财务分析☆ ◇301029 怡合达 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 51914.61│ 51198.32│ 40439.63│ 54553.19│ 50640.13│ 40064.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 40439.63│ 54553.19│ 50640.13│ 40064.66│
│净利润增长率(%) │ 24.37│ 26.60│ -25.87│ 7.73│ 26.40│ 47.65│
│扣非净利润(万) │ 51300.91│ 49480.35│ 39830.91│ 54006.56│ 48958.42│ 39343.40│
│营业总收(未调整:万) │ 296992.97│ 294801.33│ 250445.87│ 288149.48│ 251482.07│ 180282.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 250445.87│ 288149.48│ 251482.07│ 180282.07│
│总营收同比增长率(%) │ 35.17│ 17.71│ -13.08│ 14.58│ 39.49│ 49.03│
│加权净资产收益率(%) │ 11.63│ 12.09│ 12.31│ 19.16│ 20.51│ 22.66│
│资产负债比率(%) │ 17.63│ 13.26│ 11.96│ 15.78│ 22.18│ 18.46│
│净利润现金含量(%) │ 69.69│ 99.31│ 180.16│ 69.00│ 50.26│ 58.23│
│基本每股收益(元) │ 0.8200│ 0.8100│ 0.6900│ 0.9500│ 0.9100│ 0.8900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8068│ 0.7800│ 0.6800│ 0.9400│ 1.0200│ 1.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8165│ 0.8073│ 0.6376│ 0.9442│ 1.0516│ 1.0016│
│每股资本公积金(元) │ 2.5681│ 2.5104│ 2.4778│ 1.3779│ 1.8744│ 2.2960│
│每股未分配利润(元) │ 3.0366│ 2.9724│ 2.6643│ 2.6662│ 2.4536│ 2.1111│
│每股净资产(元) │ 6.9307│ 6.8723│ 6.4829│ 5.3184│ 5.5364│ 5.6566│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5690│ 0.8017│ 1.1488│ 0.6515│ 0.5285│ 0.5832│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 51914.61│ 31822.30│ 12911.37│ 51198.32│ 41741.64│ 28167.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41741.64│ 28167.93│
│净利润增长率(%) │ 24.37│ 12.97│ 6.02│ 26.60│ 27.16│ 26.49│
│扣非净利润(万) │ 51300.91│ 31354.54│ 13101.83│ 49480.35│ 40911.45│ 27579.22│
│营业总收(未调整:万) │ 296992.97│ 185376.14│ 74633.48│ 294801.33│ 219712.03│ 146082.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 219712.03│ 146082.43│
│总营收同比增长率(%) │ 35.17│ 26.90│ 20.39│ 17.71│ 18.30│ 18.70│
│加权净资产收益率(%) │ 11.63│ 7.11│ 2.92│ 12.09│ 9.88│ 6.67│
│资产负债比率(%) │ 17.63│ 18.27│ 14.08│ 13.26│ 12.29│ 13.10│
│净利润现金含量(%) │ 69.69│ 71.92│ 73.19│ 99.31│ 84.18│ 75.48│
│基本每股收益(元) │ 0.8200│ 0.5000│ 0.2000│ 0.8100│ 0.6600│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8068│ 0.4900│ 0.2066│ 0.7800│ 0.6451│ 0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8165│ 0.5018│ 0.2036│ 0.8073│ 0.6582│ 0.4441│
│每股资本公积金(元) │ 2.5681│ 2.5324│ 2.5224│ 2.5104│ 2.4944│ 2.4778│
│每股未分配利润(元) │ 3.0366│ 2.9782│ 3.1760│ 2.9724│ 2.8725│ 2.8084│
│每股净资产(元) │ 6.9307│ 6.8992│ 7.0875│ 6.8723│ 6.7073│ 6.6268│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5690│ 0.3609│ 0.1490│ 0.8017│ 0.5541│ 0.3352│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.98│ 5.39│ 6.29│ 4.73│ 3.54│ 4.08│
│速动比率 │ 3.28│ 4.67│ 5.44│ 3.89│ 2.72│ 3.31│
│资产负债比率(%) │ 17.63│ 13.26│ 11.96│ 15.78│ 22.18│ 18.46│
│产权比率 │ 0.21│ 0.15│ 0.14│ 0.19│ 0.29│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.39│ 0.79│ 1.33│ 0.67│ 0.35│ 0.46│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.98│ 3.87│ 5.09│ 5.39│ 5.90│ 5.68│
│速动比率 │ 3.28│ 3.19│ 4.26│ 4.67│ 5.09│ 4.89│
│资产负债比率(%) │ 17.63│ 18.27│ 14.08│ 13.26│ 12.29│ 13.10│
│产权比率 │ 0.21│ 0.22│ 0.16│ 0.15│ 0.14│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.39│ 0.24│ 0.13│ 0.79│ 0.61│ 0.35│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.16│ 3.72│ 3.17│ 3.55│ 4.24│ 5.90│
│存货周转率 │ 3.25│ 3.85│ 3.46│ 3.33│ 3.08│ 3.35│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 0.85│ 0.82│ 1.10│ 1.08│ 1.10│
│固定资产周转率 │ 2.89│ 3.51│ 3.71│ 4.17│ 3.77│ 5.10│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.61│ 0.60│ 0.81│ 0.81│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.16│ 2.02│ 0.96│ 3.72│ 2.66│ 1.74│
│存货周转率 │ 3.25│ 2.02│ 0.86│ 3.85│ 2.87│ 1.87│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 0.51│ 0.21│ 0.85│ 0.64│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 2.89│ 1.81│ 0.73│ 3.51│ 2.62│ 2.27│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.36│ 0.15│ 0.61│ 0.46│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.78│ 11.75│ 9.84│ 17.75│ 18.99│ 17.71│
│销售毛利率 │ 39.17│ 39.14│ 35.26│ 37.95│ 39.08│ 41.57│
│营业利润率 │ 19.95│ 19.75│ 18.18│ 21.44│ 23.00│ 25.72│
│销售净利率 │ 17.48│ 17.37│ 16.15│ 18.93│ 20.14│ 22.22│
│总资产净利率 │ 10.01│ 10.56│ 9.72│ 15.42│ 16.33│ 18.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.78│ 7.27│ 2.87│ 11.75│ 9.81│ 6.70│
│销售毛利率 │ 39.17│ 38.94│ 39.02│ 39.14│ 39.47│ 39.10│
│营业利润率 │ 19.95│ 19.65│ 20.24│ 19.75│ 21.66│ 22.16│
│销售净利率 │ 17.48│ 17.17│ 17.30│ 17.37│ 19.00│ 19.28│
│总资产净利率 │ 10.01│ 6.13│ 2.52│ 10.56│ 8.77│ 5.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.17│ 17.71│ -13.08│ 14.58│ 39.49│ 49.03│
│营业利润增长率 │ 24.51│ 27.86│ -26.29│ 6.81│ 24.75│ 48.49│
│净利润增长率 │ 24.37│ 26.60│ -25.87│ 7.73│ 26.40│ 47.65│
│净资产增长率 │ 1.11│ 6.01│ 33.79│ 15.26│ 17.83│ 66.66│
│总资产增长率 │ 6.48│ 7.59│ 27.98│ 6.51│ 23.45│ 66.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.17│ 26.90│ 20.39│ 17.71│ 18.30│ 18.70│
│营业利润增长率 │ 24.51│ 12.50│ 9.54│ 27.86│ 27.67│ 28.12│
│净利润增长率 │ 24.37│ 12.97│ 6.02│ 26.60│ 27.16│ 26.49│
│净资产增长率 │ 1.11│ 0.39│ 3.13│ 6.01│ 3.46│ 2.22│
│总资产增长率 │ 6.48│ 6.55│ 4.12│ 7.59│ 3.85│ 3.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期支付2025│ 64683.03│ 102875.32│ -37.12│
│ │年度及2026年中期│ │ │ │
│ │股东分红款及购买│ │ │ │
│ │理财产品金额增加│ │ │ │
│应收款项 │销售规模扩大，应│ 106346.94│ 81608.08│ 30.31│
│ │收款相应增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期客户银行承兑│ 19987.88│ 11536.05│ 73.26│
│ │汇票回款增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 2109.28│ 857.93│ 145.86│
│其他应收款 │本期大额存单计提│ 481.85│ 201.48│ 139.15│
│ │应收利息增加 │ │ │ │
│存货 │订单和销售出库额│ 64537.57│ 46638.48│ 38.38│
│ │增加导致原材料、│ │ │ │
│ │库存商品以及发出│ │ │ │
│ │商品增加 │ │ │ │
│合同资产 │设备质保金减少 │ 3.52│ 53.87│ -93.47│
│其他权益工具│本期增加投资美光│ 3138.29│ 1138.29│ 175.70│
│投资 │（江苏）三维科技│ │ │ │
│ │2,000万元 │ │ │ │
│在建工程 │怡合达智能制造暨│ 40274.55│ 30876.22│ 30.44│
│ │华东运营总部项目│ │ │ │
│ │二期工程建设投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款及│ 2789.53│ 1942.18│ 43.63│
│产 │工程款增加 │ │ │ │
│短期借款 │上期已贴现的商业│ ---│ 205.67│ -100.00│
│ │承兑票据已到期 │ │ │ │
│应付账款 │生产经营规模增加│ 71308.19│ 48634.82│ 46.62│
│合同负债 │本报告期预收货款│ 4164.37│ 2350.18│ 77.19│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应缴增值税、│ 5640.57│ 2112.73│ 166.98│
│ │企业所得税及个人│ │ │ │
│ │所得税增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -78.02│ -27.96│ -178.99│
│ │变动 │ │ │ │
│营业收入 │下游需求旺盛，产│ 296992.97│ 219712.03│ 35.17│
│ │品品类全面增长及│ │ │ │
│ │一站式供应平台能│ │ │ │
│ │力扩张 │ │ │ │
│营业成本 │随本期收入增加对│ 180653.98│ 132984.45│ 35.85│
│ │应结转的 │ │ │ │
│销售费用 │随业务规模增长相│ 15803.11│ 11279.29│ 40.11│
│ │应增长，销售人员│ │ │ │
│ │工资及提成奖金同│ │ │ │
│ │步增长，同时展会│ │ │ │
│ │、产品选型目录册│ │ │ │
│ │、品牌建设等推广│ │ │ │
│ │费用相应增加 │ │ │ │
│管理费用 │①管理岗位薪酬水│ 25867.94│ 18590.74│ 39.14│
│ │平增加；②数字化│ │ │ │
│ │转型全面推进，信│ │ │ │
│ │息化与智能化建设│ │ │ │
│ │投入加大，致使服│ │ │ │
│ │务费增加；③本期│ │ │ │
│ │计提第二类限制性│ │ │ │
│ │股票股权激励股份│ │ │ │
│ │支付费用增加 │ │ │ │
│研发费用 │随业务规模快速增│ 13040.37│ 8942.94│ 45.82│
│ │长，公司持续增加│ │ │ │
│ │研发创新投入，同│ │ │ │
│ │时强化研发团队的│ │ │ │
│ │人才建设 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行存款利息│ -312.91│ -1350.69│ 76.83│
│ │收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期增值税加计抵│ 547.25│ 1414.58│ -61.31│
│ │减金额减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期收到理财产品│ 649.16│ 301.00│ 115.67│
│ │投资收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外慈善捐赠│ 397.83│ 175.33│ 126.90│
│ │支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -24451.36│ -69732.59│ 64.94│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利及回│ -49818.85│ -29199.91│ -70.61│
│的现金流量净│购公司股份增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期支付2025│ 75493.36│ 102875.32│ -26.62│
│ │年度股东分红款及│ │ │ │
│ │购买理财产品金额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 101942.71│ 81608.08│ 24.92│
│合同资产 │--- │ 16.31│ 53.87│ -69.72│
│存货 │订单和销售出库额│ 65664.65│ 46638.48│ 40.80│
│ │增加导致原材料、│ │ │ │
│ │库存商品以及发出│ │ │ │
│ │商品增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 102790.63│ 102545.25│ 0.24│
│在建工程 │--- │ 34777.04│ 30876.22│ 12.63│
│使用权资产 │--- │ 951.69│ 1152.97│ -17.46│
│短期借款 │--- │ ---│ 205.67│ -100.00│
│合同负债 │本报告期预收货款│ 4002.88│ 2350.18│ 70.32│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 633.28│ 837.73│ -24.41│
│营业收入 │--- │ 185376.14│ 146082.43│ 26.90│
│营业成本 │--- │ 113198.23│ 88968.26│ 27.23│
│销售费用 │随业务规模增长相│ 10001.72│ 7267.76│ 37.62│
│ │应增长，销售人员│ │ │ │
│ │工资及提成奖金同│ │ │ │
│ │步增长，同时展会│ │ │ │
│ │、产品选型目录册│ │ │ │
│ │、品牌建设等推广│ │ │ │
│ │费用相应增加 │ │ │ │
│管理费用 │①管理岗位薪酬水│ 16620.17│ 11210.77│ 48.25│
│ │平增加；②数字化│ │ │ │
│ │转型全面推进，信│ │ │ │
│ │息化与智能化建设│ │ │ │
│ │投入加大，致使服│ │ │ │
│ │务费增加；③本期│ │ │ │
│ │计提第二类限制性│ │ │ │
│ │股票股权激励股份│ │ │ │
│ │支付费用 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行存款利息│ -251.84│ -1055.02│ 76.13│
│ │收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期随着利润│ 4248.33│ 4053.66│ 4.80│
│ │总额增长而相应增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│研发投入 │随业务规模快速增│ 7863.27│ 5903.29│ 33.20│
│ │长，公司持续增加│ │ │ │
│ │研发创新投入，同│ │ │ │
│ │时强化研发团队的│ │ │ │
│ │人才建设 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期经营现金│ 22885.92│ 21260.53│ 7.65│
│的现金流量净│流入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司购买银行理财│ -18565.74│ 10726.00│ -273.09│
│的现金流量净│产品 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期利润分配增加│ -31635.19│ -18691.51│ -69.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -27381.95│ 13284.55│ -306.12│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64683.03│ 102875.32│ 183281.14│ 111241.60│ 111547.17│ 74407.85│
│存货 │ 64537.57│ 46638.48│ 46630.29│ 47105.17│ 60295.19│ 39252.21│
│应收票据及应收账款 │ 115080.54│ 90162.60│ 77436.67│ 81614.40│ 81138.62│ 47883.10│
│合同资产 │ 3.52│ 53.87│ 124.44│ 123.21│ 163.43│ 667.12│
│预付款项 │ 2109.28│ 857.93│ 575.32│ 635.30│ 817.05│ 564.24│
│其他应收款 │ 481.85│ 201.48│ 278.74│ 250.17│ 246.31│ 48.75│
│流动资产合计 │ 367546.70│ 348111.13│ 343682.33│ 264896.18│ 260552.65│ 206420.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 103040.05│ 102545.25│ 65583.82│ 69582.01│ 68705.70│ 64705.75│
│在建工程 │ 40274.55│ 30876.22│ 38256.28│ 9983.78│ 67.21│ ---│
│无形资产 │ 12804.28│ 13218.44│ 13269.19│ 13594.21│ 3415.73│ 3295.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 167458.78│ 154340.81│ 123310.60│ 99996.62│ 82044.48│ 71092.01│
│资产总计 │ 535005.48│ 502451.94│ 466992.93│ 364892.80│ 342597.13│ 277512.32│
│应付票据及应付账款 │ 71308.19│ 48634.82│ 43664.76│ 40243.65│ 55137.22│ 35851.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4164.37│ 2350.18│ 2646.33│ 3651.92│ 5351.62│ 6005.70│
│流动负债 │ 92412.57│ 64598.32│ 54643.13│ 55979.57│ 73705.09│ 50577.00│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1913.35│ 2010.76│ 1204.12│ 1617.38│ 2281.73│ 665.41│
│负债合计 │ 94325.92│ 66609.08│ 55847.24│ 57596.95│ 75986.82│ 51242.41│
│实收资本 │ 63583.47│ 63420.27│ 63420.27│ 57779.28│ 48155.76│ 40001.00│
│资本公积金 │ 163287.37│ 159209.81│ 157143.87│ 79615.78│ 90264.10│ 91840.38│
│盈余公积 │ 24728.86│ 24728.86│ 21610.82│ 19120.86│ 14911.20│ 9982.25│
│未分配利润 │ 193075.36│ 188511.87│ 168970.72│ 154053.97│ 118157.16│ 84446.29│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 440679.56│ 435842.86│ 411145.68│ 307295.85│ 266610.31│ 226269.91│
│股东权益合计 │ 440679.56│ 435842.86│ 411145.68│ 307295.85│ 266610.31│ 226269.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64683.03│ 75493.36│ 163639.23│ 102875.32│ 119469.55│ 195821.31│
│存货 │ 64537.57│ 65664.65│ 59380.34│ 46638.48│ 46159.37│ 48544.65│
│应收票据及应收账款 │ 115080.54│ 115582.41│ 90548.77│ 90162.60│ 88515.17│ 91576.14│
│合同资产 │ 3.52│ 16.31│ 8.90│ 53.87│ 336.27│ 312.39│
│预付款项 │ 2109.28│ 1506.50│ 1461.24│ 857.93│ 765.72│ 706.57│
│其他应收款 │ 481.85│ 368.02│ 320.67│ 201.48│ 751.25│ 646.18│
│流动资产合计 │ 367546.70│ 372313.93│ 365157.76│ 348111.13│ 338774.54│ 347099.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 103040.05│ 102790.63│ 101695.40│ 102545.25│ 102279.48│ 63335.98│
│在建工程 │ 40274.55│ 34777.04│ 32962.72│ 30876.22│ 22957.82│ 52032.13│
│无形资产 │ 12804.28│ 12941.43│ 13079.94│ 13218.44│ 13330.77│ 13256.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 167458.78│ 163029.35│ 157990.61│ 154340.81│ 146187.54│ 136514.17│
│资产总计 │ 535005.48│ 535343.27│ 523148.37│ 502451.94│ 484962.08│ 483613.79│
│应付票据及应付账款 │ 71308.19│ 78013.97│ 57845.29│ 48634.82│ 43227.22│ 48158.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4164.37│ 4002.88│ 3434.33│ 2350.18│ 2840.23│ 2476.88│
│流动负债 │ 92412.57│ 96085.18│ 71796.25│ 64598.32│ 57457.50│ 61067.81│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1913.35│ 1710.45│ 1863.59│ 2010.76│ 2126.14│ 2270.37│
│负债合计 │ 94325.92│ 97795.63│ 73659.84│ 66609.08│ 59583.64│ 63338.18│
│实收资本 │ 63583.47│ 63420.27│ 63420.27│ 63420.27│ 63420.27│ 63420.27│
│资本公积金 │ 163287.37│ 160602.45│ 159974.21│ 159209.81│ 158197.90│ 157143.87│
│盈余公积 │ 24728.86│ 24728.86│ 24728.86│ 24728.86│ 21610.82│ 21610.82│
│未分配利润 │ 193075.36│ 188877.72│ 201423.24│ 188511.87│ 182173.24│ 178112.57│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 440679.56│ 437547.65│ 449488.53│ 435842.86│ 425378.44│ 420275.61│
│股东权益合计 │ 440679.56│ 437547.65│ 449488.53│ 435842.86│ 425378.44│ 420275.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 296992.97│ 294801.33│ 250445.87│ 288149.48│ 251482.07│ 180282.07│
│营业总成本 │ 236834.38│ 237938.11│ 205376.65│ 226325.04│ 193376.90│ 132931.85│
│营业税金及附加 │ 1781.89│ 2059.55│ 1604.80│ 1917.14│ 1653.47│ 989.71│
│销售费用 │ 15803.11│ 16249.74│ 13699.16│ 14327.42│ 12087.36│ 8816.24│
│财务费用 │ -312.91│ -1586.25│ -3156.93│ -511.52│ -1484.69│ -664.66│
│管理费用 │ 25867.94│ 28855.16│ 20294.40│ 18955.82│ 18144.83│ 11836.55│
│资产减值损失 │ -318.41│ -915.14│ -587.40│ -844.11│ -226.66│ -278.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 649.16│ 899.05│ 27.00│ -1.75│ 724.65│ 141.20│
│营业利润 │ 59259.75│ 58222.98│ 45538.01│ 61780.95│ 57842.50│ 46367.67│
│营业外收入 │ 57.91│ 87.83│ 142.46│ 317.56│ 28.69│ 9.53│
│营业外支出 │ 397.83│ 239.04│ 50.49│ 38.92│ 64.31│ 16.84│
│利润总额 │ 58919.83│ 58071.78│ 45629.98│ 62059.59│ 57806.88│ 46360.35│
│所得税 │ 7005.22│ 6873.46│ 5190.35│ 7506.40│ 7166.74│ 6295.70│
│净利润 │ 51914.61│ 51198.32│ 40439.63│ 54553.19│ 50640.13│ 40064.66│
│归属母公司净利润 │ 51914.61│ 51198.32│ 40439.63│ 54553.19│ 50640.13│ 40064.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 296992.97│ 185376.14│ 74633.48│ 294801.33│ 219712.03│ 146082.43│
│营业总成本 │ 236834.38│ 148500.02│ 59932.53│ 237938.11│ 171964.54│ 113057.62│
│营业税金及附加 │ 1781.89│ 1068.47│ 423.32│ 2059.55│ 1517.81│ 762.55│
│销售费用 │ 15803.11│ 10001.72│ 4033.76│ 16249.74│ 11279.29│ 7267.76│
│财务费用 │ -312.91│ -251.84│ -134.22│ -1586.25│ -1350.69│ -1055.02│
│管理费用 │ 25867.94│ 16620.17│ 7168.57│ 28855.16│ 18590.74│ 11210.77│
│资产减值损失 │ -318.41│ -252.70│ -123.85│ -915.14│ -418.87│ -273.04│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 649.16│ 649.16│ 301.56│ 899.05│ 301.00│ 302.72│
│营业利润 │ 59259.75│ 36422.08│ 15108.07│ 58222.98│ 47592.68│ 32375.61│
│营业外收入 │ 57.91│ 45.27│ 28.98│ 87.83│ 30.67│ 21.31│
│营业外支出 │ 397.83│ 396.72│ 382.17│ 239.04│ 175.33│ 175.33│
│利润总额 │ 58919.83│ 36070.62│ 14754.88│ 58071.78│ 47448.02│ 32221.59│
│所得税 │ 7005.22│ 4248.33│ 1843.51│ 6873.46│ 5706.38│ 4053.66│
│净利润 │ 51914.61│ 31822.30│ 12911.37│ 51198.32│ 41741.64│ 28167.93│
│归属母公司净利润 │ 51914.61│ 31822.30│ 12911.37│ 51198.32│ 41741.64│ 28167.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 195829.00│ 214714.16│ 214416.47│ 241073.46│ 195979.24│ 149863.29│
│经营活动现金流出 │ 159650.73│ 163870.68│ 141559.38│ 203432.94│ 170526.52│ 126532.95│
│经营活动现金流量净额│ 36178.26│ 50843.48│ 72857.09│ 37640.52│ 25452.72│ 23330.34│
│投资活动现金流入 │ 155670.54│ 100907.51│ 3099.48│ 20.99│ 96778.38│ 25059.34│
│投资活动现金流出 │ 180121.90│ 202764.55│ 63305.57│ 22825.40│ 77317.65│ 82312.70│
│投资活动现金流量净额│ -24451.36│ -101857.04│ -60206.09│ -22804.41│ 19460.73│ -57253.35│
│筹资活动现金流入 │ 1770.17│ 693.60│ 86656.74│ 0.00│ 4877.91│ 51998.67│
│筹资活动现金流出 │ 51589.02│ 29285.12│ 26893.96│ 16260.49│ 12416.63│ 1808.48│
│筹资活动现金流量净额│ -49818.85│ -28591.52│ 59762.78│ -16260.49│ -7538.72│ 50190.19│
│汇率变动对现金的影响│ -100.34│ -41.82│ 14.02│ -36.33│ -235.41│ -0.39│
│现金及等价物净增加额│ -38192.29│ -79646.90│ 72427.80│ -1460.71│ 37139.32│ 16266.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 195829.00│ 122361.65│ 56360.56│ 214714.16│ 158505.11│ 101979.71│
│经营活动现金流出 │ 159650.73│ 99475.74│ 46910.73│ 163870.68│ 123366.43│ 80719.18│
│经营活动现金流量净额│ 36178.26│ 22885.92│ 9449.83│ 50843.48│ 35138.69│ 21260.53│
│投资活动现金流入 │ 155670.54│ 155649.16│ 60301.56│ 100907.51│ 30311.15│ 30311.10│
│投资活动现金流出 │ 180121.90│ 174214.91│ 8795.53│ 202764.55│ 100043.74│ 19585.10│
│投资活动现金流量净额│ -24451.36│ -18565.74│ 51506.03│ -101857.04│ -69732.59│ 10726.00│
│筹资活动现金流入 │ 1770.17│ ---│ ---│ 693.60│ ---│ 693.60│
│筹资活动现金流出 │ 51589.02│ 31635.19│ 136.88│ 29285.12│ 29199.91│ 19385.11│
│筹资活动现金流量净额│ -49818.85│ -31635.19│ -136.88│ -28591.52│ -29199.91│ -18691.51│
│汇率变动对现金的影响│ -100.34│ -66.93│ -55.07│ -41.82│ -17.79│ -10.47│
│现金及等价物净增加额│ -38192.29│ -27381.95│ 60763.92│ -79646.90│ -63811.60│ 13284.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 61992.22│ 21.03│ 12178.03│ 23.79│
│二季报 │ 84090.21│ 28.52│ 15989.90│ 31.23│
│三季报 │ 73629.60│ 24.98│ 13573.71│ 26.51│
│四季报 │ 75089.29│ 25.47│ 9456.67│ 18.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 54022.32│ 21.57│ 9628.68│ 23.81│
│二季报 │ 69045.93│ 27.57│ 12640.42│ 31.26│
│三季报 │ 62652.96│ 25.02│ 10556.06│ 26.10│
│四季报 │ 64724.66│ 25.84│ 7614.48│ 18.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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