财务分析☆ ◇301045 天禄科技 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 964.84│ 3245.05│ 2711.60│ 883.72│ 2724.86│ 9233.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2711.60│ 883.72│ 2724.45│ 9233.74│
│净利润增长率(%) │ 76.45│ 19.67│ 206.84│ -67.56│ -70.49│ -16.57│
│扣非净利润(万) │ 646.39│ 2369.14│ 2465.78│ 518.26│ 2499.29│ 8938.11│
│营业总收(未调整:万) │ 13228.94│ 58121.37│ 65408.50│ 59641.78│ 65300.23│ 88989.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 65408.50│ 59641.78│ 65300.23│ 88989.07│
│总营收同比增长率(%) │ -9.42│ -11.14│ 9.67│ -8.67│ -26.62│ 24.22│
│加权净资产收益率(%) │ 0.93│ 3.21│ 2.75│ 1.03│ 3.24│ 17.08│
│资产负债比率(%) │ 19.64│ 20.82│ 20.44│ 17.16│ 16.86│ 24.36│
│净利润现金含量(%) │ 150.09│ 342.69│ -59.16│ 38.84│ 435.28│ 104.28│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.2900│ 0.2500│ 0.0900│ 0.2600│ 1.0742│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0586│ 0.2100│ 0.2200│ 0.0500│ 0.2423│ 1.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0875│ 0.2942│ 0.2458│ 0.0801│ 0.2642│ 0.8951│
│每股资本公积金(元) │ 4.4429│ 4.4462│ 4.3812│ 4.3835│ 3.6264│ 3.6264│
│每股未分配利润(元) │ 3.5523│ 3.4649│ 3.2579│ 3.1624│ 3.3085│ 3.0687│
│每股净资产(元) │ 9.4094│ 9.3252│ 9.0161│ 8.8926│ 8.2930│ 8.0289│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1313│ 1.0080│ -0.1454│ 0.0311│ 1.1498│ 0.9335│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 964.84│ 3245.05│ 2527.12│ 1517.26│ 546.80│ 2711.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 546.80│ 2711.60│
│净利润增长率(%) │ 76.45│ 19.67│ 26.56│ 0.71│ 6.17│ 206.84│
│扣非净利润(万) │ 646.39│ 2369.14│ 2069.70│ 1139.20│ 505.80│ 2465.78│
│营业总收(未调整:万) │ 13228.94│ 58121.37│ 44692.66│ 29609.59│ 14604.02│ 65408.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14604.02│ 65408.50│
│总营收同比增长率(%) │ -9.42│ -11.14│ -9.93│ -8.40│ -3.89│ 9.67│
│加权净资产收益率(%) │ 0.93│ 3.21│ 2.51│ 1.51│ 0.55│ 2.75│
│资产负债比率(%) │ 19.64│ 20.82│ 20.65│ 18.56│ 17.24│ 20.44│
│净利润现金含量(%) │ 150.09│ 342.69│ 358.55│ 115.37│ 135.91│ -59.16│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.2900│ 0.2300│ 0.1400│ 0.0500│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0586│ 0.2100│ 0.1876│ 0.1000│ 0.0458│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0875│ 0.2942│ 0.2291│ 0.1375│ 0.0496│ 0.2458│
│每股资本公积金(元) │ 4.4429│ 4.4462│ 4.4787│ 4.4755│ 4.3845│ 4.3812│
│每股未分配利润(元) │ 3.5523│ 3.4649│ 3.4370│ 3.3454│ 3.3075│ 3.2579│
│每股净资产(元) │ 9.4094│ 9.3252│ 9.2927│ 9.1979│ 9.0689│ 9.0161│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1313│ 1.0080│ 0.8214│ 0.1587│ 0.0674│ -0.1454│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.88│ 4.38│ 3.38│ 4.34│ 3.58│ 2.66│
│速动比率 │ 4.33│ 3.97│ 2.90│ 3.97│ 3.14│ 2.21│
│资产负债比率(%) │ 19.64│ 20.82│ 20.44│ 17.16│ 16.86│ 24.36│
│产权比率 │ 0.29│ 0.30│ 0.28│ 0.21│ 0.20│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.67│ -0.08│ 0.02│ 0.70│ 0.37│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.88│ 4.38│ 4.69│ 4.31│ 4.39│ 3.38│
│速动比率 │ 4.33│ 3.97│ 4.22│ 3.86│ 3.82│ 2.90│
│资产负债比率(%) │ 19.64│ 20.82│ 20.65│ 18.56│ 17.24│ 20.44│
│产权比率 │ 0.29│ 0.30│ 0.30│ 0.26│ 0.23│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.67│ 0.54│ 0.10│ 0.05│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.77│ 3.26│ 3.62│ 3.85│ 3.67│ 4.21│
│存货周转率 │ 1.25│ 5.41│ 6.19│ 6.70│ 5.47│ 6.27│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.81│ 0.84│ 0.82│ 1.00│ 1.65│
│固定资产周转率 │ 0.33│ 1.78│ 2.80│ 2.60│ 2.91│ 4.30│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.41│ 0.51│ 0.54│ 0.61│ 1.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.77│ 3.26│ 2.39│ 1.61│ 0.81│ 3.62│
│存货周转率 │ 1.25│ 5.41│ 3.93│ 2.59│ 1.26│ 6.19│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.81│ 0.60│ 0.40│ 0.21│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 0.33│ 1.78│ 1.87│ 1.23│ 0.60│ 2.80│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.41│ 0.31│ 0.21│ 0.11│ 0.51│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.93│ 3.15│ 2.73│ 0.90│ 3.19│ 11.15│
│销售毛利率 │ 29.08│ 22.77│ 19.21│ 17.50│ 18.76│ 23.89│
│营业利润率 │ 8.15│ 5.99│ 4.33│ 1.45│ 4.37│ 11.51│
│销售净利率 │ 6.79│ 4.63│ 3.67│ 1.48│ 4.17│ 10.38│
│总资产净利率 │ 0.60│ 1.89│ 1.89│ 0.80│ 2.57│ 10.88│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.93│ 3.15│ 2.47│ 1.50│ 0.55│ 2.73│
│销售毛利率 │ 29.08│ 22.77│ 22.29│ 21.02│ 19.91│ 19.21│
│营业利润率 │ 8.15│ 5.99│ 5.77│ 5.26│ 3.83│ 4.33│
│销售净利率 │ 6.79│ 4.63│ 4.86│ 4.34│ 3.08│ 3.67│
│总资产净利率 │ 0.60│ 1.89│ 1.53│ 0.92│ 0.34│ 1.89│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.42│ -11.14│ 9.67│ -8.67│ -26.62│ 24.22│
│营业利润增长率 │ 92.67│ 22.84│ 228.22│ -69.76│ -72.14│ -18.49│
│净利润增长率 │ 76.45│ 19.67│ 206.84│ -67.56│ -70.49│ -16.57│
│净资产增长率 │ 0.90│ 3.43│ 1.39│ 14.67│ 3.29│ 121.52│
│总资产增长率 │ 1.79│ 9.66│ 14.79│ 14.93│ -6.02│ 81.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.42│ -11.14│ -9.93│ -8.40│ -3.89│ 9.67│
│营业利润增长率 │ 92.67│ 22.84│ 26.48│ -0.53│ 9.31│ 228.22│
│净利润增长率 │ 76.45│ 19.67│ 26.56│ 0.71│ 6.17│ 206.84│
│净资产增长率 │ 0.90│ 3.43│ 3.07│ 2.02│ 0.59│ 1.39│
│总资产增长率 │ 1.79│ 9.66│ 9.28│ 5.64│ -3.44│ 14.79│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期购买的银行结│ 8012.41│ 4510.63│ 77.63│
│产 │构性存款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 501.23│ 734.19│ -31.73│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期主要原材料光│ 998.43│ 570.23│ 75.09│
│ │学板材和粒子涨价│ │ │ │
│ │，预付材料款增加│ │ │ │
│其他应收款 │本期押金、员工出│ 661.91│ 486.23│ 36.13│
│ │差备用金增加及已│ │ │ │
│ │胜诉的预付设备款│ │ │ │
│ │转入其他应收款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的可转│ 3154.87│ 1092.66│ 188.73│
│非流动资产 │让大额存单从其他│ │ │ │
│ │债权投资科目转入│ │ │ │
│其他流动资产│固定资产、在建工│ 2474.00│ 1790.95│ 38.14│
│ │程投入增加导致可│ │ │ │
│ │抵扣的增值税进项│ │ │ │
│ │税金增加 │ │ │ │
│使用权资产 │子公司新增租赁厂│ 522.07│ 151.05│ 245.62│
│ │房 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期子公司租赁厂│ 266.78│ 38.48│ 593.28│
│ │房的装修已完工进│ │ │ │
│ │入长期待摊 │ │ │ │
│递延所得税资│子公司新增加租赁│ 425.69│ 318.42│ 33.69│
│产 │厂房可抵扣暂时性│ │ │ │
│ │差异-租赁负债增 │ │ │ │
│ │加及存货减值准备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │银行贷款到期归还│ 1781.01│ 3782.80│ -52.92│
│ │后减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 390.76│ ---│ ---│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款减少│ 8.18│ 24.37│ -66.45│
│应付职工薪酬│上期末计提的员工│ 1008.68│ 1481.87│ -31.93│
│ │年终奖金本期已支│ │ │ │
│ │付完毕，导致金额│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│应交税费 │本期税前利润增加│ 461.85│ 314.59│ 46.81│
│ │，应交企业所得税│ │ │ │
│ │增加及房产税增加│ │ │ │
│一年内到期的│子公司新增租赁厂│ 199.56│ 94.36│ 111.50│
│非流动负债 │房 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收货款减少│ 1.06│ 3.17│ -66.45│
│租赁负债 │本期增加子公司租│ 372.76│ 107.18│ 247.80│
│ │赁厂房 │ │ │ │
│递延所得税负│子公司新增租赁厂│ 228.95│ 138.01│ 65.89│
│债 │房，应纳税暂时性│ │ │ │
│ │差异-使用权资产 │ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差异│ -0.01│ -0.10│ 85.32│
│税金及附加 │应交增值税附加税│ 119.78│ 83.39│ 43.64│
│ │增加及房产税增加│ │ │ │
│管理费用 │1、光学板材厂区 │ 1244.54│ 921.84│ 35.01│
│ │厂房2025年下半年│ │ │ │
│ │完工后转固，折旧│ │ │ │
│ │费增加；2、安徽 │ │ │ │
│ │吉光TAC光学膜项 │ │ │ │
│ │目随项目推进，公│ │ │ │
│ │司员工人数增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出增加│ 194.11│ -111.84│ 273.56│
│ │、汇兑损失增加及│ │ │ │
│ │利息收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到与收益相│ 519.88│ 91.03│ 471.13│
│ │关的政府补助增加│ │ │ │
│公允价值变动│本期银行结构性存│ 13.86│ 27.18│ -49.03│
│收益 │款收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期根据百德福仲│ -71.23│ 5.12│ -1491.94│
│ │裁进展计提其他应│ │ │ │
│ │收款-设备预付款 │ │ │ │
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -283.56│ -202.98│ -39.70│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │零星非经营所得减│ ---│ 0.20│ -100.00│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期税前利润增加│ 179.65│ 109.46│ 64.11│
│经营活动产生│1、收到的政府补 │ 1448.15│ 743.17│ 94.86│
│的现金流量净│助增加；2、公司 │ │ │ │
│额 │利润增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期安徽吉光TAC │ -9533.12│ -5878.87│ -62.16│
│的现金流量净│膜项目工程建设持│ │ │ │
│额 │续投入、设备投入│ │ │ │
│ │及理财产品的增减│ │ │ │
│ │变化 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期子公司安徽吉│ 868.84│ -1747.65│ 149.71│
│的现金流量净│光少数股东投资款│ │ │ │
│额 │项到位 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期美元汇率波动│ -147.85│ 38.18│ -487.23│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │薪酬、业务招待费│ 2716.17│ 2686.75│ 1.09│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │薪酬、中介服务费│ 4161.79│ 3890.97│ 6.96│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │项目贷利息支出增│ -161.70│ -943.61│ 82.86│
│ │加、汇兑损失增加│ │ │ │
│ │及利息收入减少 │ │ │ │
│研发费用 │本期TAC膜项目研 │ 3651.32│ 3508.16│ 4.08│
│ │发支出增加 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 67203.48│ 68477.67│ -1.86│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 56082.95│ 70081.86│ -19.98│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│1、主要原材料光 │ 11120.53│ -1604.19│ 793.22│
│的现金流量净│学板材价格下降，│ │ │ │
│额 │购买商品、接受劳│ │ │ │
│ │务支付的现金减少│ │ │ │
│ │；2、本年收到资 │ │ │ │
│ │产相关的政府补助│ │ │ │
│ │金额5,290万元 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 73778.85│ 54709.96│ 34.85│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 87915.82│ 70425.46│ 24.84│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期光学板材厂区│ -14136.97│ -15715.50│ 10.04│
│的现金流量净│建设支出、安徽吉│ │ │ │
│额 │光TAC膜项目工程 │ │ │ │
│ │建设投入、设备投│ │ │ │
│ │入及理财产品的增│ │ │ │
│ │减变化 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 13920.40│ 20780.85│ -33.01│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 6498.16│ 6204.65│ 4.73│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期子公司收到少│ 7422.24│ 14576.20│ -49.08│
│的现金流量净│数股东投资款及银│ │ │ │
│额 │行借款增减变动 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 4312.87│ -2401.47│ 279.59│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │本期闲置资金购买│ 39275.27│ 34950.48│ 12.37│
│ │理财产品减少 │ │ │ │
│应收款项 │销售收入减少 │ 17401.21│ 18211.82│ -4.45│
│存货 │本期主要原材料价│ 6744.02│ 9865.72│ -31.64│
│ │格下降及公司加强│ │ │ │
│ │库存管理 │ │ │ │
│固定资产 │光学板材厂区项目│ 40767.47│ 24455.32│ 66.70│
│ │建设已达到预定可│ │ │ │
│ │使用状态转固 │ │ │ │
│在建工程 │光学板材厂区项目│ 9072.52│ 14810.45│ -38.74│
│ │建设已达到预定可│ │ │ │
│ │使用状态转固 │ │ │ │
│使用权资产 │本期部分厂房租赁│ 151.05│ 465.15│ -67.53│
│ │到期 │ │ │ │
│短期借款 │银行贷款减少 │ 3782.80│ 5037.29│ -24.90│
│合同负债 │--- │ 24.37│ 35.42│ -31.20│
│长期借款 │光学板材厂区项目│ 8921.54│ 6645.77│ 34.24│
│ │贷款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期增加子公司租│ 107.18│ 27.32│ 292.30│
│ │赁厂房 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的可转│ 1092.66│ 0.00│ ---│
│非流动资产 │让大额存单从其他│ │ │ │
│ │债权投资科目转入│ │ │ │
│其他债权投资│大额可转让存单到│ 11373.64│ 16190.71│ -29.75│
│ │期赎回和对外转让│ │ │ │
│其他非流动金│转让天科新能源有│ 500.00│ 2000.00│ -75.00│
│融资产 │限责任公司股权 │ │ │ │
│其他非流动资│本期增加设备采购│ 10847.41│ 3229.13│ 235.92│
│产 │及根据进度支付设│ │ │ │
│ │备款 │ │ │ │
│应付账款 │本期采购材料减少│ 10484.81│ 12998.02│ -19.34│
│递延收益 │收到与资产相关的│ 5290.00│ 0.00│ ---│
│ │政府专项补助 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31879.49│ 39275.27│ 34950.48│ 37204.68│ 28048.79│ 21454.46│
│存货 │ 8258.16│ 6744.02│ 9865.72│ 7209.10│ 7483.93│ 11900.71│
│应收票据及应收账款 │ 16801.15│ 17401.21│ 18211.82│ 17927.68│ 13036.35│ 23837.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 998.43│ 570.23│ 181.42│ 611.36│ 241.74│ 378.38│
│其他应收款 │ 661.91│ 486.23│ 163.57│ 281.39│ 428.00│ 192.06│
│流动资产合计 │ 72741.65│ 72605.38│ 70746.48│ 84597.23│ 60677.16│ 70134.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 40501.19│ 40767.47│ 24455.32│ 22261.50│ 23625.98│ 21236.80│
│在建工程 │ 11784.09│ 9072.52│ 14810.45│ 4339.24│ 1051.27│ 4190.59│
│无形资产 │ 2994.57│ 3005.11│ 2816.94│ 1939.48│ 809.29│ 838.42│
│商誉 │ 398.08│ 398.08│ 398.08│ 398.08│ 398.08│ 398.08│
│非流动资产合计 │ 79006.31│ 76472.19│ 65195.55│ 33825.96│ 42220.06│ 39356.22│
│资产总计 │ 151747.95│ 149077.57│ 135942.03│ 118423.18│ 102897.22│ 109490.52│
│应付票据及应付账款 │ 10956.24│ 10484.81│ 12998.02│ 13353.30│ 10060.19│ 16773.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8.18│ 24.37│ 35.42│ 16.84│ 62.96│ 38.77│
│流动负债 │ 14900.18│ 16580.16│ 20960.44│ 19491.42│ 16927.61│ 26321.33│
│长期借款 │ 8907.14│ 8921.54│ 6645.77│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14908.86│ 14456.73│ 6829.30│ 829.98│ 423.52│ 347.99│
│负债合计 │ 29809.04│ 31036.89│ 27789.74│ 20321.40│ 17351.13│ 26669.31│
│实收资本 │ 11031.84│ 11031.84│ 11031.84│ 11031.84│ 10315.43│ 10315.43│
│资本公积金 │ 49013.05│ 49049.22│ 48332.84│ 48357.84│ 37407.96│ 37407.96│
│盈余公积 │ 4569.36│ 4569.36│ 4159.41│ 3824.63│ 3693.89│ 3443.19│
│未分配利润 │ 39188.88│ 38224.04│ 35940.54│ 34887.55│ 34128.84│ 31654.67│
│少数股东权益 │ 18135.80│ 15166.31│ 8687.96│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 103803.11│ 102874.37│ 99464.34│ 98101.78│ 85546.09│ 82821.21│
│股东权益合计 │ 121938.92│ 118040.68│ 108152.30│ 98101.78│ 85546.09│ 82821.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31879.49│ 39275.27│ 28721.05│ 33756.43│ 28129.47│ 34950.48│
│存货 │ 8258.16│ 6744.02│ 7791.86│ 8184.19│ 8680.65│ 9865.72│
│应收票据及应收账款 │ 16801.15│ 17401.21│ 19206.87│ 18606.80│ 17888.02│ 18211.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 998.43│ 570.23│ 350.25│ 697.98│ 925.89│ 181.42│
│其他应收款 │ 661.91│ 486.23│ 186.41│ 358.23│ 200.63│ 163.57│
│流动资产合计 │ 72741.65│ 72605.38│ 77979.27│ 78938.94│ 67236.79│ 70746.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 40501.19│ 40767.47│ 23420.01│ 23513.77│ 23921.49│ 24455.32│
│在建工程 │ 11784.09│ 9072.52│ 21488.35│ 18493.22│ 15539.67│ 14810.45│
│无形资产 │ 2994.57│ 3005.11│ 2952.42│ 2909.62│ 2934.77│ 2816.94│
│商誉 │ 398.08│ 398.08│ 398.08│ 398.08│ 398.08│ 398.08│
│非流动资产合计 │ 79006.31│ 76472.19│ 70575.81│ 64674.35│ 64027.56│ 65195.55│
│资产总计 │ 151747.95│ 149077.57│ 148555.08│ 143613.29│ 131264.35│ 135942.03│
│应付票据及应付账款 │ 10956.24│ 10484.81│ 9832.01│ 11852.13│ 10271.02│ 12998.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8.18│ 24.37│ 36.57│ 38.47│ 26.83│ 35.42│
│流动负债 │ 14900.18│ 16580.16│ 16632.66│ 18315.84│ 15321.52│ 20960.44│
│长期借款 │ 8907.14│ 8921.54│ 8906.41│ 7145.07│ 7146.19│ 6645.77│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14908.86│ 14456.73│ 14040.69│ 8339.60│ 7304.74│ 6829.30│
│负债合计 │ 29809.04│ 31036.89│ 30673.35│ 26655.44│ 22626.27│ 27789.74│
│实收资本 │ 11031.84│ 11031.84│ 11031.84│ 11031.84│ 11031.84│ 11031.84│
│资本公积金 │ 49013.05│ 49049.22│ 49408.38│ 49372.47│ 48368.76│ 48332.84│
│盈余公积 │ 4569.36│ 4569.36│ 4159.41│ 4159.41│ 4159.41│ 4159.41│
│未分配利润 │ 39188.88│ 38224.04│ 37916.07│ 36906.21│ 36487.34│ 35940.54│
│少数股东权益 │ 18135.80│ 15166.31│ 15366.24│ 15488.19│ 8591.01│ 8687.96│
│归属母公司权益 │ 103803.11│ 102874.37│ 102515.49│ 101469.66│ 100047.07│ 99464.34│
│股东权益合计 │ 121938.92│ 118040.68│ 117881.73│ 116957.85│ 108638.08│ 108152.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13228.94│ 58121.37│ 65408.50│ 59641.78│ 65300.23│ 88989.07│
│营业总成本 │ 12425.66│ 55616.42│ 62259.95│ 58547.84│ 62854.77│ 78604.61│
│营业税金及附加 │ 119.78│ 360.33│ 273.94│ 233.60│ 241.42│ 227.73│
│销售费用 │ 601.43│ 2716.17│ 2686.75│ 2754.02│ 2905.00│ 2827.31│
│财务费用 │ 194.11│ -161.70│ -943.61│ -559.09│ -426.68│ 242.91│
│管理费用 │ 1244.54│ 4161.79│ 3890.97│ 3984.65│ 4252.24│ 4176.42│
│资产减值损失 │ -283.56│ -784.26│ -885.22│ -854.95│ -758.14│ -405.99│
│公允价值变动净收益 │ 13.86│ 137.90│ 107.10│ 101.10│ -72.34│ 85.38│
│投资收益 │ 95.18│ 903.40│ 455.57│ 700.28│ 517.49│ 314.11│
│营业利润 │ 1078.30│ 3479.49│ 2832.53│ 862.99│ 2853.80│ 10243.92│
│营业外收入 │ ---│ 0.55│ 0.00│ 0.15│ 0.10│ 102.79│
│营业外支出 │ 0.50│ 81.94│ 33.70│ 4.22│ 34.35│ 19.71│
│利润总额 │ 1077.80│ 3398.10│ 2798.83│ 858.92│ 2819.56│ 10326.99│
│所得税 │ 179.65│ 706.91│ 399.27│ -24.80│ 94.69│ 1093.25│
│净利润 │ 898.15│ 2691.19│ 2399.56│ 883.72│ 2724.86│ 9233.74│
│归属母公司净利润 │ 964.84│ 3245.05│ 2711.60│ 883.72│ 2724.86│ 9233.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13228.94│ 58121.37│ 44692.66│ 29609.59│ 14604.02│ 65408.50│
│营业总成本 │ 12425.66│ 55616.42│ 42340.38│ 28243.05│ 14061.59│ 62259.95│
│营业税金及附加 │ 119.78│ 360.33│ 234.87│ 163.75│ 83.39│ 273.94│
│销售费用 │ 601.43│ 2716.17│ 2038.36│ 1266.74│ 635.18│ 2686.75│
│财务费用 │ 194.11│ -161.70│ -315.15│ -289.81│ -111.84│ -943.61│
│管理费用 │ 1244.54│ 4161.79│ 2974.58│ 1963.18│ 921.84│ 3890.97│
│资产减值损失 │ -283.56│ -784.26│ -632.61│ -426.53│ -202.98│ -885.22│
│公允价值变动净收益 │ 13.86│ 137.90│ 107.07│ 58.01│ 27.18│ 107.10│
│投资收益 │ 95.18│ 903.40│ 317.98│ 189.66│ 96.89│ 455.57│
│营业利润 │ 1078.30│ 3479.49│ 2578.57│ 1557.98│ 559.65│ 2832.53│
│营业外收入 │ ---│ 0.55│ 0.55│ 0.20│ 0.20│ 0.00│
│营业外支出 │ 0.50│ 81.94│ 8.91│ 6.05│ 0.54│ 33.70│
│利润总额 │ 1077.80│ 3398.10│ 2570.21│ 1552.13│ 559.31│ 2798.83│
│所得税 │ 179.65│ 706.91│ 397.02│ 266.86│ 109.46│ 399.27│
│净利润 │ 898.15│ 2691.19│ 2173.19│ 1285.27│ 449.85│ 2399.56│
│归属母公司净利润 │ 964.84│ 3245.05│ 2527.12│ 1517.26│ 546.80│ 2711.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14299.78│ 67203.48│ 68477.67│ 59672.86│ 80152.55│ 89726.72│
│经营活动现金流出 │ 12851.62│ 56082.95│ 70081.86│ 59329.64│ 68291.80│ 80097.60│
│经营活动现金流量净额│ 1448.15│ 11120.53│ -1604.19│ 343.22│ 11860.75│ 9629.12│
│投资活动现金流入 │ 22138.01│ 73778.85│ 54709.96│ 21363.46│ 69327.15│ 41285.28│
│投资活动现金流出 │ 31671.13│ 87915.82│ 70425.46│ 23596.48│ 73098.55│ 71629.71│
│投资活动现金流量净额│ -9533.12│ -14136.97│ -15715.50│ -2233.03│ -3771.40│ -30344.43│
│筹资活动现金流入 │ 3000.54│ 13920.40│ 20780.85│ 15556.00│ 13768.13│ 55491.06│
│筹资活动现金流出 │ 2131.71│ 6498.16│ 6204.65│ 4141.18│ 15977.82│ 18592.08│
│筹资活动现金流量净额│ 868.84│ 7422.24│ 14576.20│ 11414.82│ -2209.69│ 36898.98│
│汇率变动对现金的影响│ -147.85│ -92.93│ 342.03│ 96.05│ 230.83│ -90.50│
│现金及等价物净增加额│ -7363.98│ 4312.87│ -2401.47│ 9621.06│ 6110.49│ 16093.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14299.78│ 67203.48│ 51589.70│ 30969.87│ 16097.68│ 68477.67│
│经营活动现金流出 │ 12851.62│ 56082.95│ 42528.66│ 29219.43│ 15354.51│ 70081.86│
│经营活动现金流量净额│ 1448.15│ 11120.53│ 9061.04│ 1750.45│ 743.17│ -1604.19│
│投资活动现金流入 │ 22138.01│ 73778.85│ 33923.73│ 17552.34│ 6467.61│ 54709.96│
│投资活动现金流出 │ 31671.13│ 87915.82│ 56789.41│ 27539.91│ 12346.49│ 70425.46│
│投资活动现金流量净额│ -9533.12│ -14136.97│ -22865.68│ -9987.57│ -5878.87│ -15715.50│
│筹资活动现金流入 │ 3000.54│ 13920.40│ 17917.98│ 13102.87│ 2502.02│ 20780.85│
│筹资活动现金流出 │ 2131.71│ 6498.16│ 10320.27│ 6105.08│ 4249.67│ 6204.65│
│筹资活动现金流量净额│ 868.84│ 7422.24│ 7597.71│ 6997.79│ -1747.65│ 14576.20│
│汇率变动对现金的影响│ -147.85│ -92.93│ -17.77│ 22.99│ 38.18│ 342.03│
│现金及等价物净增加额│ -7363.98│ 4312.87│ -6224.70│ -1216.35│ -6845.17│ -2401.47│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 14604.02│ 25.13│ 546.80│ 16.85│
│二季报 │ 15005.57│ 25.82│ 970.46│ 29.91│
│三季报 │ 15083.08│ 25.95│ 1009.86│ 31.12│
│四季报 │ 13428.70│ 23.10│ 717.93│ 22.12│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 15194.97│ 23.23│ 515.01│ 18.99│
│二季报 │ 17130.59│ 26.19│ 991.49│ 36.56│
│三季报 │ 17295.84│ 26.44│ 490.21│ 18.08│
│四季报 │ 15787.10│ 24.14│ 714.89│ 26.36│
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