财务分析☆ ◇301011 华立科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -11333.33│ 6904.59│ 8465.17│ 5195.69│ -7121.55│ 5253.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8465.17│ 5195.69│ -7121.55│ 5253.50│
│净利润增长率(%) │ -269.45│ -18.44│ 62.93│ 172.96│ -235.56│ 14.06│
│扣非净利润(万) │ -11021.75│ 7034.06│ 8319.87│ 5223.74│ -6680.72│ 5000.67│
│营业总收(未调整:万) │ 54786.50│ 99726.38│ 101747.40│ 81627.95│ 60476.92│ 62702.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 101747.40│ 81627.95│ 60476.92│ 62702.47│
│总营收同比增长率(%) │ -26.16│ -1.99│ 24.65│ 34.97│ -3.55│ 47.55│
│加权净资产收益率(%) │ -12.69│ 8.58│ 11.81│ 7.82│ -10.21│ 9.30│
│资产负债比率(%) │ 42.14│ 38.28│ 42.65│ 40.42│ 44.72│ 40.43│
│净利润现金含量(%) │ 33.37│ 148.87│ 253.12│ 484.23│ -27.77│ 85.34│
│基本每股收益(元) │ -0.7300│ 0.4700│ 0.5800│ 0.3500│ -0.4900│ 0.5300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.7136│ 0.4700│ 0.5700│ 0.3600│ -0.5900│ 0.6600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.7338│ 0.4478│ 0.5771│ 0.3542│ -0.6311│ 0.6052│
│每股资本公积金(元) │ 3.3330│ 3.2887│ 2.3376│ 2.3232│ 3.3201│ 4.6162│
│每股未分配利润(元) │ 0.7177│ 1.6042│ 1.4754│ 1.1565│ 1.0936│ 2.4749│
│每股净资产(元) │ 5.3410│ 6.2153│ 5.1075│ 4.7079│ 5.6503│ 8.3257│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2448│ 0.6667│ 1.4607│ 1.7151│ 0.1753│ 0.5165│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -11333.33│ -10886.95│ -1048.23│ 6904.59│ 6688.25│ 3497.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6688.25│ 3497.96│
│净利润增长率(%) │ -269.45│ -411.24│ -191.71│ -18.44│ -3.91│ -2.84│
│扣非净利润(万) │ -11021.75│ -10628.39│ -903.70│ 7034.06│ 6786.78│ 3536.83│
│营业总收(未调整:万) │ 54786.50│ 33389.40│ 15305.98│ 99726.38│ 74201.14│ 48102.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 74201.14│ 48102.28│
│总营收同比增长率(%) │ -26.16│ -30.59│ -17.27│ -1.99│ -1.33│ 4.12│
│加权净资产收益率(%) │ -12.69│ -12.14│ -1.10│ 8.58│ 8.70│ 4.62│
│资产负债比率(%) │ 42.14│ 40.21│ 37.66│ 38.28│ 37.59│ 42.30│
│净利润现金含量(%) │ 33.37│ 45.15│ 370.34│ 148.87│ 136.76│ 144.71│
│基本每股收益(元) │ -0.7300│ -0.7100│ -0.0700│ 0.4700│ 0.4600│ 0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.7136│ -0.6900│ -0.0585│ 0.4700│ 0.4441│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.7338│ -0.7049│ -0.0679│ 0.4478│ 0.4376│ 0.2385│
│每股资本公积金(元) │ 3.3330│ 3.3179│ 3.3176│ 3.2887│ 3.1961│ 2.3593│
│每股未分配利润(元) │ 0.7177│ 0.7466│ 1.5346│ 1.6042│ 1.6618│ 1.5139│
│每股净资产(元) │ 5.3410│ 5.3614│ 6.1601│ 6.2153│ 6.1315│ 5.1583│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2448│ -0.3182│ -0.2515│ 0.6667│ 0.5985│ 0.3451│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.87│ 1.71│ 1.79│ 1.64│ 1.93│
│速动比率 │ 0.88│ 1.23│ 1.13│ 1.14│ 1.00│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 42.14│ 38.28│ 42.65│ 40.42│ 44.72│ 40.43│
│产权比率 │ 0.73│ 0.62│ 0.74│ 0.68│ 0.81│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.20│ 0.46│ 0.62│ 0.05│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.62│ 1.89│ 1.87│ 1.92│ 1.57│
│速动比率 │ 0.88│ 0.93│ 1.18│ 1.23│ 1.31│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 42.14│ 40.21│ 37.66│ 38.28│ 37.59│ 42.30│
│产权比率 │ 0.73│ 0.67│ 0.60│ 0.62│ 0.60│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.10│ -0.08│ 0.20│ 0.20│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.25│ 3.38│ 3.70│ 3.04│ 2.17│ 2.36│
│存货周转率 │ 1.25│ 2.37│ 2.67│ 2.18│ 1.81│ 2.32│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 1.15│ 1.34│ 1.15│ 0.87│ 1.07│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 3.31│ 3.85│ 3.08│ 2.27│ 2.36│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.70│ 0.83│ 0.71│ 0.51│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.25│ 1.37│ 0.53│ 3.38│ 2.66│ 1.69│
│存货周转率 │ 1.25│ 0.83│ 0.37│ 2.37│ 1.87│ 1.31│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.39│ 0.16│ 1.15│ 0.88│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 0.98│ 0.45│ 3.31│ 2.52│ 1.67│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.23│ 0.10│ 0.70│ 0.53│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.74│ 7.21│ 11.30│ 7.52│ -11.17│ 7.27│
│销售毛利率 │ 21.63│ 29.95│ 29.97│ 28.65│ 23.38│ 27.69│
│营业利润率 │ -24.42│ 8.45│ 10.00│ 8.56│ -11.72│ 8.95│
│销售净利率 │ -20.72│ 6.91│ 8.32│ 6.37│ -11.78│ 8.38│
│总资产净利率 │ -7.62│ 4.82│ 6.87│ 4.49│ -6.02│ 5.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.74│ -13.15│ -1.10│ 7.21│ 7.14│ 4.62│
│销售毛利率 │ 21.63│ 19.00│ 19.48│ 29.95│ 30.47│ 29.61│
│营业利润率 │ -24.42│ -37.32│ -6.42│ 8.45│ 10.71│ 9.39│
│销售净利率 │ -20.72│ -32.64│ -6.89│ 6.91│ 9.01│ 7.27│
│总资产净利率 │ -7.62│ -7.42│ -0.68│ 4.82│ 4.76│ 2.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.16│ -1.99│ 24.65│ 34.97│ -3.55│ 47.55│
│营业利润增长率 │ -268.35│ -17.17│ 45.71│ 198.53│ -226.26│ -3.17│
│净利润增长率 │ -269.45│ -18.44│ 62.93│ 172.96│ -235.56│ 14.06│
│净资产增长率 │ -13.91│ 27.90│ 8.49│ 8.32│ -11.77│ 73.83│
│总资产增长率 │ -8.19│ 18.88│ 12.72│ 0.50│ -4.94│ 39.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.16│ -30.59│ -17.27│ -1.99│ -1.33│ 4.12│
│营业利润增长率 │ -268.35│ -376.00│ -167.18│ -17.17│ -7.84│ -2.51│
│净利润增长率 │ -269.45│ -411.24│ -191.71│ -18.44│ -3.91│ -2.84│
│净资产增长率 │ -13.91│ -13.58│ -0.78│ 27.90│ 25.07│ 0.99│
│总资产增长率 │ -8.19│ -10.81│ -1.78│ 18.88│ 15.01│ 0.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│税金及附加 │本期增值税税额减│ 296.60│ 564.14│ -47.43│
│ │少导致附加税费减│ │ │ │
│ │少影响 │ │ │ │
│投资收益 │本期外汇衍生品投│ -399.21│ 18.77│ -2226.92│
│ │资收益减少影响 │ │ │ │
│公允价值变动│本期外汇衍生品公│ 152.38│ -20.21│ 854.05│
│收益 │允价值变动影响 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -8540.05│ -322.53│ -2547.82│
│ │款坏账准备增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的固定资│ -3030.84│ -754.99│ -301.44│
│ │产减值准备及存货│ │ │ │
│ │跌价准备增加影响│ │ │ │
│所得税费用 │计提坏账准备形成│ -2197.40│ 1057.98│ -307.70│
│ │的可抵扣暂时性差│ │ │ │
│ │异增加影响 │ │ │ │
│经营活动产生│本期营业收款较上│ -3781.68│ 9147.12│ -141.34│
│的现金流量净│期减少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资性支出减│ -8759.53│ -14013.70│ 37.49│
│的现金流量净│少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期向特定对象发│ 289.18│ 11810.82│ -97.55│
│的现金流量净│行股票募集资金到│ │ │ │
│额 │账影响 │ │ │ │
│货币资金 │本期营业收款减少│ 14287.20│ 24222.73│ -41.02│
│ │影响 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 1102.44│ 86.83│ 1169.68│
│产 │增加影响 │ │ │ │
│应收款项 │本期计提坏账准备│ 19095.85│ 29550.66│ -35.38│
│ │增加影响 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款及版│ 4796.84│ 3305.81│ 45.10│
│ │权费增加影响 │ │ │ │
│其他流动资产│本期增值税待认证│ 4436.28│ 3146.48│ 40.99│
│ │进项税增加影响 │ │ │ │
│递延所得税资│计提坏账准备形成│ 5824.79│ 3499.18│ 66.46│
│产 │的可抵扣暂时性差│ │ │ │
│ │异增加影响 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付长期资产│ 454.50│ 271.63│ 67.33│
│产 │款增加影响 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行借款增加│ 14182.03│ 9067.22│ 56.41│
│ │影响 │ │ │ │
│交易性金融负│本期外汇衍生品到│ 48.98│ 186.83│ -73.79│
│债 │期影响 │ │ │ │
│应付票据 │本期已开具但尚未│ 2221.84│ 4885.50│ -54.52│
│ │到期结算的信用证│ │ │ │
│ │减少影响 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款及预│ 4067.77│ 2751.47│ 47.84│
│ │存游戏币增加影响│ │ │ │
│应交税费 │本期支付相关税费│ 930.55│ 1334.04│ -30.25│
│ │影响 │ │ │ │
│长期借款 │本期银行借款增加│ 1800.00│ ---│ ---│
│ │影响 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币报表折算│ -520.88│ -24.73│ -2006.53│
│ │差额变动影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 13089.28│ 24222.73│ -45.96│
│应收款项 │--- │ 19229.01│ 29550.66│ -34.93│
│存货 │--- │ 32925.67│ 32311.51│ 1.90│
│投资性房地产│--- │ ---│ 1197.96│ -100.00│
│长期股权投资│--- │ 108.67│ 81.88│ 32.72│
│固定资产 │--- │ 34335.92│ 33599.21│ 2.19│
│使用权资产 │--- │ 10011.05│ 11223.13│ -10.80│
│短期借款 │--- │ 11686.31│ 9067.22│ 28.89│
│合同负债 │--- │ 3921.69│ 2751.47│ 42.53│
│租赁负债 │--- │ 8040.69│ 9098.59│ -11.63│
│营业收入 │公司本期游戏游艺│ 33389.40│ 48102.28│ -30.59│
│ │设备和动漫IP衍生│ │ │ │
│ │产品收入较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │公司本期营业收入│ 27045.05│ 33859.69│ -20.13│
│ │下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2992.14│ 2727.66│ 9.70│
│管理费用 │--- │ 2884.83│ 3135.43│ -7.99│
│财务费用 │--- │ 402.86│ 409.77│ -1.69│
│所得税费用 │公司本期可弥补亏│ -1660.68│ 892.40│ -286.09│
│ │损计提的递延所得│ │ │ │
│ │税资产较上期增加│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2222.88│ 2197.78│ 1.14│
│经营活动产生│公司本期销售回款│ -4915.53│ 5061.73│ -197.11│
│的现金流量净│较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期投资性支│ -5829.71│ -10686.67│ 45.45│
│的现金流量净│出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期取得银行│ -826.53│ -614.35│ -34.54│
│的现金流量净│借款较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -11652.26│ -6411.80│ -81.73│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14287.20│ 24222.73│ 16870.82│ 15911.06│ 7820.51│ 12471.65│
│存货 │ 36575.87│ 32311.51│ 26732.30│ 26545.95│ 26943.07│ 24386.69│
│应收票据及应收账款 │ 19095.85│ 29550.66│ 29385.31│ 25621.06│ 28001.73│ 27684.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4796.84│ 3305.81│ 2344.55│ 1817.37│ 2253.03│ 801.05│
│其他应收款 │ 1827.33│ 1427.47│ 1311.19│ 1121.78│ 2188.28│ 2111.37│
│流动资产合计 │ 82121.79│ 94051.48│ 78856.72│ 72756.43│ 69317.36│ 69495.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 99.95│ 81.88│ 107.09│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 34610.78│ 33599.21│ 26582.28│ 26236.90│ 26830.27│ 26387.58│
│在建工程 │ ---│ ---│ 1504.42│ ---│ 64.96│ 62.38│
│无形资产 │ 6159.23│ 6383.87│ 2975.14│ 3178.72│ 3369.33│ 3104.02│
│商誉 │ 1370.16│ 1370.16│ 1554.09│ ---│ ---│ 4578.11│
│非流动资产合计 │ 60485.35│ 61272.39│ 51794.62│ 43152.48│ 46018.88│ 51829.04│
│资产总计 │ 142607.14│ 155323.88│ 130651.33│ 115908.90│ 115336.24│ 121324.81│
│应付票据及应付账款 │ 13707.74│ 19151.39│ 18990.82│ 18711.68│ 19479.86│ 21899.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4067.77│ 2751.47│ 5728.83│ 3842.05│ 2318.97│ 2116.83│
│流动负债 │ 51474.55│ 50364.07│ 46159.26│ 40693.28│ 42185.65│ 36053.56│
│长期借款 │ 1800.00│ ---│ ---│ 654.75│ 4076.75│ 5407.75│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8621.71│ 9098.59│ 9568.60│ 6154.19│ 9392.23│ 13003.80│
│负债合计 │ 60096.26│ 59462.66│ 55727.86│ 46847.48│ 51577.88│ 49057.36│
│实收资本 │ 15457.30│ 15418.40│ 14669.20│ 14669.20│ 11284.00│ 8680.00│
│资本公积金 │ 51479.82│ 50705.91│ 34291.18│ 34079.09│ 37464.29│ 40068.29│
│盈余公积 │ 4994.78│ 4994.78│ 4115.70│ 3262.40│ 2691.75│ 2407.21│
│未分配利润 │ 11084.72│ 24734.91│ 21643.24│ 16965.21│ 12340.17│ 21482.26│
│少数股东权益 │ 15.15│ 31.94│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 82495.73│ 95829.27│ 74923.47│ 69061.43│ 63758.36│ 72267.44│
│股东权益合计 │ 82510.88│ 95861.22│ 74923.47│ 69061.43│ 63758.36│ 72267.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14287.20│ 13089.28│ 16596.95│ 24222.73│ 26173.10│ 13004.87│
│存货 │ 36575.87│ 32925.67│ 34284.29│ 32311.51│ 28301.89│ 24860.29│
│应收票据及应收账款 │ 19095.85│ 19229.01│ 28576.64│ 29550.66│ 26496.06│ 27439.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4796.84│ 5698.08│ 4404.16│ 3305.81│ 4739.29│ 4950.92│
│其他应收款 │ 1827.33│ 1428.85│ 1433.51│ 1427.47│ 1311.29│ 1271.52│
│流动资产合计 │ 82121.79│ 77371.13│ 91622.46│ 94051.48│ 89783.25│ 74425.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 99.95│ 108.67│ 98.79│ 81.88│ 90.59│ 86.55│
│固定资产净额 │ 34610.78│ 34335.92│ 35012.70│ 33599.21│ 32208.34│ 31077.17│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 6159.23│ 6207.33│ 6271.52│ 6383.87│ 3276.54│ 2902.53│
│商誉 │ 1370.16│ 1370.16│ 1370.16│ 1370.16│ 1719.58│ 1554.09│
│非流动资产合计 │ 60485.35│ 61162.19│ 60941.48│ 61272.39│ 60479.73│ 56712.48│
│资产总计 │ 142607.14│ 138533.32│ 152563.94│ 155323.88│ 150262.98│ 131137.64│
│应付票据及应付账款 │ 13707.74│ 12217.57│ 15469.23│ 19151.39│ 16982.06│ 15740.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4067.77│ 3921.69│ 3541.13│ 2751.47│ 3531.75│ 3452.81│
│流动负债 │ 51474.55│ 47659.98│ 48604.51│ 50364.07│ 46857.46│ 47291.20│
│长期借款 │ 1800.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8621.71│ 8040.69│ 8849.85│ 9098.59│ 9629.36│ 8178.54│
│负债合计 │ 60096.26│ 55700.66│ 57454.36│ 59462.66│ 56486.82│ 55469.74│
│实收资本 │ 15457.30│ 15445.71│ 15435.30│ 15418.40│ 15283.00│ 14669.20│
│资本公积金 │ 51479.82│ 51246.87│ 51207.99│ 50705.91│ 48846.37│ 34609.33│
│盈余公积 │ 4994.78│ 4994.78│ 4994.78│ 4994.78│ 4115.70│ 4115.70│
│未分配利润 │ 11084.72│ 11531.11│ 23686.67│ 24734.91│ 25397.65│ 22207.37│
│少数股东权益 │ 15.15│ 21.61│ 25.87│ 31.94│ 68.81│ ---│
│归属母公司权益 │ 82495.73│ 82811.04│ 95083.71│ 95829.27│ 93707.36│ 75667.89│
│股东权益合计 │ 82510.88│ 82832.66│ 95109.58│ 95861.22│ 93776.17│ 75667.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 54786.50│ 99726.38│ 101747.40│ 81627.95│ 60476.92│ 62702.47│
│营业总成本 │ 56389.48│ 88084.34│ 87576.00│ 72350.97│ 59644.13│ 55345.40│
│营业税金及附加 │ 296.60│ 796.37│ 754.31│ 775.31│ 373.88│ 230.62│
│销售费用 │ 4745.99│ 6509.68│ 5516.78│ 4410.59│ 3298.95│ 3000.87│
│财务费用 │ 632.18│ 980.03│ 1292.67│ 1506.13│ 2480.34│ 1194.37│
│管理费用 │ 4280.63│ 5776.28│ 5623.21│ 4682.41│ 4759.11│ 3857.30│
│资产减值损失 │ -3030.84│ -2279.77│ -2979.49│ -1128.05│ -5486.85│ -1045.66│
│公允价值变动净收益 │ 152.38│ -101.27│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -399.21│ 76.76│ 12.96│ -82.23│ 4.38│ ---│
│营业利润 │ -13377.12│ 8429.83│ 10177.15│ 6984.47│ -7088.60│ 5614.11│
│营业外收入 │ 0.29│ 9.80│ 170.58│ 2.70│ 86.06│ 600.45│
│营业外支出 │ 170.70│ 248.52│ 429.61│ 75.73│ 74.45│ 474.53│
│利润总额 │ -13547.53│ 8191.11│ 9918.12│ 6911.44│ -7076.99│ 5740.03│
│所得税 │ -2197.40│ 1295.81│ 1452.95│ 1715.75│ 44.56│ 486.53│
│净利润 │ -11350.13│ 6895.30│ 8465.17│ 5195.69│ -7121.55│ 5253.50│
│归属母公司净利润 │ -11333.33│ 6904.59│ 8465.17│ 5195.69│ -7121.55│ 5253.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 54786.50│ 33389.40│ 15305.98│ 99726.38│ 74201.14│ 48102.28│
│营业总成本 │ 56389.48│ 35752.89│ 16475.76│ 88084.34│ 65182.43│ 42768.78│
│营业税金及附加 │ 296.60│ 205.14│ 99.02│ 796.37│ 564.14│ 438.45│
│销售费用 │ 4745.99│ 2992.14│ 1384.29│ 6509.68│ 4524.67│ 2727.66│
│财务费用 │ 632.18│ 402.86│ 145.76│ 980.03│ 711.36│ 409.77│
│管理费用 │ 4280.63│ 2884.83│ 1615.90│ 5776.28│ 4504.00│ 3135.43│
│资产减值损失 │ -3030.84│ -1879.62│ ---│ -2279.77│ -754.99│ -754.99│
│公允价值变动净收益 │ 152.38│ -77.18│ -135.04│ -101.27│ -20.21│ ---│
│投资收益 │ -399.21│ -133.70│ 6.84│ 76.76│ 18.77│ -10.93│
│营业利润 │ -13377.12│ -12461.34│ -982.59│ 8429.83│ 7946.03│ 4515.05│
│营业外收入 │ 0.29│ 0.26│ 0.19│ 9.80│ 1.76│ 1.68│
│营业外支出 │ 170.70│ 96.88│ 50.84│ 248.52│ 204.04│ 126.36│
│利润总额 │ -13547.53│ -12557.95│ -1033.24│ 8191.11│ 7743.74│ 4390.37│
│所得税 │ -2197.40│ -1660.68│ 21.06│ 1295.81│ 1057.98│ 892.40│
│净利润 │ -11350.13│ -10897.27│ -1054.31│ 6895.30│ 6685.76│ 3497.96│
│归属母公司净利润 │ -11333.33│ -10886.95│ -1048.23│ 6904.59│ 6688.25│ 3497.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 66212.86│ 117478.86│ 120770.58│ 97461.89│ 64712.38│ 68859.43│
│经营活动现金流出 │ 69994.54│ 107200.06│ 99343.75│ 72302.84│ 62734.70│ 64376.31│
│经营活动现金流量净额│ -3781.68│ 10278.80│ 21426.84│ 25159.05│ 1977.69│ 4483.12│
│投资活动现金流入 │ 6275.45│ 8321.76│ 42216.47│ 11097.08│ 3087.31│ 1.46│
│投资活动现金流出 │ 15034.98│ 25847.93│ 52392.10│ 15655.85│ 10715.73│ 10329.80│
│投资活动现金流量净额│ -8759.53│ -17526.17│ -10175.63│ -4558.77│ -7628.42│ -10328.34│
│筹资活动现金流入 │ 10568.99│ 30537.25│ 4150.00│ 29992.32│ 33218.09│ 64719.45│
│筹资活动现金流出 │ 10279.82│ 18037.63│ 14209.36│ 42267.00│ 32603.01│ 50676.12│
│筹资活动现金流量净额│ 289.18│ 12499.61│ -10059.36│ -12274.69│ 615.08│ 14043.34│
│汇率变动对现金的影响│ -160.27│ -408.44│ -501.94│ -233.91│ 349.59│ -300.72│
│现金及等价物净增加额│ -12412.30│ 4843.81│ 689.91│ 8091.69│ -4686.07│ 7897.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 66212.86│ 42704.09│ 20165.55│ 117478.86│ 86818.44│ 55972.30│
│经营活动现金流出 │ 69994.54│ 47619.62│ 24047.59│ 107200.06│ 77671.33│ 50910.57│
│经营活动现金流量净额│ -3781.68│ -4915.53│ -3882.04│ 10278.80│ 9147.12│ 5061.73│
│投资活动现金流入 │ 6275.45│ 6312.19│ 4459.74│ 8321.76│ 2604.95│ 2579.28│
│投资活动现金流出 │ 15034.98│ 12141.91│ 9318.04│ 25847.93│ 16618.65│ 13265.96│
│投资活动现金流量净额│ -8759.53│ -5829.71│ -4858.30│ -17526.17│ -14013.70│ -10686.67│
│筹资活动现金流入 │ 10568.99│ 6223.23│ 2025.08│ 30537.25│ 24546.82│ 8919.82│
│筹资活动现金流出 │ 10279.82│ 7049.76│ 893.39│ 18037.63│ 12735.99│ 9534.17│
│筹资活动现金流量净额│ 289.18│ -826.53│ 1131.68│ 12499.61│ 11810.82│ -614.35│
│汇率变动对现金的影响│ -160.27│ -80.49│ 47.66│ -408.44│ -229.20│ -172.52│
│现金及等价物净增加额│ -12412.30│ -11652.26│ -7561.00│ 4843.81│ 6715.04│ -6411.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18501.13│ 18.55│ 1142.97│ 16.55│
│二季报 │ 29601.16│ 29.68│ 2354.99│ 34.11│
│三季报 │ 26098.86│ 26.17│ 3190.28│ 46.21│
│四季报 │ 25525.24│ 25.60│ 216.35│ 3.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21523.35│ 21.15│ 1997.62│ 23.60│
│二季报 │ 24675.23│ 24.25│ 1602.72│ 18.93│
│三季报 │ 29006.31│ 28.51│ 3360.04│ 39.69│
│四季报 │ 26542.50│ 26.09│ 1504.80│ 17.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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