│
│二季报 │ 18932.06│ 19.52│ -1222.17│ 131.47│
│三季报 │ 24616.15│ 25.38│ 144.43│ -15.54│
│四季报 │ 33691.01│ 34.74│ 739.15│ -79.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|