财务分析☆ ◇301023 奕帆传动 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4000.82│ 7134.11│ 9450.89│ 4760.83│ 7978.21│ 6552.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9450.89│ 4760.83│ 7978.21│ 6552.80│
│净利润增长率(%) │ -31.41│ -24.51│ 98.51│ -40.33│ 21.75│ -3.48│
│扣非净利润(万) │ 3941.44│ 6779.02│ 9259.19│ 4711.44│ 7144.61│ 5909.90│
│营业总收(未调整:万) │ 17819.72│ 25835.73│ 28227.17│ 17457.31│ 18318.67│ 20642.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 28227.17│ 17457.31│ 18318.67│ 20642.61│
│总营收同比增长率(%) │ -11.62│ -8.47│ 61.69│ -4.70│ -11.26│ 11.91│
│加权净资产收益率(%) │ 4.82│ 8.59│ 11.44│ 5.78│ 9.60│ 13.20│
│资产负债比率(%) │ 15.89│ 11.47│ 11.58│ 8.38│ 8.70│ 10.72│
│净利润现金含量(%) │ 84.42│ 116.27│ 53.75│ 44.18│ 75.96│ 110.10│
│基本每股收益(元) │ 0.4300│ 0.9200│ 1.2200│ 0.8600│ 1.4200│ 1.3700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4224│ 0.8700│ 1.6800│ 0.8500│ 1.2800│ 1.8500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4288│ 0.9127│ 1.6877│ 0.8501│ 1.4247│ 1.7552│
│每股资本公积金(元) │ 4.3893│ 5.5953│ 8.0587│ 8.2647│ 8.2647│ 12.8970│
│每股未分配利润(元) │ 3.1185│ 3.5884│ 5.4301│ 5.3197│ 5.3955│ 7.1218│
│每股净资产(元) │ 8.8796│ 10.4213│ 14.5995│ 14.4423│ 15.2109│ 21.6294│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3620│ 1.0612│ 0.9072│ 0.3756│ 1.0822│ 1.9324│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4000.82│ 2586.59│ 1312.57│ 7134.11│ 5832.85│ 3747.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5832.85│ 3747.79│
│净利润增长率(%) │ -31.41│ -30.98│ -22.29│ -24.51│ -19.07│ -13.00│
│扣非净利润(万) │ 3941.44│ 2550.70│ 1246.41│ 6779.02│ 5487.94│ 3553.04│
│营业总收(未调整:万) │ 17819.72│ 11825.89│ 6091.57│ 25835.73│ 20163.35│ 12930.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20163.35│ 12930.62│
│总营收同比增长率(%) │ -11.62│ -8.54│ 10.21│ -8.47│ -0.31│ 6.94│
│加权净资产收益率(%) │ 4.82│ 3.13│ 1.60│ 8.59│ 6.98│ 4.50│
│资产负债比率(%) │ 15.89│ 14.95│ 11.24│ 11.47│ 8.25│ 8.21│
│净利润现金含量(%) │ 84.42│ 82.93│ 112.26│ 116.27│ 83.68│ 83.82│
│基本每股收益(元) │ 0.4300│ 0.2800│ 0.1700│ 0.9200│ 0.6300│ 0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4224│ 0.2800│ 0.1595│ 0.8700│ 0.7019│ 0.4600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4288│ 0.2772│ 0.1679│ 0.9127│ 0.7460│ 0.4793│
│每股资本公积金(元) │ 4.3893│ 4.3718│ 5.6032│ 5.5953│ 5.5800│ 5.5492│
│每股未分配利润(元) │ 3.1185│ 3.1163│ 3.7564│ 3.5884│ 4.2089│ 3.9422│
│每股净资产(元) │ 8.8796│ 8.8573│ 10.5971│ 10.4213│ 10.8797│ 10.5822│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3620│ 0.2298│ 0.1885│ 1.0612│ 0.6243│ 0.4018│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.39│ 6.78│ 6.75│ 10.00│ 10.13│ 8.52│
│速动比率 │ 6.04│ 6.47│ 6.45│ 9.60│ 9.89│ 8.29│
│资产负债比率(%) │ 15.89│ 11.47│ 11.58│ 8.38│ 8.70│ 10.72│
│产权比率 │ 0.19│ 0.13│ 0.13│ 0.09│ 0.10│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.31│ 0.79│ 0.48│ 0.29│ 0.76│ 0.75│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.39│ 7.04│ 6.96│ 6.78│ 9.43│ 9.41│
│速动比率 │ 6.04│ 6.69│ 6.67│ 6.47│ 9.02│ 8.94│
│资产负债比率(%) │ 15.89│ 14.95│ 11.24│ 11.47│ 8.25│ 8.21│
│产权比率 │ 0.19│ 0.18│ 0.13│ 0.13│ 0.09│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.31│ 0.22│ 0.14│ 0.79│ 0.64│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.56│ 2.18│ 2.69│ 2.25│ 2.45│ 3.04│
│存货周转率 │ 3.09│ 4.56│ 5.05│ 4.09│ 4.94│ 5.80│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.36│ 0.39│ 0.23│ 0.23│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 1.96│ 2.80│ 3.11│ 2.93│ 6.15│ 7.51│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.28│ 0.31│ 0.19│ 0.20│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.56│ 1.06│ 0.53│ 2.18│ 1.54│ 1.06│
│存货周转率 │ 3.09│ 2.15│ 1.18│ 4.56│ 3.65│ 2.20│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.17│ 0.08│ 0.36│ 0.28│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 1.96│ 1.29│ 0.66│ 2.80│ 2.24│ 1.43│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.13│ 0.07│ 0.28│ 0.22│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.83│ 8.76│ 11.56│ 5.89│ 9.37│ 8.11│
│销售毛利率 │ 39.46│ 43.25│ 44.54│ 43.30│ 45.25│ 45.73│
│营业利润率 │ 27.39│ 31.37│ 37.82│ 30.88│ 46.61│ 36.10│
│销售净利率 │ 22.38│ 27.33│ 32.94│ 26.60│ 43.25│ 31.74│
│总资产净利率 │ 4.19│ 7.66│ 10.28│ 5.11│ 8.63│ 10.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.83│ 3.13│ 1.58│ 8.76│ 6.86│ 4.53│
│销售毛利率 │ 39.46│ 40.06│ 39.46│ 43.25│ 43.22│ 43.51│
│营业利润率 │ 27.39│ 25.05│ 25.01│ 31.37│ 32.81│ 32.68│
│销售净利率 │ 22.38│ 21.80│ 21.43│ 27.33│ 28.44│ 28.61│
│总资产净利率 │ 4.19│ 2.73│ 1.41│ 7.66│ 6.20│ 4.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.62│ -8.47│ 61.69│ -4.70│ -11.26│ 11.91│
│营业利润增长率 │ -26.22│ -24.08│ 98.06│ -36.87│ 14.60│ -5.25│
│净利润增长率 │ -31.41│ -24.51│ 98.51│ -40.33│ 21.75│ -3.48│
│净资产增长率 │ 1.70│ -0.36│ 1.09│ -5.05│ 5.49│ 207.20│
│总资产增长率 │ 7.05│ -0.56│ 4.57│ -5.18│ 3.09│ 176.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.62│ -8.54│ 10.21│ -8.47│ -0.31│ 6.94│
│营业利润增长率 │ -26.22│ -29.90│ -16.74│ -24.08│ -18.70│ -13.16│
│净利润增长率 │ -31.41│ -30.98│ -22.29│ -24.51│ -19.07│ -13.00│
│净资产增长率 │ 1.70│ 1.47│ 1.69│ -0.36│ 4.05│ 1.20│
│总资产增长率 │ 7.05│ 5.62│ 1.43│ -0.56│ 0.17│ -2.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │赎回大额存单，同│ 23686.89│ 40943.92│ -42.15│
│ │步购入非保本理财│ │ │ │
│ │产品，相应货币资│ │ │ │
│ │金减少、交易性金│ │ │ │
│ │融资产增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期非保本理财产│ 27922.72│ 13651.99│ 104.53│
│产 │品 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票减少│ 959.08│ 1527.43│ -37.21│
│应收款项融资│银行承兑汇票减少│ 446.53│ 950.98│ -53.05│
│预付款项 │预付货款增加 │ 317.53│ 103.22│ 207.64│
│其他应收款 │备用金增加 │ 8.44│ 4.27│ 97.85│
│其他流动资产│子公司未抵扣进项│ 4.36│ 76.85│ -94.33│
│ │税减少 │ │ │ │
│长期股权投资│增加股权投资及确│ 14209.24│ 5166.25│ 175.04│
│ │认权益法投资收益│ │ │ │
│在建工程 │新厂房装修增加 │ 90.85│ 44.24│ 105.38│
│使用权资产 │子公司终止租赁 │ ---│ 32.96│ -100.00│
│长期待摊费用│新增服务费 │ 35.24│ 1.37│ 2464.15│
│预收款项 │预收货款增加 │ 76.27│ 16.21│ 370.47│
│应交税费 │上年末预缴企业所│ 409.33│ 202.55│ 102.09│
│ │得税 │ │ │ │
│一年内到期的│部分长期借款将于│ 200.14│ 19.74│ 914.10│
│非流动负债 │一年内到期 │ │ │ │
│长期借款 │取得项目并购专项│ 4803.33│ ---│ ---│
│ │贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │子公司终止租赁 │ ---│ 10.16│ -100.00│
│递延收益 │政府补助减少 │ 3.19│ 7.39│ -56.85│
│递延所得税负│子公司终止租赁 │ ---│ 0.61│ -100.00│
│债 │ │ │ │ │
│库存股 │注销回购股份 │ 331.37│ 1943.87│ -82.95│
│财务费用 │汇率波动下行导致│ -130.03│ -594.66│ 78.13│
│ │汇兑收益减少 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助减少 │ 48.95│ 177.71│ -72.46│
│投资收益 │长期股权投资收益│ 654.79│ 469.50│ 39.47│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│结构性存款及理财│ 115.86│ 171.49│ -32.44│
│收益 │的公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款、应收票│ -70.81│ -15.83│ -347.38│
│ │据相应计提的信用│ │ │ │
│ │减值损失增加 │ │ │ │
│归属于上市公│下游客户订单减少│ 4000.82│ 5832.85│ -31.41│
│司股东的净利│，产品销售单价下│ │ │ │
│润 │调，汇兑损益增加│ │ │ │
│经营活动产生│收入和销售回款减│ 3377.69│ 4880.89│ -30.80│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买和赎回理财产│ -8957.88│ 3409.58│ -362.73│
│的现金流量净│品时点 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│增加贷款 │ 2048.65│ -3420.28│ 159.90│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 37776.40│ 40943.92│ -7.74│
│应收款项 │--- │ 11481.75│ 10866.33│ 5.66│
│存货 │--- │ 3386.99│ 3206.99│ 5.61│
│长期股权投资│增加股权投资及确│ 13698.62│ 5166.25│ 165.16│
│ │认权益法投资收益│ │ │ │
│固定资产 │--- │ 9019.09│ 9305.74│ -3.08│
│在建工程 │新厂房装修增加 │ 74.55│ 44.24│ 68.53│
│使用权资产 │子公司租赁区域减│ ---│ 32.96│ -100.00│
│ │少 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 3001.92│ 3002.11│ -0.01│
│合同负债 │--- │ 108.22│ 83.87│ 29.04│
│长期借款 │取得项目并购专项│ 4803.33│ ---│ ---│
│ │贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │子公司租赁区域减│ ---│ 10.16│ -100.00│
│ │少 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票减少│ 712.75│ 1527.43│ -53.34│
│应收款项融资│银行承兑汇票减少│ 639.91│ 950.98│ -32.71│
│预付款项 │预付货款增加 │ 319.65│ 103.22│ 209.69│
│其他应收款 │备用金增加 │ 9.10│ 4.27│ 113.13│
│其他流动资产│子公司未抵扣进项│ 2.14│ 76.85│ -97.21│
│ │税减少 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 1832.67│ 1855.08│ -1.21│
│其他非流动资│预付设备款减少 │ 32.16│ 105.06│ -69.39│
│产 │ │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 1.81│ 1.37│ 31.81│
│递延所得税资│--- │ 354.54│ 304.63│ 16.39│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 3776.81│ 3780.98│ -0.11│
│融资产 │ │ │ │ │
│应付票据 │减少银行承兑汇票│ 878.45│ 1270.55│ -30.86│
│ │支付金额 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 4356.45│ 4568.67│ -4.65│
│预收款项 │预收租金款项增加│ 116.31│ 16.21│ 617.48│
│应付职工薪酬│支付2025年奖金 │ 548.71│ 972.10│ -43.55│
│应交税费 │上年期末计提奖金│ 134.40│ 202.55│ -33.65│
│ │对应的个人所得税│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 352.75│ 381.82│ -7.61│
│其他流动负债│预收货款上升，待│ 9.86│ 5.85│ 68.64│
│ │转销项税额也随之│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│递延收益 │政府补助减少 │ 4.59│ 7.39│ -37.91│
│递延所得税负│子公司租赁区域减│ ---│ 0.61│ -100.00│
│债 │少 │ │ │ │
│一年内到期的│部分长期借款将于│ 200.14│ 19.74│ 914.10│
│非流动负债 │一年内到期 │ │ │ │
│股本 │--- │ 9332.06│ 7816.67│ 19.39│
│库存股 │注销回购股份 │ 354.45│ 1943.87│ -81.77│
│营业收入 │--- │ 11825.89│ 12930.62│ -8.54│
│营业成本 │--- │ 7088.17│ 7304.46│ -2.96│
│销售费用 │--- │ 194.54│ 262.22│ -25.81│
│管理费用 │--- │ 1069.13│ 1101.58│ -2.95│
│财务费用 │美元兑人民币汇率│ -98.65│ -420.82│ 76.56│
│ │持续下降，导致汇│ │ │ │
│ │兑损失较多 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 382.59│ 522.59│ -26.79│
│研发投入 │--- │ 640.95│ 819.79│ -21.82│
│经营活动产生│本期回款减少 │ 2144.96│ 3141.50│ -31.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买和赎回理财产│ -5634.46│ 2931.58│ -292.20│
│的现金流量净│品时点 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到项目并购专项│ 3388.48│ -3402.74│ 199.58│
│的现金流量净│贷款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -206.17│ 2674.07│ -107.71│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23686.89│ 40943.92│ 33037.48│ 36670.54│ 45259.32│ 56765.95│
│存货 │ 3772.75│ 3206.99│ 3219.37│ 2985.37│ 1858.53│ 2205.93│
│应收票据及应收账款 │ 13007.78│ 12393.76│ 13967.88│ 8759.57│ 7879.64│ 7979.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 317.53│ 103.22│ 122.36│ 146.42│ 242.42│ 40.44│
│其他应收款 │ 8.44│ 4.27│ 4.59│ 7.41│ 6.52│ 1.51│
│流动资产合计 │ 69167.00│ 71331.97│ 71801.09│ 73348.08│ 80960.43│ 81633.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14209.24│ 5166.25│ 4821.54│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 8869.10│ 9305.74│ 9117.20│ 9022.57│ 2875.18│ 3086.65│
│在建工程 │ 90.85│ 44.24│ 547.48│ 22.63│ 4131.79│ 2748.18│
│无形资产 │ 1821.47│ 1855.08│ 1899.90│ 1944.73│ 2001.27│ 2079.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 29238.66│ 20596.31│ 20644.96│ 15061.91│ 12283.06│ 8810.56│
│资产总计 │ 98405.66│ 91928.28│ 92446.04│ 88409.99│ 93243.49│ 90444.52│
│应付票据及应付账款 │ 5973.61│ 5839.23│ 8034.28│ 6055.62│ 5221.71│ 7544.42│
│预收款项 │ 76.27│ 16.21│ 40.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 95.69│ 83.87│ 130.72│ 98.23│ 73.85│ 180.05│
│流动负债 │ 10831.41│ 10523.47│ 10629.49│ 7332.48│ 7994.81│ 9578.48│
│长期借款 │ 4803.33│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4806.52│ 18.16│ 78.87│ 72.47│ 121.65│ 116.01│
│负债合计 │ 15637.93│ 10541.63│ 10708.37│ 7404.95│ 8116.46│ 9694.49│
│实收资本 │ 9330.05│ 7816.67│ 5600.03│ 5600.03│ 5600.03│ 3733.35│
│资本公积金 │ 40952.56│ 43736.87│ 45128.86│ 46282.43│ 46282.43│ 48149.11│
│盈余公积 │ 3800.42│ 3800.42│ 3084.07│ 3084.07│ 3084.07│ 2279.58│
│未分配利润 │ 29095.87│ 28049.56│ 30408.93│ 29790.37│ 30215.03│ 26587.98│
│少数股东权益 │ -79.78│ -72.98│ -19.69│ 128.04│ -54.52│ ---│
│归属母公司权益 │ 82847.52│ 81459.64│ 81757.37│ 80877.00│ 85181.56│ 80750.03│
│股东权益合计 │ 82767.73│ 81386.66│ 81737.68│ 81005.04│ 85127.04│ 80750.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23686.89│ 37776.40│ 41769.65│ 40943.92│ 40592.94│ 38250.32│
│存货 │ 3772.75│ 3386.99│ 3023.00│ 3206.99│ 3058.19│ 3406.41│
│应收票据及应收账款 │ 13007.78│ 12194.50│ 13743.00│ 12393.76│ 14323.29│ 12866.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 317.53│ 319.65│ 202.01│ 103.22│ 100.38│ 114.27│
│其他应收款 │ 8.44│ 9.10│ 8.88│ 4.27│ 12.44│ 12.43│
│流动资产合计 │ 69167.00│ 68304.96│ 72882.35│ 71331.97│ 71757.06│ 69217.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14209.24│ 13698.62│ 5123.71│ 5166.25│ 5188.21│ 5069.79│
│固定资产净额 │ 8869.10│ 9019.09│ 9135.45│ 9305.74│ 8893.60│ 9002.04│
│在建工程 │ 90.85│ 74.55│ 44.24│ 44.24│ 548.51│ 530.00│
│无形资产 │ 1821.47│ 1832.67│ 1843.88│ 1855.08│ 1866.29│ 1877.49│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 29238.66│ 28790.25│ 20357.78│ 20596.31│ 20850.34│ 20860.47│
│资产总计 │ 98405.66│ 97095.21│ 93240.14│ 91928.28│ 92607.40│ 90077.75│
│应付票据及应付账款 │ 5973.61│ 5234.90│ 6073.30│ 5839.23│ 5175.21│ 5025.22│
│预收款项 │ 76.27│ 116.31│ 15.60│ 16.21│ 71.57│ 127.40│
│合同负债 │ 95.69│ 108.22│ 136.42│ 83.87│ 129.23│ 113.32│
│流动负债 │ 10831.41│ 9707.20│ 10478.31│ 10523.47│ 7612.14│ 7357.57│
│长期借款 │ 4803.33│ 4803.33│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4806.52│ 4807.92│ 5.99│ 18.16│ 29.11│ 37.04│
│负债合计 │ 15637.93│ 14515.12│ 10484.29│ 10541.63│ 7641.24│ 7394.61│
│实收资本 │ 9330.05│ 9332.06│ 7816.67│ 7816.67│ 7818.74│ 7818.74│
│资本公积金 │ 40952.56│ 40798.08│ 43798.59│ 43736.87│ 43628.58│ 43388.11│
│盈余公积 │ 3800.42│ 3800.42│ 3800.42│ 3800.42│ 3084.07│ 3084.07│
│未分配利润 │ 29095.87│ 29081.14│ 29362.13│ 28049.56│ 32908.02│ 30822.95│
│少数股东权益 │ -79.78│ -77.17│ -78.09│ -72.98│ -99.04│ -56.53│
│归属母公司权益 │ 82847.52│ 82657.26│ 82833.93│ 81459.64│ 85065.20│ 82739.67│
│股东权益合计 │ 82767.73│ 82580.09│ 82755.84│ 81386.66│ 84966.16│ 82683.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17819.72│ 25835.73│ 28227.17│ 17457.31│ 18318.67│ 20642.61│
│营业总成本 │ 13663.18│ 18635.74│ 18400.84│ 12105.79│ 10067.08│ 13743.46│
│营业税金及附加 │ 225.49│ 364.24│ 322.88│ 188.59│ 242.67│ 104.41│
│销售费用 │ 278.86│ 507.24│ 377.05│ 251.33│ 129.31│ 88.90│
│财务费用 │ -130.03│ -702.88│ -1210.56│ -679.87│ -2764.53│ 29.98│
│管理费用 │ 1538.96│ 2201.35│ 1935.65│ 1520.22│ 1444.70│ 1333.45│
│资产减值损失 │ -25.70│ -54.51│ -19.73│ -34.15│ -13.68│ -25.95│
│公允价值变动净收益 │ 115.86│ -77.45│ -118.34│ -317.91│ -101.04│ 303.70│
│投资收益 │ 654.79│ 702.73│ 1138.20│ 230.37│ 319.32│ 230.68│
│营业利润 │ 4881.56│ 8105.39│ 10676.72│ 5390.71│ 8539.11│ 7451.27│
│营业外收入 │ 0.18│ 5.85│ 0.05│ 9.10│ 715.05│ 101.55│
│营业外支出 │ 63.53│ 18.08│ 19.34│ 16.84│ 51.05│ 4.66│
│利润总额 │ 4818.20│ 8093.17│ 10657.43│ 5382.97│ 9203.12│ 7548.16│
│所得税 │ 830.29│ 1033.53│ 1359.23│ 739.58│ 1279.42│ 995.36│
│净利润 │ 3987.92│ 7059.64│ 9298.20│ 4643.39│ 7923.69│ 6552.80│
│归属母公司净利润 │ 4000.82│ 7134.11│ 9450.89│ 4760.83│ 7978.21│ 6552.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17819.72│ 11825.89│ 6091.57│ 25835.73│ 20163.35│ 12930.62│
│营业总成本 │ 13663.18│ 9038.30│ 4549.66│ 18635.74│ 14320.48│ 9263.64│
│营业税金及附加 │ 225.49│ 144.17│ 79.42│ 364.24│ 289.24│ 196.42│
│销售费用 │ 278.86│ 194.54│ 74.93│ 507.24│ 341.79│ 262.22│
│财务费用 │ -130.03│ -98.65│ -66.01│ -702.88│ -594.66│ -420.82│
│管理费用 │ 1538.96│ 1069.13│ 451.63│ 2201.35│ 1596.50│ 1101.58│
│资产减值损失 │ -25.70│ -19.95│ -1.65│ -54.51│ -29.64│ -22.87│
│公允价值变动净收益 │ 115.86│ 26.99│ 67.63│ -77.45│ 171.49│ 113.48│
│投资收益 │ 654.79│ 134.93│ -42.22│ 702.73│ 469.50│ 310.52│
│营业利润 │ 4881.56│ 2962.73│ 1523.41│ 8105.39│ 6616.08│ 4226.20│
│营业外收入 │ 0.18│ 0.18│ 0.18│ 5.85│ 0.05│ 0.05│
│营业外支出 │ 63.53│ 1.95│ 0.33│ 18.08│ 6.89│ 4.85│
│利润总额 │ 4818.20│ 2960.95│ 1523.26│ 8093.17│ 6609.24│ 4221.40│
│所得税 │ 830.29│ 382.59│ 217.80│ 1033.53│ 874.06│ 522.59│
│净利润 │ 3987.92│ 2578.36│ 1305.46│ 7059.64│ 5735.19│ 3698.81│
│归属母公司净利润 │ 4000.82│ 2586.59│ 1312.57│ 7134.11│ 5832.85│ 3747.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19654.36│ 31597.57│ 24646.02│ 19899.38│ 22234.19│ 21829.77│
│经营活动现金流出 │ 16276.67│ 23302.79│ 19565.71│ 17795.86│ 16174.08│ 14615.33│
│经营活动现金流量净额│ 3377.69│ 8294.78│ 5080.31│ 2103.51│ 6060.11│ 7214.44│
│投资活动现金流入 │ 37030.91│ 45760.87│ 83112.97│ 178703.88│ 168206.19│ 59067.81│
│投资活动现金流出 │ 45988.79│ 42916.44│ 79904.42│ 181709.17│ 205821.50│ 67991.22│
│投资活动现金流量净额│ -8957.88│ 2844.43│ 3208.55│ -3005.29│ -37615.30│ -8923.41│
│筹资活动现金流入 │ 5209.25│ 3308.64│ 1224.36│ 605.78│ 7790.61│ 50791.56│
│筹资活动现金流出 │ 3160.61│ 9191.52│ 9282.43│ 9291.59│ 3663.67│ 10624.28│
│筹资活动现金流量净额│ 2048.65│ -5882.88│ -8058.07│ -8685.81│ 4126.94│ 40167.28│
│汇率变动对现金的影响│ -200.13│ -175.17│ 193.60│ 53.31│ 2322.79│ -135.83│
│现金及等价物净增加额│ -3731.68│ 5081.16│ 424.38│ -9534.28│ -25105.46│ 38322.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19654.36│ 14530.10│ 6952.49│ 31597.57│ 24448.87│ 17136.02│
│经营活动现金流出 │ 16276.67│ 12385.14│ 5479.02│ 23302.79│ 19567.98│ 13994.52│
│经营活动现金流量净额│ 3377.69│ 2144.96│ 1473.47│ 8294.78│ 4880.89│ 3141.50│
│投资活动现金流入 │ 37030.91│ 22212.20│ 8409.88│ 45760.87│ 37008.10│ 29122.84│
│投资活动现金流出 │ 45988.79│ 27846.67│ 4904.35│ 42916.44│ 33598.52│ 26191.26│
│投资活动现金流量净额│ -8957.88│ -5634.46│ 3505.53│ 2844.43│ 3409.58│ 2931.58│
│筹资活动现金流入 │ 5209.25│ 5100.00│ ---│ 3308.64│ 0.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3160.61│ 1711.52│ 33.95│ 9191.52│ 3420.28│ 3402.74│
│筹资活动现金流量净额│ 2048.65│ 3388.48│ -33.95│ -5882.88│ -3420.28│ -3402.74│
│汇率变动对现金的影响│ -200.13│ -105.15│ -19.46│ -175.17│ 0.80│ 3.73│
│现金及等价物净增加额│ -3731.68│ -206.17│ 4925.59│ 5081.16│ 4871.00│ 2674.07│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 5527.00│ 21.39│ 1689.13│ 23.68│
│二季报 │ 7403.62│ 28.66│ 2058.65│ 28.86│
│三季报 │ 7232.73│ 28.00│ 2085.07│ 29.23│
│四季报 │ 5672.38│ 21.96│ 1301.26│ 18.24│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 4064.99│ 14.40│ 1316.46│ 13.93│
│二季报 │ 8026.24│ 28.43│ 2991.52│ 31.65│
│三季报 │ 8135.21│ 28.82│ 2899.00│ 30.67│
│四季报 │ 8000.73│ 28.34│ 2243.91│ 23.74│
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