财务分析☆ ◇301004 嘉益股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 24155.81│ 43715.94│ 73293.79│ 47203.29│ 27190.62│ 8217.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 73293.79│ 47203.29│ 27190.62│ 8217.10│
│净利润增长率(%) │ -34.27│ -40.36│ 55.27│ 73.60│ 230.90│ 26.73│
│扣非净利润(万) │ 22666.50│ 41520.88│ 72548.94│ 46644.25│ 27094.79│ 7637.77│
│营业总收(未调整:万) │ 153036.01│ 235336.70│ 283637.17│ 177540.19│ 125954.22│ 58562.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 283637.17│ 177540.19│ 125954.22│ 58562.89│
│总营收同比增长率(%) │ -16.34│ -17.03│ 59.76│ 40.96│ 115.08│ 64.69│
│加权净资产收益率(%) │ 12.66│ 23.03│ 46.64│ 43.90│ 37.18│ 16.42│
│资产负债比率(%) │ 28.98│ 30.57│ 30.78│ 20.51│ 23.31│ 17.97│
│净利润现金含量(%) │ 83.92│ 185.56│ 67.75│ 122.32│ 97.32│ 116.44│
│基本每股收益(元) │ 1.6600│ 3.0200│ 5.1100│ 4.7100│ 2.7200│ 0.9400│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5546│ 2.8700│ 7.1300│ 4.6500│ 2.7100│ 0.8700│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6567│ 2.9982│ 7.0563│ 4.5388│ 2.6347│ 0.8217│
│每股资本公积金(元) │ 2.4235│ 2.4335│ 3.5872│ 3.1370│ 2.5788│ 2.1373│
│每股未分配利润(元) │ 10.0308│ 9.1573│ 13.1438│ 8.0760│ 4.5724│ 2.5836│
│每股净资产(元) │ 12.4735│ 12.0050│ 18.2464│ 12.5604│ 8.4112│ 6.0434│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3904│ 5.5636│ 4.7805│ 5.5517│ 2.5641│ 0.9568│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 24155.81│ 17025.53│ 6141.66│ 43715.94│ 36751.73│ 30458.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36751.73│ 30458.66│
│净利润增长率(%) │ -34.27│ -44.10│ -59.55│ -40.36│ -30.79│ -3.99│
│扣非净利润(万) │ 22666.50│ 15998.55│ 5732.52│ 41520.88│ 35383.47│ 29499.45│
│营业总收(未调整:万) │ 153036.01│ 103424.41│ 42449.62│ 235336.70│ 182927.20│ 139956.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 182927.20│ 139956.06│
│总营收同比增长率(%) │ -16.34│ -26.10│ -41.00│ -17.03│ -7.85│ 20.25│
│加权净资产收益率(%) │ 12.66│ 9.06│ 3.36│ 23.03│ 18.63│ 17.87│
│资产负债比率(%) │ 28.98│ 30.74│ 29.35│ 30.57│ 34.13│ 29.61│
│净利润现金含量(%) │ 83.92│ 61.16│ 117.78│ 185.56│ 188.56│ 152.81│
│基本每股收益(元) │ 1.6600│ 1.1700│ 0.4200│ 3.0200│ 2.5500│ 2.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5546│ 1.1000│ 0.3932│ 2.8700│ 2.4327│ 2.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6567│ 1.1677│ 0.4212│ 2.9982│ 2.5268│ 2.0941│
│每股资本公积金(元) │ 2.4235│ 2.4235│ 2.4235│ 2.4335│ 2.4175│ 2.3849│
│每股未分配利润(元) │ 10.0308│ 10.3250│ 9.5785│ 9.1573│ 8.7783│ 9.3382│
│每股净资产(元) │ 12.4735│ 12.9774│ 12.3148│ 12.0050│ 11.9557│ 13.0401│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3904│ 0.7141│ 0.4961│ 5.5636│ 4.7646│ 3.2000│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.02│ 3.64│ 3.42│ 3.20│ 3.04│ 4.05│
│速动比率 │ 4.14│ 2.92│ 2.65│ 2.68│ 2.47│ 3.17│
│资产负债比率(%) │ 28.98│ 30.57│ 30.78│ 20.51│ 23.31│ 17.97│
│产权比率 │ 0.41│ 0.44│ 0.44│ 0.26│ 0.30│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.64│ 1.94│ 0.93│ 1.73│ 1.02│ 0.75│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.02│ 3.80│ 4.11│ 3.64│ 2.89│ 3.51│
│速动比率 │ 4.14│ 3.10│ 3.36│ 2.92│ 2.22│ 2.80│
│资产负债比率(%) │ 28.98│ 30.74│ 29.35│ 30.57│ 34.13│ 29.61│
│产权比率 │ 0.41│ 0.44│ 0.42│ 0.44│ 0.52│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.64│ 0.23│ 0.19│ 1.94│ 1.22│ 0.98│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.31│ 7.36│ 9.68│ 12.47│ 13.98│ 9.47│
│存货周转率 │ 3.90│ 4.63│ 6.06│ 6.47│ 6.31│ 4.83│
│流动资产周转率 │ 0.98│ 1.41│ 1.96│ 1.91│ 1.92│ 1.41│
│固定资产周转率 │ 1.72│ 2.98│ 5.39│ 5.89│ 7.01│ 6.08│
│总资产周转率 │ 0.58│ 0.86│ 1.27│ 1.28│ 1.35│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.31│ 3.15│ 1.80│ 7.36│ 6.24│ 3.76│
│存货周转率 │ 3.90│ 2.42│ 1.09│ 4.63│ 3.18│ 2.48│
│流动资产周转率 │ 0.98│ 0.63│ 0.28│ 1.41│ 1.06│ 0.80│
│固定资产周转率 │ 1.72│ 1.18│ 0.48│ 2.98│ 2.33│ 1.74│
│总资产周转率 │ 0.58│ 0.38│ 0.16│ 0.86│ 0.66│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.87│ 24.18│ 37.30│ 36.14│ 31.32│ 13.60│
│销售毛利率 │ 26.05│ 30.23│ 37.67│ 40.72│ 34.26│ 28.73│
│营业利润率 │ 15.95│ 21.01│ 30.43│ 30.78│ 24.70│ 16.03│
│销售净利率 │ 15.78│ 18.58│ 25.84│ 26.59│ 21.53│ 13.92│
│总资产净利率 │ 9.21│ 16.07│ 32.71│ 34.02│ 29.02│ 13.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.87│ 8.73│ 3.31│ 24.18│ 20.33│ 15.49│
│销售毛利率 │ 26.05│ 27.15│ 25.48│ 30.23│ 31.86│ 33.71│
│营业利润率 │ 15.95│ 16.73│ 14.77│ 21.01│ 23.03│ 25.25│
│销售净利率 │ 15.78│ 16.46│ 14.47│ 18.58│ 20.09│ 21.76│
│总资产净利率 │ 9.21│ 6.28│ 2.35│ 16.07│ 13.17│ 10.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.34│ -17.03│ 59.76│ 40.96│ 115.08│ 64.69│
│营业利润增长率 │ -42.04│ -42.71│ 57.95│ 75.66│ 231.33│ 25.73│
│净利润增长率 │ -34.27│ -40.36│ 55.27│ 73.60│ 230.90│ 26.73│
│净资产增长率 │ 3.78│ -7.98│ 50.41│ 50.49│ 43.63│ 56.41│
│总资产增长率 │ 1.46│ -8.26│ 72.70│ 45.20│ 53.55│ 58.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.34│ -26.10│ -41.00│ -17.03│ -7.85│ 20.25│
│营业利润增长率 │ -42.04│ -51.02│ -64.79│ -42.71│ -32.00│ -5.22│
│净利润增长率 │ -34.27│ -44.10│ -59.55│ -40.36│ -30.79│ -3.99│
│净资产增长率 │ 3.78│ 7.84│ 2.50│ -7.98│ -7.98│ 0.05│
│总资产增长率 │ 1.46│ 8.11│ 0.74│ -8.26│ -3.29│ -1.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │部分客户信用周期│ 35787.07│ 21815.63│ 64.04│
│ │调整 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款减│ 1734.27│ 2606.70│ -33.47│
│ │少 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程转固│ 651.19│ 6654.56│ -90.21│
│使用权资产 │本期厂房租赁增加│ 740.39│ 450.18│ 64.47│
│短期借款 │本期部分短期借款│ 1766.04│ 8841.35│ -80.03│
│ │到期归还 │ │ │ │
│应付票据 │本期新增银行承兑│ 876.18│ ---│ ---│
│ │汇票 │ │ │ │
│其他应付款 │本期基建工程质保│ 137.57│ 262.41│ -47.58│
│ │金减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增回购专项│ 4516.20│ ---│ ---│
│ │贷款 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到与资产相│ 1683.68│ 762.20│ 120.90│
│ │关的政府补助增加│ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差异│ -5570.70│ -2785.80│ -99.97│
│税金及附加 │出口销售收入减少│ 1038.53│ 1881.48│ -44.80│
│销售费用 │本期股权激励、出│ 1360.43│ 2035.46│ -33.16│
│ │口信用保险减少 │ │ │ │
│研发费用 │本期股权激励、直│ 4711.69│ 7886.27│ -40.25│
│ │接投入减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 3420.44│ 60.92│ 5514.59│
│其他收益 │本期与收益相关的│ 883.53│ 1341.80│ -34.15│
│ │政府补助减少 │ │ │ │
│公允价值变动│远期结汇产品及理│ 413.16│ 84.57│ 388.57│
│收益 │财产品产生的公允│ │ │ │
│ │价值变动增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款余额增长│ -317.28│ 949.45│ -133.42│
│ │，相应计提坏账准│ │ │ │
│ │备增长 │ │ │ │
│营业利润 │本期营业收入减少│ 24415.24│ 42121.18│ -42.04│
│ │及汇兑损失综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业收入减少│ 24558.88│ 41963.12│ -41.48│
│ │及汇兑损失综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│净利润 │本期营业收入减少│ 24155.81│ 36751.73│ -34.27│
│ │及汇兑损失综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│营业外收入 │本期罚没收入增加│ 206.17│ 140.98│ 46.25│
│营业外支出 │本期非流动资产毁│ 62.53│ 299.04│ -79.09│
│ │损报废损失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期收入减少利润│ 403.08│ 5211.39│ -92.27│
│ │总额减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 20272.25│ 69299.60│ -70.75│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财及购│ -6148.27│ -37790.39│ 83.73│
│的现金流量净│建固定资产支付的│ │ │ │
│额 │现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期发放现金分红│ -16895.90│ -35712.43│ 52.69│
│的现金流量净│减少及回购股份减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │留存资金用于购买│ 27586.56│ 51383.43│ -46.31│
│ │理财产品尚未到期│ │ │ │
│应收款项 │部分客户信用周期│ 43934.70│ 21815.63│ 101.39│
│ │有所调整 │ │ │ │
│存货 │--- │ 32062.46│ 30191.85│ 6.20│
│长期股权投资│--- │ 104.09│ 107.75│ -3.39│
│固定资产 │--- │ 88594.68│ 87004.69│ 1.83│
│在建工程 │--- │ 3456.22│ 6654.56│ -48.06│
│使用权资产 │--- │ 836.32│ 450.18│ 85.78│
│短期借款 │--- │ 5097.05│ 8841.35│ -42.35│
│合同负债 │--- │ 1775.40│ 1166.83│ 52.16│
│租赁负债 │--- │ 853.04│ 37.99│ 2145.43│
│交易性金融资│理财产品尚未到期│ 68890.41│ 44724.79│ 54.03│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │境外客户订单减少│ 103424.41│ 139956.06│ -26.10│
│ │及美元兑换人民币│ │ │ │
│ │汇率贬值 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入下降 │ 75343.77│ 92772.67│ -18.79│
│销售费用 │本期股权激励、出│ 901.37│ 1422.22│ -36.62│
│ │口信用保险减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期股权激励、职│ 4183.01│ 5578.02│ -25.01│
│ │工薪酬减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ 2184.05│ -368.87│ 692.09│
│ │及汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额较上年同│ 403.74│ 4742.76│ -91.49│
│ │期减少 │ │ │ │
│研发投入 │本期股权激励、直│ 3496.40│ 5887.96│ -40.62│
│ │接投入、职工薪酬│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售订单减少│ 10412.20│ 46543.26│ -77.63│
│的现金流量净│，销售回款减少；│ │ │ │
│额 │同时上年同期收回│ │ │ │
│ │2024年第四季度较│ │ │ │
│ │大规模营业收入形│ │ │ │
│ │成的应收款项 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财增加│ -29351.32│ -2222.18│ -1220.83│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期发放现金│ -3672.12│ -30939.13│ 88.13│
│的现金流量净│分红 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售订单减少│ -23789.79│ 12419.99│ -291.54│
│价物净增加额│，销售回款减少且│ │ │ │
│ │本期购买理财增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 48286.74│ 51383.43│ 65392.27│ 60219.13│ 44323.37│ 27358.09│
│存货 │ 27789.42│ 30191.85│ 40767.05│ 17588.59│ 14959.32│ 11272.20│
│应收票据及应收账款 │ 35787.07│ 21815.63│ 42116.00│ 16511.83│ 11964.44│ 6056.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1734.27│ 2606.70│ 3133.46│ 1985.05│ 2689.68│ 1092.26│
│其他应收款 │ 366.18│ 339.10│ 2825.71│ 1276.58│ 1734.52│ 1018.55│
│流动资产合计 │ 158804.41│ 152084.93│ 182346.06│ 106974.06│ 79098.87│ 51787.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 103.62│ 107.75│ 101.39│ 109.46│ 108.90│ 114.00│
│固定资产净额 │ 90717.81│ 87004.69│ 70923.13│ 34291.27│ 25982.29│ 9963.61│
│在建工程 │ 651.19│ 6654.56│ 9894.24│ 7367.84│ 1707.99│ 6002.97│
│无形资产 │ 10159.31│ 10539.62│ 11476.38│ 11766.95│ 4473.60│ 4790.99│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 105398.07│ 108304.19│ 101476.96│ 57366.39│ 34086.90│ 21923.81│
│资产总计 │ 264202.48│ 260389.11│ 283823.02│ 164340.45│ 113185.77│ 73711.63│
│应付票据及应付账款 │ 18733.66│ 21530.81│ 36029.73│ 16477.91│ 14470.81│ 6674.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1283.60│ 1166.83│ 708.87│ 585.21│ 548.80│ 1867.92│
│流动负债 │ 31655.11│ 41775.22│ 53347.98│ 33404.33│ 25980.24│ 12790.14│
│长期借款 │ 4516.20│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 44914.79│ 37812.87│ 34001.06│ 307.57│ 401.73│ 452.85│
│负债合计 │ 76569.91│ 79588.09│ 87349.04│ 33711.91│ 26381.97│ 13242.99│
│实收资本 │ 14580.63│ 14580.62│ 10386.93│ 10400.00│ 10320.00│ 10000.00│
│资本公积金 │ 35335.92│ 35482.18│ 37259.68│ 32624.80│ 26613.31│ 21373.48│
│盈余公积 │ 7290.31│ 7290.31│ 6163.27│ 6163.27│ 6163.27│ 3323.46│
│未分配利润 │ 146254.94│ 133518.99│ 136523.46│ 83990.46│ 47187.17│ 25836.36│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 34.98│
│归属母公司权益 │ 187632.57│ 180801.02│ 196473.98│ 130628.54│ 86803.79│ 60433.65│
│股东权益合计 │ 187632.57│ 180801.02│ 196473.98│ 130628.54│ 86803.79│ 60468.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 48286.74│ 27586.56│ 59320.64│ 51383.43│ 61139.04│ 77877.79│
│存货 │ 27789.42│ 32062.46│ 28011.60│ 30191.85│ 37662.14│ 33901.62│
│应收票据及应收账款 │ 35787.07│ 43934.70│ 25246.16│ 21815.63│ 16469.96│ 32360.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1734.27│ 1243.49│ 1398.30│ 2606.70│ 2373.52│ 3113.71│
│其他应收款 │ 366.18│ 661.10│ 451.05│ 339.10│ 679.91│ 1181.56│
│流动资产合计 │ 158804.41│ 175049.19│ 154698.38│ 152084.93│ 164153.99│ 166464.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 103.62│ 104.09│ 105.43│ 107.75│ 101.71│ 100.93│
│固定资产净额 │ 90717.81│ 88594.68│ 88176.69│ 87004.69│ 86335.90│ 89756.33│
│在建工程 │ 651.19│ 3456.22│ 5038.24│ 6654.56│ 8385.59│ 5459.13│
│无形资产 │ 10159.31│ 10232.65│ 10403.73│ 10539.62│ 10849.30│ 11329.51│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 105398.07│ 106455.70│ 107619.01│ 108304.19│ 110335.41│ 112790.43│
│资产总计 │ 264202.48│ 281504.89│ 262317.39│ 260389.11│ 274489.40│ 279254.77│
│应付票据及应付账款 │ 18733.66│ 28744.29│ 18454.03│ 21530.81│ 24587.83│ 30547.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1283.60│ 1775.40│ 1967.68│ 1166.83│ 2490.24│ 1301.59│
│流动负债 │ 31655.11│ 46075.72│ 37678.14│ 41775.22│ 56858.45│ 47415.83│
│长期借款 │ 4516.20│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 44914.79│ 40449.26│ 39320.53│ 37812.87│ 36830.93│ 35265.96│
│负债合计 │ 76569.91│ 86524.97│ 76998.67│ 79588.09│ 93689.38│ 82681.79│
│实收资本 │ 14580.63│ 14580.63│ 14580.62│ 14580.62│ 14544.69│ 14544.69│
│资本公积金 │ 35335.92│ 35335.92│ 35335.72│ 35482.18│ 35161.24│ 34687.27│
│盈余公积 │ 7290.31│ 7290.31│ 7290.31│ 7290.31│ 6163.27│ 6163.27│
│未分配利润 │ 146254.94│ 150544.52│ 139660.65│ 133518.99│ 127678.32│ 135821.33│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 187632.57│ 194979.92│ 185318.72│ 180801.02│ 180800.02│ 196572.98│
│股东权益合计 │ 187632.57│ 194979.92│ 185318.72│ 180801.02│ 180800.02│ 196572.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 153036.01│ 235336.70│ 283637.17│ 177540.19│ 125954.22│ 58562.89│
│营业总成本 │ 130235.92│ 189312.51│ 197551.19│ 122395.29│ 92811.55│ 49223.73│
│营业税金及附加 │ 1038.53│ 2113.12│ 2002.07│ 1075.45│ 458.44│ 235.71│
│销售费用 │ 1360.43│ 2495.37│ 2182.49│ 2837.11│ 2195.54│ 1458.27│
│财务费用 │ 3420.44│ 1196.10│ -3082.71│ -1287.85│ -2602.00│ 311.66│
│管理费用 │ 6536.27│ 10001.17│ 10418.37│ 7824.85│ 5639.56│ 2739.60│
│资产减值损失 │ -26.40│ -152.78│ -11.44│ -956.05│ -1685.79│ -626.78│
│公允价值变动净收益 │ 413.16│ 76.44│ -679.01│ -1479.43│ -1598.48│ 31.07│
│投资收益 │ 657.40│ 1030.81│ 839.22│ 1157.92│ 900.98│ 569.45│
│营业利润 │ 24415.24│ 49445.46│ 86312.20│ 54645.87│ 31108.79│ 9389.15│
│营业外收入 │ 206.17│ 141.69│ 8.14│ 16.26│ 27.54│ 4.68│
│营业外支出 │ 62.53│ 399.63│ 204.20│ 183.01│ 102.98│ 89.27│
│利润总额 │ 24558.88│ 49187.52│ 86116.15│ 54479.13│ 31033.35│ 9304.56│
│所得税 │ 403.08│ 5471.58│ 12822.36│ 7275.83│ 3917.55│ 1151.52│
│净利润 │ 24155.81│ 43715.94│ 73293.79│ 47203.29│ 27115.80│ 8153.04│
│归属母公司净利润 │ 24155.81│ 43715.94│ 73293.79│ 47203.29│ 27190.62│ 8217.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 153036.01│ 103424.41│ 42449.62│ 235336.70│ 182927.20│ 139956.06│
│营业总成本 │ 130235.92│ 86853.99│ 36822.71│ 189312.51│ 143928.39│ 106525.33│
│营业税金及附加 │ 1038.53│ 745.39│ 407.73│ 2113.12│ 1881.48│ 1233.33│
│销售费用 │ 1360.43│ 901.37│ 437.46│ 2495.37│ 2035.46│ 1422.22│
│财务费用 │ 3420.44│ 2184.05│ 889.10│ 1196.10│ 60.92│ -368.87│
│管理费用 │ 6536.27│ 4183.01│ 1905.96│ 10001.17│ 7421.95│ 5578.02│
│资产减值损失 │ -26.40│ -34.41│ -49.45│ -152.78│ 50.21│ 33.55│
│公允价值变动净收益 │ 413.16│ 386.49│ 112.19│ 76.44│ 84.57│ 90.25│
│投资收益 │ 657.40│ 438.36│ 223.19│ 1030.81│ 641.18│ 416.77│
│营业利润 │ 24415.24│ 17307.20│ 6268.76│ 49445.46│ 42121.18│ 35335.91│
│营业外收入 │ 206.17│ 153.48│ 2.60│ 141.69│ 140.98│ 109.97│
│营业外支出 │ 62.53│ 31.40│ 15.36│ 399.63│ 299.04│ 244.46│
│利润总额 │ 24558.88│ 17429.27│ 6256.01│ 49187.52│ 41963.12│ 35201.42│
│所得税 │ 403.08│ 403.74│ 114.35│ 5471.58│ 5211.39│ 4742.76│
│净利润 │ 24155.81│ 17025.53│ 6141.66│ 43715.94│ 36751.73│ 30458.66│
│归属母公司净利润 │ 24155.81│ 17025.53│ 6141.66│ 43715.94│ 36751.73│ 30458.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 146192.33│ 276977.82│ 278626.13│ 189648.13│ 130061.13│ 66092.99│
│经营活动现金流出 │ 125920.09│ 195856.50│ 228971.43│ 131910.96│ 103599.85│ 56525.33│
│经营活动现金流量净额│ 20272.25│ 81121.32│ 49654.71│ 57737.17│ 26461.29│ 9567.67│
│投资活动现金流入 │ 217290.67│ 347784.41│ 70870.49│ 36782.87│ 92752.52│ 144275.97│
│投资活动现金流出 │ 223438.94│ 391409.99│ 133600.58│ 70545.32│ 104240.65│ 157454.30│
│投资活动现金流量净额│ -6148.27│ -43625.58│ -62730.09│ -33762.45│ -11488.13│ -13178.33│
│筹资活动现金流入 │ 7690.77│ 13688.02│ 52129.86│ 20180.80│ 4488.00│ 16864.62│
│筹资活动现金流出 │ 24586.67│ 65566.70│ 35532.48│ 27134.97│ 4070.76│ 2955.13│
│筹资活动现金流量净额│ -16895.90│ -51878.68│ 16597.38│ -6954.16│ 417.24│ 13909.49│
│汇率变动对现金的影响│ -1181.36│ 309.26│ 1583.42│ -708.36│ 1168.80│ -268.39│
│现金及等价物净增加额│ -3953.28│ -14073.68│ 5105.41│ 16312.20│ 16559.20│ 10030.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 146192.33│ 85962.17│ 42965.31│ 276977.82│ 230828.18│ 165661.54│
│经营活动现金流出 │ 125920.09│ 75549.97│ 35731.46│ 195856.50│ 161528.58│ 119118.28│
│经营活动现金流量净额│ 20272.25│ 10412.20│ 7233.85│ 81121.32│ 69299.60│ 46543.26│
│投资活动现金流入 │ 217290.67│ 156524.63│ 53857.49│ 347784.41│ 211665.14│ 135102.59│
│投资活动现金流出 │ 223438.94│ 185875.96│ 51700.92│ 391409.99│ 249455.53│ 137324.77│
│投资活动现金流量净额│ -6148.27│ -29351.32│ 2156.57│ -43625.58│ -37790.39│ -2222.18│
│筹资活动现金流入 │ 7690.77│ 3190.77│ 1427.21│ 13688.02│ 7901.26│ 3164.77│
│筹资活动现金流出 │ 24586.67│ 6862.89│ 2172.78│ 65566.70│ 43613.69│ 34103.89│
│筹资活动现金流量净额│ -16895.90│ -3672.12│ -745.57│ -51878.68│ -35712.43│ -30939.13│
│汇率变动对现金的影响│ -1181.36│ -1178.55│ -702.49│ 309.26│ -113.11│ -961.97│
│现金及等价物净增加额│ -3953.28│ -23789.79│ 7942.35│ -14073.68│ -4316.34│ 12419.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 71950.64│ 30.57│ 15182.36│ 34.73│
│二季报 │ 68005.42│ 28.90│ 15276.31│ 34.94│
│三季报 │ 42971.14│ 18.26│ 6293.07│ 14.40│
│四季报 │ 52409.49│ 22.27│ 6964.21│ 15.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43207.51│ 15.23│ 10747.99│ 14.66│
│二季报 │ 73181.66│ 25.80│ 20976.21│ 28.62│
│三季报 │ 82127.23│ 28.96│ 21374.68│ 29.16│
│四季报 │ 85120.76│ 30.01│ 20194.91│ 27.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|