财务分析☆ ◇301040 中环海陆 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6518.33│ -7844.17│ -15359.10│ -3219.04│ 3969.55│ 7238.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -15006.63│ -3219.04│ 3968.30│ 7238.92│
│净利润增长率(%) │ 1.42│ 47.73│ -377.13│ -181.12│ -45.16│ -45.94│
│扣非净利润(万) │ -7378.14│ -8288.12│ -17062.18│ -3723.07│ 2981.29│ 6503.95│
│营业总收(未调整:万) │ 50480.86│ 70574.32│ 57866.26│ 62461.80│ 104170.47│ 106893.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 57866.26│ 62461.80│ 104170.47│ 106893.10│
│总营收同比增长率(%) │ -8.85│ 21.96│ -7.36│ -40.04│ -2.55│ -2.59│
│加权净资产收益率(%) │ -8.49│ -9.34│ -15.96│ -3.04│ 3.95│ 9.44│
│资产负债比率(%) │ 48.37│ 46.18│ 43.11│ 38.19│ 44.22│ 32.33│
│净利润现金含量(%) │ 94.09│ -39.45│ -27.20│ -284.94│ -336.34│ 176.43│
│基本每股收益(元) │ -0.6518│ -0.7844│ -1.5359│ -0.3219│ 0.3968│ 0.8475│
│每股收益-扣除(元) │ -0.7378│ -0.8288│ -1.7100│ -0.3723│ 0.3000│ 0.7614│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6518│ -0.7844│ -1.5359│ -0.3219│ 0.3970│ 0.7239│
│每股资本公积金(元) │ 5.1784│ 5.1784│ 5.1783│ 5.1782│ 5.1781│ 5.1781│
│每股未分配利润(元) │ 0.0126│ 0.6644│ 1.3673│ 2.9033│ 3.2651│ 3.1079│
│每股净资产(元) │ 6.6148│ 7.2666│ 7.9682│ 9.5040│ 9.8658│ 9.6688│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6133│ 0.3095│ 0.4178│ 0.9172│ -1.3351│ 1.2772│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6518.33│ -4587.72│ -2586.25│ -7844.17│ -6612.38│ -4248.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6612.38│ -4248.99│
│净利润增长率(%) │ 1.42│ -7.97│ -24.03│ 47.73│ 1.65│ -15.27│
│扣非净利润(万) │ -7378.14│ -4777.23│ -2719.94│ -8288.12│ -6849.48│ -4512.26│
│营业总收(未调整:万) │ 50480.86│ 34824.36│ 14685.72│ 70574.32│ 55380.35│ 35779.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55380.35│ 35779.39│
│总营收同比增长率(%) │ -8.85│ -2.67│ -8.95│ 21.96│ 25.77│ 25.27│
│加权净资产收益率(%) │ -8.49│ -5.90│ -3.28│ -9.34│ -7.76│ -4.92│
│资产负债比率(%) │ 48.37│ 49.87│ 46.98│ 46.18│ 47.18│ 46.58│
│净利润现金含量(%) │ 94.09│ 69.04│ 106.57│ -39.45│ 9.76│ -16.20│
│基本每股收益(元) │ -0.6518│ -0.4588│ -0.2586│ -0.7844│ -0.6612│ -0.4249│
│每股收益-扣除(元) │ -0.7378│ -0.4777│ -0.2720│ -0.8288│ -0.6849│ -0.4512│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6518│ -0.4588│ -0.2586│ -0.7844│ -0.6612│ -0.4249│
│每股资本公积金(元) │ 5.1784│ 5.1784│ 5.1784│ 5.1784│ 5.1784│ 5.1783│
│每股未分配利润(元) │ 0.0126│ 0.2057│ 0.4058│ 0.6644│ 0.7061│ 0.9424│
│每股净资产(元) │ 6.6148│ 6.8079│ 7.0080│ 7.2666│ 7.3070│ 7.5433│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6133│ -0.3167│ -0.2756│ 0.3095│ -0.0645│ 0.0688│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.69│ 2.71│ 2.72│ 2.99│ 2.30│ 2.22│
│速动比率 │ 2.26│ 2.20│ 2.24│ 2.41│ 1.96│ 1.89│
│资产负债比率(%) │ 48.37│ 46.18│ 43.11│ 38.19│ 44.22│ 32.33│
│产权比率 │ 0.94│ 0.86│ 0.76│ 0.62│ 0.79│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.20│ 0.10│ 0.13│ 0.28│ -0.24│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.69│ 2.40│ 2.69│ 2.71│ 2.47│ 2.46│
│速动比率 │ 2.26│ 2.02│ 2.17│ 2.20│ 2.01│ 2.05│
│资产负债比率(%) │ 48.37│ 49.87│ 46.98│ 46.18│ 47.18│ 46.58│
│产权比率 │ 0.94│ 1.00│ 0.89│ 0.86│ 0.89│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.20│ -0.08│ -0.09│ 0.10│ -0.02│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.68│ 2.41│ 1.80│ 1.54│ 2.49│ 3.38│
│存货周转率 │ 3.32│ 4.29│ 3.42│ 3.03│ 5.50│ 5.68│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.80│ 0.61│ 0.54│ 0.90│ 1.19│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 1.45│ 1.09│ 1.47│ 5.31│ 10.40│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.46│ 0.36│ 0.35│ 0.62│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.68│ 1.19│ 0.54│ 2.41│ 1.73│ 1.15│
│存货周转率 │ 3.32│ 2.23│ 0.88│ 4.29│ 3.31│ 2.29│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.39│ 0.17│ 0.80│ 0.61│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 0.77│ 0.32│ 1.45│ 1.13│ 0.72│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.23│ 0.10│ 0.46│ 0.36│ 0.23│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.86│ -9.80│ -17.34│ -3.10│ 3.69│ 7.49│
│销售毛利率 │ 1.75│ 2.37│ -4.12│ 6.01│ 9.34│ 13.85│
│营业利润率 │ -13.54│ -11.65│ -24.16│ -4.78│ 3.62│ 7.91│
│销售净利率 │ -12.91│ -11.11│ -26.54│ -5.15│ 3.81│ 6.77│
│总资产净利率 │ -4.48│ -5.15│ -9.49│ -1.78│ 2.37│ 5.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.86│ -6.08│ -3.34│ -9.80│ -8.07│ -5.04│
│销售毛利率 │ 1.75│ 1.64│ 1.70│ 2.37│ 0.85│ 0.09│
│营业利润率 │ -13.54│ -13.76│ -18.25│ -11.65│ -11.94│ -11.89│
│销售净利率 │ -12.91│ -13.17│ -17.61│ -11.11│ -11.94│ -11.88│
│总资产净利率 │ -4.48│ -3.07│ -1.75│ -5.15│ -4.25│ -2.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.85│ 21.96│ -7.36│ -40.04│ -2.55│ -2.59│
│营业利润增长率 │ -3.36│ 41.19│ -368.37│ -179.08│ -55.38│ -45.02│
│净利润增长率 │ 1.42│ 47.73│ -377.13│ -181.12│ -45.16│ -45.94│
│净资产增长率 │ -8.14│ -8.92│ -14.78│ -3.36│ 11.23│ 57.44│
│总资产增长率 │ -4.25│ -4.46│ -7.41│ -12.80│ 34.95│ 38.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.85│ -2.67│ -8.95│ 21.96│ 25.77│ 25.27│
│营业利润增长率 │ -3.36│ -12.59│ -28.55│ 41.19│ 4.87│ -13.83│
│净利润增长率 │ 1.42│ -7.97│ -24.03│ 47.73│ 1.65│ -15.27│
│净资产增长率 │ -8.14│ -5.73│ -3.23│ -8.92│ -7.47│ -4.80│
│总资产增长率 │ -4.25│ 1.22│ -1.78│ -4.46│ -0.34│ 1.38│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期结构性存款│ 6000.00│ 12000.00│ -50.00│
│产 │到期赎回 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期收到信用等│ 125.99│ 415.13│ -69.65│
│ │级较高的票据减少│ │ │ │
│预付款项 │报告期预付材料款│ 1506.52│ 208.37│ 623.01│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期员工备用金│ 54.42│ 24.05│ 126.25│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期留抵增值税│ 151.03│ 789.81│ -80.88│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年内到期│ 115.90│ 243.58│ -52.42│
│非流动负债 │的应付债券减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期已背书未到│ 2255.96│ 3978.85│ -43.30│
│ │期的票据减少 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期可转换债券│ 229.43│ 546.50│ -58.02│
│债 │的递延所得税减少│ │ │ │
│未分配利润 │报告期亏损 │ 126.20│ 6644.53│ -98.10│
│财务费用 │报告期汇兑损失增│ 3354.90│ 1541.61│ 117.62│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期对联营企业│ 159.72│ 315.23│ -49.33│
│ │投资收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期坏账转回增│ 685.14│ -161.76│ 523.56│
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期资产处置损│ -47.33│ -180.95│ 73.84│
│ │失减少 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期营业外收入│ 0.40│ 0.30│ 33.35│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期税收滞纳金│ ---│ 21.18│ -100.00│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期递延所得负│ -317.07│ -22.35│ -1318.55│
│ │债减少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内销售商品│ -6133.09│ -645.20│ -850.57│
│的现金流量净│、提供劳务收到的│ │ │ │
│额 │现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内分配股利│ -647.94│ -431.97│ -50.00│
│的现金流量净│、利润或偿付利息│ │ │ │
│额 │支付的现金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 29854.46│ 26266.57│ 13.66│
│应收款项 │--- │ 31474.43│ 27165.08│ 15.86│
│存货 │--- │ 14243.01│ 16467.00│ -13.51│
│长期股权投资│--- │ 3573.69│ 3538.12│ 1.01│
│固定资产 │--- │ 43960.57│ 46458.96│ -5.38│
│在建工程 │--- │ 6537.37│ 5363.08│ 21.90│
│合同负债 │--- │ 134.87│ 166.02│ -18.76│
│营业收入 │--- │ 34824.36│ 35779.39│ -2.67│
│营业成本 │--- │ 34254.04│ 35747.17│ -4.18│
│销售费用 │--- │ 474.40│ 562.57│ -15.67│
│管理费用 │--- │ 1057.30│ 1220.24│ -13.35│
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 2274.49│ 748.62│ 203.82│
│ │影响 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期递延所得│ -203.48│ -23.46│ -767.25│
│ │税影响 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期研发投入│ 707.55│ 1175.83│ -39.83│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ -3167.25│ 688.29│ -560.16│
│的现金流量净│、提供劳务收到的│ │ │ │
│额 │现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期理财产品│ 3535.20│ 6762.68│ -47.72│
│的现金流量净│收回现金降幅大于│ │ │ │
│额 │理财产品支出降幅│ │ │ │
│现金及现金等│本报告期销售商品│ 479.02│ 7637.06│ -93.73│
│价物净增加额│、提供劳务收到的│ │ │ │
│ │现金减少以及理财│ │ │ │
│ │产品收回现金降幅│ │ │ │
│ │大于理财产品支出│ │ │ │
│ │降幅 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 26357.86│ 26266.57│ 23969.70│ 21255.17│ 47363.75│ 38044.13│
│存货 │ 13409.09│ 16467.00│ 15681.34│ 19545.67│ 19227.36│ 15126.51│
│应收票据及应收账款 │ 35769.28│ 31026.23│ 34095.42│ 34893.02│ 51689.19│ 40492.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1506.52│ 208.37│ 336.61│ 461.11│ 2729.86│ 347.56│
│其他应收款 │ 54.42│ 24.05│ 55.63│ 538.90│ 33.11│ 118.81│
│流动资产合计 │ 83374.19│ 87197.16│ 88949.46│ 99556.91│ 129746.53│ 101951.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3568.93│ 3538.12│ 3244.09│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 44652.90│ 46458.96│ 50957.51│ 54920.39│ 29888.05│ 9329.32│
│在建工程 │ 5003.49│ 5363.08│ 5859.25│ 5075.94│ 21513.13│ 20121.27│
│无形资产 │ 5012.69│ 5107.96│ 5234.98│ 5348.72│ 5480.71│ 5611.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 59056.85│ 61553.80│ 66741.85│ 68591.81│ 63058.25│ 40920.03│
│资产总计 │ 142431.04│ 148750.96│ 155691.31│ 168148.72│ 192804.78│ 142871.30│
│应付票据及应付账款 │ 27895.67│ 27093.96│ 29209.39│ 30719.75│ 52932.84│ 39613.18│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 182.62│ 166.02│ 135.58│ 58.04│ 113.52│ 493.21│
│流动负债 │ 31010.69│ 32163.04│ 32742.98│ 33266.58│ 56425.59│ 45981.09│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 37880.61│ 36530.06│ 34379.68│ 30955.58│ 28834.85│ 202.24│
│负债合计 │ 68891.30│ 68693.10│ 67122.65│ 64222.16│ 85260.44│ 46183.32│
│实收资本 │ 10000.11│ 10000.10│ 10000.09│ 10000.04│ 10000.00│ 10000.00│
│资本公积金 │ 51784.56│ 51784.29│ 51783.73│ 51782.24│ 51780.86│ 51780.86│
│盈余公积 │ 4237.91│ 4237.91│ 4225.19│ 4225.19│ 4225.17│ 3828.21│
│未分配利润 │ 126.20│ 6644.53│ 13673.53│ 29032.63│ 32651.49│ 31078.90│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 73539.74│ 80057.86│ 88568.66│ 103926.56│ 107544.34│ 96687.97│
│股东权益合计 │ 73539.74│ 80057.86│ 88568.66│ 103926.56│ 107544.34│ 96687.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26357.86│ 29854.46│ 28092.81│ 26266.57│ 31249.84│ 33681.06│
│存货 │ 13409.09│ 14243.01│ 16503.60│ 16467.00│ 17488.06│ 15598.75│
│应收票据及应收账款 │ 35769.28│ 33076.89│ 28414.85│ 31026.23│ 36545.58│ 35151.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1506.52│ 3300.85│ 2823.16│ 208.37│ 710.73│ 1484.58│
│其他应收款 │ 54.42│ 31.46│ 21.77│ 24.05│ 66.48│ 57.66│
│流动资产合计 │ 83374.19│ 90313.73│ 85102.68│ 87197.16│ 92776.85│ 93638.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3568.93│ 3573.69│ 3552.70│ 3538.12│ 3383.19│ 3316.64│
│固定资产净额 │ 44652.90│ 43960.57│ 45207.96│ 46458.96│ 46821.72│ 48606.56│
│在建工程 │ 5003.49│ 6537.37│ 5899.12│ 5363.08│ 5965.55│ 5859.25│
│无形资产 │ 5012.69│ 5044.44│ 5076.20│ 5107.96│ 5139.71│ 5171.47│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 59056.85│ 60249.82│ 61005.57│ 61553.80│ 62383.92│ 64205.49│
│资产总计 │ 142431.04│ 150563.55│ 146108.25│ 148750.96│ 155160.78│ 157844.14│
│应付票据及应付账款 │ 27895.67│ 34798.13│ 29452.53│ 27093.96│ 32706.77│ 31927.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 182.62│ 134.87│ 117.47│ 166.02│ 118.98│ 203.52│
│流动负债 │ 31010.69│ 37571.64│ 31647.27│ 32163.04│ 37499.18│ 38104.80│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 37880.61│ 37521.56│ 36989.32│ 36530.06│ 35705.05│ 35419.59│
│负债合计 │ 68891.30│ 75093.20│ 68636.59│ 68693.10│ 73204.23│ 73524.39│
│实收资本 │ 10000.11│ 10000.11│ 10000.10│ 10000.10│ 10000.10│ 10000.09│
│资本公积金 │ 51784.56│ 51784.56│ 51784.35│ 51784.29│ 51784.06│ 51783.84│
│盈余公积 │ 4237.91│ 4237.91│ 4237.91│ 4237.91│ 4225.19│ 4225.19│
│未分配利润 │ 126.20│ 2056.81│ 4058.28│ 6644.53│ 7061.15│ 9424.54│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 73539.74│ 75470.36│ 77471.65│ 80057.86│ 81956.54│ 84319.75│
│股东权益合计 │ 73539.74│ 75470.36│ 77471.65│ 80057.86│ 81956.54│ 84319.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50480.86│ 70574.32│ 57866.26│ 62461.80│ 104170.47│ 106893.10│
│营业总成本 │ 56962.80│ 77306.52│ 68461.05│ 65286.14│ 100816.57│ 99471.37│
│营业税金及附加 │ 202.05│ 276.49│ 262.05│ 171.67│ 161.87│ 236.94│
│销售费用 │ 637.21│ 1102.79│ 951.26│ 930.32│ 994.76│ 722.82│
│财务费用 │ 3354.90│ 2473.05│ 2162.97│ 1024.89│ -1113.30│ 146.83│
│管理费用 │ 1571.36│ 2230.76│ 2990.33│ 2378.07│ 2922.61│ 2780.35│
│资产减值损失 │ -1391.51│ -1791.95│ -4127.16│ -547.23│ -170.16│ -192.65│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 159.72│ 492.42│ 539.18│ 250.83│ 128.25│ -61.60│
│营业利润 │ -6835.81│ -8220.44│ -13978.88│ -2984.61│ 3774.20│ 8459.20│
│营业外收入 │ 0.40│ 14.34│ 0.15│ 0.67│ 0.99│ 0.81│
│营业外支出 │ ---│ 21.18│ 75.89│ 346.07│ 8.72│ 462.94│
│利润总额 │ -6835.41│ -8227.29│ -14054.62│ -3330.01│ 3766.47│ 7997.07│
│所得税 │ -317.07│ -383.12│ 1304.48│ -110.97│ -203.08│ 758.15│
│净利润 │ -6518.33│ -7844.17│ -15359.10│ -3219.04│ 3969.55│ 7238.92│
│归属母公司净利润 │ -6518.33│ -7844.17│ -15359.10│ -3219.04│ 3969.55│ 7238.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50480.86│ 34824.36│ 14685.72│ 70574.32│ 55380.35│ 35779.39│
│营业总成本 │ 56962.80│ 38903.18│ 16963.82│ 77306.52│ 60879.97│ 39585.07│
│营业税金及附加 │ 202.05│ 135.41│ 66.22│ 276.49│ 210.56│ 130.63│
│销售费用 │ 637.21│ 474.40│ 255.69│ 1102.79│ 681.81│ 562.57│
│财务费用 │ 3354.90│ 2274.49│ 1119.95│ 2473.05│ 1541.61│ 748.62│
│管理费用 │ 1571.36│ 1057.30│ 620.71│ 2230.76│ 1879.97│ 1220.24│
│资产减值损失 │ -1391.51│ -1219.70│ -636.84│ -1791.95│ -1349.55│ -1138.52│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 159.72│ 127.79│ 58.07│ 492.42│ 315.23│ 199.93│
│营业利润 │ -6835.81│ -4791.60│ -2680.50│ -8220.44│ -6613.85│ -4255.93│
│营业外收入 │ 0.40│ 0.40│ ---│ 14.34│ 0.30│ 0.30│
│营业外支出 │ ---│ ---│ ---│ 21.18│ 21.18│ 16.82│
│利润总额 │ -6835.41│ -4791.20│ -2680.50│ -8227.29│ -6634.73│ -4272.45│
│所得税 │ -317.07│ -203.48│ -94.25│ -383.12│ -22.35│ -23.46│
│净利润 │ -6518.33│ -4587.72│ -2586.25│ -7844.17│ -6612.38│ -4248.99│
│归属母公司净利润 │ -6518.33│ -4587.72│ -2586.25│ -7844.17│ -6612.38│ -4248.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38705.90│ 62173.90│ 48984.94│ 60675.00│ 66444.55│ 58042.86│
│经营活动现金流出 │ 44838.99│ 59079.03│ 44806.52│ 51502.60│ 79795.84│ 45271.25│
│经营活动现金流量净额│ -6133.09│ 3094.87│ 4178.42│ 9172.41│ -13351.30│ 12771.61│
│投资活动现金流入 │ 41138.07│ 76518.79│ 61095.09│ 90850.34│ 30135.15│ 538.02│
│投资活动现金流出 │ 35600.86│ 76685.65│ 60453.08│ 117714.96│ 46213.76│ 12597.00│
│投资活动现金流量净额│ 5537.21│ -166.86│ 642.01│ -26864.63│ -16078.61│ -12058.98│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35320.75│ 47128.00│
│筹资活动现金流出 │ 647.94│ 431.97│ 384.97│ 724.54│ 2660.15│ 20827.20│
│筹资活动现金流量净额│ -647.94│ -431.97│ -384.97│ -724.54│ 32660.61│ 26300.80│
│汇率变动对现金的影响│ -139.92│ 195.70│ 185.01│ 78.57│ 97.13│ -262.95│
│现金及等价物净增加额│ -1383.73│ 2691.74│ 4620.47│ -18338.19│ 3327.84│ 26750.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38705.90│ 26549.21│ 13701.83│ 62173.90│ 44760.18│ 30806.65│
│经营活动现金流出 │ 44838.99│ 29716.47│ 16457.97│ 59079.03│ 45405.37│ 30118.36│
│经营活动现金流量净额│ -6133.09│ -3167.25│ -2756.14│ 3094.87│ -645.20│ 688.29│
│投资活动现金流入 │ 41138.07│ 29092.21│ 12043.49│ 76518.79│ 62476.13│ 49927.38│
│投资活动现金流出 │ 35600.86│ 25557.01│ 8480.48│ 76685.65│ 55563.37│ 43164.71│
│投资活动现金流量净额│ 5537.21│ 3535.20│ 3563.01│ -166.86│ 6912.75│ 6762.68│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 647.94│ ---│ ---│ 431.97│ 431.97│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ -647.94│ ---│ ---│ -431.97│ -431.97│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ -139.92│ 111.07│ -115.38│ 195.70│ 215.15│ 186.09│
│现金及等价物净增加额│ -1383.73│ 479.02│ 691.50│ 2691.74│ 6050.74│ 7637.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16128.97│ 22.85│ -2085.18│ 26.58│
│二季报 │ 19650.42│ 27.84│ -2163.82│ 27.59│
│三季报 │ 19600.95│ 27.77│ -2363.39│ 30.13│
│四季报 │ 15193.98│ 21.53│ -1231.78│ 15.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15353.64│ 26.53│ -1857.92│ 12.10│
│二季报 │ 13209.22│ 22.83│ -1828.29│ 11.90│
│三季报 │ 15470.32│ 26.73│ -3036.78│ 19.77│
│四季报 │ 13833.08│ 23.91│ -8636.11│ 56.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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