财务分析☆ ◇301042 安联锐视 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1121.50│ 2694.76│ 7133.32│ 9250.73│ 10263.47│ 7228.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7133.32│ 9250.73│ 10262.22│ 7228.57│
│净利润增长率(%) │ -26.05│ -62.22│ -22.89│ -9.86│ 41.98│ -9.86│
│扣非净利润(万) │ 978.53│ 2361.38│ 6455.31│ 8716.28│ 11049.00│ 6746.08│
│营业总收(未调整:万) │ 46521.56│ 46926.51│ 69065.67│ 68801.85│ 79483.77│ 86792.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 69065.67│ 68801.85│ 79483.77│ 86792.09│
│总营收同比增长率(%) │ 39.12│ -32.06│ 0.38│ -13.44│ -8.42│ -7.78│
│加权净资产收益率(%) │ 1.05│ 2.57│ 6.36│ 7.96│ 9.14│ 9.83│
│资产负债比率(%) │ 11.23│ 11.69│ 10.32│ 13.25│ 10.64│ 13.45│
│净利润现金含量(%) │ -1518.97│ -23.88│ 42.35│ 80.82│ 187.84│ 43.93│
│基本每股收益(元) │ 0.1424│ 0.3900│ 1.0500│ 1.3400│ 1.4900│ 1.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1011│ 0.3387│ 0.9500│ 1.2600│ 1.6052│ 1.1479│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1159│ 0.3865│ 1.0229│ 1.3337│ 1.4907│ 1.0499│
│每股资本公积金(元) │ 7.4319│ 10.5811│ 10.5828│ 10.5283│ 10.3371│ 10.0607│
│每股未分配利润(元) │ 2.5980│ 3.8332│ 3.4459│ 4.5820│ 4.7839│ 4.2932│
│每股净资产(元) │ 10.9087│ 15.2459│ 14.8601│ 16.8922│ 16.9087│ 16.1415│
│每股经营现金流量(元)│ -1.7603│ -0.0923│ 0.4332│ 1.0779│ 2.8002│ 0.4612│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1121.50│ 1388.10│ 1124.47│ 2694.76│ 1516.66│ 1213.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1516.66│ 1213.95│
│净利润增长率(%) │ -26.05│ 14.35│ 62.50│ -62.22│ -79.85│ -73.29│
│扣非净利润(万) │ 978.53│ 1304.53│ 1072.36│ 2361.38│ 1332.87│ 1017.40│
│营业总收(未调整:万) │ 46521.56│ 31602.32│ 17730.52│ 46926.51│ 33440.23│ 21822.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33440.23│ 21822.64│
│总营收同比增长率(%) │ 39.12│ 44.81│ 76.86│ -32.06│ -39.63│ -34.97│
│加权净资产收益率(%) │ 1.05│ 1.29│ 1.05│ 2.57│ 19.62│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 11.23│ 10.75│ 10.40│ 11.69│ 10.94│ 11.77│
│净利润现金含量(%) │ -1518.97│ -901.88│ -636.59│ -23.88│ -128.68│ -122.70│
│基本每股收益(元) │ 0.1424│ 0.2000│ 0.1613│ 0.3900│ 0.2175│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1011│ 0.1900│ 0.1538│ 0.3387│ 0.1912│ 0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1159│ 0.1434│ 0.1613│ 0.3865│ 0.2175│ 0.1741│
│每股资本公积金(元) │ 7.4319│ 7.4157│ 10.6046│ 10.5811│ 10.5811│ 10.5828│
│每股未分配利润(元) │ 2.5980│ 2.6255│ 3.9944│ 3.8332│ 3.6642│ 3.6200│
│每股净资产(元) │ 10.9087│ 10.9201│ 15.4308│ 15.2459│ 15.0767│ 15.0342│
│每股经营现金流量(元)│ -1.7603│ -1.2936│ -1.0267│ -0.0923│ -0.2799│ -0.2136│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.83│ 7.88│ 8.44│ 6.69│ 8.33│ 6.50│
│速动比率 │ 4.60│ 6.69│ 7.35│ 5.87│ 7.29│ 5.12│
│资产负债比率(%) │ 11.23│ 11.69│ 10.32│ 13.25│ 10.64│ 13.45│
│产权比率 │ 0.13│ 0.13│ 0.12│ 0.15│ 0.12│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.39│ -0.05│ 0.26│ 0.43│ 1.45│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.83│ 8.03│ 8.93│ 7.88│ 8.56│ 7.94│
│速动比率 │ 4.60│ 6.23│ 7.28│ 6.69│ 7.49│ 7.04│
│资产负债比率(%) │ 11.23│ 10.75│ 10.40│ 11.69│ 10.94│ 11.77│
│产权比率 │ 0.13│ 0.12│ 0.12│ 0.13│ 0.12│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.39│ -1.08│ -0.62│ -0.05│ -0.17│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.87│ 1.96│ 3.11│ 3.75│ 5.20│ 5.05│
│存货周转率 │ 1.39│ 2.04│ 3.33│ 3.19│ 3.04│ 3.29│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.47│ 0.64│ 0.60│ 0.73│ 1.08│
│固定资产周转率 │ 2.65│ 3.34│ 4.59│ 4.29│ 4.67│ 4.77│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.39│ 0.55│ 0.52│ 0.61│ 0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.87│ 1.20│ 0.70│ 1.96│ 1.39│ 0.87│
│存货周转率 │ 1.39│ 1.12│ 0.72│ 2.04│ 1.64│ 1.13│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.32│ 0.17│ 0.47│ 0.34│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 2.65│ 2.35│ 1.31│ 3.34│ 2.38│ 1.54│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.26│ 0.15│ 0.39│ 0.29│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.06│ 2.54│ 6.88│ 7.90│ 8.82│ 6.50│
│销售毛利率 │ 35.89│ 38.72│ 34.96│ 34.62│ 29.34│ 22.83│
│营业利润率 │ 0.12│ 4.91│ 10.25│ 13.84│ 13.47│ 8.69│
│销售净利率 │ 0.01│ 5.71│ 10.36│ 13.43│ 12.90│ 8.33│
│总资产净利率 │ 0.00│ 2.25│ 5.71│ 6.96│ 7.93│ 7.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.06│ 1.31│ 1.05│ 2.54│ 1.44│ 1.16│
│销售毛利率 │ 35.89│ 35.77│ 29.99│ 38.72│ 38.37│ 37.77│
│营业利润率 │ 0.12│ 3.12│ 7.38│ 4.91│ 4.10│ 5.22│
│销售净利率 │ 0.01│ 2.33│ 6.25│ 5.71│ 4.51│ 5.53│
│总资产净利率 │ 0.00│ 0.61│ 0.91│ 2.25│ 1.29│ 1.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.12│ -32.06│ 0.38│ -13.44│ -8.42│ -7.78│
│营业利润增长率 │ -96.05│ -67.42│ -25.67│ -11.08│ 41.95│ -12.89│
│净利润增长率 │ -26.05│ -62.22│ -22.89│ -9.86│ 41.98│ -9.86│
│净资产增长率 │ -0.69│ 2.57│ -11.55│ 0.64│ 4.75│ 151.31│
│总资产增长率 │ -1.91│ 5.81│ -14.41│ 3.67│ 1.49│ 73.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.12│ 44.81│ 76.86│ -32.06│ -39.63│ -34.97│
│营业利润增长率 │ -96.05│ -13.38│ 422.55│ -67.42│ -82.62│ -75.95│
│净利润增长率 │ -26.05│ 14.35│ 62.50│ -62.22│ -79.85│ -73.29│
│净资产增长率 │ -0.69│ -0.58│ 1.21│ 2.57│ 1.44│ 1.17│
│总资产增长率 │ -1.91│ -2.05│ -0.32│ 5.81│ 2.12│ 2.83│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买商品、接受劳│ 20164.38│ 59819.96│ -66.29│
│ │务支付的现金、投│ │ │ │
│ │资支付的现金、购│ │ │ │
│ │建固定资产、无形│ │ │ │
│ │资产和其他长期资│ │ │ │
│ │产支付的现金增加│ │ │ │
│预付款项 │预付供应商款项增│ 4989.59│ 544.46│ 816.44│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收往来款增加 │ 1081.61│ 569.43│ 89.95│
│存货 │原材料备货增加 │ 27438.44│ 15525.76│ 76.73│
│其他流动资产│增值税期末留抵税│ 5602.74│ 1253.13│ 347.10│
│ │额增加 │ │ │ │
│长期股权投资│追加投资 │ 9149.79│ 1064.02│ 759.92│
│其他权益工具│追加投资 │ 500.00│ 200.00│ 150.00│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │购入服务器 │ 21551.06│ 13594.19│ 58.53│
│应交税费 │本期销售增加 │ 582.16│ 222.86│ 161.23│
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 318.73│ 244.52│ 30.35│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│股本 │资本公积转增股本│ 9677.72│ 6972.36│ 38.80│
│营业收入 │本期销售增加 │ 46521.56│ 33440.23│ 39.12│
│营业成本 │本期销售增加 │ 29824.67│ 20607.94│ 44.72│
│销售费用 │本期分摊股权激励│ 1631.51│ 1192.70│ 36.79│
│ │成本 │ │ │ │
│管理费用 │本期分摊股权激励│ 5701.73│ 4003.17│ 42.43│
│ │成本、职工薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │货币资金收益的减│ 1273.88│ -424.50│ 400.09│
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │本期与收益相关的│ 129.02│ 209.46│ -38.40│
│ │政府补贴减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期长期股权投资│ -230.48│ -69.69│ -230.73│
│ │损益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│部分应收账款账龄│ -1659.29│ -845.27│ -96.30│
│ │由1-2年转入2-3年│ │ │ │
│ │区间，导致计提比│ │ │ │
│ │例上升 │ │ │ │
│资产减值损失│上年计提存货减值│ 180.61│ -124.85│ 244.66│
│ │，本期已经领用或│ │ │ │
│ │处置，对应的跌价│ │ │ │
│ │准备转销，本期呆│ │ │ │
│ │滞存货减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产损失│ -0.37│ -12.29│ 96.96│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到政府补助增加│ 55.59│ 23.97│ 131.94│
│营业外支出 │滞纳金减少 │ 9.25│ 24.14│ -61.69│
│所得税费用 │本期所得税费用增│ 95.87│ -136.71│ 170.12│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│原材料备货增加 │ -17035.35│ -1951.58│ -772.90│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购入服务器 │ -18851.60│ 782.01│ -2510.65│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利、利润增│ -2657.37│ -1632.38│ -62.79│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买商品、接受劳│ 35740.41│ 59819.96│ -40.25│
│ │务支付的现金、投│ │ │ │
│ │资支付的现金增加│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 27505.87│ 24989.86│ 10.07│
│存货 │--- │ 20869.36│ 15525.76│ 34.42│
│投资性房地产│--- │ 114.84│ 118.19│ -2.84│
│长期股权投资│--- │ 8366.64│ 1064.02│ 686.32│
│固定资产 │--- │ 13275.26│ 13594.19│ -2.35│
│使用权资产 │--- │ 1228.98│ 1226.78│ 0.18│
│合同负债 │--- │ 1531.64│ 1625.98│ -5.80│
│租赁负债 │--- │ 1096.36│ 1043.26│ 5.09│
│营业收入 │本期销售增加 │ 31602.32│ 21822.64│ 44.81│
│营业成本 │本期销售增加 │ 20299.51│ 13580.95│ 49.47│
│销售费用 │本期分摊股权激励│ 993.64│ 741.82│ 33.95│
│ │成本 │ │ │ │
│管理费用 │本期分摊股权激励│ 3561.76│ 2719.22│ 30.98│
│ │成本、职工薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │货币资金收益的减│ 944.57│ -442.07│ 313.67│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期所得税费用增│ 283.20│ -48.06│ 689.27│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │本期分摊股权激励│ 4163.59│ 3660.45│ 13.75│
│ │成本、职工薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -12518.90│ -1489.55│ -740.45│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -8056.88│ 1397.58│ -676.49│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利、利润增│ -2697.34│ -1577.81│ -70.95│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -23811.84│ -1567.66│ -1418.94│
│价物净增加额│金流量净额、投资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20164.38│ 59819.96│ 60980.13│ 63515.66│ 55111.71│ 67016.75│
│存货 │ 27438.44│ 15525.76│ 12658.07│ 14334.39│ 13882.28│ 23051.42│
│应收票据及应收账款 │ 24691.04│ 24989.86│ 22811.06│ 21591.14│ 15143.75│ 15449.48│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4989.59│ 544.46│ 52.33│ 106.32│ 57.20│ 117.29│
│其他应收款 │ 1081.61│ 569.43│ 436.11│ 184.84│ 126.82│ 305.77│
│流动资产合计 │ 83967.81│ 102702.60│ 97572.94│ 116616.93│ 111084.46│ 107994.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9149.79│ 1064.02│ 468.81│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 21551.06│ 13594.19│ 14473.85│ 15617.58│ 16484.97│ 17587.60│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 132.26│ 128.44│
│无形资产 │ 1294.79│ 1287.59│ 1339.17│ 1389.75│ 1449.61│ 1549.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36035.76│ 19640.59│ 18051.08│ 18479.24│ 19229.65│ 20412.31│
│资产总计 │ 120003.57│ 122343.19│ 115624.02│ 135096.17│ 130314.10│ 128406.87│
│应付票据及应付账款 │ 5278.74│ 5913.33│ 4096.96│ 10149.48│ 6945.38│ 10295.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1186.11│ 1625.98│ 1700.26│ 1178.70│ 1312.68│ 1161.89│
│流动负债 │ 12294.63│ 13040.32│ 11556.79│ 17420.81│ 13338.06│ 16604.88│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 7.54│ 56.94│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1185.65│ 1263.69│ 380.66│ 481.71│ 521.30│ 667.83│
│负债合计 │ 13480.28│ 14304.01│ 11937.46│ 17902.52│ 13859.36│ 17272.71│
│实收资本 │ 9677.72│ 6972.36│ 6973.86│ 6935.98│ 6885.00│ 6885.00│
│资本公积金 │ 71923.87│ 73775.16│ 73802.79│ 73024.09│ 71171.25│ 69267.73│
│盈余公积 │ 5422.77│ 5422.77│ 5422.77│ 5422.77│ 5422.77│ 5422.77│
│未分配利润 │ 25142.25│ 26726.11│ 24031.35│ 31780.79│ 32937.13│ 29558.66│
│少数股东权益 │ 952.15│ 1738.98│ 54.01│ 30.01│ 38.59│ ---│
│归属母公司权益 │ 105571.14│ 106300.20│ 103632.55│ 117163.64│ 116416.15│ 111134.16│
│股东权益合计 │ 106523.29│ 108039.18│ 103686.56│ 117193.65│ 116454.74│ 111134.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20164.38│ 35740.41│ 51359.38│ 59819.96│ 59005.92│ 59469.50│
│存货 │ 27438.44│ 20869.36│ 19001.30│ 15525.76│ 12437.21│ 11365.14│
│应收票据及应收账款 │ 24691.04│ 27505.87│ 25777.26│ 24989.86│ 25373.35│ 27116.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4989.59│ 3949.64│ 2948.64│ 544.46│ 536.40│ 89.86│
│其他应收款 │ 1081.61│ 678.56│ 628.30│ 569.43│ 630.84│ 556.37│
│流动资产合计 │ 83967.81│ 92947.82│ 102762.46│ 102702.60│ 99395.16│ 100131.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9149.79│ 8366.64│ 1058.95│ 1064.02│ 397.66│ 409.60│
│固定资产净额 │ 21551.06│ 13275.26│ 13433.82│ 13594.19│ 13678.15│ 13877.79│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1294.79│ 1311.53│ 1333.10│ 1287.59│ 1276.38│ 1292.54│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36035.76│ 26884.87│ 19184.28│ 19640.59│ 18684.62│ 18758.56│
│资产总计 │ 120003.57│ 119832.68│ 121946.74│ 122343.19│ 118079.78│ 118890.42│
│应付票据及应付账款 │ 5278.74│ 4455.13│ 5178.59│ 5913.33│ 4645.87│ 4943.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1186.11│ 1531.64│ 1057.59│ 1625.98│ 1525.02│ 1927.60│
│流动负债 │ 12294.63│ 11574.85│ 11506.74│ 13040.32│ 11608.06│ 12614.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1185.65│ 1309.74│ 1176.91│ 1263.69│ 1306.91│ 1381.16│
│负债合计 │ 13480.28│ 12884.59│ 12683.64│ 14304.01│ 12914.97│ 13996.13│
│实收资本 │ 9677.72│ 9677.72│ 6972.36│ 6972.36│ 6972.36│ 6973.86│
│资本公积金 │ 71923.87│ 71767.29│ 73939.24│ 73775.16│ 73775.16│ 73802.79│
│盈余公积 │ 5422.77│ 5422.77│ 5422.77│ 5422.77│ 5422.77│ 5422.77│
│未分配利润 │ 25142.25│ 25408.84│ 27850.58│ 26726.11│ 25548.01│ 25245.30│
│少数股东权益 │ 952.15│ 1266.94│ 1674.34│ 1738.98│ 44.73│ 47.78│
│归属母公司权益 │ 105571.14│ 105681.15│ 107588.75│ 106300.20│ 105120.08│ 104846.50│
│股东权益合计 │ 106523.29│ 106948.09│ 109263.09│ 108039.18│ 105164.81│ 104894.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46521.56│ 46926.51│ 69065.67│ 68801.85│ 79483.77│ 86792.09│
│营业总成本 │ 44886.85│ 43403.19│ 60018.00│ 59400.71│ 69045.24│ 79673.00│
│营业税金及附加 │ 453.64│ 451.88│ 621.80│ 650.70│ 637.18│ 771.29│
│销售费用 │ 1631.51│ 1466.10│ 2728.59│ 2325.06│ 2186.14│ 1497.63│
│财务费用 │ 1273.88│ -120.50│ -3075.65│ -2432.16│ -4008.22│ 154.75│
│管理费用 │ 5701.73│ 6292.11│ 6426.78│ 5430.39│ 5273.32│ 4996.87│
│资产减值损失 │ 180.61│ -375.75│ -821.53│ -241.32│ -557.15│ -250.88│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -36.54│ 61.17│ ---│
│投资收益 │ -230.48│ -59.82│ 217.34│ 324.96│ 212.42│ 82.62│
│营业利润 │ 54.20│ 2306.08│ 7077.68│ 9522.49│ 10709.14│ 7544.45│
│营业外收入 │ 55.59│ 129.99│ 201.32│ 45.67│ 474.67│ 134.97│
│营业外支出 │ 9.25│ 27.66│ 10.76│ 124.41│ 6.13│ 3.47│
│利润总额 │ 100.54│ 2408.42│ 7268.24│ 9443.74│ 11177.68│ 7675.95│
│所得税 │ 95.87│ -271.31│ 110.92│ 201.59│ 924.62│ 447.38│
│净利润 │ 4.67│ 2679.73│ 7157.32│ 9242.16│ 10253.06│ 7228.57│
│归属母公司净利润 │ 1121.50│ 2694.76│ 7133.32│ 9250.73│ 10263.47│ 7228.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46521.56│ 31602.32│ 17730.52│ 46926.51│ 33440.23│ 21822.64│
│营业总成本 │ 44886.85│ 30307.46│ 16784.75│ 43403.19│ 31226.76│ 20529.20│
│营业税金及附加 │ 453.64│ 344.39│ 132.45│ 451.88│ 363.48│ 268.83│
│销售费用 │ 1631.51│ 993.64│ 399.34│ 1466.10│ 1192.70│ 741.82│
│财务费用 │ 1273.88│ 944.57│ 501.85│ -120.50│ -424.50│ -442.07│
│管理费用 │ 5701.73│ 3561.76│ 1622.56│ 6292.11│ 4003.17│ 2719.22│
│资产减值损失 │ 180.61│ 242.16│ 153.15│ -375.75│ -124.85│ 83.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 1.10│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -230.48│ -113.63│ -5.08│ -59.82│ -69.69│ -57.75│
│营业利润 │ 54.20│ 985.91│ 1309.32│ 2306.08│ 1370.84│ 1138.26│
│营业外收入 │ 55.59│ 39.58│ 7.22│ 129.99│ 23.97│ 24.27│
│营业外支出 │ 9.25│ 6.23│ 0.01│ 27.66│ 24.14│ 2.86│
│利润总额 │ 100.54│ 1019.25│ 1316.53│ 2408.42│ 1370.67│ 1159.66│
│所得税 │ 95.87│ 283.20│ 207.99│ -271.31│ -136.71│ -48.06│
│净利润 │ 4.67│ 736.05│ 1108.54│ 2679.73│ 1507.38│ 1207.72│
│归属母公司净利润 │ 1121.50│ 1388.10│ 1124.47│ 2694.76│ 1516.66│ 1213.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63110.79│ 47402.38│ 76697.32│ 69049.79│ 89442.06│ 99353.20│
│经营活动现金流出 │ 80146.13│ 48045.95│ 73676.38│ 61573.71│ 70162.69│ 96178.03│
│经营活动现金流量净额│ -17035.35│ -643.57│ 3020.94│ 7476.08│ 19279.36│ 3175.17│
│投资活动现金流入 │ 1003.76│ 8505.79│ 27178.45│ 54391.50│ 46777.07│ 90.00│
│投资活动现金流出 │ 19855.36│ 10031.92│ 11938.67│ 44623.00│ 72168.99│ 1854.62│
│投资活动现金流量净额│ -18851.60│ -1526.13│ 15239.78│ 9768.50│ -25391.92│ -1764.62│
│筹资活动现金流入 │ 330.00│ 3100.00│ 816.58│ 1231.29│ 168.87│ 77400.52│
│筹资活动现金流出 │ 2987.37│ 1722.41│ 21630.30│ 10496.04│ 7895.12│ 25122.66│
│筹资活动现金流量净额│ -2657.37│ 1377.59│ -20813.72│ -9264.74│ -7726.25│ 52277.86│
│汇率变动对现金的影响│ -795.52│ -550.84│ 276.31│ 143.67│ 1806.88│ -240.05│
│现金及等价物净增加额│ -39339.84│ -1342.96│ -2276.69│ 8123.51│ -12031.93│ 53448.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63110.79│ 37625.54│ 17855.49│ 47402.38│ 32628.14│ 20043.96│
│经营活动现金流出 │ 80146.13│ 50144.44│ 25013.79│ 48045.95│ 34579.72│ 21533.51│
│经营活动现金流量净额│ -17035.35│ -12518.90│ -7158.30│ -643.57│ -1951.58│ -1489.55│
│投资活动现金流入 │ 1003.76│ 1003.76│ 0.00│ 8505.79│ 973.95│ 1501.87│
│投资活动现金流出 │ 19855.36│ 9060.64│ 1096.66│ 10031.92│ 191.94│ 104.30│
│投资活动现金流量净额│ -18851.60│ -8056.88│ -1096.66│ -1526.13│ 782.01│ 1397.58│
│筹资活动现金流入 │ 330.00│ 180.00│ 0.00│ 3100.00│ 1310.00│ 1310.00│
│筹资活动现金流出 │ 2987.37│ 2877.34│ 98.31│ 1722.41│ 2942.38│ 2887.81│
│筹资活动现金流量净额│ -2657.37│ -2697.34│ -98.31│ 1377.59│ -1632.38│ -1577.81│
│汇率变动对现金的影响│ -795.52│ -538.71│ -227.34│ -550.84│ 122.95│ 102.12│
│现金及等价物净增加额│ -39339.84│ -23811.84│ -8580.61│ -1342.96│ -2679.00│ -1567.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10025.27│ 21.36│ 692.00│ 25.68│
│二季报 │ 11797.38│ 25.14│ 521.95│ 19.37│
│三季报 │ 11617.59│ 24.76│ 302.71│ 11.23│
│四季报 │ 13486.28│ 28.74│ 1178.10│ 43.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14010.76│ 20.29│ 1118.07│ 15.67│
│二季报 │ 19544.63│ 28.30│ 3427.03│ 48.04│
│三季报 │ 21838.67│ 31.62│ 2981.37│ 41.80│
│四季报 │ 13671.61│ 19.80│ -393.15│ -5.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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