财务分析☆ ◇301045 天禄科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1551.72│ 3245.05│ 2711.60│ 883.72│ 2724.86│ 9233.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2711.60│ 883.72│ 2724.45│ 9233.74│
│净利润增长率(%) │ -38.60│ 19.67│ 206.84│ -67.56│ -70.49│ -16.57│
│扣非净利润(万) │ 1383.24│ 2369.14│ 2465.78│ 518.26│ 2499.29│ 8938.11│
│营业总收(未调整:万) │ 41231.54│ 58121.37│ 65408.50│ 59641.78│ 65300.23│ 88989.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 65408.50│ 59641.78│ 65300.23│ 88989.07│
│总营收同比增长率(%) │ -7.74│ -11.14│ 9.67│ -8.67│ -26.62│ 24.22│
│加权净资产收益率(%) │ 1.50│ 3.21│ 2.75│ 1.03│ 3.24│ 17.08│
│资产负债比率(%) │ 22.25│ 20.82│ 20.44│ 17.16│ 16.86│ 24.36│
│净利润现金含量(%) │ -46.45│ 342.69│ -59.16│ 38.84│ 435.28│ 104.28│
│基本每股收益(元) │ 0.1400│ 0.2900│ 0.2500│ 0.0900│ 0.2600│ 1.0742│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1254│ 0.2100│ 0.2200│ 0.0500│ 0.2423│ 1.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1407│ 0.2942│ 0.2458│ 0.0801│ 0.2642│ 0.8951│
│每股资本公积金(元) │ 4.4429│ 4.4462│ 4.3812│ 4.3835│ 3.6264│ 3.6264│
│每股未分配利润(元) │ 3.5055│ 3.4649│ 3.2579│ 3.1624│ 3.3085│ 3.0687│
│每股净资产(元) │ 9.3622│ 9.3252│ 9.0161│ 8.8926│ 8.2930│ 8.0289│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0653│ 1.0080│ -0.1454│ 0.0311│ 1.1498│ 0.9335│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1551.72│ 1239.28│ 964.84│ 3245.05│ 2527.12│ 1517.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2527.12│ 1517.26│
│净利润增长率(%) │ -38.60│ -18.32│ 76.45│ 19.67│ 26.56│ 0.71│
│扣非净利润(万) │ 1383.24│ 874.37│ 646.39│ 2369.14│ 2069.70│ 1139.20│
│营业总收(未调整:万) │ 41231.54│ 26783.53│ 13228.94│ 58121.37│ 44692.66│ 29609.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44692.66│ 29609.59│
│总营收同比增长率(%) │ -7.74│ -9.54│ -9.42│ -11.14│ -9.93│ -8.40│
│加权净资产收益率(%) │ 1.50│ 1.20│ 0.93│ 3.21│ 2.51│ 1.51│
│资产负债比率(%) │ 22.25│ 21.04│ 19.64│ 20.82│ 20.65│ 18.56│
│净利润现金含量(%) │ -46.45│ -107.90│ 150.09│ 342.69│ 358.55│ 115.37│
│基本每股收益(元) │ 0.1400│ 0.1100│ 0.0900│ 0.2900│ 0.2300│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1254│ 0.0800│ 0.0586│ 0.2100│ 0.1876│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1407│ 0.1123│ 0.0875│ 0.2942│ 0.2291│ 0.1375│
│每股资本公积金(元) │ 4.4429│ 4.4429│ 4.4429│ 4.4462│ 4.4787│ 4.4755│
│每股未分配利润(元) │ 3.5055│ 3.4772│ 3.5523│ 3.4649│ 3.4370│ 3.3454│
│每股净资产(元) │ 9.3622│ 9.3338│ 9.4094│ 9.3252│ 9.2927│ 9.1979│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0653│ -0.1212│ 0.1313│ 1.0080│ 0.8214│ 0.1587│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.45│ 4.38│ 3.38│ 4.34│ 3.58│ 2.66│
│速动比率 │ 3.84│ 3.97│ 2.90│ 3.97│ 3.14│ 2.21│
│资产负债比率(%) │ 22.25│ 20.82│ 20.44│ 17.16│ 16.86│ 24.36│
│产权比率 │ 0.33│ 0.30│ 0.28│ 0.21│ 0.20│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.67│ -0.08│ 0.02│ 0.70│ 0.37│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.45│ 3.75│ 4.88│ 4.38│ 4.69│ 4.31│
│速动比率 │ 3.84│ 3.17│ 4.33│ 3.97│ 4.22│ 3.86│
│资产负债比率(%) │ 22.25│ 21.04│ 19.64│ 20.82│ 20.65│ 18.56│
│产权比率 │ 0.33│ 0.31│ 0.29│ 0.30│ 0.30│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.08│ 0.10│ 0.67│ 0.54│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.35│ 3.26│ 3.62│ 3.85│ 3.67│ 4.21│
│存货周转率 │ 3.88│ 5.41│ 6.19│ 6.70│ 5.47│ 6.27│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.81│ 0.84│ 0.82│ 1.00│ 1.65│
│固定资产周转率 │ 1.02│ 1.78│ 2.80│ 2.60│ 2.91│ 4.30│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.41│ 0.51│ 0.54│ 0.61│ 1.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.35│ 1.57│ 0.77│ 3.26│ 2.39│ 1.61│
│存货周转率 │ 3.88│ 2.35│ 1.25│ 5.41│ 3.93│ 2.59│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.39│ 0.18│ 0.81│ 0.60│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 1.02│ 0.66│ 0.33│ 1.78│ 1.87│ 1.23│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.09│ 0.41│ 0.31│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.50│ 3.15│ 2.73│ 0.90│ 3.19│ 11.15│
│销售毛利率 │ 26.99│ 22.77│ 19.21│ 17.50│ 18.76│ 23.89│
│营业利润率 │ 3.65│ 5.99│ 4.33│ 1.45│ 4.37│ 11.51│
│销售净利率 │ 2.00│ 4.63│ 3.67│ 1.48│ 4.17│ 10.38│
│总资产净利率 │ 0.54│ 1.89│ 1.89│ 0.80│ 2.57│ 10.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.50│ 1.20│ 0.93│ 3.15│ 2.47│ 1.50│
│销售毛利率 │ 26.99│ 26.57│ 29.08│ 22.77│ 22.29│ 21.02│
│营业利润率 │ 3.65│ 4.16│ 8.15│ 5.99│ 5.77│ 5.26│
│销售净利率 │ 2.00│ 3.42│ 6.79│ 4.63│ 4.86│ 4.34│
│总资产净利率 │ 0.54│ 0.61│ 0.60│ 1.89│ 1.53│ 0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.74│ -11.14│ 9.67│ -8.67│ -26.62│ 24.22│
│营业利润增长率 │ -41.65│ 22.84│ 228.22│ -69.76│ -72.14│ -18.49│
│净利润增长率 │ -38.60│ 19.67│ 206.84│ -67.56│ -70.49│ -16.57│
│净资产增长率 │ 0.40│ 3.43│ 1.39│ 14.67│ 3.29│ 121.52│
│总资产增长率 │ 4.18│ 9.66│ 14.79│ 14.93│ -6.02│ 81.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.74│ -9.54│ -9.42│ -11.14│ -9.93│ -8.40│
│营业利润增长率 │ -41.65│ -28.49│ 92.67│ 22.84│ 26.48│ -0.53│
│净利润增长率 │ -38.60│ -18.32│ 76.45│ 19.67│ 26.56│ 0.71│
│净资产增长率 │ 0.40│ 0.09│ 0.90│ 3.43│ 3.07│ 2.02│
│总资产增长率 │ 4.18│ 2.66│ 1.79│ 9.66│ 9.28│ 5.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期TAC项目建设 │ 22216.35│ 39275.27│ -43.43│
│ │持续投入 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买的银行结│ 2001.70│ 4510.63│ -55.62│
│产 │构性存款减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末银行承兑汇│ 1519.05│ 734.19│ 106.90│
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期主要原材料光│ 987.88│ 570.23│ 73.24│
│ │学板材和粒子涨价│ │ │ │
│ │，预付材料款增加│ │ │ │
│其他应收款 │其他应收款-预付 │ 250.17│ 486.23│ -48.55│
│ │百德福设备款本期│ │ │ │
│ │根据仲裁结果确认│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│存货 │上半年受地缘冲突│ 8781.98│ 6744.02│ 30.22│
│ │和石油涨价的影响│ │ │ │
│ │，导光板主要原材│ │ │ │
│ │料光学板材和粒子│ │ │ │
│ │涨价，战略性增加│ │ │ │
│ │库存 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的可转│ 6348.31│ 1092.66│ 481.00│
│非流动资产 │让银行大额存单从│ │ │ │
│ │其他债权投资科目│ │ │ │
│ │转入 │ │ │ │
│其他流动资产│固定资产、在建工│ 4793.13│ 1790.95│ 167.63│
│ │程投入增加导致可│ │ │ │
│ │抵扣的增值税进项│ │ │ │
│ │税金增加 │ │ │ │
│其他债权投资│可转让银行大额存│ 0.00│ 11373.64│ -100.00│
│ │单对外转让及根据│ │ │ │
│ │到期日转入一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动资产│ │ │ │
│其他非流动金│本期对外投资增加│ 1000.00│ 500.00│ 100.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │本期TAC项目建设 │ 39239.56│ 9072.52│ 332.51│
│ │持续投入 │ │ │ │
│使用权资产 │部分厂房租赁合同│ 437.51│ 151.05│ 189.64│
│ │到期、重新签订租│ │ │ │
│ │赁合同 │ │ │ │
│长期待摊费用│子公司租赁厂房装│ 245.24│ 38.48│ 537.30│
│ │修费增加 │ │ │ │
│其他非流动资│根据进度支付设备│ 5793.25│ 10847.41│ -46.59│
│产 │款及设备到货安装│ │ │ │
│ │转入在建工程 │ │ │ │
│一年内到期的│租赁合同到期后重│ 165.63│ 94.36│ 75.53│
│非流动负债 │新签订，一年内到│ │ │ │
│ │期的租赁负债增加│ │ │ │
│其他流动负债│本期末预收货款减│ 0.76│ 3.17│ -76.08│
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │本期TAC项目增加 │ 14156.69│ 8921.54│ 58.68│
│ │银行项目贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │部分厂房租赁合同│ 288.22│ 107.18│ 168.92│
│ │到期、重新签订租│ │ │ │
│ │赁合同 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率波动子公│ -4.85│ -0.10│ -4934.11│
│ │司外币报表折算差│ │ │ │
│ │异 │ │ │ │
│税金及附加 │上年末光学板材厂│ 400.60│ 234.87│ 70.56│
│ │区建设完成后缴纳│ │ │ │
│ │的房产税增加，及│ │ │ │
│ │本期缴纳的增值税│ │ │ │
│ │附加税增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出增加│ 609.31│ -315.15│ 293.34│
│ │、利息收入和汇兑│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助收益│ 554.86│ 280.11│ 98.09│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期购买的银行结│ 27.34│ 107.07│ -74.46│
│损益 │构性存款和理财产│ │ │ │
│ │品减少 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期收回江西│ -62.96│ 158.16│ -139.81│
│ │联创致光科技有限│ │ │ │
│ │公司应收账款，已│ │ │ │
│ │计提的应收账款坏│ │ │ │
│ │账准备转回 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置废旧或过│ 0.85│ -4.42│ 119.21│
│ │时设备获得收益 │ │ │ │
│营业外收入 │零星非经营所得减│ 0.00│ 0.55│ -99.92│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │预付百德福设备款│ 399.42│ 8.91│ 4384.62│
│ │本期根据仲裁结果│ │ │ │
│ │确认损失 │ │ │ │
│经营活动产生│1、营业收入下降 │ -720.71│ 9061.04│ -107.95│
│的现金流量净│，销售商品收到的│ │ │ │
│额 │现金减少，此外，│ │ │ │
│ │上半年受地缘冲突│ │ │ │
│ │和石油涨价的影响│ │ │ │
│ │，导光板主要原材│ │ │ │
│ │料光学粒子和光学│ │ │ │
│ │板材价格上涨，经│ │ │ │
│ │营性购买商品支出│ │ │ │
│ │降幅低于销售收款│ │ │ │
│ │；2、本期收到的 │ │ │ │
│ │政府补助少于上年│ │ │ │
│ │同期 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期美元汇率大幅│ -396.54│ -17.77│ -2131.71│
│金及现金等价│波动引起的汇兑损│ │ │ │
│物的影响 │失增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期TAC项目建设 │ -16916.46│ -6224.70│ -171.76│
│价物净增加额│持续投入 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期TAC项目建设 │ 28277.91│ 39275.27│ -28.00│
│ │持续投入 │ │ │ │
│应收款项 │销售收入减少 │ 16767.47│ 17401.21│ -3.64│
│存货 │上半年受地缘冲突│ 10020.03│ 6744.02│ 48.58│
│ │和石油涨价的影响│ │ │ │
│ │，导光板主要原材│ │ │ │
│ │料光学板材和粒子│ │ │ │
│ │涨价，战略性增加│ │ │ │
│ │库存 │ │ │ │
│固定资产 │随着资产的折旧而│ 40360.66│ 40767.47│ -1.00│
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │本期TAC项目建设 │ 27971.47│ 9072.52│ 208.31│
│ │持续投入 │ │ │ │
│使用权资产 │部分厂房租赁合同│ 479.79│ 151.05│ 217.63│
│ │到期、重新签订租│ │ │ │
│ │赁合同 │ │ │ │
│短期借款 │银行贷款增加 │ 3980.66│ 3782.80│ 5.23│
│合同负债 │--- │ 26.99│ 24.37│ 10.74│
│长期借款 │--- │ 8907.14│ 8921.54│ -0.16│
│租赁负债 │部分厂房租赁合同│ 330.74│ 107.18│ 208.59│
│ │到期、重新签订租│ │ │ │
│ │赁合同 │ │ │ │
│交易性金融资│本期暂时使用闲置│ 0.00│ 4510.63│ -100.00│
│产 │资金理财减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的可转│ 3173.07│ 1092.66│ 190.40│
│非流动资产 │让银行大额存单变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│其他流动资产│固定资产、在建工│ 3777.63│ 1790.95│ 110.93│
│ │程投入增加导致可│ │ │ │
│ │抵扣的增值税进项│ │ │ │
│ │税金增加 │ │ │ │
│其他债权投资│大额可转让存单到│ 6270.93│ 11373.64│ -44.86│
│ │期赎回和对外转让│ │ │ │
│其他非流动资│根据进度支付设备│ 8408.26│ 10847.41│ -22.49│
│产 │款及设备到货安装│ │ │ │
│ │转入在建工程 │ │ │ │
│应付账款 │本期采购材料增加│ 11548.70│ 10484.81│ 10.15│
│ │及TAC项目资产投 │ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期销售收入减少│ 26783.53│ 29609.59│ -9.54│
│营业成本 │随销售收入的减少│ 19668.26│ 23385.40│ -15.90│
│ │而相应减少 │ │ │ │
│销售费用 │随销售收入的减少│ 1220.27│ 1266.74│ -3.67│
│ │而相应减少 │ │ │ │
│管理费用 │1、光学板材厂区 │ 2392.94│ 1963.18│ 21.89│
│ │厂房2025年下半年│ │ │ │
│ │完工后转固，折旧│ │ │ │
│ │费增加；2、安徽 │ │ │ │
│ │吉光TAC光学膜项 │ │ │ │
│ │目随项目推进，员│ │ │ │
│ │工人数和薪酬费用│ │ │ │
│ │等增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出增加│ 411.10│ -289.81│ 241.85│
│ │、汇兑损失增加及│ │ │ │
│ │利息收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期税前利润及递│ 192.38│ 266.86│ -27.91│
│ │延所得税费用减少│ │ │ │
│研发投入 │随着TAC光学膜和 │ 2027.95│ 1753.80│ 15.63│
│ │反射式偏光增亮膜│ │ │ │
│ │项目的推进，研发│ │ │ │
│ │支出增加 │ │ │ │
│经营活动产生│营业收入下降，销│ -1337.15│ 1750.45│ -176.39│
│的现金流量净│售商品收到的现金│ │ │ │
│额 │减少，此外，上半│ │ │ │
│ │年受地缘冲突和石│ │ │ │
│ │油涨价的影响，导│ │ │ │
│ │光板主要原材料光│ │ │ │
│ │学粒子和光学板材│ │ │ │
│ │价格上涨，经营性│ │ │ │
│ │购买商品支出降幅│ │ │ │
│ │低于销售收款 │ │ │ │
│投资活动产生│本期安徽吉光TAC │ -11130.43│ -9987.57│ -11.44│
│的现金流量净│膜项目工程建设持│ │ │ │
│额 │续投入、设备投入│ │ │ │
│ │及理财产品的增减│ │ │ │
│ │变化 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期子公司安徽吉│ 1796.68│ 6997.79│ -74.33│
│的现金流量净│光吸收少数股东投│ │ │ │
│额 │资额减少及银行借│ │ │ │
│ │款增减变动 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -10940.20│ -1216.35│ -799.43│
│价物净增加额│动和筹资活动综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22216.35│ 39275.27│ 34950.48│ 37204.68│ 28048.79│ 21454.46│
│存货 │ 8781.98│ 6744.02│ 9865.72│ 7209.10│ 7483.93│ 11900.71│
│应收票据及应收账款 │ 17688.36│ 17401.21│ 18211.82│ 17927.68│ 13036.35│ 23837.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 987.88│ 570.23│ 181.42│ 611.36│ 241.74│ 378.38│
│其他应收款 │ 250.17│ 486.23│ 163.57│ 281.39│ 428.00│ 192.06│
│流动资产合计 │ 64586.92│ 72605.38│ 70746.48│ 84597.23│ 60677.16│ 70134.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 40246.75│ 40767.47│ 24455.32│ 22261.50│ 23625.98│ 21236.80│
│在建工程 │ 39239.56│ 9072.52│ 14810.45│ 4339.24│ 1051.27│ 4190.59│
│无形资产 │ 2960.91│ 3005.11│ 2816.94│ 1939.48│ 809.29│ 838.42│
│商誉 │ 398.08│ 398.08│ 398.08│ 398.08│ 398.08│ 398.08│
│非流动资产合计 │ 90727.20│ 76472.19│ 65195.55│ 33825.96│ 42220.06│ 39356.22│
│资产总计 │ 155314.12│ 149077.57│ 135942.03│ 118423.18│ 102897.22│ 109490.52│
│应付票据及应付账款 │ 9024.32│ 10484.81│ 12998.02│ 13353.30│ 10060.19│ 16773.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19.97│ 24.37│ 35.42│ 16.84│ 62.96│ 38.77│
│流动负债 │ 14527.38│ 16580.16│ 20960.44│ 19491.42│ 16927.61│ 26321.33│
│长期借款 │ 14156.69│ 8921.54│ 6645.77│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 20029.03│ 14456.73│ 6829.30│ 829.98│ 423.52│ 347.99│
│负债合计 │ 34556.41│ 31036.89│ 27789.74│ 20321.40│ 17351.13│ 26669.31│
│实收资本 │ 11031.84│ 11031.84│ 11031.84│ 11031.84│ 10315.43│ 10315.43│
│资本公积金 │ 49013.05│ 49049.22│ 48332.84│ 48357.84│ 37407.96│ 37407.96│
│盈余公积 │ 4569.36│ 4569.36│ 4159.41│ 3824.63│ 3693.89│ 3443.19│
│未分配利润 │ 38672.58│ 38224.04│ 35940.54│ 34887.55│ 34128.84│ 31654.67│
│少数股东权益 │ 17475.73│ 15166.31│ 8687.96│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 103281.97│ 102874.37│ 99464.34│ 98101.78│ 85546.09│ 82821.21│
│股东权益合计 │ 120757.70│ 118040.68│ 108152.30│ 98101.78│ 85546.09│ 82821.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22216.35│ 28277.91│ 31879.49│ 39275.27│ 28721.05│ 33756.43│
│存货 │ 8781.98│ 10020.03│ 8258.16│ 6744.02│ 7791.86│ 8184.19│
│应收票据及应收账款 │ 17688.36│ 16767.47│ 16801.15│ 17401.21│ 19206.87│ 18606.80│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 987.88│ 1100.51│ 998.43│ 570.23│ 350.25│ 697.98│
│其他应收款 │ 250.17│ 593.99│ 661.91│ 486.23│ 186.41│ 358.23│
│流动资产合计 │ 64586.92│ 65019.05│ 72741.65│ 72605.38│ 77979.27│ 78938.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 40246.75│ 40360.66│ 40501.19│ 40767.47│ 23420.01│ 23513.77│
│在建工程 │ 39239.56│ 27971.47│ 11784.09│ 9072.52│ 21488.35│ 18493.22│
│无形资产 │ 2960.91│ 2978.08│ 2994.57│ 3005.11│ 2952.42│ 2909.62│
│商誉 │ 398.08│ 398.08│ 398.08│ 398.08│ 398.08│ 398.08│
│非流动资产合计 │ 90727.20│ 88027.46│ 79006.31│ 76472.19│ 70575.81│ 64674.35│
│资产总计 │ 155314.12│ 153046.51│ 151747.95│ 149077.57│ 148555.08│ 143613.29│
│应付票据及应付账款 │ 9024.32│ 11548.70│ 10956.24│ 10484.81│ 9832.01│ 11852.13│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19.97│ 26.99│ 8.18│ 24.37│ 36.57│ 38.47│
│流动负债 │ 14527.38│ 17332.56│ 14900.18│ 16580.16│ 16632.66│ 18315.84│
│长期借款 │ 14156.69│ 8907.14│ 8907.14│ 8921.54│ 8906.41│ 7145.07│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 20029.03│ 14865.75│ 14908.86│ 14456.73│ 14040.69│ 8339.60│
│负债合计 │ 34556.41│ 32198.31│ 29809.04│ 31036.89│ 30673.35│ 26655.44│
│实收资本 │ 11031.84│ 11031.84│ 11031.84│ 11031.84│ 11031.84│ 11031.84│
│资本公积金 │ 49013.05│ 49013.05│ 49013.05│ 49049.22│ 49408.38│ 49372.47│
│盈余公积 │ 4569.36│ 4569.36│ 4569.36│ 4569.36│ 4159.41│ 4159.41│
│未分配利润 │ 38672.58│ 38360.14│ 39188.88│ 38224.04│ 37916.07│ 36906.21│
│少数股东权益 │ 17475.73│ 17878.85│ 18135.80│ 15166.31│ 15366.24│ 15488.19│
│归属母公司权益 │ 103281.97│ 102969.36│ 103803.11│ 102874.37│ 102515.49│ 101469.66│
│股东权益合计 │ 120757.70│ 120848.21│ 121938.92│ 118040.68│ 117881.73│ 116957.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41231.54│ 58121.37│ 65408.50│ 59641.78│ 65300.23│ 88989.07│
│营业总成本 │ 39946.70│ 55616.42│ 62259.95│ 58547.84│ 62854.77│ 78604.61│
│营业税金及附加 │ 400.60│ 360.33│ 273.94│ 233.60│ 241.42│ 227.73│
│销售费用 │ 1895.11│ 2716.17│ 2686.75│ 2754.02│ 2905.00│ 2827.31│
│财务费用 │ 609.31│ -161.70│ -943.61│ -559.09│ -426.68│ 242.91│
│管理费用 │ 3805.82│ 4161.79│ 3890.97│ 3984.65│ 4252.24│ 4176.42│
│资产减值损失 │ -584.79│ -784.26│ -885.22│ -854.95│ -758.14│ -405.99│
│公允价值变动净收益 │ 27.34│ 137.90│ 107.10│ 101.10│ -72.34│ 85.38│
│投资收益 │ 284.46│ 903.40│ 455.57│ 700.28│ 517.49│ 314.11│
│营业利润 │ 1504.60│ 3479.49│ 2832.53│ 862.99│ 2853.80│ 10243.92│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.55│ 0.00│ 0.15│ 0.10│ 102.79│
│营业外支出 │ 399.42│ 81.94│ 33.70│ 4.22│ 34.35│ 19.71│
│利润总额 │ 1105.18│ 3398.10│ 2798.83│ 858.92│ 2819.56│ 10326.99│
│所得税 │ 280.22│ 706.91│ 399.27│ -24.80│ 94.69│ 1093.25│
│净利润 │ 824.97│ 2691.19│ 2399.56│ 883.72│ 2724.86│ 9233.74│
│归属母公司净利润 │ 1551.72│ 3245.05│ 2711.60│ 883.72│ 2724.86│ 9233.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41231.54│ 26783.53│ 13228.94│ 58121.37│ 44692.66│ 29609.59│
│营业总成本 │ 39946.70│ 25965.02│ 12425.66│ 55616.42│ 42340.38│ 28243.05│
│营业税金及附加 │ 400.60│ 244.48│ 119.78│ 360.33│ 234.87│ 163.75│
│销售费用 │ 1895.11│ 1220.27│ 601.43│ 2716.17│ 2038.36│ 1266.74│
│财务费用 │ 609.31│ 411.10│ 194.11│ -161.70│ -315.15│ -289.81│
│管理费用 │ 3805.82│ 2392.94│ 1244.54│ 4161.79│ 2974.58│ 1963.18│
│资产减值损失 │ -584.79│ -410.57│ -283.56│ -784.26│ -632.61│ -426.53│
│公允价值变动净收益 │ 27.34│ 21.53│ 13.86│ 137.90│ 107.07│ 58.01│
│投资收益 │ 284.46│ 213.11│ 95.18│ 903.40│ 317.98│ 189.66│
│营业利润 │ 1504.60│ 1114.19│ 1078.30│ 3479.49│ 2578.57│ 1557.98│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.55│ 0.55│ 0.20│
│营业外支出 │ 399.42│ 6.16│ 0.50│ 81.94│ 8.91│ 6.05│
│利润总额 │ 1105.18│ 1108.03│ 1077.80│ 3398.10│ 2570.21│ 1552.13│
│所得税 │ 280.22│ 192.38│ 179.65│ 706.91│ 397.02│ 266.86│
│净利润 │ 824.97│ 915.65│ 898.15│ 2691.19│ 2173.19│ 1285.27│
│归属母公司净利润 │ 1551.72│ 1239.28│ 964.84│ 3245.05│ 2527.12│ 1517.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42367.07│ 67203.48│ 68477.67│ 59672.86│ 80152.55│ 89726.72│
│经营活动现金流出 │ 43087.77│ 56082.95│ 70081.86│ 59329.64│ 68291.80│ 80097.60│
│经营活动现金流量净额│ -720.71│ 11120.53│ -1604.19│ 343.22│ 11860.75│ 9629.12│
│投资活动现金流入 │ 73210.92│ 73778.85│ 54709.96│ 21363.46│ 69327.15│ 41285.28│
│投资活动现金流出 │ 95169.52│ 87915.82│ 70425.46│ 23596.48│ 73098.55│ 71629.71│
│投资活动现金流量净额│ -21958.60│ -14136.97│ -15715.50│ -2233.03│ -3771.40│ -30344.43│
│筹资活动现金流入 │ 13351.72│ 13920.40│ 20780.85│ 15556.00│ 13768.13│ 55491.06│
│筹资活动现金流出 │ 7192.32│ 6498.16│ 6204.65│ 4141.18│ 15977.82│ 18592.08│
│筹资活动现金流量净额│ 6159.40│ 7422.24│ 14576.20│ 11414.82│ -2209.69│ 36898.98│
│汇率变动对现金的影响│ -396.54│ -92.93│ 342.03│ 96.05│ 230.83│ -90.50│
│现金及等价物净增加额│ -16916.46│ 4312.87│ -2401.47│ 9621.06│ 6110.49│ 16093.17│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 42367.07│ 28039.38│ 14299.78│ 67203.48│ 51589.70│ 30969.87│
│经营活动现金流出 │ 43087.77│ 29376.53│ 12851.62│ 56082.95│ 42528.66│ 29219.43│
│经营活动现金流量净额│ -720.71│ -1337.15│ 1448.15│ 11120.53│ 9061.04│ 1750.45│
│投资活动现金流入 │ 73210.92│ 56029.10│ 22138.01│ 73778.85│ 33923.73│ 17552.34│
│投资活动现金流出 │ 95169.52│ 67159.54│ 31671.13│ 87915.82│ 56789.41│ 27539.91│
│投资活动现金流量净额│ -21958.60│ -11130.43│ -9533.12│ -14136.97│ -22865.68│ -9987.57│
│筹资活动现金流入 │ 13351.72│ 5716.45│ 3000.54│ 13920.40│ 17917.98│ 13102.87│
│筹资活动现金流出 │ 7192.32│ 3919.77│ 2131.71│ 6498.16│ 10320.27│ 6105.08│
│筹资活动现金流量净额│ 6159.40│ 1796.68│ 868.84│ 7422.24│ 7597.71│ 6997.79│
│汇率变动对现金的影响│ -396.54│ -269.30│ -147.85│ -92.93│ -17.77│ 22.99│
│现金及等价物净增加额│ -16916.46│ -10940.20│ -7363.98│ 4312.87│ -6224.70│ -1216.35│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 14604.02│ 25.13│ 546.80│ 16.85│
│二季报 │ 15005.57│ 25.82│ 970.46│ 29.91│
│三季报 │ 15083.08│ 25.95│ 1009.86│ 31.12│
│四季报 │ 13428.70│ 23.10│ 717.93│ 22.12│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 15194.97│ 23.23│ 515.01│ 18.99│
│二季报 │ 17130.59│ 26.19│ 991.49│ 36.56│
│三季报 │ 17295.84│ 26.44│ 490.21│ 18.08│
│四季报 │ 15787.10│ 24.14│ 714.89│ 26.36│
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