财务分析☆ ◇301005 超捷股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 141.18│ 1626.78│ 1061.56│ 2357.92│ 6209.43│ 7586.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1061.56│ 2357.92│ 6211.79│ 7586.42│
│净利润增长率(%) │ -95.03│ 53.24│ -54.98│ -62.04│ -18.15│ -6.66│
│扣非净利润(万) │ -139.25│ 1309.75│ 734.09│ -3023.67│ 3579.53│ 7069.71│
│营业总收(未调整:万) │ 64277.24│ 87915.86│ 63020.57│ 49299.08│ 46968.51│ 39397.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 63020.57│ 49299.08│ 46968.51│ 39397.08│
│总营收同比增长率(%) │ 6.71│ 39.50│ 27.83│ 4.96│ 19.22│ 14.31│
│加权净资产收益率(%) │ 0.18│ 2.15│ 1.39│ 2.94│ 7.89│ 14.37│
│资产负债比率(%) │ 46.19│ 43.41│ 37.43│ 27.10│ 23.54│ 12.08│
│净利润现金含量(%) │ 6467.85│ -14.12│ -176.94│ 198.85│ 8.57│ 95.35│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ 0.1200│ 0.0800│ 0.1700│ 0.6000│ 0.8400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0074│ 0.1000│ 0.0500│ -0.3000│ 0.3500│ 1.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0075│ 0.1212│ 0.0787│ 0.2256│ 0.5961│ 1.3280│
│每股资本公积金(元) │ 2.6169│ 3.3649│ 3.3089│ 4.7908│ 4.8381│ 9.3084│
│每股未分配利润(元) │ 0.9184│ 1.3252│ 1.2575│ 1.6471│ 1.7623│ 2.7660│
│每股净资产(元) │ 4.1619│ 5.7163│ 5.5419│ 7.6155│ 7.7871│ 13.5483│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4858│ -0.0171│ -0.1393│ 0.4487│ 0.0511│ 1.2663│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 141.18│ 1149.20│ 1422.89│ 1626.78│ 2842.84│ 2172.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2842.84│ 2172.55│
│净利润增长率(%) │ -95.03│ -47.10│ -11.00│ 53.24│ 11.52│ 21.86│
│扣非净利润(万) │ -139.25│ 886.51│ 1346.64│ 1309.75│ 2282.82│ 2124.95│
│营业总收(未调整:万) │ 64277.24│ 41919.06│ 18321.30│ 87915.86│ 60235.38│ 39081.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 60235.38│ 39081.45│
│总营收同比增长率(%) │ 6.71│ 7.26│ -2.86│ 39.50│ 34.49│ 36.80│
│加权净资产收益率(%) │ 0.18│ 1.48│ 1.84│ 2.15│ 3.74│ 2.87│
│资产负债比率(%) │ 46.19│ 43.09│ 40.56│ 43.41│ 37.80│ 36.79│
│净利润现金含量(%) │ 6467.85│ 204.47│ 94.68│ -14.12│ -79.82│ -57.94│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ 0.0600│ 0.1100│ 0.1200│ 0.2100│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0074│ 0.0500│ 0.1003│ 0.1000│ 0.1700│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0075│ 0.0611│ 0.1060│ 0.1212│ 0.2117│ 0.1618│
│每股资本公积金(元) │ 2.6169│ 2.6457│ 3.3647│ 3.3649│ 3.2880│ 3.2880│
│每股未分配利润(元) │ 0.9184│ 0.9720│ 1.4313│ 1.3252│ 1.4253│ 1.3754│
│每股净资产(元) │ 4.1619│ 4.2443│ 5.8225│ 5.7163│ 5.7287│ 5.6788│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4858│ 0.1250│ 0.1003│ -0.0171│ -0.1690│ -0.0938│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.54│ 1.64│ 2.23│ 2.72│ 6.22│
│速动比率 │ 1.01│ 1.08│ 1.08│ 1.64│ 2.08│ 5.12│
│资产负债比率(%) │ 46.19│ 43.41│ 37.43│ 27.10│ 23.54│ 12.08│
│产权比率 │ 0.86│ 0.77│ 0.60│ 0.39│ 0.33│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.00│ -0.05│ 0.17│ 0.02│ 0.70│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.54│ 1.64│ 1.54│ 1.66│ 1.66│
│速动比率 │ 1.01│ 1.05│ 1.08│ 1.08│ 1.09│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 46.19│ 43.09│ 40.56│ 43.41│ 37.80│ 36.79│
│产权比率 │ 0.86│ 0.76│ 0.69│ 0.77│ 0.61│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.04│ 0.03│ 0.00│ -0.05│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.07│ 3.05│ 3.00│ 2.66│ 3.35│ 3.78│
│存货周转率 │ 1.80│ 2.86│ 2.45│ 2.34│ 2.43│ 2.60│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 1.13│ 0.96│ 0.76│ 0.72│ 0.88│
│固定资产周转率 │ 1.68│ 2.23│ 1.62│ 1.50│ 2.79│ 7.47│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.68│ 0.54│ 0.43│ 0.47│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.07│ 1.31│ 0.61│ 3.05│ 2.37│ 1.60│
│存货周转率 │ 1.80│ 1.19│ 0.51│ 2.86│ 1.96│ 1.26│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.47│ 0.22│ 1.13│ 0.84│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 1.68│ 1.10│ 0.48│ 2.23│ 1.54│ 0.99│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.30│ 0.14│ 0.68│ 0.49│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.18│ 2.12│ 1.42│ 2.96│ 7.66│ 9.80│
│销售毛利率 │ 20.54│ 19.58│ 21.51│ 22.77│ 30.22│ 34.56│
│营业利润率 │ 0.49│ 1.74│ 1.04│ 4.30│ 15.08│ 21.85│
│销售净利率 │ -0.08│ 1.62│ 0.49│ 3.01│ 13.58│ 19.26│
│总资产净利率 │ -0.04│ 1.11│ 0.26│ 1.30│ 6.33│ 11.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.18│ 1.44│ 1.82│ 2.12│ 3.70│ 2.85│
│销售毛利率 │ 20.54│ 22.44│ 23.97│ 19.58│ 19.24│ 21.12│
│营业利润率 │ 0.49│ 2.51│ 8.84│ 1.74│ 5.00│ 5.95│
│销售净利率 │ -0.08│ 2.41│ 7.51│ 1.62│ 4.50│ 5.40│
│总资产净利率 │ -0.04│ 0.73│ 1.02│ 1.11│ 2.21│ 1.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.71│ 39.50│ 27.83│ 4.96│ 19.22│ 14.31│
│营业利润增长率 │ -89.50│ 134.21│ -69.18│ -70.07│ -17.73│ -8.85│
│净利润增长率 │ -95.03│ 53.24│ -54.98│ -62.04│ -18.15│ -6.66│
│净资产增长率 │ 1.92│ 2.69│ -6.08│ -1.89│ 4.80│ 187.34│
│总资产增长率 │ 6.94│ 13.50│ 5.40│ 0.56│ 28.94│ 123.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.71│ 7.26│ -2.86│ 39.50│ 34.49│ 36.80│
│营业利润增长率 │ -89.50│ -54.73│ -5.56│ 134.21│ 15.84│ 24.75│
│净利润增长率 │ -95.03│ -47.10│ -11.00│ 53.24│ 11.52│ 21.86│
│净资产增长率 │ 1.92│ 3.94│ 1.85│ 2.69│ 2.91│ 2.02│
│总资产增长率 │ 6.94│ 3.19│ -3.09│ 13.50│ 3.59│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│管理费用 │本期增加股份支付│ 5674.94│ 3941.48│ 43.98│
│研发费用 │本期研发费用增加│ 4364.51│ 3302.49│ 32.16│
│财务费用 │本期外汇损失增加│ 563.02│ 320.89│ 75.45│
│其他收益 │本期增值税加计抵│ 553.98│ 402.32│ 37.69│
│ │减增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期未到期理财产│ 18.59│ 539.10│ -96.55│
│ │品增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期未到期理财产│ 179.50│ -8.29│ 2266.49│
│收益 │品收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款余额│ 452.64│ -335.87│ 234.76│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 16.31│ -65.77│ 124.80│
│营业外收入 │本期营业外收入增│ 72.66│ 2.09│ 3372.14│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期营业外支出增│ 125.06│ 49.09│ 154.73│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期应收账款货币│ 9131.02│ -2269.04│ 502.42│
│的现金流量净│资金回款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理产品增│ -16907.14│ 2124.31│ -895.89│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到股权激励│ 4166.07│ -1792.83│ 332.37│
│的现金流量净│和员工持股计划认│ │ │ │
│额 │购款 │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动收回│ -3832.20│ -1860.92│ -105.93│
│价物净增加额│的现金净额减少 │ │ │ │
│货币资金 │本期货币资金余额│ 5459.64│ 10325.10│ -47.12│
│ │减少 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 21939.87│ 8030.38│ 173.21│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期应收票据减少│ 247.33│ 378.13│ -34.59│
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 7606.80│ 5564.13│ 36.71│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期采购预付款增│ 1429.05│ 693.26│ 106.14│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期其他应收款增│ 376.11│ 174.50│ 115.53│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期增值税留抵增│ 1548.63│ 571.13│ 171.15│
│ │加 │ │ │ │
│递延所得税资│本期递延所得税资│ 1047.40│ 1755.98│ -40.35│
│产 │产减少 │ │ │ │
│其他非流动资│本期设备预付款增│ 2024.22│ 404.34│ 400.62│
│产 │加 │ │ │ │
│应付票据 │本期采用应付票据│ 9900.00│ 6404.63│ 54.58│
│ │结算货款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收款增加 │ 335.26│ 97.36│ 244.35│
│应付职工薪酬│本期应付职工薪酬│ 1576.86│ 2324.63│ -32.17│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期股权激励以及│ 11987.61│ 536.32│ 2135.17│
│ │员工持股计划出资│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期其他流动负债│ 129.08│ 538.87│ -76.05│
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期长期借款减少│ 0.00│ 800.00│ -100.00│
│递延所得税负│本期递延所得税负│ 8.30│ 19.80│ -58.10│
│债 │债减少 │ │ │ │
│实收资本(或 │本期资本公积转增│ 18796.54│ 13426.73│ 39.99│
│股本) │股本 │ │ │ │
│库存股 │本期员工股权激励│ 11864.13│ 4493.37│ 164.04│
│ │以及员工持股计划│ │ │ │
│少数股东权益│本期少数股东权益│ 353.03│ 528.91│ -33.25│
│ │减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 7832.68│ 10325.10│ -24.14│
│应收款项 │--- │ 28868.78│ 34954.76│ -17.41│
│存货 │--- │ 28845.99│ 25953.87│ 11.14│
│固定资产 │--- │ 37632.22│ 38878.95│ -3.21│
│在建工程 │--- │ 973.99│ 1022.57│ -4.75│
│使用权资产 │--- │ 2621.65│ 2427.08│ 8.02│
│短期借款 │--- │ 13506.13│ 17409.30│ -22.42│
│合同负债 │--- │ 293.90│ 97.36│ 201.86│
│长期借款 │--- │ ---│ 800.00│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 2094.87│ 2056.57│ 1.86│
│交易性金融资│--- │ 15651.49│ 8030.38│ 94.90│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 41919.06│ 39081.45│ 7.26│
│营业成本 │--- │ 32511.20│ 30828.90│ 5.46│
│销售费用 │--- │ 919.90│ 805.36│ 14.22│
│管理费用 │--- │ 3293.72│ 2594.28│ 26.96│
│财务费用 │本期外汇损失增加│ 403.77│ 159.40│ 153.30│
│所得税费用 │当期所得税费用减│ 11.91│ 198.70│ -94.01│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │本期增加研发投入│ 2793.41│ 2138.58│ 30.62│
│经营活动产生│本期应收账款货币│ 2349.74│ -1258.77│ 286.67│
│的现金流量净│资金回款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -9047.62│ 5143.17│ -275.92│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到股权激励│ 5269.92│ -1135.26│ 564.20│
│的现金流量净│和员工持股计划认│ │ │ │
│额 │购款 │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动收回│ -1592.42│ 2851.04│ -155.85│
│价物净增加额│的现金净额减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期未到期理财产│ 15.63│ 170.49│ -90.84│
│ │品增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期未到期理财产│ 221.12│ -94.90│ 333.00│
│收益 │品收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款余额│ 223.39│ -203.49│ 209.78│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 13.99│ -30.91│ 145.26│
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -1311.28│ 0.00│ ---│
│ │准备增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5459.64│ 10325.10│ 6263.27│ 2851.24│ 5683.50│ 4449.16│
│存货 │ 30648.34│ 25953.87│ 23523.95│ 16933.06│ 15599.28│ 11380.77│
│应收票据及应收账款 │ 27373.06│ 35332.89│ 23436.20│ 19745.35│ 19332.49│ 10724.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1429.05│ 693.26│ 732.37│ 503.21│ 386.19│ 186.82│
│其他应收款 │ 376.11│ 174.50│ 302.37│ 383.07│ 1562.03│ 625.97│
│流动资产合计 │ 96381.51│ 86645.26│ 68464.29│ 63345.61│ 66305.72│ 64170.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 37598.64│ 38878.95│ 39971.17│ 37643.05│ 28185.60│ 5502.06│
│在建工程 │ 798.86│ 1022.57│ 1773.36│ 2556.49│ 4024.42│ 13085.20│
│无形资产 │ 3910.81│ 4011.10│ 4228.19│ 4325.73│ 4508.37│ 3143.84│
│商誉 │ 574.04│ 574.04│ 1040.20│ 1541.47│ 4777.82│ ---│
│非流动资产合计 │ 49654.04│ 49906.97│ 51849.28│ 50799.22│ 47203.43│ 23859.96│
│资产总计 │ 146035.54│ 136552.23│ 120313.58│ 114144.83│ 113509.15│ 88030.67│
│应付票据及应付账款 │ 36503.34│ 32971.43│ 22869.14│ 14817.47│ 14356.58│ 8049.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 335.26│ 97.36│ 70.72│ 101.03│ 55.65│ 76.92│
│流动负债 │ 65311.81│ 56277.63│ 41671.79│ 28346.66│ 24412.12│ 10314.24│
│长期借款 │ ---│ 800.00│ 980.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 61.71│ ---│
│非流动负债 │ 2142.29│ 2994.66│ 3364.16│ 2589.91│ 2306.15│ 319.46│
│负债合计 │ 67454.11│ 59272.29│ 45035.95│ 30936.56│ 26718.27│ 10633.70│
│实收资本 │ 18796.54│ 13426.73│ 13486.19│ 10449.70│ 10416.33│ 5712.69│
│资本公积金 │ 49188.38│ 45179.94│ 44624.88│ 50062.56│ 50395.22│ 53175.85│
│盈余公积 │ 4844.51│ 4844.51│ 4715.26│ 4416.56│ 3504.48│ 2706.86│
│未分配利润 │ 17263.10│ 17793.23│ 16959.05│ 17211.25│ 18357.04│ 15801.57│
│少数股东权益 │ 353.03│ 528.91│ 538.86│ 3628.50│ 5678.30│ ---│
│归属母公司权益 │ 78228.41│ 76751.03│ 74738.77│ 79579.76│ 81112.57│ 77396.98│
│股东权益合计 │ 78581.44│ 77279.94│ 75277.63│ 83208.26│ 86790.88│ 77396.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5459.64│ 7832.68│ 10444.45│ 10325.10│ 5016.72│ 9601.99│
│存货 │ 30648.34│ 28845.99│ 28271.49│ 25953.87│ 26039.30│ 25261.17│
│应收票据及应收账款 │ 27373.06│ 30954.68│ 27603.92│ 35332.89│ 28264.21│ 26816.78│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1429.05│ 1307.63│ 1354.61│ 693.26│ 1414.12│ 1103.08│
│其他应收款 │ 376.11│ 163.48│ 181.11│ 174.50│ 257.10│ 432.34│
│流动资产合计 │ 96381.51│ 89985.46│ 83310.55│ 86645.26│ 75050.92│ 70578.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 37598.64│ 37632.22│ 37985.85│ 38878.95│ 38411.28│ 38868.49│
│在建工程 │ 798.86│ 973.99│ 1019.50│ 1022.57│ 1811.67│ 2240.18│
│无形资产 │ 3910.81│ 3965.69│ 4024.16│ 4011.10│ 4069.27│ 4121.47│
│商誉 │ 574.04│ 574.04│ 574.04│ 574.04│ 1040.20│ 1040.20│
│非流动资产合计 │ 49654.04│ 50918.96│ 49023.94│ 49906.97│ 49580.26│ 50807.65│
│资产总计 │ 146035.54│ 140904.42│ 132334.49│ 136552.23│ 124631.19│ 121386.12│
│应付票据及应付账款 │ 36503.34│ 28425.66│ 28269.45│ 32971.43│ 26739.55│ 23277.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 335.26│ 293.90│ 530.82│ 97.36│ 102.03│ 128.29│
│流动负债 │ 65311.81│ 58505.24│ 50817.61│ 56277.63│ 45125.30│ 42496.79│
│长期借款 │ ---│ ---│ 800.00│ 800.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2142.29│ 2216.53│ 2861.73│ 2994.66│ 1986.10│ 2165.85│
│负债合计 │ 67454.11│ 60721.78│ 53679.34│ 59272.29│ 47111.40│ 44662.65│
│实收资本 │ 18796.54│ 18796.54│ 13426.10│ 13426.73│ 13426.73│ 13426.73│
│资本公积金 │ 49188.38│ 49730.11│ 45174.15│ 45179.94│ 44146.51│ 44146.51│
│盈余公积 │ 4844.51│ 4844.51│ 4844.51│ 4844.51│ 4715.26│ 4715.26│
│未分配利润 │ 17263.10│ 18271.12│ 19216.13│ 17793.23│ 19137.64│ 18467.35│
│少数股东权益 │ 353.03│ 404.49│ 481.23│ 528.91│ 602.44│ 476.42│
│归属母公司权益 │ 78228.41│ 79778.15│ 78173.93│ 76751.03│ 76917.35│ 76247.06│
│股东权益合计 │ 78581.44│ 80182.64│ 78655.15│ 77279.94│ 77519.79│ 76723.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 64277.24│ 87915.86│ 63020.57│ 49299.08│ 46968.51│ 39397.08│
│营业总成本 │ 63579.47│ 84196.90│ 61068.34│ 48731.15│ 40458.04│ 31325.07│
│营业税金及附加 │ 385.15│ 504.20│ 409.15│ 421.00│ 340.82│ 198.06│
│销售费用 │ 1514.18│ 1757.06│ 1655.61│ 1718.06│ 1158.14│ 792.24│
│财务费用 │ 563.02│ 528.66│ 498.11│ 284.31│ 86.17│ 106.66│
│管理费用 │ 5674.94│ 6067.71│ 5242.15│ 5002.16│ 3859.29│ 2478.07│
│资产减值损失 │ -1602.57│ -2023.44│ -2049.96│ -4004.71│ -2186.67│ -415.41│
│公允价值变动净收益 │ 179.50│ 177.21│ -419.13│ 4141.26│ 2243.89│ 173.02│
│投资收益 │ 18.59│ -48.11│ 806.37│ 467.57│ 490.62│ 364.23│
│营业利润 │ 316.21│ 1530.12│ 653.32│ 2119.74│ 7083.30│ 8609.97│
│营业外收入 │ 72.66│ 58.85│ 14.82│ 23.54│ ---│ 34.37│
│营业外支出 │ 125.06│ 173.89│ 261.28│ 62.18│ 22.60│ 18.22│
│利润总额 │ 263.81│ 1415.07│ 406.87│ 2081.10│ 7060.69│ 8626.13│
│所得税 │ 313.46│ -5.75│ 97.55│ 597.24│ 682.18│ 1039.71│
│净利润 │ -49.65│ 1420.82│ 309.32│ 1483.87│ 6378.51│ 7586.42│
│归属母公司净利润 │ 141.18│ 1626.78│ 1061.56│ 2357.92│ 6209.43│ 7586.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 64277.24│ 41919.06│ 18321.30│ 87915.86│ 60235.38│ 39081.45│
│营业总成本 │ 63579.47│ 40172.70│ 17197.06│ 84196.90│ 57756.10│ 36752.65│
│营业税金及附加 │ 385.15│ 250.70│ 114.35│ 504.20│ 346.39│ 226.13│
│销售费用 │ 1514.18│ 919.90│ 424.76│ 1757.06│ 1198.88│ 805.36│
│财务费用 │ 563.02│ 403.77│ 218.64│ 528.66│ 320.89│ 159.40│
│管理费用 │ 5674.94│ 3293.72│ 1253.12│ 6067.71│ 3941.48│ 2594.28│
│资产减值损失 │ -1602.57│ -1311.28│ -106.80│ -2023.44│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 179.50│ 221.12│ 63.50│ 177.21│ -8.29│ -94.90│
│投资收益 │ 18.59│ 15.63│ 11.27│ -48.11│ 539.10│ 170.49│
│营业利润 │ 316.21│ 1053.19│ 1620.32│ 1530.12│ 3010.77│ 2326.58│
│营业外收入 │ 72.66│ 0.10│ 10.03│ 58.85│ 2.09│ 0.29│
│营业外支出 │ 125.06│ 32.32│ 27.49│ 173.89│ 49.09│ 18.07│
│利润总额 │ 263.81│ 1020.97│ 1602.85│ 1415.07│ 2963.77│ 2308.81│
│所得税 │ 313.46│ 11.91│ 227.64│ -5.75│ 253.36│ 198.70│
│净利润 │ -49.65│ 1009.06│ 1375.21│ 1420.82│ 2710.41│ 2110.11│
│归属母公司净利润 │ 141.18│ 1149.20│ 1422.89│ 1626.78│ 2842.84│ 2172.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45945.54│ 44645.17│ 40381.80│ 42137.79│ 35594.20│ 34242.97│
│经营活动现金流出 │ 36814.52│ 44874.95│ 42260.09│ 37449.02│ 35062.28│ 27009.02│
│经营活动现金流量净额│ 9131.02│ -229.78│ -1878.29│ 4688.76│ 531.92│ 7233.95│
│投资活动现金流入 │ 12867.70│ 18411.52│ 23121.66│ 49867.80│ 100545.41│ 73528.53│
│投资活动现金流出 │ 29774.84│ 17083.51│ 19137.02│ 58086.64│ 102409.79│ 119728.88│
│投资活动现金流量净额│ -16907.14│ 1328.02│ 3984.64│ -8218.84│ -1864.38│ -46200.35│
│筹资活动现金流入 │ 20098.45│ 18996.00│ 15100.00│ 10829.23│ 7060.50│ 50056.89│
│筹资活动现金流出 │ 15932.37│ 16774.29│ 14943.42│ 10179.58│ 4523.09│ 10062.68│
│筹资活动现金流量净额│ 4166.07│ 2221.71│ 156.58│ 649.65│ 2537.41│ 39994.21│
│汇率变动对现金的影响│ -222.16│ 31.27│ 26.30│ 48.16│ 29.39│ -66.29│
│现金及等价物净增加额│ -3832.20│ 3351.22│ 2289.23│ -2832.27│ 1234.34│ 961.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45945.54│ 29969.76│ 17281.77│ 44645.17│ 39135.86│ 22310.41│
│经营活动现金流出 │ 36814.52│ 27620.02│ 15934.53│ 44874.95│ 41404.90│ 23569.18│
│经营活动现金流量净额│ 9131.02│ 2349.74│ 1347.24│ -229.78│ -2269.04│ -1258.77│
│投资活动现金流入 │ 12867.70│ 9550.42│ 2915.48│ 18411.52│ 12115.96│ 10710.57│
│投资活动现金流出 │ 29774.84│ 18598.04│ 3369.60│ 17083.51│ 9991.65│ 5567.39│
│投资活动现金流量净额│ -16907.14│ -9047.62│ -454.12│ 1328.02│ 2124.31│ 5143.17│
│筹资活动现金流入 │ 20098.45│ 18598.45│ 4300.00│ 18996.00│ 13596.00│ 10900.00│
│筹资活动现金流出 │ 15932.37│ 13328.53│ 4488.35│ 16774.29│ 15388.83│ 12035.26│
│筹资活动现金流量净额│ 4166.07│ 5269.92│ -188.35│ 2221.71│ -1792.83│ -1135.26│
│汇率变动对现金的影响│ -222.16│ -164.46│ -85.43│ 31.27│ 76.64│ 101.90│
│现金及等价物净增加额│ -3832.20│ -1592.42│ 619.35│ 3351.22│ -1860.92│ 2851.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18859.90│ 21.45│ 1598.70│ 98.27│
│二季报 │ 20221.55│ 23.00│ 573.84│ 35.27│
│三季报 │ 21153.93│ 24.06│ 670.29│ 41.20│
│四季报 │ 27680.48│ 31.49│ -1216.06│ -74.75│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 13630.65│ 21.63│ 1257.04│ 118.41│
│二季报 │ 14936.78│ 23.70│ 525.76│ 49.53│
│三季报 │ 16221.40│ 25.74│ 766.40│ 72.19│
│四季报 │ 18231.73│ 28.93│ -1487.63│ -140.14│
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