财务分析☆ ◇301022 海泰科 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2450.50│ 5273.67│ 1575.60│ 2328.68│ 5436.60│ 6032.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1575.60│ 2328.68│ 5436.60│ 6032.34│
│净利润增长率(%) │ -141.75│ 234.71│ -32.34│ -57.17│ -9.88│ -11.77│
│扣非净利润(万) │ -2956.83│ 4085.87│ 816.24│ 1676.36│ 3783.29│ 3226.11│
│营业总收(未调整:万) │ 62014.83│ 82558.34│ 67885.20│ 57243.83│ 50031.89│ 59233.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 67885.20│ 57243.83│ 50031.89│ 59233.72│
│总营收同比增长率(%) │ 0.41│ 21.61│ 18.59│ 14.41│ -15.53│ 30.03│
│加权净资产收益率(%) │ -1.75│ 4.81│ 1.70│ 2.46│ 6.20│ 9.98│
│资产负债比率(%) │ 39.94│ 35.49│ 45.66│ 45.63│ 32.38│ 33.60│
│净利润现金含量(%) │ -362.31│ 79.97│ 547.40│ -184.12│ -17.75│ 100.14│
│基本每股收益(元) │ -0.2463│ 0.5931│ 0.1879│ 0.2799│ 0.6534│ 1.0772│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2950│ 0.4595│ 0.0974│ 0.2015│ 0.5911│ 0.5761│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2445│ 0.5301│ 0.1859│ 0.2799│ 0.8495│ 0.9426│
│每股资本公积金(元) │ 10.0645│ 10.0057│ 6.9418│ 6.5096│ 8.6873│ 8.6873│
│每股未分配利润(元) │ 2.2811│ 2.8442│ 3.0653│ 3.2342│ 4.2065│ 3.6570│
│每股净资产(元) │ 13.4982│ 14.2025│ 11.2815│ 10.9450│ 14.0479│ 13.4477│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8859│ 0.4239│ 1.0176│ -0.5153│ -0.1508│ 0.9439│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2450.50│ -1865.94│ -536.90│ 5273.67│ 5870.14│ 3638.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5870.14│ 3638.00│
│净利润增长率(%) │ -141.75│ -151.29│ -138.57│ 234.71│ 91.11│ 383.49│
│扣非净利润(万) │ -2956.83│ -2206.35│ -768.84│ 4085.87│ 4379.90│ 3383.44│
│营业总收(未调整:万) │ 62014.83│ 40429.15│ 20490.49│ 82558.34│ 61759.43│ 38588.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 61759.43│ 38588.15│
│总营收同比增长率(%) │ 0.41│ 4.77│ 6.51│ 21.61│ 21.34│ 24.86│
│加权净资产收益率(%) │ -1.75│ -1.33│ -0.38│ 4.81│ 5.84│ 3.72│
│资产负债比率(%) │ 39.94│ 39.88│ 36.48│ 35.49│ 35.97│ 47.39│
│净利润现金含量(%) │ -362.31│ -275.42│ 195.19│ 79.97│ 79.58│ -65.21│
│基本每股收益(元) │ -0.2463│ -0.1876│ -0.0535│ 0.5931│ 0.6874│ 0.4292│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2950│ -0.2218│ -0.0773│ 0.4595│ 0.4403│ 0.3992│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2445│ -0.1876│ -0.0540│ 0.5301│ 0.5901│ 0.4198│
│每股资本公积金(元) │ 10.0645│ 10.0227│ 10.0142│ 10.0057│ 9.9907│ 7.4192│
│每股未分配利润(元) │ 2.2811│ 2.6567│ 2.7903│ 2.8442│ 2.9460│ 3.1243│
│每股净资产(元) │ 13.4982│ 13.9341│ 14.0908│ 14.2025│ 14.2352│ 11.8746│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8859│ 0.5166│ -0.1053│ 0.4239│ 0.4696│ -0.2738│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.80│ 2.29│ 2.53│ 2.25│ 2.56│
│速动比率 │ 0.99│ 0.97│ 1.31│ 1.63│ 1.34│ 1.89│
│资产负债比率(%) │ 39.94│ 35.49│ 45.66│ 45.63│ 32.38│ 33.60│
│产权比率 │ 0.67│ 0.55│ 0.84│ 0.84│ 0.48│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.06│ 0.16│ -0.08│ -0.02│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.61│ 1.74│ 1.80│ 1.88│ 2.06│
│速动比率 │ 0.99│ 0.95│ 0.94│ 0.97│ 1.06│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 39.94│ 39.88│ 36.48│ 35.49│ 35.97│ 47.39│
│产权比率 │ 0.67│ 0.66│ 0.57│ 0.55│ 0.56│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.06│ -0.01│ 0.06│ 0.07│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.59│ 2.31│ 2.09│ 2.04│ 2.34│ 3.35│
│存货周转率 │ 0.98│ 1.22│ 1.14│ 1.05│ 1.19│ 1.60│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.66│ 0.54│ 0.52│ 0.51│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 0.99│ 1.62│ 1.54│ 2.04│ 2.93│ 3.64│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.40│ 0.36│ 0.36│ 0.38│ 0.58│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.59│ 1.02│ 0.50│ 2.31│ 1.71│ 1.07│
│存货周转率 │ 0.98│ 0.61│ 0.29│ 1.22│ 0.90│ 0.57│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.32│ 0.17│ 0.66│ 0.48│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 0.99│ 0.66│ 0.40│ 1.62│ 1.21│ 0.78│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.18│ 0.09│ 0.40│ 0.30│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -1.81│ 3.73│ 1.51│ 2.31│ 6.05│ 7.01│
│销售毛利率 │ 14.53│ 17.38│ 17.07│ 23.88│ 22.51│ 22.41│
│营业利润率 │ -5.27│ 7.43│ 1.25│ 4.20│ 11.68│ 8.71│
│销售净利率 │ -3.95│ 6.39│ 2.32│ 4.07│ 10.87│ 10.18│
│总资产净利率 │ -1.10│ 2.57│ 0.84│ 1.46│ 4.14│ 5.90│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│净资产收益率 │ -1.81│ -1.35│ -0.38│ 3.73│ 4.14│ 3.29│
│销售毛利率 │ 14.53│ 15.63│ 18.48│ 17.38│ 17.80│ 16.07│
│营业利润率 │ -5.27│ -6.13│ -3.68│ 7.43│ 11.01│ 9.97│
│销售净利率 │ -3.95│ -4.62│ -2.62│ 6.39│ 9.50│ 9.43│
│总资产净利率 │ -1.10│ -0.83│ -0.24│ 2.57│ 2.84│ 1.81│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│营业收入增长率 │ 0.41│ 21.61│ 18.59│ 14.41│ -15.53│ 30.03│
│营业利润增长率 │ -148.08│ 621.77│ -64.70│ -58.83│ 13.29│ -35.03│
│净利润增长率 │ -141.75│ 234.71│ -32.34│ -57.17│ -9.88│ -11.77│
│净资产增长率 │ -4.26│ 35.29│ 3.80│ 11.91│ 4.46│ 147.07│
│总资产增长率 │ 2.84│ 13.97│ 3.86│ 39.08│ 2.57│ 72.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.41│ 4.77│ 6.51│ 21.61│ 21.34│ 24.86│
│营业利润增长率 │ -148.08│ -164.40│ -154.48│ 621.77│ 121.22│ 650.63│
│净利润增长率 │ -141.75│ -151.29│ -138.57│ 234.71│ 91.11│ 383.49│
│净资产增长率 │ -4.26│ -1.89│ -0.79│ 35.29│ 35.61│ 5.83│
│总资产增长率 │ 2.84│ 5.27│ 0.76│ 13.97│ 15.10│ 9.32│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │本报告期受汇率波│ 3951.90│ -1671.06│ 336.49│
│ │动影响，汇兑损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到的政│ 379.99│ 749.22│ -49.28│
│ │府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期理财收益│ 40.87│ 277.19│ -85.26│
│ │减少及权益法下投│ │ │ │
│ │资损失增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期理财收益│ 163.36│ 68.42│ 138.75│
│收益 │及外汇收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│内销应收账款坏账│ -475.72│ -277.02│ -71.73│
│ │计提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期发出商品│ -1186.50│ -384.06│ -208.94│
│ │及在产品计提跌价│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置资产│ 43.63│ 82.71│ -47.25│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期无须支付│ 9.67│ 6.22│ 55.39│
│ │的款项增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期支付社保│ 21.33│ 6.65│ 220.77│
│ │滞纳金增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税影响 │ -831.40│ 931.56│ -189.25│
│经营活动产生│本报告期收到的现│ 8878.50│ 4671.73│ 90.05│
│的现金流量净│金货款增加及支付│ │ │ │
│额 │的现金货款减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购建固定│ -13618.13│ -14215.41│ 4.20│
│的现金流量净│资产支付的现金及│ │ │ │
│额 │投资理财现金减少│ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还债务│ 10345.50│ 10849.66│ -4.65│
│的现金流量净│支付的现金增加，│ │ │ │
│额 │支付的股利及股份│ │ │ │
│ │回购资金亦有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│货币资金 │本报告期银行借款│ 15249.33│ 9532.04│ 59.98│
│ │增加及收回的货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期未到期的│ 1319.11│ 415.52│ 217.46│
│ │银行票据增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期末应收出│ 54.35│ 436.45│ -87.55│
│ │口退税减少 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期待抵扣进│ 2649.81│ 1230.92│ 115.27│
│ │项税增加 │ │ │ │
│固定资产 │本报告期安徽工厂│ 72313.32│ 52360.68│ 38.11│
│ │厂房设备验收 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期安徽工厂│ 134.83│ 10652.50│ -98.73│
│ │厂房设备验收转固│ │ │ │
│使用权资产 │本报告期租赁资产│ 9.70│ 30.90│ -68.61│
│ │减少 │ │ │ │
│长期待摊费用│本报告期长期费用│ 6.68│ 18.76│ -64.38│
│ │摊销 │ │ │ │
│递延所得税资│本报告期未弥补亏│ 3506.66│ 2589.75│ 35.41│
│产 │损增加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期银行贷款│ 23763.66│ 12974.72│ 83.15│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期应交所得│ 268.04│ 550.08│ -51.27│
│ │税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 4.93│ 22.16│ -77.76│
│非流动负债 │期的借款利息减少│ │ │ │
│其他流动负债│本报告期已背书未│ 1162.08│ 397.64│ 192.25│
│ │到期的银行票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期银行贷款│ 7602.11│ 3562.37│ 113.40│
│ │增加 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期销售返利│ 6012.65│ 3753.18│ 60.20│
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期受外币财│ -251.72│ 1030.54│ -124.43│
│ │务报表折算差额影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期销售回款增加│ 17988.07│ 9532.04│ 88.71│
│应收款项 │本期加大回款力度│ 38205.98│ 40789.05│ -6.33│
│ │，使得应收账款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│存货 │本期模具存货减少│ 53050.82│ 58038.93│ -8.59│
│投资性房地产│泰国子公司出租厂│ 1942.27│ 2156.11│ -9.92│
│ │房业务，折旧减少│ │ │ │
│ │账面价值 │ │ │ │
│长期股权投资│本期增加对外投资│ 163.74│ ---│ ---│
│固定资产 │本期安徽子公司厂│ 69308.45│ 52360.68│ 32.37│
│ │房转固 │ │ │ │
│在建工程 │本期安徽子公司厂│ 1278.81│ 10652.50│ -88.00│
│ │房转固 │ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产摊│ 21.14│ 30.90│ -31.58│
│ │销后资产减少 │ │ │ │
│短期借款 │本期借入银行流动│ 28857.82│ 12974.72│ 122.42│
│ │性贷款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款减少│ 27215.20│ 30919.81│ -11.98│
│长期借款 │本期借入银行长期│ 5341.25│ 3562.37│ 49.94│
│ │贷款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买结构性存│ 16735.49│ 11732.92│ 42.64│
│产 │款未到期 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款 │ 14348.86│ 15848.06│ -9.46│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │本期开具的应付承│ 4862.58│ 7556.04│ -35.65│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 40429.15│ 38588.15│ 4.77│
│营业成本 │--- │ 34110.84│ 32387.15│ 5.32│
│销售费用 │本报告期职工薪酬│ 1204.83│ 1090.21│ 10.51│
│ │、招待费、广告费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期职工薪酬│ 1515.56│ 1257.95│ 20.48│
│ │、办公费、开办费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期欧元及泰│ 3149.87│ -1743.49│ 280.66│
│ │铢贬值汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ -616.05│ 209.82│ -393.61│
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期职工薪酬│ 1554.17│ 1450.01│ 7.18│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售回款│ 5139.15│ -2372.38│ 316.62│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期募集资金│ -12786.88│ -2794.34│ -357.60│
│的现金流量净│理财赎回减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期收到银行│ 17336.75│ 5026.83│ 244.88│
│的现金流量净│借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期销售回款│ 9012.39│ 165.07│ 5359.89│
│价物净增加额│及收到银行借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15249.33│ 9532.04│ 12229.20│ 11103.09│ 15576.04│ 32345.19│
│存货 │ 50615.72│ 58038.93│ 53362.12│ 45818.41│ 36957.29│ 28044.12│
│应收票据及应收账款 │ 38418.61│ 41204.57│ 31420.13│ 34807.28│ 22835.61│ 21239.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 235.61│ 276.31│ 710.62│ 3070.88│ 2511.14│ 2201.85│
│其他应收款 │ 54.35│ 436.45│ 346.14│ 196.22│ 435.49│ 354.16│
│流动资产合计 │ 125132.56│ 125289.64│ 124150.05│ 128976.13│ 91189.99│ 106683.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 151.54│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 72313.32│ 52360.68│ 49771.53│ 38644.04│ 17610.89│ 16483.95│
│在建工程 │ 134.83│ 10652.50│ 1314.78│ ---│ 6644.96│ 955.92│
│无形资产 │ 5527.93│ 5980.80│ 5961.97│ 5493.53│ 2365.14│ 2466.80│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 100111.82│ 93739.05│ 68028.81│ 56058.64│ 41758.86│ 22939.04│
│资产总计 │ 225244.38│ 219028.69│ 192178.86│ 185034.77│ 132948.85│ 129622.20│
│应付票据及应付账款 │ 21114.12│ 21053.46│ 24543.78│ 21419.23│ 22219.12│ 23210.47│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 25937.66│ 30919.81│ 25105.98│ 24634.02│ 14421.15│ 14539.95│
│流动负债 │ 75432.10│ 69433.04│ 54219.53│ 50994.53│ 40475.89│ 41594.53│
│长期借款 │ 7602.11│ 3562.37│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 166.67│
│非流动负债 │ 14537.69│ 8303.80│ 33522.09│ 33430.33│ 2566.34│ 1962.27│
│负债合计 │ 89969.79│ 77736.83│ 87741.63│ 84424.86│ 43042.22│ 43556.80│
│实收资本 │ 10021.69│ 9948.41│ 8475.70│ 8320.00│ 6400.00│ 6400.00│
│资本公积金 │ 100863.76│ 99540.62│ 58836.62│ 54159.70│ 55598.87│ 55598.87│
│盈余公积 │ 1619.70│ 1619.70│ 1204.05│ 863.48│ 442.01│ 442.01│
│未分配利润 │ 22860.68│ 28295.70│ 25980.39│ 26908.55│ 26921.34│ 23404.74│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.12│ 0.07│
│归属母公司权益 │ 135274.59│ 141291.86│ 104437.23│ 100609.92│ 89906.50│ 86065.33│
│股东权益合计 │ 135274.59│ 141291.86│ 104437.23│ 100609.92│ 89906.62│ 86065.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15249.33│ 17988.07│ 12477.36│ 9532.04│ 14868.20│ 13367.64│
│存货 │ 50615.72│ 53050.82│ 56333.85│ 58038.93│ 59229.43│ 60169.50│
│应收票据及应收账款 │ 38418.61│ 39578.96│ 40888.51│ 41204.57│ 42090.04│ 41979.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 235.61│ 284.24│ 375.38│ 276.31│ 782.48│ 990.77│
│其他应收款 │ 54.35│ 97.37│ 265.13│ 436.45│ 159.74│ 497.60│
│流动资产合计 │ 125132.56│ 130552.01│ 122948.30│ 125289.64│ 135188.01│ 134885.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 151.54│ 163.74│ 77.43│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 72313.32│ 69308.45│ 50399.48│ 52360.68│ 52295.53│ 49299.74│
│在建工程 │ 134.83│ 1278.81│ 11721.56│ 10652.50│ 6631.77│ 7777.25│
│无形资产 │ 5527.93│ 5649.47│ 5755.56│ 5980.80│ 6019.63│ 6083.56│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 100111.82│ 100027.53│ 97747.69│ 93739.05│ 86000.37│ 75206.81│
│资产总计 │ 225244.38│ 230579.53│ 220695.99│ 219028.69│ 221188.38│ 210092.66│
│应付票据及应付账款 │ 21114.12│ 20784.74│ 17595.39│ 21053.46│ 27666.90│ 28911.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 25937.66│ 27215.20│ 29069.63│ 30919.81│ 30513.38│ 27603.84│
│流动负债 │ 75432.10│ 81315.90│ 70594.03│ 69433.04│ 71816.82│ 65419.43│
│长期借款 │ 7602.11│ 5341.25│ 5240.54│ 3562.37│ 3974.88│ 3101.90│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14537.69│ 10641.64│ 9920.51│ 8303.80│ 7739.90│ 34143.21│
│负债合计 │ 89969.79│ 91957.54│ 80514.54│ 77736.83│ 79556.71│ 99562.65│
│实收资本 │ 10021.69│ 9948.41│ 9948.41│ 9948.41│ 9948.41│ 8666.12│
│资本公积金 │ 100863.76│ 99710.02│ 99625.32│ 99540.62│ 99392.06│ 64295.35│
│盈余公积 │ 1619.70│ 1619.70│ 1619.70│ 1619.70│ 1204.05│ 1204.05│
│未分配利润 │ 22860.68│ 26429.77│ 27758.81│ 28295.70│ 29307.83│ 27075.68│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 135274.59│ 138621.99│ 140181.45│ 141291.86│ 141631.66│ 110530.01│
│股东权益合计 │ 135274.59│ 138621.99│ 140181.45│ 141291.86│ 141631.66│ 110530.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62014.83│ 82558.34│ 67885.20│ 57243.83│ 50031.89│ 59233.72│
│营业总成本 │ 64250.71│ 76046.30│ 68028.84│ 51989.57│ 43816.72│ 53917.69│
│营业税金及附加 │ 642.81│ 808.78│ 523.11│ 384.87│ 220.02│ 416.43│
│销售费用 │ 1821.43│ 2424.86│ 2088.14│ 2640.45│ 1876.68│ 1961.62│
│财务费用 │ 3951.90│ -1225.85│ 3743.95│ 659.36│ -1014.62│ 1586.63│
│管理费用 │ 2371.81│ 2864.47│ 2540.03│ 2273.65│ 1905.33│ 1960.35│
│资产减值损失 │ -1186.50│ -933.08│ -1620.72│ -1186.05│ -20.91│ -1301.12│
│公允价值变动净收益 │ 163.36│ 88.96│ -26.06│ 18.63│ -335.67│ 378.50│
│投资收益 │ 40.87│ 351.16│ 862.04│ 421.67│ 925.66│ 509.12│
│营业利润 │ -3270.24│ 6133.48│ 849.78│ 2407.05│ 5846.12│ 5160.30│
│营业外收入 │ 9.67│ 6.25│ 0.55│ 0.00│ 1.86│ 1340.02│
│营业外支出 │ 21.33│ 18.69│ 29.57│ 33.11│ 2.75│ 2.37│
│利润总额 │ -3281.90│ 6121.05│ 820.77│ 2373.95│ 5845.23│ 6497.96│
│所得税 │ -831.40│ 847.37│ -754.83│ 45.26│ 408.58│ 465.60│
│净利润 │ -2450.50│ 5273.67│ 1575.60│ 2328.68│ 5436.65│ 6032.36│
│归属母公司净利润 │ -2450.50│ 5273.67│ 1575.60│ 2328.68│ 5436.60│ 6032.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62014.83│ 40429.15│ 20490.49│ 82558.34│ 61759.43│ 38588.15│
│营业总成本 │ 64250.71│ 41881.38│ 20892.34│ 76046.30│ 55473.77│ 34680.84│
│营业税金及附加 │ 642.81│ 346.11│ 165.81│ 808.78│ 503.49│ 239.02│
│销售费用 │ 1821.43│ 1204.83│ 573.32│ 2424.86│ 1672.87│ 1090.21│
│财务费用 │ 3951.90│ 3149.87│ 1990.61│ -1225.85│ -1671.06│ -1743.49│
│管理费用 │ 2371.81│ 1515.56│ 695.12│ 2864.47│ 1983.11│ 1257.95│
│资产减值损失 │ -1186.50│ -746.89│ -123.11│ -933.08│ -384.06│ -295.49│
│公允价值变动净收益 │ 163.36│ 152.80│ 124.86│ 88.96│ 68.42│ 46.41│
│投资收益 │ 40.87│ -38.52│ 51.73│ 351.16│ 277.19│ 203.65│
│营业利润 │ -3270.24│ -2477.04│ -754.23│ 6133.48│ 6802.13│ 3846.54│
│营业外收入 │ 9.67│ 0.05│ 0.05│ 6.25│ 6.22│ 6.22│
│营业外支出 │ 21.33│ 5.00│ 0.02│ 18.69│ 6.65│ 4.94│
│利润总额 │ -3281.90│ -2481.99│ -754.20│ 6121.05│ 6801.70│ 3847.82│
│所得税 │ -831.40│ -616.05│ -217.31│ 847.37│ 931.56│ 209.82│
│净利润 │ -2450.50│ -1865.94│ -536.90│ 5273.67│ 5870.14│ 3638.00│
│归属母公司净利润 │ -2450.50│ -1865.94│ -536.90│ 5273.67│ 5870.14│ 3638.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53990.09│ 70598.43│ 63282.41│ 51009.39│ 49282.36│ 53978.20│
│经营活动现金流出 │ 45111.59│ 66381.25│ 54657.49│ 55297.03│ 50247.20│ 47937.29│
│经营活动现金流量净额│ 8878.50│ 4217.17│ 8624.92│ -4287.64│ -964.84│ 6040.91│
│投资活动现金流入 │ 59715.82│ 129991.43│ 210044.16│ 161100.05│ 178908.93│ 75516.36│
│投资活动现金流出 │ 73333.95│ 151165.13│ 215874.66│ 197317.03│ 189585.34│ 101654.08│
│投资活动现金流量净额│ -13618.13│ -21173.70│ -5830.50│ -36216.97│ -10676.41│ -26137.71│
│筹资活动现金流入 │ 30300.46│ 24269.62│ 13158.19│ 42067.16│ 0.00│ 46829.58│
│筹资活动现金流出 │ 19954.96│ 10173.82│ 15203.11│ 5347.64│ 2597.55│ 3005.58│
│筹资活动现金流量净额│ 10345.50│ 14095.80│ -2044.91│ 36719.52│ -2597.55│ 43824.00│
│汇率变动对现金的影响│ -810.39│ 300.73│ -192.47│ 154.22│ 434.13│ -603.87│
│现金及等价物净增加额│ 4795.48│ -2560.00│ 557.04│ -3630.87│ -13804.68│ 23123.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53990.09│ 35247.58│ 16884.83│ 70598.43│ 53189.35│ 29958.54│
│经营活动现金流出 │ 45111.59│ 30108.42│ 17932.79│ 66381.25│ 48517.61│ 32330.93│
│经营活动现金流量净额│ 8878.50│ 5139.15│ -1047.96│ 4217.17│ 4671.73│ -2372.38│
│投资活动现金流入 │ 59715.82│ 42975.55│ 23478.90│ 129991.43│ 104702.12│ 81898.78│
│投资活动现金流出 │ 73333.95│ 55762.44│ 28224.40│ 151165.13│ 118917.53│ 84693.11│
│投资活动现金流量净额│ -13618.13│ -12786.88│ -4745.50│ -21173.70│ -14215.41│ -2794.34│
│筹资活动现金流入 │ 30300.46│ 22648.47│ 14647.76│ 24269.62│ 17977.48│ 10000.00│
│筹资活动现金流出 │ 19954.96│ 5311.72│ 5110.66│ 10173.82│ 7127.83│ 4973.17│
│筹资活动现金流量净额│ 10345.50│ 17336.75│ 9537.10│ 14095.80│ 10849.66│ 5026.83│
│汇率变动对现金的影响│ -810.39│ -676.63│ -205.80│ 300.73│ 387.89│ 304.96│
│现金及等价物净增加额│ 4795.48│ 9012.39│ 3537.84│ -2560.00│ 1693.87│ 165.07│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 19237.32│ 23.30│ 1391.96│ 26.39│
│二季报 │ 19350.84│ 23.44│ 2246.04│ 42.59│
│三季报 │ 23171.28│ 28.07│ 2232.15│ 42.33│
│四季报 │ 20798.91│ 25.19│ -596.47│ -11.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14021.83│ 20.66│ 23.84│ 1.51│
│二季报 │ 16882.89│ 24.87│ 728.61│ 46.24│
│三季报 │ 19994.88│ 29.45│ 2319.22│ 147.20│
│四季报 │ 16985.59│ 25.02│ -1496.07│ -94.95│
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