财务分析☆ ◇301039 中集车辆 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 33391.86│ 90351.76│ 108536.86│ 245567.07│ 111795.83│ 90074.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 108536.86│ 245567.07│ 111795.83│ 90074.93│
│净利润增长率(%) │ -17.04│ -16.75│ -55.80│ 119.66│ 24.11│ -20.40│
│扣非净利润(万) │ 33397.30│ 85525.24│ 107863.16│ 155339.32│ 91550.47│ 63580.39│
│营业总收(未调整:万) │ 1073682.92│ 2017763.55│ 2099820.15│ 2508657.70│ 2362061.24│ 2764776.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2099820.15│ 2508657.70│ 2362061.24│ 2764776.25│
│总营收同比增长率(%) │ 10.09│ -3.91│ -16.30│ 6.21│ -14.57│ 4.34│
│加权净资产收益率(%) │ 2.28│ 6.25│ 7.42│ 17.93│ 9.18│ 8.29│
│资产负债比率(%) │ 38.38│ 33.32│ 34.14│ 35.20│ 39.86│ 43.13│
│净利润现金含量(%) │ 233.04│ 174.40│ 201.92│ 72.90│ 103.22│ 19.36│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ 0.4800│ 0.5600│ 1.2200│ 0.5500│ 0.4800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1800│ 0.4600│ 0.5600│ 0.7700│ 0.4500│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1782│ 0.4821│ 0.5791│ 1.2171│ 0.5541│ 0.4464│
│每股资本公积金(元) │ 2.0838│ 2.0841│ 2.0833│ 2.3794│ 2.3792│ 2.3567│
│每股未分配利润(元) │ 4.0835│ 4.3362│ 4.1471│ 3.5888│ 2.7195│ 2.3961│
│每股净资产(元) │ 7.5214│ 7.8555│ 7.6736│ 7.3398│ 6.2945│ 5.8182│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4152│ 0.8408│ 1.1694│ 0.8873│ 0.5719│ 0.0865│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 33391.86│ 15690.08│ 90351.76│ 62157.96│ 40250.77│ 17856.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40250.77│ 17856.86│
│净利润增长率(%) │ -17.04│ -12.13│ -16.75│ -26.23│ -28.48│ -32.59│
│扣非净利润(万) │ 33397.30│ 15918.06│ 85525.24│ 59752.55│ 38446.65│ 17073.49│
│营业总收(未调整:万) │ 1073682.92│ 464471.69│ 2017763.55│ 1501248.24│ 975300.80│ 459077.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 975300.80│ 459077.09│
│总营收同比增长率(%) │ 10.09│ 1.18│ -3.91│ -5.13│ -8.85│ -10.91│
│加权净资产收益率(%) │ 2.28│ 1.07│ 6.25│ 4.31│ 2.78│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 38.38│ 35.05│ 33.32│ 34.90│ 35.39│ 34.44│
│净利润现金含量(%) │ 233.04│ 367.14│ 174.40│ 156.49│ 230.53│ 330.44│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ 0.0800│ 0.4800│ 0.3300│ 0.2100│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1800│ 0.0849│ 0.4600│ 0.3188│ 0.2100│ 0.0911│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1782│ 0.0837│ 0.4821│ 0.3317│ 0.2148│ 0.0953│
│每股资本公积金(元) │ 2.0838│ 2.0835│ 2.0841│ 2.0833│ 2.0833│ 2.0833│
│每股未分配利润(元) │ 4.0835│ 4.3390│ 4.3362│ 4.1971│ 4.0819│ 4.2424│
│每股净资产(元) │ 7.5214│ 7.8409│ 7.8555│ 7.7541│ 7.6870│ 7.7763│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4152│ 0.3074│ 0.8408│ 0.5190│ 0.4951│ 0.3148│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.90│ 2.17│ 2.11│ 2.13│ 1.81│ 1.65│
│速动比率 │ 1.33│ 1.55│ 1.51│ 1.47│ 1.13│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 38.38│ 33.32│ 34.14│ 35.20│ 39.86│ 43.13│
│产权比率 │ 0.65│ 0.52│ 0.54│ 0.57│ 0.70│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.22│ 0.30│ 0.23│ 0.14│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.90│ 2.10│ 2.17│ 2.08│ 2.04│ 2.11│
│速动比率 │ 1.33│ 1.47│ 1.55│ 1.47│ 1.43│ 1.51│
│资产负债比率(%) │ 38.38│ 35.05│ 33.32│ 34.90│ 35.39│ 34.44│
│产权比率 │ 0.65│ 0.56│ 0.52│ 0.56│ 0.57│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.07│ 0.22│ 0.13│ 0.12│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.14│ 5.80│ 5.73│ 7.38│ 8.00│ 9.90│
│存货周转率 │ 1.95│ 3.85│ 3.72│ 3.82│ 3.92│ 5.63│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 1.30│ 1.32│ 1.61│ 1.63│ 2.03│
│固定资产周转率 │ 2.41│ 4.35│ 4.43│ 5.18│ 4.94│ 6.59│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.89│ 0.90│ 1.09│ 1.07│ 1.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.14│ 1.43│ 5.80│ 4.08│ 2.71│ 1.28│
│存货周转率 │ 1.95│ 0.85│ 3.85│ 2.83│ 1.82│ 0.90│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.29│ 1.30│ 0.96│ 0.62│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 2.41│ 1.04│ 4.35│ 3.23│ 2.09│ 0.98│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.20│ 0.89│ 0.65│ 0.43│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.37│ 6.14│ 7.55│ 16.58│ 8.80│ 7.67│
│销售毛利率 │ 14.44│ 15.89│ 16.32│ 18.96│ 13.28│ 11.02│
│营业利润率 │ 4.17│ 6.15│ 7.00│ 13.01│ 6.23│ 4.24│
│销售净利率 │ 3.32│ 4.59│ 5.15│ 9.76│ 4.71│ 3.57│
│总资产净利率 │ 1.53│ 4.07│ 4.65│ 10.63│ 5.06│ 4.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.37│ 1.07│ 6.14│ 4.28│ 2.79│ 1.23│
│销售毛利率 │ 14.44│ 15.03│ 15.89│ 15.17│ 15.01│ 14.30│
│营业利润率 │ 4.17│ 4.74│ 6.15│ 5.90│ 5.94│ 5.36│
│销售净利率 │ 3.32│ 3.57│ 4.59│ 4.25│ 4.19│ 3.90│
│总资产净利率 │ 1.53│ 0.72│ 4.07│ 2.78│ 1.78│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.09│ -3.91│ -16.30│ 6.21│ -14.57│ 4.34│
│营业利润增长率 │ -22.72│ -15.51│ -54.98│ 121.69│ 25.48│ -21.70│
│净利润增长率 │ -17.04│ -16.75│ -55.80│ 119.66│ 24.11│ -20.40│
│净资产增长率 │ -4.25│ 2.37│ -2.89│ 16.61│ 8.19│ 17.83│
│总资产增长率 │ 3.78│ 0.74│ -4.83│ 7.29│ 2.00│ 9.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.09│ 1.18│ -3.91│ -5.13│ -8.85│ -10.91│
│营业利润增长率 │ -22.72│ -10.55│ -15.51│ -21.25│ -22.41│ -31.85│
│净利润增长率 │ -17.04│ -12.13│ -16.75│ -26.23│ -28.48│ -32.59│
│净资产增长率 │ -4.25│ -0.19│ 2.37│ 1.05│ 0.17│ 1.34│
│总资产增长率 │ 3.78│ 2.40│ 0.74│ 2.25│ 2.07│ 1.75│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 672999.03│ 660254.69│ 1.93│
│应收款项 │--- │ 352122.31│ 330703.86│ 6.48│
│存货 │--- │ 495997.82│ 448086.55│ 10.69│
│投资性房地产│--- │ 55753.87│ 55822.52│ -0.12│
│长期股权投资│--- │ 27011.86│ 27039.51│ -0.10│
│固定资产 │--- │ 436762.99│ 455367.34│ -4.09│
│在建工程 │新增北美冷藏车发│ 22877.18│ 12702.79│ 80.10│
│ │泡制板产线项目和│ │ │ │
│ │洛阳搅拌车产线升│ │ │ │
│ │级项目 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 27268.93│ 26276.23│ 3.78│
│短期借款 │短期信用借款增加│ 2859.59│ 1160.14│ 146.49│
│合同负债 │--- │ 67405.64│ 54227.43│ 24.30│
│长期借款 │长期信用借款下降│ 2268.32│ 3518.92│ -35.54│
│租赁负债 │--- │ 18744.91│ 19218.39│ -2.46│
│其他流动资产│--- │ 18426.94│ 19947.91│ -7.62│
│营业收入 │--- │ 1073682.92│ 975300.80│ 10.09│
│营业成本 │--- │ 918620.40│ 828872.47│ 10.83│
│销售费用 │--- │ 26030.46│ 25795.48│ 0.91│
│管理费用 │--- │ 49164.83│ 42382.25│ 16.00│
│财务费用 │--- │ -4331.66│ -6063.19│ 28.56│
│所得税费用 │利润总额相比上年│ 8773.22│ 14930.33│ -41.24│
│ │同期下降，部分子│ │ │ │
│ │公司税率变动 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 25265.08│ 20465.09│ 23.45│
│经营活动产生│--- │ 77815.31│ 92789.83│ -16.14│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收回出售│ -24471.15│ 28674.80│ -185.34│
│的现金流量净│深圳专用车的股权│ │ │ │
│额 │转让款 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期支付分红│ -9939.86│ -65541.46│ 84.83│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│受经营活动、投资│ 29986.88│ 55035.77│ -45.51│
│价物净增加额│活动、筹资活动现│ │ │ │
│ │金流量净额及汇率│ │ │ │
│ │变动对现金及现金│ │ │ │
│ │等价物的共同影响│ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 52550.04│ 56746.86│ -7.40│
│管理费用 │--- │ 95304.99│ 92858.10│ 2.64│
│财务费用 │--- │ -12517.21│ -15411.50│ 18.78│
│研发费用 │--- │ 45755.35│ 38863.40│ 17.73│
│经营活动现金│--- │ 1820922.23│ 1918390.39│ -5.08│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 1663344.87│ 1699233.64│ -2.11│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 157577.36│ 219156.76│ -28.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 54598.51│ 4830.62│ 1030.26│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 53683.07│ 44760.79│ 19.93│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收到出售深圳专用│ 915.45│ -39930.17│ 102.29│
│的现金流量净│车的股权转让款4.│ │ │ │
│额 │77亿元的影响 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 3364.02│ 65636.99│ -94.87│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 91558.70│ 268705.57│ -65.93│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上一年度支付了H │ -88194.68│ -203068.58│ 56.57│
│的现金流量净│股回购款10.22亿 │ │ │ │
│额 │元的影响 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 59634.92│ -16771.34│ 455.58│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │公司经营活动产生│ 660254.69│ 579703.26│ 13.90│
│ │现金流量净额趋好│ │ │ │
│ │，叠加公司收到出│ │ │ │
│ │售深圳专用车的股│ │ │ │
│ │权转让款4.77亿元│ │ │ │
│ │的影响 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 330703.86│ 365037.81│ -9.41│
│存货 │--- │ 448086.55│ 433324.13│ 3.41│
│投资性房地产│基于持有目的将昆│ 55822.52│ 39892.21│ 39.93│
│ │明中集车辆产业园│ │ │ │
│ │开发有限公司的资│ │ │ │
│ │产转为投资性房地│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 27039.51│ 24744.08│ 9.28│
│固定资产 │--- │ 455367.34│ 472692.58│ -3.67│
│在建工程 │若干工程项目已完│ 12702.79│ 19999.25│ -36.48│
│ │工 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 26276.23│ 24421.46│ 7.59│
│短期借款 │--- │ 1160.14│ 3279.94│ -64.63│
│合同负债 │--- │ 54227.43│ 54296.25│ -0.13│
│长期借款 │--- │ 3518.92│ 8027.50│ -56.16│
│租赁负债 │--- │ 19218.39│ 17747.55│ 8.29│
│其他流动资产│--- │ 19947.91│ 16415.65│ 21.52│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 672999.03│ 660254.69│ 579703.26│ 601049.38│ 485052.80│ 504198.25│
│存货 │ 495997.82│ 448086.55│ 433324.13│ 512650.70│ 551476.43│ 493919.54│
│应收票据及应收账款 │ 365299.84│ 339252.07│ 380034.90│ 379242.67│ 321454.00│ 289100.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15547.60│ 15770.15│ 18671.33│ 23189.21│ 23978.94│ 22182.80│
│其他应收款 │ 26415.22│ 27995.62│ 73845.19│ 81143.98│ 23245.30│ 27296.52│
│流动资产合计 │ 1654548.65│ 1564669.33│ 1539831.00│ 1652152.12│ 1467335.29│ 1423385.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 27011.86│ 27039.51│ 24744.08│ 22578.32│ 19328.23│ 15108.46│
│固定资产净额 │ 436762.99│ 455367.34│ 472692.58│ 475584.60│ 493321.04│ 462667.59│
│在建工程 │ 22877.18│ 12702.79│ 19999.25│ 17347.36│ 24757.78│ 51657.27│
│无形资产 │ 63209.89│ 65137.25│ 73770.51│ 77164.70│ 84415.74│ 89297.28│
│商誉 │ 42493.67│ 44184.20│ 42450.26│ 42756.90│ 40226.87│ 40852.15│
│非流动资产合计 │ 717177.13│ 720730.54│ 728757.72│ 731630.67│ 754387.72│ 754747.72│
│资产总计 │ 2371725.77│ 2285399.87│ 2268588.72│ 2383782.79│ 2221723.01│ 2178133.32│
│应付票据及应付账款 │ 532066.71│ 456636.27│ 420261.81│ 419646.88│ 454996.81│ 465690.21│
│预收款项 │ 1779.33│ 2096.19│ 562.81│ 587.26│ 1161.90│ 864.21│
│合同负债 │ 67405.64│ 54227.43│ 54296.25│ 70647.78│ 61854.14│ 54713.20│
│流动负债 │ 871618.30│ 720548.00│ 731473.77│ 774045.38│ 812815.88│ 862341.45│
│长期借款 │ 2268.32│ 3518.92│ 8027.50│ 24080.86│ 33120.69│ 37482.31│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1546.49│
│非流动负债 │ 38643.02│ 40952.94│ 43093.38│ 65028.07│ 72859.04│ 77134.48│
│负债合计 │ 910261.31│ 761500.95│ 774567.15│ 839073.44│ 885674.92│ 939475.93│
│实收资本 │ 187412.44│ 187412.44│ 187412.44│ 201760.00│ 201760.00│ 201760.00│
│资本公积金 │ 390528.04│ 390590.02│ 390428.74│ 480064.09│ 480030.97│ 475486.83│
│盈余公积 │ 62466.68│ 47313.85│ 44865.24│ 41954.17│ 32297.70│ 26110.82│
│未分配利润 │ 765294.69│ 812650.01│ 777222.34│ 724072.03│ 548689.43│ 483432.48│
│少数股东权益 │ 51869.68│ 51689.16│ 55900.68│ 63823.53│ 66069.82│ 64767.86│
│归属母公司权益 │ 1409594.78│ 1472209.77│ 1438120.89│ 1480885.81│ 1269978.27│ 1173889.54│
│股东权益合计 │ 1461464.46│ 1523898.93│ 1494021.57│ 1544709.35│ 1336048.09│ 1238657.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 672999.03│ 696790.53│ 660254.69│ 617478.06│ 634662.77│ 675654.61│
│存货 │ 495997.82│ 483731.29│ 448086.55│ 468084.11│ 477311.45│ 445643.31│
│应收票据及应收账款 │ 365299.84│ 329299.23│ 339252.07│ 391253.80│ 367451.67│ 363332.30│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│
│预付款项 │ 15547.60│ 20945.17│ 15770.15│ 25609.19│ 16225.76│ 20173.00│
│其他应收款 │ 26415.22│ 25945.95│ 27995.62│ 25523.09│ 27365.55│ 23087.20│
│流动资产合计 │ 1654548.65│ 1633265.04│ 1564669.33│ 1596864.59│ 1590340.50│ 1585537.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 27011.86│ 26994.84│ 27039.51│ 27072.65│ 24780.72│ 24662.17│
│固定资产净额 │ 436762.99│ 437521.51│ 455367.34│ 457794.31│ 462268.30│ 465338.90│
│在建工程 │ 22877.18│ 20281.11│ 12702.79│ 19603.66│ 20942.48│ 19884.24│
│无形资产 │ 63209.89│ 64014.18│ 65137.25│ 73039.87│ 73919.84│ 74682.43│
│商誉 │ 42493.67│ 43026.24│ 44184.20│ 44819.70│ 45863.87│ 43717.32│
│非流动资产合计 │ 717177.13│ 707008.14│ 720730.54│ 722807.54│ 725149.99│ 722732.80│
│资产总计 │ 2371725.77│ 2340273.18│ 2285399.87│ 2319672.13│ 2315490.48│ 2308270.71│
│应付票据及应付账款 │ 532066.71│ 500536.40│ 456636.27│ 489577.46│ 480407.45│ 441360.93│
│预收款项 │ 1779.33│ 1693.68│ 2096.19│ 1616.60│ 695.45│ 662.89│
│合同负债 │ 67405.64│ 77297.86│ 54227.43│ 58230.38│ 63202.71│ 59529.23│
│流动负债 │ 871618.30│ 779476.84│ 720548.00│ 769500.23│ 779397.20│ 752648.99│
│长期借款 │ 2268.32│ 3331.50│ 3518.92│ 4450.34│ 5333.82│ 6436.55│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 38643.02│ 40738.55│ 40952.94│ 40167.66│ 40134.95│ 42254.29│
│负债合计 │ 910261.31│ 820215.38│ 761500.95│ 809667.89│ 819532.15│ 794903.29│
│实收资本 │ 187412.44│ 187412.44│ 187412.44│ 187412.44│ 187412.44│ 187412.44│
│资本公积金 │ 390528.04│ 390470.62│ 390590.02│ 390428.74│ 390428.74│ 390428.74│
│盈余公积 │ 62466.68│ 62466.68│ 47313.85│ 44865.24│ 44865.24│ 44865.24│
│未分配利润 │ 765294.69│ 813187.27│ 812650.01│ 786583.78│ 764997.62│ 795079.20│
│少数股东权益 │ 51869.68│ 50579.37│ 51689.16│ 56787.40│ 55326.64│ 55994.52│
│归属母公司权益 │ 1409594.78│ 1469478.43│ 1472209.77│ 1453216.85│ 1440631.69│ 1457372.91│
│股东权益合计 │ 1461464.46│ 1520057.80│ 1523898.93│ 1510004.24│ 1495958.33│ 1513367.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1073682.92│ 2017763.55│ 2099820.15│ 2508657.70│ 2362061.24│ 2764776.25│
│营业总成本 │ 1019837.46│ 1889223.87│ 1939836.13│ 2280141.32│ 2234897.09│ 2671611.28│
│营业税金及附加 │ 5088.34│ 10965.40│ 9645.46│ 9765.21│ 9066.71│ 9818.33│
│销售费用 │ 26030.46│ 52550.04│ 56746.86│ 67752.36│ 52642.71│ 72925.20│
│财务费用 │ -4331.66│ -12517.21│ -15411.50│ -6834.00│ -9092.77│ 1689.94│
│管理费用 │ 49164.83│ 95304.99│ 92858.10│ 136770.66│ 103381.12│ 87318.33│
│资产减值损失 │ -951.71│ -1210.43│ -2401.17│ -12564.15│ -3832.11│ -4256.46│
│公允价值变动净收益 │ -585.03│ 413.89│ -711.91│ -9.94│ -734.61│ -2023.25│
│投资收益 │ -721.63│ -1238.21│ 962.29│ 109482.67│ -2391.04│ 1553.99│
│营业利润 │ 44738.80│ 124169.98│ 146972.62│ 326467.36│ 147263.85│ 117359.69│
│营业外收入 │ 547.01│ 1446.92│ 1780.46│ 915.93│ 1194.64│ 1220.25│
│营业外支出 │ 913.40│ 2986.19│ 5947.01│ 1306.83│ 980.59│ 963.31│
│利润总额 │ 44372.42│ 122630.70│ 142806.06│ 326076.46│ 147477.90│ 117616.63│
│所得税 │ 8773.22│ 29966.36│ 34688.14│ 81300.37│ 36117.20│ 18850.29│
│净利润 │ 35599.20│ 92664.34│ 108117.92│ 244776.09│ 111360.71│ 98766.34│
│归属母公司净利润 │ 33391.86│ 90351.76│ 108536.86│ 245567.07│ 111795.83│ 90074.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1073682.92│ 464471.69│ 2017763.55│ 1501248.24│ 975300.80│ 459077.09│
│营业总成本 │ 1019837.46│ 438848.01│ 1889223.87│ 1409146.94│ 916835.55│ 434312.27│
│营业税金及附加 │ 5088.34│ 2530.36│ 10965.40│ 8017.76│ 5383.44│ 2228.84│
│销售费用 │ 26030.46│ 13206.64│ 52550.04│ 39096.87│ 25795.48│ 12610.29│
│财务费用 │ -4331.66│ -2568.70│ -12517.21│ -9236.59│ -6063.19│ -2607.41│
│管理费用 │ 49164.83│ 21239.06│ 95304.99│ 65855.89│ 42382.25│ 20886.47│
│资产减值损失 │ -951.71│ -187.75│ -1210.43│ -682.31│ -497.86│ 111.39│
│公允价值变动净收益 │ -585.03│ -564.85│ 413.89│ 1534.78│ 1362.32│ -53.12│
│投资收益 │ -721.63│ -182.73│ -1238.21│ -74.68│ 6.33│ -93.96│
│营业利润 │ 44738.80│ 22010.33│ 124169.98│ 88501.90│ 57892.45│ 24606.61│
│营业外收入 │ 547.01│ 129.48│ 1446.92│ 440.53│ 285.32│ 208.92│
│营业外支出 │ 913.40│ 74.91│ 2986.19│ 2597.91│ 2428.74│ 230.85│
│利润总额 │ 44372.42│ 22064.90│ 122630.70│ 86344.52│ 55749.03│ 24584.68│
│所得税 │ 8773.22│ 5493.27│ 29966.36│ 22497.78│ 14930.33│ 6688.48│
│净利润 │ 35599.20│ 16571.63│ 92664.34│ 63846.74│ 40818.69│ 17896.20│
│归属母公司净利润 │ 33391.86│ 15690.08│ 90351.76│ 62157.96│ 40250.77│ 17856.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 921196.03│ 1820922.23│ 1918390.39│ 2380763.81│ 2737121.08│ 3087032.80│
│经营活动现金流出 │ 843380.72│ 1663344.87│ 1699233.64│ 2201743.44│ 2621730.33│ 3069589.98│
│经营活动现金流量净额│ 77815.31│ 157577.36│ 219156.76│ 179020.36│ 115390.75│ 17442.83│
│投资活动现金流入 │ 3513.93│ 54598.51│ 4830.62│ 96233.97│ 38635.28│ 59620.52│
│投资活动现金流出 │ 27985.08│ 53683.07│ 44760.79│ 61500.70│ 65231.77│ 133128.60│
│投资活动现金流量净额│ -24471.15│ 915.45│ -39930.17│ 34733.27│ -26596.49│ -73508.08│
│筹资活动现金流入 │ 2300.00│ 3364.02│ 65636.99│ 49474.22│ 151837.31│ 302375.38│
│筹资活动现金流出 │ 12239.86│ 91558.70│ 268705.57│ 146905.13│ 247247.55│ 200813.84│
│筹资活动现金流量净额│ -9939.86│ -88194.68│ -203068.58│ -97430.90│ -95410.24│ 101561.53│
│汇率变动对现金的影响│ -13417.42│ -10663.21│ 7070.66│ 4800.74│ 5427.36│ -2963.53│
│现金及等价物净增加额│ 29986.88│ 59634.92│ -16771.34│ 121123.47│ -1188.62│ 42532.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 921196.03│ 430046.11│ 1820922.23│ 1380704.00│ 898911.80│ 396317.36│
│经营活动现金流出 │ 843380.72│ 372441.57│ 1663344.87│ 1283435.15│ 806121.97│ 337310.81│
│经营活动现金流量净额│ 77815.31│ 57604.55│ 157577.36│ 97268.85│ 92789.83│ 59006.55│
│投资活动现金流入 │ 3513.93│ 331.05│ 54598.51│ 50969.02│ 50513.55│ 48160.94│
│投资活动现金流出 │ 27985.08│ 3297.69│ 53683.07│ 31863.43│ 21838.75│ 7647.47│
│投资活动现金流量净额│ -24471.15│ -2966.63│ 915.45│ 19105.59│ 28674.80│ 40513.47│
│筹资活动现金流入 │ 2300.00│ 0.00│ 3364.02│ 2804.12│ 785.05│ 735.00│
│筹资活动现金流出 │ 12239.86│ 4675.50│ 91558.70│ 83239.70│ 66326.51│ 3971.05│
│筹资活动现金流量净额│ -9939.86│ -4675.50│ -88194.68│ -80435.58│ -65541.46│ -3236.05│
│汇率变动对现金的影响│ -13417.42│ -7168.84│ -10663.21│ -3569.37│ -887.40│ -329.42│
│现金及等价物净增加额│ 29986.88│ 42793.57│ 59634.92│ 32369.49│ 55035.77│ 95954.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 459077.09│ 22.75│ 17856.86│ 19.76│
│二季报 │ 516223.71│ 25.58│ 22393.91│ 24.79│
│三季报 │ 525947.44│ 26.07│ 21907.19│ 24.25│
│四季报 │ 516515.31│ 25.60│ 28193.80│ 31.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 515301.35│ 24.54│ 26488.79│ 24.41│
│二季报 │ 554665.56│ 26.41│ 29786.52│ 27.44│
│三季报 │ 512378.08│ 24.40│ 27985.31│ 25.78│
│四季报 │ 517475.16│ 24.64│ 24276.24│ 22.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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