财务分析☆ ◇301038 深水规院 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2481.61│ 5271.16│ 5283.30│ -2966.48│ -2930.77│ 10613.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5283.30│ -2966.48│ -2930.77│ 10613.79│
│净利润增长率(%) │ 56.97│ -0.23│ 278.10│ -1.22│ -127.61│ 13.56│
│扣非净利润(万) │ 2572.42│ 5086.53│ 4810.05│ -4519.85│ -3740.25│ 9562.95│
│营业总收(未调整:万) │ 53991.67│ 78382.13│ 85472.51│ 76904.27│ 93171.95│ 93482.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 85472.51│ 76904.27│ 93171.95│ 93482.22│
│总营收同比增长率(%) │ 12.24│ -8.30│ 11.14│ -17.46│ -0.33│ 8.25│
│加权净资产收益率(%) │ 2.65│ 5.79│ 6.09│ -3.47│ -3.23│ 13.48│
│资产负债比率(%) │ 53.55│ 54.14│ 54.55│ 54.16│ 52.36│ 47.25│
│净利润现金含量(%) │ -558.03│ 132.40│ 295.58│ -216.92│ -349.12│ 80.33│
│基本每股收益(元) │ 0.1112│ 0.2363│ 0.2368│ -0.1729│ -0.1708│ 0.7241│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1153│ 0.2280│ 0.2803│ -0.2634│ -0.2200│ 0.8500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1112│ 0.2363│ 0.3079│ -0.1729│ -0.1708│ 0.8041│
│每股资本公积金(元) │ 1.7306│ 1.7306│ 2.5498│ 2.5498│ 2.5498│ 3.6147│
│每股未分配利润(元) │ 1.2800│ 1.2518│ 1.4392│ 1.1554│ 1.3282│ 2.2707│
│每股净资产(元) │ 4.1998│ 4.1716│ 5.2079│ 4.9000│ 5.0728│ 7.1387│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6208│ 0.3128│ 0.9101│ 0.3750│ 0.5963│ 0.6459│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2481.61│ 561.29│ -3447.25│ 5271.16│ 1580.90│ -617.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1580.90│ -617.41│
│净利润增长率(%) │ 56.97│ 190.91│ -17.01│ -0.23│ 504.47│ -113.63│
│扣非净利润(万) │ 2572.42│ 604.79│ -3390.15│ 5086.53│ 1276.22│ -875.37│
│营业总收(未调整:万) │ 53991.67│ 36757.85│ 8313.19│ 78382.13│ 48102.67│ 32683.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48102.67│ 32683.76│
│总营收同比增长率(%) │ 12.24│ 12.47│ -13.87│ -8.30│ -11.15│ -16.84│
│加权净资产收益率(%) │ 2.65│ 0.60│ -3.77│ 5.79│ 1.77│ -0.70│
│资产负债比率(%) │ 53.55│ 52.27│ 53.15│ 54.14│ 51.62│ 52.64│
│净利润现金含量(%) │ -558.03│ -3308.55│ 307.79│ 132.40│ -897.70│ 2495.75│
│基本每股收益(元) │ 0.1112│ 0.0252│ -0.1545│ 0.2363│ 0.0709│ -0.0277│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1153│ 0.0271│ -0.1520│ 0.2280│ 0.0572│ -0.0392│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1112│ 0.0252│ -0.1545│ 0.2363│ 0.0709│ -0.0277│
│每股资本公积金(元) │ 1.7306│ 1.7306│ 1.7306│ 1.7306│ 1.7306│ 1.7306│
│每股未分配利润(元) │ 1.2800│ 1.1939│ 1.0972│ 1.2518│ 1.1072│ 1.0086│
│每股净资产(元) │ 4.1998│ 4.1137│ 4.0170│ 4.1716│ 4.0061│ 3.9076│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6208│ -0.8325│ -0.4756│ 0.3128│ -0.6362│ -0.6907│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.50│ 1.47│ 1.43│ 1.45│ 1.60│ 1.79│
│速动比率 │ 1.50│ 1.47│ 1.43│ 1.43│ 1.60│ 1.74│
│资产负债比率(%) │ 53.55│ 54.14│ 54.55│ 54.16│ 52.36│ 47.25│
│产权比率 │ 1.15│ 1.18│ 1.20│ 1.19│ 1.10│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.06│ 0.15│ 0.07│ 0.11│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.50│ 1.51│ 1.47│ 1.47│ 1.47│ 1.43│
│速动比率 │ 1.50│ 1.51│ 1.47│ 1.47│ 1.47│ 1.43│
│资产负债比率(%) │ 53.55│ 52.27│ 53.15│ 54.14│ 51.62│ 52.64│
│产权比率 │ 1.15│ 1.10│ 1.13│ 1.18│ 1.07│ 1.11│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.19│ -0.10│ 0.06│ -0.15│ -0.16│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 38.32│ 35.63│ 29.75│ 21.28│ 21.86│ 24.66│
│存货周转率 │ 357.52│ ---│ ---│ 51.36│ ---│ 26.94│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.50│ 0.57│ 0.52│ 0.62│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 2.49│ 3.46│ 3.89│ 6.08│ 14.34│ 8.91│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.39│ 0.45│ 0.42│ 0.52│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 38.32│ 22.98│ 5.14│ 35.63│ 18.82│ 12.87│
│存货周转率 │ 357.52│ 562.63│ 197.32│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.24│ 0.05│ 0.50│ 0.33│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 2.49│ 1.68│ 0.38│ 3.46│ 2.11│ 1.43│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.19│ 0.04│ 0.39│ 0.25│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.65│ 5.66│ 5.91│ -3.53│ -3.37│ 11.26│
│销售毛利率 │ 23.98│ 32.24│ 28.20│ 27.71│ 28.38│ 34.98│
│营业利润率 │ 4.63│ 6.66│ 6.30│ -6.46│ -5.50│ 12.16│
│销售净利率 │ 4.61│ 6.72│ 6.18│ -3.85│ -3.15│ 11.35│
│总资产净利率 │ 1.23│ 2.63│ 2.77│ -1.61│ -1.62│ 6.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.65│ 0.61│ -3.85│ 5.66│ 1.77│ -0.71│
│销售毛利率 │ 23.98│ 27.91│ -11.80│ 32.24│ 27.50│ 28.61│
│营业利润率 │ 4.63│ 1.09│ -50.03│ 6.66│ 2.74│ -3.05│
│销售净利率 │ 4.61│ 1.53│ -41.47│ 6.72│ 3.29│ -1.89│
│总资产净利率 │ 1.23│ 0.28│ -1.75│ 2.63│ 0.83│ -0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.24│ -8.30│ 11.14│ -17.46│ -0.33│ 8.25│
│营业利润增长率 │ 89.66│ -2.99│ 208.32│ 3.04│ -145.08│ 5.56│
│净利润增长率 │ 56.97│ -0.23│ 278.10│ -1.22│ -127.61│ 13.56│
│净资产增长率 │ 0.68│ 4.13│ 6.28│ -3.41│ -7.62│ 42.55│
│总资产增长率 │ -0.61│ 2.86│ 7.16│ 0.60│ 2.28│ 17.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.24│ 12.47│ -13.87│ -8.30│ -11.15│ -16.84│
│营业利润增长率 │ 89.66│ 140.01│ -20.28│ -2.99│ 341.71│ -118.80│
│净利润增长率 │ 56.97│ 190.91│ -17.01│ -0.23│ 504.47│ -113.63│
│净资产增长率 │ 0.68│ -1.39│ -3.70│ 4.13│ 0.00│ -2.46│
│总资产增长率 │ -0.61│ -5.25│ -5.74│ 2.86│ -6.37│ -6.71│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付供应商合同款│ 37161.12│ 50116.39│ -25.85│
│ │、购买结构性存款│ │ │ │
│ │、缴纳税款、发放│ │ │ │
│ │薪酬等 │ │ │ │
│交易性金融资│本期新购入结构性│ 15065.31│ 12007.79│ 25.46│
│产 │存款等投资产品，│ │ │ │
│ │未到期余额累计增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │本期收回存量项目│ 1133.42│ 1684.34│ -32.71│
│ │应收款 │ │ │ │
│预付款项 │本期新开工的施工│ 656.70│ 240.65│ 172.88│
│ │业务预付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期备用金及代收│ 1647.44│ 1318.25│ 24.97│
│ │代付往来款增加 │ │ │ │
│存货 │本期新增的惠来污│ 229.60│ ---│ ---│
│ │水厂项目建设期投│ │ │ │
│ │入，项目正在建设│ │ │ │
│ │中尚未验收结转形│ │ │ │
│ │成余额 │ │ │ │
│合同资产 │本期项目收款落后│ 105267.81│ 92042.82│ 14.37│
│ │于收入确认 │ │ │ │
│一年内到期的│期初持有的可转让│ ---│ 3265.00│ -100.00│
│非流动资产 │大额存单到期收回│ │ │ │
│长期股权投资│联营企业派发2025│ 2950.90│ 3446.36│ -14.38│
│ │年度分红 │ │ │ │
│固定资产 │本期计提折旧，账│ 21229.61│ 22118.71│ -4.02│
│ │面价值下降 │ │ │ │
│无形资产 │本期计提摊销，账│ 5796.82│ 6171.37│ -6.07│
│ │面价值下降 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期计提摊销，账│ 362.92│ 605.43│ -40.06│
│ │面价值下降 │ │ │ │
│递延所得税资│本期未弥补亏损对│ 9512.68│ 9111.66│ 4.40│
│产 │应确认递延所得税│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│短期借款 │水务岩土子公司新│ 1500.00│ 1000.00│ 50.00│
│ │增银行借款 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据结算的供│ 1209.87│ 635.42│ 90.41│
│ │应商款增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付供应商款│ 59587.55│ 63752.09│ -6.53│
│ │项 │ │ │ │
│合同负债 │施工业务新收到的│ 16435.03│ 13006.22│ 26.36│
│ │合同预收款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度年│ 7800.85│ 11154.82│ -30.07│
│ │终奖金、企业年金│ │ │ │
│应交税费 │缴纳12月增值税和│ 8120.71│ 8613.01│ -5.72│
│ │上年度所得税 │ │ │ │
│其他应付款 │本期项目代收代付│ 11939.50│ 10505.96│ 13.64│
│ │款余额增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期勘测设计业务│ 53991.67│ 48102.67│ 12.24│
│ │和施工业务的收入│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期人工成本增加│ 41042.56│ 34874.54│ 17.69│
│ │和施工业务采购成│ │ │ │
│ │本增加 │ │ │ │
│税金及附加 │--- │ 208.04│ 129.53│ 60.61│
│销售费用 │--- │ 1100.73│ 1161.92│ -5.27│
│管理费用 │租房、用车、差旅│ 6291.14│ 7025.60│ -10.45│
│ │及招待费用减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 3274.32│ 3203.54│ 2.21│
│财务费用 │--- │ -22.61│ -61.01│ 62.94│
│其他收益 │--- │ 35.54│ 90.32│ -60.65│
│投资收益 │本期新增债权折让│ -66.74│ 111.45│ -159.89│
│ │损失 │ │ │ │
│公允价值变动│存量结构性存款投│ 142.33│ 321.85│ -55.78│
│收益 │资产品收益率波动│ │ │ │
│信用减值损失│本期收回存量项目│ 233.39│ -194.67│ 219.89│
│ │应收账款，相应转│ │ │ │
│ │回减值准备 │ │ │ │
│资产减值损失│本期收回长账龄的│ 56.99│ -780.40│ 107.30│
│ │项目应收款规模增│ │ │ │
│ │加，整体预期信用│ │ │ │
│ │损失率有所下降，│ │ │ │
│ │应计提的合同资产│ │ │ │
│ │减值准备减少 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 3.27│ 3.50│ -6.62│
│营业外支出 │--- │ 121.10│ 13.50│ 797.28│
│所得税费用 │--- │ -108.20│ -273.81│ 60.48│
│经营活动现金│本期项目收款同比│ 46734.41│ 39100.18│ 19.52│
│流入小计 │增加 │ │ │ │
│经营活动现金│本期支付供应商款│ 60582.48│ 53291.91│ 13.68│
│流出小计 │项、支付职工薪酬│ │ │ │
│ │及支付税费均同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -13848.07│ -14191.72│ 2.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期收回的结构性│ 40882.42│ 32936.24│ 24.13│
│流入小计 │存款投资产品规模│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本期支付的长期资│ 40596.98│ 56336.10│ -27.94│
│流出小计 │产购置款、新购买│ │ │ │
│ │的结构性存款投资│ │ │ │
│ │产品均同比下降 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 285.45│ -23399.87│ 101.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│水务岩土子公司新│ 1500.00│ 1195.00│ 25.52│
│流入小计 │增借款 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 3088.54│ 3011.43│ 2.56│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -1588.54│ -1816.43│ 12.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │支付供应商合同款│ 29085.58│ 50116.39│ -41.96│
│ │、购买结构性存款│ │ │ │
│ │、缴纳税款、发放│ │ │ │
│ │薪酬等 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 1515.40│ 1684.34│ -10.03│
│合同资产 │本期项目收款落后│ 99281.40│ 92042.82│ 7.86│
│ │于收入确认 │ │ │ │
│存货 │本期新增的惠来污│ 94.20│ 0.00│ ---│
│ │水厂项目建设期投│ │ │ │
│ │入，项目正在建设│ │ │ │
│ │中尚未验收结转形│ │ │ │
│ │成余额 │ │ │ │
│长期股权投资│联营企业派发2025│ 2930.46│ 3446.36│ -14.97│
│ │年度分红 │ │ │ │
│固定资产 │固定资产计提折旧│ 21566.09│ 22118.71│ -2.50│
│ │，账面价值下降 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增租赁资产│ 439.54│ 293.20│ 49.91│
│短期借款 │--- │ 1000.00│ 1000.00│ 0.00│
│合同负债 │勘测设计业务和施│ 13701.01│ 13006.22│ 5.34│
│ │工业务新收到的合│ │ │ │
│ │同预收款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增房屋租赁│ 181.28│ 93.56│ 93.77│
│ │付款合同 │ │ │ │
│交易性金融资│本期新购入结构性│ 18067.08│ 12007.79│ 50.46│
│产 │存款等投资产品，│ │ │ │
│ │未到期余额累计增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │汇票到期兑付余额│ 15.00│ 168.00│ -91.07│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │2025年度权益分派│ 1257.25│ 240.65│ 422.43│
│ │的预付款 │ │ │ │
│其他应收款 │本期备用金及代收│ 1723.73│ 1318.25│ 30.76│
│ │代付往来款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│上期购买的可转让│ 0.00│ 3265.00│ -100.00│
│非流动资产 │大额存单到期收回│ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 300.67│ 295.42│ 1.77│
│无形资产 │--- │ 5924.24│ 6171.37│ -4.00│
│长期待摊费用│--- │ 431.15│ 605.43│ -28.79│
│递延所得税资│计提资产减值对应│ 9625.68│ 9111.66│ 5.64│
│产 │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据结算的供│ 1447.80│ 635.42│ 127.85│
│ │应商款增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付供应商款│ 58433.36│ 63752.09│ -8.34│
│ │项 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度年│ 5928.58│ 11154.82│ -46.85│
│ │终奖金、企业年金│ │ │ │
│应交税费 │缴纳12月增值税和│ 8158.06│ 8613.01│ -5.28│
│ │上年度所得税 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付代收代付│ 10320.41│ 10505.96│ -1.77│
│ │款导致余额下降和│ │ │ │
│ │已宣告未派发的20│ │ │ │
│ │25年度应付股利 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 265.82│ 205.78│ 29.17│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 881.95│ 812.61│ 8.53│
│营业收入 │本期勘测设计业务│ 36757.85│ 32683.76│ 12.47│
│ │和施工业务的收入│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期人工成本有所│ 26500.53│ 23331.94│ 13.58│
│ │增加和采购成本随│ │ │ │
│ │着收入增加而增加│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 775.38│ 744.51│ 4.15│
│管理费用 │--- │ 4415.30│ 4589.89│ -3.80│
│财务费用 │--- │ -45.68│ -58.71│ 22.20│
│所得税费用 │本期利润同比增加│ -204.41│ -380.10│ 46.22│
│ │、资产减值计提金│ │ │ │
│ │额同比减少，对应│ │ │ │
│ │的当期所得税费用│ │ │ │
│ │同比上升、递延所│ │ │ │
│ │得税费用同比下降│ │ │ │
│研发投入 │本期研发人员有所│ 1647.61│ 1844.42│ -10.67│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付供应商款│ -18570.67│ -15409.00│ -20.52│
│的现金流量净│项、职工薪酬同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买结构性存│ -2589.37│ -27000.15│ 90.41│
│的现金流量净│款投资产品较上年│ │ │ │
│额 │同期减少、本期收│ │ │ │
│ │回购买结构性存款│ │ │ │
│ │投资产品高于上年│ │ │ │
│ │同期 │ │ │ │
│筹资活动产生│年度股息派发时间│ -179.43│ -1913.30│ 90.62│
│的现金流量净│与上期不同 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -21339.47│ -44322.45│ 51.85│
│价物净增加额│动、筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流的综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37161.12│ 50116.39│ 60467.44│ 47311.25│ 59292.06│ 55527.81│
│存货 │ 229.60│ ---│ ---│ 2165.03│ ---│ 3850.09│
│应收票据及应收账款 │ 1155.28│ 1852.34│ 2724.70│ 3030.76│ 4442.67│ 4548.62│
│合同资产 │ 105267.81│ 92042.82│ 89063.35│ 88489.78│ 85306.95│ 79532.82│
│预付款项 │ 656.70│ 240.65│ 178.04│ 450.47│ 502.23│ 1625.46│
│其他应收款 │ 1647.44│ 1318.25│ 1381.03│ 1593.66│ 1746.39│ 1863.15│
│流动资产合计 │ 161440.05│ 161138.67│ 154158.45│ 143226.28│ 151290.30│ 146947.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2950.90│ 3446.36│ 3352.54│ 3247.46│ 2752.55│ 2029.91│
│固定资产净额 │ 21229.61│ 22118.71│ 23149.84│ 20763.83│ 4542.88│ 8453.13│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 219.03│ 8780.80│ 4538.89│
│无形资产 │ 5796.82│ 6171.37│ 6777.93│ 6612.84│ 6561.64│ 6929.49│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 40256.82│ 41790.02│ 43131.73│ 40875.27│ 31417.46│ 31681.82│
│资产总计 │ 201696.87│ 202928.69│ 197290.18│ 184101.55│ 182707.76│ 178629.78│
│应付票据及应付账款 │ 60797.42│ 64387.50│ 62784.43│ 55628.84│ 45629.64│ 34849.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16435.03│ 13006.22│ 17619.83│ 20112.81│ 16859.03│ 21853.80│
│流动负债 │ 107683.04│ 109685.91│ 107454.49│ 98870.78│ 94742.05│ 82204.57│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 317.78│ 183.52│ 165.06│ 843.53│ 915.75│ 2194.02│
│负债合计 │ 108000.82│ 109869.42│ 107619.55│ 99714.31│ 95657.80│ 84398.59│
│实收资本 │ 22308.00│ 22308.00│ 17160.00│ 17160.00│ 17160.00│ 13200.00│
│资本公积金 │ 38606.68│ 38606.68│ 43754.68│ 43754.68│ 43754.68│ 47714.68│
│盈余公积 │ 4220.14│ 4220.14│ 3755.72│ 3343.03│ 3343.03│ 3343.03│
│未分配利润 │ 28554.50│ 27924.45│ 24696.43│ 19825.83│ 22792.31│ 29973.48│
│少数股东权益 │ 6.73│ ---│ 303.81│ 303.71│ -0.05│ ---│
│归属母公司权益 │ 93689.31│ 93059.27│ 89366.82│ 84083.53│ 87050.01│ 94231.18│
│股东权益合计 │ 93696.05│ 93059.27│ 89670.63│ 84387.24│ 87049.97│ 94231.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37161.12│ 29085.58│ 31711.20│ 50116.39│ 18958.68│ 17189.74│
│存货 │ 229.60│ 94.20│ 94.20│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 1155.28│ 1530.40│ 1600.53│ 1852.34│ 2483.97│ 2427.00│
│合同资产 │ 105267.81│ 99281.40│ 86944.60│ 92042.82│ 97694.93│ 94513.00│
│预付款项 │ 656.70│ 1257.25│ 1362.06│ 240.65│ 275.48│ 297.70│
│其他应收款 │ 1647.44│ 1723.73│ 1984.41│ 1318.25│ 1693.87│ 1576.03│
│流动资产合计 │ 161440.05│ 151340.30│ 149319.81│ 161138.67│ 139481.49│ 138240.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2950.90│ 2930.46│ 3465.61│ 3446.36│ 3402.42│ 3336.14│
│固定资产净额 │ 21229.61│ 21566.09│ 21822.01│ 22118.71│ 22368.66│ 22657.48│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 5796.82│ 5924.24│ 6015.14│ 6171.37│ 6328.37│ 6480.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 40256.82│ 40930.88│ 41952.24│ 41790.02│ 45236.39│ 45803.98│
│资产总计 │ 201696.87│ 192271.18│ 191272.05│ 202928.69│ 184717.89│ 184044.51│
│应付票据及应付账款 │ 60797.42│ 59881.16│ 56211.89│ 64387.50│ 59178.92│ 58321.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16435.03│ 13701.01│ 14976.44│ 13006.22│ 13953.24│ 14756.62│
│流动负债 │ 107683.04│ 100136.97│ 101453.31│ 109685.91│ 95152.61│ 96708.20│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 317.78│ 365.23│ 206.72│ 183.52│ 196.27│ 165.62│
│负债合计 │ 108000.82│ 100502.20│ 101660.03│ 109869.42│ 95348.88│ 96873.82│
│实收资本 │ 22308.00│ 22308.00│ 22308.00│ 22308.00│ 22308.00│ 22308.00│
│资本公积金 │ 38606.68│ 38606.68│ 38606.68│ 38606.68│ 38606.68│ 38606.68│
│盈余公积 │ 4220.14│ 4220.14│ 4220.14│ 4220.14│ 3755.72│ 3755.72│
│未分配利润 │ 28554.50│ 26634.18│ 24477.20│ 27924.45│ 24698.61│ 22500.30│
│少数股东权益 │ 6.73│ -0.01│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 93689.31│ 91769.00│ 89612.01│ 93059.27│ 89369.01│ 87170.69│
│股东权益合计 │ 93696.05│ 91768.99│ 89612.01│ 93059.27│ 89369.01│ 87170.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 53991.67│ 78382.13│ 85472.51│ 76904.27│ 93171.95│ 93482.22│
│营业总成本 │ 51894.17│ 69284.16│ 77270.23│ 71364.04│ 83038.30│ 77949.12│
│营业税金及附加 │ 208.04│ 441.58│ 356.06│ 378.18│ 254.64│ 426.90│
│销售费用 │ 1100.73│ 1699.55│ 1610.50│ 1684.38│ 1508.45│ 1347.27│
│财务费用 │ -22.61│ -152.54│ -128.54│ -556.68│ -427.85│ 1.26│
│管理费用 │ 6291.14│ 9713.16│ 10235.70│ 10407.64│ 11282.72│ 11383.27│
│资产减值损失 │ 56.99│ -3795.51│ -3756.96│ -12288.16│ -15551.66│ -5570.85│
│公允价值变动净收益 │ 142.33│ 7.79│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -66.74│ 130.74│ 627.96│ 490.50│ 547.64│ 722.33│
│营业利润 │ 2497.97│ 5222.26│ 5383.07│ -4969.42│ -5125.31│ 11369.19│
│营业外收入 │ 3.27│ 17.05│ 20.01│ 471.81│ 525.73│ 505.19│
│营业外支出 │ 121.10│ 32.50│ 174.51│ 31.33│ 12.63│ 18.76│
│利润总额 │ 2380.14│ 5206.81│ 5228.57│ -4528.94│ -4612.20│ 11855.62│
│所得税 │ -108.20│ -64.34│ -54.82│ -1566.21│ -1681.39│ 1241.83│
│净利润 │ 2488.35│ 5271.16│ 5283.39│ -2962.73│ -2930.81│ 10613.79│
│归属母公司净利润 │ 2481.61│ 5271.16│ 5283.30│ -2966.48│ -2930.77│ 10613.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 53991.67│ 36757.85│ 8313.19│ 78382.13│ 48102.67│ 32683.76│
│营业总成本 │ 51894.17│ 33448.95│ 12659.85│ 69284.16│ 46334.13│ 30548.26│
│营业税金及附加 │ 208.04│ 155.81│ 76.58│ 441.58│ 129.53│ 96.21│
│销售费用 │ 1100.73│ 775.38│ 432.59│ 1699.55│ 1161.92│ 744.51│
│财务费用 │ -22.61│ -45.68│ -36.88│ -152.54│ -61.01│ -58.71│
│管理费用 │ 6291.14│ 4415.30│ 2074.38│ 9713.16│ 7025.60│ 4589.89│
│资产减值损失 │ 56.99│ -2945.88│ 455.99│ -3795.51│ -780.40│ -3191.27│
│公允价值变动净收益 │ 142.33│ 107.85│ 61.88│ 7.79│ 321.85│ 259.23│
│投资收益 │ -66.74│ -104.53│ -119.00│ 130.74│ 111.45│ 39.05│
│营业利润 │ 2497.97│ 399.20│ -4159.13│ 5222.26│ 1317.09│ -997.69│
│营业外收入 │ 3.27│ 2.77│ 1.38│ 17.05│ 3.50│ 3.50│
│营业外支出 │ 121.10│ 45.10│ 6.53│ 32.50│ 13.50│ 3.33│
│利润总额 │ 2380.14│ 356.87│ -4164.27│ 5206.81│ 1307.09│ -997.52│
│所得税 │ -108.20│ -204.41│ -717.02│ -64.34│ -273.81│ -380.10│
│净利润 │ 2488.35│ 561.28│ -3447.25│ 5271.16│ 1580.90│ -617.42│
│归属母公司净利润 │ 2481.61│ 561.29│ -3447.25│ 5271.16│ 1580.90│ -617.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46734.41│ 71956.54│ 85456.27│ 76938.27│ 81152.63│ 88501.50│
│经营活动现金流出 │ 60582.48│ 64977.58│ 69839.66│ 70503.37│ 70920.84│ 79975.36│
│经营活动现金流量净额│ -13848.07│ 6978.96│ 15616.61│ 6434.91│ 10231.78│ 8526.15│
│投资活动现金流入 │ 40882.42│ 62115.51│ 75145.49│ 113.30│ 1.28│ 273.46│
│投资活动现金流出 │ 40596.98│ 79660.95│ 80262.49│ 4655.15│ 9440.92│ 9061.87│
│投资活动现金流量净额│ 285.45│ -17545.44│ -5117.00│ -4541.85│ -9439.64│ -8788.41│
│筹资活动现金流入 │ 1500.00│ 1195.00│ 600.00│ 988.00│ 1600.00│ 19802.49│
│筹资活动现金流出 │ 3088.54│ 3091.14│ 1286.00│ 2880.56│ 6460.66│ 2509.90│
│筹资活动现金流量净额│ -1588.54│ -1896.14│ -686.00│ -1892.56│ -4860.66│ 17292.59│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -1.42│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -15151.16│ -12464.04│ 9813.61│ 0.50│ -4068.52│ 17030.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46734.41│ 27153.68│ 16035.33│ 71956.54│ 39100.18│ 23528.87│
│经营活动现金流出 │ 60582.48│ 45724.35│ 26645.74│ 64977.58│ 53291.91│ 38937.88│
│经营活动现金流量净额│ -13848.07│ -18570.67│ -10610.41│ 6978.96│ -14191.72│ -15409.00│
│投资活动现金流入 │ 40882.42│ 22780.61│ 3014.87│ 62115.51│ 32936.24│ 12057.68│
│投资活动现金流出 │ 40596.98│ 25369.97│ 13151.22│ 79660.95│ 56336.10│ 39057.83│
│投资活动现金流量净额│ 285.45│ -2589.37│ -10136.35│ -17545.44│ -23399.87│ -27000.15│
│筹资活动现金流入 │ 1500.00│ ---│ ---│ 1195.00│ 1195.00│ 195.00│
│筹资活动现金流出 │ 3088.54│ 179.43│ 66.69│ 3091.14│ 3011.43│ 2108.30│
│筹资活动现金流量净额│ -1588.54│ -179.43│ -66.69│ -1896.14│ -1816.43│ -1913.30│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -1.42│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -15151.16│ -21339.47│ -20813.45│ -12464.04│ -39408.02│ -44322.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9652.27│ 12.31│ -2946.20│ -55.89│
│二季报 │ 23031.49│ 29.38│ 2328.79│ 44.18│
│三季报 │ 15418.91│ 19.67│ 2198.31│ 41.70│
│四季报 │ 30279.46│ 38.63│ 3690.26│ 70.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10894.16│ 12.75│ -1307.97│ -24.76│
│二季报 │ 28408.08│ 33.24│ 5836.63│ 110.47│
│三季报 │ 14838.64│ 17.36│ -4919.52│ -93.11│
│四季报 │ 31331.63│ 36.66│ 5674.15│ 107.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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