财务分析☆ ◇301016 雷尔伟 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4243.59│ 7081.66│ 6725.24│ 5422.88│ 9081.00│ 12689.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6725.24│ 5422.88│ 9081.00│ 12689.77│
│净利润增长率(%) │ -5.14│ 5.30│ 24.02│ -40.28│ -28.44│ 10.90│
│扣非净利润(万) │ 3723.50│ 6163.33│ 5517.91│ 4059.93│ 8814.94│ 12236.18│
│营业总收(未调整:万) │ 24386.33│ 38513.29│ 36602.79│ 34761.37│ 45034.04│ 51023.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36602.79│ 34761.37│ 45034.04│ 51023.01│
│总营收同比增长率(%) │ -3.21│ 5.22│ 5.30│ -22.81│ -11.74│ 9.29│
│加权净资产收益率(%) │ 5.47│ 6.94│ 6.56│ 5.46│ 9.71│ 19.69│
│资产负债比率(%) │ 12.80│ 12.46│ 12.92│ 18.14│ 15.04│ 16.58│
│净利润现金含量(%) │ 116.82│ 21.90│ 65.82│ -37.15│ 120.20│ 123.30│
│基本每股收益(元) │ 0.1387│ 0.3243│ 0.3079│ 0.3500│ 0.7600│ 1.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1215│ 0.2822│ 0.3500│ 0.3400│ 0.7300│ 1.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1385│ 0.3243│ 0.4311│ 0.4519│ 0.7568│ 1.0575│
│每股资本公积金(元) │ 0.8142│ 1.5086│ 2.4912│ 3.4916│ 3.4370│ 3.3824│
│每股未分配利润(元) │ 1.3672│ 1.8738│ 2.8033│ 3.4567│ 3.2583│ 2.7264│
│每股净资产(元) │ 3.4158│ 4.7052│ 6.7031│ 8.4236│ 8.1309│ 7.4614│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1618│ 0.0710│ 0.2837│ -0.1679│ 0.9096│ 1.3039│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4243.59│ 2546.91│ 260.65│ 7081.66│ 4473.44│ 2917.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4473.44│ 2917.06│
│净利润增长率(%) │ -5.14│ -12.69│ -29.30│ 5.30│ -3.09│ 3.21│
│扣非净利润(万) │ 3723.50│ 2236.45│ 60.91│ 6163.33│ 3820.29│ 2531.69│
│营业总收(未调整:万) │ 24386.33│ 15693.26│ 4043.29│ 38513.29│ 25195.21│ 16505.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25195.21│ 16505.61│
│总营收同比增长率(%) │ -3.21│ -4.92│ -8.00│ 5.22│ 5.66│ 10.15│
│加权净资产收益率(%) │ 5.47│ 2.46│ 1.01│ 6.94│ 5.87│ 2.92│
│资产负债比率(%) │ 12.80│ 13.79│ 11.50│ 12.46│ 13.44│ 14.45│
│净利润现金含量(%) │ 116.82│ 246.49│ -1232.33│ 21.90│ -16.36│ 39.11│
│基本每股收益(元) │ 0.1387│ 0.0833│ 0.0119│ 0.3243│ 0.1463│ 0.0954│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1215│ 0.0731│ 0.0028│ 0.2822│ 0.1749│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1385│ 0.0833│ 0.0119│ 0.3243│ 0.2048│ 0.1336│
│每股资本公积金(元) │ 0.8142│ 0.8037│ 1.5131│ 1.5086│ 1.5005│ 1.4937│
│每股未分配利润(元) │ 1.3672│ 1.3146│ 1.8858│ 1.8738│ 1.7786│ 1.7074│
│每股净资产(元) │ 3.4158│ 3.3520│ 4.7236│ 4.7052│ 4.5733│ 4.4967│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1618│ 0.2053│ -0.1471│ 0.0710│ -0.0335│ 0.0522│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.66│ 6.76│ 6.48│ 4.55│ 5.49│ 4.86│
│速动比率 │ 5.92│ 6.13│ 5.81│ 4.08│ 4.94│ 4.07│
│资产负债比率(%) │ 12.80│ 12.46│ 12.92│ 18.14│ 15.04│ 16.58│
│产权比率 │ 0.15│ 0.14│ 0.15│ 0.22│ 0.18│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.11│ 0.30│ -0.09│ 0.66│ 0.91│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.66│ 6.13│ 7.37│ 6.76│ 6.20│ 5.74│
│速动比率 │ 5.92│ 5.41│ 6.46│ 6.13│ 5.36│ 5.01│
│资产负债比率(%) │ 12.80│ 13.79│ 11.50│ 12.46│ 13.44│ 14.45│
│产权比率 │ 0.15│ 0.16│ 0.13│ 0.14│ 0.16│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.39│ -0.25│ 0.11│ -0.05│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 2.57│ 2.80│ 3.09│ 4.92│ 8.19│
│存货周转率 │ 1.53│ 2.55│ 2.20│ 2.41│ 2.44│ 2.05│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.40│ 0.37│ 0.36│ 0.52│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 1.40│ 2.09│ 1.86│ 1.73│ 2.43│ 3.62│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.32│ 0.30│ 0.29│ 0.41│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 0.84│ 0.26│ 2.57│ 1.54│ 1.03│
│存货周转率 │ 1.53│ 0.95│ 0.25│ 2.55│ 1.38│ 0.92│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.16│ 0.04│ 0.40│ 0.27│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 1.40│ 0.89│ 0.23│ 2.09│ 1.36│ 0.88│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.13│ 0.03│ 0.32│ 0.21│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.05│ 6.89│ 6.43│ 5.36│ 9.31│ 14.17│
│销售毛利率 │ 37.69│ 37.02│ 38.82│ 33.13│ 38.66│ 43.21│
│营业利润率 │ 19.39│ 20.99│ 21.34│ 17.16│ 23.30│ 28.68│
│销售净利率 │ 17.37│ 18.37│ 18.34│ 15.60│ 20.16│ 24.87│
│总资产净利率 │ 3.57│ 5.96│ 5.51│ 4.55│ 8.17│ 15.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.05│ 2.49│ 0.25│ 6.89│ 4.48│ 2.97│
│销售毛利率 │ 37.69│ 38.37│ 36.85│ 37.02│ 37.83│ 38.76│
│营业利润率 │ 19.39│ 19.23│ 7.82│ 20.99│ 19.92│ 20.96│
│销售净利率 │ 17.37│ 16.19│ 6.37│ 18.37│ 17.70│ 17.61│
│总资产净利率 │ 3.57│ 2.15│ 0.22│ 5.96│ 3.79│ 2.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.21│ 5.22│ 5.30│ -22.81│ -11.74│ 9.29│
│营业利润增长率 │ -5.77│ 3.51│ 30.92│ -43.14│ -28.29│ 11.54│
│净利润增长率 │ -5.14│ 5.30│ 24.02│ -40.28│ -28.44│ 10.90│
│净资产增长率 │ 1.85│ -1.73│ 3.45│ 3.60│ 8.97│ 123.67│
│总资产增长率 │ 2.25│ -2.26│ -2.73│ 7.52│ 7.00│ 74.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.21│ -4.92│ -8.00│ 5.22│ 5.66│ 10.15│
│营业利润增长率 │ -5.77│ -12.79│ -34.01│ 3.51│ -5.65│ 7.04│
│净利润增长率 │ -5.14│ -12.69│ -29.30│ 5.30│ -3.09│ 3.21│
│净资产增长率 │ 1.85│ -0.26│ 0.39│ -1.73│ -4.48│ -6.08│
│总资产增长率 │ 2.25│ 1.27│ -0.70│ -2.26│ -3.91│ -4.41│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │商业承兑汇票到期│ 663.33│ 4524.31│ -85.34│
│ │收款 │ │ │ │
│其他应收款 │支付的投标保证金│ 76.39│ 49.88│ 53.15│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额减│ 0.28│ 3.91│ -92.82│
│ │少 │ │ │ │
│递延所得税资│坏账准备、存货跌│ 566.96│ 416.41│ 36.15│
│产 │价准备及股份支付│ │ │ │
│ │形成的递延所得税│ │ │ │
│ │资产增加 │ │ │ │
│应付票据 │支付货款采用开具│ 3777.28│ 2448.77│ 54.25│
│ │票据结算增加 │ │ │ │
│合同负债 │产品形成销售，预│ 10.11│ 17.01│ -40.56│
│ │收账款减少 │ │ │ │
│应交税费 │未缴纳税款减少 │ 555.57│ 1119.31│ -50.37│
│其他应付款 │本期收到的投标保│ 39.28│ 69.38│ -43.38│
│ │证金减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未到期│ 394.30│ 1129.66│ -65.10│
│ │的商业承兑票据减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│递延所得税负│公允价值变动产生│ 0.62│ 5.80│ -89.36│
│债 │的递延所得税负债│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│实收资本（或│实施2025年度权益│ 30640.90│ 21840.00│ 40.30│
│股本） │分派，资本公积转│ │ │ │
│ │增股本及收到的股│ │ │ │
│ │权激励认购份额 │ │ │ │
│少数股东权益│创想公司亏损增加│ 4.77│ 14.70│ -67.58│
│财务费用 │本期汇兑收益、票│ -11.51│ -93.41│ 87.68│
│ │据贴现及利息收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用-利 │本期票据贴现减少│ 2.12│ 31.21│ -93.20│
│息费用 │ │ │ │ │
│财务费用-利 │存款金额减少 │ 21.27│ 52.08│ -59.15│
│息收入 │ │ │ │ │
│信用减值损失│当期计提的坏账准│ -120.89│ -177.44│ 31.87│
│ │备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产获得│ 16.59│ 6.32│ 162.65│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收取的供方合│ 30.54│ 48.98│ -37.64│
│ │同违约金减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期发生的与日常│ 6.90│ 4.90│ 40.88│
│ │生产经营活动无直│ │ │ │
│ │接关系的各项支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 4957.25│ -731.70│ 777.50│
│的现金流量净│务收到的现金及收│ │ │ │
│额 │到的其他经营活动│ │ │ │
│ │的现金较上年同期│ │ │ │
│ │增加，支付的其他│ │ │ │
│ │经营活动的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│期末未到期理财减│ 1043.67│ -5778.55│ 118.06│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│实施2025年度权益│ -2886.58│ -9360.00│ 69.16│
│的现金流量净│分派现金减少及收│ │ │ │
│额 │到的股权激励认购│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │票据到期收款增加│ 23631.39│ 20635.71│ 14.52│
│应收款项 │回款减少 │ 21403.86│ 15850.60│ 35.03│
│合同资产 │--- │ 3938.69│ 3855.59│ 2.16│
│存货 │新订单备料备货增│ 11475.47│ 8833.23│ 29.91│
│ │加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 17204.02│ 17994.44│ -4.39│
│在建工程 │--- │ 107.03│ 109.06│ -1.86│
│合同负债 │--- │ 13.75│ 17.01│ -19.17│
│交易性金融资│--- │ 34784.48│ 34719.31│ 0.19│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 15693.26│ 16505.61│ -4.92│
│营业成本 │--- │ 9671.08│ 10108.17│ -4.32│
│销售费用 │职工薪酬及股份支│ 329.49│ 238.91│ 37.92│
│ │付增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1814.10│ 1781.56│ 1.83│
│财务费用 │利息收入及外币汇│ -13.07│ -96.90│ 86.52│
│ │兑收益减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 487.91│ 567.56│ -14.03│
│研发投入 │--- │ 930.11│ 1104.30│ -15.77│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 6277.93│ 1140.81│ 450.31│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│赎回理财产品金额│ -4.14│ -3580.83│ 99.88│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│2025年度权益分派│ -3276.00│ -9360.00│ 65.00│
│的现金流量净│金额较上年度减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 2995.68│ -11739.75│ 125.52│
│价物净增加额│动、筹资活动的现│ │ │ │
│ │金流量净额增加 │ │ │ │
│净利润 │--- │ 2540.75│ 2907.35│ -12.61│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 23747.37│ 20635.71│ 27487.80│ 25905.14│ 34479.45│ 52654.78│
│存货 │ 11027.89│ 8833.23│ 10173.42│ 10198.25│ 9070.39│ 13528.35│
│应收票据及应收账款 │ 23669.73│ 20374.91│ 17138.83│ 17934.88│ 11099.98│ 8257.98│
│合同资产 │ 4214.76│ 3855.59│ 3172.49│ 2920.91│ 2197.73│ 1784.12│
│预付款项 │ 54.44│ 73.06│ 56.67│ 234.69│ 129.23│ 137.49│
│其他应收款 │ 76.39│ 49.88│ 52.17│ 30.46│ 47.17│ 56.42│
│流动资产合计 │ 99209.15│ 95379.75│ 97155.12│ 99242.55│ 91417.48│ 83272.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 16794.11│ 17994.44│ 18876.66│ 20404.01│ 19671.06│ 17466.23│
│在建工程 │ 106.20│ 109.06│ 183.98│ 84.57│ 311.42│ 3078.50│
│无形资产 │ 3361.05│ 3500.23│ 3601.55│ 3435.79│ 3180.04│ 3226.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 20828.32│ 22020.14│ 22954.24│ 24235.28│ 23420.10│ 24056.96│
│资产总计 │ 120037.47│ 117399.89│ 120109.36│ 123477.84│ 114837.58│ 107329.83│
│应付票据及应付账款 │ 13142.30│ 10833.30│ 12856.38│ 19138.09│ 14601.27│ 15577.97│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10.11│ 17.01│ 212.86│ 274.43│ 260.17│ 316.34│
│流动负债 │ 14896.11│ 14119.11│ 14983.12│ 21823.70│ 16659.88│ 17149.39│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 471.87│ 504.24│ 534.69│ 570.94│ 607.19│ 643.44│
│负债合计 │ 15367.98│ 14623.35│ 15517.81│ 22394.64│ 17267.07│ 17792.82│
│实收资本 │ 30640.90│ 21840.00│ 15600.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 24948.06│ 32947.83│ 38863.28│ 41899.08│ 41243.74│ 40588.40│
│盈余公积 │ 6271.73│ 6271.73│ 5742.32│ 5228.66│ 4826.24│ 3928.89│
│未分配利润 │ 41891.85│ 40924.26│ 43732.01│ 41480.44│ 39099.98│ 32716.33│
│少数股东权益 │ 4.77│ 14.70│ 23.22│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 104664.72│ 102761.84│ 104568.33│ 101083.20│ 97570.51│ 89537.00│
│股东权益合计 │ 104669.49│ 102776.54│ 104591.55│ 101083.20│ 97570.51│ 89537.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23747.37│ 23631.39│ 22772.93│ 20635.71│ 11669.13│ 15748.05│
│存货 │ 11027.89│ 11475.47│ 11722.13│ 8833.23│ 12521.07│ 11754.90│
│应收票据及应收账款 │ 23669.73│ 22763.36│ 21035.65│ 20374.91│ 20200.50│ 20561.44│
│合同资产 │ 4214.76│ 3938.69│ 3906.12│ 3855.59│ 3829.84│ 3776.27│
│预付款项 │ 54.44│ 75.09│ 66.53│ 73.06│ 120.31│ 58.72│
│其他应收款 │ 76.39│ 72.53│ 53.67│ 49.88│ 55.41│ 54.35│
│流动资产合计 │ 99209.15│ 97610.66│ 95106.17│ 95379.75│ 93017.03│ 92243.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 16794.11│ 17204.02│ 17494.23│ 17994.44│ 18310.38│ 18489.13│
│在建工程 │ 106.20│ 107.03│ 121.85│ 109.06│ 301.64│ 263.76│
│无形资产 │ 3361.05│ 3414.33│ 3445.87│ 3500.23│ 3449.94│ 3499.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 20828.32│ 21280.65│ 21473.94│ 22020.14│ 22390.54│ 22573.01│
│资产总计 │ 120037.47│ 118891.32│ 116580.12│ 117399.89│ 115407.57│ 114816.87│
│应付票据及应付账款 │ 13142.30│ 13401.93│ 11035.38│ 10833.30│ 13367.29│ 13003.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10.11│ 13.75│ 8.31│ 17.01│ 32.45│ 21.23│
│流动负债 │ 14896.11│ 15914.30│ 12910.58│ 14119.11│ 15008.85│ 16079.74│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 471.87│ 480.31│ 495.18│ 504.24│ 507.50│ 516.56│
│负债合计 │ 15367.98│ 16394.62│ 13405.76│ 14623.35│ 15516.35│ 16596.30│
│实收资本 │ 30640.90│ 30576.00│ 21840.00│ 21840.00│ 21840.00│ 21840.00│
│资本公积金 │ 24948.06│ 24575.08│ 33045.92│ 32947.83│ 32770.83│ 32623.28│
│盈余公积 │ 6271.73│ 6271.73│ 6271.73│ 6271.73│ 5742.32│ 5742.32│
│未分配利润 │ 41891.85│ 40195.17│ 41184.91│ 40924.26│ 38845.45│ 37289.07│
│少数股东权益 │ 4.77│ 5.92│ 11.79│ 14.70│ 10.33│ 13.52│
│归属母公司权益 │ 104664.72│ 102490.77│ 103162.56│ 102761.84│ 99880.89│ 98207.05│
│股东权益合计 │ 104669.49│ 102496.70│ 103174.36│ 102776.54│ 99891.22│ 98220.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24386.33│ 38513.29│ 36602.79│ 34761.37│ 45034.04│ 51023.01│
│营业总成本 │ 20132.77│ 31274.14│ 30358.61│ 30113.57│ 35124.80│ 36577.72│
│营业税金及附加 │ 368.54│ 519.96│ 526.20│ 413.04│ 627.31│ 494.85│
│销售费用 │ 464.28│ 657.13│ 581.20│ 582.10│ 432.15│ 618.89│
│财务费用 │ -11.51│ -95.33│ 42.84│ -112.94│ -366.93│ -36.70│
│管理费用 │ 2582.30│ 3702.25│ 4449.12│ 3905.48│ 4462.47│ 4436.36│
│资产减值损失 │ -109.45│ -242.46│ -53.51│ -106.27│ -249.00│ -104.38│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 4.40│ 33.48│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 541.17│ 980.55│ 1322.79│ 1256.59│ 655.94│ 134.81│
│营业利润 │ 4729.12│ 8084.65│ 7810.52│ 5966.08│ 10492.85│ 14632.76│
│营业外收入 │ 30.54│ 60.78│ 49.41│ 92.06│ 62.64│ 309.80│
│营业外支出 │ 6.90│ 14.18│ 13.64│ 0.04│ 4.19│ 22.49│
│利润总额 │ 4752.76│ 8131.25│ 7846.29│ 6058.10│ 10551.30│ 14920.07│
│所得税 │ 516.65│ 1058.12│ 1133.62│ 635.22│ 1470.29│ 2230.31│
│净利润 │ 4236.11│ 7073.14│ 6712.67│ 5422.88│ 9081.00│ 12689.77│
│归属母公司净利润 │ 4243.59│ 7081.66│ 6725.24│ 5422.88│ 9081.00│ 12689.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24386.33│ 15693.26│ 4043.29│ 38513.29│ 25195.21│ 16505.61│
│营业总成本 │ 20132.77│ 12968.38│ 3999.43│ 31274.14│ 20760.26│ 13349.73│
│营业税金及附加 │ 368.54│ 236.66│ 76.48│ 519.96│ 329.30│ 213.69│
│销售费用 │ 464.28│ 329.49│ 140.28│ 657.13│ 403.95│ 238.91│
│财务费用 │ -11.51│ -13.07│ -2.23│ -95.33│ -93.41│ -96.90│
│管理费用 │ 2582.30│ 1814.10│ 807.28│ 3702.25│ 2780.98│ 1781.56│
│资产减值损失 │ -109.45│ -70.86│ -2.97│ -242.46│ -103.52│ -78.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ ---│ 4.40│ ---│ ---│
│投资收益 │ 541.17│ 306.01│ 214.18│ 980.55│ 683.20│ 407.53│
│营业利润 │ 4729.12│ 3017.08│ 316.13│ 8084.65│ 5018.86│ 3459.37│
│营业外收入 │ 30.54│ 17.70│ 10.52│ 60.78│ 48.98│ 17.54│
│营业外支出 │ 6.90│ 6.12│ 6.19│ 14.18│ 4.90│ 2.00│
│利润总额 │ 4752.76│ 3028.66│ 320.46│ 8131.25│ 5062.94│ 3474.91│
│所得税 │ 516.65│ 487.91│ 62.72│ 1058.12│ 602.40│ 567.56│
│净利润 │ 4236.11│ 2540.75│ 257.74│ 7073.14│ 4460.54│ 2907.35│
│归属母公司净利润 │ 4243.59│ 2546.91│ 260.65│ 7081.66│ 4473.44│ 2917.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21097.42│ 23994.78│ 37669.11│ 28607.79│ 44422.68│ 46629.29│
│经营活动现金流出 │ 16140.17│ 22443.74│ 33242.87│ 30622.31│ 33507.26│ 30982.71│
│经营活动现金流量净额│ 4957.25│ 1551.04│ 4426.24│ -2014.52│ 10915.42│ 15646.58│
│投资活动现金流入 │ 158356.47│ 182231.37│ 226545.65│ 230262.37│ 89182.44│ 33936.87│
│投资活动现金流出 │ 157312.81│ 181348.97│ 225376.90│ 234339.55│ 116452.98│ 44125.29│
│投资活动现金流量净额│ 1043.67│ 882.40│ 1168.75│ -4077.19│ -27270.54│ -10188.43│
│筹资活动现金流入 │ 389.42│ 0.00│ 50.00│ 0.00│ 0.00│ 38530.51│
│筹资活动现金流出 │ 3276.00│ 9360.00│ 3960.00│ 2640.00│ 1800.00│ 5787.43│
│筹资活动现金流量净额│ -2886.58│ -9360.00│ -3910.00│ -2640.00│ -1800.00│ 32743.08│
│汇率变动对现金的影响│ -2.66│ 74.47│ -23.52│ 78.18│ -42.71│ -85.77│
│现金及等价物净增加额│ 3111.66│ -6852.09│ 1661.48│ -8653.53│ -18197.83│ 38115.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21097.42│ 16277.59│ 2738.09│ 23994.78│ 17841.88│ 12128.13│
│经营活动现金流出 │ 16140.17│ 9999.66│ 5950.18│ 22443.74│ 18573.57│ 10987.32│
│经营活动现金流量净额│ 4957.25│ 6277.93│ -3212.08│ 1551.04│ -731.70│ 1140.81│
│投资活动现金流入 │ 158356.47│ 93226.01│ 53093.68│ 182231.37│ 139693.44│ 86945.32│
│投资活动现金流出 │ 157312.81│ 93230.16│ 47743.36│ 181348.97│ 145471.98│ 90526.15│
│投资活动现金流量净额│ 1043.67│ -4.14│ 5350.32│ 882.40│ -5778.55│ -3580.83│
│筹资活动现金流入 │ 389.42│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 3276.00│ 3276.00│ ---│ 9360.00│ 9360.00│ 9360.00│
│筹资活动现金流量净额│ -2886.58│ -3276.00│ ---│ -9360.00│ -9360.00│ -9360.00│
│汇率变动对现金的影响│ -2.66│ -2.11│ -1.01│ 74.47│ 51.57│ 60.27│
│现金及等价物净增加额│ 3111.66│ 2995.68│ 2137.22│ -6852.09│ -15818.67│ -11739.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4394.95│ 11.41│ 368.68│ 5.21│
│二季报 │ 12110.66│ 31.45│ 2548.38│ 35.99│
│三季报 │ 8689.60│ 22.56│ 1556.38│ 21.98│
│四季报 │ 13318.08│ 34.58│ 2608.22│ 36.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4277.61│ 11.69│ 440.15│ 6.54│
│二季报 │ 10707.57│ 29.25│ 2386.27│ 35.48│
│三季报 │ 8860.52│ 24.21│ 1789.62│ 26.61│
│四季报 │ 12757.09│ 34.85│ 2109.20│ 31.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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