财务分析☆ ◇301038 深水规院 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3447.25│ 5271.16│ 5283.30│ -2966.48│ -2930.77│ 10613.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5283.30│ -2966.48│ -2930.77│ 10613.79│
│净利润增长率(%) │ -17.01│ -0.23│ 278.10│ -1.22│ -127.61│ 13.56│
│扣非净利润(万) │ -3390.15│ 5086.53│ 4810.05│ -4519.85│ -3740.25│ 9562.95│
│营业总收(未调整:万) │ 8313.19│ 78382.13│ 85472.51│ 76904.27│ 93171.95│ 93482.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 85472.51│ 76904.27│ 93171.95│ 93482.22│
│总营收同比增长率(%) │ -13.87│ -8.30│ 11.14│ -17.46│ -0.33│ 8.25│
│加权净资产收益率(%) │ -3.77│ 5.79│ 6.09│ -3.47│ -3.23│ 13.48│
│资产负债比率(%) │ 53.15│ 54.14│ 54.55│ 54.16│ 52.36│ 47.25│
│净利润现金含量(%) │ 307.79│ 132.40│ 295.58│ -216.92│ -349.12│ 80.33│
│基本每股收益(元) │ -0.1545│ 0.2363│ 0.2368│ -0.1729│ -0.1708│ 0.7241│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1520│ 0.2280│ 0.2803│ -0.2634│ -0.2200│ 0.8500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1545│ 0.2363│ 0.3079│ -0.1729│ -0.1708│ 0.8041│
│每股资本公积金(元) │ 1.7306│ 1.7306│ 2.5498│ 2.5498│ 2.5498│ 3.6147│
│每股未分配利润(元) │ 1.0972│ 1.2518│ 1.4392│ 1.1554│ 1.3282│ 2.2707│
│每股净资产(元) │ 4.0170│ 4.1716│ 5.2079│ 4.9000│ 5.0728│ 7.1387│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4756│ 0.3128│ 0.9101│ 0.3750│ 0.5963│ 0.6459│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3447.25│ 5271.16│ 1580.90│ -617.41│ -2946.20│ 5283.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2946.20│ 5283.30│
│净利润增长率(%) │ -17.01│ -0.23│ 504.47│ -113.63│ -125.25│ 278.10│
│扣非净利润(万) │ -3390.15│ 5086.53│ 1276.22│ -875.37│ -3064.97│ 4810.05│
│营业总收(未调整:万) │ 8313.19│ 78382.13│ 48102.67│ 32683.76│ 9652.27│ 85472.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9652.27│ 85472.51│
│总营收同比增长率(%) │ -13.87│ -8.30│ -11.15│ -16.84│ -11.40│ 11.14│
│加权净资产收益率(%) │ -3.77│ 5.79│ 1.77│ -0.70│ -3.35│ 6.09│
│资产负债比率(%) │ 53.15│ 54.14│ 51.62│ 52.64│ 52.58│ 54.55│
│净利润现金含量(%) │ 307.79│ 132.40│ -897.70│ 2495.75│ 371.48│ 295.58│
│基本每股收益(元) │ -0.1545│ 0.2363│ 0.0709│ -0.0277│ -0.1321│ 0.2368│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1520│ 0.2280│ 0.0572│ -0.0392│ -0.1786│ 0.2803│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1545│ 0.2363│ 0.0709│ -0.0277│ -0.1717│ 0.3079│
│每股资本公积金(元) │ 1.7306│ 1.7306│ 1.7306│ 1.7306│ 2.5498│ 2.5498│
│每股未分配利润(元) │ 1.0972│ 1.2518│ 1.1072│ 1.0086│ 1.2675│ 1.4392│
│每股净资产(元) │ 4.0170│ 4.1716│ 4.0061│ 3.9076│ 5.0362│ 5.2079│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4756│ 0.3128│ -0.6362│ -0.6907│ -0.6378│ 0.9101│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.47│ 1.47│ 1.43│ 1.45│ 1.60│ 1.79│
│速动比率 │ 1.47│ 1.47│ 1.43│ 1.43│ 1.60│ 1.74│
│资产负债比率(%) │ 53.15│ 54.14│ 54.55│ 54.16│ 52.36│ 47.25│
│产权比率 │ 1.13│ 1.18│ 1.20│ 1.19│ 1.10│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.06│ 0.15│ 0.07│ 0.11│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.47│ 1.47│ 1.47│ 1.43│ 1.42│ 1.43│
│速动比率 │ 1.47│ 1.47│ 1.47│ 1.43│ 1.42│ 1.43│
│资产负债比率(%) │ 53.15│ 54.14│ 51.62│ 52.64│ 52.58│ 54.55│
│产权比率 │ 1.13│ 1.18│ 1.07│ 1.11│ 1.11│ 1.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.06│ -0.15│ -0.16│ -0.11│ 0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.14│ 35.63│ 29.75│ 21.28│ 21.86│ 24.66│
│存货周转率 │ 197.32│ ---│ ---│ 51.36│ ---│ 26.94│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.50│ 0.57│ 0.52│ 0.62│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 3.46│ 3.89│ 6.08│ 14.34│ 8.91│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.39│ 0.45│ 0.42│ 0.52│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.14│ 35.63│ 18.82│ 12.87│ 3.64│ 29.75│
│存货周转率 │ 197.32│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.50│ 0.33│ 0.22│ 0.07│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 3.46│ 2.11│ 1.43│ 0.42│ 3.89│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.39│ 0.25│ 0.17│ 0.05│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.85│ 5.66│ 5.91│ -3.53│ -3.37│ 11.26│
│销售毛利率 │ -11.80│ 32.24│ 28.20│ 27.71│ 28.38│ 34.98│
│营业利润率 │ -50.03│ 6.66│ 6.30│ -6.46│ -5.50│ 12.16│
│销售净利率 │ -41.47│ 6.72│ 6.18│ -3.85│ -3.15│ 11.35│
│总资产净利率 │ -1.75│ 2.63│ 2.77│ -1.61│ -1.62│ 6.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.85│ 5.66│ 1.77│ -0.71│ -3.41│ 5.91│
│销售毛利率 │ -11.80│ 32.24│ 27.50│ 28.61│ -1.45│ 28.20│
│营业利润率 │ -50.03│ 6.66│ 2.74│ -3.05│ -35.82│ 6.30│
│销售净利率 │ -41.47│ 6.72│ 3.29│ -1.89│ -30.52│ 6.18│
│总资产净利率 │ -1.75│ 2.63│ 0.83│ -0.32│ -1.55│ 2.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.87│ -8.30│ 11.14│ -17.46│ -0.33│ 8.25│
│营业利润增长率 │ -20.28│ -2.99│ 208.32│ 3.04│ -145.08│ 5.56│
│净利润增长率 │ -17.01│ -0.23│ 278.10│ -1.22│ -127.61│ 13.56│
│净资产增长率 │ -3.70│ 4.13│ 6.28│ -3.41│ -7.62│ 42.55│
│总资产增长率 │ -5.74│ 2.86│ 7.16│ 0.60│ 2.28│ 17.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.87│ -8.30│ -11.15│ -16.84│ -11.40│ 11.14│
│营业利润增长率 │ -20.28│ -2.99│ 341.71│ -118.80│ -148.69│ 208.32│
│净利润增长率 │ -17.01│ -0.23│ 504.47│ -113.63│ -125.25│ 278.10│
│净资产增长率 │ -3.70│ 4.13│ 0.00│ -2.46│ -3.30│ 6.28│
│总资产增长率 │ -5.74│ 2.86│ -6.37│ -6.71│ -7.62│ 7.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期支付供应商合│ 31711.20│ 50116.39│ -36.72│
│ │同款、购买结构性│ │ │ │
│ │存款、缴纳税款及│ │ │ │
│ │发放薪酬等因素影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│交易性金融资│本期新购入结构性│ 22062.91│ 12007.79│ 83.74│
│产 │存款等投资产品，│ │ │ │
│ │未到期余额累计增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │汇票到期兑付余额│ 47.49│ 168.00│ -71.73│
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项 │计提减值导致账面│ 1553.04│ 1684.34│ -7.80│
│ │价值减少 │ │ │ │
│预付款项 │施工业务的预付款│ 1362.06│ 240.65│ 465.98│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │员工备用金、项目│ 1984.41│ 1318.25│ 50.53│
│ │投标保证金增加 │ │ │ │
│存货 │本期新增的惠来污│ 94.20│ ---│ ---│
│ │水厂项目建设期投│ │ │ │
│ │入，项目尚未验收│ │ │ │
│ │结转形成余额 │ │ │ │
│合同资产 │本期收款金额高于│ 86944.60│ 92042.82│ -5.54│
│ │新增收入金额 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 3289.46│ 3265.00│ 0.75│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 3465.61│ 3446.36│ 0.56│
│固定资产 │计提折旧使得账面│ 21822.01│ 22118.71│ -1.34│
│ │价值减少 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 232.01│ 293.20│ -20.87│
│无形资产 │计提摊销使得账面│ 6015.14│ 6171.37│ -2.53│
│ │价值减少 │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 508.70│ 605.43│ -15.98│
│递延所得税资│本期亏损，未弥补│ 9872.70│ 9111.66│ 8.35│
│产 │亏损计提递延所得│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 1000.00│ 1000.00│ 0.00│
│应付票据 │本期新增的票据结│ 1588.26│ 635.42│ 149.96│
│ │算供应商款规模增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付供应商合│ 54623.63│ 63752.09│ -14.32│
│ │同款 │ │ │ │
│合同负债 │本期新收到惠来污│ 14976.44│ 13006.22│ 15.15│
│ │水厂等项目合同预│ │ │ │
│ │收款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│缴纳企业年金、支│ 7985.67│ 11154.82│ -28.41│
│ │付年终奖金导致余│ │ │ │
│ │额下降 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上年12月增值│ 7541.09│ 8613.01│ -12.45│
│ │税和四季度企业所│ │ │ │
│ │得税 │ │ │ │
│其他应付款 │新收到项目代收代│ 12584.99│ 10505.96│ 19.79│
│ │付款 │ │ │ │
│其他流动负债│合同预收款增加，│ 961.55│ 812.61│ 18.33│
│ │对应的待转销项税│ │ │ │
│ │余额也相应增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 46.11│ 93.56│ -50.72│
│递延收益 │--- │ 116.25│ 44.67│ 160.26│
│营业收入 │本期勘测设计、规│ 8313.19│ 9652.27│ -13.87│
│ │划咨询类业务收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │对外采购支出、日│ 9294.03│ 9792.62│ -5.09│
│ │常生产支出减少 │ │ │ │
│税金及附加 │--- │ 76.58│ 34.86│ 119.66│
│销售费用 │--- │ 432.59│ 408.10│ 6.00│
│管理费用 │行政工会拨款、日│ 2074.38│ 2342.09│ -11.43│
│ │常管理支出减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 819.15│ 904.81│ -9.47│
│财务费用 │--- │ -36.88│ -28.52│ -29.31│
│其他收益 │--- │ 18.41│ 32.39│ -43.15│
│投资收益 │本期新增债权折让│ -119.00│ -21.52│ -453.00│
│ │损失 │ │ │ │
│公允价值变动│--- │ 61.88│ 129.49│ -52.21│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│存量应收账款账龄│ -229.76│ -106.01│ -116.74│
│ │递增，相应计提减│ │ │ │
│ │值损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期收款高于收入│ 455.99│ 309.47│ 47.35│
│ │，合同资产余额下│ │ │ │
│ │降，已计提的减值│ │ │ │
│ │准备转回金额增加│ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 1.38│ 1.00│ 38.40│
│营业外支出 │--- │ 6.53│ 0.99│ 556.19│
│所得税费用 │本期亏损规模扩大│ -717.02│ -511.65│ -40.14│
│ │，确认的递延所得│ │ │ │
│ │税费用增加 │ │ │ │
│经营活动现金│本期项目收款同比│ 16035.33│ 12344.33│ 29.90│
│流入小计 │增加 │ │ │ │
│经营活动现金│本期支付供应商合│ 26645.74│ 23288.90│ 14.41│
│流出小计 │同款、支付薪酬金│ │ │ │
│ │额都有所增加 │ │ │ │
│投资活动现金│上年度购买的结构│ 3014.87│ 0.12│ 2436354.86│
│流入小计 │性存款等投资产品│ │ │ │
│ │本期到期收回 │ │ │ │
│投资活动现金│上年末购买的结构│ 13151.22│ 32379.82│ -59.38│
│流出小计 │性存款等投资产品│ │ │ │
│ │尚有较大规模未到│ │ │ │
│ │期收回，本期可用│ │ │ │
│ │于投资的增量闲置│ │ │ │
│ │资金规模下降 │ │ │ │
│筹资活动现金│上期子公司深圳市│ ---│ 195.00│ -100.00│
│流入小计 │水务岩土工程有限│ │ │ │
│ │公司新增银行借款│ │ │ │
│筹资活动现金│上期子公司深圳粤│ 66.69│ 423.47│ -84.25│
│流出小计 │湾城市开发咨询有│ │ │ │
│ │限公司注销返还出│ │ │ │
│ │资款、分配剩余利│ │ │ │
│ │润 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 1699.55│ 1610.50│ 5.53│
│管理费用 │搬入总部大楼办公│ 9713.16│ 10235.70│ -5.11│
│ │，租赁费同比减少│ │ │ │
│ │，同时物业水电费│ │ │ │
│ │相应减少 │ │ │ │
│财务费用 │利息支出和手续费│ -152.54│ -128.54│ -18.67│
│ │都有所下降 │ │ │ │
│研发费用 │加大研发人员投入│ 4470.96│ 3825.20│ 16.88│
│经营活动现金│本期收到的项目收│ 71956.54│ 85456.27│ -15.80│
│流入小计 │款减少 │ │ │ │
│经营活动现金│本期支付的设备、│ 64977.58│ 69839.66│ -6.96│
│流出小计 │施工采购供应商的│ │ │ │
│ │款项同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 6978.96│ 15616.61│ -55.31│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期购买的结构性│ 62115.51│ 75145.49│ -17.34│
│流入小计 │存款、可转让大额│ │ │ │
│ │存单等理财投资部│ │ │ │
│ │分未到期，实际到│ │ │ │
│ │期收回的本金及收│ │ │ │
│ │益较上年减少 │ │ │ │
│投资活动现金│支付的购建固定资│ 79660.95│ 80262.49│ -0.75│
│流出小计 │产、无形资产和其│ │ │ │
│ │他长期资产的现金│ │ │ │
│ │本期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -17545.44│ -5117.00│ -242.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期子公司水务岩│ 1195.00│ 600.00│ 99.17│
│流入小计 │土新增短期借款 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期分配2024年度│ 3091.14│ 1286.00│ 140.37│
│流出小计 │股利 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -1896.14│ -686.00│ -176.41│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流量│ -12464.04│ 9813.61│ -227.01│
│价物净增加额│、投资活动现金流│ │ │ │
│ │量和筹资活动现金│ │ │ │
│ │流量综合影响 │ │ │ │
│货币资金 │购买结构性存款、│ 50116.39│ 60467.44│ -17.12│
│ │可转让大额存单等│ │ │ │
│ │因素影响 │ │ │ │
│应收款项 │本期收回部分应收│ 1684.34│ 2715.25│ -37.97│
│ │账款导致余额减少│ │ │ │
│ │以及计提减值准备│ │ │ │
│ │导致账面价值下降│ │ │ │
│合同资产 │本期项目收入高于│ 92042.82│ 89063.35│ 3.35│
│ │收款 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 3446.36│ 3352.54│ 2.80│
│固定资产 │计提折旧导致账面│ 22118.71│ 23149.84│ -4.45│
│ │价值减少 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 293.20│ 370.78│ -20.92│
│短期借款 │本期新增短期借款│ 1000.00│ 600.00│ 66.67│
│合同负债 │本期已收款项目完│ 13006.22│ 17619.83│ -26.18│
│ │成履约结转收入 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 93.56│ 92.19│ 1.49│
│交易性金融资│本期购入银行结构│ 12007.79│ 0.00│ ---│
│产 │性存款等投资产品│ │ │ │
│ │尚未到期 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 168.00│ 9.45│ 1677.55│
│其他应收款 │--- │ 1318.25│ 1381.03│ -4.55│
│无形资产 │计提摊销导致账面│ 6171.37│ 6777.93│ -8.95│
│ │价值减少 │ │ │ │
│递延所得税资│计提减值准备对应│ 9111.66│ 8451.15│ 7.82│
│产 │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│一年内到期的│本期新增购买可转│ 3265.00│ 0.00│ ---│
│非流动资产 │让大额存单 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据到期承兑│ 635.42│ 1928.49│ -67.05│
│ │付款 │ │ │ │
│应付账款 │服务采购、施工业│ 63752.09│ 60855.93│ 4.76│
│ │务的应付供应商款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期末计提年终奖金│ 11154.82│ 8767.35│ 27.23│
│ │和企业年金尚未发│ │ │ │
│ │放 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税、应交│ 8613.01│ 8111.35│ 6.18│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │代收代付往来款增│ 10505.96│ 6913.93│ 51.95│
│ │加和预提的租金重│ │ │ │
│ │分类 │ │ │ │
│一年内到期的│预提的租金重分类│ 205.78│ 1594.98│ -87.10│
│非流动负债 │至其他应付款列示│ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 812.61│ 1062.63│ -23.53│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31711.20│ 50116.39│ 60467.44│ 47311.25│ 59292.06│ 55527.81│
│存货 │ 94.20│ ---│ ---│ 2165.03│ ---│ 3850.09│
│应收票据及应收账款 │ 1600.53│ 1852.34│ 2724.70│ 3030.76│ 4442.67│ 4548.62│
│合同资产 │ 86944.60│ 92042.82│ 89063.35│ 88489.78│ 85306.95│ 79532.82│
│预付款项 │ 1362.06│ 240.65│ 178.04│ 450.47│ 502.23│ 1625.46│
│其他应收款 │ 1984.41│ 1318.25│ 1381.03│ 1593.66│ 1746.39│ 1863.15│
│流动资产合计 │ 149319.81│ 161138.67│ 154158.45│ 143226.28│ 151290.30│ 146947.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3465.61│ 3446.36│ 3352.54│ 3247.46│ 2752.55│ 2029.91│
│固定资产净额 │ 21822.01│ 22118.71│ 23149.84│ 20763.83│ 4542.88│ 8453.13│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 219.03│ 8780.80│ 4538.89│
│无形资产 │ 6015.14│ 6171.37│ 6777.93│ 6612.84│ 6561.64│ 6929.49│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 41952.24│ 41790.02│ 43131.73│ 40875.27│ 31417.46│ 31681.82│
│资产总计 │ 191272.05│ 202928.69│ 197290.18│ 184101.55│ 182707.76│ 178629.78│
│应付票据及应付账款 │ 56211.89│ 64387.50│ 62784.43│ 55628.84│ 45629.64│ 34849.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14976.44│ 13006.22│ 17619.83│ 20112.81│ 16859.03│ 21853.80│
│流动负债 │ 101453.31│ 109685.91│ 107454.49│ 98870.78│ 94742.05│ 82204.57│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 206.72│ 183.52│ 165.06│ 843.53│ 915.75│ 2194.02│
│负债合计 │ 101660.03│ 109869.42│ 107619.55│ 99714.31│ 95657.80│ 84398.59│
│实收资本 │ 22308.00│ 22308.00│ 17160.00│ 17160.00│ 17160.00│ 13200.00│
│资本公积金 │ 38606.68│ 38606.68│ 43754.68│ 43754.68│ 43754.68│ 47714.68│
│盈余公积 │ 4220.14│ 4220.14│ 3755.72│ 3343.03│ 3343.03│ 3343.03│
│未分配利润 │ 24477.20│ 27924.45│ 24696.43│ 19825.83│ 22792.31│ 29973.48│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 303.81│ 303.71│ -0.05│ ---│
│归属母公司权益 │ 89612.01│ 93059.27│ 89366.82│ 84083.53│ 87050.01│ 94231.18│
│股东权益合计 │ 89612.01│ 93059.27│ 89670.63│ 84387.24│ 87049.97│ 94231.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31711.20│ 50116.39│ 18958.68│ 17189.74│ 15941.32│ 60467.44│
│存货 │ 94.20│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 1600.53│ 1852.34│ 2483.97│ 2427.00│ 2690.34│ 2724.70│
│合同资产 │ 86944.60│ 92042.82│ 97694.93│ 94513.00│ 87597.70│ 89063.35│
│预付款项 │ 1362.06│ 240.65│ 275.48│ 297.70│ 162.22│ 178.04│
│其他应收款 │ 1984.41│ 1318.25│ 1693.87│ 1576.03│ 1483.53│ 1381.03│
│流动资产合计 │ 149319.81│ 161138.67│ 139481.49│ 138240.53│ 136052.82│ 154158.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3465.61│ 3446.36│ 3402.42│ 3336.14│ 3310.09│ 3352.54│
│固定资产净额 │ 21822.01│ 22118.71│ 22368.66│ 22657.48│ 22870.96│ 23149.84│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 6015.14│ 6171.37│ 6328.37│ 6480.39│ 6613.35│ 6777.93│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 41952.24│ 41790.02│ 45236.39│ 45803.98│ 46202.12│ 43131.73│
│资产总计 │ 191272.05│ 202928.69│ 184717.89│ 184044.51│ 182254.95│ 197290.18│
│应付票据及应付账款 │ 56211.89│ 64387.50│ 59178.92│ 58321.84│ 54395.89│ 62784.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14976.44│ 13006.22│ 13953.24│ 14756.62│ 17108.71│ 17619.83│
│流动负债 │ 101453.31│ 109685.91│ 95152.61│ 96708.20│ 95688.00│ 107454.49│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 206.72│ 183.52│ 196.27│ 165.62│ 146.33│ 165.06│
│负债合计 │ 101660.03│ 109869.42│ 95348.88│ 96873.82│ 95834.32│ 107619.55│
│实收资本 │ 22308.00│ 22308.00│ 22308.00│ 22308.00│ 17160.00│ 17160.00│
│资本公积金 │ 38606.68│ 38606.68│ 38606.68│ 38606.68│ 43754.68│ 43754.68│
│盈余公积 │ 4220.14│ 4220.14│ 3755.72│ 3755.72│ 3755.72│ 3755.72│
│未分配利润 │ 24477.20│ 27924.45│ 24698.61│ 22500.30│ 21750.22│ 24696.43│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 303.81│
│归属母公司权益 │ 89612.01│ 93059.27│ 89369.01│ 87170.69│ 86420.62│ 89366.82│
│股东权益合计 │ 89612.01│ 93059.27│ 89369.01│ 87170.69│ 86420.62│ 89670.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8313.19│ 78382.13│ 85472.51│ 76904.27│ 93171.95│ 93482.22│
│营业总成本 │ 12659.85│ 69284.16│ 77270.23│ 71364.04│ 83038.30│ 77949.12│
│营业税金及附加 │ 76.58│ 441.58│ 356.06│ 378.18│ 254.64│ 426.90│
│销售费用 │ 432.59│ 1699.55│ 1610.50│ 1684.38│ 1508.45│ 1347.27│
│财务费用 │ -36.88│ -152.54│ -128.54│ -556.68│ -427.85│ 1.26│
│管理费用 │ 2074.38│ 9713.16│ 10235.70│ 10407.64│ 11282.72│ 11383.27│
│资产减值损失 │ 455.99│ -3795.51│ -3756.96│ -12288.16│ -15551.66│ -5570.85│
│公允价值变动净收益 │ 61.88│ 7.79│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -119.00│ 130.74│ 627.96│ 490.50│ 547.64│ 722.33│
│营业利润 │ -4159.13│ 5222.26│ 5383.07│ -4969.42│ -5125.31│ 11369.19│
│营业外收入 │ 1.38│ 17.05│ 20.01│ 471.81│ 525.73│ 505.19│
│营业外支出 │ 6.53│ 32.50│ 174.51│ 31.33│ 12.63│ 18.76│
│利润总额 │ -4164.27│ 5206.81│ 5228.57│ -4528.94│ -4612.20│ 11855.62│
│所得税 │ -717.02│ -64.34│ -54.82│ -1566.21│ -1681.39│ 1241.83│
│净利润 │ -3447.25│ 5271.16│ 5283.39│ -2962.73│ -2930.81│ 10613.79│
│归属母公司净利润 │ -3447.25│ 5271.16│ 5283.30│ -2966.48│ -2930.77│ 10613.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8313.19│ 78382.13│ 48102.67│ 32683.76│ 9652.27│ 85472.51│
│营业总成本 │ 12659.85│ 69284.16│ 46334.13│ 30548.26│ 13453.96│ 77270.23│
│营业税金及附加 │ 76.58│ 441.58│ 129.53│ 96.21│ 34.86│ 356.06│
│销售费用 │ 432.59│ 1699.55│ 1161.92│ 744.51│ 408.10│ 1610.50│
│财务费用 │ -36.88│ -152.54│ -61.01│ -58.71│ -28.52│ -128.54│
│管理费用 │ 2074.38│ 9713.16│ 7025.60│ 4589.89│ 2342.09│ 10235.70│
│资产减值损失 │ 455.99│ -3795.51│ -780.40│ -3191.27│ 309.47│ -3756.96│
│公允价值变动净收益 │ 61.88│ 7.79│ 321.85│ 259.23│ 129.49│ ---│
│投资收益 │ -119.00│ 130.74│ 111.45│ 39.05│ -21.52│ 627.96│
│营业利润 │ -4159.13│ 5222.26│ 1317.09│ -997.69│ -3457.86│ 5383.07│
│营业外收入 │ 1.38│ 17.05│ 3.50│ 3.50│ 1.00│ 20.01│
│营业外支出 │ 6.53│ 32.50│ 13.50│ 3.33│ 0.99│ 174.51│
│利润总额 │ -4164.27│ 5206.81│ 1307.09│ -997.52│ -3457.86│ 5228.57│
│所得税 │ -717.02│ -64.34│ -273.81│ -380.10│ -511.65│ -54.82│
│净利润 │ -3447.25│ 5271.16│ 1580.90│ -617.42│ -2946.21│ 5283.39│
│归属母公司净利润 │ -3447.25│ 5271.16│ 1580.90│ -617.41│ -2946.20│ 5283.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16035.33│ 71956.54│ 85456.27│ 76938.27│ 81152.63│ 88501.50│
│经营活动现金流出 │ 26645.74│ 64977.58│ 69839.66│ 70503.37│ 70920.84│ 79975.36│
│经营活动现金流量净额│ -10610.41│ 6978.96│ 15616.61│ 6434.91│ 10231.78│ 8526.15│
│投资活动现金流入 │ 3014.87│ 62115.51│ 75145.49│ 113.30│ 1.28│ 273.46│
│投资活动现金流出 │ 13151.22│ 79660.95│ 80262.49│ 4655.15│ 9440.92│ 9061.87│
│投资活动现金流量净额│ -10136.35│ -17545.44│ -5117.00│ -4541.85│ -9439.64│ -8788.41│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 1195.00│ 600.00│ 988.00│ 1600.00│ 19802.49│
│筹资活动现金流出 │ 66.69│ 3091.14│ 1286.00│ 2880.56│ 6460.66│ 2509.90│
│筹资活动现金流量净额│ -66.69│ -1896.14│ -686.00│ -1892.56│ -4860.66│ 17292.59│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -1.42│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -20813.45│ -12464.04│ 9813.61│ 0.50│ -4068.52│ 17030.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16035.33│ 71956.54│ 39100.18│ 23528.87│ 12344.33│ 85456.27│
│经营活动现金流出 │ 26645.74│ 64977.58│ 53291.91│ 38937.88│ 23288.90│ 69839.66│
│经营活动现金流量净额│ -10610.41│ 6978.96│ -14191.72│ -15409.00│ -10944.57│ 15616.61│
│投资活动现金流入 │ 3014.87│ 62115.51│ 32936.24│ 12057.68│ 0.12│ 75145.49│
│投资活动现金流出 │ 13151.22│ 79660.95│ 56336.10│ 39057.83│ 32379.82│ 80262.49│
│投资活动现金流量净额│ -10136.35│ -17545.44│ -23399.87│ -27000.15│ -32379.70│ -5117.00│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 1195.00│ 1195.00│ 195.00│ 195.00│ 600.00│
│筹资活动现金流出 │ 66.69│ 3091.14│ 3011.43│ 2108.30│ 423.47│ 1286.00│
│筹资活动现金流量净额│ -66.69│ -1896.14│ -1816.43│ -1913.30│ -228.47│ -686.00│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -1.42│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -20813.45│ -12464.04│ -39408.02│ -44322.45│ -43552.74│ 9813.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9652.27│ 12.31│ -2946.20│ -55.89│
│二季报 │ 23031.49│ 29.38│ 2328.79│ 44.18│
│三季报 │ 15418.91│ 19.67│ 2198.31│ 41.70│
│四季报 │ 30279.46│ 38.63│ 3690.26│ 70.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10894.16│ 12.75│ -1307.97│ -24.76│
│二季报 │ 28408.08│ 33.24│ 5836.63│ 110.47│
│三季报 │ 14838.64│ 17.36│ -4919.52│ -93.11│
│四季报 │ 31331.63│ 36.66│ 5674.15│ 107.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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