财务分析☆ ◇301035 润丰股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 71142.08│ 104452.19│ 45008.25│ 77112.08│ 141323.83│ 79971.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 45008.25│ 77112.08│ 141328.57│ 79971.90│
│净利润增长率(%) │ -20.04│ 132.07│ -41.63│ -45.44│ 76.72│ 82.74│
│扣非净利润(万) │ 65403.52│ 107492.87│ 46573.89│ 76226.51│ 141767.66│ 79801.04│
│营业总收(未调整:万) │ 1151051.85│ 1468835.40│ 1329620.34│ 1148479.26│ 1446017.52│ 979710.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1329620.34│ 1148479.26│ 1446017.52│ 979710.76│
│总营收同比增长率(%) │ 5.49│ 10.47│ 15.77│ -20.58│ 47.60│ 34.39│
│加权净资产收益率(%) │ 9.30│ 14.68│ 6.47│ 12.30│ 25.70│ 21.22│
│资产负债比率(%) │ 56.13│ 51.39│ 53.92│ 54.09│ 44.93│ 51.09│
│净利润现金含量(%) │ 108.21│ 205.20│ 166.93│ -175.12│ 96.99│ 98.92│
│基本每股收益(元) │ 1.9600│ 3.7500│ 1.6100│ 2.7800│ 5.1200│ 3.3900│
│每股收益-扣除(元) │ 1.7943│ 3.8600│ 1.6700│ 2.7500│ 5.1300│ 3.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9517│ 3.7202│ 1.6030│ 2.7672│ 5.0998│ 2.8956│
│每股资本公积金(元) │ 6.5145│ 8.8002│ 8.6986│ 8.5513│ 8.3044│ 8.0630│
│每股未分配利润(元) │ 13.3099│ 16.7232│ 13.7562│ 13.4252│ 12.3479│ 8.1057│
│每股净资产(元) │ 20.9488│ 26.8870│ 23.7228│ 23.4914│ 22.3165│ 17.7736│
│每股经营现金流量(元)│ 2.1119│ 7.6339│ 2.6760│ -4.8459│ 4.9461│ 2.8643│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 71142.08│ 50185.72│ 16530.61│ 104452.19│ 88973.36│ 55560.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 88973.36│ 55560.34│
│净利润增长率(%) │ -20.04│ -9.67│ -35.61│ 132.07│ 160.49│ 205.62│
│扣非净利润(万) │ 65403.52│ 49370.57│ 16414.63│ 107492.87│ 88325.47│ 54897.07│
│营业总收(未调整:万) │ 1151051.85│ 744163.30│ 319119.09│ 1468835.40│ 1091145.28│ 653077.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1091145.28│ 653077.53│
│总营收同比增长率(%) │ 5.49│ 13.95│ 18.80│ 10.47│ 11.51│ 14.94│
│加权净资产收益率(%) │ 9.30│ 6.53│ 2.17│ 14.68│ 12.69│ 8.00│
│资产负债比率(%) │ 56.13│ 56.71│ 53.82│ 51.39│ 55.83│ 54.30│
│净利润现金含量(%) │ 108.21│ 24.92│ -388.46│ 205.20│ 195.60│ 160.76│
│基本每股收益(元) │ 1.9600│ 1.3800│ 0.5900│ 3.7500│ 2.4600│ 1.5400│
│每股收益-扣除(元) │ 1.7943│ 1.3600│ 0.5846│ 3.8600│ 3.1458│ 1.9700│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9517│ 1.3768│ 0.5888│ 3.7202│ 3.1689│ 1.9788│
│每股资本公积金(元) │ 6.5145│ 6.5025│ 8.8158│ 8.8002│ 8.7778│ 8.7514│
│每股未分配利润(元) │ 13.3099│ 13.2825│ 17.3119│ 16.7232│ 16.1719│ 15.3287│
│每股净资产(元) │ 20.9488│ 21.0659│ 27.3786│ 26.8870│ 26.0126│ 25.2198│
│每股经营现金流量(元)│ 2.1119│ 0.3432│ -2.2871│ 7.6339│ 6.1983│ 3.1812│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.50│ 1.48│ 1.51│ 1.76│ 1.64│
│速动比率 │ 0.99│ 1.16│ 1.17│ 1.08│ 1.44│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 56.13│ 51.39│ 53.92│ 54.09│ 44.93│ 51.09│
│产权比率 │ 1.37│ 1.12│ 1.24│ 1.23│ 0.84│ 1.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.27│ 0.10│ -0.17│ 0.27│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.35│ 1.45│ 1.50│ 1.42│ 1.48│
│速动比率 │ 0.99│ 0.97│ 1.06│ 1.16│ 1.10│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 56.13│ 56.71│ 53.82│ 51.39│ 55.83│ 54.30│
│产权比率 │ 1.37│ 1.39│ 1.23│ 1.12│ 1.34│ 1.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.01│ -0.07│ 0.27│ 0.18│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.20│ 2.78│ 2.64│ 2.90│ 5.23│ 4.38│
│存货周转率 │ 2.82│ 4.47│ 3.71│ 3.63│ 6.72│ 5.70│
│流动资产周转率 │ 0.90│ 1.25│ 1.14│ 1.10│ 1.65│ 1.36│
│固定资产周转率 │ 4.03│ 5.69│ 6.13│ 6.21│ 9.94│ 9.14│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.93│ 0.88│ 0.87│ 1.32│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.20│ 1.41│ 0.60│ 2.78│ 2.04│ 1.25│
│存货周转率 │ 2.82│ 1.70│ 0.79│ 4.47│ 3.13│ 1.77│
│流动资产周转率 │ 0.90│ 0.57│ 0.26│ 1.25│ 0.88│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 4.03│ 2.62│ 1.13│ 5.69│ 4.53│ 2.73│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.42│ 0.19│ 0.93│ 0.66│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.32│ 13.84│ 6.76│ 11.78│ 22.85│ 16.29│
│销售毛利率 │ 24.16│ 22.80│ 19.79│ 21.19│ 20.24│ 18.97│
│营业利润率 │ 8.89│ 10.23│ 3.27│ 8.23│ 12.28│ 10.34│
│销售净利率 │ 7.18│ 8.01│ 3.97│ 7.40│ 10.29│ 8.64│
│总资产净利率 │ 4.72│ 7.43│ 3.50│ 6.42│ 13.58│ 9.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.32│ 6.54│ 2.15│ 13.84│ 12.18│ 7.85│
│销售毛利率 │ 24.16│ 24.29│ 23.79│ 22.80│ 22.08│ 21.42│
│营业利润率 │ 8.89│ 9.53│ 7.53│ 10.23│ 11.40│ 12.79│
│销售净利率 │ 7.18│ 7.69│ 6.02│ 8.01│ 9.14│ 9.56│
│总资产净利率 │ 4.72│ 3.25│ 1.13│ 7.43│ 6.07│ 3.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.49│ 10.47│ 15.77│ -20.58│ 47.60│ 34.39│
│营业利润增长率 │ -17.70│ 245.46│ -53.98│ -46.75│ 75.33│ 78.79│
│净利润增长率 │ -20.04│ 132.07│ -41.63│ -45.44│ 76.72│ 82.74│
│净资产增长率 │ 1.15│ 13.34│ 1.75│ 5.85│ 25.99│ 75.19│
│总资产增长率 │ 13.37│ 7.29│ 2.67│ 28.42│ 12.48│ 41.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.49│ 13.95│ 18.80│ 10.47│ 11.51│ 14.94│
│营业利润增长率 │ -17.70│ -15.12│ -24.37│ 245.46│ 134.27│ 192.67│
│净利润增长率 │ -20.04│ -9.67│ -35.61│ 132.07│ 160.49│ 205.62│
│净资产增长率 │ 1.15│ 1.72│ 1.83│ 13.34│ 9.65│ 6.31│
│总资产增长率 │ 13.37│ 14.98│ 7.41│ 7.29│ 14.84│ 7.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│财务费用 │汇兑损失大幅增加│ 40275.63│ -21693.38│ 285.66│
│投资收益 │远期结售汇业务的│ -8241.91│ -1624.93│ -407.22│
│ │投资损失 │ │ │ │
│公允价值变动│远期结售汇业务的│ 3403.35│ -12810.00│ 126.57│
│收益 │公允价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备增加│ -1002.83│ -242.88│ -312.90│
│营业外支出 │非流动资产报废损│ 1080.78│ 1715.22│ -36.99│
│ │失减少 │ │ │ │
│经营活动产生│采购支出同比增加│ 76981.62│ 174031.43│ -55.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款同比增加│ 5015.39│ -58946.17│ 108.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据 │已背书未到期的银│ 646.12│ 1156.96│ -44.15│
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票增加│ 245.38│ 47.74│ 413.98│
│其他应收款 │清关保证金增加 │ 8562.37│ 6054.97│ 41.41│
│存货 │公司ModelC业务占│ 353680.16│ 265381.05│ 33.27│
│ │比提升和巴西销售│ │ │ │
│ │季推迟 │ │ │ │
│其他流动资产│进项税留抵额及预│ 50273.74│ 35860.69│ 40.19│
│ │缴税金增加 │ │ │ │
│在建工程 │在建项目投资增加│ 51363.13│ 25126.76│ 104.42│
│使用权资产 │仓储用房租赁增加│ 5597.55│ 4257.18│ 31.49│
│开发支出 │试验费增加 │ 53361.94│ 40609.27│ 31.40│
│短期借款 │银行借款增加 │ 265254.29│ 170453.32│ 55.62│
│衍生金融负债│远期结售汇业务价│ 1052.86│ 4395.73│ -76.05│
│ │值波动 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 7745.05│ 5104.26│ 51.74│
│应交税费 │应交所得税增加 │ 26985.79│ 20612.14│ 30.92│
│其他流动负债│新增美国子公司需│ 4238.07│ 1479.83│ 186.39│
│ │要与客户分享的退│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│长期借款 │银行长期借款减少│ 6246.67│ 23280.00│ -73.17│
│租赁负债 │仓储用房租赁增加│ 5374.56│ 3840.27│ 39.95│
│递延所得税负│部分子公司确认的│ 7319.12│ 13077.97│ -44.03│
│债 │递延所得税负债减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -8366.06│ 2759.45│ -403.18│
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 406855.81│ 354585.84│ 14.74│
│应收款项 │--- │ 535361.67│ 519569.66│ 3.04│
│存货 │--- │ 395775.36│ 265381.05│ 49.13│
│投资性房地产│--- │ 675.25│ 726.39│ -7.04│
│长期股权投资│--- │ 77.77│ 93.88│ -17.16│
│固定资产 │--- │ 284402.98│ 283360.75│ 0.37│
│在建工程 │--- │ 42980.27│ 25126.76│ 71.05│
│使用权资产 │--- │ 5731.90│ 4257.18│ 34.64│
│短期借款 │--- │ 273455.87│ 170453.32│ 60.43│
│合同负债 │--- │ 9201.40│ 5104.26│ 80.27│
│长期借款 │--- │ 10660.00│ 23280.00│ -54.21│
│租赁负债 │--- │ 5122.95│ 3840.27│ 33.40│
│营业收入 │--- │ 744163.30│ 653077.53│ 13.95│
│营业成本 │--- │ 563381.23│ 513208.88│ 9.78│
│销售费用 │--- │ 39137.63│ 34084.46│ 14.83│
│管理费用 │--- │ 27669.85│ 25314.28│ 9.31│
│财务费用 │汇兑损失同比大幅│ 21561.47│ -26787.22│ 180.49│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用同│ 13210.37│ 20244.43│ -34.75│
│ │比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 21520.99│ 18989.42│ 13.33│
│经营活动产生│采购支出同比增加│ 12508.57│ 89318.22│ -86.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -29010.08│ -32942.94│ 11.94│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款收到的现│ 66384.70│ -55987.79│ 218.57│
│的现金流量净│金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 44009.70│ 3695.46│ 1090.91│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 413377.43│ 354585.84│ 312727.88│ 327157.79│ 379395.25│ 372474.41│
│存货 │ 353680.16│ 265381.05│ 241772.76│ 333633.26│ 165723.05│ 177511.31│
│应收票据及应收账款 │ 525656.87│ 520726.62│ 538510.70│ 476299.73│ 326081.60│ 236374.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12540.62│ 10097.29│ 7311.14│ 12902.05│ 7529.48│ 7731.34│
│其他应收款 │ 8562.37│ 6054.97│ 4461.91│ 4464.62│ 3352.59│ 1157.63│
│流动资产合计 │ 1366786.82│ 1194144.21│ 1147766.14│ 1188097.60│ 901486.60│ 846594.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 72.88│ 93.88│ 116.36│ 144.50│ 166.94│ 181.05│
│固定资产净额 │ 288485.78│ 283360.75│ 232974.94│ 200843.74│ 169183.02│ 121863.58│
│在建工程 │ 51363.13│ 25126.76│ 38085.71│ 39564.58│ 36084.01│ 28185.55│
│无形资产 │ 35003.48│ 34600.98│ 28926.36│ 21412.29│ 22624.52│ 11800.37│
│商誉 │ 8956.02│ 8956.02│ 8956.02│ 9486.60│ 9486.60│ 2694.94│
│非流动资产合计 │ 493862.61│ 447012.55│ 381815.98│ 301697.81│ 258400.82│ 184571.06│
│资产总计 │ 1860649.42│ 1641156.77│ 1529582.11│ 1489795.41│ 1159887.42│ 1031165.55│
│应付票据及应付账款 │ 653030.68│ 534633.89│ 455295.03│ 515377.64│ 412019.51│ 424870.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ 22.28│ 23.24│ 25.49│ 262.45│
│合同负债 │ 7745.05│ 5104.26│ 10524.44│ 2959.30│ 4603.56│ 4509.66│
│流动负债 │ 1020617.40│ 798477.44│ 776953.53│ 789355.91│ 511667.29│ 517132.27│
│长期借款 │ 6246.67│ 23280.00│ 34577.21│ 7762.43│ 1717.68│ 2555.55│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23728.62│ 44924.47│ 47721.54│ 16470.31│ 9497.83│ 9722.91│
│负债合计 │ 1044346.02│ 843401.91│ 824675.07│ 805826.21│ 521165.12│ 526855.18│
│实收资本 │ 36450.53│ 28077.10│ 28077.10│ 27866.21│ 27711.57│ 27618.00│
│资本公积金 │ 237456.67│ 247085.28│ 244230.71│ 238293.23│ 230129.36│ 222684.89│
│盈余公积 │ 17943.50│ 15867.47│ 15867.47│ 15867.47│ 15867.47│ 15867.47│
│未分配利润 │ 485153.85│ 469538.20│ 386234.76│ 374108.64│ 342180.84│ 223862.80│
│少数股东权益 │ 52707.36│ 42846.91│ 38838.54│ 29353.81│ 20295.78│ 13437.95│
│归属母公司权益 │ 763596.05│ 754907.94│ 666068.50│ 654615.39│ 618426.52│ 490872.43│
│股东权益合计 │ 816303.40│ 797754.86│ 704907.04│ 683969.20│ 638722.30│ 504310.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 413377.43│ 406855.81│ 333582.78│ 354585.84│ 433996.24│ 329320.48│
│存货 │ 353680.16│ 395775.36│ 352779.61│ 265381.05│ 301747.72│ 338091.78│
│应收票据及应收账款 │ 525656.87│ 536141.22│ 541870.53│ 520726.62│ 532159.24│ 505362.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12540.62│ 7814.70│ 14135.68│ 10097.29│ 10944.44│ 11761.79│
│其他应收款 │ 8562.37│ 8987.07│ 6681.09│ 6054.97│ 7305.32│ 5044.35│
│流动资产合计 │ 1366786.82│ 1409365.45│ 1297448.26│ 1194144.21│ 1338158.92│ 1241395.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 72.88│ 77.77│ 84.86│ 93.88│ 93.79│ 93.66│
│固定资产净额 │ 288485.78│ 284402.98│ 281106.31│ 283360.75│ 248725.56│ 245809.53│
│在建工程 │ 51363.13│ 42980.27│ 33531.40│ 25126.76│ 49600.99│ 46540.96│
│无形资产 │ 35003.48│ 34404.09│ 37586.28│ 34600.98│ 34706.41│ 32449.30│
│商誉 │ 8956.02│ 8956.02│ 8956.02│ 8956.02│ 8956.02│ 8956.02│
│非流动资产合计 │ 493862.61│ 477579.73│ 465346.16│ 447012.55│ 418389.65│ 405249.37│
│资产总计 │ 1860649.42│ 1886945.18│ 1762794.42│ 1641156.77│ 1756548.57│ 1646644.99│
│应付票据及应付账款 │ 653030.68│ 659585.43│ 555191.79│ 534633.89│ 611743.30│ 562263.97│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 22.40│
│合同负债 │ 7745.05│ 9201.40│ 6563.67│ 5104.26│ 10818.67│ 10937.00│
│流动负债 │ 1020617.40│ 1040695.81│ 894537.80│ 798477.44│ 941336.80│ 836576.18│
│长期借款 │ 6246.67│ 10660.00│ 28080.00│ 23280.00│ 28210.00│ 45090.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23728.62│ 29297.95│ 54126.10│ 44924.47│ 39375.11│ 57595.59│
│负债合计 │ 1044346.02│ 1069993.76│ 948663.90│ 843401.91│ 980711.92│ 894171.77│
│实收资本 │ 36450.53│ 36450.53│ 28077.10│ 28077.10│ 28077.10│ 28077.10│
│资本公积金 │ 237456.67│ 237019.99│ 247521.97│ 247085.28│ 246454.87│ 245713.48│
│盈余公积 │ 17943.50│ 17943.50│ 15867.47│ 15867.47│ 15867.47│ 15867.47│
│未分配利润 │ 485153.85│ 484154.17│ 486068.81│ 469538.20│ 454059.37│ 430385.90│
│少数股东权益 │ 52707.36│ 49087.73│ 45417.52│ 42846.91│ 45477.36│ 44373.03│
│归属母公司权益 │ 763596.05│ 767863.69│ 768713.00│ 754907.94│ 730359.29│ 708100.18│
│股东权益合计 │ 816303.40│ 816951.42│ 814130.52│ 797754.86│ 775836.66│ 752473.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1151051.85│ 1468835.40│ 1329620.34│ 1148479.26│ 1446017.52│ 979710.76│
│营业总成本 │ 1034321.95│ 1284469.04│ 1277771.94│ 1029066.87│ 1220293.67│ 887244.22│
│营业税金及附加 │ 4801.46│ 7759.63│ 6434.40│ 2938.51│ 1798.80│ 1296.71│
│销售费用 │ 59069.36│ 73606.95│ 65409.53│ 43296.76│ 29230.39│ 21951.45│
│财务费用 │ 40275.63│ -7691.15│ 67735.17│ -3700.66│ -34542.27│ 9566.52│
│管理费用 │ 41983.27│ 58550.84│ 54739.65│ 51522.72│ 36951.51│ 29369.89│
│资产减值损失 │ -1002.83│ -4003.11│ -4164.58│ -1166.46│ -682.55│ -1435.32│
│公允价值变动净收益 │ 3403.35│ -8681.57│ 5167.78│ 11817.54│ -17110.33│ -8435.60│
│投资收益 │ -8241.91│ -6594.87│ 6045.01│ -29358.55│ -25946.05│ 22442.88│
│营业利润 │ 102364.83│ 150320.89│ 43513.41│ 94544.48│ 177554.40│ 101270.32│
│营业外收入 │ 594.00│ 776.83│ 775.11│ 1241.38│ 641.93│ 840.48│
│营业外支出 │ 1080.78│ 5126.07│ 2992.66│ 1748.15│ 2932.07│ 3171.91│
│利润总额 │ 101878.05│ 145971.65│ 41295.86│ 94037.70│ 175264.25│ 98938.89│
│所得税 │ 19212.33│ 28247.50│ -11542.79│ 9026.71│ 26513.09│ 14334.14│
│净利润 │ 82665.72│ 117724.15│ 52838.65│ 85011.00│ 148751.16│ 84604.75│
│归属母公司净利润 │ 71142.08│ 104452.19│ 45008.25│ 77112.08│ 141323.83│ 79971.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1151051.85│ 744163.30│ 319119.09│ 1468835.40│ 1091145.28│ 653077.53│
│营业总成本 │ 1034321.95│ 664859.31│ 288238.27│ 1284469.04│ 941098.80│ 557355.70│
│营业税金及附加 │ 4801.46│ 3093.84│ 1462.99│ 7759.63│ 4955.88│ 3192.47│
│销售费用 │ 59069.36│ 39137.63│ 18365.96│ 73606.95│ 54127.61│ 34084.46│
│财务费用 │ 40275.63│ 21561.47│ 7446.14│ -7691.15│ -21693.38│ -26787.22│
│管理费用 │ 41983.27│ 27669.85│ 13128.47│ 58550.84│ 40141.54│ 25314.28│
│资产减值损失 │ -1002.83│ -412.04│ 29.91│ -4003.11│ -242.88│ 248.42│
│公允价值变动净收益 │ 3403.35│ 5097.63│ -4293.08│ -8681.57│ -12810.00│ -10393.23│
│投资收益 │ -8241.91│ -10291.70│ -1678.68│ -6594.87│ -1624.93│ 831.06│
│营业利润 │ 102364.83│ 70914.00│ 24031.13│ 150320.89│ 124382.98│ 83541.90│
│营业外收入 │ 594.00│ 268.02│ 152.13│ 776.83│ 531.53│ 381.27│
│营业外支出 │ 1080.78│ 721.01│ 199.98│ 5126.07│ 1715.22│ 1238.47│
│利润总额 │ 101878.05│ 70461.01│ 23983.28│ 145971.65│ 123199.29│ 82684.70│
│所得税 │ 19212.33│ 13210.37│ 4775.05│ 28247.50│ 23456.99│ 20244.43│
│净利润 │ 82665.72│ 57250.64│ 19208.24│ 117724.15│ 99742.30│ 62440.27│
│归属母公司净利润 │ 71142.08│ 50185.72│ 16530.61│ 104452.19│ 88973.36│ 55560.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1231322.92│ 1557427.90│ 1380132.32│ 1064024.95│ 1457494.89│ 1025428.28│
│经营活动现金流出 │ 1154341.30│ 1343091.36│ 1304998.42│ 1199062.48│ 1320429.35│ 946321.12│
│经营活动现金流量净额│ 76981.62│ 214336.54│ 75133.90│ -135037.53│ 137065.54│ 79107.16│
│投资活动现金流入 │ 4602.92│ 4481.41│ 10556.29│ 8094.23│ 25411.00│ 23488.45│
│投资活动现金流出 │ 57211.01│ 100052.37│ 83702.61│ 97364.22│ 112141.98│ 81461.54│
│投资活动现金流量净额│ -52608.09│ -95570.96│ -73146.32│ -89270.00│ -86730.98│ -57973.09│
│筹资活动现金流入 │ 246811.81│ 225494.07│ 471067.73│ 299335.86│ 87092.54│ 265384.42│
│筹资活动现金流出 │ 241796.42│ 332858.95│ 470164.10│ 157464.05│ 133625.96│ 153216.92│
│筹资活动现金流量净额│ 5015.39│ -107364.87│ 903.63│ 141871.82│ -46533.42│ 112167.50│
│汇率变动对现金的影响│ -4478.86│ 5271.37│ 7416.97│ -6615.13│ 574.91│ -2035.64│
│现金及等价物净增加额│ 24910.05│ 16672.08│ 10308.17│ -89050.84│ 4376.05│ 131265.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1231322.92│ 791479.61│ 321037.06│ 1557427.90│ 1165518.76│ 734712.25│
│经营活动现金流出 │ 1154341.30│ 778971.04│ 385252.24│ 1343091.36│ 991487.32│ 645394.03│
│经营活动现金流量净额│ 76981.62│ 12508.57│ -64215.17│ 214336.54│ 174031.43│ 89318.22│
│投资活动现金流入 │ 4602.92│ 1851.41│ 234.27│ 4481.41│ 1505.65│ 1220.24│
│投资活动现金流出 │ 57211.01│ 30861.49│ 10379.07│ 100052.37│ 58391.83│ 34163.18│
│投资活动现金流量净额│ -52608.09│ -29010.08│ -10144.81│ -95570.96│ -56886.17│ -32942.94│
│筹资活动现金流入 │ 246811.81│ 210412.81│ 152832.81│ 225494.07│ 185792.85│ 126503.02│
│筹资活动现金流出 │ 241796.42│ 144028.11│ 68622.36│ 332858.95│ 244739.01│ 182490.81│
│筹资活动现金流量净额│ 5015.39│ 66384.70│ 84210.44│ -107364.87│ -58946.17│ -55987.79│
│汇率变动对现金的影响│ -4478.86│ -5873.49│ -47.26│ 5271.37│ 4059.40│ 3307.97│
│现金及等价物净增加额│ 24910.05│ 44009.70│ 9803.20│ 16672.08│ 62258.49│ 3695.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 268628.58│ 18.29│ 25674.26│ 24.58│
│二季报 │ 384448.95│ 26.17│ 29886.07│ 28.61│
│三季报 │ 438067.74│ 29.82│ 33413.03│ 31.99│
│四季报 │ 377690.13│ 25.71│ 15478.83│ 14.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 269319.16│ 20.26│ 15284.34│ 33.96│
│二季报 │ 298856.51│ 22.48│ 2895.09│ 6.43│
│三季报 │ 410343.93│ 30.86│ 15976.97│ 35.50│
│四季报 │ 351100.75│ 26.41│ 10851.85│ 24.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|