财务分析☆ ◇301018 申菱环境 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5404.54│ 21677.72│ 11556.16│ 10489.65│ 16626.23│ 14032.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11556.16│ 10489.65│ 16626.23│ 14032.15│
│净利润增长率(%) │ -64.07│ 87.59│ 10.17│ -36.91│ 18.49│ 12.61│
│扣非净利润(万) │ 4624.22│ 20721.96│ 11244.12│ 11728.82│ 13749.59│ 12831.85│
│营业总收(未调整:万) │ 175596.10│ 420919.88│ 301618.43│ 251119.44│ 222116.86│ 179813.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 301618.43│ 251119.44│ 222116.86│ 179813.19│
│总营收同比增长率(%) │ 4.39│ 39.55│ 20.11│ 13.06│ 23.53│ 22.55│
│加权净资产收益率(%) │ 1.96│ 8.24│ 4.65│ 4.76│ 10.99│ 14.71│
│资产负债比率(%) │ 66.58│ 56.66│ 52.48│ 48.17│ 55.92│ 55.36│
│净利润现金含量(%) │ -1025.28│ 149.89│ 117.10│ 13.20│ 37.45│ 27.10│
│基本每股收益(元) │ 0.1400│ 0.8100│ 0.4300│ 0.4000│ 0.6900│ 0.6700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1200│ 0.7800│ 0.4200│ 0.4500│ 0.5700│ 0.6100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1444│ 0.8148│ 0.4344│ 0.3943│ 0.6927│ 0.5846│
│每股资本公积金(元) │ 3.8686│ 5.7943│ 5.7234│ 5.6882│ 3.0269│ 2.9300│
│每股未分配利润(元) │ 2.0654│ 2.9536│ 2.3713│ 2.1440│ 2.2068│ 1.7600│
│每股净资产(元) │ 7.2897│ 10.2492│ 9.5228│ 9.2135│ 6.6096│ 6.0001│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4805│ 1.2213│ 0.5086│ 0.0521│ 0.2595│ 0.1584│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5404.54│ 2830.58│ 21677.72│ 15008.93│ 15041.43│ 5413.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15041.43│ 5413.52│
│净利润增长率(%) │ -64.07│ -47.71│ 87.59│ 5.05│ 35.95│ 7.34│
│扣非净利润(万) │ 4624.22│ 2564.20│ 20721.96│ 14348.52│ 14892.60│ 5405.30│
│营业总收(未调整:万) │ 175596.10│ 61715.85│ 420919.88│ 250760.12│ 168217.87│ 62848.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 168217.87│ 62848.31│
│总营收同比增长率(%) │ 4.39│ -1.80│ 39.55│ 26.84│ 28.95│ 27.18│
│加权净资产收益率(%) │ 1.96│ 1.03│ 8.24│ 5.75│ 5.77│ 2.11│
│资产负债比率(%) │ 66.58│ 60.18│ 56.66│ 54.52│ 55.24│ 51.64│
│净利润现金含量(%) │ -1025.28│ -683.08│ 149.89│ -3.18│ -74.02│ -164.55│
│基本每股收益(元) │ 0.1400│ 0.1100│ 0.8100│ 0.5600│ 0.4000│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1200│ 0.0964│ 0.7800│ 0.5393│ 0.5600│ 0.2032│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1444│ 0.1064│ 0.8148│ 0.5641│ 0.5654│ 0.2035│
│每股资本公积金(元) │ 3.8686│ 5.8126│ 5.7943│ 5.7706│ 5.7487│ 5.7361│
│每股未分配利润(元) │ 2.0654│ 3.0600│ 2.9536│ 2.7755│ 2.7767│ 2.5748│
│每股净资产(元) │ 7.2897│ 10.3727│ 10.2492│ 9.9728│ 9.9539│ 9.7391│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4805│ -0.7267│ 1.2213│ -0.0179│ -0.4185│ -0.3348│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.49│ 1.56│ 2.05│ 1.64│ 1.52│
│速动比率 │ 1.03│ 1.19│ 1.18│ 1.61│ 1.21│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 66.58│ 56.66│ 52.48│ 48.17│ 55.92│ 55.36│
│产权比率 │ 1.99│ 1.32│ 1.11│ 0.94│ 1.28│ 1.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ 0.11│ 0.06│ 0.01│ 0.05│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.51│ 1.49│ 1.55│ 1.56│ 1.64│
│速动比率 │ 1.03│ 1.11│ 1.19│ 1.12│ 1.19│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 66.58│ 60.18│ 56.66│ 54.52│ 55.24│ 51.64│
│产权比率 │ 1.99│ 1.52│ 1.32│ 1.21│ 1.24│ 1.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.06│ 0.11│ 0.00│ -0.04│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.75│ 2.14│ 1.99│ 2.10│ 2.40│ 2.49│
│存货周转率 │ 1.04│ 3.69│ 2.95│ 2.84│ 2.64│ 2.44│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 1.08│ 0.89│ 0.92│ 1.05│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 1.02│ 2.90│ 2.61│ 2.49│ 3.86│ 6.72│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.72│ 0.60│ 0.60│ 0.65│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.75│ 0.28│ 2.14│ 1.41│ 0.90│ 0.37│
│存货周转率 │ 1.04│ 0.45│ 3.69│ 2.00│ 1.39│ 0.56│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.14│ 1.08│ 0.68│ 0.45│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 1.02│ 0.36│ 2.90│ 1.75│ 1.19│ 0.51│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.09│ 0.72│ 0.45│ 0.30│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.98│ 7.95│ 4.56│ 4.28│ 10.48│ 9.74│
│销售毛利率 │ 19.65│ 23.99│ 23.80│ 27.64│ 27.77│ 27.71│
│营业利润率 │ 3.38│ 5.96│ 3.91│ 5.24│ 8.27│ 9.01│
│销售净利率 │ 3.15│ 5.35│ 3.68│ 4.15│ 7.62│ 7.93│
│总资产净利率 │ 0.76│ 3.85│ 2.19│ 2.49│ 4.94│ 4.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.98│ 1.03│ 7.95│ 5.66│ 5.68│ 2.09│
│销售毛利率 │ 19.65│ 20.60│ 23.99│ 23.16│ 24.41│ 21.99│
│营业利润率 │ 3.38│ 4.90│ 5.96│ 6.88│ 10.27│ 9.88│
│销售净利率 │ 3.15│ 5.05│ 5.35│ 6.15│ 9.11│ 8.57│
│总资产净利率 │ 0.76│ 0.47│ 3.85│ 2.75│ 2.71│ 1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.39│ 39.55│ 20.11│ 13.06│ 23.53│ 22.55│
│营业利润增长率 │ -65.69│ 112.64│ -10.35│ -28.30│ 13.33│ 15.50│
│净利润增长率 │ -64.07│ 87.59│ 10.17│ -36.91│ 18.49│ 12.61│
│净资产增长率 │ 0.06│ 7.63│ 3.36│ 54.52│ 10.16│ 61.78│
│总资产增长率 │ 28.37│ 18.33│ 12.44│ 31.71│ 11.89│ 26.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.39│ -1.80│ 39.55│ 26.84│ 28.95│ 27.18│
│营业利润增长率 │ -65.69│ -51.29│ 112.64│ 11.09│ 42.18│ 7.15│
│净利润增长率 │ -64.07│ -47.71│ 87.59│ 5.05│ 35.95│ 7.34│
│净资产增长率 │ 0.06│ 1.21│ 7.63│ 4.73│ 4.53│ 2.27│
│总资产增长率 │ 28.37│ 10.25│ 18.33│ 9.57│ 11.08│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 98258.92│ 59288.08│ 65.73│
│应收款项 │--- │ 243355.78│ 222981.52│ 9.14│
│合同资产 │--- │ 17649.24│ 20992.61│ -15.93│
│存货 │发出商品增加 │ 185070.09│ 86904.66│ 112.96│
│投资性房地产│--- │ 238.73│ 243.20│ -1.84│
│长期股权投资│--- │ 5283.49│ 280.24│ 1785.37│
│固定资产 │--- │ 171751.21│ 172936.39│ -0.69│
│在建工程 │--- │ 12166.90│ 3419.61│ 255.80│
│使用权资产 │--- │ 4896.99│ 5099.53│ -3.97│
│短期借款 │--- │ 81784.68│ 50397.93│ 62.28│
│合同负债 │--- │ 44121.39│ 27540.28│ 60.21│
│长期借款 │--- │ 130346.91│ 51692.74│ 152.16│
│租赁负债 │--- │ 3907.16│ 3737.51│ 4.54│
│营业收入 │--- │ 175596.10│ 168217.87│ 4.39│
│营业成本 │--- │ 141094.97│ 127149.12│ 10.97│
│销售费用 │销售规模增加，销│ 11913.62│ 8581.29│ 38.83│
│ │售薪酬增加及海外│ │ │ │
│ │业务开拓 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 8913.02│ 8985.02│ -0.80│
│财务费用 │利息支出与汇兑损│ 1711.20│ 1005.44│ 70.19│
│ │益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 375.90│ 1830.50│ -79.46│
│研发投入 │加大研发投入 │ 10277.60│ 7761.62│ 32.42│
│经营活动产生│支付采购款增加 │ -55411.43│ -11134.27│ -397.67│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -11212.17│ -18390.94│ 39.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款所收到的│ 101617.52│ 28373.73│ 258.14│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│取得借款所收到的│ 35142.60│ -1178.31│ 3082.47│
│价物净增加额│现金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 27222.04│ 21554.25│ 26.30│
│管理费用 │--- │ 19584.90│ 15880.77│ 23.32│
│财务费用 │利息收入减少 │ 2503.84│ 1411.80│ 77.35│
│研发费用 │--- │ 19216.67│ 17062.26│ 12.63│
│经营活动现金│--- │ 387187.95│ 296604.74│ 30.54│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 354694.21│ 283072.79│ 25.30│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 32493.73│ 13531.94│ 140.13│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 157111.82│ 188822.59│ -16.79│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 206735.30│ 199778.41│ 3.48│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -49623.48│ -10955.82│ -352.94│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 99822.69│ 51890.94│ 92.37│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 74087.11│ 56873.53│ 30.27│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 25735.59│ -4982.59│ 616.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 8642.43│ -2408.55│ 458.82│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 59288.08│ 50680.97│ 16.98│
│应收款项 │--- │ 222981.52│ 170816.19│ 30.54│
│合同资产 │--- │ 20992.61│ 21209.30│ -1.02│
│存货 │--- │ 86904.66│ 86341.19│ 0.65│
│投资性房地产│--- │ 243.20│ ---│ ---│
│长期股权投资│--- │ 280.24│ 11.89│ 2257.14│
│固定资产 │--- │ 172936.39│ 117599.47│ 47.06│
│在建工程 │--- │ 3419.61│ 38777.49│ -91.18│
│使用权资产 │--- │ 5099.53│ 887.41│ 474.66│
│短期借款 │--- │ 50397.93│ 30505.43│ 65.21│
│合同负债 │--- │ 27540.28│ 31076.17│ -11.38│
│长期借款 │--- │ 51692.74│ 34931.96│ 47.98│
│租赁负债 │--- │ 3737.51│ 369.46│ 911.61│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 98258.92│ 59288.08│ 50680.97│ 53343.61│ 26242.71│ 29580.36│
│存货 │ 185070.09│ 86904.66│ 86341.19│ 69572.78│ 58586.16│ 62824.02│
│应收票据及应收账款 │ 254924.08│ 225104.07│ 175629.29│ 138781.33│ 111113.01│ 80274.28│
│合同资产 │ 17649.24│ 20992.61│ 21209.30│ 17149.11│ 18202.84│ 15229.73│
│预付款项 │ 13965.95│ 5529.66│ 3893.87│ 3464.76│ 4920.13│ 7545.39│
│其他应收款 │ 4157.11│ 3145.52│ 3776.84│ 3395.99│ 2356.02│ 2304.17│
│流动资产合计 │ 582952.35│ 424933.03│ 352552.50│ 324622.81│ 223278.43│ 199631.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5283.49│ 280.24│ 11.89│ 24.80│ 38.16│ 54.33│
│固定资产净额 │ 171751.21│ 172936.39│ 117599.47│ 113832.85│ 88126.59│ 26859.45│
│在建工程 │ 12166.90│ 3419.61│ 38777.49│ 14911.63│ 28084.54│ 75877.51│
│无形资产 │ 21993.08│ 15516.79│ 15927.68│ 15895.17│ 15987.35│ 15146.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 231202.70│ 209285.00│ 183425.50│ 152052.55│ 138640.45│ 123835.32│
│资产总计 │ 814155.05│ 634218.03│ 535978.00│ 476675.36│ 361918.88│ 323466.85│
│应付票据及应付账款 │ 212616.21│ 167538.00│ 128928.36│ 85357.82│ 74667.38│ 61686.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 44121.39│ 27540.28│ 31076.17│ 28739.47│ 25565.49│ 32089.83│
│流动负债 │ 387311.24│ 284381.11│ 225464.69│ 158049.61│ 136302.81│ 131516.94│
│长期借款 │ 130346.91│ 51692.74│ 34931.96│ 48822.33│ 44062.21│ 27535.13│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 154725.81│ 74979.13│ 55820.35│ 71552.26│ 66064.59│ 47567.49│
│负债合计 │ 542037.05│ 359360.24│ 281285.04│ 229601.87│ 202367.40│ 179084.42│
│实收资本 │ 37428.13│ 26605.26│ 26605.26│ 26605.26│ 24001.00│ 24001.00│
│资本公积金 │ 144794.92│ 154158.41│ 152271.45│ 151337.14│ 72649.65│ 70322.09│
│盈余公积 │ 13302.63│ 13302.63│ 11373.70│ 10121.88│ 9001.78│ 7417.86│
│未分配利润 │ 77302.98│ 78582.04│ 63090.09│ 57042.60│ 52964.64│ 42242.52│
│少数股东权益 │ -723.34│ 2174.20│ 1335.19│ 1947.28│ 915.01│ 373.51│
│归属母公司权益 │ 272841.35│ 272683.59│ 253357.76│ 245126.21│ 158636.47│ 144008.91│
│股东权益合计 │ 272118.00│ 274857.79│ 254692.95│ 247073.49│ 159551.48│ 144382.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 98258.92│ 89419.01│ 59288.08│ 48118.61│ 50197.73│ 51542.95│
│存货 │ 185070.09│ 129214.23│ 86904.66│ 106506.67│ 96198.16│ 88671.45│
│应收票据及应收账款 │ 254924.08│ 221186.95│ 225104.07│ 190540.70│ 209264.74│ 174116.81│
│合同资产 │ 17649.24│ 18835.42│ 20992.61│ 21690.75│ 20044.07│ 20257.91│
│预付款项 │ 13965.95│ 12409.15│ 5529.66│ 6544.90│ 5911.18│ 4528.22│
│其他应收款 │ 4157.11│ 3882.53│ 3145.52│ 3906.72│ 4206.48│ 4208.86│
│流动资产合计 │ 582952.35│ 479717.46│ 424933.03│ 385214.54│ 398440.21│ 352071.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5283.49│ 5283.44│ 280.24│ 290.09│ 289.06│ 311.89│
│固定资产净额 │ 171751.21│ 171367.61│ 172936.39│ 168966.46│ 164839.54│ 128981.79│
│在建工程 │ 12166.90│ 3794.07│ 3419.61│ 5366.45│ 7352.13│ 27884.28│
│无形资产 │ 21993.08│ 20398.07│ 15516.79│ 15657.13│ 15761.48│ 15931.00│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 231202.70│ 219478.09│ 209285.00│ 202032.82│ 196901.64│ 186381.01│
│资产总计 │ 814155.05│ 699195.55│ 634218.03│ 587247.35│ 595341.85│ 538452.48│
│应付票据及应付账款 │ 212616.21│ 170113.80│ 167538.00│ 138985.37│ 141224.49│ 115606.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 44121.39│ 43104.92│ 27540.28│ 37975.41│ 37738.34│ 33316.93│
│流动负债 │ 387311.24│ 316991.37│ 284381.11│ 247776.86│ 254995.52│ 214761.89│
│长期借款 │ 130346.91│ 80525.10│ 51692.74│ 52304.79│ 53752.48│ 42728.62│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 154725.81│ 103771.37│ 74979.13│ 72387.74│ 73894.88│ 63273.74│
│负债合计 │ 542037.05│ 420762.75│ 359360.24│ 320164.60│ 328890.40│ 278035.63│
│实收资本 │ 37428.13│ 26605.26│ 26605.26│ 26605.26│ 26605.26│ 26605.26│
│资本公积金 │ 144794.92│ 154645.36│ 154158.41│ 153527.03│ 152944.53│ 152611.28│
│盈余公积 │ 13302.63│ 13302.63│ 13302.63│ 11373.70│ 11373.70│ 11373.70│
│未分配利润 │ 77302.98│ 81412.62│ 78582.04│ 73842.18│ 73874.68│ 68503.61│
│少数股东权益 │ -723.34│ 2463.14│ 2174.20│ 1753.73│ 1626.51│ 1305.65│
│归属母公司权益 │ 272841.35│ 275969.67│ 272683.59│ 265329.02│ 264824.93│ 259111.20│
│股东权益合计 │ 272118.00│ 278432.81│ 274857.79│ 267082.75│ 266451.44│ 260416.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 175596.10│ 420919.88│ 301618.43│ 251119.44│ 222116.86│ 179813.19│
│营业总成本 │ 175547.87│ 391479.82│ 287746.14│ 236436.05│ 204941.54│ 164205.65│
│营业税金及附加 │ 1637.45│ 3004.82│ 2008.38│ 1802.49│ 1516.86│ 924.99│
│销售费用 │ 11913.62│ 27222.04│ 21554.25│ 21196.32│ 16758.54│ 14229.52│
│财务费用 │ 1711.20│ 2503.84│ 1411.80│ 1238.25│ 1533.11│ 1116.37│
│管理费用 │ 8913.02│ 19584.90│ 15880.77│ 15064.94│ 14943.62│ 10306.08│
│资产减值损失 │ 1007.97│ -1154.59│ -815.40│ 1300.09│ -787.10│ 352.34│
│公允价值变动净收益 │ -112.63│ 109.22│ -27.65│ -23.47│ -46.10│ ---│
│投资收益 │ 87.27│ -211.30│ 140.13│ 1.77│ -85.90│ -163.31│
│营业利润 │ 5929.91│ 25100.31│ 11803.92│ 13166.62│ 18362.81│ 16202.59│
│营业外收入 │ 240.88│ 886.90│ 711.96│ 248.17│ 144.61│ 163.97│
│营业外支出 │ 266.27│ 752.53│ 1178.97│ 2600.88│ 442.96│ 649.73│
│利润总额 │ 5904.52│ 25234.68│ 11336.91│ 10813.90│ 18064.46│ 15716.83│
│所得税 │ 375.90│ 2717.96│ 224.84│ 391.93│ 1139.28│ 1452.20│
│净利润 │ 5528.62│ 22516.72│ 11112.07│ 10421.97│ 16925.17│ 14264.63│
│归属母公司净利润 │ 5404.54│ 21677.72│ 11556.16│ 10489.65│ 16626.23│ 14032.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 175596.10│ 61715.85│ 420919.88│ 250760.12│ 168217.87│ 62848.31│
│营业总成本 │ 175547.87│ 62906.62│ 391479.82│ 236586.64│ 154684.65│ 60607.30│
│营业税金及附加 │ 1637.45│ 346.71│ 3004.82│ 1814.36│ 1202.16│ 251.61│
│销售费用 │ 11913.62│ 4634.05│ 27222.04│ 13545.15│ 8581.29│ 3471.80│
│财务费用 │ 1711.20│ 728.56│ 2503.84│ 1737.70│ 1005.44│ 394.89│
│管理费用 │ 8913.02│ 3535.94│ 19584.90│ 14652.83│ 8985.02│ 3953.94│
│资产减值损失 │ 1007.97│ 598.70│ -1154.59│ -279.08│ -108.29│ 162.67│
│公允价值变动净收益 │ -112.63│ -51.20│ 109.22│ 252.56│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ 87.27│ 57.22│ -211.30│ 28.28│ 16.14│ 4.25│
│营业利润 │ 5929.91│ 3025.15│ 25100.31│ 17264.40│ 17282.12│ 6210.70│
│营业外收入 │ 240.88│ 186.06│ 886.90│ 620.81│ 184.13│ 98.81│
│营业外支出 │ 266.27│ 76.30│ 752.53│ 477.57│ 303.01│ 274.98│
│利润总额 │ 5904.52│ 3134.91│ 25234.68│ 17407.65│ 17163.24│ 6034.53│
│所得税 │ 375.90│ 15.39│ 2717.96│ 1980.18│ 1830.50│ 650.55│
│净利润 │ 5528.62│ 3119.52│ 22516.72│ 15427.47│ 15332.75│ 5383.98│
│归属母公司净利润 │ 5404.54│ 2830.58│ 21677.72│ 15008.93│ 15041.43│ 5413.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 195584.34│ 387187.95│ 296604.74│ 251684.41│ 210088.85│ 198261.91│
│经营活动现金流出 │ 250995.77│ 354694.21│ 283072.79│ 250299.59│ 203861.78│ 194459.57│
│经营活动现金流量净额│ -55411.43│ 32493.73│ 13531.94│ 1384.82│ 6227.07│ 3802.34│
│投资活动现金流入 │ 97126.63│ 157111.82│ 188822.59│ 49686.88│ 1112.55│ 36189.43│
│投资活动现金流出 │ 108338.80│ 206735.30│ 199778.41│ 104773.47│ 21677.48│ 72793.53│
│投资活动现金流量净额│ -11212.17│ -49623.48│ -10955.82│ -55086.59│ -20564.92│ -36604.10│
│筹资活动现金流入 │ 166345.96│ 99822.69│ 51890.94│ 118742.50│ 55636.42│ 87325.62│
│筹资活动现金流出 │ 64728.45│ 74087.11│ 56873.53│ 38850.67│ 46797.05│ 58476.11│
│筹资活动现金流量净额│ 101617.52│ 25735.59│ -4982.59│ 79891.83│ 8839.37│ 28849.52│
│汇率变动对现金的影响│ 148.68│ 36.59│ -2.09│ 21.03│ -6.05│ 4.52│
│现金及等价物净增加额│ 35142.60│ 8642.43│ -2408.55│ 26211.09│ -5504.53│ -3947.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 195584.34│ 92165.25│ 387187.95│ 266428.22│ 161212.70│ 76580.15│
│经营活动现金流出 │ 250995.77│ 111500.50│ 354694.21│ 266905.55│ 172346.97│ 85488.27│
│经营活动现金流量净额│ -55411.43│ -19335.25│ 32493.73│ -477.33│ -11134.27│ -8908.12│
│投资活动现金流入 │ 97126.63│ 44552.76│ 157111.82│ 141052.55│ 91592.81│ 41030.68│
│投资活动现金流出 │ 108338.80│ 39687.09│ 206735.30│ 165021.75│ 109983.75│ 47078.48│
│投资活动现金流量净额│ -11212.17│ 4865.66│ -49623.48│ -23969.20│ -18390.94│ -6047.80│
│筹资活动现金流入 │ 166345.96│ 72437.96│ 99822.69│ 86972.27│ 63380.36│ 28638.78│
│筹资活动现金流出 │ 64728.45│ 26962.31│ 74087.11│ 65636.25│ 35006.63│ 13174.69│
│筹资活动现金流量净额│ 101617.52│ 45475.65│ 25735.59│ 21336.02│ 28373.73│ 15464.09│
│汇率变动对现金的影响│ 148.68│ 72.50│ 36.59│ -1.72│ -26.82│ -19.16│
│现金及等价物净增加额│ 35142.60│ 31078.57│ 8642.43│ -3112.23│ -1178.31│ 489.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 62848.31│ 14.93│ 5413.52│ 24.97│
│二季报 │ 105369.56│ 25.03│ 9627.91│ 44.41│
│三季报 │ 82542.25│ 19.61│ -32.50│ -0.15│
│四季报 │ 170159.77│ 40.43│ 6668.79│ 30.76│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 49417.14│ 16.38│ 5043.41│ 43.64│
│二季报 │ 81033.86│ 26.87│ 6020.32│ 52.10│
│三季报 │ 67248.30│ 22.30│ 3223.02│ 27.89│
│四季报 │ 103919.12│ 34.45│ -2730.58│ -23.63│
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